| Table des matières |
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| États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé du résultat net | 1 |
| État consolidé du résultat global | 2 |
| État consolidé de la situation financière | 3 |
| État consolidé des variations des capitaux propres | 4 |
| Tableau consolidé des flux de trésorerie | 5 |
| Notes annexes |
| Note 1 – Nature des activités et principales méthodes comptables | 6 |
| Note 2 – Modifications de méthodes comptables | 7 |
| Note 3 – Regroupements d’entreprises et acquisition d'un investissement dans une participation mise en équivalence | 7 |
| Note 4 – Secteurs opérationnels et secteurs géographiques | 9 |
| Note 5 – Autres (profits) et pertes | 12 |
| Note 6 – Coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition | 12 |
| Note 7 – Facilités d'emprunt et charges financières – montant net | 13 |
| Note 8 – Participation gouvernementale | 14 |
| Note 9 – Capital-actions et résultat par action | 14 |
| Note 10 – Renseignements supplémentaires sur les flux de trésorerie | 15 |
| Note 11 – Éventualités | 15 |
| Note 12 – Juste valeur des instruments financiers | 16 |
| Note 13 – Transactions avec les parties liées | 18 |
| Note 14 – Événement postérieur à la date de clôture | 18 |
| | | | États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé du résultat net |
| Trimestres clos les | Semestres clos les |
| (Non audité) | 30 septembre | 30 septembre |
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | | | Notes | 2021 | | | | 2020 | | 2021 | | | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires | | | | 4 | 814,9 $ | | | | 704,7 $ | 1 567,6 $ | | | 1 255,2 $ |
| Coût des ventes | | | | 587,3 | | | | 513,7 | 1 126,2 | | | | 956,2 |
| Marge brute | | | | 227,6 $ | | | | 191,0 $ | | 441,4 $ | | | | 299,0 $ |
| Frais de recherche et de développement | | | | 30,7 | | | | 25,6 | | 54,2 | | | | 45,7 |
| Frais de vente, généraux et d'administration | | | | 122,1 | | | | 88,2 | | 228,0 | | | | 182,1 |
| Autres (profits) et pertes | | | | 5 | (4,1) | | | | (2,7) | | (9,8) | | | | 93,9 |
| Quote-part du résultat net après impôt des participations mises en équivalence | | | | 4 | (11,8) | | | | 0,6 | | (20,1) | | | | 8,3 |
| Coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | | 6 | 51,5 | | | | 51,1 | | 63,7 | | | | 51,1 |
| Résultat opérationnel | | | | 39,2 $ | | | | 28,2 $ | | 125,4 $ | | | | (82,1) $ |
| Charges financières – montant net | | | 7 | 35,0 | | | | 35,2 | | 63,6 | | | | 70,3 |
| Résultat avant impôt sur le résultat | | | | 4,2 $ | | | | (7,0) $ | | 61,8 $ | | | (152,4) $ |
| Recouvrement d'impôt sur le résultat | | (13,0) | | | | (1,0) | | (2,7) | | | | (36,4) |
| Résultat net | | | | 17,2 $ | | | | (6,0) $ | | 64,5 $ | | | (116,0) $ |
| Attribuable aux : | | | | | | | |
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | | | | 14,0 $ | | | | (5,2) $ | | 60,4 $ | | | (115,8) $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | | | | 3,2 | | | | (0,8) | | 4,1 | | | | (0,2) |
| Résultat par action attribuable aux détenteurs d'instruments de |
| capitaux propres de la Société | | | | | | |
| De base et dilué | | | | 9 | 0,04 $ | | | | (0,02) $ | | 0,20 $ | | | | (0,44) $ |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 1 |
| États financiers consolidés intermédiaires État consolidé du résultat global |
| Trimestres clos les | Semestres clos les |
| (Non audité) | 30 septembre | 30 septembre |
| (montants en millions de dollars canadiens) | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| Résultat net | 17,2 $ | | (6,0) $ | 64,5 $ | | (116,0) $ |
| Éléments pouvant être reclassés en résultat net |
| Écarts de conversion liés aux opérations à l'étranger | 49,4 $ | | (13,7) $ | 11,8 $ | | (119,6) $ |
| (Perte) gain sur les couvertures d'investissements nets dans des opérations |
| à l'étranger – montant net | (21,9) | | 25,1 | (7,5) | | 72,2 |
| Reclassement au résultat net d'écarts de conversion | (1,0) | | (10,7) | (3,2) | | (16,5) |
| (Perte) gain sur les couvertures de flux de trésorerie – montant net | (3,9) | | 13,1 | (17,7) | | 43,4 |
| Reclassement au résultat net de la perte (gain) sur les couvertures de flux de trésorerie | 3,8 | | (7,4) | 0,1 | | (12,4) |
| Impôt sur le résultat | (5,6) | | (3,6) | 0,5 | | (11,0) |
| 20,8 $ | | 2,8 $ | (16,0) $ | | (43,9) $ |
| Éléments qui ne seront jamais reclassés en résultat net |
| Réévaluations des obligations au titre des régimes de retraite à prestations définies | 32,5 $ | | 15,1 $ | 36,1 $ | | (107,9) $ |
| Gain sur les actifs financiers détenus à la juste valeur par le biais |
| du résultat global – montant net | — | | 0,1 | — | | — |
| Impôt sur le résultat | (8,6) | | (3,8) | (9,5) | | 28,5 |
| 23,9 $ | | 11,4 $ | 26,6 $ | | (79,4) $ |
| Autres éléments du résultat global | 44,7 $ | | 14,2 $ | 10,6 $ | | (123,3) $ |
| Total du résultat global | 61,9 $ | | 8,2 $ | 75,1 $ | | (239,3) $ |
| Attribuable aux : |
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | 58,0 $ | | 9,4 $ | 70,8 $ | | (236,3) $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 3,9 | | (1,2) | 4,3 | | (3,0) |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| 2 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé de la situation financière |
| (Non audité) | 30 septembre | 31 mars |
| (montants en millions de dollars canadiens) | | | | | | 2021 | | 2021 |
| Actif | | | | | | | | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | 340,4 $ | | 926,1 $ |
| Dépôts soumis à restrictions au titre des reçus de souscription | | | | | | | — | | 700,1 |
| | | | 559,1 | | 518,6 |
| | | | 588,9 | | 461,9 |
| | | | 537,6 | | 647,8 |
| | | | 59,3 | | 52,1 |
| | | | 53,1 | | 39,8 |
| | | | 18,2 | | 32,2 |
| Total de l'actif courant | 2 156,6 $ | 3 378,6 $ |
| Immobilisations corporelles | 2 111,9 | 1 969,4 |
| | | | 357,9 | | 308,5 |
| Immobilisations incorporelles | 3 431,1 | 2 055,8 |
| | | | 445,0 | | 422,2 |
| | | | 119,5 | | 104,9 |
| | | | 7,2 | | 13,2 |
| | | | 523,4 | | 495,8 |
| Total de l'actif | 9 152,6 $ | 8 748,4 $ |
| Passif et capitaux propres | | | | | |
| | | | 796,1 $ | | 945,6 $ |
| | | | 42,0 | | 52,6 |
| | | | 16,2 | | 16,2 |
| | | | 634,6 | | 674,7 |
| Partie courante de la dette à long terme | | | | | | | 205,7 | | 216,3 |
| Passifs au titre des reçus de souscription | | | | | | | — | | 714,1 |
| | | | 8,7 | | 13,8 |
| Total du passif courant | 1 703,3 $ | 2 633,3 $ |
| | | | 28,8 | | 30,9 |
| | | 7 | 2 616,2 | 2 135,2 |
| | | | 149,3 | | 141,8 |
| | | | 198,1 | | 222,2 |
| | | | 93,7 | | 123,5 |
| | | | 2,9 | | 3,1 |
| | | | 341,7 | | 245,6 |
| Total du passif | | | | 5 134,0 $ | 5 535,6 $ |
| Capitaux propres | | | |
| Capital-actions | 2 219,7 $ | 1 516,2 $ |
| Surplus d'apport | | | | | | 37,3 | | 22,5 |
| Cumul des autres éléments du résultat global | | | | | | 56,7 | | 58,1 |
| Résultats non distribués | | | | 1 630,7 | 1 543,7 |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de |
| capitaux propres de la Société | | | | 3 944,4 $ | 3 140,5 $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | 74,2 | | 72,3 |
| Total des capitaux propres | | | | 4 018,6 $ | 3 212,8 $ |
| Total du passif et des capitaux propres | | | | 9 152,6 $ | 8 748,4 $ |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 3 |
| | | | | | États financiers consolidés intermédiaires |
| Tableau consolidé des flux de trésorerie |
| (Non audité)Semestres clos les 30 septembre |
| | |
| (montants en millions de dollars canadiens) | | | 2021 | | | 2020 |
| Activités opérationnelles | | | | | |
| | | | 64,5 $ | | (116,0) $ |
| Ajustements pour : | | | | | |
| Dotation aux amortissements | | | | 149,7 | | | 161,8 |
| Dépréciation d'actifs non financiers | | | | 11,3 | | | 128,3 |
| Quote-part du résultat net après impôt des participations mises en équivalence | | | | (20,1) | | | 8,3 |
| Impôt sur le résultat différé | | | | (8,9) | | | (46,1) |
| Crédits d'impôt à l'investissement | | | | (13,3) | | | (8,6) |
| Charge liée aux paiements fondés sur des actions | | | | (1,8) | | | 12,9 |
| Régimes de retraite à prestations définies | | | | 11,9 | | | 9,6 |
| Autres passifs non courants | | | | (15,8) | | | (9,2) |
| Actifs et passifs financiers dérivés – montant net | | | | 15,6 | | | (30,1) |
| Autres | | | 20,2 | | | 29,9 |
| Variation du fonds de roulement hors trésorerie | | 10 | | (311,5) | (183,6) |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | | | (98,2) $ | | | (42,8) $ |
| Activités d'investissement | | | | | |
| | 3 | | (1 376,4) $ | | — $ |
| Acquisition d'un investissement dans une participation mise en équivalence | | | | (4,3) | | | — |
| Ajouts d'immobilisations corporelles | 4 | | (120,6) | | (33,2) |
| Produit de la cession d'immobilisations corporelles | | | | 7,9 | | | 0,2 |
| Ajouts d'immobilisations incorporelles | | | (38,9) | | | (28,7) |
| (Paiements nets versés aux) produit net reçu des participations mises en équivalence | | | | (0,4) | | | 0,9 |
| Dividendes reçus des participations mises en équivalence | | | 0,6 | | | 10,0 |
| Autres | | | (2,4) | | | (0,1) |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | | | (1 534,5) $ | | (50,9) $ |
| Activités de financement | | | | | |
| Remboursement net au titre des prélèvements aux termes des |
| | | — $ | | (555,4) $ |
| Produit tiré de la dette à long terme | | | | 414,5 | | | 17,3 |
| Remboursement sur la dette à long terme | | | | (21,9) | | | (11,7) |
| Remboursement sur les obligations locatives | | | | (32,4) | | | (39,0) |
| Produit net de l'émission d'actions ordinaires | | | | 691,8 | | | 2,4 |
| Autres | | | (1,1) | | | (0,7) |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | | | 1 050,9 $ | (587,1) $ |
| Incidence des écarts de conversion sur la trésorerie | |
| et les équivalents de trésorerie | | | | (3,9) $ | | | (7,7) $ |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | | (585,7) $ | (688,5) $ |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | | | 926,1 | | | 946,5 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | | | 340,4 $ | | | 258,0 $ |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 5 |
| Notes annexes |
| Notes annexes(Non audité)(Sauf indication contraire, tous les montants des tableaux sont en millions de dollars canadiens) La publication des états financiers consolidés intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration le 11 novembre 2021. |
| NOTE 1 – NATURE DES ACTIVITÉS ET PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES |
| Nature des activitésCAE est une entreprise de haute technologie qui fournit des solutions pour rendre le monde plus sécuritaire. |
| CAE inc. et ses filiales (ou la Société) gère ses activités en trois secteurs : |
| (i) | Solutions de formation pour l’aviation civile – Fournit une gamme complète de solutions de formation de l’équipage de conduite, du personnel de cabine, du personnel de maintenance et du personnel au sol pour l’aviation commerciale, d’affaires et sur hélicoptère, une gamme complète de dispositifs de formation fondée sur la simulation, ainsi que des services de formation initiale des pilotes et de placement de membres d’équipage, ainsi que des logiciels de gestion, de solution d’opération et de formation et d’optimisation des équipages de bout en bout; |
| (ii) | Défense et sécurité – Fournit des solutions d'entraînement et de soutien aux missions pour les forces de défense dans le cadre d'opérations multi-domaines, ainsi que pour les organismes gouvernementaux responsables de la sécurité publique; |
| (iii) Santé – Fournit des solutions intégrées d'enseignement et de formation aux étudiants du domaine de la santé, et aux |
| professionnels cliniques tout au long de leur cycle de carrière, incluant la simulation chirurgicale et d'échographie, des programmes de formation, des solutions de débriefing audiovisuels, des plateformes de gestion des centres, ainsi que des simulateurs de patients. |
| CAE est une société par actions à responsabilité limitée constituée et établie au Canada. L’adresse de son siège social est le 8585, ch. de la Côte-de-Liesse, Saint-Laurent (Québec), Canada, H4T 1G6. Les actions de CAE se négocient à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de New York (NYSE). |
| Caractère saisonnier et cyclique des activitésLes secteurs d’activité de la Société subissent à des degrés divers les effets du caractère cyclique ou saisonnier du marché de l’aéronautique. C’est pourquoi les résultats obtenus au cours d’une période intermédiaire ne permettent pas nécessairement de présumer des résultats de l’exercice en entier. |
| L’entreprise, les produits des activités ordinaires et les flux de trésorerie de la Société sont tributaires de certaines tendances saisonnières. Dans le secteur Solutions de formation pour l’aviation civile, le niveau de formation dispensé dépend de la disponibilité des pilotes à s'entraîner, qui tend à être inférieure au deuxième trimestre, ceux-ci effectuant plus d’heures de vol et consacrant moins de temps à la formation, ce qui entraîne une baisse de les produits des activités ordinaires. Dans le secteur de la Défense et sécurité, les produits des activités ordinaires et les encaissements sont habituellement plus élevés au cours du deuxième semestre de l’exercice puisque l'attribution des contrats et la disponibilité du financement dépendent du cycle budgétaire du gouvernement fédéral, lequel, aux États-Unis, est fondé sur une fin d’exercice en septembre. |
| Toutefois, en raison de l'incidence de la pandémie de COVID-19, il n'est pas attendu que les résultats suivent les tendances historiques. |
| Base d’établissementSauf pour les modifications de méthodes comptables décrites à la note 2, les principales méthodes comptables appliquées aux fins de l’établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires sont conformes à celles décrites à la note 1 des états financiers consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2021. Ces méthodes ont été appliquées uniformément à toutes les périodes présentées. Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés doivent être lus parallèlement aux plus récents états financiers consolidés annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2021. |
| Les états financiers consolidés intermédiaires ont été établis selon les normes figurant à la Partie I du Manuel de CPA Canada | – |
| Comptabilité, Normes internationales d’information financière (IFRS), telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB), et plus précisément IAS 34, Information financière intermédiaire, laquelle régit l’établissement des états financiersintermédiaires. |
| La monnaie fonctionnelle et de présentation de CAE inc. est le dollar canadien. |
| 6 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | Notes annexes |
| Recours au jugement, et utilisation d’estimations et d’hypothèsesLa préparation d’états financiers consolidés intermédiaires exige que la direction pose des jugements, fasse des estimations et formule des hypothèses qui influent sur l’application des méthodes comptables et sur les montants présentés des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Dans le cadre de l’établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires, les principaux jugements posés par la direction aux fins de l’application des méthodes comptables de la Société et les principales sources d’incertitude liée aux estimations ont été les mêmes que pour les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 mars 2021. |
| Les incertitudes créées par la pandémie de COVID-19 ont nécessité l'utilisation de jugements et d'estimations dans certains domaines, tels que la dépréciation des actifs financiers et non financiers et la comptabilisation des produits des activités ordinaires. L'impact futur de la pandémie de COVID-19 augmente le risque, dans les périodes de référence futures, d'ajustements importants de la valeur comptable des actifs nets de la société. |
| NOTE 2 – MODIFICATIONS DE MÉTHODES COMPTABLES |
| Nouvelles normes et modifications adoptées par la Société |
| Réforme des taux d’intérêt de référence, phase 2 (modifications d’IFRS 9, d’IAS 39, d’IFRS 7, d’IFRS 4 et d’IFRS 16) |
| En août 2020, l’IAS a publié des modifications d’IFRS 9, Instruments financiers, d’IAS 39, Instruments financiers : comptabilisation et évaluation, d’IFRS 7, Instruments financiers : informations à fournir, d’IFRS 4, Contrats d’assurance, et d’IFRS 16, Contrats de location. Les modifications abordent les questions qui découlent de la mise en œuvre de la réforme des taux interbancaires offerts (TIO) lorsque les TIO seront remplacés par des taux de référence alternatifs. Pour les instruments financiers au coût amorti, les modifications introduisent une mesure de simplification selon laquelle si un changement des flux de trésorerie contractuels résulte de la réforme des TIO et se fait sur une base économiquement équivalente, le changement sera pris en compte en mettant à jour le taux d’intérêt effectif sans comptabilisation immédiate de profit ou de perte. Les modifications prévoient également des exemptions temporaires supplémentaires de l’application d’exigences spécifiques en matière de comptabilité de couverture d’IAS 39 et IFRS 9 aux relations de couverture touchées par la réforme des TIO et exigent la communication d’informations sur les nouveaux risques découlant de la réforme et sur la manière dont la transition à d’autres taux de référence sera gérée. |
| Ces modifications aux normes IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 ont été adoptées le 1er avril 2021. La Société a choisi d'appliquer la méthode de simplification pratique et celle-ci s'appliquera aux transactions qui auront lieu après le 1er avril 2021. Le service de trésorerie de la Société gère le plan de transition afin que les contrats existants qui font référence aux TIO soient ajustés pour assurer la continuité des contrats et traiter les différences de durée et de crédit entre les TIO et les autres taux de référence. L'adoption de cet amendement n'a pas eu d'incidence significative sur les états financiers consolidés intérimaires. |
| NOTE 3 – REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES ET ACQUISITION D'UN INVESTISSEMENT DANS UNE PARTICIPATION MISE EN ÉQUIVALENCE |
| Regroupements d'entreprisesDivision de Formation militaire de L3Harris TechnologiesLe 2 juillet 2021, la Société a conclu l'acquisition précédemment annoncée de la division de Formation militaire de L3Harris Technologies (L3H MT) pour une contrepartie en trésorerie de 1 337,7 millions $ [1 075,3 millions $ US], sous réserve d'ajustements supplémentaires du prix d'achat. L3H MT inclut Link Simulation & Training, Doss Aviation et AMI. Link Simulation & Training est l'un des plus importants fournisseurs de solutions d'entraînement militaire aux États-Unis; Doss Aviation est un fournisseur de l'entraînement initial au vol à la United States Air Force; et AMI est un établissement de conception et de fabrication de matériel destiné aux simulateurs. Cette acquisition élargit la position de la Société en tant qu’intégrateur de systèmes de formation, indépendamment de la plateforme, en diversifiant sa position de chef de file en formation et simulation dans le domaine aérien, complétant ainsi ses solutions de formation terrestre et navale, et améliorant ses capacités de simulation et de formation dans les domaines spatial et cybernétique. |
| En mars 2021, afin d'atténuer l'impact potentiel sur le prix d'achat des variations du taux de change, la Société a conclu des contrats de change à terme pour couvrir une partie du prix d'achat de l'acquisition de L3H MT (800 millions $ US). La Société a appliqué la comptabilité de couverture et la variation de la juste valeur de ces instruments financiers avant la date d'acquisition de L3H MT a été comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. Le 2 juillet 2021, ces instruments financiers ont été exercés dans le cadre de la clôture de l'acquisition de L3H MT, et les pertes réalisées de couverture de flux de trésorerie de 17,1 millions $, moins le recouvrement d'impôt sur le revenu de 2,3 millions $, a été reclassée du cumul des autres éléments du résultat global et incluse comme ajustement de la contrepartie d'achat. |
| | | | | | | | | | | | | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 7 |
| Notes annexes |
| La détermination préliminaire de la juste valeur des actifs nets acquis et des passifs assumés découlant de l'acquisition de L3H MT est la suivante : |
| L3H MT |
| Actif courant | | 122,9 $ |
| Passif courant | | (125,0) |
| Immobilisations corporelles | | 97,4 |
| Actifs au titre des droits d'utilisation | | 31,4 |
| Immobilisations incorporelles | | 1 320,4 |
| Impôts différés | | 39,7 |
| Autre actif non courant | | 7,7 |
| Dette à long terme, incluant la partie courante | | (33,9) |
| Autre passif non courants | | (103,1) |
| Prix d'achat total, y compris la couverture du prix d'achat | | 1 357,5 $ |
| Dettes à court terme | | (5,0) |
| Contrepartie totale en espèces payée à la date d'acquisition | | 1 352,5 $ |
| La juste valeur préliminaire des actifs incorporels acquis s'élève à 1 320,4 millions $ et se compose d'un goodwill de 996,7 millions $ (860,5 millions $ sont déductibles à des fins fiscales), de relations clients de 217,7 millions $ et de technologie de 106,0 millions $. |
| La juste valeur et le montant contractuel brut des créances acquises s'élevaient à 49,2 millions $. |
| Le total des coûts d'acquisition liés à cette acquisition est inclus dans les coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition dans le compte de résultat consolidé (note 6). |
| Les produits d'activités ordinaires et le résultat opérationnel sectoriel ajusté inclus dans le compte de résultat consolidé de L3H MT depuis la date d'acquisition s'élevaient respectivement à 135,1 millions $ et à 16,2 millions $. Si L3H MT avait été consolidée à partir du 1er avril 2021, le résultat net consolidé aurait montré des revenus et un résultat opérationnel sectoriel ajusté d'environ 274,2 millions $ et 32,4 millions $ respectivement. Ces montants pro-forma sont estimés sur la base des activités des entreprises acquises avant les regroupements d'entreprises par la Société et en supposant que les affectations du prix d'achat ont pris effet le 1er avril 2021. |
| Les actifs nets acquis, y compris les immobilisations incorporelles, de L3H MT sont inclus dans le segment Défense et sécurité. |
| Au 30 septembre 2021, la répartition du prix d’achat est préliminaire. |
| Autres regroupements d'entreprises de l'exercice 2022RB GroupLe 1er avril 2021, la Société a acquis la participation restante de 79 % dans RB Group, un important fournisseur de solutions entièrement intégrées qui modernisent la façon dont les compagnies aériennes et les exploitants d’avions d’affaires interagissent avec leur équipage. Cette acquisition vient appuyer l'expansion de la Société dans domaine de la gestion numérique des équipages de vol dans le cadre de sa stratégie visant à accroître les services de logiciels destinés à l’aviation civile. Avant cette transaction, la participation de 21 % de la Société dans RB Group était comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence. |
| GlobalJet ServicesLe 10 juin 2021, la Société a acquis GlobalJet Services (GlobalJet), un fournisseur en matière de formation à la maintenance aéronautique reconnu dans le monde entier pour ses services destinés à l'aviation commerciale et aux hélicoptères. Cette acquisition augmente la capacité de formation de la Société en agrandissant sa gamme de plateformes d'aéronefs disponibles pour les programmes de formation à la maintenance de classe mondiale et approuvés par les organismes de réglementation. |
| Medicor Lab Inc.Le 5 juillet 2021, la Société a acquis les actions de Medicor Lab Inc. (Medicor), une société spécialisée dans les dispositifs d'entraînement aux tches et dans la production de peau synthétique réaliste. Cette acquisition permet à la Société d'enrichir son portefeuille de produits et d'accroître sa capacité à offrir des simulateurs de meilleure qualité, pour une meilleure expérience client. |
| Le montant total d'achat pour les acquisitions de RB Group, GlobalJet et Medicor se compose d'une contrepartie en trésorerie (déduction faite de la trésorerie acquise) de 19,0 millions $, d'un montant à payer à long terme de 1,2 million $, ainsi que d'une contrepartie conditionnelle pouvant atteindre 4,0 millions $ si certains objectifs sont atteints, et est principalement affecté au goodwill et aux immobilisations incorporelles. |
| 8 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | Notes annexes |
| Les actifs nets acquis, y compris les immobilisations incorporelles, découlant des acquisitions de RB Group et Global Jet sont inclus dans le secteur Solutions de formation pour l'aviation civile tandis que ceux de Medicor sont inclus dans le secteur Santé. Au 30 septembre 2021, la répartition du prix d'achat de RB Group, de GlobalJet et de Medicor est préliminaire. |
| AutresAu cours du semestre clos le 30 septembre 2021, la Société a terminé son évaluation finale de la juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge de Flight Simulation Company B.V. et Merlot Aero Limited acquis au cours de l'exercice 2021. |
| Durant le semestre clos le 30 septembre 2021, les ajustements aux allocations préliminaires du prix d'achat des acquisitions réalisées au cours de l'exercice 2021 ont donné lieu à des augmentations des immobilisations incorporelles de 19,1 millions $, des passifs courants de 8,5 million $ et des actifs d'impôts différés de 4,8 millions $, ainsi qu'à une diminution des actifs courants de 15,4 millions $. |
| Au cours du semestre clos le 30 septembre 2021, une contrepartie nette en trésorerie de 4,9 millions $ a été versée pour des acquisitions réalisées au cours des exercices précédents. |
| Investissement dans une participation mise en équivalence |
| SkyWarrior Flight Training LLCEn août 2021, la Société a acquis une participation de 37% dans SkyWarrior Flight Training LLC (SkyWarrior) pour une contrepartie en trésorerie de 4,3 millions $. SkyWarrior est une école de formation au pilotage qui fournit principalement la formation initiale au pilotage de phase 1 à des clients militaires américains et internationaux. |
| NOTE 4 – SECTEURS OPÉRATIONNELS ET SECTEURS GÉOGRAPHIQUES |
| La Société a choisi d’organiser ses secteurs opérationnels en fonction principalement des marchés de ses clients. La Société gère ses activités au moyen de trois secteurs. Les secteurs opérationnels sont présentés de la même façon que dans les rapports internes fournis au principal décideur opérationnel. |
| La Société a décidé de ventiler les produits des activités ordinaires tirés des contrats avec les clients par secteur, par produits et services et par secteur géographique, car la Société estime qu'elle décrit le mieux la façon dont la nature, le montant, le calendrier et l'incertitude de ses produits des activités ordinaires et de ses flux de trésorerie sont influencés par des facteurs économiques. |
| Résultats par secteurAu quatrième trimestre de l’exercice 2021, la Société a modifié sa mesure de rentabilité sectorielle de façon à mieux refléter la manière dont la direction évalue la performance de ceux-ci. La Société a retraité rétrospectivement l’information de la période comparative aux fins de conformité avec la définition et la présentation actuelles. |
| La mesure de rentabilité d’après laquelle la Société décide des ressources à affecter aux différents secteurs et juge des résultats obtenus est le résultat opérationnel sectoriel ajusté. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté correspond au résultat opérationnel, abstraction faite des coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition, ainsi que des pertes de valeur et d’autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques ou d’événements importants. Il donne une indication de la rentabilité individuelle des secteurs puisqu’il exclut l’incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. |
| Les principes comptables suivis pour préparer l’information par secteur opérationnel sont les mêmes que ceux utilisés pour dresser les états financiers consolidés de la Société. La répartition des actifs utilisés en commun par les secteurs opérationnels et des coûts et des passifs qui leur sont communs (essentiellement des frais généraux) est faite au prorata de l’utilisation qui revient à chacun d’eux lorsqu’elle peut être déterminée et évaluée, à défaut de quoi la répartition est faite en proportion du coût des ventes et des produits des activités ordinaires de chaque secteur. |
| | | | | | | | | | | | | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 9 |
| Notes annexes |
| | Solutions de | | | | |
| formation pour | | | | | Défense |
| | l'aviation civile | | | | | et sécurité | Santé | | Total |
| Trimestres clos les 30 septembre | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires externes | | | | | | | 362,1 $ 364,5 $ 417,9 $ 303,2 $ | 34,9 $ | 37,0 $ 814,9 $ 704,7 $ |
| Dotation aux amortissements | | | | | | | | 55,4 | | | | | | | | 58,9 | | 20,0 | | 13,3 | | 3,2 | | 4,0 | | 78,6 | | 76,2 |
| Dépréciation d'actifs non financiers – montant net | | | | | | | | 8,1 | | | | | | | | 24,4 | | 0,8 | | 4,2 | | 0,1 | | 1,0 | | 9,0 | | 29,6 |
| Dépréciation des créances clients – montant net | | | | | | | | 0,4 | | | | | | | | 0,8 | | — | | — | | — | | — | | 0,4 | | 0,8 |
| Quote-part du résultat net après impôt |
| des participations mises en équivalence | | | | | | | | 10,9 | | | | | | | | (0,9) | | 0,9 | | 0,3 | | — | | — | | 11,8 | | (0,6) |
| Résultat opérationnel | | | | | | | | 49,9 | | | | | | | | 15,5 | | (8,9) | | 11,4 | | (1,8) | | 1,3 | | 39,2 | | 28,2 |
| Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | | 65,3 | | | | | | | | 51,9 | | 26,7 | | 24,2 | | (1,3) | | 3,2 | | 90,7 | | 79,3 |
| | Solutions de | | | | |
| formation pour | | | | | Défense |
| | l'aviation civile | | | | | et sécurité | Santé | | Total |
| Semestres clos les 30 septembre | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires externes | | | | | | | 795,0 $ 612,5 $ 706,1 $ 583,4 $ | 66,5 $ | 59,3 $ 1 567,6 $ 1 255,2 $ |
| Dotation aux amortissements | | | | | | | 110,9 | 126,5 | | | | | | | | | 32,2 | | 27,6 | | 6,6 | | 7,7 | 149,7 | 161,8 |
| Dépréciation d'actifs non financiers – montant net | | | | | | | | 10,5 | 101,6 | | | | | | | | | 1,0 | | 25,6 | | (0,2) | | 1,1 | | 11,3 | 128,3 |
| Dépréciation des créances clients – montant net | | | | | | | | (0,6) | | | | | | | | 5,5 | | — | | — | | — | | 0,1 | | (0,6) | | 5,6 |
| Quote-part du résultat net après impôt |
| des participations mises en équivalence | | | | | | | | 15,8 | | | | | | | | (8,5) | | 4,3 | | 0,2 | | — | | — | | 20,1 | | (8,3) |
| Résultat opérationnel | | | | | | | 108,9 | (82,4) | | | | | | | | | 13,7 | | 2,2 | | 2,8 | | (1,9) | 125,4 | (82,1) |
| Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | 135,0 | | | | | | | | 35,7 | | 50,4 | | 41,5 | | 3,7 | | — | 189,1 | | 77,2 |
| Le rapprochement du résultat opérationnel sectoriel ajusté s’établit comme suit : |
| | Solutions de | | | | |
| formation pour | | | | | Défense |
| | l'aviation civile | | | | | et sécurité | Santé | | Total |
| Trimestres clos les 30 septembre | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Résultat opérationnel | | | | | | | | 49,9 $ | | | | | | | 15,5 $ | (8,9) $ | 11,4 $ | (1,8) $ | 1,3 $ | 39,2 $ | 28,2 $ |
| Coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | | | | | | 15,4 | | | | | | | | 36,4 | | 35,6 | | 12,8 | | 0,5 | | 1,9 | | 51,5 | | 51,1 |
| Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | | 65,3 $ | | | | | | | 51,9 $ | 26,7 $ | 24,2 $ | (1,3) $ | 3,2 $ | 90,7 $ | 79,3 $ |
| | Solutions de | | | | |
| formation pour | | | | | Défense |
| | l'aviation civile | | | | | et sécurité | Santé | | Total |
| Semestres clos les 30 septembre | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Résultat opérationnel | | | | | | | 108,9 $ (82,4) $ | | 13,7 $ | 2,2 $ | 2,8 $ | (1,9) $ 125,4 $ (82,1) $ |
| Coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | | | | | | 26,1 | | | | | | | | 36,4 | | 36,7 | | 12,8 | | 0,9 | | 1,9 | | 63,7 | | 51,1 |
| Pertes de valeur et autres profits et pertes |
| attribuables à la pandémie de COVID-19 | | | | | | | | — | | | | | | | | 81,7 | | — | | 26,5 | | — | | — | | — | 108,2 |
| Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | 135,0 $ | 35,7 $ | 50,4 $ | 41,5 $ | 3,7 $ | — $ 189,1 $ | | 77,2 $ |
| Les dépenses d'investissement en immobilisations par secteur, qui prennent la forme d'ajouts aux immobilisations corporelles et incorporelles, s'établissent comme suit : |
| | Trimestres clos les | | Semestres clos les |
| | 30 septembre | | 30 septembre |
| Semestres clos les 30 septembre | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Solutions de formation pour l'aviation civile | | | 52,6 $ | 16,5 $ 132,6 $ | | 36,5 $ |
| Défense et sécurité | | | 9,2 | | 7,0 | | 18,1 | | 11,7 |
| Santé | | | 4,5 | | 2,6 | | 8,8 | | 13,7 |
| Total des dépenses d'investissement en immobilisations | | | 66,3 $ | 26,1 $ 159,5 $ | | 61,9 $ |
| 10 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Notes annexes |
| Actif et passif utilisés par secteurLa Société détermine les ressources à attribuer à chaque secteur d’après les actifs et les passifs qu’il utilise. Les actifs utilisés comprennent les créances clients, les actifs sur contrat, les stocks, les acomptes, les immobilisations corporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les immobilisations incorporelles, l'investissement dans les participations mises en équivalence, les actifs financiers dérivés et les autres actifs non courants. Les passifs utilisés comprennent les dettes fournisseurs et charges à payer, les provisions, les passifs sur contrat, les passifs financiers dérivés et les autres passifs non courants. |
| Le rapprochement de l'actif et du passif utilisés par secteur avec le total de l'actif et du passif s'établit comme suit : |
| 30 septembre | 31 mars |
| | | | 2021 | | 2021 |
| Actif utilisé | | | | |
| Solutions de formation pour l'aviation civile | | | 4 822,0 $ | 4 847,5 $ |
| Défense et sécurité | | | 3 196,4 | | 1 561,9 |
| Santé | | | 273,8 | | 250,2 |
| Actif non inclus dans l'actif utilisé | | | 860,4 | | 2 088,8 |
| Total de l'actif | | | 9 152,6 $ | 8 748,4 $ |
| Passif utilisé | | | |
| Solutions de formation pour l'aviation civile | | | 884,5 $ | 1 039,4 $ |
| Défense et sécurité | | | 730,2 | | 540,5 |
| Santé | | | 63,7 | | 159,3 |
| Passif non inclus dans le passif utilisé | | | 3 455,6 | | 3 796,4 |
| Total du passif | | | 5 134,0 $ | 5 535,6 $ |
| Informations sur les produits et les servicesLes produits des activités ordinaires tirés de clients externes de la Société pour ses produits et services s'établissent comme suit : |
| | | | | Trimestres clos les | Semestres clos les |
| | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | | | | | | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
| Produits | | | | | | | 319,3 $ | | 284,5 $ | 653,2 $ | 474,6 $ |
| Formation et services | | | | | | | 495,6 | | | 420,2 | | | 914,4 | | 780,6 |
| Total des produits des activités ordinaires externes | | | | | | | 814,9 $ | | 704,7 $ | 1 567,6 $ | 1 255,2 $ |
| Information par zone géographiqueLa Société vend ses produits et ses services partout dans le monde. Les produits des activités ordinaires sont répartis entre les zones géographiques en fonction de l'emplacement des clients. Les actifs non courants, à l'exception des instruments financiers et des actifs d'impôt différé, sont répartis entre les zones géographiques en fonction de l'emplacement des actifs, à l'exception du goodwill. Le goodwill est présenté par zone géographique en fonction de la répartition du prix d'acquisition connexe établie par la Société. |
| | | | | Trimestres clos les | Semestres clos les |
| | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | | | | | | | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires externes | | | | | | | |
| Canada | | | | | | | 78,9 $ | | 66,3 $ | 151,4 $ | 119,7 $ |
| États-Unis | | | | | | | 414,8 | | | 384,0 | | | 758,2 | | 671,3 |
| Royaume-Uni | | | | | | | 46,1 | | | 33,5 | | | 90,3 | | 59,2 |
| Autres pays d'Amérique | | | | | | | 17,8 | | | 10,9 | | | 32,4 | | 23,1 |
| Europe | | | | | | | 94,1 | | | 115,6 | | | 201,8 | | 201,7 |
| Asie | | | | | | | 141,1 | | | 80,5 | | | 281,3 | | 148,2 |
| Océanie et Afrique | | | | | | | 22,1 | | | 13,9 | | | 52,2 | | 32,0 |
| | | | | | | | 814,9 $ | | 704,7 $ | 1 567,6 $ | 1 255,2 $ |
| | | | | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 11 |
| Notes annexes |
| | 30 septembre | 31 mars |
| | | | | 2021 | 2021 |
| Actifs non courants autres que les instruments financiers et les actifs d'impôt différé | | | | |
| Canada | | | 1 538,8 $ 1 459,1 $ |
| États-Unis | | | 3 089,8 | 1 571,1 |
| Royaume-Uni | | | 377,2 | 358,8 |
| Autres pays d'Amérique | | | 200,5 | 205,6 |
| Europe | | | 900,1 | 906,2 |
| Asie | | | 515,4 | 501,6 |
| Océanie et Afrique | | | | 78,3 | | 81,8 |
| | | | 6 700,1 $ 5 084,2 $ |
| NOTE 5 – AUTRES (PROFITS) ET PERTES |
| | | | | Trimestres clos les | Semestres clos les |
| | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | | | | | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
| Dépréciation d'actifs non financiers | | | | | | — $ | 5,5 $ | | — $ 103,5 $ |
| Profit net sur les écarts de conversion | | | | | | (0,3) | | (6,5) | | | (2,3) | | (9,6) |
| Autres | | | | | | (3,8) | | (1,7) | | | (7,5) | | — |
| Autres (profits) et pertes | | | | | | (4,1) $ | (2,7) $ | | (9,8) $ | 93,9 $ |
| |
| NOTE 6 – COÛTS DE RESTRUCTURATION, D'INTÉGRATION ET D'ACQUISITION |
| | | | | Trimestres clos les | Semestres clos les |
| | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | | | | | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
| Coûts d’intégration et d’acquisition | | | | | 38,3 $ | — $ | | 43,7 $ | — $ |
| Dépréciation d'actifs non financiers | | | | | 7,8 | 23,8 | | 9,9 | 23,8 |
| Indemnités de cessation d'emploi et autres coûts liés au personnel | | | | | 0,7 | 19,9 | | 2,0 | 19,9 |
| Autres coûts | | | | | 4,7 | 7,4 | | 8,1 | 7,4 |
| Total des coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | | | | 51,5 $ | 51,1 $ | | 63,7 $ | 51,1 $ |
| Le 12 août 2020, la Société a annoncé qu'elle prendrait des mesures supplémentaires afin de mieux desservir le marché en optimisant sa base d'actifs et sa présence à l’échelle mondiale et en ajustant ses activités en fonction de la demande attendue et les gains d’efficacités structurelles qui en découleront. À la suite de ces mesures, la Société a mis en œuvre un programme de restructuration consistant principalement en des frais immobiliers, de relocalisation d'actifs et d'autres coûts directement liés à l'optimisation de sa présence opérationnelle ainsi que des indemnités de cessation d’emploi, qui ont été réalisés tout au long de l'exercice 2021 et au cours de l'exercice 2022. |
| La dépréciation des actifs non financiers dans le cadre de ce programme de restructuration comprend essentiellement la dépréciation des immobilisations corporelles liées aux dispositifs de formation considérés comme excédentaires, d’immobilisations incorporelles du fait de l'arrêt de certaines produits, ainsi que d’immeubles et d’actifs au titre du droits d'utilisation des installations immobilières louées afin de s'aligner sur l'optimisation de sa présence opérationnelle ainsi que ses actifs. |
| Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2021 , les coûts d'intégration et d'acquisition associés à l'acquisition de L3H MT (note 3) se sont élevés respectivement à 35,7 millions $ et 36,9 millions $. |
| 12 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Notes annexes |
| NOTE 7 – FACILITÉS D'EMPRUNT ET CHARGES FINANCIÈRES – MONTANT NET |
| Émission d'emprunts à terme |
| Le 2 juillet 2021, au moment de la conclusion de l'acquisition de L3H MT (note 3), la Société a conclu des contrats de prêts à terme non garanti pour un montant total de 300,0 millions $ US, qui se compose d'une première tranche de 175,0 millions $ US échéant en 2023 et d'une deuxième tranche de 125,0 millions $ US échéant en 2025, portant intérêt à des taux variables. |
| Prorogation de la facilité de crédit renouvelable |
| En septembre 2021, la Société a prorogé l'échéance de sa facilité de crédit renouvelable non garantie de 850,0 $ millions US jusqu'au 29 septembre 2026. |
| Charges financières – montant net |
| Trimestres clos les | Semestres clos les |
| 30 septembre | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | | 2021 | | | 2020 | | 2021 | | | 2020 |
| Charges financières : |
| Dette à long terme (sauf les obligations locatives) | | 26,5 $ | | 24,7 $ | | 50,8 $ | | 51,7 $ |
| Obligations locatives | | 4,3 | | | 6,0 | | 8,2 | | | 11,5 |
| Obligations au titre des redevances | | 2,7 | | | 2,6 | | 5,6 | | | 5,1 |
| Obligations au titre des avantages du personnel | | 1,3 | | | 1,6 | | 2,6 | | | 3,2 |
| Autres | | 5,1 | | | 3,9 | | 6,8 | | | 6,4 |
| Coûts d'emprunt inscrits à l'actif | | (1,5) | | | (0,6) | | (2,9) | | | (1,3) |
| Charges financières | | 38,4 $ | | 38,2 $ | | 71,1 $ | | 76,6 $ |
| Produits financiers : |
| Prêts et investissement dans des contrats de location-financement | | (2,7) $ | | (2,6) $ | | (4,8) $ | | (5,2) $ |
| Autres | | (0,7) | | | (0,4) | | (2,7) | | | (1,1) |
| Produits financiers | | (3,4) $ | | (3,0) $ | | (7,5) $ | | (6,3) $ |
| Charges financières – montant net | | 35,0 $ | | 35,2 $ | | 63,6 $ | | 70,3 $ |
| CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 13 |
| Notes annexes |
| NOTE 8 – PARTICIPATION GOUVERNEMENTALE |
| La comptabilisation de la participation gouvernementale, autre que celle provenant des programmes d'aide gouvernementale COVID-19, s’établit comme suit : |
| Trimestres clos les | Semestres clos les |
| 30 septembre | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | | 2021 | | | 2020 | | 2021 | | | 2020 |
| Portée au crédit des actifs non financiers | | 3,1 $ | | 5,3 $ | 6,5 $ | | 8,7 $ |
| Portée au crédit du résultat net | | 4,7 | | | 5,5 | | 8,9 | | | 10,7 |
| | 7,8 $ | | 10,8 $ | 15,4 $ | | 19,4 $ |
| Programmes d'aide gouvernementale COVID-19La Société accédait auparavant aux mesures de secours d'urgence gouvernementales et aux programmes de subventions salariales disponibles dans le monde entier, principalement le programme de subventions salariales d'urgence du Canada (SSUC). La participation de la Société au programme SSUC a cessé le 5 juin 2021 et, par conséquent, la Société n'a réclamé aucune prestation SSUC pour les salaires et les charges salariales engagés après le 5 juin 2021. |
| Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2020, la Société a reçu des contributions gouvernementales liées aux programmes de soutien COVID-19, principalement sous forme de remboursement de salaire des employés pour un montant de 41,9 millions $ dont 6,7 millions $ ont été crédités aux actifs non financiers et 35,2 millions $ ont été crédités aux revenus. Au cours du semestre clos le 30 septembre 2021, les contributions gouvernementales liées aux programmes de soutien COVID-19 ont totalisé 14,9 millions $ (98,6 millions $ en 2020), dont 1,3 millions $ (19,0 millions $ en 2020) ont été crédités aux actifs non financiers et 13,6 millions $ (79,6 millions $ en 2020) ont été crédités aux revenus. |
| Nouveaux accords de participation financièreEn septembre 2021, la Société a conclu de nouveaux accords de participation financière avec le gouvernement du Canada et le gouvernement du Québec qui financeront jusqu'à 190,0 millions $ et 150,0 millions $, respectivement, sous forme de prêts partiellement remboursables pour des dépenses admissibles liées à des projets de R-D. Les investissements financeront le Projet Résilience, un plan d'investissement dans les innovations en R&D au cours des cinq prochaines années dans le but de développer les technologies de l'avenir, y compris les solutions numériques immersives utilisant les écosystèmes de données et l'intelligence artificielle dans les secteurs de l'aviation civile, de la défense et de sécurité et de la santé. |
| NOTE 9 – CAPITAL-ACTIONS ET RÉSULTAT PAR ACTION |
| Capital-actions |
| Émission d'actions ordinaires suite à la conversion des reçus de souscriptionLe 2 juillet 2021, au moment de la conclusion de l'acquisition de L3H MT (note 3) 22 400 000 reçus de souscription en circulation ont été convertis en actions ordinaires de CAE, conformément aux modalités des reçus de souscription, à raison d'une pour une. Le produit de l'émission des reçus de souscription de 700,0 millions $, ainsi que les intérêts gagnés de 0,4 million $, ont été libérés par le dépositaire légal et utilisés pour financer l'acquisition de la division de Formation militaire de L3Harris Technologies. Le total des coûts liés à l'émission s'est élevé à 31,0 millions $, moins un recouvrement d'impôt sur le revenu de 8,2 millions $. |
| Calcul du résultat par actionLes dénominateurs qui ont été utilisés pour le calcul du résultat de base et du résultat dilué par action s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les | Semestres clos les |
| 30 septembre | | | 30 septembre |
| Trimestres clos les 30 septembre | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | | | | | 316 517 351 265 781 223 | 305 122 253 | 265 719 079 |
| Effet dilutif des options sur actions | | | | | | 2 156 603 | — | | 2 169 822 | | | | — |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation aux fins |
| du calcul du résultat dilué par action | | | | | 318 673 954 265 781 223 | 307 292 075 | 265 719 079 |
| Pour le trimestre clos le 30 septembre 2021, les options permettant d'acquérir 3 700 actions ordinaires (2020 – 6 566 429) ont été exclues du calcul ci-dessus car leur inclusion aurait eu un effet anti-dilutif. Pour le semestre clos le 30 septembre 2021, des options visant l'acquisition de 3 700 actions ordinaires (2020 – 4 236 929) ont été exclues du calcul ci-dessus car leur inclusion aurait eu un effet anti-dilutif. |
| 14 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Notes annexes |
| NOTE 10 – RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE |
| Les variations du fonds de roulement hors trésorerie s'établissent comme suit : |
| Semestres clos les 30 septembre | | 2021 | | 2020 |
| Flux de trésorerie liés au fonds de roulement hors trésorerie : | | | | |
| Créances clients | | 18,1 $ | | 13,5 $ |
| Actifs sur contrat | | (55,3) | | 51,4 |
| Stocks | | 102,0 | | (104,2) |
| Acomptes | | (6,3) | | (6,0) |
| Impôt sur le résultat | | (28,1) | | 1,5 |
| Dettes fournisseurs et charges à payer | | (203,8) | | | (91,5) |
| Provisions | | (8,4) | | 12,0 |
| Passifs sur contrat | | (129,7) | | | (60,3) |
| | (311,5) $ | | (183,6) $ |
| Information supplémentaire : |
| Semestres clos les 30 septembre | | 2021 | | 2020 |
| Intérêts payés | | 40,8 $ | | 56,7 $ |
| Intérêts reçus | | 10,0 | | 6,3 |
| Impôt sur le résultat payé | | 28,5 | | 12,3 |
| NOTE 11 – ÉVENTUALITÉS |
| Au cours de l'exercice 2015, la Société a reçu des avis de cotisation de l'Agence du Revenu du Canada (ARC) concernant le traitement par la Société des montants reçus du programme de l'Initiative Stratégique pour l'Aérospatiale et la Défense (ISAD) au cours de ses années d'imposition 2012 et 2013. Dans le cadre du programme ISAD, la Société a reçu des fonds du Gouvernement du Canada pour des dépenses admissibles liées à des projets de R-D, sous forme de prêts portant intérêt et remboursables sans condition, dont la Société a commencé à rembourser le principal et les intérêts au cours de l'exercice 2016, conformément aux modalités du programme. L'ARC a statué que les montants reçus en vertu du programme ISAD constituent une aide gouvernementale, plutôt que des prêts. La Société a déposé des avis d'opposition aux cotisations de l'ARC, suivis d'un avis d'appel auprès de la Cour canadienne de l'impôt. |
| Le 14 septembre 2021, la Cour canadienne de l'impôt a rendu sa décision, qui était favorable à la nouvelle cotisation initiale de l'ARC et a jugé que les montants reçus dans le cadre du programme ISAD étaient admissibles à titre d'aide gouvernementale. Le 8 octobre 2021, la Société a déposé un avis d'appel auprès de la Cour d'appel fédérale. Par conséquent, au 30 septembre 2021, la Société n'a pas reconnu les impacts des réévaluations de l'ARC dans ses états financiers consolidés. |
| Bien que la Société est convaincue qu'elle réussira finalement à défendre sa position auprès de la Cour d'appel fédérale, si elle n'y parvient pas, l'impact de la nouvelle cotisation n'aura pas d'effet négatif important sur la charge fiscale globale de la société, mais affectera principalement le calendrier des paiements d'impôts. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 15 |
| Notes annexes |
| NOTE 12 – JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS |
| La juste valeur des instruments financiers est établie en fonction des informations disponibles sur le marché à la date de clôture. Lorsqu’il n’existe aucun marché actif pour un instrument financier, la Société a recours aux méthodes d’évaluation décrites ci-après pour déterminer la juste valeur de l’instrument. Pour formuler les hypothèses qu’exige le modèle d’évaluation, la Société s’appuie principalement sur des facteurs de marché externes faciles à observer. Les hypothèses ou les facteurs qui ne sont pas fondés sur des données de marché observables intègrent les meilleures estimations faites par la Société des hypothèses posées par les intervenants du marché. Le risque de crédit lié à l’autre partie et le risque de crédit propre à la Société sont pris en compte dans l’estimation de la juste valeur des actifs et passifs financiers. |
| Les hypothèses et méthodes d’évaluation ci-après ont été utilisées pour évaluer la juste valeur des instruments financiers : |
| i) | La juste valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des dépôts soumis à restrictions au titre des reçus de souscription, des créances clients, ainsi que des dettes fournisseurs et charges à payer et des passifs au titre des reçus de souscription se rapproche de leur valeur comptable en raison de leur échéance rapprochée; |
| ii) La juste valeur des instruments dérivés, y compris les contrats à terme, les swaps et les dérivés incorporés comptabilisés |
| séparément, est calculée d’après la valeur actualisée des flux de trésorerie projetés estimatifs, selon une courbe appropriée des taux d’intérêt et des taux de change à terme. Les hypothèses sont fondées sur les conditions du marché à chaque date de clôture. La juste valeur des instruments dérivés représente les montants estimatifs que la Société encaisserait ou paierait pour régler les contrats à chaque date de clôture; |
| iii) La juste valeur des placements en instruments de capitaux propres dont la valeur de marché n’est pas facile à déterminer est |
| évaluée à l’aide d’un modèle fondé sur les flux de trésorerie actualisés, lequel repose sur certaines hypothèses non étayées par des prix ou des taux observables sur le marché; |
| iv) La juste valeur des créances non courantes est estimée en fonction des flux de trésorerie actualisés au moyen de taux d’intérêt |
| en vigueur pour des instruments dont les risques et les durées à couvrir jusqu’à l’échéance sont similaires; |
| v) La juste valeur de la dette à long terme, des redevances et des autres passifs non courants est estimée en fonction des flux de |
| trésorerie actualisés au taux d’intérêt en vigueur pour des instruments dont les risques et les durées à couvrir jusqu’à l’échéance sont similaires; |
| vi) La juste valeur des contreparties conditionnelles découlant de regroupements d’entreprises est fondée sur le montant et le |
| calendrier estimés des flux de trésorerie projetés, la probabilité de réalisation des critères sur lesquels repose l’éventualité et le taux d’actualisation ajusté en fonction du risque utilisé pour présenter la valeur des flux de trésorerie pondérés en fonction des probabilités. |
| Hiérarchie des justes valeurs |
| La hiérarchie des justes valeurs reflète l’importance des données utilisées aux fins des évaluations et comporte les niveaux suivants : Niveau 1 |
| : Prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques; |
| Niveau |
| 2 : Données d’entrée autres que les prix cotés inclus au niveau 1 qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement |
| (comme les prix sur des marchés inactifs) ou indirectement (comme cotés pour des actifs ou des passifs semblables); |
| Niveau |
| 3 : Données d’entrée concernant l’actif ou le passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données |
| d’entrée non observables). |
| Chaque type de juste valeur est classé en fonction du niveau le moins élevé des données d’entrée qui sont importantes pour l’évaluation à la juste valeur prise dans son ensemble. Les valeurs comptables et les justes valeurs des instruments financiers par catégorie se présentent comme suit : |
| 16 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Notes annexes |
| 30 septembre | 31 mars |
| | Valeur | 2021 | Valeur | 2021 |
| | | | | Niveau | comptable | Juste valeur | | | | comptable | Juste valeur |
| | | | | | Actifs (passifs) financiers évalués à la JVRN |
| | | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | Niveau 1 | | 340,4 $ | 340,4 $ | 926,1 $ | 926,1 $ |
| | | | | | Liquidités soumises à restrictions | Niveau 1 | | 11,3 | | | | 11,3 | | | | | 11,4 | | 11,4 |
| | | | | | Dépôts soumis à restrictions au titre des reçus de souscription Niveau 2 | | — | | | | — | | | | | 700,1 | | 700,1 |
| | | | | | Swaps sur actions | Niveau 2 | | (0,9) | | | | (0,9) | | | | | (0,6) | | (0,6) |
| | | | | | Contrats de change à terme | Niveau 2 | | (0,5) | | | | (0,5) | | | | | 7,5 | | 7,5 |
| | | | | | Contrepartie conditionnelle découlant de |
| | | | | | regroupements d’entreprises | Niveau 3 | | (15,3) | | | | (15,3) | | | | | (11,2) | | (11,2) |
| | | | | | Actifs (passifs) dérivés désignés comme faisant partie |
| | | | | | d’une relation de couvertureSwaps de devises et de taux d'intérêts |
| | | | | Niveau 2 | | 5,0 | | | | 5,0 | | | | | 5,1 | | 5,1 |
| | | | | | Contrats de change à terme | Niveau 2 | | 10,1 | | | | 10,1 | | | | | 16,5 | | 16,5 |
| | | | | | Actifs (passifs) financiers évalués au coût amorti |
| | | | | | Créances clients(1) | Niveau 2 | | 520,6 | | | | 520,6 | | | | | 478,7 | | 478,7 |
| | | | | | Investissement dans des contrats de location-financement | Niveau 2 | | 120,7 | | | | 135,6 | | | | | 128,5 | | 141,0 |
| | | | | | Acomptes à un placement de portefeuille | Niveau 2 | | 10,9 | | | | 10,9 | | | | | 11,1 | | 11,1 |
| | | | | | Autres actifs(2) | Niveau 2 | | 35,4 | | | | 35,4 | | | | | 28,6 | | 29,0 |
| | | | | | Dettes fournisseurs et charges à payer(3) | Niveau 2 | | (561,2) | | | | (561,2) | | | | | (674,9) | | (674,9) |
| | | | | | Passifs au titre des reçus de souscription | Niveau 2 | | — | | | | — | | | | | (714,1) | | (714,1) |
| | | | | | Total de la dette à long terme(4) | Niveau 2 | | (2 431,8) | | (2 675,8) | | | | | | | | (2 010,9) | | (2 216,3) |
| | | | | | Autres passifs non courants(5) | Niveau 2 | | (181,7) | | | | (199,7) | | | | | (174,2) | | (187,4) |
| | | | | | Actifs financiers à la JVAERG |
| | | | | | Placements en actions | Niveau 3 | | 1,5 | | | | 1,5 | | | | | 1,5 | | 1,5 |
| | | (2 135,5) $ | (2 382,6) $ | | | | (1 270,8) $ | (1 476,5) $ |
| | | | | | (1) Comprend les créances clients, les créances courues et d’autres montants à recevoir.(2) Comprend les créances non courantes et certains autres actifs non courants.(3) Comprend les dettes fournisseurs, les charges à payer, les intérêts à payer et les obligations courantes relatives aux redevances.(4) Compte non tenu des obligations locatives. La valeur comptable de la dette à long terme exclut les coûts de transaction.(5) Comprend les obligations non courantes relatives aux redevances et les autres passifs non courants. |
| | | | | | Les changements dans les instruments financiers de niveau 3 sont les suivants : |
| | Contrepartie |
| | conditionnelle |
| | découlant de |
| | regroupement | | | | | Placement |
| | d'entreprises | | | | | en actions | Total |
| | | | | | Soldes au 31 mars 2021 | | (11,2) $ | | | | 1,5 $ | (9,7) $ |
| | | | | | Ajouts – regroupement d'entreprises (note 3) | | (4,0) | | | | — | | | | | (4,0) |
| | | | | | Écarts de conversion comptabilisés dans les autres éléments du résultat global | | (0,1) | | | | — | | | | | (0,1) |
| | | | | | Soldes au 30 septembre 2021 | | (15,3) $ | | | | 1,5 $ | (13,8) $ |
| CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 I 17 |
| Notes annexes |
| NOTE 13 – TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES |
| Les soldes en cours de la Société auprès de ses participations mises en équivalence s'établissent comme suit : |
| | 30 septembre | 31 mars |
| | | | 2021 | | 2021 |
| Créances clients | | | 42,5 $ | 33,3 $ |
| Actifs sur contrat | | | 11,6 | | 14,3 |
| Autres actifs non courants | | | 22,5 | | 26,4 |
| Dettes fournisseurs et charges à payer | | | 7,0 | | 5,8 |
| Passifs sur contrat | | | 32,4 | | 22,0 |
| Autres passifs non courants | | | 1,5 | | 1,5 |
| Les transactions de la Société avec ses participations mises en équivalence s'établissent comme suit : |
| | | | | Trimestres clos les | Semestres clos les |
| | | | | | 30 septembre | | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires | | | | | 10,0 $ | | 29,0 $ | 46,2 $ | 67,3 $ |
| Achats | | | | | 0,6 | | (0,1) | | | 1,4 | | 0,4 |
| Autres produits | | | | | 0,2 | | 0,3 | | | 0,5 | | 0,7 |
| NOTE 14 – ÉVÉNEMENT POSTÉRIEUR À LA DATE DE CLÔTURE |
| Accord pour l'acquisition de la division AirCentre de Sabre |
| Le 28 octobre 2021, la Société a annoncé qu'elle avait conclu un accord portant sur l'acquisition de la division AirCentre de Sabre axée sur les opérations aériennes (AirCentre), une gamme inégalée de solutions d'optimisation et de gestion des vols et des équipages, pour un montant de 392,5 millions $ US, abstraction faite des ajustements postérieurs à la clôture. La transaction apportera à la société le catalogue de produits AirCentre de Sabre, les technologies connexes et la propriété intellectuelle, ainsi que le transfert de ses employés hautement qualifiés. Sous réserve de sa réalisation, l’acquisition élargira davantage la portée de CAE auprès de sa vaste clientèle au-delà de la formation des pilotes et positionnera La Société comme un chef de file technologique dans le marché croissant des solutions numériques de gestion des vols et des équipages en tête de l’industrie. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier trimestre de l'année civile 2022 et est assujettie aux conditions habituelles et aux approbations réglementaires. |
| 18 I CAE Rapport du deuxième trimestre 2022 |
