Try our mobile app

Published: 2022-11-10
<<<  go to GIL company page
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
 2 octobre   2 janvier   
 2022   2022   
       
Actifs courants       
Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 249  $ 179 246  $ 
Créances clients (note 4) 431 476   329 967   
Stocks (note 5) 1 112 532   774 358   
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants 116 725   163 662   
Total des actifs courants 1 729 982   1 447 233   
Actifs non courants       
Immobilisations corporelles 1 060 311   985 073   
Actifs au titre de droits d’utilisation 77 499   92 447   
Immobilisations incorporelles 296 545   306 630   
Goodwill (note 8 f)) 269 923   283 815   
Impôt sur le résultat différé 3 448   17 726   
Autres actifs non courants 2 290   3 758   
Total des actifs non courants 1 710 016   1 689 449   
Total des actifs 3 439 998  $ 3 136 682  $ 
Passifs courants       
Créditeurs et charges à payer 503 032  $ 440 401  $ 
Impôt sur le résultat à payer 4 012   7 912   
Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) 13 442   15 290   
Partie courante de la dette à long terme (note 6) 150 000   —   
Total des passifs courants 670 486   463 603   
Passifs non courants       
Dette à long terme (note 6) 770 000   600 000   
Obligations locatives (note 8 d)) 79 460   93 812   
Autres passifs non courants 61 741   59 862   
Total des passifs non courants 911 201   753 674   
Total des passifs 1 581 687   1 217 277   
Capitaux propres       
Capital social  186 229   191 732   
Surplus d’apport  76 693   58 128   
Résultats non distribués 1 567 241   1 604 736   
Cumul des autres éléments du résultat global (note 10) 28 148   64 809   
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société 1 858 311   1 919 405   
Total des passifs et des capitaux propres 3 439 998  $ 3 136 682  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 43 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL 
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les  
2 octobre  3 octobre  2 octobre  3 octobre  
 2022   2021   2022   2021   
Ventes nettes (note 14) 850 008  $ 801 581  $ 2 520 460  $ 2 138 319  $ 
Coût des ventes (note 8 e)) 597 839   519 915   1 762 873   1 427 366   
Bénéfice brut 252 169   281 666   757 587   710 953   
Charges de vente et charges générales et 
administratives 79 409   80 645   248 302   233 705   
Perte de valeur (reprise de perte de valeur) 
des créances clients (note 4) 2 821   (1 280)  4 368   (1 619)  
(Recouvrement de coûts) coûts de 
restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions (note 7) 
(4 637)  964   (5 837)  4 044   
Bénéfice opérationnel 174 576   201 337   510 754   474 823   
Charges financières, montant net (note 8 b)) 9 311   5 316   23 675   22 666   
Bénéfice avant l’impôt sur le résultat 165 265   196 021   487 079   452 157   
Charge d’impôt sur le résultat 12 229   7 717   29 439   18 870   
Bénéfice net 153 036   188 304   457 640   433 287   
Autres éléments du résultat global, après 
déduction de l’impôt sur le résultat connexe (note 10) 
            
Couvertures de flux de trésorerie (40 441)  42 078   (36 661)  53 503   
Résultat global 112 595  $ 230 382  $ 420 979  $ 486 790  $ 
Bénéfice par action (note 11)             
De base  0,84  $ 0,95  $ 2,47  $ 2,19  $ 
Dilué 0,84  $ 0,95  $ 2,46  $ 2,18  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 44 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES 
Périodes de neuf mois closes les 2 octobre 2022 et 3 octobre 2021 
(en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité 
Cumul des 
autres 
éléments Résultats Total des 
Capital social  Surplus du résultat non capitaux 
 d’apport global distribués propres   Nombre Montant 
Solde au 2 janvier 2022 192 267 191 732  $ 58 128  $ 64 809  $  1 604 736  $  1 919 405  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   23 974   —   —   23 974   
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 33 1 114   —   —   —   1 114   
Actions émises à l’exercice d’options sur actions 43 1 343   (327)  —   —   1 016   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 150 4 255   (8 319)  —   —   (4 064)  
Actions rachetées à des fins d’annulation (11 897) (12 099)  —   —   (395 151)  (407 250)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (148) (116)  —   —   (5 593)  (5 709)  
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant 
des actions émises — —   2 110   —   —   2 110   
Dividendes déclarés — —   1 127   —   (94 391)  (93 264)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
(11 819) (5 503)  18 565   —   (495 135)  (482 073)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   (36 661)  —   (36 661)  
Bénéfice net — —   —   —   457 640   457 640   
Résultat global — —   —   (36 661)  457 640   420 979   
Solde au 2 octobre 2022 180 448 186 229  $ 76 693  $ 28 148  $  1 567 241  $  1 858 311  $ 
Solde au 3 janvier 2021 198 407 183 938  $ 24 936  $ (9 038) $  1 359 061  $  1 558 897  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   29 087   —   —   29 087   
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 33 1 026   —   —   —   1 026   
Actions émises à l’exercice d’options sur actions 83 2 727   (639)   —   —   2 088   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 66 1 978   (3 549)   —   —   (1 571)  
Actions rachetées à des fins d’annulation (3 314) (3 147)  —   —   (123 850)  (126 997)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (65) (47)  —   —   (1 710)  (1 757)  
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant 
des actions émises — —   2 197   —   —   2 197   
Dividendes déclarés — —   640   —   (61 388)  (60 748)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
(3 197) 2 537   27 736   —   (186 948)  (156 675)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   53 503   —   53 503   
Bénéfice net — —   —   —   433 287   433 287   
Résultat global — —   —   53 503   433 287   486 790   
Solde au 3 octobre 2021 195 210 186 475  $ 52 672  $ 44 465  $  1 605 400  $  1 889 012  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 45 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre  3 octobre  2 octobre  3 octobre  
 2022   2021   2022   2021   
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles             
Bénéfice net 153 036  $ 188 304  $ 457 640  $ 433 287  $ 
Ajustements pour tenir compte des éléments suivants :             
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles (note 8 a)) 31 145   34 259   96 889   105 753   
Charges (profits) de restructuration hors trésorerie liés aux 
immobilisations corporelles, aux actifs au titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) 
(5 441)  265   (8 175)  448   
Écarts temporaires entre le règlement de dérivés financiers 
et le transfert des pertes et des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net 
(29 732)  2 851   7 941   (4 997)  
Profit lié au recouvrement d’assurance, déduction faite de la 
perte à la sortie d’immobilisations incorporelles 22   (28 008)  (6 192)  (48 324)  
Rémunération fondée sur des actions 8 358   12 708   24 079   29 184   
Autres (note 12 a)) 12 841   5 568   16 951   3 724   
Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement 
(note 12 c)) (104 386)  26 629   (365 017)  (55 585)  
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 65 843   242 576   224 116   463 490   
             
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement             
Achat d’immobilisations corporelles (73 597)  (48 056)  (160 042)  (90 067)  
Achat d’immobilisations incorporelles (940)  (579)  (4 048)  (1 750)  
Cessions d’entreprises (acquisitions) 27 880   —   27 880   —   
Produit d’assurance lié aux immobilisations corporelles et 
produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles 1 373   38 180   6 672   106 358   
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (45 284)  (10 455)  (129 538)  14 541   
             
Flux de trésorerie liés aux activités de financement             
Augmentation (diminution) des montants prélevés aux termes 
de la facilité de crédit bancaire à long terme 105 000   —   320 000   —   
Remboursement de l’emprunt à terme —   —   —   (400 000)  
Paiement au titre des obligations locatives (4 028)  (3 469)  (13 149)  (12 481)  
Dividendes versés (30 633)  (30 445)  (93 264)  (60 748)  
Produit tiré de l’émission d’actions 318   313   2 025   3 017   
Rachat et annulation d’actions (94 045)  (119 715)  (408 220)  (119 715)  
Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises —   —   (5 709)  (1 757)  
Retenues d’impôt payées dans le cadre du règlement d’UAI 
visant des actions émises —   —   (4 064)  (1 571)  
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (23 388)  (153 316)  (202 381)  (593 255)  
             
Incidence des variations des cours de change sur la trésorerie et 
les équivalents de trésorerie libellés en devises (1 588)  (328)  (2 194)  (708)  
(Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de 
trésorerie au cours de la période (4 417)  78 477   (109 997)  (115 932)  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période 73 666   310 855   179 246   505 264   
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période 69 249  $ 389 332  $ 69 249  $ 389 332  $ 
             
Sommes versées en trésorerie au cours de la période au titre de 
ce qui suit (comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) 
            
Intérêts 9 397  $ 5 858  $ 20 050  $ 19 344  $ 
Impôt sur le résultat, déduction faite des remboursements  4 081   1 136   19 687   2 979   
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12) 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 46 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
Pour la période close le 2 octobre 2022 (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) 
1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE 
Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. 
Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 2 octobre 2022 et pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. 
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT 
a)  Déclaration de conformité 
Les  présents  états  financiers  consolidés  intermédiaires  résumés  non  audités  ont  été  établis  conformément  à  la Norme  comptable  internationale 34,  Information financière intermédiaire,  publiée  par  l’International  Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2021. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels. 
La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 2 novembre 2022. 
b)   Caractère saisonnier des activités 
 
Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres.  
c)  Secteurs opérationnels 
La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 47 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES 
Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers  Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de  clarifier  la  manière  de  classer  la  dette  et  les  autres  passifs  en  tant  que  passifs  courants  ou  non  courants.  Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information  financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois  et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 et doivent être appliquées de façon rétrospective. Une application  anticipée  est  permise.  Ces  modifications  sont  sujettes  à  des  développements  futurs.  Certaines  questions d’application résultant des modifications de 2020 ont été soulevées auprès de l’IASB, ce qui a amené ce dernier à publier l’exposé-sondage  ES/2021/9,  Passifs non courants assortis de clauses restrictives,  en  novembre  2021.  D’autres modifications à l’IAS 1 sont proposées ainsi qu’un report de la date d’entrée en vigueur des modifications de 2020 au 1er janvier 2024 au plus tôt. Il était possible de soumettre des commentaires sur l’exposé
‐sondage jusqu’au 21 mars 2022. 
La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. 
Modifications  à  l’IAS 1  et  à  l’énoncé  de  pratiques  sur  les  IFRS 2,  Informations à fournir sur les méthodes comptables
 
En février 2021, l’IASB a publié des modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers, et à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2, Making Materiality Judgements. Les modifications aident les entités à présenter des informations sur les méthodes comptables qui sont plus utiles pour les principaux utilisateurs des états financiers, comme suit :   
  L’obligation de présenter les « principales » méthodes comptables selon l’IAS 1 est remplacée par une obligation 
de  présenter  les  méthodes  comptables  « importantes ».  Ainsi,  une  méthode  comptable  est  importante  si, lorsqu’on la prend en considération conjointement avec d’autres informations contenues dans les états financiers de l’entité, on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elle influence les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général prennent en se fondant sur ces états financiers.  
  Des indications sont données dans l’énoncé de pratique sur les IFRS 2 pour expliquer et illustrer l’application du 
processus en quatre étapes d’évaluation de l’importance relative aux informations à fournir sur les méthodes comptables.  
 Les  modifications  doivent  être  appliquées  de  façon  prospective.  Les  modifications  à  l’IAS 1  sont  en  vigueur  pour  les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. Lorsqu’une entité applique les modifications à l’IAS 1, elle est aussi autorisée à appliquer les modifications à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés.  Modifications à l’IAS 8, Informations à fournir sur les méthodes comptables En février 2021, l’IASB a modifié l’IAS 8, Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs, afin d’établir une nouvelle définition des « estimations comptables » pour remplacer la définition de « changement d’estimation comptable » et d’ajouter des précisions visant à aider les entités à faire la distinction entre les modifications de méthodes comptables et les modifications d’estimations comptables. Cette distinction est importante, puisque les modifications de méthodes  comptables  doivent  être  appliquées  de  façon  rétrospective  tandis  que  les  modifications  d’estimations comptables doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés.   Modifications à l’IAS 12, Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique Le 7 mai 2021, l’IASB a modifié l’IAS 12, Impôts sur le résultat, afin de réduire le champ d’application de l’exemption relative  à  la  comptabilisation  initiale,  de  telle  façon  qu’elle  ne  s’applique  plus  aux  transactions  qui  sont  à  l’origine  de différences temporaires à la fois équivalentes et compensatoires. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts  à  compter  du  1er janvier  2023.  La  Société  évalue  actuellement  l’incidence  de  ces  modifications  sur  ses  états financiers consolidés.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 48 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
4. CRÉANCES CLIENTS 
 2 octobre   2 janvier   
 2022   2022   
Créances clients 449 526  $ 343 671  $ 
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues (18 050)  (13 704)  
 431 476  $ 329 967  $ 
 Au 2 octobre 2022, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 126,2 millions de dollars (144,9 millions de dollars au 2 janvier 2022). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 225 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 19 juin 2023, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable  des  créances  vendues  aux  termes  du  contrat  et  la  contrepartie  reçue  au  moment  du  transfert  s’élevait  à 1,4 million  de  dollars  (0,4 million  de  dollars  en  2021)  et  à  2,7 millions  de  dollars  (1,2 million  de  dollars  en  2021), respectivement, pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022, et a été comptabilisée dans les charges bancaires et autres charges financières.  L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre  3 octobre 2 octobre  3 octobre 
 2022 2021   2022 2021   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à 
l’ouverture de la période (15 317) $ (18 495) $ (13 704) $ (18 994) $ 
(Perte de valeur) reprise de perte de valeur des créances 
clients (2 821)  1 280   (4 368)  1 619   
Radiation de créances clients 88   5   22   165   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à la 
clôture de la période (18 050) $ (17 210) $ (18 050) $ (17 210) $ 
  5. STOCKS 
 2 octobre   2 janvier    
 2022   2022   
Matières premières et stocks de pièces de rechange  235 371  $ 183 065  $ 
Travaux en cours 85 787   53 482   
Produits finis  791 374   537 811   
 1 112 532  $ 774 358  $ 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 49 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
6. DETTE À LONG TERME 
Taux Montant en principal  
d’intérêt 2 octobre 2 janvier Date 
 effectif 1) 2022   2022   d’échéance 
Partie non courante de la dette à long terme         
Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant Mars 
intérêt au taux variable américain 2) 3) 2,5 % 320 000  $ —  $ 2027 
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable américain, payable Juin  
mensuellement 2) 4) 2,6 % 300 000   300 000   2026 
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,70 % payable Août  2023 
semestriellement 5) s. o. —   100 000   
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un Août  2023 
écart de 1,53 % payable trimestriellement 5) s. o. —   50 000   
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable Août  2026 
semestriellement 5) 2,9 % 100 000   100 000   
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un Août  2026 
écart de 1,57 % payable trimestriellement 5) 2,9 % 50 000   50 000   
  770 000  $ 600 000  $  
Partie courante de la dette à long terme         
Effets à payer, portant intérêt au taux fixe de 2,70 % payable Août  2023 
semestriellement 5) 2,7 % 100 000  $ —  $ 
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un Août  2023 
écart de 1,53 % payable trimestriellement 5) 2,7 % 50 000   —   
  150 000  $ —  $  
1)   Représente  le  taux  d’intérêt  effectif  annualisé  pour  la  période  de  neuf mois  close  le  2 octobre  2022,  incluant  l’incidence  sur  la 
trésorerie des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. 
2)   Avances au taux de financement à un jour garanti (SOFR), portant intérêt au SOFR à terme ajusté (comprend un ajustement du 
taux de référence de 0 % à 0,25 %) majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %. 
3)   La facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable consentie non garantie de 1 milliard de dollars de la Société prévoit une 
prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 43,7 millions de dollars (51,1 millions de dollars au 2 janvier 2022) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit.  
4)   Le contrat de prêt à terme non garanti est non renouvelable et peut être remboursé par anticipation en totalité ou en partie en tout 
temps, sans pénalité. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications).  
5)   Les  effets  non  garantis  d’un  principal  global  de  300 millions de  dollars  émis  auprès  d’investisseurs  qualifiés  sur  le  marché  des 
placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. 
 Le 20 avril 2021, la Société a remboursé en totalité son prêt à terme non garanti de deux ans de 400 millions de dollars qui  venait  à  échéance  le  6 avril  2022.  En  juin  2021,  la  Société  a  modifié  son  contrat  de  prêt  à  terme  non  garanti  de 300 millions de dollars pour en proroger la date d’échéance d’avril 2025 à juin 2026.  Le 25 mars 2022, la Société a modifié et prolongé sa facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars pour en proroger la date d’échéance à mars 2027. Dans le cadre de la modification, le taux de référence LIBOR a été remplacé par le taux de financement à un jour garanti à terme (le « SOFR à terme ») et la facilité renouvelable comprend une structure de prêt liée à la durabilité, aux termes de laquelle les marges applicables seront ajustées en fonction de l’atteinte de certains objectifs en matière de durabilité, à compter de 2023. Le taux LIBOR continue de  s’appliquer  aux  avances  consenties  aux  termes  de  la  facilité  renouvelable  avant  ces  modifications,  jusqu’à  leur échéance.  Le 25 mars 2022, la Société a modifié son contrat de prêt à terme de 300 millions de dollars afin de remplacer le taux de référence LIBOR par le taux de référence SOFR à terme. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 50 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
6. DETTE À LONG TERME (suite)  Le 30 juin 2022, la Société a modifié sa convention d’achat d’effets afin d’y inclure les clauses définissant les solutions de rechange au taux LIBOR pour remplacer le LIBOR par le SOFR à terme ajusté, le SOFR simple quotidien ajusté ou tout  autre  taux  pertinent  choisi  par  les  détenteurs  d’effets  et  la  Société  dans  le  cadre  d’un  changement  de  taux  de référence ou d’une adoption par anticipation.   La  Société  a  appliqué  la  mesure  de  simplification  prévue  par  l’IFRS 9  relativement  aux  modifications  devant  être apportées  à  la  facilité  de  crédit  bancaire  à  long  terme  renouvelable,  au  prêt  à  terme  et  aux  swaps  de  taux  d’intérêt connexes en raison de la réforme des taux d’intérêt de référence.  En date du 2 octobre 2022, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles.  7.  (RECOUVREMENTS  DE  COÛTS)  COÛTS  DE  RESTRUCTURATION  ET  AUTRES  COÛTS  CONNEXES  À  DES ACQUISITIONS  
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les closes les 
2 octobre  3 octobre  2 octobre  3 octobre  
 2022   2021   2022   2021   
Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du 
personnel —  $ 40  $ 584  $ 251  $ 
Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts 367   509   1 170   3 195   
(Profit net) perte nette à la sortie, à la réduction de valeur et à 
l’amortissement accéléré d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie 
(5 004)  265   (7 696)  448   
Coûts de transaction connexes à des acquisitions —   150   105   150   
 (4 637) $ 964  $ (5 837) $ 4 044  $ 
Le recouvrement de coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de neuf mois close le 2 octobre 2022 se rapporte principalement à un profit de 6,0 millions de dollars sur les cessions d’entreprises (note  8 f))  et  à  un  profit  de  3,4 millions  de  dollars  sur  la  vente  d’une  ancienne  installation  de  fabrication  au  Mexique, compensé en  partie par l’amortissement accéléré d’actifs au titre de  droits d’utilisation de  2,1 millions de dollars, des indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du personnel de 0,6 million de dollars liés à la fermeture d’un centre de distribution aux États-Unis ainsi que 0,8 million de dollars liés à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement.  
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021 se rapportent principalement à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. 
8. AUTRES INFORMATIONS 
a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les closes les 
2 octobre  3 octobre  2 octobre  3 octobre  
 2022   2021   2022   2021   
Amortissement des immobilisations corporelles 26 000  $ 23 137  $ 77 345  $ 69 091  $ 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation 3 434   3 442   11 594   10 594   
Ajustement au titre de la variation de l’amortissement incluse 
dans les stocks à l’ouverture et à la clôture de la période (3 100)  3 276   (6 531)  12 393   
Amortissement des immobilisations incorporelles, en 
excluant les logiciels 3 444   3 132   10 331   9 687   
Amortissement des logiciels 1 367   1 272   4 150   3 988   
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles compris dans le bénéfice net 31 145  $ 34 259  $ 96 889  $ 105 753  $ 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 51 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
Au 2 octobre 2022, les immobilisations corporelles comprennent une tranche de 119,6 millions de dollars (76,7 millions de dollars au 2 janvier 2022) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités.  Au  2 octobre  2022,  les  immobilisations  incorporelles  comprennent  un  montant  de  3,7 millions  de  dollars (3,6 millions de dollars au 2 janvier 2022) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation. 
Avec prise d’effet le 3 janvier 2022, la Société a révisé la durée d’utilité estimée de certaines installations de fabrication de textiles et de couture en fonction d’un réexamen de leur utilisation attendue par la Société et de l’expérience récente quant à leur vie économique. Ces actifs, qui étaient auparavant amortis selon la méthode linéaire sur une période de 10 ans, seront amortis selon la méthode linéaire sur une période de 15 ans. La modification de l’estimation a été effectuée sur une base prospective. Pour l’exercice clos le 1er janvier 2023, la modification de l’estimation a entraîné une réduction d’environ 5 millions de dollars de l’amortissement inclus dans le résultat net.  Au 2 octobre 2022, la Société s’était engagée à hauteur d’environ 230 millions de dollars en ce qui a trait à l’acquisition d’immobilisations corporelles liées principalement à des projets d’expansion de la capacité de fabrication.  b) Charges financières, montant net 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les closes les 
2 octobre  3 octobre  2 octobre  3 octobre  
 2022   2021   2022   2021   
Charges d’intérêts sur des passifs financiers comptabilisés 
au coût amorti1) 7 116  $ 3 274  $ 15 860  $ 13 031  $ 
Charges bancaires et autres charges financières 2 973   1 689   6 907   6 992   
Accroissement des intérêts sur les obligations locatives 
actualisées 728   633   2 285   2 053   
Accroissement des intérêts sur les provisions actualisées 53   35   155   105   
(Profit) perte de change (1 559)  (315)  (1 532)  485   
 9 311  $ 5 316  $ 23 675  $ 22 666  $ 
1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 0,7 million de dollars (0,4 million de dollars en 2021) et de 1,4 million de dollars (1,3 million de dollars en 2021), respectivement, pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022. 
c) Transactions entre parties liées 
Au cours des périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022, la Société a engagé des dépenses liées à l’utilisation d’un avion de 0,1 million de dollars (0,3 million de dollars en 2021) et de 1,6 million de dollars (1,1 million de dollars en 2021) auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 2 octobre 2022, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,1 million de dollars (0,3 million de dollars au 2 janvier 2022).  
d) Obligations locatives 
Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. 
Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière. 
 2 octobre   2 janvier    
 2022   2022   
Courantes 13 442  $ 15 290  $ 
Non courantes 79 460   93 812   
 92 902  $ 109 102  $ 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 52 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
Le tableau suivant présente les paiements de loyers minimaux futurs en vertu des contrats de location non résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 2 octobre 2022 : 
 2 octobre  
2022 
Moins de un an 18 930  $ 
De un à cinq ans 52 018   
Plus de cinq ans 45 722   
 116 670  $ 
Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour les périodes de trois  mois  et  de  neuf mois  closes  le  2 octobre  2022  s’est  élevé  à  4,8 millions  de  dollars  et  à  15,4 millions  de  dollars (4,1 millions de dollars et 14,5 millions de dollars en 2021), dont une tranche de 4,0 millions de dollars et de 13,1 millions de dollars (3,5 millions de dollars et 12,5 millions de dollars en 2021), respectivement, au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement. 
e) Coût des ventes 
Pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022, le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Le coût des ventes comprenait respectivement une charge de 5,0 millions de dollars et de 10,4 millions liée à la réduction de valeur des stocks à la valeur nette de réalisation. 
• Des profits nets sur l’assurance de néant et de 0,3 million de dollars respectivement liés à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement à l’excédent des recouvrements d’assurance à recevoir, qui correspondent au coût de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées.  
Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 218,9 millions de dollars à  recevoir,  dont  une  tranche  de  200,0 millions  de  dollars  a  été  reçue  à  l’avance  (50,0 millions  de  dollars  en décembre 2020, 50,0 millions de dollars en mars 2021, 50,0 millions de dollars en juin 2021 et 50,0 millions de dollars en septembre 2021). Au 2 octobre 2022, des recouvrements d’assurance à recevoir de 18,9 millions de dollars  sont  comptabilisés  dans  les  charges  payées  d’avance,  acomptes  et  autres  actifs  courants  à  l’état consolidé de la situation financière. 
La  Société  comptabilise  des  recouvrements  d’assurance  pour  des  éléments  pour  lesquels  elle  a  un  droit contractuel  inconditionnel  d’obtenir  un  dédommagement.  La  Société  s’attend  à  comptabiliser  d’autres recouvrements d’assurance au fil de la progression du processus de demande de règlement. 
Pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Une réduction du coût des ventes se rapportant à l’aide gouvernementale liée à la pandémie à l’intention des utilisateurs de coton américain de 18,3 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021. 
• Des profits nets sur l’assurance de 29,9 millions de dollars et de 48,9 millions de dollars, pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, respectivement, liés à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits nets sur l’assurance reflètent des coûts de 11,0 millions de dollars  et  de  50,6 millions  de  dollars,  pour  les  périodes  de  trois  et  de  neuf mois  closes  le  3 octobre  2021, respectivement (qui se rapportent principalement aux réparations, aux salaires et avantages sociaux maintenus pour  les  employés  qui  ont  dû  cesser  de  travailler  et  à  d’autres  coûts  et  charges),  qui  ont  été  plus  que contrebalancés par les recouvrements d’assurance connexes de 40,9 millions de dollars et de 99,5 millions de dollars  pour  les  périodes  de  trois  et  neuf mois  closes  le  3 octobre  2021,  respectivement.  Les  profits  sur l’assurance  se  rapportent  principalement  à  l’excédent  des  recouvrements  d’assurance  à  recevoir,  qui correspondent  au  coût  de  remplacement  du  matériel  endommagé,  sur  la  valeur  comptable  nette  des immobilisations corporelles radiées. 
• Pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021, des charges de  1,2 million de dollars se rapportant à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits de sa gamme de produits. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 53 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
f) Cessions d’entreprises 
Le  1er août  2022,  la  Société  a  vendu  une  installation  de  filature  située  aux  États-Unis,  soit  la  plus  petite  des  quatre installations acquises par la Société le 10 décembre 2021 dans le cadre de l’acquisition de Frontier Yarns (la Société a acquis  100 %  de  la  participation  en  actions  de  Phoenix  Sanford,  LLC,  société  mère  de  Frontier  Yarns).  La  vente comprenait la cession de stocks, de matériel, du goodwill et le transfert d’une participation locative et d’une obligation locative  connexe.  Le  produit  de  disposition  de  29,4 millions  de  dollars  dépassait  la  valeur  comptable  des  actifs  nets vendus de 23,3 millions de dollars (dont 13,9 millions de dollars de goodwill), ce qui a donné lieu à un profit avant impôt sur la sortie de 6,0 millions de dollars (1,0 million de dollars après impôt). Une tranche de 1,5 million de dollars du produit de la vente est entiercée, sous réserve du règlement de certaines questions ultérieures à la clôture. Le profit avant impôt de 6,0 millions de dollars est inclus à titre de recouvrement des coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions. 
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR 
Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs 
Les  valeurs  comptables  ainsi  que  les  justes  valeurs  des  actifs  et  des  passifs  financiers  figurant  à  l’état  consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : 
 2 octobre   2 janvier    
 2022   2022   
Actifs financiers      
Coût amorti       
Trésorerie et équivalents de trésorerie 69 249  $ 179 246  $ 
Créances clients 431 476   329 967   
Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs 
courants 61 066   69 995  
Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres 
actifs non courants 188   390  
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global       
Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les 
autres actifs courants 30 068   62 758  
Passifs financiers       
Coût amorti       
Créditeurs et charges à payer 1) 490 579   436 073   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables 720 000   400 000   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) 200 000   200 000  
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global      
Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer 12 453   4 328   
1)  Les créditeurs et charges à payer comprennent un montant de 26,0 millions de dollars (18,1 millions de dollars au 2 janvier 2022) 
aux  termes  d’ententes  de  financement  de  la  chaîne  d’approvisionnement  (affacturage  inversé)  conclues  avec  une  institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. Les créditeurs et charges à payer comprennent également des soldes à payer de 21,8 millions de dollars (48,8 millions de dollars au 2 janvier 2022) découlant essentiellement d’un délai d’une semaine entre le recouvrement des créances vendues et la remise hebdomadaire à la banque qui est la contrepartie aux termes de notre contrat d’achat de créances, dont il est question à la note 4 afférente aux présents états financiers consolidés.  
2)  La  juste  valeur  de  la  dette  à  long  terme  portant  intérêt  à  des  taux  fixes  s’élevait  à  195,4 millions de  dollars  au  2 octobre  2022 
(212,2 millions de dollars au 2 janvier 2022). 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 54 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) 
Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à des taux variables ou parce que les modalités s’y rattachant sont comparables à celles du marché actuel pour des instruments similaires. 
Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et de la dette à long terme portant intérêt à des taux variables de la Société, se rapproche également de leur valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. 
Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de  trésorerie  futurs  actualisés  et  en  utilisant  des  taux  d’actualisation  basés  sur  le  rendement  à  l’échéance  pour  des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties.  
Instruments dérivés Les  instruments  financiers  dérivés  sont  désignés  comme  instruments  de  couverture  efficaces  et  sont  composés  de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique d’évaluation généralement acceptée, soit la valeur actualisée de la différence entre la  valeur du contrat à l’échéance selon  le  taux  inscrit  au  contrat  et  la  valeur  du  contrat  à  l’échéance  selon  le  taux  qu’une  contrepartie  utiliserait  pour renégocier  les  mêmes  modalités  de  contrat  à  la  date  d’évaluation  dans  les  conditions  actuelles.  La  juste  valeur  des contrats d’option est évaluée au moyen de modèles d’évaluation des options utilisant diverses données combinant des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de crédit ajustés en fonction des options. La juste valeur des swaps de taux d’intérêt est déterminée en fonction des données de marché, en évaluant la différence entre le taux fixe du marché et la courbe à terme pour les taux d’intérêt variables applicables.  La Société détient également un swap sur le rendement total (« SRT ») en cours, destiné à diminuer les variations du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 2 octobre 2022, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 324 855 actions.  Les instruments financiers dérivés ont été évalués en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 55 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les  
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022   2021   
Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés comme 
couvertures de flux de trésorerie             
Risque de change 5 281  $ 3 062  $ 14 524  $ 1 961  $ 
Risque marchandises associé aux prix (12 267)  37 867   42 359   49 616   
Risque de taux d’intérêt 7 068   1 120   19 473   4 549   
Impôt sur le résultat (53)  (31)  (145)  (20)  
Montants reclassés des autres éléments du résultat global aux 
stocks, relativement au risque marchandises associé aux prix (35 110)  884   (100 280)  (6 141)  
Montants reclassés des autres éléments du résultat global au 
bénéfice net, relativement au risque de change, au risque marchandises et au risque de taux d’intérêt inclus dans ce qui suit : 
            
Ventes nettes (3 532)  522   (8 358)  4 281   
Coût des ventes 43   —   37   —   
Charges de vente et charges générales et administratives 104   (432)  63   (1 449)  
Charges financières, montant net  (2 028)  (923)  (4 458)  743   
Impôt sur le résultat 53   9   124   (37)  
Autres éléments du résultat global (40 441) $ 42 078  $ (36 661) $ 53 503  $ 
 La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour les périodes de trois  mois  et  de  neuf mois  closes  le  2 octobre  2022  et  le  3 octobre  2021.  La  variation  de  l’élément  à  terme  des  dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire le risque de change n’était pas significative pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022 et le 3 octobre 2021. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022 et le 3 octobre 2021. 
Au 2 octobre 2022, le cumul des autres éléments du résultat global de 28,1 millions de dollars comprenait des profits nets différés  sur  les  contrats  à  terme,  les  contrats  d’option  et  les  contrats  de  swap  liés  aux  marchandises  de  6,9 millions  de dollars, des profits nets différés sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 16,9 millions de dollars et des profits nets différés sur les contrats de change à terme de 4,3 millions de dollars. Une tranche d’environ 19,6 millions de dollars des profits nets présentés dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 56 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
11. BÉNÉFICE PAR ACTION 
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice de base par action et du bénéfice dilué par action : 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022 2021   
Bénéfice net – de base et dilué(e) 153 036  $ 188 304  $ 457 640  $ 433 287  $ 
Bénéfice de base par action             
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en 
circulation 181 980   197 334   185 610   198 072   
Bénéfice de base par action 0,84  $ 0,95  $ 2,47  $ 2,19  $ 
Bénéfice dilué par action             
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en 
circulation 181 980   197 334   185 610   198 072   
Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI visant 
des actions nouvelles et des actions ordinaires détenues en fiducie 
259   725   490   469   
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en 
circulation 182 239   198 059   186 100   198 541   
Bénéfice dilué par action 0,84  $ 0,95  $ 2,46  $ 2,18  $ 
Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de trois mois close le 2 octobre 2022 : 1 132 737 options sur actions (aucune en 2021) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (aucune en 2021) qui étaient réputées être antidilutives. Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de neuf mois close le 2 octobre 2022 : aucune option sur actions (850 000 en 2021) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (5 469 en 2021) qui étaient réputées être antidilutives. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 57 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE 
a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – autres éléments 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022   2021   
Impôt sur le résultat différé 10 180  $ 2 224  $ 14 180  $ 5 793  $ 
Perte nette latente (profit net latent) sur change et sur 
dérivés financiers  13   1 478   (834)  (3 698)  
Autres actifs non courants  438   460   1 468   1 286   
Autres passifs non courants  2 210   1 406   2 137   343   
 12 841  $ 5 568  $ 16 951  $ 3 724  $ 
 b) Variations des transactions sans effet de trésorerie 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022   2021   
Dividendes à payer —   —   —   —   
Actions rachetées à des fins d’annulation incluses dans les 
créditeurs et charges à payer 1 475  $ —  $ (970) $ —  $ 
Entrées nettes d’immobilisations corporelles et 
d’immobilisations incorporelles comprises dans les créditeurs et charges à payer  
(13 288)  (1 048)  (2 377)  3 471   
Produit tiré de la sortie d’immobilisations corporelles et de 
logiciels compris dans les autres actifs courants 447   —   392   —   
(Modifications de contrats de location) ajouts d’actifs au titre 
de droits d’utilisation compris dans les obligations locatives 
(8 677)  6 056   (1 247)  5 892   
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital social 
provenant d’actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions 
—   —   4 582   2 617   
Rémunération différée créditée au surplus d’apport —   —   (2 110)  (2 197)  
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au surplus d’apport 
au titre de dividendes attribués à des unités d’actions incessibles 
385   325   1 127   640   
 c) Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022   2021   
Créances clients 25 997  $ (32 509) $ (107 157) $ (179 454) $ 
Impôt sur le résultat (2 075)  4 349   (4 516)  10 020   
Stocks (141 318)  (8 002)  (334 553)  (9 822)  
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs 
courants 7 839   (5 510)  17 264   (9 952)  
Créditeurs et charges à payer 5 171   68 301   63 945   133 623   
 (104 386) $ 26 629  $ (365 017) $ (55 585) $ 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 58 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
13. PASSIFS ÉVENTUELS 
Réclamations et litiges 
La Société est partie à des réclamations et litiges qui surviennent dans le cours normal de ses activités. Elle ne prévoit pas que le règlement de ces questions aura un effet défavorable important sur sa situation financière ou ses résultats opérationnels.   14. VENTILATION DES PRODUITS 
Les ventes nettes par principal groupe de produits sont comme suit : 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022   2021   
Vêtements de sport 742 012  $ 655 831  $ 2 167 085  $ 1 737 553  $ 
Articles chaussants et sous-vêtements 107 996   145 750   353 375   400 766   
 850 008  $ 801 581  $ 2 520 460  $ 2 138 319  $ 
 Les ventes nettes ont été réalisées auprès de clients situés dans les régions suivantes : 
Périodes de trois mois  Périodes de neuf mois  
 closes les  closes les 
2 octobre 3 octobre 2 octobre 3 octobre 
 2022   2021   2022   2021   
États-Unis 742 291  $ 685 904  $ 2 220 185  $ 1 833 979  $ 
Canada 38 160   36 113   99 798   83 856   
International 69 557   79 564   200 477   220 484   
 850 008  $ 801 581  $ 2 520 460  $ 2 138 319  $ 
   
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 59