Table des matières États financiers consolidés intermédiaires |
État consolidé du résultat net | 1 |
État consolidé du résultat global | 2 |
État consolidé de la situation financière | 3 |
État consolidé des variations des capitaux propres | 4 |
Tableau consolidé des flux de trésorerie | 5 |
Notes annexes |
Note 1 – Nature des activités et principales méthodes comptables | 6 |
Note 2 – Regroupements d’entreprises | 7 |
Note 3 – Secteurs opérationnels et secteurs géographiques | 7 |
Note 4 – Autres (profits) et pertes | 9 |
Note 5 – Coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition | 9 |
Note 6 – Charges financières – montant net | 10 |
Note 7 – Participation gouvernementale | 10 |
Note 8 – Résultat par action | 10 |
Note 9 – Renseignements supplémentaires sur les flux de trésorerie | 11 |
Note 10 – Juste valeur des instruments financiers | 11 |
Note 11 – Transactions avec les parties liées | 13 |
| | | États financiers consolidés intermédiaires |
État consolidé du résultat net |
| Trimestres clos les |
(Non audité) | | 30 juin |
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | | | 2022 | 2021 |
Produits des activités ordinaires | | | 933,3 $ | 752,7 $ |
700,4 | 538,9 |
232,9 $ | 213,8 $ |
40,7 | 23,5 |
145,1 | 105,9 |
Autres (profits) et pertes | | | (2,4) | (5,7) |
Quote-part du résultat net après impôt des participations mises en équivalence | | | (11,4) | (8,3) |
Coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | 21,5 | 12,2 |
39,4 $ | 86,2 $ |
Charges financières – montant net | | | 36,2 | 28,6 |
3,2 $ | 57,6 $ |
(0,5) | 10,3 |
3,7 $ | 47,3 $ |
Attribuable aux : |
1,7 $ | 46,4 $ |
2,0 | 0,9 |
Résultat par action attribuable aux détenteurs d'instruments de |
capitaux propres de la Société |
De base et dilué | | | 0,01 $ | 0,16 $ |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 1 |
États financiers consolidés intermédiaires État consolidé du résultat global |
| Trimestres clos les |
(Non audité) | | 30 juin |
(montants en millions de dollars canadiens) | 2022 | 2021 |
Résultat net | 3,7 $ | 47,3 $ |
Éléments pouvant être reclassés en résultat net |
Écarts de conversion liés aux opérations à l'étranger | 56,3 $ | (37,6) $ |
(Perte) gain sur les couvertures d'investissements nets dans des opérations |
à l'étranger – montant net | (43,6) | 14,4 |
Reclassement au résultat net d'écarts de conversion | (0,2) | (2,2) |
Gain (perte) sur les couvertures de flux de trésorerie – montant net | 8,3 | (13,8) |
Reclassement au résultat net du gain sur les couvertures de flux de trésorerie | (15,9) | (3,7) |
Impôt sur le résultat | 3,5 | 6,1 |
| 8,4 $ | (36,8) $ |
Éléments qui ne seront jamais reclassés en résultat net |
Réévaluations des obligations au titre des régimes de retraite à prestations définies | 62,1 $ | 3,6 $ |
Impôt sur le résultat | (16,5) | (0,9) |
| 45,6 $ | 2,7 $ |
Autres éléments du résultat global | 54,0 $ | (34,1) $ |
Total du résultat global | 57,7 $ | 13,2 $ |
Attribuable aux : |
Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 54,9 $ | 12,8 $ |
Participations ne donnant pas le contrôle | 2,8 | 0,4 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
2 I CAE Rapport du premier trimestre 2023 |
| | | | | | États financiers consolidés intermédiaires |
État consolidé de la situation financière |
(Non audité) | 30 juin | 31 mars |
(montants en millions de dollars canadiens) | | 2022 | | 2022 |
Actif | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | 206,0 $ | | 346,1 $ |
Créances clients | | 658,1 | | 556,9 |
Actifs sur contrat | | 612,0 | | 608,3 |
Stocks | | 550,4 | | 519,8 |
Acomptes | | 71,3 | | 56,7 |
Impôt sur le résultat à recouvrer | | 42,8 | | 33,2 |
Actifs financiers dérivés | | 28,5 | | 27,6 |
Total de l'actif courant | 2 169,1 $ | 2 148,6 $ |
Immobilisations corporelles | 2 170,8 | 2 129,3 |
Actifs au titre des droits d'utilisation | | 363,9 | | 373,0 |
Immobilisations incorporelles | 3 872,5 | 3 796,3 |
Investissement dans les participations mises en équivalence | | 463,9 | | 454,0 |
Actifs au titre des avantages du personnel | | 29,9 | | — |
Actifs d'impôt différé | | 111,2 | | 117,4 |
Actifs financiers dérivés | | 15,6 | | 10,5 |
Autres actifs non courants | | 559,1 | | 549,7 |
Total de l'actif | 9 756,0 $ | 9 578,8 $ |
Passif et capitaux propres | | | | | | |
Dettes fournisseurs et charges à payer | | 895,0 $ | | 975,1 $ |
Provisions | | 31,8 | | 36,7 |
Impôt sur le résultat à payer | | 27,8 | | 22,7 |
Passifs sur contrat | | 833,8 | | 788,3 |
Partie courante de la dette à long terme | | 228,8 | | 241,8 |
Passifs financiers dérivés | | 33,8 | | 26,6 |
Total du passif courant | 2 051,0 $ | 2 091,2 $ |
Provisions | | 20,7 | | 20,6 |
Dette à long terme | 3 003,1 | 2 804,4 |
Obligations au titre des redevances | | 121,1 | | 126,0 |
Obligations au titre des avantages du personnel | | 81,7 | | 109,7 |
Passifs d'impôt différé | | 96,1 | | 93,7 |
Passifs financiers dérivés | | 1,4 | | 1,0 |
Autres passifs non courants | | 226,8 | | 245,6 |
Total du passif | | | | 5 601,9 $ | 5 492,2 $ |
Capitaux propres | | | |
Capital-actions | 2 237,9 $ | 2 224,7 $ |
Surplus d'apport | | | | | 40,2 | | 38,6 |
Cumul des autres éléments du résultat global | | | | | (23,6) | | (31,2) |
Résultats non distribués | | | | 1 824,9 | 1 777,6 |
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de |
capitaux propres de la Société | | | | 4 079,4 $ | 4 009,7 $ |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | 74,7 | | 76,9 |
Total des capitaux propres | | | | 4 154,1 $ | 4 086,6 $ |
Total du passif et des capitaux propres | | | | 9 756,0 $ | 9 578,8 $ |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | CAE Rapport du premier trimestre 2023 I 3 |
| | | | | | États financiers consolidés intermédiaires |
Tableau consolidé des flux de trésorerie |
(Non audité)Trimestres clos les 30 juin |
| | |
(montants en millions de dollars canadiens) | | | 2022 | | | 2021 |
Activités opérationnelles | | | | | |
Résultat net | | | 3,7 $ | | | 47,3 $ |
Ajustements pour : | | | | | |
Dotation aux amortissements | | | 82,6 | | | 71,1 |
Dépréciation d'actifs non financiers | | | 3,2 | | | 2,3 |
Quote-part du résultat net après impôt des participations mises en équivalence | | | | (11,4) | | | (8,3) |
Impôt sur le résultat différé | | | | (8,5) | | | (1,3) |
Crédits d'impôt à l'investissement | | | | (0,9) | | | (9,5) |
Charge liée aux paiements fondés sur des actions | | | | (4,8) | | | (8,7) |
Régimes de retraite à prestations définies | | | | 4,3 | | | 6,8 |
Autres passifs non courants | | | | (5,3) | | | (2,3) |
Actifs et passifs financiers dérivés – montant net | | | | (6,0) | | | 20,3 |
Autres | | | 10,8 | | | 17,4 |
Variation du fonds de roulement hors trésorerie | | 9 | | (230,3) | (264,2) |
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | | | (162,6) $ | (129,1) $ |
Activités d'investissement | | | | | |
Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | | | | — $ | | | (16,0) $ |
Ajouts d'immobilisations corporelles | | | (73,9) | | | (73,9) |
Produit de la cession d'immobilisations corporelles | | | | 4,0 | | | 1,8 |
Ajouts d'immobilisations incorporelles | | | (25,4) | | | (19,3) |
Produit net reçu des (paiements nets versés aux) participations mises en équivalence | | | | 1,1 | | | (0,5) |
Dividendes reçus des participations mises en équivalence | | | 6,4 | | | — |
Autres | | | (5,0) | | | (2,4) |
| | | (92,8) $ | | (110,3) $ |
Activités de financement | | | | | |
Produit net tiré des prélèvements aux termes des |
facilités de crédit renouvelables | | | | 133,3 $ | | | — $ |
Produit tiré de la dette à long terme | | | | 8,9 | | | 6,7 |
Remboursement sur la dette à long terme | | | | (23,6) | | | (7,9) |
Remboursement sur les obligations locatives | | | | (12,3) | | | (12,6) |
Produit net de l'émission d'actions ordinaires | | | | 11,5 | | | 20,2 |
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | | | 117,8 $ | | | 6,4 $ |
Incidence des écarts de conversion sur la trésorerie | |
et les équivalents de trésorerie | | | | (2,5) $ | | | (2,6) $ |
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | | (140,1) $ | (235,6) $ |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | | | 346,1 | | | 926,1 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | | | 206,0 $ | | | 690,5 $ |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | CAE Rapport du premier trimestre 2023 I 5 |
Notes annexes |
Notes annexes(Non audité)(Sauf indication contraire, tous les montants des tableaux sont en millions de dollars canadiens) La publication des états financiers consolidés intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration le 10 août 2022. |
NOTE 1 – NATURE DES ACTIVITÉS ET PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES |
Nature des activitésCAE fournit aux personnes occupant des fonctions critiques le savoir-faire et les solutions nécessaires afin de rendre le monde plus sécuritaire. En tant qu'entreprise de technologie, CAE tire parti des technologies numériques pour recréer le monde réel en déployant des solutions de formation fondées sur la simulation et de soutien opérationnel critique. |
CAE inc. et ses filiales (ou la Société) gèrent leurs activités en trois secteurs : |
(i) | Aviation civile – Fournit une gamme complète de solutions de formation de l’équipage de conduite, du personnel de cabine, du personnel de maintenance et du personnel au sol dans les secteurs de l’aviation commerciale, d’affaires et sur hélicoptère, un éventail exhaustif de dispositifs de formation fondée sur la simulation, des services de formation initiale des pilotes et de placement de membres d’équipage, ainsi que des logiciels de gestion, de solutions d'activités de formation et d’optimisation des équipages de bout en bout; |
(ii) | Défense et sécurité – Une entreprise mondiale de formation et de simulation, peu importe la plateforme, assurant la préparation aux missions en intégrant des systèmes et solutions dans les cinq domaines pour les organismes gouvernementaux responsables de la sécurité publique; |
(iii) Santé – Fournit aux étudiants du domaine de la santé et aux professionnels cliniques des solutions innovatrices, intégrées et |
virtuelles d'enseignement et de formation, incluant la simulation d'intervention et d'échographie, des programmes de formation, des solutions de débriefing audiovisuelles, des plateformes de gestion des centres, ainsi que des simulateurs de patients. |
CAE est une société par actions à responsabilité limitée constituée et établie au Canada. L’adresse de son siège social est le 8585, ch. de la Côte-de-Liesse, Saint-Laurent (Québec), Canada, H4T 1G6. Les actions ordinaires de CAE se négocient à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de New York (NYSE). |
Caractère saisonnier et cyclique des activitésLes secteurs d’activité de la Société subissent à des degrés divers les effets du caractère cyclique ou saisonnier du marché de l’aéronautique. C’est pourquoi les résultats obtenus au cours d’une période intermédiaire ne permettent pas nécessairement de présumer des résultats de l’exercice en entier. |
L’entreprise, les produits des activités ordinaires et les flux de trésorerie de la Société sont tributaires de certaines tendances saisonnières. Dans le secteur de l’Aviation civile, le niveau de formation dispensé dépend de la disponibilité des pilotes à s'entraîner, qui tend à être inférieure au deuxième trimestre, ceux-ci effectuant plus d’heures de vol et consacrant moins de temps à la formation, ce qui entraîne une baisse des produits des activités ordinaires. Dans le secteur de la Défense et sécurité, les produits des activités ordinaires et les encaissements sont habituellement plus élevés au cours du deuxième semestre de l’exercice puisque l'attribution des contrats et la disponibilité du financement dépendent du cycle budgétaire du gouvernement, lequel, aux États-Unis, est fondé sur une fin d’exercice en septembre. |
Toutefois, en raison de l'incidence continue de la pandémie de COVID-19, il n'est pas attendu que les résultats suivent les tendances historiques. |
Base d’établissementLes principales méthodes comptables appliquées aux fins de l’établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires sont conformes à celles décrites à la note 1 des états financiers consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2022. Ces méthodes ont été appliquées uniformément à toutes les périodes présentées. Certains amendements aux normes comptables ont été appliqués pour la première fois le 1er avril 2022, mais n'ont pas eu d'impact sur les états financiers consolidés intermédiaires de la Société. Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés doivent être lus parallèlement aux plus récents états financiers consolidés annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2022. |
Les états financiers consolidés intermédiaires ont été établis selon les normes figurant à la Partie I du Manuel de CPA Canada |
| ͏ – Comptabilité, Normes internationales d’information financière (IFRS), telles qu’elles ont été publiées par l’International |
Accounting Standards Board (IASB), et plus précisément IAS 34, Information financière intermédiaire, laquelle régit l’établissement des états financiersintermédiaires. |
La monnaie fonctionnelle et de présentation de CAE inc. est le dollar canadien. |
6 I CAE Rapport du premier trimestre 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Notes annexes |
Recours au jugement, et utilisation d’estimations et d’hypothèsesLa préparation des états financiers consolidés intermédiaires exige que la direction pose des jugements, fasse des estimations et formule des hypothèses qui influent sur l’application des méthodes comptables, sur les montants présentés des actifs et des passifs, sur les informations à fournir à la date des états financiers consolidés intermédiaires et sur les montants des produits des activités ordinaires et des charges de la période concernée. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Les variations seront comptabilisées dans la période au cours de laquelle elles sont détectées. Dans le cadre de l’établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires, les principaux jugements posés par la direction aux fins de l’application des méthodes comptables de la Société et les principales sources d’incertitude liée aux estimations ont été les mêmes que pour les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 mars 2022. |
NOTE 2 – REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES |
Au cours du trimestre clos le 30 juin 2022, la Société a terminé son évaluation finale de la juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge de la division Formation militaire de L3Harris Technologies (L3H MT) acquise au cours de l'exercice 2022. |
Au cours du trimestre clos le 30 juin 2022, les ajustements aux répartitions préliminaires du prix d'achat des acquisitions réalisées au cours de l'exercice 2022 ont donné lieu à des augmentations des immobilisations incorporelles de 18,7 millions $, des passifs courants de 3,6 millions $, des autres passifs non courants de 2,8 millions $ et des autres actifs non courants de 2,3 millions $, ainsi qu'à des diminutions des actifs courants de 13,2 millions $ et des actifs d'impôt différé de 1,4 millions $. |
NOTE 3 – SECTEURS OPÉRATIONNELS ET SECTEURS GÉOGRAPHIQUES |
La Société a choisi d’organiser ses secteurs opérationnels en fonction principalement des marchés de ses clients. La Société gère ses activités au moyen de trois secteurs. Les secteurs opérationnels sont présentés de la même façon que dans les rapports internes fournis au principal décideur opérationnel. |
La Société a décidé de ventiler les produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients par secteur d'activité, par produits et services et par secteur géographique, car elle estime que cette méthode décrit le mieux la façon dont la nature, le montant, le calendrier et l'incertitude de ses produits des activités ordinaires et de ses flux de trésorerie sont influencés par des facteurs économiques. |
Résultats par secteurLa mesure de rentabilité d’après laquelle la Société décide des ressources à affecter aux différents secteurs et juge des résultats obtenus est le résultat opérationnel sectoriel ajusté. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté correspond au résultat opérationnel, abstraction faite des coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition, ainsi que des pertes de valeur et d’autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques ou d’événements particuliers. Il donne une indication de la rentabilité individuelle des secteurs puisqu’il exclut l’incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur rendement. |
Les principes comptables suivis pour préparer l’information par secteur opérationnel sont les mêmes que ceux qui sont utilisés pour dresser les états financiers consolidés de la Société. La répartition des actifs utilisés en commun par les secteurs opérationnels et des coûts et des passifs qui leur sont communs (essentiellement des frais généraux) est faite au prorata de l’utilisation qui revient à chacun d’eux lorsqu’elle peut être déterminée et évaluée, à défaut de quoi la répartition est faite en proportion du coût des ventes et des produits des activités ordinaires de chaque secteur. |
| | | | |
| | | | | Défense |
| | | | | | Aviation civile | et sécurité | Santé | | Total |
Trimestres clos les 30 juin | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Produits des activités ordinaires externes | | | | | | 480,4 $ 432,9 $ 413,3 $ 288,2 $ | 39,6 $ | 31,6 $ 933,3 $ 752,7 $ |
Dotation aux amortissements | | | | | | | 58,5 | | 55,5 | | 20,9 | | 12,2 | | 3,2 | | 3,4 | | 82,6 | | 71,1 |
Dépréciation d'actifs non financiers – montant net | | | | | | | 2,3 | | 2,4 | | 0,4 | | 0,2 | | 0,5 | | (0,3) | | 3,2 | | 2,3 |
Quote-part du résultat net après impôt |
des participations mises en équivalence | | | | | | | 9,9 | | 4,9 | | 1,5 | | 3,4 | | — | | — | | 11,4 | | 8,3 |
Résultat opérationnel | | | | | | | 75,4 | | 59,0 | (30,3) | | 22,6 | | (5,7) | | 4,6 | | 39,4 | | 86,2 |
Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | 86,6 | | 69,7 | (21,2) | | 23,7 | | (4,5) | | 5,0 | | 60,9 | | 98,4 |
| CAE Rapport du premier trimestre 2023 I 7 |
Notes annexes |
Le rapprochement du résultat opérationnel sectoriel ajusté s’établit comme suit : |
| | | | |
| | | | | Défense |
| | | | | | Aviation civile | et sécurité | Santé | | Total |
Trimestres clos les 30 juin | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Résultat opérationnel | | | | | | | 75,4 $ | 59,0 $ | (30,3) $ | 22,6 $ | (5,7) $ | 4,6 $ | 39,4 $ | 86,2 $ |
Coûts de restructuration, d’intégration |
et d’acquisition (note 5) | | | | | | | 11,2 | | 10,7 | | 9,1 | | 1,1 | | 1,2 | | 0,4 | | 21,5 | | 12,2 |
Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | 86,6 $ | 69,7 $ | (21,2) $ | 23,7 $ | (4,5) $ | 5,0 $ | 60,9 $ | 98,4 $ |
Les dépenses d'investissement en immobilisations par secteur, qui prennent la forme d'ajouts aux immobilisations corporelles et incorporelles (excluant celles acquises dans le cadre de regroupements d'entreprises), s'établissent comme suit : |
| | | Trimestres clos les |
| | | | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Aviation civile | | | | 83,8 $ | 80,0 $ |
Défense et sécurité | | | | 12,0 | | 8,9 |
Santé | | | | 3,5 | | 4,3 |
Total des dépenses d'investissement en immobilisations | | | | 99,3 $ | 93,2 $ |
Actif et passif utilisés par secteurLa Société détermine les ressources à attribuer à chaque secteur d’après les actifs et les passifs qu’il utilise. Les actifs utilisés comprennent les créances clients, les actifs sur contrat, les stocks, les acomptes, les immobilisations corporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les immobilisations incorporelles, l'investissement dans les participations mises en équivalence, les actifs financiers dérivés et les autres actifs non courants. Les passifs utilisés comprennent les dettes fournisseurs et charges à payer, les provisions, les passifs sur contrat, les passifs financiers dérivés et les autres passifs non courants. |
Le rapprochement de l'actif et du passif utilisés par secteur avec le total de l'actif et du passif s'établit comme suit : |
| | | 30 juin | 31 mars |
| | | | 2022 | | 2022 |
Actif utilisé | | | | |
Aviation civile | | | 5 402,7 $ 5 269,6 $ |
Défense et sécurité | | | 3 294,6 | 3 163,1 |
Santé | | | 282,3 | 269,2 |
Actif non inclus dans l'actif utilisé | | | 776,4 | 876,9 |
Total de l'actif | | | 9 756,0 $ 9 578,8 $ |
Passif utilisé | | | | |
Aviation civile | | | 1 038,8 $ 1 012,7 $ |
Défense et sécurité | | | 766,2 | 824,8 |
Santé | | | | 62,1 | | 64,9 |
Passif non inclus dans le passif utilisé | | | 3 734,8 | 3 589,8 |
Total du passif | | | 5 601,9 $ 5 492,2 $ |
Informations sur les produits et les servicesLes produits des activités ordinaires tirés de clients externes de la Société pour ses produits et services s'établissent comme suit : |
| | | Trimestres clos les |
| | | | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Produits | | | 382,2 $ 333,9 $ |
Formation et services | | | 551,1 | 418,8 |
Total des produits des activités ordinaires externes | | | 933,3 $ 752,7 $ |
8 I CAE Rapport du premier trimestre 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Notes annexes |
Information par zone géographiqueLa Société vend ses produits et ses services partout dans le monde. Les produits des activités ordinaires sont répartis entre les zones géographiques en fonction de l'emplacement des clients. Les actifs non courants, à l'exception des instruments financiers et des actifs d'impôt différé, sont répartis entre les zones géographiques en fonction de l'emplacement des actifs, à l'exception du goodwill. Le goodwill est présenté par zone géographique en fonction de la répartition du prix d'acquisition connexe établie par la Société. |
| Trimestres clos les |
| | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Produits des activités ordinaires externes |
Canada | | | | 85,6 $ | 72,5 $ |
États-Unis | | | | 497,1 | | 343,4 |
Royaume-Uni | | | | 65,2 | | 44,2 |
Autres pays d'Amérique | | | | 19,9 | | 14,6 |
Europe | | | | 124,8 | | 107,7 |
Asie | | | | 117,9 | | 140,2 |
Océanie et Afrique | | | | 22,8 | | 30,1 |
| | | | 933,3 $ | 752,7 $ |
| | | | 30 juin | 31 mars |
| | | | 2022 | 2022 |
Actifs non courants autres que les instruments financiers et les actifs d'impôt différé | | | | | |
Canada | | | | 1 614,4 $ | 1 570,8 $ |
États-Unis | | | | 3 700,2 | | 3 554,2 |
Royaume-Uni | | | | 363,3 | | 370,4 |
Autres pays d'Amérique | | | | 172,1 | | 177,0 |
Europe | | | | 889,2 | | 916,3 |
Asie | | | | 502,0 | | 498,1 |
Océanie et Afrique | | | | 74,5 | | 79,5 |
| | | | 7 315,7 $ | 7 166,3 $ |
NOTE 4 – AUTRES (PROFITS) ET PERTES |
| Trimestres clos les |
| | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Profit net sur les écarts de conversion | | | | (2,5) $ | (2,0) $ |
Autres | | | | 0,1 | | (3,7) |
Autres (profits) et pertes | | | | (2,4) $ | (5,7) $ |
|
NOTE 5 – COÛTS DE RESTRUCTURATION, D'INTÉGRATION ET D'ACQUISITION |
| Trimestres clos les |
| | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Coûts d’intégration et d’acquisition | 16,7 $ | 5,4 $ |
Dépréciation d'actifs non financiers | 2,3 | 2,1 |
Indemnités de cessation d'emploi et autres coûts liés au personnel | | | | — | 1,3 |
Autres coûts | 2,5 | 3,4 |
Total des coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | | 21,5 $ | 12,2 $ |
Pour le trimestre clos le 30 juin 2022, les coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition associés à l'acquisition de L3H MT se sont élevés à 9,5 millions $ et ceux associés à l'acquisition d'AirCentre se sont élevés à 6,4 millions $. |
| | | CAE Rapport du premier trimestre 2023 I 9 |
Notes annexes |
NOTE 6 – CHARGES FINANCIÈRES – MONTANT NET |
Charges financières – montant net |
| Trimestres clos les |
| | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Charges financières : |
Dette à long terme (sauf les obligations locatives) | | | | 30,7 $ | 24,3 $ |
Obligations locatives | | | | 3,9 | | 3,9 |
Obligations au titre des redevances | | | | 2,9 | | 2,9 |
Obligations au titre des avantages du personnel | | | | 0,8 | | 1,3 |
Autres | | | | 2,9 | | 1,7 |
Coûts d'emprunt inscrits à l'actif | | | | (2,1) | | (1,4) |
Charges financières | | | | 39,1 $ | 32,7 $ |
Produits financiers : |
Prêts et investissement dans des contrats de location-financement | | | | (2,3) $ | (2,1) $ |
Autres | | | | (0,6) | | (2,0) |
Produits financiers | | | | (2,9) $ | (4,1) $ |
Charges financières – montant net | | | | 36,2 $ | 28,6 $ |
NOTE 7 – PARTICIPATION GOUVERNEMENTALE |
La comptabilisation de la participation gouvernementale, autre que les programmes d'aide gouvernementale COVID-19, s’établit comme suit : |
| Trimestres clos les |
| | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | | | | 2022 | | 2021 |
Portée au crédit des actifs non financiers | | | | 3,1 $ | 2,8 $ |
Portée au crédit du résultat net | | | | 5,9 | | 4,8 |
| | | | 9,0 $ | 7,6 $ |
Programmes d'aide gouvernementale COVID-19La Société accédait auparavant aux mesures de secours d'urgence gouvernementales et aux programmes de subventions salariales disponibles dans le monde entier, principalement le programme de subventions salariales d'urgence du Canada (SSUC). La participation de la Société au programme de SSUC a cessé le 5 juin 2021 et par conséquent, la Société n'a réclamé aucune prestation SSUC pour les salaires et charges salariales engagés après le 5 juin 2021. |
Au cours du trimestre clos le 30 juin 2022, la Société n'a pas reçu de contributions gouvernementales liées aux programmes de soutien COVID-19 (2021 – 14,9 millions $ reçus, principalement sous forme de remboursement de salaire des employés, dont 1,3 millions $ ont été crédités aux actifs non financiers et 13,6 millions $ ont été crédités au crédit du résultat net). |
NOTE 8 – RÉSULTAT PAR ACTION |
Calcul du résultat par actionLes dénominateurs qui ont été utilisés pour le calcul du résultat de base et du résultat dilué par action s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les |
| | 30 juin |
Trimestres clos les 30 juin | 2022 | 2021 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | | | 317 093 423 | 293 601 934 |
Effet dilutif des options sur actions | | | | 1 086 027 | | 2 184 855 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation aux fins |
du calcul du résultat dilué par action | | | 318 179 450 | 295 786 789 |
Pour le trimestre clos le 30 juin 2022, des options sur actions visant l'acquisition de 2 229 865 actions ordinaires (2021 – 3 700) ont été exclues du calcul ci-dessus car leur inclusion aurait eu un effet anti-dilutif. |
10 I CAE Rapport du premier trimestre 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Notes annexes |
NOTE 9 – RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE |
Les variations du fonds de roulement hors trésorerie s'établissent comme suit : |
Trimestres clos les 30 juin | | 2022 | | 2021 |
Flux de trésorerie liés au fonds de roulement hors trésorerie : | | | | |
Créances clients | | (89,2) $ | | (21,8) $ |
Actifs sur contrat | | (0,4) | | (28,5) |
Stocks | | (40,2) | | 79,5 |
Acomptes | | (15,9) | | (1,9) |
Impôt sur le résultat | | (4,5) | | (3,0) |
Dettes fournisseurs et charges à payer | | (98,0) | | (179,0) |
Provisions | | (5,0) | | (2,7) |
Passifs sur contrat | | 22,9 | | (106,8) |
| | (230,3) $ | | (264,2) $ |
Information supplémentaire : |
Trimestres clos les 30 juin | | 2022 | | 2021 |
Intérêts payés | | 33,5 $ | | 9,7 $ |
Intérêts reçus | | 3,0 | | 4,1 |
Impôt sur le résultat payé | | 8,5 | | 14,4 |
NOTE 10 – JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS |
La juste valeur d'un instrument financier est établie en fonction des informations disponibles sur le marché à la date de clôture. Lorsqu’il n’existe aucun marché actif pour un instrument financier, la Société a recours aux méthodes d’évaluation décrites ci-après pour déterminer la juste valeur de l’instrument. Pour formuler les hypothèses qu’exige le modèle d’évaluation, la Société s’appuie principalement sur des données de marché externes faciles à observer. Les hypothèses ou les facteurs qui ne sont pas fondés sur des données de marché observables intègrent les meilleures estimations faites par la Société des hypothèses posées par les intervenants du marché. Le risque de crédit lié à l’autre partie et le risque de crédit propre à la Société sont pris en compte dans l’estimation de la juste valeur des actifs et passifs financiers. |
Les hypothèses et méthodes d’évaluation ci-après ont été utilisées pour évaluer la juste valeur des instruments financiers : |
i) | La juste valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des créances clients ainsi que des dettes fournisseurs et charges à payer se rapproche de leur valeur comptable en raison de leur échéance rapprochée; |
ii) La juste valeur des instruments dérivés, y compris les contrats à terme, les swaps et les dérivés incorporés comptabilisés |
séparément, est calculée d’après la valeur actualisée des flux de trésorerie projetés estimatifs, selon une courbe appropriée des taux d’intérêt et des taux de change à terme. Les hypothèses sont fondées sur les conditions du marché à chaque date de clôture. La juste valeur des instruments dérivés représente les montants estimatifs que la Société encaisserait ou paierait pour régler les contrats à chaque date de clôture; |
iii) La juste valeur des placements en instruments de capitaux propres dont la valeur de marché n’est pas facile à déterminer est |
évaluée à l’aide d’un modèle fondé sur les flux de trésorerie actualisés, lequel repose sur certaines hypothèses non étayées par des prix ou des taux observables sur le marché; |
iv) La juste valeur des créances non courantes est estimée en fonction des flux de trésorerie actualisés au moyen de taux d’intérêt |
en vigueur pour des instruments dont les risques et les durées à couvrir jusqu’à l’échéance sont similaires; |
v) La juste valeur de la dette à long terme, des obligations au titre des redevances et des autres passifs non courants est estimée en |
fonction des flux de trésorerie actualisés au taux d’intérêt en vigueur pour des instruments dont les risques et les durées à couvrir jusqu’à l’échéance sont similaires; |
vi) La juste valeur des contreparties conditionnelles découlant de regroupements d’entreprises est fondée sur le montant et le |
calendrier estimés des flux de trésorerie projetés, la probabilité de réalisation des facteurs sur lesquels repose l’éventualité et le taux d’actualisation ajusté en fonction du risque utilisé pour présenter la valeur des flux de trésorerie pondérés en fonction des probabilités. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | CAE Rapport du premier trimestre 2023 I 11 |
Notes annexes |
Hiérarchie des justes valeurs |
La hiérarchie des justes valeurs reflète l’importance des données utilisées aux fins des évaluations et comporte les niveaux suivants : Niveau 1 |
| : Prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques; |
Niveau |
| 2 : Données d’entrée autres que les prix cotés inclus au niveau 1 qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement |
| (comme les prix sur des marchés inactifs) ou indirectement (comme cotés pour des actifs ou des passifs semblables); |
Niveau |
| 3 : Données d’entrée concernant l’actif ou le passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données |
| d’entrée non observables). |
Chaque type de juste valeur est classé en fonction du niveau le moins élevé des données d’entrée qui sont importantes pour l’évaluation à la juste valeur prise dans son ensemble. |
Les valeurs comptables et les justes valeurs des instruments financiers, par catégorie, s'établissent comme suit : |
| | 30 juin | 31 mars |
| | | | Valeur | 2022 | | | Valeur | 2022 |
| | | | | | Niveau | comptable | Juste valeur | | | comptable | Juste valeur |
Actifs (passifs) financiers évalués à la JVRN |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | Niveau 1 | | 206,0 $ | 206,0 $ | | | 346,1 $ | 346,1 $ |
Liquidités soumises à restrictions | | | | | | Niveau 1 | | 2,1 | | 2,1 | | | | | | 1,9 | | 1,9 |
Swaps sur actions | | | | | | Niveau 2 | | (15,5) | | (15,5) | | | | | | (13,0) | | (13,0) |
Contrats de change à terme | | | | | | Niveau 2 | | 6,4 | | 6,4 | | | | | | 7,0 | | 7,0 |
Contrepartie conditionnelle découlant de |
| regroupements d’entreprises | | | | | Niveau 3 | | (3,9) | | (3,9) | | | | | | (3,7) | | (3,7) |
Actifs (passifs) dérivés désignés comme faisant partie |
d’une relation de couverture |
Swaps de devises et de taux d'intérêts | | | | | | Niveau 2 | | 15,0 | | 15,0 | | | | | | 8,2 | | 8,2 |
Contrats de change à terme | | | | | | Niveau 2 | | 3,0 | | 3,0 | | | | | | 8,3 | | 8,3 |
Actifs (passifs) financiers évalués au coût amorti |
Créances clients(1) | | | | | | Niveau 2 | | 595,1 | | 595,1 | | | | | | 501,7 | | 501,7 |
Investissement dans des contrats de location-financement | | | | | | Niveau 2 | | 133,9 | | 136,2 | | | | | | 118,7 | | 124,4 |
Acomptes à un placement de portefeuille | | | | | | Niveau 2 | | 10,0 | | 10,0 | | | | | | 10,5 | | 10,5 |
Autres actifs(2) | | | | | | Niveau 2 | | 24,2 | | 24,2 | | | | | | 25,0 | | 25,0 |
Dettes fournisseurs et charges à payer(3) | | | | | | Niveau 2 | | (660,0) | | (660,0) | | | | | | (696,6) | | (696,6) |
Total de la dette à long terme(4) | | | | | | Niveau 2 | | (2 851,2) | | (2 825,6) | | | | | | (2 658,8) | | (2 765,4) |
Autres passifs non courants(5) | | | | | | Niveau 2 | | (143,9) | | (142,3) | | | | | | (151,8) | | (164,5) |
Actifs financiers à la JVAERG |
Placements en actions | | | | | | Niveau 3 | | 1,4 | | 1,4 | | | | | | 1,4 | | 1,4 |
| | | | | (2 677,4) $ | (2 647,9) $ | | | (2 495,1) $ | (2 608,7) $ |
(1) Comprend les créances clients, les créances courues et d’autres montants à recevoir.(2) Comprend les créances non courantes et certains autres actifs non courants.(3) Comprend les dettes fournisseurs, les charges à payer, les intérêts à payer et les obligations courantes relatives aux redevances.(4) Compte non tenu des obligations locatives. La valeur comptable de la dette à long terme exclut les coûts de transaction.(5) Comprend les obligations non courantes relatives aux redevances et les autres passifs non courants. |
Au cours du trimestre clos le 30 juin 2022, il n'y a pas eu de changement important dans les instruments financiers de niveau 3. |
12 I CAE Rapport du premier trimestre 2023 |