| Table des matières |
| |
| États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé du résultat net | 1 |
| État consolidé du résultat global | 2 |
| État consolidé de la situation financière | 3 |
| État consolidé des variations des capitaux propres | 4 |
| Tableau consolidé des flux de trésorerie | 5 |
| Notes annexes |
| Note 1 – Nature des activités et principales méthodes comptables | 6 |
| Note 2 – Modifications de méthodes comptables | 7 |
| Note 3 – Regroupements d’entreprises | 7 |
| Note 4 – Secteurs opérationnels et secteurs géographiques | 8 |
| Note 5 – Autres (profits) et pertes | 10 |
| Note 6 – Coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition | 10 |
| Note 7 – Charges financières - montant net | 11 |
| Note 8 – Participation gouvernementale | 11 |
| Note 9 – Résultat par action | 11 |
| Note 10 – Renseignements supplémentaires sur les flux de trésorerie | 12 |
| Note 11 – Juste valeur des instruments financiers | 12 |
| Note 12 – Transactions avec les parties liées | 13 |
| Note 13 – Événements postérieurs à la date de clôture | 14 |
| | | | | | États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé du résultat net |
| (Non audité)Trimestres clos les 30 juin |
| (montants en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires | | | 752,7 $ | | 550,5 $ |
| Coût des ventes | | 538,9 | | 442,5 |
| Marge brute | | 213,8 $ | | 108,0 $ |
| Frais de recherche et de développement | | 23,5 | | 20,1 |
| Frais de vente, généraux et d'administration | | 105,9 | | 93,9 |
| Autres (profits) et pertes | | | (5,7) | | 96,6 |
| Quote-part du résultat net après impôt des participations mises en équivalence | | | (8,3) | | 7,7 |
| Coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | 12,2 | | — |
| | | 86,2 $ | (110,3) $ |
| Charges financières – montant net | | 28,6 | | 35,1 |
| | | 57,6 $ | (145,4) $ |
| Charge (recouvrement) d'impôt sur le résultat | | | 10,3 | | (35,4) |
| | | 47,3 $ | (110,0) $ |
| Attribuable aux : | | |
| | | 46,4 $ | (110,6) $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | | 0,9 | | 0,6 |
| Résultat par action attribuable aux détenteurs d'instruments de |
| capitaux propres de la Société | | | | | |
| De base et dilué | | | 0,16 $ | | (0,42) $ |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 1 |
| États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé du résultat global |
| (Non audité)Trimestres clos les 30 juin |
| (montants en millions de dollars canadiens) | | 2021 | | 2020 |
| Résultat net | | 47,3 $ | (110,0) $ |
| Éléments pouvant être reclassés en résultat net | |
| Écarts de conversion liés aux opérations à l'étranger | | (37,6) $ | (105,9) $ |
| Gain sur les couvertures d'investissements nets dans des opérations à l'étranger – montant net | | 14,4 | | 47,1 |
| Reclassement au résultat net d'écarts de conversion | | (2,2) | | (5,8) |
| (Perte) gain sur les couvertures de flux de trésorerie – montant net | | (13,8) | | 30,3 |
| Reclassement au résultat net de la perte sur les couvertures de flux de trésorerie | | (3,7) | | (5,0) |
| Impôt sur le résultat | | 6,1 | | (7,4) |
| | | (36,8) $ | | (46,7) $ |
| Éléments qui ne seront jamais reclassés en résultat net | |
| Réévaluations des obligations au titre des régimes de retraite à prestations définies | | 3,6 $ | (123,0) $ |
| Perte sur les actifs financiers détenus à la juste valeur par le biais du résultat global – montant net | | | — | | (0,1) |
| Impôt sur le résultat | | (0,9) | | 32,3 |
| | | 2,7 $ | | (90,8) $ |
| Autres éléments du résultat global | | (34,1) $ | (137,5) $ |
| Total du résultat global | | 13,2 $ | (247,5) $ |
| Attribuable aux : | |
| Détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société | | 12,8 $ | (245,7) $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | | 0,4 | | (1,8) |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| 2 I CAE Rapport du premier trimestre 2022 |
| | | | États financiers consolidés intermédiaires |
| État consolidé de la situation financière (Non audité) | 30 juin | 31 mars |
| (montants en millions de dollars canadiens)Notes | 2021 | 2021 |
| Actif |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 690,5 $ | 926,1 $ |
| Dépôts soumis à restrictions au titre des reçus de souscription | | | 13 | 700,4 | 700,1 |
| Créances clients | 532,2 | 518,6 |
| Actifs sur contrat | 487,1 | 461,9 |
| Stocks | 558,9 | 647,8 |
| Acomptes | 53,3 | 52,1 |
| Impôt sur le résultat à recouvrer | 42,4 | 39,8 |
| Actifs financiers dérivés | 26,3 | 32,2 |
| Total de l'actif courant | 3 091,1 $ | 3 378,6 $ |
| Immobilisations corporelles | 1 976,8 | 1 969,4 |
| Actifs au titre des droits d'utilisation | 334,2 | 308,5 |
| Immobilisations incorporelles | 2 067,2 | 2 055,8 |
| Investissement dans les participations mises en équivalence | 423,3 | 422,2 |
| Actifs d'impôt différé | 118,6 | 104,9 |
| Actifs financiers dérivés | 12,5 | 13,2 |
| Autres actifs non courants | 497,8 | 495,8 |
| Total de l'actif | 8 521,5 $ | 8 748,4 $ |
| Passif et capitaux propres |
| Dettes fournisseurs et charges à payer | 766,3 $ | 945,6 $ |
| Provisions | 49,7 | 52,6 |
| Impôt sur le résultat à payer | 18,0 | 16,2 |
| Passifs sur contrat | 569,6 | 674,7 |
| Partie courante de la dette à long terme | 229,6 | 216,3 |
| Passifs au titre des reçus de souscription | | | 13 | 714,4 | 714,1 |
| Passifs financiers dérivés | 30,8 | 13,8 |
| Total du passif courant | 2 378,4 $ | 2 633,3 $ |
| Provisions | 29,6 | 30,9 |
| Dette à long terme | 2 130,1 | 2 135,2 |
| Obligations au titre des redevances | 145,4 | 141,8 |
| Obligations au titre des avantages du personnel | 225,3 | 222,2 |
| Passifs d'impôt différé | 123,1 | 123,5 |
| Passifs financiers dérivés | 3,3 | 3,1 |
| Autres passifs non courants | 237,9 | 245,6 |
| Total du passif | 5 273,1 $ | 5 535,6 $ |
| Capitaux propres |
| Capital-actions | 1 539,5 $ | 1 516,2 $ |
| Surplus d'apport | 24,0 | 22,5 |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 21,8 | 58,1 |
| Résultats non distribués | 1 592,8 | 1 543,7 |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de |
| capitaux propres de la Société | 3 178,1 $ | 3 140,5 $ |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 70,3 | 72,3 |
| Total des capitaux propres | 3 248,4 $ | 3 212,8 $ |
| Total du passif et des capitaux propres | 8 521,5 $ | 8 748,4 $ |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 3 |
| | | | États financiers consolidés intermédiaires |
| Tableau consolidé des flux de trésorerie |
| (Non audité)Trimestres clos les 30 juin |
| (montants en millions de dollars canadiens)Notes | 2021 | 2020 |
| Activités opérationnelles |
| Résultat net | | 47,3 $ | (110,0) $ |
| Ajustements pour : |
| Dotation aux amortissements | 4 | 71,1 | 85,6 |
| Dépréciation d'actifs non financiers | | 2,3 | 98,7 |
| Quote-part du résultat net après impôt des participations mises en équivalence | | (8,3) | 7,7 |
| Impôt sur le résultat différé | | (1,3) | (37,1) |
| Crédits d'impôt à l'investissement | | (9,5) | (5,2) |
| Charge liée aux paiements fondés sur des actions | | (8,7) | 4,6 |
| Régimes de retraite à prestations définies | | 6,8 | 4,9 |
| Autres passifs non courants | | (2,3) | 1,0 |
| Actifs et passifs financiers dérivés – montant net | | 20,3 | (34,6) |
| Autres | | 17,4 | 22,0 |
| Variation du fonds de roulement hors trésorerie | 10 | (264,2) | (126,0) |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | | (129,1) $ | (88,4) $ |
| Activités d'investissement |
| Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | 3 | (16,0) $ | — $ |
| Ajouts d'immobilisations corporelles | 4 | (73,9) | (18,0) |
| Produit de la cession d'immobilisations corporelles | | 1,8 | — |
| Ajouts d'immobilisations incorporelles | 4 | (19,3) | (17,8) |
| (Paiements nets versés aux) produit net reçu des participations mises en équivalence | | (0,5) | 0,5 |
| Dividendes reçus des participations mises en équivalence | | — | 6,1 |
| Autres | | (2,4) | (0,1) |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | | (110,3) $ | (29,3) $ |
| Activités de financement |
| (Remboursement net au titre) produit net tiré des prélèvements aux termes des |
| facilités de crédit renouvelables | | — $ | (439,0) $ |
| |
| Produit tiré de la dette à long terme | | 6,7 | 6,3 |
| Remboursement sur la dette à long terme | | (7,9) | (5,7) |
| Remboursement sur les obligations locatives | | (12,6) | (19,2) |
| Produit net de l'émission d'actions ordinaires | | 20,2 | 2,2 |
| Autres | | — | (0,7) |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | | 6,4 $ | (456,1) $ |
| Incidence des écarts de conversion sur la trésorerie |
| et les équivalents de trésorerie | | (2,6) $ | (9,4) $ |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | (235,6) $ | (583,2) $ |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | | 926,1 | 946,5 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | | 690,5 $ | 363,3 $ |
| Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 5 |
| Notes annexes |
| Notes annexes(Non audité)(Sauf indication contraire, tous les montants des tableaux sont en millions de dollars canadiens) La publication des états financiers consolidés intermédiaires a été autorisée par le conseil d’administration le 11 août 2021. |
| NOTE 1 – NATURE DES ACTIVITÉS ET PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES |
| Nature des activitésCAE est une entreprise de haute technologie qui fournit des solutions pour rendre le monde plus sécuritaire. |
| CAE inc. et ses filiales (ou la Société) gère ses activités en trois secteurs : |
| (i) | Solutions de formation pour l’aviation civile – Fournit une gamme complète de solutions de formation de l’équipage de conduite, du personnel de cabine, du personnel de maintenance et du personnel au sol pour l’aviation commerciale, d’affaires et sur hélicoptère, une gamme complète de dispositifs de formation fondée sur la simulation, ainsi que des services de formation initiale des pilotes et de placement de membres d’équipage, ainsi que des logiciels de gestion, de solution d’opération et de formation et d’optimisation des équipages de bout en bout; |
| (ii) | Défense et sécurité – Fournit des solutions d'entraînement et de soutien aux missions pour les forces de défense dans le cadre d'opérations multi-domaines, ainsi que pour les organismes gouvernementaux responsables de la sécurité publique; |
| (iii) Santé – Fournit des solutions intégrées d'enseignement et de formation dont la simulation chirurgicale et d'échographie, des |
| programmes de formation, des plateformes de gestion de centres et des supports audiovisuels, ainsi que des simulateurs de patients aux étudiants du domaine de la santé, et aux professionnels cliniques tout au long de leur cycle de carrière. |
| CAE est une société par actions à responsabilité limitée constituée et établie au Canada. L’adresse de son siège social est le 8585, ch. de la Côte-de-Liesse, Saint-Laurent (Québec), Canada, H4T 1G6. Les actions de CAE se négocient à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de New York (NYSE). |
| Caractère saisonnier et cyclique des activitésLes secteurs d’activité de la Société subissent à des degrés divers les effets du caractère cyclique ou saisonnier du marché de l’aéronautique. C’est pourquoi les résultats obtenus au cours d’une période intermédiaire ne permettent pas nécessairement de présumer des résultats de l’exercice en entier. |
| Le secteur Solutions de formation pour l’aviation civile vend ses produits directement aux compagnies aériennes, donc dans la mesure où le secteur de l’aviation commerciale subit des phases d’expansion et de repli, les résultats de la Société seront aussi affectés. Les activités du secteur subissent également de façon historique le caractère saisonnier de l’industrie : en période de forte activité du transport aérien (comme les vacances), les pilotes de ligne et les pilotes d’avions d’affaires sont généralement trop occupés à voler pour pouvoir suivre des séances de formation. Inversement, les périodes de l’année où les gens voyagent moins sont principalement celles où les pilotes suivent leur formation. Donc, les services de formation de la Société sont historiquement moins sollicités au cours du deuxième trimestre de son exercice financier. |
| Toutefois, en raison de l'incidence de la pandémie de COVID-19, il n'est pas attendu que les résultats suivent les tendances historiques. |
| Base d’établissementSauf pour les modifications de méthodes comptables décrites à la note 2, les principales méthodes comptables appliquées aux fins de l’établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires sont conformes à celles décrites à la note 1 des états financiers consolidés de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2021. Ces méthodes ont été appliquées uniformément à toutes les périodes présentées. Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés doivent être lus parallèlement aux plus récents états financiers consolidés annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2021. |
| Les états financiers consolidés intermédiaires ont été établis selon les normes figurant à la Partie I du Manuel de CPA Canada |
| ‑ Comptabilité, Normes internationales d’information financière (IFRS), telles qu’elles ont été publiées par l’International |
| Accounting Standards Board (IASB), et plus précisément IAS 34, Information financière intermédiaire, laquelle régit l’établissement des états financiersintermédiaires. |
| La monnaie fonctionnelle et de présentation de CAE inc. est le dollar canadien. |
| 6 I CAE Rapport du premier trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | Notes annexes |
| Recours au jugement, et utilisation d’estimations et d’hypothèsesLa préparation d’états financiers consolidés intermédiaires exige que la direction pose des jugements, fasse des estimations et formule des hypothèses qui influent sur l’application des méthodes comptables et sur les montants présentés des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Dans le cadre de l’établissement des présents états financiers consolidés intermédiaires, les principaux jugements posés par la direction aux fins de l’application des méthodes comptables de la Société et les principales sources d’incertitude liée aux estimations ont été les mêmes que pour les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 mars 2021. |
| Les incertitudes créées par la pandémie de COVID-19 ont nécessité l'utilisation de jugements et d'estimations dans certains domaines, tels que la dépréciation des actifs financiers et non financiers et la comptabilisation des produits des activités ordinaires. L'impact futur de la pandémie de COVID-19 augmente le risque, dans les périodes de référence futures, d'ajustements importants de la valeur comptable des actifs nets de la société. |
| NOTE 2 – MODIFICATIONS DE MÉTHODES COMPTABLES |
| Nouvelles normes et modifications adoptées par la Société |
| Réforme des taux d’intérêt de référence, phase 2 (modifications d’IFRS 9, d’IAS 39, d’IFRS 7, d’IFRS 4 et d’IFRS 16) |
| En août 2020, l’IAS a publié des modifications d’IFRS 9, Instruments financiers, d’IAS 39, Instruments financiers : comptabilisation et évaluation, d’IFRS 7, Instruments financiers : informations à fournir, d’IFRS 4, Contrats d’assurance, et d’IFRS 16, Contrats de location. Les modifications abordent les questions qui découlent de la mise en œuvre de la réforme des taux interbancaires offerts (TIO) lorsque les TIO seront remplacés par des taux de référence alternatifs. Pour les instruments financiers au coût amorti, les modifications introduisent une mesure de simplification selon laquelle si un changement des flux de trésorerie contractuels résulte de la réforme des TIO et se fait sur une base économiquement équivalente, le changement sera pris en compte en mettant à jour le taux d’intérêt effectif sans comptabilisation immédiate de profit ou de perte. Les modifications prévoient également des exemptions temporaires supplémentaires de l’application d’exigences spécifiques en matière de comptabilité de couverture d’IAS 39 et IFRS 9 aux relations de couverture touchées par la réforme des TIO et exigent la communication d’informations sur les nouveaux risques découlant de la réforme et sur la manière dont la transition à d’autres taux de référence sera gérée. |
| Ces modifications aux normes IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 ont été adoptées le 1er avril 2021. La Société a choisi d'appliquer la méthode de simplification pratique et celle-ci s'appliquera aux transactions qui auront lieu après le 1er avril 2021. Le service de trésorerie de la Société gère le plan de transition afin que les contrats existants qui font référence aux TIO soient ajustés pour assurer la continuité des contrats et traiter les différences de durée et de crédit entre les TIO et les autres taux de référence. L'adoption de cet amendement n'a pas eu d'incidence significative sur les états financiers consolidés. |
| NOTE 3 – REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES |
| RB GroupLe 1er avril 2021, la Société a acquis la participation restante de 79 % dans RB Group, un important fournisseur de solutions entièrement intégrées qui modernisent la façon dont les compagnies aériennes et les exploitants d’avions d’affaires interagissent avec leur équipage. Cette acquisition vient appuyer l'expansion de la Société dans le domaine de la gestion numérique des équipages de vol, dans dans le cadre de sa stratégie visant à accroître les services logiciels destinés à l’aviation civile. Avant cette transaction, la participation de 21 % de la Société dans RB Group était comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence. |
| GlobalJet ServicesLe 10 juin 2021, la Société a acquis GlobalJet Services (GlobalJet), un fournisseur en matière de formation à la maintenance aéronautique reconnu dans le monde entier pour ses services destinés à l'aviation commerciale et aux hélicoptères. Cette acquisition augmente la capacité de formation de la Société en agrandissant sa gamme de plateformes d'aéronefs disponibles pour les programmes de formation à la maintenance de classe mondiale et approuvés par les organismes de réglementation. |
| Le prix total d'achat pour les acquisitions du RB Group et de GlobalJet se compose d'une contrepartie en trésorerie (déduction faite de la trésorerie acquise) de 11,1 millions $ ainsi que d'un montant à payer à long terme de 1,2 million $, et est principalement affecté au goodwill et aux immobilisations incorporelles. Les actifs nets, y compris les immobilisations incorporelles, découlant de ces acquisitions sont inclus dans le segment Solutions de formation pour l'aviation civile. Au 30 juin 2021, la répartition du prix d'achat est préliminaire. |
| | | | | | | | | | | | | | | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 7 |
| Notes annexes |
| AutresAu cours du trimestre clos le 30 juin 2021, la Société a terminé son évaluation finale de la juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge de Flight Simulation Company B.V. et Merlot Aero Limited acquis au cours de l'exercice 2021. |
| Les ajustements aux allocations préliminaires du prix d'achat des acquisitions réalisées au cours de l'exercice 2021 a donné lieu à des augmentations des immobilisations incorporelles de 15,8 millions $, des passifs courants de 10,2 million $ et des actifs d'impôts différés de 5,6 millions $, ainsi qu'à une diminution des actifs courants de 11,2 millions $. |
| Au cours du trimestre clos le 30 juin 2021, une contrepartie nette en trésorerie de 4,9 millions $ a été versée pour des acquisitions réalisées au cours des années précédentes. |
| NOTE 4 – SECTEURS OPÉRATIONNELS ET SECTEURS GÉOGRAPHIQUES |
| La Société a choisi d’organiser ses secteurs opérationnels en fonction principalement des marchés de ses clients. La Société gère ses activités au moyen de trois secteurs. Les secteurs opérationnels sont présentés de la même façon que dans les rapports internes fournis au principal décideur opérationnel. |
| La Société a décidé de ventiler les produits des activités ordinaires tirés des contrats avec les clients par secteur, par produits et services et par secteur géographique, car la Société estime qu'elle décrit le mieux la façon dont la nature, le montant, le calendrier et l'incertitude de ses produits des activités ordinaires et de ses flux de trésorerie sont influencés par des facteurs économiques. |
| Résultats par secteurAu quatrième trimestre de l’exercice 2021, la Société a modifié sa mesure de rentabilité sectorielle de façon à mieux refléter la manière dont la direction évalue la performance de ceux-ci. La Société a retraité rétrospectivement l’information de la période comparative aux fins de conformité avec la définition et la présentation actuelles. |
| La mesure de rentabilité d’après laquelle la Société décide des ressources à affecter aux différents secteurs et juge des résultats obtenus est le résultat opérationnel sectoriel ajusté. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté correspond au résultat opérationnel, abstraction faite des coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition, ainsi que des pertes de valeur et d’autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques ou d’événements importants. Il donne une indication de la rentabilité individuelle des secteurs puisqu’il exclut l’incidence des éléments qui ne se rapportent pas directement à leur performance. |
| Les principes comptables suivis pour préparer l’information par secteur opérationnel sont les mêmes que ceux utilisés pour dresser les états financiers consolidés de la Société. La répartition des actifs utilisés en commun par les secteurs opérationnels et des coûts et des passifs qui leur sont communs (essentiellement des frais généraux) est faite au prorata de l’utilisation qui revient à chacun d’eux lorsqu’elle peut être déterminée et évaluée, à défaut de quoi la répartition est faite en proportion du coûts des ventes et des produits des activités ordinaires de chaque secteur. |
| | Solutions de | | | | |
| formation pour | | | | | Défense |
| | l'aviation civile | | | | | et sécurité | Santé | | Total |
| Trimestres clos les 30 juin | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires externes | | | | | | | 432,9 $ 248,0 $ 288,2 $ 280,2 $ | 31,6 $ | 22,3 $ 752,7 $ 550,5 $ |
| Dotation aux amortissements | | | | | | | | 55,5 | | | | | | | | 67,6 | | 12,2 | | 14,3 | | 3,4 | | 3,7 | | 71,1 | | 85,6 |
| Dépréciation d'actifs non financiers – montant net | | | | | | | | 2,4 | | | | | | | | 77,2 | | 0,2 | | 21,4 | | (0,3) | | 0,1 | | 2,3 | | 98,7 |
| Dépréciation des créances clients – montant net | | | | | | | | (1,0) | | | | | | | | 4,7 | | — | | — | | — | | 0,1 | | (1,0) | | 4,8 |
| Quote-part du résultat net après impôt |
| des participations mises en équivalence | | | | | | | | 4,9 | | | | | | | | (7,6) | | 3,4 | | (0,1) | | — | | — | | 8,3 | | (7,7) |
| Résultat opérationnel | | | | | | | | 59,0 | (97,9) | | | | | | | | | 22,6 | | (9,2) | | 4,6 | | (3,2) | | 86,2 | (110,3) |
| Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | | 69,7 | (16,2) | | | | | | | | | 23,7 | | 17,3 | | 5,0 | | (3,2) | | 98,4 | | (2,1) |
| 8 I CAE Rapport du premier trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Notes annexes |
| Le rapprochement du résultat opérationnel sectoriel ajusté s’établit comme suit : |
| | Solutions de | | | | |
| formation pour | | | | | Défense |
| | l'aviation civile | | | | | et sécurité | Santé | | Total |
| Trimestres clos les 30 juin | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| Résultat opérationnel | | | | | | | | 59,0 $ (97,9) $ | | | | | | | | 22,6 $ | (9,2) $ | 4,6 $ | (3,2) $ | 86,2 $ (110,3) $ |
| Coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | | | | | | | | 10,7 | | | | | | | | — | | 1,1 | | — | | 0,4 | | — | | 12,2 | | — |
| Pertes de valeur et autres profits et pertes attribuables à la pandémie de COVID-19 |
| | | | | | | | — | | | | | | | | 81,7 | | — | | 26,5 | | — | | — | | — | 108,2 |
| Résultat opérationnel sectoriel ajusté | | | | | | | | 69,7 $ (16,2) | | | | | | | | | 23,7 $ | 17,3 $ | 5,0 $ | (3,2) $ | 98,4 $ | (2,1) $ |
| Les dépenses d'investissement en immobilisations par secteur, qui prennent la forme d'ajouts aux immobilisations corporelles et incorporelles, s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les 30 juin | | | | | 2021 | | 2020 |
| Solutions de formation pour l'aviation civile | | | | | 80,0 $ | 20,0 $ |
| Défense et sécurité | | | | | 8,9 | | 4,7 |
| Santé | | | | | 4,3 | | 11,1 |
| Total des dépenses d'investissement en immobilisations | | | | | 93,2 $ | 35,8 $ |
| Actif et passif utilisés par secteurLa Société détermine les ressources à attribuer à chaque secteur d’après les actifs et les passifs qu’il utilise. Les actifs utilisés comprennent les créances clients, les actifs sur contrat, les stocks, les acomptes, les immobilisations corporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les immobilisations incorporelles, l'investissement dans les participations mises en équivalence, les actifs financiers dérivés et les autres actifs non courants. Les passifs utilisés comprennent les dettes fournisseurs et charges à payer, les provisions, les passifs sur contrat, les passifs financiers dérivés et les autres passifs non courants. |
| Le rapprochement de l'actif et du passif utilisés par secteur avec le total de l'actif et du passif s'établit comme suit : |
| | | | 30 juin | 31 mars |
| | | | | | 2021 | | 2021 |
| Actif utilisé | | | | | |
| Solutions de formation pour l'aviation civile | | | | 4 817,6 $ 4 847,5 $ |
| Défense et sécurité | | | | 1 583,2 | 1 561,9 |
| Santé | | | | 244,3 | 250,2 |
| Actif non inclus dans l'actif utilisé | | | | 1 876,4 | 2 088,8 |
| Total de l'actif | | | | 8 521,5 $ 8 748,4 $ |
| Passif utilisé | | | | | |
| Solutions de formation pour l'aviation civile | | | | 932,1 $ 1 039,4 $ |
| Défense et sécurité | | | | 482,4 | 540,5 |
| Santé | | | | | 58,4 | 159,3 |
| Passif non inclus dans le passif utilisé | | | | 3 800,2 | 3 796,4 |
| Total du passif | | | | 5 273,1 $ 5 535,6 $ |
| Informations sur les produits et les servicesLes produits des activités ordinaires tirés de clients externes de la Société pour ses produits et services s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les 30 juin | | | | | 2021 | | 2020 |
| Produits | | | | 333,9 $ 190,1 $ |
| Formation et services | | | | 418,8 | 360,4 |
| Total des produits des activités ordinaires externes | | | | 752,7 $ 550,5 $ |
| | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 9 |
| Notes annexes |
| Information par zone géographiqueLa Société vend ses produits et ses services partout dans le monde. Les produits des activités ordinaires sont répartis entre les zones géographiques en fonction de l'emplacement des clients. Les actifs non courants, à l'exception des instruments financiers et des actifs d'impôt différé, sont répartis entre les zones géographiques en fonction de l'emplacement des actifs, à l'exception du goodwill. Le goodwill est présenté par zone géographique en fonction de la répartition du prix d'acquisition connexe établie par la Société. |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires externes |
| Canada | | 72,5 $ | 53,4 $ |
| États-Unis | 343,4 | 287,3 |
| Royaume-Uni | | 44,2 | | 25,7 |
| Autres pays d'Amérique | | 14,6 | | 12,2 |
| Europe | 107,7 | | 86,1 |
| Asie | 140,2 | | 67,7 |
| Océanie et Afrique | | 30,1 | | 18,1 |
| | 752,7 $ 550,5 $ |
| | 30 juin | 31 mars |
| | | 2021 | 2021 |
| Actifs non courants autres que les instruments financiers et les actifs d'impôt différé | | | |
| Canada | 1 486,1 $ 1 459,1 $ |
| États-Unis | 1 590,1 | 1 571,1 |
| Royaume-Uni | 383,3 | 358,8 |
| Autres pays d'Amérique | 199,4 | 205,6 |
| Europe | 908,5 | 906,2 |
| Asie | 491,2 | 501,6 |
| Océanie et Afrique | | 79,0 | | 81,8 |
| | 5 137,6 $ 5 084,2 $ |
| NOTE 5 – AUTRES (PROFITS) ET PERTES |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Dépréciation d'actifs non financiers | | — $ | 98,0 $ |
| Profit net sur les écarts de conversion | | (2,0) | | (3,1) |
| Autres | | (3,7) | | 1,7 |
| Autres (profits) et pertes | | (5,7) $ | 96,6 $ |
| |
| NOTE 6 – COÛTS DE RESTRUCTURATION, D'INTÉGRATION ET D'ACQUISITION |
| Trimestres clos les 30 juin | 2021 | 2020 |
| Coûts d’intégration et d’acquisition | 5,4 $ | — $ |
| Dépréciation d'actifs non financiers | 2,1 | — |
| Indemnités de cessation d'emploi et autres coûts liés au personnel | 1,3 | — |
| Autres coûts | 3,4 | — |
| Total des coûts de restructuration, d’intégration et d’acquisition | 12,2 $ | — $ |
| 10 I CAE Rapport du premier trimestre 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Notes annexes |
| NOTE 7 – CHARGES FINANCIÈRES - MONTANT NET |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Charges financières : |
| Dette à long terme (sauf les obligations locatives) | | 24,3 $ | | 27,0 $ |
| Obligations locatives | | 3,9 | | 5,5 |
| Obligations au titre des redevances | | 2,9 | | 2,5 |
| Obligations au titre des avantages du personnel | | 1,3 | | 1,6 |
| Autres | | 1,7 | | 2,5 |
| Coûts d'emprunt inscrits à l'actif | | (1,4) | | (0,7) |
| Charges financières | | 32,7 $ | | 38,4 $ |
| Produits financiers : |
| Prêts et investissement dans des contrats de location-financement | | (2,1) $ | | (2,6) $ |
| Autres | | (2,0) | | (0,7) |
| Produits financiers | | (4,1) $ | | (3,3) $ |
| Charges financières – montant net | | 28,6 $ | | 35,1 $ |
| NOTE 8 – PARTICIPATION GOUVERNEMENTALE |
| La comptabilisation de la participation gouvernementale, autre que celle provenant des programmes d'aide gouvernementale COVID-19, s’établit comme suit : |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Portée au crédit des actifs non financiers | | 2,8 $ | | 3,4 $ |
| Portée au crédit du résultat net | | 4,8 | | 5,2 |
| | 7,6 $ | | 8,6 $ |
| Programmes d'aide gouvernementale COVID-19Au cours du trimestre clos le 30 juin 2021, la participation gouvernementale relative aux programmes d'aide COVID-19, principalement accordée sous forme de remboursement de salaires, totalise 14,9 millions $ (2020 – 56,7 millions $), dont 1,3 millions $ (2020 – 12,3 millions $) ont été portés au crédit des actifs non financiers et 13,6 millions $ (2020 – 44,4 millions $) ont été portés au crédit du résultat net. |
| NOTE 9 – RÉSULTAT PAR ACTION |
| Calcul du résultat par actionLes dénominateurs qui ont été utilisés pour le calcul du résultat de base et du résultat dilué par action s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les 30 juin | | | 2021 | 2020 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | 293 601 934 | 265 656 253 |
| Effet dilutif des options sur actions | | 2 184 855 | | | — |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation aux fins du calcul du résultat dilué par action | 295 786 789 | 265 656 253 |
| Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, des options visant l'acquisition de 3 700 actions ordinaires (2020 – 6 897 029) ont été exclues du calcul ci |
| | | | | ‑dessus car leur inclusion aurait eu un effet antidilutif. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 11 |
| Notes annexes |
| NOTE 10 – RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE |
| Les variations du fonds de roulement hors trésorerie s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Flux de trésorerie liés au fonds de roulement hors trésorerie : | | | | |
| Créances clients | | (21,8) $ | | 44,4 $ |
| Actifs sur contrat | | (28,5) | | 22,2 |
| Stocks | | 79,5 | | (65,0) |
| Acomptes | | (1,9) | | (4,0) |
| Impôt sur le résultat | | (3,0) | | (3,4) |
| Dettes fournisseurs et charges à payer | | (179,0) | | | (116,1) |
| Provisions | | (2,7) | | (1,7) |
| Passifs sur contrat | | (106,8) | | | (2,4) |
| | (264,2) $ | | (126,0) $ |
| Information supplémentaire : |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Intérêts payés | | 9,7 $ | | 11,2 $ |
| Intérêts reçus | | 4,1 | | 2,9 |
| Impôt sur le résultat payé | | 14,4 | | 5,4 |
| NOTE 11 – JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS |
| La juste valeur des instruments financiers est établie en fonction des informations disponibles sur le marché à la date de clôture. Lorsqu’il n’existe aucun marché actif pour un instrument financier, la Société a recours aux méthodes d’évaluation décrites ci-après pour déterminer la juste valeur de l’instrument. Pour formuler les hypothèses qu’exige le modèle d’évaluation, la Société s’appuie principalement sur des facteurs de marché externes faciles à observer. Les hypothèses ou les facteurs qui ne sont pas fondés sur des données de marché observables intègrent les meilleures estimations faites par la Société des hypothèses posées par les intervenants du marché. Le risque de crédit lié à l’autre partie et le risque de crédit propre à la Société sont pris en compte dans l’estimation de la juste valeur des actifs et passifs financiers. |
| Les hypothèses et méthodes d’évaluation ci-après ont été utilisées pour évaluer la juste valeur des instruments financiers : |
| i) | La juste valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des dépôts soumis à restrictions au titre des reçus de souscription, des créances clients, ainsi que des dettes fournisseurs et charges à payer et des passifs au titre des reçus de souscription se rapproche de leur valeur comptable en raison de leur échéance rapprochée; |
| ii) La juste valeur des instruments dérivés, y compris les contrats à terme, les swaps et les dérivés incorporés comptabilisés |
| séparément, est calculée d’après la valeur actualisée des flux de trésorerie projetés estimatifs, selon une courbe appropriée des taux d’intérêt et des taux de change à terme. Les hypothèses sont fondées sur les conditions du marché à chaque date de clôture. La juste valeur des instruments dérivés représente les montants estimatifs que la Société encaisserait ou paierait pour régler les contrats à chaque date de clôture; |
| iii) La juste valeur des placements en instruments de capitaux propres dont la valeur de marché n’est pas facile à déterminer est |
| évaluée à l’aide d’un modèle fondé sur les flux de trésorerie actualisés, lequel repose sur certaines hypothèses non étayées par des prix ou des taux observables sur le marché; |
| iv) La juste valeur des créances non courantes est estimée en fonction des flux de trésorerie actualisés au moyen de taux d’intérêt |
| en vigueur pour des instruments dont les risques et les durées à couvrir jusqu’à l’échéance sont similaires; |
| v) La juste valeur de la dette à long terme, des redevances et des autres passifs non courants est estimée en fonction des flux de |
| trésorerie actualisés au taux d’intérêt en vigueur pour des instruments dont les risques et les durées à couvrir jusqu’à l’échéance sont similaires; |
| vi) La juste valeur des contreparties conditionnelles découlant de regroupements d’entreprises est fondée sur le montant et le |
| calendrier estimés des flux de trésorerie projetés, la probabilité de réalisation des critères sur lesquels repose l’éventualité et le taux d’actualisation ajusté en fonction du risque utilisé pour présenter la valeur des flux de trésorerie pondérés en fonction des probabilités. |
| 12 I CAE Rapport du premier trimestre 2022 |
| | | Notes annexes |
| Hiérarchie des justes valeurs |
| La hiérarchie des justes valeurs reflète l’importance des données utilisées aux fins des évaluations et comporte les niveaux suivants : |
| Niveau | 1 : Prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques; |
| Niveau | 2 : Données d’entrée autres que les prix cotés inclus au niveau 1 qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement |
| (comme les prix sur des marchés inactifs) ou indirectement (comme cotés pour des actifs ou des passifs semblables); |
| Niveau | 3 : Données d’entrée concernant l’actif ou le passif qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables (données |
| d’entrée non observables). |
| Chaque type de juste valeur est classé en fonction du niveau le moins élevé des données d’entrée qui sont importantes pour l’évaluation à la juste valeur prise dans son ensemble. Les valeurs comptables et les justes valeurs des instruments financiers par catégorie se présentent comme suit : |
| | 30 juin | 31 mars |
| | | | Valeur | 2021 | | | Valeur | 2021 |
| | | | | | Niveau | comptable | | | Juste valeur | comptable | Juste valeur |
| Actifs (passifs) financiers évalués à la JVRN Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | Niveau 1 | 690,5 $ | 690,5 $ | | | 926,1 $ | 926,1 $ |
| Liquidités soumises à restrictions | | | | | | Niveau 1 | 11,0 | 11,0 | | | 11,4 | 11,4 |
| Dépôts soumis à restrictions au titre des reçus de souscription Niveau 2 | | | | 700,4 | 700,4 | | | 700,1 | 700,1 |
| Swaps sur actions | | | | | | Niveau 2 | 5,3 | 5,3 | | | (0,6) | (0,6) |
| Contrats de change à terme | | | | | | Niveau 2 | — | — | | | 7,5 | 7,5 |
| Contrepartie conditionnelle découlant de |
| regroupements d’entreprises | | | | | Niveau 3 | (11,2) | (11,2) | | | (11,2) | (11,2) |
| Actifs (passifs) dérivés désignés comme faisant partie |
| d’une relation de couverture |
| Swaps de devises et de taux d'intérêts | | | | | | Niveau 2 | 5,0 | 5,0 | | | 5,1 | 5,1 |
| Contrats de change à terme | | | | | | Niveau 2 | (5,6) | (5,6) | | | 16,5 | 16,5 |
| Actifs (passifs) financiers évalués au coût amorti |
| Créances clients(1) | | | | | | Niveau 2 | 489,4 | 489,4 | | | 478,7 | 478,7 |
| Investissement dans des contrats de location-financement | | | | | | Niveau 2 | 120,6 | 136,6 | | | 128,5 | 141,0 |
| Acomptes à un placement de portefeuille | | | | | | Niveau 2 | 11,0 | 11,0 | | | 11,1 | 11,1 |
| Autres actifs(2) | | | | | | Niveau 2 | 28,5 | 28,5 | | | 28,6 | 29,0 |
| Dettes fournisseurs et charges à payer(3) | | | | | | Niveau 2 | (535,2) | (535,2) | | | (674,9) | (674,9) |
| Passifs au titre des reçus de souscription | | | | | | Niveau 2 | (714,4) | (714,4) | | | (714,1) | (714,1) |
| Total de la dette à long terme(4) | | | | | | Niveau 2 | (1 996,3) | (2 209,6) | | | (2 010,9) | (2 216,3) |
| Autres passifs non courants(5) | | | | | | Niveau 2 | (175,8) | (198,7) | | | (174,2) | (187,4) |
| Actifs financiers à la JVAERG |
| Placements en actions | | | | | | Niveau 3 | 1,5 | 1,5 | | | 1,5 | 1,5 |
| | | | (1 375,3) $ | (1 595,5) $ | | | (1 270,8) $ | (1 476,5) $ |
| (1) Comprend les créances clients, les créances courues et d’autres montants à recevoir.(2) Comprend les créances non courantes et certains autres actifs non courants.(3) Comprend les dettes fournisseurs, les charges à payer, les intérêts à payer et les obligations courantes relatives aux redevances.(4) Compte non tenu des obligations locatives. La valeur comptable de la dette à long terme exclut les coûts de transaction.(5) Comprend les obligations non courantes relatives aux redevances et les autres passifs non courants. |
| Au cours des trois mois clos le 30 juin 2021, il n'y a eu aucun changement dans les instruments financiers de niveau 3. |
| NOTE 12 – TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES |
| Les soldes en cours de la Société auprès de ses participations mises en équivalence s'établissent comme suit : |
| | | | | 30 juin | 31 mars |
| | | | | 2021 | 2021 |
| Créances clients | | | | | 31,6 $ | 33,3 $ |
| Actifs sur contrat | | | | | 22,6 | 14,3 |
| Autres actifs non courants | | | | | 23,6 | 26,4 |
| Dettes fournisseurs et charges à payer | | | | | 5,4 | 5,8 |
| Passifs sur contrat | | | | | 24,3 | 22,0 |
| Autres passifs non courants | | | | | 1,5 | 1,5 |
| | CAE Rapport du premier trimestre 2022 I 13 |
| Notes annexes |
| Les transactions de la Société avec ses participations mises en équivalence s'établissent comme suit : |
| Trimestres clos les 30 juin | | 2021 | | 2020 |
| Produits des activités ordinaires | | 36,2 $ | | 38,3 $ |
| Achats | | 0,8 | | 0,5 |
| Autres produits | | 0,3 | | 0,4 |
| NOTE 13 – ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE |
| Acquisition de la division Formation militaire de L3HarrisLe 2 juillet 2021, la Société a conclu l'acquisition précédemment annoncée de la division de Formation militaire de L3Harris Technologies pour un montant de 1,05 milliard $ US, sous réserve d'ajustements du prix d'achat. La division de Formation militaire de L3Harris Technologies inclut Link Simulation & Training, Doss Aviation et AMI. Link Simulation & Training est l'un des plus importants fournisseurs de solutions d'entraînement militaire aux États-Unis; Doss Aviation est le fournisseur de l'entraînement initial au vol à la United States Air Force; et AMI est un établissement de conception et de fabrication de matériel destiné aux simulateurs. Cette acquisition élargira la position de la Société en tant qu’intégrateur de systèmes de formation, indépendamment de la plateforme, en diversifiant sa position de chef de file en formation et simulation dans le domaine aérien, complétant ainsi ses solutions de formation terrestre et navale, et améliorant ses capacités de simulation et de formation dans les domaines spatial et cybernétique. |
| La Société évalue actuellement la juste valeur des actifs acquis et des passifs acquis et divulguera l'allocation préliminaire du prix d'acquisition dans ses états financiers intermédiaires consolidés pour le deuxième trimestre se terminant le 30 septembre 2021. |
| Conversion des reçus de souscription en actions ordinairesLe 2 juillet 2021, au moment de la conclusion de l'acquisition de la division de Formation militaire de L3Harris Technologies, 22 400 000 reçus de souscription en circulation ont été convertis en actions ordinaires de CAE, conformément aux modalités des reçus de souscription, à raison d'une pour une. Le produit de l'émission des reçus de souscription, ainsi que les intérêts gagnés totalisant 700,4 millions $, ont été libérés par le dépositaire légal et utilisés pour financer l'acquisition de la division de Formation militaire de L3Harris Technologies. Également, le 2 juillet 2021, la Société a conclu des contrats de prêt à terme non garantis pour un montant total de 300,0 millions $ US, qui consistent en une première tranche de 175,0 millions $ US échéant en 2023 et une seconde tranche de 125,0 millions $ US échéant en 2025, portant intérêt à des taux variables. |
| Participation financière du gouvernement du Canada et du gouvernement du QuébecLe 15 juillet 2021, la Société a annoncé une nouvelle participation financière, sous réserve de la finalisation d'accords définitifs, du gouvernement du Canada et du gouvernement du Québec, qui investirons jusqu'à 190,0 millions $ et 150,0 millions $, respectivement, sous forme de prêts partiellement remboursables pour des dépenses admissibles liées à des projets de R-D. Les investissements financeront le Projet Résilience, un plan d'investissement dans les innovations en R-D au cours des cinq prochaines années dans le but de développer les technologies de l'avenir, y compris les solutions numériques immersives utilisant les écosystèmes de données et l'intelligence artificielle dans les secteurs de l'aviation civile, de la défense et de sécurité et de la santé. |
| 14 I CAE Rapport du premier trimestre 2022 |
