Try our mobile app

Published: 2021-07-30
<<<  go to ENB company page
ENBRIDGE GAS INC.
Supplemental Financial Information (unaudited)
Exhibit to the Consolidated Financial Statements
Earnings Coverage Ratio
The fol owing earnings coverage ratio for Enbridge Gas Inc. (the Company) has been calculated on a consolidated basis for the 12 month period ended June 30, 2021 and is derived from unaudited financial information prepared in accordance with general y accepted accounting principles in the United States of America (US GAAP).
Adjustments for normal course issuances and repayments of debt subsequent to June 30, 2021 would not material y affect the ratio and, as a result, have not been made. The earnings coverage ratio set forth below does not purport to be indicative of the earnings coverage ratio for any future periods.
Twelve Month Period Ended
June 30, 2021
Earnings coverage12.6 times
1  Earnings coverage is calculated as earnings before interest and income taxes divided by the sum of interest expense and       capitalized interest.
The Company evaluates its performance using a variety of measures. The earnings coverage ratio discussed above is not defined under US GAAP and, therefore, should not be considered in isolation or as an alternative to, or more meaningful than, earnings as determined in accordance with US GAAP as an indicator of the Company's financial performance or liquidity. This measure is not necessarily comparable to a similarly titled measure of another company.
The Company’s interest requirements amounted to approximately $407 mil ion for the 12 month period ended June 30, 2021. The Company’s earnings before interest and income taxes for the 12 month period ended June 30, 2021 were approximately $1,052 mil ion, which is 2.6 times the Company’s interest requirements for this period.