| ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS |
|
| | |
| | | | | LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. |
| | | | | | ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
| | | | | (en milliers de dollars US) – non audité |
| | | | | | | | 2 octobre | | | | 2 janvier |
| | | | | | | | 2022 | | | | 2022 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | Actifs courants | | | |
| | | | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 69 249 $ | | | | 179 246 $ |
| | | | | | | Créances clients (note 4) | 431 476 | | | | 329 967 |
| | | | | | | Stocks (note 5) | 1 112 532 | | | | 774 358 |
| | | | | | | Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants | 116 725 | | | | 163 662 |
| | | | | | | Total des actifs courants | 1 729 982 | | | | 1 447 233 |
| | | | | | | Actifs non courants | | | |
| | | | | | | Immobilisations corporelles | 1 060 311 | | | | 985 073 |
| | | | | | | Actifs au titre de droits d’utilisation | 77 499 | | | | 92 447 |
| | | | | | | Immobilisations incorporelles | 296 545 | | | | 306 630 |
| | | | | | | Goodwill (note 8 f)) | 269 923 | | | | 283 815 |
| | | | | | | Impôt sur le résultat différé | 3 448 | | | | 17 726 |
| | | | | | | Autres actifs non courants | 2 290 | | | | 3 758 |
| | | | | | | Total des actifs non courants | 1 710 016 | | | | 1 689 449 |
| | | | | | | Total des actifs | 3 439 998 $ | | | | 3 136 682 $ |
| | | | | | | Passifs courants | | | |
| | | | | | | Créditeurs et charges à payer | 503 032 $ | | | | 440 401 $ |
| | | | | | | Impôt sur le résultat à payer | 4 012 | | | | 7 912 |
| | | | | | | Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) | 13 442 | | | | 15 290 |
| | | | | | | Partie courante de la dette à long terme (note 6) | 150 000 | | | | | | — |
| | | | | | | Total des passifs courants | 670 486 | | | | 463 603 |
| | | | | | | Passifs non courants | | | |
| | | | | | | Dette à long terme (note 6) | 770 000 | | | | 600 000 |
| | | | | | | Obligations locatives (note 8 d)) | 79 460 | | | | 93 812 |
| | | | | | | Autres passifs non courants | 61 741 | | | | 59 862 |
| | | | | | | Total des passifs non courants | 911 201 | | | | 753 674 |
| | | | | | | Total des passifs | 1 581 687 | | | | 1 217 277 |
| | | | | | | Capitaux propres | | | |
| | | | | | | Capital social | 186 229 | | | | 191 732 |
| | | | | | | Surplus d’apport | 76 693 | | | | 58 128 |
| | | | | | | Résultats non distribués | 1 567 241 | | | | 1 604 736 |
| | | | | | | Cumul des autres éléments du résultat global (note 10) | 28 148 | | | | 64 809 |
| | | | | | | Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 1 858 311 | | | | 1 919 405 |
| | | | | | | Total des passifs et des capitaux propres | 3 439 998 $ | | | | 3 136 682 $ |
| | | | | | | Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. |
| | | | | | | |
| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 43 |
| ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS |
|
| | |
| | | | | LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. |
| | | | | | ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL |
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité |
| | | Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois |
| | | | | | | closes les | | closes les | |
| | | 2 octobre | 3 octobre | | | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | | 2022 | 2021 | | | 2022 | | | | | 2021 |
| | | | | | Ventes nettes (note 14) | | | | 850 008 $ | 801 581 $ | | | 2 520 460 $ | | | | | 2 138 319 $ |
| | | | | | Coût des ventes (note 8 e)) | | | | 597 839 | 519 915 | | | 1 762 873 | | | | | 1 427 366 |
| | | | | | Bénéfice brut | | | | 252 169 | 281 666 | | | 757 587 | | | | | 710 953 |
| | | | | | Charges de vente et charges générales et |
| | | | | | administratives | 79 409 | 80 645 | | | 248 302 | | | | | 233 705 |
| | | | | | Perte de valeur (reprise de perte de valeur) |
| | | | | | des créances clients (note 4) | 2 821 | (1 280) | | | 4 368 | | | | | (1 619) |
| | | | | | (Recouvrement de coûts) coûts de |
| | | | | | restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions (note 7) |
| | | | | | | (4 637) | | | | 964 | (5 837) | | | | | 4 044 |
| | | | | | Bénéfice opérationnel | | | | 174 576 | 201 337 | | | 510 754 | | | | | 474 823 |
| | | | | | Charges financières, montant net (note 8 b)) | 9 311 | 5 316 | | | 23 675 | | | | | 22 666 |
| | | | | | Bénéfice avant l’impôt sur le résultat | | | | 165 265 | 196 021 | | | 487 079 | | | | | 452 157 |
| | | | | | Charge d’impôt sur le résultat | 12 229 | 7 717 | | | 29 439 | | | | | 18 870 |
| | | | | | Bénéfice net | | | | 153 036 | 188 304 | | | 457 640 | | | | | 433 287 |
| | | | | | Autres éléments du résultat global, après |
| | | | | | déduction de l’impôt sur le résultat connexe (note 10) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Couvertures de flux de trésorerie | (40 441) | 42 078 | | | (36 661) | | | | | 53 503 |
| | | | | | Résultat global | | | | 112 595 $ | 230 382 $ | | | 420 979 $ | | | | | 486 790 $ |
| | | | | | Bénéfice par action (note 11) | | | | | | | |
| | | | | | De base | 0,84 $ | 0,95 $ | | | 2,47 $ | | | | | 2,19 $ |
| | | | | | Dilué | 0,84 $ | 0,95 $ | | | 2,46 $ | | | | | 2,18 $ |
| | | | | | Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. |
| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 44 |
| ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS |
|
| | |
| | | | | LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. |
| | | | | | ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES |
Périodes de neuf mois closes les 2 octobre 2022 et 3 octobre 2021 |
| | | | | (en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité |
| | | | | | | Cumul des |
| | | | autres |
| | | | | | | éléments | Résultats | Total des |
| | | Capital social | | Surplus | | | | | | du résultat | non | capitaux |
| | | | | | | d’apport | | | global | | | | distribués | propres | Nombre | | | | | | | Montant |
| | | | | | Solde au 2 janvier 2022 | 192 267 | | | | | | | 191 732 $ | 58 128 $ | | | | | | 64 809 $ 1 604 736 $ 1 919 405 $ |
| | | | | | Rémunération fondée sur des actions | | | | | — | — | 23 974 | | | — | | | | | | | | — | 23 974 |
| | | | | | Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions |
| | | | | | des membres du personnel | | | | | 33 | 1 114 | | | — | — | | | | | | | | — | 1 114 |
| | | | | | Actions émises à l’exercice d’options sur actions | | | | | 43 | 1 343 | (327) | | | — | | | | | | | | — | 1 016 |
| | | | | | Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits |
| | | | | | rattachés aux unités d’actions incessibles | 150 | | | | | | | 4 255 | (8 319) | | | — | | | | | | | | — | (4 064) |
| | | | | | Actions rachetées à des fins d’annulation | (11 897) | | | | | | | (12 099) | | | — | — | | | | (395 151) | (407 250) |
| | | | | | Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant |
| | | | | | des actions émises | (148) | | | | | | | (116) | | | — | — | | | | (5 593) | (5 709) |
| | | | | | Rémunération différée devant être réglée en UAI visant |
| | | | | | des actions émises | | | | | — | — | 2 110 | | | — | | | | | | | | — | 2 110 |
| | | | | | Dividendes déclarés | | | | | — | — | 1 127 | | | — | | | | (94 391) | (93 264) |
| | | | | | Transactions avec les actionnaires de la Société |
| | | | | | comptabilisées directement dans les capitaux propres |
| | | (11 819) | | | | | | | (5 503) | 18 565 | | | — | | | | (495 135) | (482 073) |
| | | | | | Couvertures de flux de trésorerie (note 10) | | | | | — | — | | | — | (36 661) | | | | | — | (36 661) |
| | | | | | Bénéfice net | | | | | — | — | | | — | — | | | | 457 640 | 457 640 |
| | | | | | Résultat global | | | | | — | — | | | — | (36 661) | 457 640 | 420 979 |
| | | | | | Solde au 2 octobre 2022 | 180 448 | | | | | | | 186 229 $ | 76 693 $ | | | | | | 28 148 $ 1 567 241 $ 1 858 311 $ |
| | | | | | Solde au 3 janvier 2021 | 198 407 | | | | | | | 183 938 $ | 24 936 $ | | | (9 038) $ 1 359 061 $ 1 558 897 $ |
| | | | | | Rémunération fondée sur des actions | | | | | — | — | 29 087 | | | — | | | | | | | | — | 29 087 |
| | | | | | Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions |
| | | | | | des membres du personnel | | | | | 33 | 1 026 | | | — | — | | | | | | | | — | 1 026 |
| | | | | | Actions émises à l’exercice d’options sur actions | | | | | 83 | 2 727 | (639) | | | — | | | | | | | | — | 2 088 |
| | | | | | Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits |
| | | | | | rattachés aux unités d’actions incessibles | | | | | 66 | 1 978 | (3 549) | | | — | | | | | | | | — | (1 571) |
| | | | | | Actions rachetées à des fins d’annulation | (3 314) | | | | | | | (3 147) | | | — | — | | | | (123 850) | (126 997) |
| | | | | | Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant |
| | | | | | des actions émises | | | | | (65) | (47) | | | — | — | | | | (1 710) | (1 757) |
| | | | | | Rémunération différée devant être réglée en UAI visant |
| | | | | | des actions émises | | | | | — | — | 2 197 | | | — | | | | | | | | — | 2 197 |
| | | | | | Dividendes déclarés | | | | | — | — | | | 640 | — | | | | (61 388) | (60 748) |
| | | | | | Transactions avec les actionnaires de la Société |
| | | | | | comptabilisées directement dans les capitaux propres |
| | | (3 197) | | | | | | | 2 537 | 27 736 | | | — | | | | (186 948) | (156 675) |
| | | | | | Couvertures de flux de trésorerie (note 10) | | | | | — | — | | | — | 53 503 | | | | | — | 53 503 |
| | | | | | Bénéfice net | | | | | — | — | | | — | — | | | | 433 287 | 433 287 |
| | | | | | Résultat global | | | | | — | — | | | — | 53 503 | 433 287 | 486 790 |
| | | | | | Solde au 3 octobre 2021 | 195 210 | | | | | | | 186 475 $ | 52 672 $ | | | | | | 44 465 $ 1 605 400 $ 1 889 012 $ |
| | | | | | Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. |
| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 45 |
| ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS |
|
| | |
| | | | | LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. |
| | | | | | TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
| | | | | (en milliers de dollars US) – non audité |
| | | | | | | | Périodes de trois mois | Périodes de neuf mois |
| | | | | | | | closes les | | | | | | | | closes les |
| | | | | | | | 2 octobre | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | | | 3 octobre |
| | | | | | | | 2022 | | | | | | | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Bénéfice net | 153 036 $ | | | | | | | | | 188 304 $ | 457 640 $ | | | | | | | 433 287 $ |
| | | | | | | Ajustements pour tenir compte des éléments suivants : | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | Amortissements des immobilisations corporelles et |
| | | | | | incorporelles (note 8 a)) | 31 145 | | | | | | | | | 34 259 | 96 889 | | 105 753 |
| | | | | | | | | | | | Charges (profits) de restructuration hors trésorerie liés aux |
| | | | | | immobilisations corporelles, aux actifs au titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) |
| (5 441) | | | | | | | | | | | | 265 | (8 175) | | | | | 448 |
| | | | | | | | | | | | Écarts temporaires entre le règlement de dérivés financiers |
| | | | | | et le transfert des pertes et des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net |
| (29 732) | | | | | | | | | 2 851 | 7 941 | | (4 997) |
| | | | | | | | | | | | Profit lié au recouvrement d’assurance, déduction faite de la |
| | | | | | perte à la sortie d’immobilisations incorporelles | 22 | | | | | | | | | (28 008) | (6 192) | | (48 324) |
| | | | | | | | | | | | Rémunération fondée sur des actions | 8 358 | | | | | | | | | 12 708 | 24 079 | | 29 184 |
| | | | | | | | | | | | Autres (note 12 a)) | 12 841 | | | | | | | | | 5 568 | 16 951 | | 3 724 |
| | | | | | | Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement |
| | | | | | | | | | | | (note 12 c)) | (104 386) | | 26 629 | (365 017) | | | | | | | (55 585) |
| | | | | | | Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 65 843 | | | | | | | | | 242 576 | 224 116 | | | | | | | 463 490 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Achat d’immobilisations corporelles | (73 597) | | | | | | | | | (48 056) | (160 042) | | | | | | | (90 067) |
| | | | | | | Achat d’immobilisations incorporelles | (940) | | | | | | | | | | | | (579) | (4 048) | | (1 750) |
| | | | | | | Cessions d’entreprises (acquisitions) | 27 880 | | | | | | | | | | | | — | 27 880 | | | | | — |
| | | | | | | Produit d’assurance lié aux immobilisations corporelles et |
| | | | | | produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles | 1 373 | | | | | | | | | 38 180 | 6 672 | | 106 358 |
| | | | | | | Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | (45 284) | | | | | | | | | (10 455) | (129 538) | | | | | | | 14 541 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Flux de trésorerie liés aux activités de financement | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Augmentation (diminution) des montants prélevés aux termes |
| | | | | | de la facilité de crédit bancaire à long terme | 105 000 | | | | | | | | | | | | — | 320 000 | | | | | | | | | | — |
| | | | | | | Remboursement de l’emprunt à terme | — | | | | | | | | | | | | — | — | | (400 000) |
| | | | | | | Paiement au titre des obligations locatives | (4 028) | | | | | | | | | (3 469) | (13 149) | | | | | | | (12 481) |
| | | | | | | Dividendes versés | (30 633) | | | | | | | | | (30 445) | (93 264) | | | | | | | (60 748) |
| | | | | | | Produit tiré de l’émission d’actions | 318 | | | | | | | | | | | | 313 | 2 025 | | 3 017 |
| | | | | | | Rachat et annulation d’actions | (94 045) | | | | | | | | | (119 715) | (408 220) | | | | | | | (119 715) |
| | | | | | | Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI visant |
| | | | | | des actions émises | — | | | | | | | | | | | | — | (5 709) | | (1 757) |
| | | | | | | Retenues d’impôt payées dans le cadre du règlement d’UAI |
| | | | | | visant des actions émises | — | | | | | | | | | | | | — | (4 064) | | (1 571) |
| | | | | | | Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (23 388) | | | | | | | | | (153 316) | (202 381) | | | | | | | (593 255) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Incidence des variations des cours de change sur la trésorerie et |
| | | | | | | les équivalents de trésorerie libellés en devises | (1 588) | | | | | | | | | | | | (328) | (2 194) | | | | | (708) |
| | | | | | | (Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de |
| | | | | | | trésorerie au cours de la période | (4 417) | | | | | | | | | 78 477 | (109 997) | | | | | | | (115 932) |
| | | | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | 73 666 | | | | | | | | | 310 855 | 179 246 | | | | | | | 505 264 |
| | | | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 69 249 $ | | | | | | | | | 389 332 $ | 69 249 $ | | 389 332 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Sommes versées en trésorerie au cours de la période au titre de |
| | | | | | | ce qui suit (comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | Intérêts | 9 397 $ | | | | | | | | | 5 858 $ | 20 050 $ | | 19 344 $ |
| | | | | | | Impôt sur le résultat, déduction faite des remboursements | 4 081 | | | | | | | | | 1 136 | 19 687 | | 2 979 |
| | | | | | | Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12) |
| | | | | | | Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. |
| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 46 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
|
| | |
| | | | | NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
| | | | | Pour la période close le 2 octobre 2022 (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) |
| | | | | 1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE |
| | | | | Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. |
| | | | | Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 2 octobre 2022 et pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. |
| | | | | 2. BASE D’ÉTABLISSEMENT |
| | | | | a) Déclaration de conformité |
| | | | | Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément à la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, publiée par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2021. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels. |
| | | | | La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 2 novembre 2022. |
| | | | | b) Caractère saisonnier des activités |
| | | | | | |
| | | | | Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres. |
| | | | | c) Secteurs opérationnels |
| | | | | La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 47 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES |
| | | | | Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de clarifier la manière de classer la dette et les autres passifs en tant que passifs courants ou non courants. Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 et doivent être appliquées de façon rétrospective. Une application anticipée est permise. Ces modifications sont sujettes à des développements futurs. Certaines questions d’application résultant des modifications de 2020 ont été soulevées auprès de l’IASB, ce qui a amené ce dernier à publier l’exposé-sondage ES/2021/9, Passifs non courants assortis de clauses restrictives, en novembre 2021. D’autres modifications à l’IAS 1 sont proposées ainsi qu’un report de la date d’entrée en vigueur des modifications de 2020 au 1er janvier 2024 au plus tôt. Il était possible de soumettre des commentaires sur l’exposé |
| | | | ‐sondage jusqu’au 21 mars 2022. |
| | | | | La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. |
| | | | | Modifications à l’IAS 1 et à l’énoncé de pratiques sur les IFRS 2, Informations à fournir sur les méthodes comptables |
| | | | | | |
| | | | | En février 2021, l’IASB a publié des modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers, et à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2, Making Materiality Judgements. Les modifications aident les entités à présenter des informations sur les méthodes comptables qui sont plus utiles pour les principaux utilisateurs des états financiers, comme suit : |
| | | | | L’obligation de présenter les « principales » méthodes comptables selon l’IAS 1 est remplacée par une obligation |
| | | | | | de présenter les méthodes comptables « importantes ». Ainsi, une méthode comptable est importante si, lorsqu’on la prend en considération conjointement avec d’autres informations contenues dans les états financiers de l’entité, on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elle influence les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général prennent en se fondant sur ces états financiers. |
| | | | | Des indications sont données dans l’énoncé de pratique sur les IFRS 2 pour expliquer et illustrer l’application du |
| | | | | | processus en quatre étapes d’évaluation de l’importance relative aux informations à fournir sur les méthodes comptables. |
| | | | | Les modifications doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications à l’IAS 1 sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. Lorsqu’une entité applique les modifications à l’IAS 1, elle est aussi autorisée à appliquer les modifications à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. Modifications à l’IAS 8, Informations à fournir sur les méthodes comptables En février 2021, l’IASB a modifié l’IAS 8, Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs, afin d’établir une nouvelle définition des « estimations comptables » pour remplacer la définition de « changement d’estimation comptable » et d’ajouter des précisions visant à aider les entités à faire la distinction entre les modifications de méthodes comptables et les modifications d’estimations comptables. Cette distinction est importante, puisque les modifications de méthodes comptables doivent être appliquées de façon rétrospective tandis que les modifications d’estimations comptables doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. Modifications à l’IAS 12, Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique Le 7 mai 2021, l’IASB a modifié l’IAS 12, Impôts sur le résultat, afin de réduire le champ d’application de l’exemption relative à la comptabilisation initiale, de telle façon qu’elle ne s’applique plus aux transactions qui sont à l’origine de différences temporaires à la fois équivalentes et compensatoires. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 48 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 4. CRÉANCES CLIENTS |
| | | | | | 2 octobre | | 2 janvier |
| | | | | | 2022 | | 2022 |
| | | | | Créances clients | 449 526 $ | | 343 671 $ |
| | | | | Correction de valeur pour pertes de crédit attendues | (18 050) | | (13 704) |
| | | | | | 431 476 $ | | 329 967 $ |
| | | | | Au 2 octobre 2022, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 126,2 millions de dollars (144,9 millions de dollars au 2 janvier 2022). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 225 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 19 juin 2023, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable des créances vendues aux termes du contrat et la contrepartie reçue au moment du transfert s’élevait à 1,4 million de dollars (0,4 million de dollars en 2021) et à 2,7 millions de dollars (1,2 million de dollars en 2021), respectivement, pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022, et a été comptabilisée dans les charges bancaires et autres charges financières. L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | | closes les | | | | | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | 2022 | 2021 |
| | | | | Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à |
| | | | | l’ouverture de la période | (15 317) $ | | | | | | | (18 495) $ | (13 704) $ | | (18 994) $ |
| | | | | (Perte de valeur) reprise de perte de valeur des créances |
| | | | | clients | | (2 821) | | 1 280 | (4 368) | | 1 619 |
| | | | | Radiation de créances clients | | 88 | | | 5 | 22 | 165 |
| | | | | Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à la |
| | | | | clôture de la période | (18 050) $ | | | | | | | (17 210) $ | (18 050) $ | | (17 210) $ |
| | | | | 5. STOCKS |
| | | | | | 2 octobre | | 2 janvier |
| | | | | | 2022 | | 2022 |
| | | | | Matières premières et stocks de pièces de rechange | 235 371 $ | | 183 065 $ |
| | | | | Travaux en cours | 85 787 | | 53 482 |
| | | | | Produits finis | 791 374 | | 537 811 |
| | | | | | 1 112 532 $ | | 774 358 $ |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 49 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 6. DETTE À LONG TERME |
| | | | | | Taux | Montant en principal | |
| | | | | | d’intérêt | 2 octobre | 2 janvier | | | | Date |
| | | | | | effectif 1) | 2022 | | 2022 | d’échéance |
| | | | | Partie non courante de la dette à long terme | | | | | | | | |
| | | | | Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant | | | Mars |
| | | | | intérêt au taux variable américain 2) 3) | 2,5 % | 320 000 $ | | — $ | 2027 |
| | | | | Prêt à terme, portant intérêt au taux variable américain, payable | | | Juin |
| | | | | mensuellement 2) 4) | 2,6 % | 300 000 | 300 000 | | | | 2026 |
| | | | | Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,70 % payable | | | Août 2023 |
| | | | | semestriellement 5) | s. o. | — | 100 000 |
| | | | | Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un | | | Août 2023 |
| | | | | écart de 1,53 % payable trimestriellement 5) | s. o. | — | | 50 000 |
| | | | | Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable | | | Août 2026 |
| | | | | semestriellement 5) | 2,9 % | 100 000 | 100 000 |
| | | | | Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un | | | Août 2026 |
| | | | | écart de 1,57 % payable trimestriellement 5) | 2,9 % | 50 000 | | 50 000 |
| | | | | | | 770 000 $ | 600 000 $ | | | | |
| | | | | Partie courante de la dette à long terme | | | | | | | | |
| | | | | Effets à payer, portant intérêt au taux fixe de 2,70 % payable | | | Août 2023 |
| | | | | semestriellement 5) | 2,7 % | 100 000 $ | | — $ |
| | | | | Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un | | | Août 2023 |
| | | | | écart de 1,53 % payable trimestriellement 5) | 2,7 % | 50 000 | | — |
| | | | | | | 150 000 $ | | — $ | |
| | | | | 1) Représente le taux d’intérêt effectif annualisé pour la période de neuf mois close le 2 octobre 2022, incluant l’incidence sur la |
| | | | | trésorerie des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. |
| | | | | 2) Avances au taux de financement à un jour garanti (SOFR), portant intérêt au SOFR à terme ajusté (comprend un ajustement du |
| | | | | taux de référence de 0 % à 0,25 %) majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %. |
| | | | | 3) La facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable consentie non garantie de 1 milliard de dollars de la Société prévoit une |
| | | | | prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 43,7 millions de dollars (51,1 millions de dollars au 2 janvier 2022) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit. |
| | | | | 4) Le contrat de prêt à terme non garanti est non renouvelable et peut être remboursé par anticipation en totalité ou en partie en tout |
| | | | | temps, sans pénalité. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications). |
| | | | | 5) Les effets non garantis d’un principal global de 300 millions de dollars émis auprès d’investisseurs qualifiés sur le marché des |
| | | | | placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. |
| | | | | Le 20 avril 2021, la Société a remboursé en totalité son prêt à terme non garanti de deux ans de 400 millions de dollars qui venait à échéance le 6 avril 2022. En juin 2021, la Société a modifié son contrat de prêt à terme non garanti de 300 millions de dollars pour en proroger la date d’échéance d’avril 2025 à juin 2026. Le 25 mars 2022, la Société a modifié et prolongé sa facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars pour en proroger la date d’échéance à mars 2027. Dans le cadre de la modification, le taux de référence LIBOR a été remplacé par le taux de financement à un jour garanti à terme (le « SOFR à terme ») et la facilité renouvelable comprend une structure de prêt liée à la durabilité, aux termes de laquelle les marges applicables seront ajustées en fonction de l’atteinte de certains objectifs en matière de durabilité, à compter de 2023. Le taux LIBOR continue de s’appliquer aux avances consenties aux termes de la facilité renouvelable avant ces modifications, jusqu’à leur échéance. Le 25 mars 2022, la Société a modifié son contrat de prêt à terme de 300 millions de dollars afin de remplacer le taux de référence LIBOR par le taux de référence SOFR à terme. |
| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 50 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 6. DETTE À LONG TERME (suite) Le 30 juin 2022, la Société a modifié sa convention d’achat d’effets afin d’y inclure les clauses définissant les solutions de rechange au taux LIBOR pour remplacer le LIBOR par le SOFR à terme ajusté, le SOFR simple quotidien ajusté ou tout autre taux pertinent choisi par les détenteurs d’effets et la Société dans le cadre d’un changement de taux de référence ou d’une adoption par anticipation. La Société a appliqué la mesure de simplification prévue par l’IFRS 9 relativement aux modifications devant être apportées à la facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, au prêt à terme et aux swaps de taux d’intérêt connexes en raison de la réforme des taux d’intérêt de référence. En date du 2 octobre 2022, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles. 7. (RECOUVREMENTS DE COÛTS) COÛTS DE RESTRUCTURATION ET AUTRES COÛTS CONNEXES À DES ACQUISITIONS |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du |
| | | | | personnel | — $ | | | | 40 $ | 584 $ | | | | 251 $ |
| | | | | Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts | 367 | | | | 509 | 1 170 | | 3 195 |
| | | | | (Profit net) perte nette à la sortie, à la réduction de valeur et à |
| | | | | l’amortissement accéléré d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie |
| | | | | | (5 004) | | | | 265 | (7 696) | | | | | | | 448 |
| | | | | Coûts de transaction connexes à des acquisitions | — | | | | 150 | 105 | | | | 150 |
| | | | | | (4 637) $ | | | | 964 $ | (5 837) $ | | | | | 4 044 $ |
| | | | | Le recouvrement de coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de neuf mois close le 2 octobre 2022 se rapporte principalement à un profit de 6,0 millions de dollars sur les cessions d’entreprises (note 8 f)) et à un profit de 3,4 millions de dollars sur la vente d’une ancienne installation de fabrication au Mexique, compensé en partie par l’amortissement accéléré d’actifs au titre de droits d’utilisation de 2,1 millions de dollars, des indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du personnel de 0,6 million de dollars liés à la fermeture d’un centre de distribution aux États-Unis ainsi que 0,8 million de dollars liés à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. |
| | | | | Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021 se rapportent principalement à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. |
| | | | | 8. AUTRES INFORMATIONS |
| | | | | a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Amortissement des immobilisations corporelles | 26 000 $ | | | | | | 23 137 $ | 77 345 $ | | | | | 69 091 $ |
| | | | | Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 3 434 | | 3 442 | 11 594 | | | | | 10 594 |
| | | | | Ajustement au titre de la variation de l’amortissement incluse |
| | | | | dans les stocks à l’ouverture et à la clôture de la période | (3 100) | | 3 276 | (6 531) | | | | | 12 393 |
| | | | | Amortissement des immobilisations incorporelles, en |
| | | | | excluant les logiciels | 3 444 | | 3 132 | 10 331 | | | | | 9 687 |
| | | | | Amortissement des logiciels | 1 367 | | 1 272 | 4 150 | | 3 988 |
| | | | | Amortissements des immobilisations corporelles et |
| | | | | incorporelles compris dans le bénéfice net | 31 145 $ | | | | | | 34 259 $ | 96 889 $ | | | | | 105 753 $ |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 51 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 8. AUTRES INFORMATIONS (suite) |
| | | | | Au 2 octobre 2022, les immobilisations corporelles comprennent une tranche de 119,6 millions de dollars (76,7 millions de dollars au 2 janvier 2022) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Au 2 octobre 2022, les immobilisations incorporelles comprennent un montant de 3,7 millions de dollars (3,6 millions de dollars au 2 janvier 2022) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation. |
| | | | | Avec prise d’effet le 3 janvier 2022, la Société a révisé la durée d’utilité estimée de certaines installations de fabrication de textiles et de couture en fonction d’un réexamen de leur utilisation attendue par la Société et de l’expérience récente quant à leur vie économique. Ces actifs, qui étaient auparavant amortis selon la méthode linéaire sur une période de 10 ans, seront amortis selon la méthode linéaire sur une période de 15 ans. La modification de l’estimation a été effectuée sur une base prospective. Pour l’exercice clos le 1er janvier 2023, la modification de l’estimation a entraîné une réduction d’environ 5 millions de dollars de l’amortissement inclus dans le résultat net. Au 2 octobre 2022, la Société s’était engagée à hauteur d’environ 230 millions de dollars en ce qui a trait à l’acquisition d’immobilisations corporelles liées principalement à des projets d’expansion de la capacité de fabrication. b) Charges financières, montant net |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Charges d’intérêts sur des passifs financiers comptabilisés |
| | | | | au coût amorti1) | 7 116 $ | | 3 274 $ | 15 860 $ | | | | | 13 031 $ |
| | | | | Charges bancaires et autres charges financières | 2 973 | | 1 689 | 6 907 | | 6 992 |
| | | | | Accroissement des intérêts sur les obligations locatives |
| | | | | actualisées | 728 | | | | 633 | 2 285 | | 2 053 |
| | | | | Accroissement des intérêts sur les provisions actualisées | 53 | | | | 35 | 155 | | | | 105 |
| | | | | (Profit) perte de change | (1 559) | | (315) | (1 532) | | | | | | | 485 |
| | | | | | 9 311 $ | | 5 316 $ | 23 675 $ | | | | | 22 666 $ |
| | | | | 1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 0,7 million de dollars (0,4 million de dollars en 2021) et de 1,4 million de dollars (1,3 million de dollars en 2021), respectivement, pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022. |
| | | | | c) Transactions entre parties liées |
| | | | | Au cours des périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022, la Société a engagé des dépenses liées à l’utilisation d’un avion de 0,1 million de dollars (0,3 million de dollars en 2021) et de 1,6 million de dollars (1,1 million de dollars en 2021) auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 2 octobre 2022, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,1 million de dollars (0,3 million de dollars au 2 janvier 2022). |
| | | | | d) Obligations locatives |
| | | | | Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. |
| | | | | Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière. |
| | | | | | 2 octobre | | | | | 2 janvier |
| | | | | | 2022 | | | | | | | 2022 |
| | | | | Courantes | 13 442 $ | | | | | 15 290 $ |
| | | | | Non courantes | 79 460 | | | | | 93 812 |
| | | | | | 92 902 $ | | | | | 109 102 $ |
| | | | | |
| |
| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 52 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | |
| | | | | 8. AUTRES INFORMATIONS (suite) |
| | | | | Le tableau suivant présente les paiements de loyers minimaux futurs en vertu des contrats de location non résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 2 octobre 2022 : |
| | | | | | 2 octobre | |
| | | | | | 2022 |
| | | | | Moins de un an | 18 930 $ |
| | | | | De un à cinq ans | 52 018 |
| | | | | Plus de cinq ans | 45 722 |
| | | | | | 116 670 $ |
| | | | | Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022 s’est élevé à 4,8 millions de dollars et à 15,4 millions de dollars (4,1 millions de dollars et 14,5 millions de dollars en 2021), dont une tranche de 4,0 millions de dollars et de 13,1 millions de dollars (3,5 millions de dollars et 12,5 millions de dollars en 2021), respectivement, au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement. |
| | | | | e) Coût des ventes |
| | | | | Pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022, le coût des ventes inclut les éléments suivants : |
| | | | | • | | | Le coût des ventes comprenait respectivement une charge de 5,0 millions de dollars et de 10,4 millions liée à la réduction de valeur des stocks à la valeur nette de réalisation. |
| | | | | • | | | Des profits nets sur l’assurance de néant et de 0,3 million de dollars respectivement liés à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement à l’excédent des recouvrements d’assurance à recevoir, qui correspondent au coût de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées. |
| | | | | | | | Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 218,9 millions de dollars à recevoir, dont une tranche de 200,0 millions de dollars a été reçue à l’avance (50,0 millions de dollars en décembre 2020, 50,0 millions de dollars en mars 2021, 50,0 millions de dollars en juin 2021 et 50,0 millions de dollars en septembre 2021). Au 2 octobre 2022, des recouvrements d’assurance à recevoir de 18,9 millions de dollars sont comptabilisés dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants à l’état consolidé de la situation financière. |
| | | | | | | | La Société comptabilise des recouvrements d’assurance pour des éléments pour lesquels elle a un droit contractuel inconditionnel d’obtenir un dédommagement. La Société s’attend à comptabiliser d’autres recouvrements d’assurance au fil de la progression du processus de demande de règlement. |
| | | | | Pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, le coût des ventes inclut les éléments suivants : |
| | | | | • | | | Une réduction du coût des ventes se rapportant à l’aide gouvernementale liée à la pandémie à l’intention des utilisateurs de coton américain de 18,3 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021. |
| | | | | • | | | Des profits nets sur l’assurance de 29,9 millions de dollars et de 48,9 millions de dollars, pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, respectivement, liés à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits nets sur l’assurance reflètent des coûts de 11,0 millions de dollars et de 50,6 millions de dollars, pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, respectivement (qui se rapportent principalement aux réparations, aux salaires et avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont dû cesser de travailler et à d’autres coûts et charges), qui ont été plus que contrebalancés par les recouvrements d’assurance connexes de 40,9 millions de dollars et de 99,5 millions de dollars pour les périodes de trois et neuf mois closes le 3 octobre 2021, respectivement. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement à l’excédent des recouvrements d’assurance à recevoir, qui correspondent au coût de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées. |
| | | | | • | | | Pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021, des charges de 1,2 million de dollars se rapportant à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits de sa gamme de produits. |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 53 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 8. AUTRES INFORMATIONS (suite) |
| | | | | f) Cessions d’entreprises |
| | | | | Le 1er août 2022, la Société a vendu une installation de filature située aux États-Unis, soit la plus petite des quatre installations acquises par la Société le 10 décembre 2021 dans le cadre de l’acquisition de Frontier Yarns (la Société a acquis 100 % de la participation en actions de Phoenix Sanford, LLC, société mère de Frontier Yarns). La vente comprenait la cession de stocks, de matériel, du goodwill et le transfert d’une participation locative et d’une obligation locative connexe. Le produit de disposition de 29,4 millions de dollars dépassait la valeur comptable des actifs nets vendus de 23,3 millions de dollars (dont 13,9 millions de dollars de goodwill), ce qui a donné lieu à un profit avant impôt sur la sortie de 6,0 millions de dollars (1,0 million de dollars après impôt). Une tranche de 1,5 million de dollars du produit de la vente est entiercée, sous réserve du règlement de certaines questions ultérieures à la clôture. Le profit avant impôt de 6,0 millions de dollars est inclus à titre de recouvrement des coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions. |
| | | | | 9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR |
| | | | | Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs |
| | | | | Les valeurs comptables ainsi que les justes valeurs des actifs et des passifs financiers figurant à l’état consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : |
| | | | | | 2 octobre | | 2 janvier |
| | | | | | 2022 | | 2022 |
| | | | | Actifs financiers | | | | |
| | | | | Coût amorti | | | |
| | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 69 249 $ | | 179 246 $ |
| | | | | Créances clients | 431 476 | | 329 967 |
| | | | | Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs |
| | | | | courants | 61 066 | | 69 995 | | |
| | | | | Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres |
| | | | | actifs non courants | 188 | | 390 | | |
| | | | | Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | | | |
| | | | | Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les |
| | | | | autres actifs courants | 30 068 | | 62 758 | | |
| | | | | Passifs financiers | | | |
| | | | | Coût amorti | | | |
| | | | | Créditeurs et charges à payer 1) | 490 579 | | 436 073 |
| | | | | Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables | 720 000 | | 400 000 |
| | | | | Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) | 200 000 | | 200 000 | | |
| | | | | Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | | | | |
| | | | | Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer | 12 453 | | 4 328 |
| | | | | 1) Les créditeurs et charges à payer comprennent un montant de 26,0 millions de dollars (18,1 millions de dollars au 2 janvier 2022) |
| | | | | aux termes d’ententes de financement de la chaîne d’approvisionnement (affacturage inversé) conclues avec une institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. Les créditeurs et charges à payer comprennent également des soldes à payer de 21,8 millions de dollars (48,8 millions de dollars au 2 janvier 2022) découlant essentiellement d’un délai d’une semaine entre le recouvrement des créances vendues et la remise hebdomadaire à la banque qui est la contrepartie aux termes de notre contrat d’achat de créances, dont il est question à la note 4 afférente aux présents états financiers consolidés. |
| | | | | 2) La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes s’élevait à 195,4 millions de dollars au 2 octobre 2022 |
| | | | | (212,2 millions de dollars au 2 janvier 2022). |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 54 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) |
| | | | | Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à des taux variables ou parce que les modalités s’y rattachant sont comparables à celles du marché actuel pour des instruments similaires. |
| | | | | Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et de la dette à long terme portant intérêt à des taux variables de la Société, se rapproche également de leur valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. |
| | | | | Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés et en utilisant des taux d’actualisation basés sur le rendement à l’échéance pour des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. |
| | | | | Instruments dérivés Les instruments financiers dérivés sont désignés comme instruments de couverture efficaces et sont composés de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique d’évaluation généralement acceptée, soit la valeur actualisée de la différence entre la valeur du contrat à l’échéance selon le taux inscrit au contrat et la valeur du contrat à l’échéance selon le taux qu’une contrepartie utiliserait pour renégocier les mêmes modalités de contrat à la date d’évaluation dans les conditions actuelles. La juste valeur des contrats d’option est évaluée au moyen de modèles d’évaluation des options utilisant diverses données combinant des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de crédit ajustés en fonction des options. La juste valeur des swaps de taux d’intérêt est déterminée en fonction des données de marché, en évaluant la différence entre le taux fixe du marché et la courbe à terme pour les taux d’intérêt variables applicables. La Société détient également un swap sur le rendement total (« SRT ») en cours, destiné à diminuer les variations du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 2 octobre 2022, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 324 855 actions. Les instruments financiers dérivés ont été évalués en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 55 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | | closes les | | | | | closes les | |
| | 2 octobre | | | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | | | 3 octobre |
| | | | | | | 2022 | | | 2021 | 2022 | | | 2021 |
| | | | | Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés comme |
| | | | | couvertures de flux de trésorerie | | | | | | | | |
| | | | | Risque de change | | 5 281 $ | | | 3 062 $ | 14 524 $ | | | 1 961 $ |
| | | | | Risque marchandises associé aux prix | | (12 267) | | | 37 867 | 42 359 | | | 49 616 |
| | | | | Risque de taux d’intérêt | | 7 068 | | | 1 120 | 19 473 | | | 4 549 |
| | | | | Impôt sur le résultat | | (53) | | | | | (31) | (145) | (20) |
| | | | | Montants reclassés des autres éléments du résultat global aux |
| | | | | stocks, relativement au risque marchandises associé aux prix | | (35 110) | | | | | 884 | (100 280) | | | (6 141) |
| | | | | Montants reclassés des autres éléments du résultat global au |
| | | | | bénéfice net, relativement au risque de change, au risque marchandises et au risque de taux d’intérêt inclus dans ce qui suit : |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Ventes nettes | | (3 532) | | | | | 522 | (8 358) | | | 4 281 |
| | | | | Coût des ventes | | 43 | — | | | | 37 | — |
| | | | | Charges de vente et charges générales et administratives | | 104 | | | (432) | 63 | | | (1 449) |
| | | | | Charges financières, montant net | | (2 028) | | | (923) | (4 458) | 743 |
| | | | | Impôt sur le résultat | | 53 | 9 | | | | 124 | (37) |
| | | | | Autres éléments du résultat global | | (40 441) $ | | | 42 078 $ | (36 661) $ | | | 53 503 $ |
| | | | | La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022 et le 3 octobre 2021. La variation de l’élément à terme des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire le risque de change n’était pas significative pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022 et le 3 octobre 2021. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes le 2 octobre 2022 et le 3 octobre 2021. |
| | | | | Au 2 octobre 2022, le cumul des autres éléments du résultat global de 28,1 millions de dollars comprenait des profits nets différés sur les contrats à terme, les contrats d’option et les contrats de swap liés aux marchandises de 6,9 millions de dollars, des profits nets différés sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 16,9 millions de dollars et des profits nets différés sur les contrats de change à terme de 4,3 millions de dollars. Une tranche d’environ 19,6 millions de dollars des profits nets présentés dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois. |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 56 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 11. BÉNÉFICE PAR ACTION |
| | | | | Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice de base par action et du bénéfice dilué par action : |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | | | | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Bénéfice net – de base et dilué(e) | 153 036 $ | | | | | | 188 304 $ | 457 640 $ | | | | | 433 287 $ |
| | | | | Bénéfice de base par action | | | | | | | | |
| | | | | Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en |
| | | | | | | | | | | circulation | 181 980 | | | | | | 197 334 | 185 610 | | | | | 198 072 |
| | | | | Bénéfice de base par action | 0,84 $ | | 0,95 $ | 2,47 $ | | 2,19 $ |
| | | | | Bénéfice dilué par action | | | | | | | | |
| | | | | Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en |
| | | | | | | | | | | circulation | 181 980 | | | | | | 197 334 | 185 610 | | | | | 198 072 |
| | | | | Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI visant |
| | | | | | | | | | | des actions nouvelles et des actions ordinaires détenues en fiducie |
| | | | | | 259 | | | | | | 725 | 490 | | | 469 |
| | | | | Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en |
| | | | | circulation | 182 239 | | | | | | 198 059 | 186 100 | | | | | 198 541 |
| | | | | Bénéfice dilué par action | 0,84 $ | | 0,95 $ | 2,46 $ | | 2,18 $ |
| | | | | Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de trois mois close le 2 octobre 2022 : 1 132 737 options sur actions (aucune en 2021) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (aucune en 2021) qui étaient réputées être antidilutives. Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de neuf mois close le 2 octobre 2022 : aucune option sur actions (850 000 en 2021) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (5 469 en 2021) qui étaient réputées être antidilutives. |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 57 |
| NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) |
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| | | | | 12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE |
| | | | | a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – autres éléments |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | | | | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | | | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Impôt sur le résultat différé | 10 180 $ | | | | | | 2 224 $ | 14 180 $ | | | | | 5 793 $ |
| | | | | Perte nette latente (profit net latent) sur change et sur |
| | | | | dérivés financiers | 13 | | 1 478 | (834) | | (3 698) |
| | | | | Autres actifs non courants | 438 | | | | 460 | 1 468 | | 1 286 |
| | | | | Autres passifs non courants | 2 210 | | | | | | 1 406 | 2 137 | | | | 343 |
| | | | | | 12 841 $ | | | | | | 5 568 $ | 16 951 $ | | | | | 3 724 $ |
| | | | | b) Variations des transactions sans effet de trésorerie |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | | | | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | | | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Dividendes à payer | — | | | | — | — | | | | — |
| | | | | Actions rachetées à des fins d’annulation incluses dans les |
| | | | | créditeurs et charges à payer | 1 475 $ | | | | | | | | — $ | (970) $ | | | | — $ |
| | | | | Entrées nettes d’immobilisations corporelles et |
| | | | | d’immobilisations incorporelles comprises dans les créditeurs et charges à payer |
| | (13 288) | | | | | | (1 048) | (2 377) | | | | | 3 471 |
| | | | | Produit tiré de la sortie d’immobilisations corporelles et de |
| | | | | logiciels compris dans les autres actifs courants | 447 | | | | — | 392 | | | | — |
| | | | | (Modifications de contrats de location) ajouts d’actifs au titre |
| | | | | de droits d’utilisation compris dans les obligations locatives |
| | (8 677) | | | | | | 6 056 | (1 247) | | | | | 5 892 |
| | | | | Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital social |
| | | | | provenant d’actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions |
| | | | | | — | | | | — | 4 582 | | 2 617 |
| | | | | Rémunération différée créditée au surplus d’apport | — | | | | — | (2 110) | | | | | (2 197) |
| | | | | Valeur attribuée hors trésorerie créditée au surplus d’apport |
| | | | | au titre de dividendes attribués à des unités d’actions incessibles |
| | | | | | 385 | | | | 325 | 1 127 | | | | 640 |
| | | | | c) Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement |
| | Périodes de trois mois | | Périodes de neuf mois |
| | | | | | closes les | | | | closes les |
| | 2 octobre | | | | | | 3 octobre | 2 octobre | | | | | 3 octobre |
| | | | | | 2022 | | | | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | Créances clients | 25 997 $ | | | | | | (32 509) $ | (107 157) $ | | | | | (179 454) $ |
| | | | | Impôt sur le résultat | (2 075) | | | | | | 4 349 | (4 516) | | | | | 10 020 |
| | | | | Stocks | (141 318) | | | | | | (8 002) | (334 553) | | | | | (9 822) |
| | | | | Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs |
| | | | | courants | 7 839 | | | | | | (5 510) | 17 264 | | | | | (9 952) |
| | | | | Créditeurs et charges à payer | 5 171 | | | | | | 68 301 | 63 945 | | | | | 133 623 |
| | | | | | (104 386) $ | | | | | | 26 629 $ | (365 017) $ | | | | | (55 585) $ |
| | | | | |
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| | | | RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2022 58 |