ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | ||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | ||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | ||||||||||||||
(en milliers de dollars US) – non audité | ||||||||||||||
2 avril | 1er janvier | |||||||||||||
2023 | 2023 | |||||||||||||
Actifs courants | ||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 73 837 $ | 150 417 $ | ||||||||||||
Créances clients (note 4) | 399 123 | 248 785 | ||||||||||||
Stocks (note 5) | 1 314 769 | 1 225 940 | ||||||||||||
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants | 102 420 | 101 810 | ||||||||||||
Total des actifs courants | 1 890 149 | 1 726 952 | ||||||||||||
Actifs non courants | ||||||||||||||
Immobilisations corporelles | 1 143 319 | 1 115 169 | ||||||||||||
Actifs au titre de droits d’utilisation | 78 916 | 77 958 | ||||||||||||
Immobilisations incorporelles | 227 319 | 229 951 | ||||||||||||
Goodwill | 271 677 | 271 677 | ||||||||||||
Impôt sur le résultat différé | 8 611 | 16 000 | ||||||||||||
Autres actifs non courants | 9 148 | 2 507 | ||||||||||||
Total des actifs non courants | 1 738 990 | 1 713 262 | ||||||||||||
Total des actifs | 3 629 139 $ | 3 440 214 $ | ||||||||||||
Passifs courants | ||||||||||||||
Créditeurs et charges à payer | 408 377 $ | 471 208 $ | ||||||||||||
Impôt sur le résultat à payer | 6 871 | 6 637 | ||||||||||||
Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) | 15 405 | 13 828 | ||||||||||||
Dividendes à payer | 33 601 | — | ||||||||||||
Partie courante de la dette à long terme (note 6) | 150 000 | 150 000 | ||||||||||||
Total des passifs courants | 614 254 | 641 673 | ||||||||||||
Passifs non courants | ||||||||||||||
Dette à long terme (note 6) | 980 000 | 780 000 | ||||||||||||
Obligations locatives (note 8 d)) | 82 101 | 80 162 | ||||||||||||
Autres passifs non courants | 52 846 | 56 217 | ||||||||||||
Total des passifs non courants | 1 114 947 | 916 379 | ||||||||||||
Total des passifs | 1 729 201 | 1 558 052 | ||||||||||||
Capitaux propres | ||||||||||||||
Capital social | 220 987 | 202 329 | ||||||||||||
Surplus d’apport | 59 139 | 79 489 | ||||||||||||
Résultats non distribués | 1 604 657 | 1 590 499 | ||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat global (note 10) | 15 155 | 9 845 | ||||||||||||
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 1 899 938 | 1 882 162 | ||||||||||||
Total des passifs et des capitaux propres | 3 629 139 $ | 3 440 214 $ | ||||||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | ||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 39 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | ||||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | ||||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL | ||||||||||||||||
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité | ||||||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||||||
closes les | ||||||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
Ventes nettes (note 14) | 702 863 $ | 774 871 $ | ||||||||||||||
Coût des ventes (note 8 e)) | 515 200 | 534 438 | ||||||||||||||
Bénéfice brut | 187 663 | 240 433 | ||||||||||||||
Charges de vente et charges générales et | ||||||||||||||||
administratives1) | 81 845 | 81 009 | ||||||||||||||
Profit sur une cession-bail (note 8 f)) | (25 010) | — | ||||||||||||||
Coûts (recouvrement de coûts) de | ||||||||||||||||
restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions (note 7) | ||||||||||||||||
2 835 | (2 794) | |||||||||||||||
Bénéfice opérationnel | 127 993 | 162 218 | ||||||||||||||
Charges financières, montant net (note 8 b)) | 16 952 | 7 014 | ||||||||||||||
Bénéfice avant l’impôt sur le résultat | 111 041 | 155 204 | ||||||||||||||
Charge d’impôt sur le résultat | 13 424 | 8 841 | ||||||||||||||
Bénéfice net | 97 617 | 146 363 | ||||||||||||||
Autres éléments du résultat global, après | ||||||||||||||||
déduction de l’impôt sur le résultat connexe (note 10) | ||||||||||||||||
Couvertures de flux de trésorerie | 5 | 310 | 23 186 | |||||||||||||
Résultat global | 102 927 $ | 169 549 $ | ||||||||||||||
Bénéfice par action (note 11) | ||||||||||||||||
De base | 0,54 $ | 0,77 $ | ||||||||||||||
Dilué | 0,54 $ | 0,77 $ | ||||||||||||||
1) La Société a révisé des données comparatives afin de se conformer à la présentation de la période à l’étude en intégrant le poste « Perte de valeur (reprise de perte de valeur) des créances clients » dans les charges de vente et charges générales et administratives. Se reporter à la note 4 pour de plus amples renseignements sur la reprise de perte de valeur des créances clients pour le premier trimestre de 2023. | ||||||||||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | ||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 40 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | ||||||||||||||||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | ||||||||||||||||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | ||||||||||||||||||||||||||||
Périodes de trois mois closes les 2 avril 2023 et 3 avril 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité | ||||||||||||||||||||||||||||
Cumul des | ||||||||||||||||||||||||||||
autres | ||||||||||||||||||||||||||||
éléments | Résultats | Total des | ||||||||||||||||||||||||||
Capital social | Surplus | du résultat | non | capitaux | ||||||||||||||||||||||||
d’apport | global | distribués | propres | Nombre Montant | ||||||||||||||||||||||||
Solde au 1er janvier 2023 | 179 709 | 202 329 $ | 79 489 $ | 9 845 $ 1 590 499 $ 1 882 162 $ | ||||||||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions | — | — | 7 994 | — | — | 7 994 | ||||||||||||||||||||||
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions | ||||||||||||||||||||||||||||
des membres du personnel | 12 | 360 | — | — | — | 360 | ||||||||||||||||||||||
Actions émises à l’exercice d’options sur actions | 193 | 5 549 | (750) | — | — | 4 799 | ||||||||||||||||||||||
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits | ||||||||||||||||||||||||||||
rattachés aux unités d’actions incessibles | 648 | 14 429 | (29 669) | — | — | (15 240) | ||||||||||||||||||||||
Actions rachetées à des fins d’annulation | (1 000) | (1 130) | — | — | (30 888) | (32 018) | ||||||||||||||||||||||
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant | ||||||||||||||||||||||||||||
des actions émises | (648) | (550) | — | — | (19 005) | (19 555) | ||||||||||||||||||||||
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant | ||||||||||||||||||||||||||||
des actions émises | — | — | 2 075 | — | — | 2 075 | ||||||||||||||||||||||
Dividendes déclarés | — | — | — | — | (33 566) | (33 566) | ||||||||||||||||||||||
Transactions avec les actionnaires de la Société | ||||||||||||||||||||||||||||
comptabilisées directement dans les capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
(795) | 18 658 | (20 350) | — | (83 459) | (85 151) | |||||||||||||||||||||||
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) | — | — | — | 5 310 | — | 5 310 | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | — | — | — | — | 97 617 | 97 617 | ||||||||||||||||||||||
Résultat global | — | — | — | 5 310 | 97 617 | 102 927 | ||||||||||||||||||||||
Solde au 2 avril 2023 | 178 914 | 220 987 $ | 59 139 $ | 15 155 $ 1 604 657 $ 1 899 938 $ | ||||||||||||||||||||||||
Solde au 2 janvier 2022 | 192 267 | 191 732 $ | 58 128 $ | 64 809 $ 1 604 736 $ 1 919 405 $ | ||||||||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions | — | — | 7 387 | — | — | 7 387 | ||||||||||||||||||||||
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions | ||||||||||||||||||||||||||||
des membres du personnel | 9 | 331 | — | — | — | 331 | ||||||||||||||||||||||
Actions émises à l’exercice d’options sur actions | 43 | 1 343 | (327) | — | — | 1 016 | ||||||||||||||||||||||
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits | ||||||||||||||||||||||||||||
rattachés aux unités d’actions incessibles | 150 | 4 255 | (8 319) | — | — | (4 064) | ||||||||||||||||||||||
Actions rachetées à des fins d’annulation | (5 135) | (5 133) | — | — | (196 104) | (201 237) | ||||||||||||||||||||||
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant | ||||||||||||||||||||||||||||
des actions émises | (148) | (116) | — | — | (5 593) | (5 709) | ||||||||||||||||||||||
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant | ||||||||||||||||||||||||||||
des actions émises | — | — | 2 110 | — | — | 2 110 | ||||||||||||||||||||||
Dividendes déclarés | — | — | — | — | (31 451) | (31 451) | ||||||||||||||||||||||
Transactions avec les actionnaires de la Société | ||||||||||||||||||||||||||||
comptabilisées directement dans les capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
(5 081) | 680 | 851 | — | (233 148) | (231 617) | |||||||||||||||||||||||
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) | — | — | — | 23 186 | — | 23 186 | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | — | — | — | — | 146 363 | 146 363 | ||||||||||||||||||||||
Résultat global | — | — | — | 23 186 | 146 363 | 169 549 | ||||||||||||||||||||||
Solde au 3 avril 2022 | 187 186 | 192 412 $ | 58 979 $ | 87 995 $ 1 517 951 $ 1 857 337 $ | ||||||||||||||||||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | ||||||||||||||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 41 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | ||||||||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | ||||||||||||||||||||
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | ||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) – non audité | ||||||||||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||||||||||
closes les | ||||||||||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | ||||||||||||||||||||
Bénéfice net | 97 617 $ | 146 363 $ | ||||||||||||||||||
Ajustements pour tenir compte des éléments suivants : | ||||||||||||||||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et | ||||||||||||||||||||
incorporelles (note 8 a)) | 27 936 | 33 456 | ||||||||||||||||||
Écarts temporaires entre le règlement de dérivés financiers | ||||||||||||||||||||
et le transfert des pertes ou des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net | ||||||||||||||||||||
5 817 | 1 279 | |||||||||||||||||||
(Profit) perte à la sortie d’immobilisations incorporelles, y | ||||||||||||||||||||
compris les recouvrements d’assurance | (25 033) | (2 365) | ||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions | 8 030 | 7 420 | ||||||||||||||||||
Impôt sur le résultat différé | 7 394 | 4 000 | ||||||||||||||||||
Autres (note 12 a)) | (10 589) | (5 307) | ||||||||||||||||||
Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement | ||||||||||||||||||||
(note 12 c)) | (290 589) | (236 311) | ||||||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | (179 417) | (51 465) | ||||||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | ||||||||||||||||||||
Achat d’immobilisations corporelles | (72 957) | (32 081) | ||||||||||||||||||
Achat d’immobilisations incorporelles | (899) | (1 909) | ||||||||||||||||||
Produit de la cession-bail d’immobilisations corporelles et | ||||||||||||||||||||
produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles | 51 021 (2) | |||||||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | (22 835) (33 | 992) | ||||||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | ||||||||||||||||||||
Augmentation des montants prélevés aux termes de la facilité | ||||||||||||||||||||
de crédit bancaire à long terme | 200 000 | 245 000 | ||||||||||||||||||
Paiement au titre des obligations locatives | (12 995) | (4 632) | ||||||||||||||||||
Produit tiré de l’émission d’actions | 5 123 | 1 314 | ||||||||||||||||||
Rachat et annulation d’actions | (32 018) | (204 653) | ||||||||||||||||||
Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI visant | ||||||||||||||||||||
des actions émises | (19 555) | (5 709) | ||||||||||||||||||
Retenues d’impôt payées dans le cadre du règlement d’UAI | ||||||||||||||||||||
visant des actions émises | (15 240) | (4 064) | ||||||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | 125 315 | 27 256 | ||||||||||||||||||
Incidence des variations des cours de change sur la trésorerie et | ||||||||||||||||||||
les équivalents de trésorerie libellés en devises | 357 | 530 | ||||||||||||||||||
(Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de | ||||||||||||||||||||
trésorerie au cours de la période | (76 580) | (57 671) | ||||||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | 150 417 | 179 246 | ||||||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 73 837 $ | 121 575 $ | ||||||||||||||||||
Sommes versées en trésorerie au cours de la période au titre de | ||||||||||||||||||||
ce qui suit (comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) | ||||||||||||||||||||
Intérêts | 14 259 $ | 6 110 $ | ||||||||||||||||||
Impôt sur le résultat, déduction faite des remboursements | 6 095 | 1 577 | ||||||||||||||||||
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12) | ||||||||||||||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | ||||||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 42 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||
Pour la période close le 2 avril 2023 (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) | |||||||
1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE | |||||||
Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. | |||||||
Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 2 avril 2023 et pour la période de trois mois close à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. | |||||||
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT | |||||||
a) Déclaration de conformité | |||||||
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément à la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, publiée par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2022. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels, à l’exception de l’adoption de nouvelles normes en vigueur depuis le 2 janvier 2023 comme le décrit la note 2 d) plus loin. | |||||||
La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 3 mai 2023. | |||||||
b) Caractère saisonnier des activités | |||||||
Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres. | |||||||
c) Secteurs | opérationnels | ||||||
La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. | |||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 43 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT (suite) | ||||||
d) Première application de nouvelles normes comptables et interprétations pour la période de présentation de | ||||||
l’information financière | ||||||
Le 2 janvier 2023, la Société a adopté les normes comptables nouvelles ou modifiées suivantes : | ||||||
Modifications à l’IAS 1 et à l’énoncé de pratiques sur les IFRS 2, Informations à fournir sur les méthodes comptables En février 2021, l’IASB a publié des modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers, et à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2, Making Materiality Judgements (Porter des jugements sur l’importance relative). Les modifications aident les entités à présenter des informations sur les méthodes comptables qui sont plus utiles pour les principaux utilisateurs des états financiers, comme suit : | ||||||
L’obligation de présenter les « principales » méthodes comptables selon l’IAS 1 est remplacée par une | ||||||
obligation de présenter les méthodes comptables « importantes ». Ainsi, une méthode comptable est importante si, lorsqu’on la prend en considération conjointement avec d’autres informations contenues dans les états financiers de l’entité, on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elle influence les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général prennent en se fondant sur ces états financiers. | ||||||
Des indications sont données dans l’énoncé de pratique sur les IFRS 2 pour expliquer et illustrer l’application | ||||||
du processus en quatre étapes d’évaluation de l’importance relative aux informations à fournir sur les méthodes comptables. | ||||||
Les modifications doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications à l’IAS 1 sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. Lorsqu’une entité applique les modifications à l’IAS 1, elle est aussi autorisée à appliquer les modifications à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2. La Société mettra à jour les informations à fournir sur les méthodes comptables dans ses états financiers consolidés annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2023. | ||||||
Modifications à l’IAS 8, Informations à fournir sur les méthodes comptables En février 2021, l’IASB a modifié l’IAS 8, Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs, afin d’établir une nouvelle définition des « estimations comptables » pour remplacer la définition de « changement d’estimation comptable » et d’ajouter des précisions visant à aider les entités à faire la distinction entre les modifications de méthodes comptables et les modifications d’estimations comptables. Cette distinction est importante, puisque les modifications de méthodes comptables doivent être appliquées de façon rétrospective tandis que les modifications d’estimations comptables doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. Les modifications à l’IAS 8 n’ont eu aucune incidence sur les états financiers consolidés de la Société. | ||||||
Modifications à l’IAS 12, Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique Le 7 mai 2021, l’IASB a modifié l’IAS 12, Impôts sur le résultat, afin de réduire le champ d’application de l’exemption relative à la comptabilisation initiale, de telle façon qu’elle ne s’applique plus aux transactions qui sont à l’origine de différences temporaires à la fois équivalentes et compensatoires. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Les modifications à l’IAS 12 n’ont eu aucune incidence importante sur les états financiers consolidés de la Société. Les modifications se refléteront dans la note sur l’impôt sur le résultat des états financiers consolidés annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2023. | ||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 44 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||||||||||
3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES | |||||||||||||||
Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de clarifier la manière de classer la dette et les autres passifs en tant que passifs courants ou non courants. Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications de 2020 et les modifications de 2022 (collectivement, « les modifications ») sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. | |||||||||||||||
4. CRÉANCES CLIENTS | |||||||||||||||
2 avril | 1er janvier | ||||||||||||||
2023 2023 | |||||||||||||||
Créances clients | 411 854 $ | 264 179 $ | |||||||||||||
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues | (12 731) | (15 394) | |||||||||||||
399 123 $ | 248 785 $ | ||||||||||||||
Au 2 avril 2023, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 218,0 millions de dollars (228,9 millions de dollars au 1er janvier 2023). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 300 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 19 juin 2023, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable des créances vendues aux termes du contrat et la contrepartie reçue au moment du transfert s’élevait à 4,1 millions de dollars (0,4 million de dollars en 2022) pour la période de trois mois close le 2 avril 2023, et a été comptabilisée dans les charges bancaires et autres charges financières. L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : | |||||||||||||||
Périodes de trois mois | |||||||||||||||
closes les | |||||||||||||||
2 avril | 3 | avril | |||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à | |||||||||||||||
l’ouverture de la période | (15 394) $ | (13 704) $ | |||||||||||||
Reprise de perte de valeur (perte de valeur) des créances | |||||||||||||||
clients | 2 269 | (496) | |||||||||||||
Radiation (recouvrements) de créances clients | 394 | (115) | |||||||||||||
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à la | |||||||||||||||
clôture de la période | (12 731) $ | (14 315) $ | |||||||||||||
5. STOCKS | |||||||||||||||
2 avril | 1er janvier | ||||||||||||||
2023 2023 | |||||||||||||||
Matières premières et stocks de pièces de rechange | 228 453 $ | 251 700 $ | |||||||||||||
Travaux en cours | 80 734 | 77 726 | |||||||||||||
Produits finis | 1 005 582 | 896 514 | |||||||||||||
1 314 769 $ | 1 225 940 $ | ||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 45 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||||
6. DETTE À LONG TERME | ||||||||||||||
Taux | Montant en principal | |||||||||||||
d’intérêt | 2 avril | 1er janvier | Date | |||||||||||
effectif 1) | 2023 | 2023 | d’échéance | |||||||||||
Partie non courante de la dette à long terme | ||||||||||||||
Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant | Mars | |||||||||||||
intérêt au taux variable américain 2) 3) | 5,8 % | 530 000 $ 330 | 000 | $ | 2027 | |||||||||
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable américain, payable | Juin | |||||||||||||
mensuellement 2) 4) | 4,6 % | 300 000 300 | 000 | 2026 | ||||||||||
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable | Août 2026 | |||||||||||||
semestriellement 5) | 2,9 % | 100 000 100 | 000 | |||||||||||
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un | Août 2026 | |||||||||||||
écart de 1,57 % payable trimestriellement 5) 6) | 2,9 % | 50 000 50 | 000 | |||||||||||
980 | 000 | $ 780 | 000 | $ | ||||||||||
Partie courante de la dette à long terme | ||||||||||||||
Effets à payer, portant intérêt au taux fixe de 2,70 % payable | Août 2023 | |||||||||||||
semestriellement 5) | 2,7 % | 100 000 $ | 100 000 $ | |||||||||||
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un | Août 2023 | |||||||||||||
écart de 1,53 % payable trimestriellement 5) 6) | 2,7 % | 50 000 | 50 000 | |||||||||||
150 | 000 | $ | 150 000 $ | |||||||||||
Dette à long terme | 1 130 000 $ | 930 000 $ | ||||||||||||
1) Représente le taux d’intérêt effectif annualisé pour la période de trois mois close le 2 avril 2023, incluant l’incidence sur la trésorerie | ||||||||||||||
des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. | ||||||||||||||
2) Avances au taux de financement à un jour garanti (SOFR), portant intérêt au SOFR à terme ajusté (comprend un ajustement du | ||||||||||||||
taux de référence de 0 % à 0,25 %) majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %. | ||||||||||||||
3) La facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable consentie non garantie de 1 milliard de dollars de la Société prévoit une | ||||||||||||||
prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 38,2 millions de dollars (43,9 millions de dollars au 1er janvier 2023) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit. | ||||||||||||||
4) Le contrat de prêt à terme non garanti est non renouvelable et peut être remboursé par anticipation en totalité ou en partie en tout | ||||||||||||||
temps, sans pénalité. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications). | ||||||||||||||
5) Les effets non garantis d’un principal global de 300 millions de dollars émis auprès d’investisseurs qualifiés sur le marché des | ||||||||||||||
placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. | ||||||||||||||
6) Le taux LIBOR ajusté est déterminé en fonction des effets à taux variable qui portent intérêt à un taux variable majoré d’un écart de | ||||||||||||||
1,53 %. | ||||||||||||||
Le 25 mars 2022, la Société a modifié et prolongé sa facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars pour en proroger la date d’échéance à mars 2027. Dans le cadre de la modification, le taux de référence LIBOR a été remplacé par le taux de financement à un jour garanti à terme (le « SOFR à terme ») et la facilité renouvelable comprend une structure de prêt liée à la durabilité, aux termes de laquelle les marges applicables seront ajustées en fonction de l’atteinte de certains objectifs en matière de durabilité, ce qui a commencé en 2023. Le 25 mars 2022, la Société a modifié son contrat de prêt à terme de 300 millions de dollars afin de remplacer le taux de référence LIBOR par le taux de référence SOFR à terme. Le 30 juin 2022, la Société a modifié sa convention d’achat d’effets afin d’y inclure les clauses définissant les solutions de rechange au taux LIBOR pour remplacer le LIBOR par le SOFR à terme ajusté, le SOFR simple quotidien ajusté ou tout autre taux pertinent choisi par les détenteurs d’effets et la Société dans le cadre d’un changement de taux de référence ou d’une adoption par anticipation. La Société a appliqué la mesure de simplification prévue par l’IFRS 9 relativement aux modifications devant être apportées à la facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, au prêt à terme et aux swaps de taux d’intérêt connexes en raison de la réforme des taux d’intérêt de référence. | ||||||||||||||
La Société négocie avec ses contreparties le | ||||||||||||||
remplacement des taux de référence dans les swaps de taux d’intérêt. En date du 2 avril 2023, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles. | ||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 46 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||
7. COÛTS (RECOUVREMENTS DE COÛTS) DE RESTRUCTURATION ET AUTRES COÛTS CONNEXES À DES ACQUISITIONS | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 | avril | ||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du | ||||||||||||
personnel | 507 $ | 584 $ | ||||||||||
Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts | 2 711 | 394 | ||||||||||
(Profit net) perte nette à la sortie, à la réduction de valeur et à | ||||||||||||
l’amortissement accéléré d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie | ||||||||||||
(383) | (3 877) | |||||||||||
Coûts de transaction connexes à des acquisitions | — | 105 | ||||||||||
2 835 $ | (2 794) $ | |||||||||||
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de trois mois close le 2 avril 2023 se rapportent principalement à la fermeture, en décembre 2022, d’une usine de filature aux États-Unis et aux coûts de sortie liés à la résiliation du contrat de location d’une instal ation de filature déjà fermée. Le recouvrement de coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de trois mois close le 3 avril 2022 se rapporte principalement à un profit sur la vente d’une ancienne installation de fabrication au Mexique. | ||||||||||||
8. AUTRES INFORMATIONS | ||||||||||||
a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 | avril | ||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 24 605 $ | 25 502 $ | ||||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 3 259 | 3 948 | ||||||||||
Ajustement au titre de la variation de l’amortissement incluse | ||||||||||||
dans les stocks à l’ouverture et à la clôture de la période | (3 402) | (838) | ||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles, en | ||||||||||||
excluant les logiciels | 2 101 | 3 444 | ||||||||||
Amortissement des logiciels | 1 373 | 1 400 | ||||||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et | ||||||||||||
incorporelles compris dans le bénéfice net | 27 936 $ | 33 456 $ | ||||||||||
Au 2 avril 2023, les immobilisations corporelles comprennent une tranche de 174,2 millions de dollars (172,8 millions de dollars au 1er janvier 2023) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Au 2 avril 2023, les immobilisations incorporelles comprennent un montant de 2,3 millions de dollars (4,4 millions de dollars au 1er janvier 2023) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation. Au 2 avril 2023, la Société s’était engagée à hauteur d’environ 180,5 millions de dollars en ce qui a trait à l’acquisition d’immobilisations corporelles liées principalement à des projets d’expansion de la capacité de fabrication. | ||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 47 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) | ||||||||||||
b) Charges financières, montant net | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 | avril | ||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
Charges d’intérêts sur des passifs financiers comptabilisés | ||||||||||||
au coût amorti1) | 11 406 $ | 3 775 $ | ||||||||||
Charges bancaires et autres charges financières | 5 276 | 1 787 | ||||||||||
Accroissement des intérêts sur les obligations locatives | ||||||||||||
actualisées | 703 | 788 | ||||||||||
Accroissement des intérêts sur les provisions actualisées | 52 | 51 | ||||||||||
(Profit) perte de change | (485) | 613 | ||||||||||
16 952 $ | 7 014 $ | |||||||||||
1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 1,0 million de dollars (0,3 million de dollars en 2022) pour la période de | ||||||||||||
trois mois close le 2 avril 2023. | ||||||||||||
c) Transactions entre parties liées | ||||||||||||
Au cours de la période de trois mois close le 2 avril 2023, la Société a engagé des dépenses liées à l’utilisation d’un avion de 0,2 million de dollars (0,9 million de dollars en 2022) auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 2 avril 2023, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,2 million de dollars (0,1 million de dollars au 1er janvier 2023). | ||||||||||||
Au 2 avril 2023, la Société s’était engagée à hauteur de 1,2 million de dollars au titre de cette entente, qui a trait aux frais d’utilisation minimaux pour le reste de l’exercice 2023. | ||||||||||||
d) Obligations locatives | ||||||||||||
Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. | ||||||||||||
Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière : | ||||||||||||
2 avril | 1er janvier | |||||||||||
2023 2023 | ||||||||||||
Courantes | 15 405 $ | 13 828 $ | ||||||||||
Non courantes | 82 101 | 80 162 | ||||||||||
97 506 $ | 93 990 $ | |||||||||||
Le tableau suivant présente les paiements de loyers minimaux futurs en vertu des contrats de location non résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 2 avril 2023 : | ||||||||||||
2 avril 2023 | ||||||||||||
Moins de un an | 20 031 $ | |||||||||||
De un à cinq ans | 60 553 | |||||||||||
Plus de cinq ans | 37 123 | |||||||||||
117 707 $ | ||||||||||||
Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour la période de trois mois close le 2 avril 2023 s’est élevé à 13,7 millions de dollars (5,4 millions de dollars en 2022), dont une tranche de 13,0 millions de dollars (4,6 millions de dollars en 2022) au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement. L’augmentation des sorties de fonds est essentiellement imputable à la résiliation du contrat de location d’une installation de filature déjà fermée. | ||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 48 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) | ||||||
e) Coût des ventes | ||||||
Pour la période de trois mois close le 2 avril 2023, le coût des ventes inclut les éléments suivants : | ||||||
• | Des profits nets sur l’assurance de 3,3 millions de dollars liés à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement à l’excédent des recouvrements d’assurance à recevoir, qui correspondent au coût de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées. | |||||
Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 251,1 millions de dollars à recevoir, dont la totalité a été reçue à l’avance (50,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020, 50,0 millions de dollars au premier trimestre de 2021, 50,0 millions de dollars au deuxième trimestre de 2021, 50,0 millions de dollars au troisième trimestre de 2021, 35,3 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022 et 15,8 millions de dollars au premier trimestre de 2023). | ||||||
La Société comptabilise des recouvrements d’assurance pour des éléments pour lesquels elle a un droit contractuel inconditionnel d’obtenir un dédommagement. Se reporter à la note 15 pour plus de détails. | ||||||
Pour la période de trois mois close le 3 avril 2022, le coût des ventes inclut les éléments suivants : | ||||||
• | Des profits nets sur l’assurance de 0,3 million de dollars pour la période de trois mois close le 3 avril 2022, respectivement, liés à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement à l’excédent des recouvrements d’assurance à recevoir, qui correspondent au coût de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées. | |||||
• | Un profit de 1,0 million de dollars se rapportant au renversement d’une réserve liée à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits de sa gamme de produits. | |||||
f) Cession-bail | ||||||
Au cours du trimestre clos le 2 avril 2023, la Société a conclu une entente visant la cession-bail d’un de ses centres de distribution aux États-Unis. Le produit de la cession de 51,0 millions de dollars, qui représente la juste valeur du centre de distribution, a été comptabilisé dans le tableau consolidé des flux de trésorerie au poste « Produit de la cession-bail d’immobilisations corporelles et produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles », dans les activités d’investissement. La Société a inscrit un actif au titre de droits d’utilisation de 3,9 millions de dollars et une obligation locative de 15,5 millions de dollars. De plus, un profit avant impôt sur la vente de 25,0 millions de dollars (15,5 millions de dollars après impôt) a été comptabilisé en tant que profit sur une cession-bail dans les états consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global. | ||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 49 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR | ||||||||||
Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs | ||||||||||
Les valeurs comptables ainsi que les justes valeurs des actifs et des passifs financiers figurant à l’état consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : | ||||||||||
2 avril | 1er janvier | |||||||||
2023 2023 | ||||||||||
Actifs financiers | ||||||||||
Coût amorti | ||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 73 837 $ | 150 417 $ | ||||||||
Créances clients | 399 123 | 248 785 | ||||||||
Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs | ||||||||||
courants | 52 459 | 48 274 | ||||||||
Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres | ||||||||||
actifs non courants | 47 | 118 | ||||||||
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | ||||||||||
Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les | ||||||||||
autres actifs courants | 20 599 | 23 765 | ||||||||
Passifs financiers | ||||||||||
Coût amorti | ||||||||||
Créditeurs et charges à payer 1) | 400 952 | 462 496 | ||||||||
Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables | 930 000 | 730 000 | ||||||||
Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) | 200 000 | 200 000 | ||||||||
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | ||||||||||
Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer | 7 425 | 8 712 | ||||||||
1) Les créditeurs et charges à payer comprennent un montant de 10,8 millions de dollars (26,9 millions de dollars au 1er janvier 2023) | ||||||||||
aux termes d’ententes de financement de la chaîne d’approvisionnement (affacturage inversé) conclues avec une institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. Les créditeurs et charges à payer comprennent également des soldes à payer de 50,7 millions de dollars (35,7 millions de dollars au 1er janvier 2023) découlant essentiellement d’un délai d’une semaine entre le recouvrement des créances vendues et la remise hebdomadaire à la banque qui est la contrepartie aux termes de notre contrat d’achat de créances, dont il est question à la note 4 afférente aux présents états financiers consolidés | ||||||||||
intermédiaires résumés. | ||||||||||
2) La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes s’élevait à 197,5 millions de dollars au 2 avril 2023 | ||||||||||
(197,1 millions de dollars au 1er janvier 2023). | ||||||||||
Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à des taux variables ou parce que les modalités s’y rattachant sont comparables à celles du marché actuel pour des instruments similaires. | ||||||||||
Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et de la dette à long terme portant intérêt à des taux variables de la Société, se rapproche également de leur valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. | ||||||||||
Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés et en utilisant des taux d’actualisation basés sur le rendement à l’échéance pour des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. | ||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 50 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) | |||||
Instruments dérivés Les instruments financiers dérivés sont désignés comme instruments de couverture efficaces et sont composés de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique d’évaluation généralement acceptée, soit la valeur actualisée de la différence entre la valeur du contrat à l’échéance selon le taux inscrit au contrat et la valeur du contrat à l’échéance selon le taux qu’une contrepartie utiliserait pour renégocier les mêmes modalités de contrat à la date d’évaluation dans les conditions actuelles. La juste valeur des contrats d’option est évaluée au moyen de modèles d’évaluation des options utilisant diverses données combinant des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de crédit ajustés en fonction des options. La juste valeur des swaps de taux d’intérêt est déterminée en fonction des données de marché, en évaluant la différence entre le taux fixe du marché et la courbe à terme pour les taux d’intérêt variables applicables. La Société détient également un swap sur le rendement total (« SRT ») en cours, destiné à diminuer les variations du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 2 avril 2023, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 362 608 actions. Les instruments financiers dérivés ont été évalués en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. | |||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 51 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||||
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | ||||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||||
closes les | ||||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
(Perte nette) profit net sur les dérivés désignés comme | ||||||||||||||
couvertures de flux de trésorerie | ||||||||||||||
Risque de change | (2 178) $ | 2 116 $ | ||||||||||||
Risque marchandises associé aux prix | 5 225 | 44 958 | ||||||||||||
Risque de taux d’intérêt | (2 763) | 10 834 | ||||||||||||
Impôt sur le résultat | 22 | (21) | ||||||||||||
Montants reclassés des autres éléments du résultat global aux | ||||||||||||||
stocks, relativement au risque marchandises associé aux prix | 2 848 | (32 589) | ||||||||||||
Montants reclassés des autres éléments du résultat global au | ||||||||||||||
bénéfice net, relativement au risque de change, au risque marchandises et au risque de taux d’intérêt inclus dans ce qui suit : | ||||||||||||||
Ventes nettes | 540 | (1 739) | ||||||||||||
Coût des ventes | (55) | — | ||||||||||||
Charges de vente et charges générales et administratives | 770 | 14 | ||||||||||||
Charges financières, montant net | 923 | (408) | ||||||||||||
Impôt sur le résultat | (22) | 21 | ||||||||||||
Autres éléments du résultat global | 5 310 $ | 23 186 $ | ||||||||||||
La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour la période de trois mois close le 2 avril 2023. La variation de l’élément à terme des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire le risque de change n’était pas significative pour la période de trois mois close le 2 avril 2023. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour la période de trois mois close le 2 avril 2023. | ||||||||||||||
Au 2 avril 2023, le cumul des autres éléments du résultat global de 15,2 millions de dollars comprenait des profits nets différés sur les contrats à terme, les contrats d’option et les contrats de swap liés aux marchandises de 4,0 millions de dollars, des profits nets différés sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 13,3 millions de dollars et des pertes nettes différées sur les contrats de change à terme de 2,1 millions de dollars. Une tranche d’environ 9,3 millions de dollars des profits nets présentés dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois. | ||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 52 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||||||||||||
11. BÉNÉFICE PAR ACTION | |||||||||||||||||
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice de base par action et du bénéfice dilué par action : | |||||||||||||||||
Périodes de trois mois | |||||||||||||||||
closes les | |||||||||||||||||
2 avril | 3 avril | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
Bénéfice net – de base et dilué(e) | 97 617 $ | 146 363 $ | |||||||||||||||
Bénéfice de base par action | |||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en | |||||||||||||||||
circulation | 179 543 | 189 344 | |||||||||||||||
Bénéfice de base par action | 0,54 $ | 0,77 $ | |||||||||||||||
Bénéfice dilué par action | |||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en | |||||||||||||||||
circulation | 179 543 | 189 344 | |||||||||||||||
Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI visant | |||||||||||||||||
des actions nouvelles et des actions ordinaires détenues en fiducie | |||||||||||||||||
300 | 870 | ||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en | |||||||||||||||||
circulation | 179 843 | 190 214 | |||||||||||||||
Bénéfice dilué par action | 0,54 $ | 0,77 $ | |||||||||||||||
Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de trois mois close le 2 avril 2023 : 1 132 737 options sur actions (aucune en 2022) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (aucune en 2022) qui étaient réputées être antidilutives. 12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE | |||||||||||||||||
a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – autres éléments | |||||||||||||||||
Périodes de trois mois | |||||||||||||||||
closes les | |||||||||||||||||
2 avril | 3 avril | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
Perte nette latente (profit net latent) sur change et sur | |||||||||||||||||
dérivés financiers | (100) $ | (265) $ | |||||||||||||||
(Profits) charges de restructuration hors trésorerie liés aux | |||||||||||||||||
immobilisations corporelles, aux actifs au titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) | |||||||||||||||||
(383) | (3 877) | ||||||||||||||||
Autres actifs non courants | (6 641) | 286 | |||||||||||||||
Autres passifs non courants | (3 465) | (1 451) | |||||||||||||||
(10 589) $ | (5 307) $ | ||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 53 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE (suite) | ||||||||||||
b) Variations des transactions sans effet de trésorerie | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
Dividendes à payer | 33 566 $ | 31 451 $ | ||||||||||
Actions rachetées à des fins d’annulation incluses dans les | ||||||||||||
créditeurs et charges à payer | — | (3 416) | ||||||||||
Entrées nettes d’immobilisations corporelles et | ||||||||||||
d’immobilisations incorporelles comprises dans les créditeurs et charges à payer | ||||||||||||
(7 171) | 6 188 | |||||||||||
Produit tiré de la sortie d’immobilisations corporelles et de | ||||||||||||
logiciels compris dans les autres actifs courants | — | (2) | ||||||||||
Ajouts d’actifs au titre de droits d’utilisation compris dans | ||||||||||||
les obligations locatives | 4 185 | 1 288 | ||||||||||
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital social | ||||||||||||
provenant d’actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions | ||||||||||||
15 179 | 4 582 | |||||||||||
Rémunération différée créditée au surplus d’apport | (2 075) | (2 110) | ||||||||||
c) Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
Créances clients | (149 307) $ | (130 348) $ | ||||||||||
Impôt sur le résultat | 271 | 3 265 | ||||||||||
Stocks | (85 427) | (114 316) | ||||||||||
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs | ||||||||||||
courants | (3 790) | 5 930 | ||||||||||
Créditeurs et charges à payer | (52 336) | (842) | ||||||||||
(290 589) $ | (236 311) $ | |||||||||||
13. PASSIFS ÉVENTUELS | ||||||||||||
Réclamations et litiges | ||||||||||||
La Société est partie à des réclamations et litiges qui surviennent dans le cours normal de ses activités. Elle ne prévoit pas que le règlement de ces questions aura un effet défavorable important sur sa situation financière ou ses résultats opérationnels. | ||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 54 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||
14. VENTILATION DES PRODUITS | ||||||||||||
Les ventes nettes par principal groupe de produits sont comme suit : | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
Vêtements de sport | 587 800 $ | 667 260 $ | ||||||||||
Articles chaussants et sous-vêtements | 115 063 | 107 611 | ||||||||||
702 863 $ | 774 871 $ | |||||||||||
Les ventes nettes ont été réalisées auprès de clients situés dans les régions suivantes : | ||||||||||||
Périodes de trois mois | ||||||||||||
closes les | ||||||||||||
2 avril | 3 avril | |||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
États-Unis | 625 056 $ | 681 820 $ | ||||||||||
Canada | 25 671 | 30 194 | ||||||||||
International | 52 136 | 62 857 | ||||||||||
702 863 $ | 774 871 $ | |||||||||||
15. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA PÉRIODE DE PRÉSENTATION DE L’INFORMATION FINANCIÈRE | ||||||||||||
Après la clôture du trimestre, la Société a finalisé une entente avec son assureur pour fermer ses réclamations d’assurance liées aux deux ouragans survenus en Amérique centrale en novembre 2020. La Société s’attend à recevoir un paiement final de 74,0 millions de dollars au titre des réclamations d’assurance, relativement à la partie des réclamations qui concerne l’interruption des activités, lequel devrait être comptabilisé à titre de profit à l’état consolidé du résultat net et du résultat global du deuxième trimestre de 2023. | ||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2023 55 |