Try our mobile app

Published: 2023-02-14
<<<  go to CAE company page
#'(1+*+82'9/D7+8?
?
A9'98,/3'3)/+78)43841/*E8/39+72E*/'/7+8
H?,?.:9>:74/L/@=L>@7?,?90?
H?,?.:9>:74/L/@=L>@7?,?27:-,7
H?,?.:9>:74/L/07,>4?@,?4:9149,9.4K=0
H?,?.:9>:74/L/0>A,=4,?4:9>/0>.,;4?,@C;=:;=0>
',-70,@.:9>:74/L/0>17@C/0?=L>:=0=40
49+8'33+<+8
!:?0Q!,?@=0/0>,.?4A4?L>0?;=49.4;,70>8L?3:/0>.:8;?,-70>
!:?0Q%02=:@;0809?>/S09?=0;=4>0>
!:?0Q&0.?0@=>:;L=,?4:9907>0?>0.?0@=>2L:2=,;34<@0>
!:?0Q@?=0>;=:14?>0?;0=?0> 
!:?0Q:P?>/0=0>?=@.?@=,?4:9/49?L2=,?4:90?/,.<@4>4?4:9 
!:?0Q,.474?L>/08;=@9?0?.3,=20>149,9.4K=0>Q8:9?,9?90? 
!:?0Q#,=?4.4;,?4:92:@A0=90809?,70
!:?0Q%L>@7?,?;,=,.?4:9
!:?0Q%09>04290809?>>@;;7L809?,4=0>>@=70>17@C/0?=L>:=0=40
!:?0 QHA09?@,74?L>
!:?0Q@>?0A,70@=/0>49>?=@809?>149,9.40=>
!:?0Q'=,9>,.?4:9>,A0.70>;,=?40>74L0>
H?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
H?,?.:9>:74/L/@=L>@7?,?90?
E7/4*+8*+3+:,24/8
#7/2+897+8)1481+8)148+81+8
"?*E)+2(7+?*E)+2(7+
!:?0>         
#=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>  ?     ?  F 
:P?/0>A09?0>     ?  F
'7-+(7:9+     
=,4>/0=0.30=.300?/0/LA07:;;0809? 
=,4>/0A09?02L9L=,@C0?/,/8494>?=,?4:9 
@?=0>;=:14?>0?;0=?0>  
$@:?0;,=?/@=L>@7?,?90?,;=K>48;O?/0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0 
:P?>/0=0>?=@.?@=,?4:9/S49?L2=,?4:90?/S,.<@4>4?4:9  
!E8:19'945E7'9/433+1      
3,=20>149,9.4K=0>Q8:9?,9?90?  
!E8:19'9';'39/25G98:71+7E8:19'9     
3,=20=0.:@A=0809?/48;O?>@=70=L>@7?,? 
!E8:19'93+9    
??=4-@,-70,@C
L?09?0@=>/49>?=@809?>/0.,;4?,@C;=:;=0>/07,&:.4L?L     
#,=?4.4;,?4:9>90/:99,9?;,>70.:9?=O70
!E8:19'95'7')9/43'997/(:'(1+':<*E9+39+:78*/3897:2+398*+
)'5/9':<57457+8*+1'"4)/E9E
0-,>00?/47@L         
0>9:?0>,990C0>1:9?;,=?4049?L2=,9?0/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
H?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
H?,?.:9>:74/L/@=L>@7?,?27:-,7
E7/4*+8*+3+:,24/8
#7/2+897+8)1481+8)148+81+8
"?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
!E8:19'93+9    
A1E2+39854:;'39F97+7+)1'88E8+37E8:19'93+9
H.,=?>/0.:9A0=>4:974L>,@C:;L=,?4:9>I7L?=,920=     
,49;0=?0>@=70>.:@A0=?@=0>/49A0>?4>>0809?>90?>/,9>/0>:;L=,?4:9>
I7L?=,920=Q8:9?,9?90? 
%0.7,>>0809?,@=L>@7?,?90?/@2,49>@=70>L.,=?>/0.:9A0=>4:9 
#0=?02,49>@=70>.:@A0=?@=0>/017@C/0?=L>:=0=40Q8:9?,9?90? 
%0.7,>>0809?,@=L>@7?,?90?/07,;0=?02,49>@=70>.:@A0=?@=0>/017@C/0
?=L>:=0=40 
8;O?>@=70=L>@7?,?    
    
A1E2+3986:/3+8+74390'2'/87+)1'88E8+37E8:19'93+9
%LLA,7@,?4:9>/0>:-742,?4:9>,@?4?=0/0>=L2480>/0=0?=,4?0I;=0>?,?4:9>/L14940>     
8;O?>@=70=L>@7?,? 
    
:97+8E1E2+398*:7E8:19'9-14('1        
#49'1*:7E8:19'9-14('1     
??=4-@,-70,@C
L?09?0@=>/49>?=@809?>/0.,;4?,@C;=:;=0>/07,&:.4L?L      
#,=?4.4;,?4:9>90/:99,9?;,>70.:9?=O70 
0>9:?0>,990C0>1:9?;,=?4049?L2=,9?0/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
H?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
H?,?.:9>:74/L/07,>4?@,?4:9149,9.4K=0
"?*E)+2(7+F8,=>
    
)9/,'=L>:=0=400?L<@4A,709?>/0?=L>:=0=40
  
=L,9.0>.7409?>
.?41>>@=.:9?=,?   
&?:.6>
.:8;?0>
8;O?>@=70=L>@7?,?I=0.:@A=0=
.?41>149,9.40=>/L=4AL> 
#49'1*+1')9/,)4:7'39  ?  F 
88:-474>,?4:9>.:=;:=0770>  ?  F
.?41>,@?4?=0/0>/=:4?>/@?474>,?4:9 
88:-474>,?4:9>49.:=;:=0770> ? F
9A0>?4>>0809?/,9>70>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0  
.?41>,@?4?=0/0>,A,9?,20>/@;0=>:9907 R
.?41>/48;O?/411L=L
.?41>149,9.40=>/L=4AL>  
@?=0>,.?41>9:9.:@=,9?>
#49'1*+1')9/,?    F 
'88/,+9)'5/9':<57457+8
0??0>1:@=94>>0@=>0?.3,=20>I;,D0=  
#=:A4>4:9> 
8;O?>@=70=L>@7?,?I;,D0= 
#,>>41>>@=.:9?=,?
#,=?40.:@=,9?0/07,/0??0I7:92?0=80 
#,>>41>149,9.40=>/L=4AL>
#49'1*:5'88/,)4:7'39  ?   F  
#=:A4>4:9>  
0??0I7:92?0=80 ? F
"-742,?4:9>,@?4?=0/0>=0/0A,9.0>  
"-742,?4:9>,@?4?=0/0>,A,9?,20>/@;0=>:9907 
#,>>41>/48;O?/411L=L
#,>>41>149,9.40=>/L=4AL> 
@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>
#49'1*:5'88/, ?  F 
'5/9':<57457+8
,;4?,7,.?4:9>  ?    F 
&@=;7@>/,;;:=? 
@8@7/0>,@?=0>L7L809?>/@=L>@7?,?27:-,7
%L>@7?,?>9:9/4>?=4-@L> ?  F
,;4?,@C;=:;=0>,??=4-@,-70>,@C/L?09?0@=>/49>?=@809?>/0
.,;4?,@C;=:;=0>/07,&:.4L?L ?  F   
#,=?4.4;,?4:9>90/:99,9?;,>70.:9?=O70
#49'1*+8)'5/9':<57457+8 ?  F  
#49'1*:5'88/,+9*+8)'5/9':<57457+8?    F 
0>9:?0>,990C0>1:9?;,=?4049?L2=,9?0/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
H?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
4?,@C
    
)'5/9':<57457+8??':?,7/0>.,;;=:;=0>FF
#49'1*+8
R  RRRR
 
.:9?=O70.:9?=O70
90/:99,9?90/:99,9?
#,=?4.4;,?4:9>#,=?4.4;,?4:9>
;,>70;,>70
R
RR
':?,7':?,7 
F  ?F F
7,&:.4L?L7,&:.4L?L
R
RRRRRRR
  
F?FF
/4>?=4-@L>/4>?=4-@L>
%L>@7?,?>9:9%L>@7?,?>9:9
RRRRRRRRR
  
L7L809?>/@L7L809?>/@
=L>@7?,?27:-,7=L>@7?,?27:-,7
@8@7/0>,@?=0>@8@7/0>,@?=0>
RRRRRRRRR
 
 
&@=;7@>/,;;:=?&@=;7@>/,;;:=?
RRRRRRRRRRR
  
??=4-@,-70,@C/L?09?0@=>/49>?=@809?>/0.,;4?,@C;=:;=0>/0),70@=??=4-@,-70,@C/L?09?0@=>/49>?=@809?>/0.,;4?,@C;=:;=0>/0),70@=
F ?  FF
,??=4-@L0,??=4-@L0
RRRRRRRRRRR
.?4:9>:=/49,4=0>.?4:9>:=/49,4=0>
!:8-=0/,.?4:9>F!:8-=0/,.?4:9>
FF
F  F  
F F??FFFF
:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
H?,?.:9>:74/L/0>A,=4,?4:9>/0>.,;4?,@C;=:;=0>""  "&:7/0>,@F8,=>F %L>@7?,?90?@?=0>L7L809?>/@=L>@7?,?27:-,7':?,7/@=L>@7?,?27:-,7C0=.4.0/:;?4:9>>@=,.?4:9>3,=2074L0,@C;,40809?>1:9/L>>@=/0>,.?4:9>'=,9>,.?4:9>,A0.70>;,=?4.4;,?4:9>90/:99,9?;,>70.:9?=O70"41*+8':?*E)+2(7+   "  "&:7/0>,@F8,=>F %L>@7?,?90?@?=0>L7L809?>/@=L>@7?,?27:-,7':?,7/@=L>@7?,?27:-,7H84>>4:9/,.?4:9>:=/49,4=0>>@4?0I7,.:9A0=>4:9/0>=0J@>/0>:@>.=4;?4:9C0=.4.0/:;?4:9>>@=,.?4:9>3,=2074L0,@C;,40809?>1:9/L>>@=/0>,.?4:9>'=,9>10=?/0>;0=?0>=L,74>L0>>@=70>.:@A0=?@=0>/017@C/0?=L>:=0=4074L>,@C=02=:@;0809?>/09?=0;=4>0>'=,9>,.?4:9>,A0.70>;,=?4.4;,?4:9>90/:99,9?;,>70.:9?=O70&:7/0>,@F/L.08-=0
0>9:?0>,990C0>1:9?;,=?4049?L2=,9?0/0>L?,?>149,9.40=>.
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0 
H?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
',-70,@.:9>:74/L/0>17@C/0?=L>:=0=40
""  "
!:?0>    
)9/;/9E845E7'9/433+11+8
%L>@7?,?90?  
5@>?0809?>;:@=
:?,?4:9,@C,8:=?4>>0809?> 
L;=L.4,?4:9=0;=4>0/,.?41>9:9149,9.40=>Q8:9?,9?90?
$@:?0;,=?/@=L>@7?,?90?,;=K>48;O?/0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0
8;O?>@=70=L>@7?,?/411L=L
=L/4?>/48;O?I749A0>?4>>0809?
3,=2074L0,@C;,40809?>1:9/L>>@=/0>,.?4:9>
%L2480>/0=0?=,4?0I;=0>?,?4:9>/L14940>  
@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>
.?41>0?;,>>41>149,9.40=>/L=4AL>Q8:9?,9?90?
@?=0>  
),=4,?4:9/@1:9/>/0=:@70809?3:=>?=L>:=0=40   
1:<*+97E847+7/+3+981/E8':<')9/;/9E845E7'9/433+11+8    
)9/;/9E8*/3;+89/88+2+39
%02=:@;0809?>/09?=0;=4>0>90?>/07,?=L>:=0=40,.<@4>0 F 
.<@4>4?4:9/@949A0>?4>>0809?/,9>@90;,=?4.4;,?4:984>009L<@4A,709.0J
L;09>0>09488:-474>,?4:9>.:=;:=0770>   
#=:/@4?/07,.0>>4:9/488:-474>,?4:9>.:=;:=0770>
A,9.0>A0=>L0>>@=488:-474>,?4:9>.:=;:=0770>R
L;09>0>09488:-474>,?4:9>49.:=;:=0770>
#,40809?>90?>A0=>L>,@C;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0
4A4/09/0>=0J@>/0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0  
@?=0>
1:<*+97E847+7/+3+981/E8':<')9/;/9E8*/3;+89/88+2+39    F 
)9/;/9E8*+,/3'3)+2+39
#=:/@4?90??4=L/0>;=L7KA0809?>,@C?0=80>/0>
1,.474?L>/0.=L/4?=09:@A07,-70> R 
#=:/@4??4=L/07,/0??0I7:92?0=80 
%08-:@=>0809?>@=7,/0??0I7:92?0=80 
%08-:@=>0809?>@=70>:-742,?4:9>7:.,?4A0> 
#=:/@4?90?/07L84>>4:9/,.?4:9>:=/49,4=0>
@?=0> 
1:<*+97E847+7/+3+981/E8':<')9/;/9E8*+,/3'3)+2+39  
3)/*+3)+*+8E)'798*+)43;+78/438:71'97E847+7/+
+91+8E6:/;'1+398*+97E847+7/+  
/2/3:9/433+99+*+1'97E847+7/++9*+8E6:/;'1+398*+97E847+7/+    
#7E847+7/++9E6:/;'1+398*+97E847+7/+C14:;+79:7+*+1'5E7/4*+
#7E847+7/++9E6:/;'1+398*+97E847+7/+C1')1G9:7+*+1'5E7/4*+  
0>9:?0>,990C0>1:9?;,=?4049?L2=,9?0/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
!:?0>,990C0>"
,;@-74.,?4:9/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>,L?L,@?:=4>L0;,=70.:9>047/S,/8494>?=,?4:9701LA=40= F
#I#$!"#%#A"#!"A#"#"
'9:7+*+8')9/;/9E81:@=94?,@C;0=>:990>:..@;,9?/0>1:9.?4:9>.=4?4<@0>70>,A:4=1,4=00?70>>:7@?4:9>9L.0>>,4=0>,149/0=09/=0708:9/0;7@>>L.@=4?,4=09?,9?<@09?=0;=4>0/0?0.39:7:240?4=0;,=?4/0>?0.39:7:240>9@8L=4<@0>;:@==0.=L0=708:9/0=L0709/L;7:D,9?/0>>:7@?4:9>/01:=8,?4:91:9/L0>>@=7,>48@7,?4:90?/0>:@?409:;L=,?4:9907.=4?4<@0
49.0?>0>1474,70>:@7,&:.4L?L2K=09?70@=>,.?4A4?L>09?=:4>>0.?0@=>
4A4,?4:9.4A470Q:@=94?@902,880.:8;7K?0/0>:7@?4:9>/01:=8,?4:9/07SL<@4;,20/0.:9/@4?0/@;0=>:9907/0.,-490/@;0=>:9907/08,49?09,9.00?/@;0=>:9907,@>:7/,9>70>>0.?0@=>/07S,A4,?4:9.:880=.4,70/S,11,4=0>0?>@=3L74.:;?K=0@9LA09?,47 0C3,@>?41 /0 /4>;:>4?41> /0 1:=8,?4:9 1:9/L0 >@= 7, >48@7,?4:9 /0> >0=A4.0> /0 1:=8,?4:9 494?4,70 /0> ;47:?0> 0? /0;7,.0809?/0808-=0>/SL<@4;,20,49>4<@0/0>7:24.407>/020>?4:9/0>:7@?4:9>/,.?4A4?L>/01:=8,?4:90?/S:;?484>,?4:9/0>L<@4;,20>/0-:@?09-:@?
44L109>00?&L.@=4?LQ(9009?=0;=4>08:9/4,70/01:=8,?4:90?/0>48@7,?4:9;0@48;:=?07,;7,?01:=80,>>@=,9?7,;=L;,=,?4:9,@C 84>>4:9> 09 49?L2=,9? /0> >D>?K80> 0? >:7@?4:9> /,9> 70> .49< /:8,490> ;:@= 70> :=2,94>80> 2:@A0=90809?,@C=0>;:9>,-70>/07,>L.@=4?L;@-74<@0
444 &,9?L Q :@=94? ,@C L?@/4,9?> /@ /:8,490 /0 7, >,9?L 0? ,@C ;=:10>>4:9907> .7494<@0> /0> >:7@?4:9> 499:A,?=4.0> 49?L2=L0> 0?
A4=?@0770>/09>04290809?0?/01:=8,?4:949.7@,9?7,>48@7,?4:9/49?0=A09?4:90?/L.3:2=,;340/0>;=:2=,880>/01:=8,?4:9/0>>:7@?4:9>/0/L-=401492,@/4:A4>@0770>/0>;7,?01:=80>/020>?4:9/0>.09?=0>,49>4<@0/0>>48@7,?0@=>/0;,?409?>
 0>? @90 >:.4L?L ;,= ,.?4:9> I =0>;:9>,-474?L 7484?L0 .:9>?4?@L0 0? L?,-740 ,@ ,9,/, S,/=0>>0 /0 >:9 >4K20 >:.4,7 0>? 70F.3/07,O?0/040>>0&,49?,@=09?$@L-0.,9,/,'0>,.?4:9>:=/49,4=0>/0>09L2:.409?I7,:@=>0/0':=:9?:'&*0?I7,:@=>0/0!0B+:=6!+&
'7')9D7+8'/8433/+7+9)=)1/6:+*+8')9/;/9E80> >0.?0@=> /S,.?4A4?L /0 7, &:.4L?L >@-4>>09? I /0> /02=L> /4A0=> 70> 0110?> /@ .,=,.?K=0 .D.74<@0 :@ >,4>:9940= /@ 8,=.3L /07S,L=:9,@?4<@0 S0>? ;:@=<@:4 70> =L>@7?,?> :-?09@> ,@ .:@=> /S@90 ;L=4:/0 49?0=8L/4,4=0 90 ;0=80??09? ;,> 9L.0>>,4=0809? /0;=L>@80=/0>=L>@7?,?>/07S0C0=.4.00909?40=
S09?=0;=4>0 70> ;=:/@4?> /0> ,.?4A4?L> :=/49,4=0> 0? 70> 17@C /0 ?=L>:=0=40 /0 7, &:.4L?L >:9? ?=4-@?,4=0> /0 .0=?,490> ?09/,9.0>>,4>:994K=0>,9>70>0.?0@=/07SA4,?4:9.4A4707094A0,@/01:=8,?4:9/4>;09>L/L;09//07,/4>;:94-474?L/0>;47:?0>I>09?=,N90=<@4?09/IM?=0491L=40@=0,@/0@C4K80?=480>?=0.0@C.40110.?@,9?;7@>/S30@=0>/0A:70?.:9>,.=,9?8:49>/0?08;>I7,1:=8,?4:9.0<@409?=,N90@90-,4>>0/0>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>,9>70>0.?0@=/07,L109>00?&L.@=4?L70>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>0?70>09.,4>>0809?>>:9?3,-4?@0770809?;7@>L70AL>,@.:@=>/@/0@C4K80>080>?=0/07S0C0=.4.0;@4><@07,??=4-@?4:9/0>.:9?=,?>0?7,/4>;:94-474?L/@149,9.0809?/L;09/09?/@.D.70-@/2L?,4=0/@2:@A0=90809?70<@07,@CH?,?>(94>0>?1:9/L>@=@90149/S0C0=.4.009>0;?08-=0
':@?01:4> 09 =,4>:9 /0> 49.4/09.0> .:9?49@0> /0 7, ;,9/L840 /0 ") 47 90>? ;,> ,??09/@ <@0 70> =L>@7?,?> >@4A09? 70>?09/,9.0>34>?:=4<@0>
'8+*KE9'(1/88+2+390>;=49.4;,70>8L?3:/0>.:8;?,-70>,;;74<@L0>,@C149>/07SL?,-74>>0809?/0>;=L>09?>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>>:9?.:91:=80>I.0770>/L.=4?0>I7,9:?0/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>/07,&:.4L?L;:@=7S0C0=.4.0.7:>708,=> 0>8L?3:/0>:9?L?L,;;74<@L0>@941:=8L809?I?:@?0>70>;L=4:/0>;=L>09?L0>0=?,49>,809/0809?>,@C9:=80>.:8;?,-70>:9?L?L,;;74<@L>;:@=7,;=084K=01:4>700=,A=47 8,4>9:9?;,>0@/48;,.?>@=70>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>/07,&:.4L?L 0> ;=L>09?> L?,?> 149,9.40=> .:9>:74/L> 49?0=8L/4,4=0> =L>@8L> /:4A09? M?=0 7@> ;,=,77K70809? ,@C ;7@> =L.09?> L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>,99@07>/07,&:.4L?L;:@=7S0C0=.4.0.7:>708,=> 
0> L?,?> 149,9.40=> .:9>:74/L> 49?0=8L/4,4=0> :9? L?L L?,-74> >07:9 70> 9:=80> 142@=,9? I 7, #,=?40  /@  ,9@07 /0F #F,9,/,F Q :8;?,-474?L !:=80> 49?0=9,?4:9,70> /S491:=8,?4:9 149,9.4K=0 %& ?0770> <@S0770> :9? L?L ;@-74L0> ;,= 7S9?0=9,?4:9,7..:@9?492 &?,9/,=/> :,=/ & 0? ;7@> ;=L.4>L809? &  ! " 7,<@0770 =L24? 7SL?,-74>>0809?/0>L?,?>149,9.40=>G49?0=8L/4,4=0>
,8:99,401:9.?4:9907700?/0;=L>09?,?4:9/049.0>?70/:77,=.,9,/409
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
!+)4:78':0:-+2+39+9:9/1/8'9/43*K+89/2'9/438+9*K.=549.D8+8, ;=L;,=,?4:9 /0> L?,?> 149,9.40=> .:9>:74/L> 49?0=8L/4,4=0> 0C420 <@0 7, /4=0.?4:9 ;:>0 /0> 5@20809?> 1,>>0 /0> 0>?48,?4:9> 0?1:=8@70/0>3D;:?3K>0><@44917@09?>@=7S,;;74.,?4:9/0>8L?3:/0>.:8;?,-70>>@=70>8:9?,9?>;=L>09?L>/0>,.?41>0?/0>;,>>41>>@=70>491:=8,?4:9>I1:@=94=I7,/,?0/0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>49?0=8L/4,4=0>0?>@=70>8:9?,9?>/0>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0> 0? /0> .3,=20> /0 7, ;L=4:/0 .:9.0=9L0 0> =L>@7?,?> =L07> ;:@==,409? /411L=0= /0 .0> 0>?48,?4:9> 0> A,=4,?4:9> >0=:9?.:8;?,-474>L0> /,9> 7, ;L=4:/0 ,@ .:@=> /0 7,<@0770 0770> >:9? /L?0.?L0> ,9> 70 .,/=0 /0 7SL?,-74>>0809? /0> ;=L>09?> L?,?>149,9.40=> .:9>:74/L> 49?0=8L/4,4=0> 70> ;=49.4;,@C 5@20809?> ;:>L> ;,= 7, /4=0.?4:9 ,@C 149> /0 7S,;;74.,?4:9 /0> 8L?3:/0>.:8;?,-70>/07,&:.4L?L0?70>;=49.4;,70>>:@=.0>/S49.0=?4?@/074L0,@C0>?48,?4:9>:9?L?L70>8M80><@0;:@=70>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>/07S0C0=.4.0.7:>70F8,=>F 
# I!!$#"#!!""
@.:@=>/07,;L=4:/0/090@18:4>.7:>070 F/L.08-=0 70>,5@>?0809?>,@C=L;,=?4?4:9>;=L74849,4=0>/@;=4C/,.3,?/0>,.<@4>4?4:9> =L,74>L0> ,@ .:@=> /0 70C0=.4.0   :9? /:99L 740@ I /0> ,@2809?,?4:9> /0> 488:-474>,?4:9> 49.:=;:=0770> /084774:9>/0>;,>>41>.:@=,9?>/084774:9>0?/0>,@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>/084774:9>,49>4<@I/0>/4849@?4:9>/0>,.?41>.:@=,9?>/0F84774:9>F/0>,@?=0>,.?41>9:9.:@=,9?>/084774:9>0?/0>,.?41>/48;O?/411L=L/084774:9>
@ .:@=> /0 7, ;L=4:/0 /0 90@1 8:4> .7:>0 70 F /L.08-=0   7, &:.4L?L , ?0=849L >:9 LA,7@,?4:9 149,70 /0 7, 5@>?0 A,70@= /0>,.?41>,.<@4>0?/0>;,>>41>;=4>09.3,=20/07,/4A4>4:9:=8,?4:98474?,4=0/0,==4>'0.39:7:240> ',.<@4>0,@.:@=>/070C0=.4.0 9:@?=0/0>.:9?=0;,=?40>090>;K.0>/084774:9>:9?L?LA0=>L0>;:@=@90,.<@4>4?4:9=L,74>L0,@.:@=>/070C0=.4.0
#I"#$!"A!#"#"#$!"A! $"
,&:.4L?L,.3:4>4/S:=2,94>0=>0>>0.?0@=>:;L=,?4:9907>091:9.?4:9;=49.4;,70809?/0>8,=.3L>/0>0>.7409?>,&:.4L?L2K=0>0>,.?4A4?L>,@8:D09/0?=:4>>0.?0@=>0>>0.?0@=>:;L=,?4:9907>>:9?;=L>09?L>/07,8M801,J:9<@0/,9>70>=,;;:=?>49?0=90>1:@=94>,@;=49.4;,7/L.4/0@=:;L=,?4:9907
,&:.4L?L,/L.4/L/0A09?470=70>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>?4=L>/0>.:9?=,?>.:9.7@>,A0./0>.7409?>;,=>0.?0@=/,.?4A4?L;,= ;=:/@4?> 0? >0=A4.0> 0? ;,= >0.?0@= 2L:2=,;34<@0 .,= 0770 0>?480 <@0 .0??0 8L?3:/0 /L.=4? 70 840@C 7, 1,J:9 /:9? 7, 9,?@=0 708:9?,9? 70 .,709/=40= 0? 749.0=?4?@/0 /0 >0> ;=:/@4?> /0> ,.?4A4?L> :=/49,4=0> 0? /0 >0> 17@C /0 ?=L>:=0=40 >:9? 4917@09.L> ;,= /0>1,.?0@=>L.:9:84<@0>
!E8:19'985'78+)9+:7, 80>@=0 /0 =09?,-474?L /S,;=K> 7,<@0770 7, &:.4L?L /L.4/0 /0> =0>>:@=.0> I ,110.?0= ,@C /411L=09?> >0.?0@=> 0? 5@20 /0> =L>@7?,?>:-?09@> 0>? 70 =L>@7?,? :;L=,?4:9907 >0.?:=407 ,5@>?L 0 =L>@7?,? :;L=,?4:9907 >0.?:=407 ,5@>?L .:==0>;:9/ ,@ =L>@7?,? :;L=,?4:9907,5@>?L ;,= 70> .:P?> /0 =0>?=@.?@=,?4:9 /S49?L2=,?4:9 0? /S,.<@4>4?4:9 ,49>4 <@0 /0> ;0=?0> /0 A,70@= 0? /S,@?=0> ;=:14?> 0? ;0=?0>/L.:@7,9?/0?=,9>,.?4:9>>?=,?L24<@0>48;:=?,9?0>:@/SLAL90809?>;,=?4.@740=>7/:990@9049/4.,?4:9/07,=09?,-474?L49/4A4/@0770/0>>0.?0@=>;@4><@S470C.7@?7S49.4/09.0/0>L7L809?><@490>0=,;;:=?09?;,>/4=0.?0809?I70@==09/0809?#:@=70?=480>?=00?7,;L=4:/0 /0 90@1 8:4> .7:> 70 F /L.08-=0   70> ;0=?0> /0 A,70@= 0? 70> ,@?=0> ;=:14?> 0? ;0=?0> /L.:@7,9? /0 ?=,9>,.?4:9>>?=,?L24<@0>48;:=?,9?0>:@/LAL90809?>;,=?4.@740=>>0.:8;:>09?/07,=0;=4>0/0/L;=L.4,?4:9/,.?41>9:9149,9.40=>>@4?0I70@==L,110.?,?4:90?:;?484>,?4:99:?0
0>;=49.4;0>.:8;?,-70>>@4A4>;:@=;=L;,=0=7S491:=8,?4:9;,=>0.?0@=:;L=,?4:9907>:9?70>8M80><@0.0@C<@4>:9?@?474>L>;:@=/=0>>0=70>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>/07,&:.4L?L,=L;,=?4?4:9/0>,.?41>@?474>L>09.:88@9;,=70>>0.?0@=>:;L=,?4:9907>0?/0>.:P?> 0? /0> ;,>>41> <@4 70@= >:9? .:88@9> 0>>09?40770809? /0> 1=,4> 2L9L=,@C 0>? 1,4?0 ,@ ;=:=,?, /0 7S@?474>,?4:9 <@4 =0A409? I.3,.@9/S0@C7:=><@S0770;0@?M?=0/L?0=849L00?LA,7@L0I/L1,@?/0<@:47,=L;,=?4?4:90>?1,4?009;=:;:=?4:9/@.:P?/0>A09?0>0?/0>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>/0.3,<@0>0.?0@=
E,+38+
;/'9/43)/;/1++9"E):7/9E"'39E#49'1
  "                
#=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>0C?0=90>                  ?     
:?,?4:9,@C,8:=?4>>0809?> 
L;=L.4,?4:9=0;=4>0/,.?41>9:9149,9.40=>Q8:9?,9?
90?  
$@:?0;,=?/@=L>@7?,?90?,;=K>48;O?
/0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0JR
%L>@7?,?:;L=,?4:9907    
%L>@7?,?:;L=,?4:9907>0.?:=407,5@>?L     
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
E,+38+
;/'9/43)/;/1++9"E):7/9E"'39E#49'1
"  "                
#=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>0C?0=90>?  F  ?   F     ?  F 
:?,?4:9,@C,8:=?4>>0809?>    
L;=L.4,?4:9=0;=4>0/,.?41>9:9149,9.40=>Q8:9?,9?
90? 
$@:?0;,=?/@=L>@7?,?90?,;=K>48;O?
/0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0JR
%L>@7?,?:;L=,?4:9907     
%L>@7?,?:;L=,?4:9907>0.?:=407,5@>?L        
0=,;;=:.30809?/@=L>@7?,?:;L=,?4:9907>0.?:=407,5@>?L>SL?,-74?.:880>@4?
E,+38+
;/'9/43)/;/1++9"E):7/9E"'39E#49'1
  "                
%L>@7?,?:;L=,?4:9907          
:P?>/0=0>?=@.?@=,?4:9/S49?L2=,?4:9
0?/S,.<@4>4?4:99:?0 J
#0=?0>/0A,70@=0?,@?=0>;=:14?>0?;0=?0>/L.:@7,9?
/0?=,9>,.?4:9>>?=,?L24<@0>48;:=?,9?0>:@
/LAL90809?>;,=?4.@740=>
%0;=4>0/07,/L;=L.4,?4:9/,.?41>9:9149,9.40=>
>@4?0I70@==L,110.?,?4:90?:;?484>,?4:99:?0RRJRR
%L>@7?,?:;L=,?4:9907>0.?:=407,5@>?L          
E,+38+
;/'9/43)/;/1++9"E):7/9E"'39E#49'1
"  "                
%L>@7?,?:;L=,?4:9907             
:P?>/0=0>?=@.?@=,?4:9/S49?L2=,?4:9
0?/S,.<@4>4?4:99:?0 
#0=?0>/0A,70@=0?,@?=0>;=:14?>0?;0=?0>/L.:@7,9?
/0?=,9>,.?4:9>>?=,?L24<@0>48;:=?,9?0>:@
/LAL90809?>;,=?4.@740=>
%0;=4>0/07,/L;=L.4,?4:9/,.?41>9:9149,9.40=>
>@4?0I70@==L,110.?,?4:90?:;?484>,?4:99:?0RRJRR
%L>@7?,?:;L=,?4:9907>0.?:=407,5@>?L                  
0>/L;09>0>/49A0>?4>>0809?09488:-474>,?4:9>;,=>0.?0@=<@4;=09909?7,1:=80/0/L;09>0>09488:-474>,?4:9>.:=;:=0770>0?49.:=;:=0770>0C.7@,9?.0770>,.<@4>0>/,9>70.,/=0/0=02=:@;0809?>/09?=0;=4>0>>L?,-74>>09?.:880>@4?
E7/4*+8*+3+:,
#7/2+897+8)1481+824/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
A4,?4:9.4A470     
L109>00?&L.@=4?L 
&,9?L 
':?,7/0>/L;09>0>/49A0>?4>>0809?09488:-474>,?4:9>      
)9/,+95'88/,:9/1/8E85'78+)9+:7, &:.4L?L /L?0=8490 70> =0>>:@=.0> I ,??=4-@0= I .3,<@0 >0.?0@= /S,;=K> 70> ,.?41> 0? 70> ;,>>41> <@S47 @?474>0 0> ,.?41> @?474>L>.:8;=09909?70>.=L,9.0>.7409?>70>,.?41>>@=.:9?=,?70>>?:.6>70>,.:8;?0>70>488:-474>,?4:9>.:=;:=0770>70>,.?41>,@?4?=0/0> /=:4?> /@?474>,?4:9 70> 488:-474>,?4:9> 49.:=;:=0770> 749A0>?4>>0809? /,9> 70> ;,=?4.4;,?4:9> 84>0> 09 L<@4A,709.0 70> ,.?41>149,9.40=>/L=4AL>0?70>,@?=0>,.?41>9:9.:@=,9?>0>;,>>41>@?474>L>.:8;=09909?70>/0??0>1:@=94>>0@=>0?.3,=20>I;,D0=70>;=:A4>4:9>70>;,>>41>>@=.:9?=,?70>;,>>41>149,9.40=>/L=4AL>0?70>,@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
0=,;;=:.30809?/07,.?410?/@;,>>41@?474>L>;,=>0.?0@=,A0.70?:?,7/07,.?410?/@;,>>41>L?,-74?.:880>@4?
?*E)+2(7+F8,=>
      
)9/,:9/1/8E
A4,?4:9.4A470?   F 
L109>00?&L.@=4?L?F
&,9?L
.?419:949.7@>/,9>7,.?41@?474>L
':?,7/07,.?41?    F 
'88/,:9/1/8E
A4,?4:9.4A470?   F  
L109>00?&L.@=4?L
&,9?L
#,>>419:949.7@>/,9>70;,>>41@?474>L? F
':?,7/@;,>>41?  F 
3,472'9/4388:71+8574*:/98+91+88+7;/)+80>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>?4=L>/0.7409?>0C?0=90>/07,&:.4L?L;:@=>0>;=:/@4?>0?>0=A4.0>>L?,-74>>09?.:880>@4?
#7/2+897+8)1481+8E7/4*+8*+3+:,24/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
#=:/@4?>     ?   
:=8,?4:90?>0=A4.0> ?F
':?,7/0>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>0C?0=90>?      ?  F 
3,472'9/435'7>43+-E4-7'5./6:+,&:.4L?LA09/>0>;=:/@4?>0?>0>>0=A4.0>;,=?:@?/,9>708:9/00>;=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>>:9?=L;,=?4>09?=070>E:90>2L:2=,;34<@0>091:9.?4:9/0708;7,.0809?/0>.7409?>0>,.?41>9:9.:@=,9?>I70C.0;?4:9/0>49>?=@809?>149,9.40=>/0>,.?41>/48;O? /411L=L 0? /0> ,.?41> ,@ ?4?=0 /0> ,A,9?,20> /@ ;0=>:9907 >:9? =L;,=?4> 09?=0 70> E:90> 2L:2=,;34<@0> 09 1:9.?4:9 /0708;7,.0809?/0>,.?41>I70C.0;?4:9/@2::/B47702::/B4770>?;=L>09?L;,=E:902L:2=,;34<@0091:9.?4:9/07,=L;,=?4?4:9/@;=4C/,.<@4>4?4:9.:990C0L?,-740;,=7,&:.4L?L
#7/2+897+8)1481+8E7/4*+8*+3+:,24/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
#=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>0C?0=90>
,9,/,         
H?,?>(94> ?F
%:D,@80(94  
@?=0>;,D>/8L=4<@0 
@=:;0 
>40 
".L,9400?1=4<@0 
?      ?  F 
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
?*E)+2(7+F8,=>
    
.?41>9:9.:@=,9?>,@?=0><@070>49>?=@809?>149,9.40=>70>,.?41>/48;O?/411L=L0?70>,.?41>,@?4?=0/0>,A,9?,20>/@;0=>:9907
,9,/,?  F  
H?,?>(94>?F
%:D,@80(94 
@?=0>;,D>/8L=4<@0 
@=:;0 
>40
".L,9400?1=4<@0 
?  F 
#I$#!"!#"#!#"
#7/2+897+8)1481+8E7/4*+8*+3+:,24/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
#=:14?90?>@=70>L.,=?>/0.:9A0=>4:9        
%LLA,7@,?4:9/07,.:9?=0;,=?40.:9/4?4:990770/L.:@7,9?/0
=02=:@;0809?>/09?=0;=4>0>JR R
@?=0> 
@?=0>;=:14?>0?;0=?0>        
#IB#"!"#!$#$!##A!## $"#
#7/2+897+8)1481+8E7/4*+8*+3+:,24/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
:P?>/S49?L2=,?4:90?/S,.<@4>4?4:9       
L;=L.4,?4:9/,.?41>9:9149,9.40=>Q8:9?,9?90?J   
9/0894?L>/0.0>>,?4:9/08;7:40?,@?=0>.:P?>74L>,@;0=>:9907 
@?=0>.:P?>J 
%0;=4>0/07,/L;=L.4,?4:9/,.?41>9:9149,9.40=>
>@4?0I70@==L,110.?,?4:90?:;?484>,?4:9RR
':?,7/0>.:P?>/0=0>?=@.?@=,?4:9/S49?L2=,?4:90?/S,.<@4>4?4:9        
#:@= 70 ?=480>?=0 0? 7, ;L=4:/0 /0 90@1 8:4> .7:> 70 F /L.08-=0   70> .:P?> /0 =0>?=@.?@=,?4:9 /49?L2=,?4:9 0? /,.<@4>4?4:9,>>:.4L> I 7,.<@4>4?4:9 /0 F  ' ,@ .:@=> /0 70C0=.4.0   >0 >:9? L70AL> I   84774:9>  0?  84774:9>  Q84774:9>0?84774:9>=0>;0.?4A0809?0?.0@C,>>:.4L>I7,.<@4>4?4:9/07,/4A4>4:94=09?=0/0&,-=0,CL0>@=70>:;L=,?4:9>,L=40990>4=09?=0,@.:@=>/070C0=.4.0 >0>:9?L70AL>I84774:9>0?84774:9> Q9L,9?=0>;0.?4A0809?
!+57/8+*+1'*E57E)/'9/43*')9/,8343,/3'3)/+788:/9+C1+:77E',,+)9'9/43+9459/2/8'9/43#:@= 70 ?=480>?=0 0? 7, ;L=4:/0 /0 90@1 8:4> .7:> 70 F /L.08-=0   70> .:P?> /0 =0>?=@.?@=,?4:9 /49?L2=,?4:9 0? /,.<@4>4?4:949.7@09?/0>;=:14?>>@=7,=0;=4>0/07,/L;=L.4,?4:9/@90488:-474>,?4:949.:=;:=0770/084774:9>/,9>70>0.?0@=/07,L109>00?&L.@=4?L,49>4<@0/0>488:-474>,?4:9>.:=;:=0770>/0 84774:9>/,9>70>0.?0@=/07A4,?4:9.4A470>@4?0I70@==L,110.?,?4:90?:;?484>,?4:90?/0>9:@A0,@C.:9?=,?>0?:;;:=?@94?L>,A0./0>.7409?>
#I#A"!$##!"@!"I###
7474-'9/43*:57F9C9+72+9>0;?08-=0 7,&:.4L?L,;=:=:2L7L.3L,9.0/@9;=M?I?0=80;:=?,9?49?L=M?A,=4,-70/0 84774:9>(&/05@4770? I5@4770?
 %,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
4*/,/)'9/438*+1',')/1/9E*+)7E*/97+34:;+1'(1+9 :.?:-=0   7, &:.4L?L , 8:/414L >, 1,.474?L /0 .=L/4? =09:@A07,-70 9:9 2,=,9?40 /0    84774:9>  (& ,149 /,@2809?0= 7,.,;,.4?L?:?,70I 84774,=/(&0?/0;=:=:20=7L.3L,9.0/@9,95@><@09>0;?08-=0 9:@?=07,&:.4L?L,=L>474L>,1,.474?L/0.=L/4?=09:@A07,-709:92,=,9?40.:8;7L809?,4=0/0   84774:9><@490.:8;:=?,4?,@.@908;=@9?0?,==4A,4?IL.3L,9.009,A=47
.'7-+8,/3'3)/D7+8I2439'393+9
E7/4*+8*+3+:,
#7/2+897+8)1481+824/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
3,=20>149,9.4K=0>
0??0I7:92?0=80>,@170>:-742,?4:9>7:.,?4A0>       
"-742,?4:9>7:.,?4A0> 
"-742,?4:9>,@?4?=0/0>=0/0A,9.0>  
"-742,?4:9>,@?4?=0/0>,A,9?,20>/@;0=>:9907 
@?=0> 
:P?>/08;=@9?49>.=4?>I7,.?41
3,=20>149,9.4K=0>          
#=:/@4?>149,9.40=>
#=M?>0?49A0>?4>>0809?/,9>/0>.:9?=,?>/07:.,?4:9149,9.0809?       
@?=0>  
#=:/@4?>149,9.40=>         
3,=20>149,9.4K=0>Q8:9?,9?90?        
#I!##$%!#
,.:8;?,-474>,?4:9/07,;,=?4.4;,?4:92:@A0=90809?,70>SL?,-74?.:880>@4?
E7/4*+8*+3+:,
#7/2+897+8)1481+824/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
#:=?L0,@.=L/4?/0>,.?41>9:9149,9.40=>        
#:=?L0,@.=L/4?/@=L>@7?,?90? 
        
#I!A"$##!#
'1):1*:7E8:19'95'7')9/430>/L9:849,?0@=><@4:9?L?L@?474>L>;:@=70.,7.@7/@=L>@7?,?/0-,>00?/@=L>@7?,?/47@L;,=,.?4:9>L?,-74>>09?.:880>@4?
#7/2+897+8)1481+8E7/4*+8*+3+:,24/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
!:8-=08:D09;:9/L=L/,.?4:9>:=/49,4=0>09.4=.@7,?4:9??  FF ??   F F
110?/47@?41/0>:;?4:9>>@=,.?4:9>?  FF  ? F  F
!:8-=08:D09;:9/L=L/,.?4:9>:=/49,4=0>09.4=.@7,?4:9,@C149>
/@.,7.@7/@=L>@7?,?/47@L;,=,.?4:9? ? FF?? F F
#:@= 70 ?=480>?=0 .7:> 70 F /L.08-=0   /0> :;?4:9> >@= ,.?4:9> A4>,9? 7,.<@4>4?4:9 /0 F F   ,.?4:9> :=/49,4=0>  Q F   :9? L?L 0C.7@0> /@ .,7.@7 .4/0>>@> .,= 70@= 49.7@>4:9 ,@=,4? 0@ @9 0110? ,9?4/47@?41 #:@= 7,;L=4:/0 /0 90@1 8:4>.7:>0 70 F /L.08-=0   /0> :;?4:9> >@= ,.?4:9> A4>,9? 7,.<@4>4?4:9 /0 F F   ,.?4:9> :=/49,4=0>   Q F    :9? L?L0C.7@0>/@.,7.@7.4/0>>@>.,=70@=49.7@>4:9,@=,4?0@@90110?,9?4/47@?41
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
#I!"#""$A#!""$!"$&#!A"!!
0>A,=4,?4:9>/@1:9/>/0=:@70809?3:=>?=L>:=0=40>L?,-74>>09?.:880>@4?
"  "    
7@C/0?=L>:=0=4074L>,@1:9/>/0=:@70809?3:=>?=L>:=0=40
=L,9.0>.7409?>   
.?41>>@=.:9?=,?
&?:.6>
.:8;?0>
8;O?>@=70=L>@7?,? 
0??0>1:@=94>>0@=>0?.3,=20>I;,D0=  
#=:A4>4:9>
#,>>41>>@=.:9?=,?
    
91:=8,?4:9>@;;7L809?,4=0
"  "    
9?L=M?>;,DL>     
9?L=M?>=0J@> 
8;O?>@=70=L>@7?,?;,DL  
#IA%#$#A"
@ .:@=> /0 70C0=.4.0   7, &:.4L?L , =0J@ /0> ,A4> /0 .:?4>,?4:9 /0 7209.0 /@ =0A09@ /@ ,9,/, % .:9.0=9,9? 70?=,4?0809? ;,= 7, &:.4L?L /0> 8:9?,9?> =0J@> /@ ;=:2=,880 /0 794?4,?4A0 >?=,?L24<@0 ;:@= 7,L=:>;,?4,70 0? 7, /L109>0 & ,@.:@=>/0>0>,99L0>/48;:>4?4:9 0? ,9>70.,/=0/@;=:2=,880&7,&:.4L?L,=0J@/0>1:9/>/@2:@A0=90809?/@,9,/, ;:@= /0> /L;09>0> ,/84>>4-70> 74L0> I /0> ;=:50?> /0 % >:@> 1:=80 /@9 ;=M? ;:=?,9? 49?L=M? 0? =08-:@=>,-70 >,9>.:9/4?4:9 /:9? 7, &:.4L?L , .:8809.L I =08-:@=>0= 70 ;=49.4;,7 0? 70> 49?L=M?> ,@ .:@=> /0 70C0=.4.0   .:91:=8L809? ,@C8:/,74?L> /@ ;=:2=,880 % , >?,?@L <@0 70> 8:9?,9?> =0J@> 09 A0=?@ /@ ;=:2=,880 & .:9>?4?@09? @90 ,4/02:@A0=90809?,70 ;7@?O? <@@9 ;=M? , &:.4L?L , /L;:>L /0> ,A4> /:;;:>4?4:9 ,@C .:?4>,?4:9> /0 7% >@4A4> /@9 ,A4> /,;;07,@;=K>/07,:@=.,9,/40990/0748;O?
9>0;?08-=0 7,:@=.,9,/40990/0748;O?,=09/@>,/L.4>4:9<@4L?,4?1,A:=,-70I7,9:@A0770.:?4>,?4:9494?4,70/07%0?,5@2L<@070>8:9?,9?>=0J@>/,9>70.,/=0/@;=:2=,880&L?,409?,/84>>4-70>I?4?=0/,4/02:@A0=90809?,70,&:.4L?L,;,=7,>@4?0/L;:>L@9,;;07/07,/L.4>4:9/07,:@=.,9,/40990/0748;O?,@;=K>/07,:@=/,;;071L/L=,709:.?:-=0 7,:@=/,;;07 1L/L=,70 , =09/@ @90 /L.4>4:9 /,9> 7,<@0770 0770 , =050?L 7,;;07 9 /L.08-=0   7, &:.4L?L , /L;:>L @90 /08,9/0/,@?:=4>,?4:9/,;;07I7,:@=>@;=M80/@,9,/,
,&:.4L?L9,;,>.:8;?,-474>L749.4/09.0/0>,A4>/0.:?4>,?4:9/07%/,9>>0>L?,?>149,9.40=>.:9>:74/L>/07,;L=4:/0.7:>070/L.08-=0 H?,9?/:99L<@07,;;0790A4>,4?;,>I=L/@4=07,1,.?@=014>.,70/L1494?4A0/07,&:.4L?L8,4>;7@?O?I.:9?0>?0=70.,709/=40=/0>/L/@.?4:9>>@=7,-,>0/07,.,=,.?L=4>,?4:914>.,707,9:@A0770.:?4>,?4:99,@=,;,>/0110?9L2,?4148;:=?,9?>@=70>.3,=20>149,9.4K=0>0?7,.3,=20/48;O?27:-,70>/07,&:.4L?L8,4>,110.?0=,;=49.4;,70809?70.,709/=40=/0>;,40809?>/48;O?>
#I$"#%$!""#!$#"!"
, 5@>?0 A,70@= /@9 49>?=@809? 149,9.40= 0>? L?,-740 09 1:9.?4:9 /0> 491:=8,?4:9> /4>;:94-70> >@= 70 8,=.3L I 7, /,?0 /0 .7O?@=0:=><@S479S0C4>?0,@.@98,=.3L,.?41;:@=@949>?=@809?149,9.40=7,&:.4L?L,=0.:@=>,@C8L?3:/0>/SLA,7@,?4:9/L.=4?0>.4,;=K>;:@= /L?0=8490= 7, 5@>?0 A,70@= /0 7S49>?=@809? #:@= 1:=8@70= 70> 3D;:?3K>0> <@S0C420 70 8:/K70 /SLA,7@,?4:9 7, &:.4L?L >S,;;@40;=49.4;,70809?>@=/0>/:99L0>/08,=.3L0C?0=90>1,.470>I:->0=A0=0>3D;:?3K>0>:@70>1,.?0@=><@490>:9?;,>1:9/L>>@=/0> /:99L0> /0 8,=.3L :->0=A,-70> 49?K2=09? 70> 804770@=0> 0>?48,?4:9> 1,4?0> ;,= 7, &:.4L?L /0> 3D;:?3K>0> ;:>L0> ;,= 70>49?0=A09,9?> /@ 8,=.3L 0 =4><@0 /0 .=L/4? 74L I 7S,@?=0 ;,=?40 0? 70 =4><@0 /0 .=L/4? ;=:;=0 I 7, &:.4L?L >:9? ;=4> 09 .:8;?0 /,9>7S0>?48,?4:9/07,5@>?0A,70@=/0>,.?41>0?;,>>41>149,9.40=>
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
0>3D;:?3K>0>0?8L?3:/0>/SLA,7@,?4:9.4,;=K>:9?L?L@?474>L0>;:@=LA,7@0=7,5@>?0A,70@=/0>49>?=@809?>149,9.40=>
4,5@>?0A,70@=/07,?=L>:=0=400?/0>L<@4A,709?>/0?=L>:=0=40/0>.=L,9.0>.7409?>,49>4<@0/0>/0??0>1:@=94>>0@=>0?.3,=20>I;,D0=>0=,;;=:.30/070@=A,70@=.:8;?,-7009=,4>:9/070@=L.3L,9.0=,;;=:.3L0
44 , 5@>?0 A,70@= /0> 49>?=@809?> /L=4AL> D .:8;=4> 70> .:9?=,?> I ?0=80 70> >B,;> 0? 70> /L=4AL> 49.:=;:=L> .:8;?,-474>L>
>L;,=L809?0>?.,7.@7L0/S,;=K>7,A,70@=,.?@,74>L0/0>17@C/0?=L>:=0=40;=:50?L>0>?48,?41>>07:9@90.:@=-0,;;=:;=4L0/0>?,@C /S49?L=M? 0? /0> ?,@C /0 .3,920 I ?0=80 0> 3D;:?3K>0> >:9? 1:9/L0> >@= 70> .:9/4?4:9> /@ 8,=.3L I .3,<@0 /,?0 /0.7O?@=0,5@>?0A,70@=/0>49>?=@809?>/L=4AL>=0;=L>09?070>8:9?,9?>0>?48,?41><@07,&:.4L?L09.,4>>0=,4?:@;,40=,4?;:@==L270=70>.:9?=,?>I.3,<@0/,?0/0.7O?@=0
444 , 5@>?0 A,70@= /0> ;7,.0809?> 09 49>?=@809?> /0 .,;4?,@C ;=:;=0> /:9? 7, A,70@= /0 8,=.3L 9S0>? ;,> 1,.470 I /L?0=8490= 0>?
LA,7@L0I7S,4/0/S@98:/K701:9/L>@=70>17@C/0?=L>:=0=40,.?@,74>L>70<@07=0;:>0>@=.0=?,490>3D;:?3K>0>9:9L?,DL0>;,=/0>;=4C:@/0>?,@C:->0=A,-70>>@=708,=.3L
4A ,5@>?0A,70@=/0>.=L,9.0>9:9.:@=,9?0>0>?0>?48L0091:9.?4:9/0>17@C/0?=L>:=0=40,.?@,74>L>,@8:D09/0?,@C/S49?L=M?
09A42@0@=;:@=/0>49>?=@809?>/:9?70>=4><@0>0?70>/@=L0>I.:@A=4=5@><@SI7SL.3L,9.0>:9?>4847,4=0>
A ,5@>?0A,70@=/07,/0??0I7:92?0=80/0>:-742,?4:9>,@?4?=0/0>=0/0A,9.0>0?/0>,@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>0>?0>?48L009
1:9.?4:9/0>17@C/0?=L>:=0=40,.?@,74>L>,@?,@C/S49?L=M?09A42@0@=;:@=/0>49>?=@809?>/:9?70>=4><@0>0?70>/@=L0>I.:@A=4=5@><@SI7SL.3L,9.0>:9?>4847,4=0>
A4 , 5@>?0 A,70@= /0> .:9?=0;,=?40> .:9/4?4:990770> /L.:@7,9? /0 =02=:@;0809?> /S09?=0;=4>0> 0>? 1:9/L0 >@= 70 8:9?,9? 0? 70
.,709/=40=0>?48L>/0>17@C/0?=L>:=0=40;=:50?L>7,;=:-,-474?L/0=L,74>,?4:9/0>1,.?0@=>>@=70><@07>=0;:>07SLA09?@,74?L0?70?,@C/S,.?@,74>,?4:9,5@>?L091:9.?4:9/@=4><@0@?474>L;:@=;=L>09?0=7,A,70@=/0>17@C/0?=L>:=0=40;:9/L=L>091:9.?4:9/0>;=:-,-474?L>
/E7'7)./+*+80:89+8;'1+:78
,34L=,=.340/0>5@>?0>A,70@=>=017K?07S48;:=?,9.0/0>/:99L0>@?474>L0>,@C149>/0>LA,7@,?4:9>0?.:8;:=?070>94A0,@C>@4A,9?>FF!4A0,@
F#=4C.:?L>9:9,5@>?L>>@=/0>8,=.3L>,.?41>;:@=/0>,.?41>:@/0>;,>>41>4/09?4<@0>
F!4A0,@
F:99L0>/S09?=L0,@?=0><@070>;=4C.:?L>49.7@>,@94A0,@F<@4>:9?:->0=A,-70>;:@=7S,.?41:@70;,>>41>:4?/4=0.?0809?
.:88070>;=4C>@=/0>8,=.3L>49,.?41>:@49/4=0.?0809?.:880.:?L>;:@=/0>,.?41>:@/0>;,>>41>>08-7,-70>
F!4A0,@
F:99L0>/S09?=L0.:9.0=9,9?7S,.?41:@70;,>>41<@490>:9?;,>1:9/L0>>@=/0>/:99L0>/08,=.3L:->0=A,-70>/:99L0>
/S09?=L09:9:->0=A,-70>
3,<@0 ?D;0 /0 5@>?0 A,70@= 0>? .7,>>L 09 1:9.?4:9 /@ 94A0,@ 70 8:49> L70AL /0> /:99L0> /S09?=L0 <@4 >:9? 48;:=?,9?0> ;:@=7SLA,7@,?4:9I7,5@>?0A,70@=;=4>0/,9>>:909>08-70
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
0>A,70@=>.:8;?,-70>0?70>5@>?0>A,70@=>/0>49>?=@809?>149,9.40=>;,=.,?L2:=40>L?,-74>>09?.:880>@4?
?*E)+2(7+   F8,=>F
%'1+:7),70@=
/;+':)4259'(1+:89+;'1+:7.:8;?,-70@>?0A,70@=
)9/,85'88/,8,/3'3)/+78E;'1:E8C1'%!
'=L>:=0=400?L<@4A,709?>/0?=L>:=0=40!4A0,@       
4<@4/4?L>>:@84>0>I=0>?=4.?4:9>!4A0,@  
&B,;>>@=,.?4:9>!4A0,@      
:9?=,?>/0.3,920I?0=80!4A0,@  
:9?=0;,=?40.:9/4?4:990770/L.:@7,9?/0
=02=:@;0809?>/S09?=0;=4>0>!4A0,@JJ
)9/,85'88/,8*E7/;E8*E8/-3E8)422+,'/8'395'79/+
*K:3+7+1'9/43*+)4:;+79:7+
&B,;>>@=,.?4:9>!4A0,@RR
&B,;>/0/0A4>0>0?/0?,@C/49?L=M?>!4A0,@
:9?=,?>/0.3,920I?0=80!4A0,@  
)9/,85'88/,8,/3'3)/+78E;'1:E8':)4H9'2479/
=L,9.0>.7409?>!4A0,@  
9A0>?4>>0809?/,9>/0>.:9?=,?>/07:.,?4:9149,9.0809?!4A0,@ 
.:8;?0>I@9;7,.0809?/0;:=?010@4770!4A0,@  
@?=0>,.?41>!4A0,@    
0??0>1:@=94>>0@=>0?.3,=20>I;,D0=!4A0,@  
':?,7/07,/0??0I7:92?0=80!4A0,@ ? ? FF
@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>!4A0,@
)9/,8,/3'3)/+78C1'%!
#7,.0809?>09,.?4:9>!4A0,@
 ?   ?  F  F  
:8;=09/70>.=L,9.0>.7409?>70>.=L,9.0>.:@=@0>0?/S,@?=0>8:9?,9?>I=0.0A:4=:8;=09/70>.=L,9.0>9:9.:@=,9?0>0?.0=?,49>,@?=0>,.?41>9:9.:@=,9?>:8;=09/70>/0??0>1:@=94>>0@=>70>.3,=20>I;,D0=70>49?L=M?>I;,D0=0?70>:-742,?4:9>.:@=,9?0>=07,?4A0>,@C=0/0A,9.0>:8;?09:9?09@/0>:-742,?4:9>7:.,?4A0>,A,70@=.:8;?,-70/07,/0??0I7:92?0=800C.7@?70>.:P?>/0?=,9>,.?4:9:8;=09/70>:-742,?4:9>9:9.:@=,9?0>=07,?4A0>,@C=0/0A,9.0>0?70>,@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>
@ .:@=> /0 7, ;L=4:/0 /0 90@1 8:4> .7:>0 70 F /L.08-=0   70> .3,920809?> /,9> 70> 49>?=@809?> 149,9.40=> /0 94A0,@ >L?,-74>>09?.:880>@4?
4397+5'79/+
)43*/9/433+11+
*E)4:1'39*+
7+-74:5+2+3981')+2+398+3
*+397+57/8+8')9/438#49'1
 :9?,9?>,@8,=>      
':?,7/0>;0=?0>=L,74>L0>0?7,?09?0>49.7@>/,9>70=L>@7?,?90?R
%K270809?R
 :9?,9?>,@F/L.08-=0 J     
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0
!:?0>,990C0>
# I#!"#"%"!#"A"
0>>:7/0>09.:@=>/07,&:.4L?L,@;=K>/0>0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0>L?,-74>>09?.:880>@4?
?*E)+2(7+F8,=>
    
=L,9.0>.7409?>    
.?41>>@=.:9?=,?  
@?=0>,.?41>9:9.:@=,9?>
0??0>1:@=94>>0@=>0?.3,=20>I;,D0= 
#,>>41>>@=.:9?=,?
@?=0>;,>>41>9:9.:@=,9?>
0>?=,9>,.?4:9>/07,&:.4L?L,A0.>0>;,=?4.4;,?4:9>84>0>09L<@4A,709.0>L?,-74>>09?.:880>@4?
#7/2+897+8)1481+8E7/4*+8*+3+:,24/8)148+81+8
?*E)+2(7+?*E)+2(7+
        
#=:/@4?>/0>,.?4A4?L>:=/49,4=0>       
.3,?>R 
@?=0>;=:/@4?>  
%,;;:=?/@?=:4>4K80?=480>?=0