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Published: 2022-08-10
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ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
 3 juillet   2 janvier   
 2022   2022   
       
Actifs courants       
Trésorerie et équivalents de trésorerie 73 666  $ 179 246  $ 
Créances clients (note 4) 460 771   329 967   
Stocks (note 5) 971 024   774 358   
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants 129 075   163 662   
Total des actifs courants 1 634 536   1 447 233   
Actifs non courants       
Immobilisations corporelles 1 029 744   985 073   
Actifs au titre de droits d’utilisation 90 622   92 447   
Immobilisations incorporelles 300 129   306 630   
Goodwill 283 815   283 815   
Impôt sur le résultat différé 13 680   17 726   
Autres actifs non courants 2 728   3 758   
Total des actifs non courants 1 720 718   1 689 449   
Total des actifs 3 355 254  $ 3 136 682  $ 
Passifs courants       
Créditeurs et charges à payer 504 667  $ 440 401  $ 
Impôt sur le résultat à payer 5 778   7 912   
Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) 14 598   15 290   
Total des passifs courants 525 043   463 603   
Passifs non courants       
Dette à long terme (note 6) 815 000   600 000   
Obligations locatives (note 8 d)) 92 020   93 812   
Autres passifs non courants 59 998   59 862   
Total des passifs non courants 967 018   753 674   
Total des passifs 1 492 061   1 217 277   
Capitaux propres       
Capital social  189 172   191 732   
Surplus d’apport  67 985   58 128   
Résultats non distribués 1 537 447   1 604 736   
Cumul des autres éléments du résultat global 68 589   64 809   
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société 1 863 193   1 919 405   
Total des passifs et des capitaux propres 3 355 254  $ 3 136 682  $ 
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 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 41 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL 
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les  
3 juillet  4 juillet  3 juillet  4 juillet  
 2022   2021   2022   2021   
Ventes nettes (note 14) 895 581  $ 747 153  $ 1 670 452  $ 1 336 738  $ 
Coût des ventes (note 8 e)) 630 596   506 380   1 165 034   907 451   
Bénéfice brut 264 985   240 773   505 418   429 287   
Charges de vente et charges générales et 
administratives 88 380   79 674   168 893   153 060   
Perte de valeur (reprise de perte de valeur) 
des créances clients (note 4) 1 051  (166)  1 547   (339)  
Coûts (recouvrement de coûts) de 
restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions (note 7) 
1 594   1 615   (1 200)  3 080   
Bénéfice opérationnel 173 960   159 650   336 178   273 486   
Charges financières, montant net (note 8 b)) 7 350   6 502   14 364   17 350   
Bénéfice avant l’impôt sur le résultat 166 610   153 148   321 814   256 136   
Charge d’impôt sur le résultat 8 369   6 706   17 210   11 153   
Bénéfice net 158 241   146 442   304 604   244 983   
Autres éléments du résultat global, après 
déduction de l’impôt sur le résultat connexe (note 10) 
            
Couvertures de flux de trésorerie (19 406)  11 326   3 780   11 425   
Résultat global 138 835  $ 157 768  $ 308 384  $ 256 408  $ 
Bénéfice par action (note 11)             
De base  0,85  $ 0,74  $ 1,63  $ 1,23  $ 
Dilué 0,85  $ 0,74  $ 1,62  $ 1,23  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 42 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES 
Périodes de six mois closes les 3 juillet 2022 et 4 juillet 2021 
(en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité 
Cumul des 
autres 
éléments Résultats Total des 
Capital social  Surplus du résultat non capitaux 
 d’apport global distribués propres   Nombre Montant 
Solde au 2 janvier 2022 192 267 191 732  $ 58 128  $ 64 809  $  1 604 736  $  1 919 405  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   15 651   —   —   15 651   
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 21 761   —   —   —   761   
Actions émises à l’exercice d’options sur actions 43 1 343   (327)  —   —   1 016   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 150 4 255   (8 319)  —   —   (4 064)  
Actions rachetées à des fins d’annulation (8 697) (8 803)  —   —   (302 927)  (311 730)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (148) (116)  —   —   (5 593)  (5 709)  
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant 
des actions émises — —   2 110   —   —   2 110   
Dividendes déclarés — —   742   —   (63 373)  (62 631)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
(8 631) (2 560)  9 857   —   (371 893)  (364 596)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   3 780   —   3 780   
Bénéfice net — —   —   —   304 604   304 604   
Résultat global — —   —   3 780   304 604   308 384   
Solde au 3 juillet 2022 183 636 189 172  $ 67 985  $ 68 589  $  1 537 447  $  1 863 193  $ 
Solde au 3 janvier 2021 198 407 183 938  $ 24 936  $ (9 038) $  1 359 061  $  1 558 897  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   16 410   —   —   16 410   
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 23 682   —   —   —   682   
Actions émises à l’exercice d’options sur actions 83 2 727   (639)   —   —   2 088   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 66 1 978   (3 549)   —   —   (1 571)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (65) (47)  —   —   (1 710)  (1 757)  
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant 
des actions émises — —   2 197   —   —   2 197   
Dividendes déclarés — —   315   —   (30 618)  (30 303)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
107 5 340   14 734   —   (32 328)  (12 254)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   11 425   —   11 425   
Bénéfice net — —   —   —   244 983   244 983   
Résultat global — —   —   11 425   244 983   256 408   
Solde au 4 juillet 2021 198 514 189 278  $ 39 670  $ 2 387  $  1 571 716  $  1 803 051  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 43 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet  4 juillet  3 juillet  4 juillet  
 2022   2021   2022   2021   
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles             
Bénéfice net 158 241  $ 146 442  $ 304 604  $ 244 983  $ 
Ajustements pour tenir compte des éléments suivants :             
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles (note 8 a)) 32 288   35 868   65 744   71 494   
Charges (profits) de restructuration hors trésorerie liés aux 
immobilisations corporelles, aux actifs au titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) 
1 143   428   (2 734)  183   
Écarts temporaires entre le règlement de dérivés financiers 
et le transfert des pertes et des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net 
36 394   (3 864)  37 673   (7 848)  
Profit lié au recouvrement d’assurance, déduction faite de la 
perte à la sortie d’immobilisations incorporelles (3 849)  (12 731)  (6 214)  (20 316)  
Rémunération fondée sur des actions 8 301   8 690   15 721   16 476   
Autres (note 12 a)) 1 540   4 026   4 110   (1 844)  
Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement 
(note 12 c)) (24 320)  21 460   (260 631)  (82 214)  
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 209 738   200 319   158 273   220 914   
             
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement             
Achat d’immobilisations corporelles1) (49 010)  (29 259)  (81 091)  (42 011)  
Achat d’immobilisations incorporelles (1 199)  (888)  (3 108)  (1 171)  
Produit d’assurance lié aux immobilisations corporelles et 
produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles1) (53)  38 178   (55)  68 178   
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (50 262)  8 031   (84 254)  24 996   
             
Flux de trésorerie liés aux activités de financement             
(Diminution) augmentation des montants prélevés aux termes 
de la facilité de crédit bancaire à long terme (30 000)   —   215 000   —   
Remboursement de l’emprunt à terme —  (400 000)  —   (400 000)  
Paiement au titre des obligations locatives (4 489)  (4 021)  (9 121)  (9 012)  
Dividendes versés (62 631)  (30 303)  (62 631)  (30 303)  
Produit tiré de l’émission d’actions 393   2 421   1 707   2 704   
Rachat et annulation d’actions (109 522)  —   (314 175)  —   
Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises —   —   (5 709)  (1 757)  
Retenues d’impôt payées dans le cadre du règlement d’UAI 
visant des actions émises —   (1 571)  (4 064)  (1 571)  
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (206 249)  (433 474)  (178 993)  (439 939)  
             
Incidence des variations des cours de change sur la trésorerie et 
les équivalents de trésorerie libellés en devises (1 136)  (57)  (606)  (380)  
Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au 
cours de la période (47 909)   (225 181)  (105 580)  (194 409)  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période 121 575   536 036   179 246   505 264   
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période 73 666  $ 310 855  $ 73 666  $ 310 855  $ 
             
Sommes versées en trésorerie au cours de la période au titre de 
ce qui suit (comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) 
            
Intérêts 4 543  $ 4 254  $ 10 653  $ 13 486  $ 
Impôt sur le résultat, déduction faite des remboursements  14 029   1 686   15 606   1 843   
1)  La Société a retraité des données comparatives afin de se conformer à la présentation de la période à l’étude en reclassant une 
somme de 1,6 million de dollars du poste « produit d’assurance lié aux immobilisations corporelles et produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles » au poste « achat d’immobilisations corporelles », pour une incidence nette de néant sur le total des flux de trésorerie liés aux activités d’investissement. Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12) 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 44 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
Pour la période close le 3 juillet 2022 (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) 
1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE 
Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. 
Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 3 juillet 2022 et pour les périodes de trois mois et de six mois closes à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. 
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT 
a)  Déclaration de conformité 
Les  présents  états  financiers  consolidés  intermédiaires  résumés  non  audités  ont  été  établis  conformément  à  la Norme  comptable  internationale 34,  Information financière intermédiaire,  publiée  par  l’International  Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2021. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels. 
La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 3 août 2022. 
b)   Caractère saisonnier des activités 
 
Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres.  
c)  Secteurs opérationnels 
La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 45 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES 
Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers  Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de  clarifier  la  manière  de  classer  la  dette  et  les  autres  passifs  en  tant  que  passifs  courants  ou  non  courants.  Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information  financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois  et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 et doivent être appliquées de façon rétrospective. Une application  anticipée  est  permise.  Ces  modifications  sont  sujettes  à  des  développements  futurs.  Certaines  questions d’application résultant des modifications de 2020 ont été soulevées auprès de l’IASB, ce qui a amené ce dernier à publier l’exposé-sondage  ES/2021/9,  Passifs non courants assortis de clauses restrictives,  en  novembre  2021.  D’autres modifications à l’IAS 1 sont proposées ainsi qu’un report de la date d’entrée en vigueur des modifications de 2020 au 1er janvier 2024 au plus tôt. Il était possible de soumettre des commentaires sur l’exposé
‐sondage jusqu’au 21 mars 2022. 
La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. 
Modifications  à  l’IAS 1  et  à  l’énoncé  de  pratiques  sur  les  IFRS 2,  Informations à fournir sur les méthodes comptables
 
En février 2021, l’IASB a publié des modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers, et à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2, Making Materiality Judgements. Les modifications aident les entités à présenter des informations sur les méthodes comptables qui sont plus utiles pour les principaux utilisateurs des états financiers, comme suit :   
  L’obligation de présenter les « principales » méthodes comptables selon l’IAS 1 est remplacée par une obligation 
de  présenter  les  méthodes  comptables  « importantes ».  Ainsi,  une  méthode  comptable  est  importante  si, lorsqu’on la prend en considération conjointement avec d’autres informations contenues dans les états financiers de l’entité, on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elle influence les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général prennent en se fondant sur ces états financiers.  
  Des indications sont données dans l’énoncé de pratique sur les IFRS 2 pour expliquer et illustrer l’application du 
processus en quatre étapes d’évaluation de l’importance relative aux informations à fournir sur les méthodes comptables.  
 Les  modifications  doivent  être  appliquées  de  façon  prospective.  Les  modifications  à  l’IAS 1  sont  en  vigueur  pour  les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. Lorsqu’une entité applique les modifications à l’IAS 1, elle est aussi autorisée à appliquer les modifications à l’énoncé de pratique sur les IFRS 2. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés.  Modifications à l’IAS 8, Informations à fournir sur les méthodes comptables En février 2021, l’IASB a modifié l’IAS 8, Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs, afin d’établir une nouvelle définition des « estimations comptables » pour remplacer la définition de « changement d’estimation comptable » et d’ajouter des précisions visant à aider les entités à faire la distinction entre les modifications de méthodes comptables et les modifications d’estimations comptables. Cette distinction est importante, puisque les modifications de méthodes  comptables  doivent  être  appliquées  de  façon  rétrospective  tandis  que  les  modifications  d’estimations comptables doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés.   Modifications à l’IAS 12, Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique Le 7 mai 2021, l’IASB a modifié l’IAS 12, Impôts sur le résultat, afin de réduire le champ d’application de l’exemption relative  à  la  comptabilisation  initiale,  de  telle  façon  qu’elle  ne  s’applique  plus  aux  transactions  qui  sont  à  l’origine  de différences temporaires à la fois équivalentes et compensatoires. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts  à  compter  du  1er janvier  2023.  La  Société  évalue  actuellement  l’incidence  de  ces  modifications  sur  ses  états financiers consolidés.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 46 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
4. CRÉANCES CLIENTS 
 3 juillet   2 janvier   
 2022   2022   
Créances clients 476 088  $ 343 671  $ 
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues (15 317)  (13 704)  
 460 771  $ 329 967  $ 
 Au 3 juillet 2022, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 110,7 millions de dollars (144,9 millions de dollars au 2 janvier 2022). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 225 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 19 juin 2023, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable  des  créances  vendues  aux  termes  du  contrat  et  la  contrepartie  reçue  au  moment  du  transfert  s’élevait  à 0,9 million  de  dollars  (0,4 million  de  dollars  en  2021)  et  à  1,3 million  de  dollars  (0,8 million  de  dollars  en  2021), respectivement, pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022, et a été comptabilisée dans les charges bancaires et autres charges financières.  L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet  4 juillet 3 juillet  4 juillet 
 2022 2021   2022 2021   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à 
l’ouverture de la période (14 315) $ (18 959) $ (13 704) $ (18 994) $ 
(Perte de valeur) reprise de perte de valeur des créances 
clients (1 051)  166   (1 547)  339   
Radiations (recouvrements) de créances clients 49   298   (66)  160   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à la 
clôture de la période (15 317) $ (18 495) $ (15 317) $ (18 495) $ 
  5. STOCKS 
 3 juillet   2 janvier    
 2022   2022   
Matières premières et stocks de pièces de rechange  214 212  $ 183 065  $ 
Travaux en cours 78 973   53 482   
Produits finis  677 839   537 811   
 971 024  $ 774 358  $ 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 47 
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6. DETTE À LONG TERME 
Taux Montant en principal  
d’intérêt 3 juillet 2 janvier Date 
 effectif 1) 2022   2022   d’échéance 
Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant Mars 
intérêt au taux variable américain 2) 3) 1,7 % 215 000  $ —  $ 2027 
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable américain, payable Juin  
mensuellement 2) 4) 2,3 % 300 000   300 000   2026 
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,70 % payable Août  2023 
semestriellement 5) 2,7 % 100 000   100 000   
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un Août  2023 
écart de 1,53 % payable trimestriellement 5) 2,7 % 50 000   50 000   
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable Août  2026 
semestriellement 5) 2,9 % 100 000   100 000   
Effets à payer, portant intérêt au taux ajusté du LIBOR majoré d’un Août  2026 
écart de 1,57 % payable trimestriellement 5) 2,9 % 50 000   50 000   
  815 000  $ 600 000  $  
1)   Représente le taux d’intérêt effectif annualisé pour la période de six mois close le 3 juillet 2022, incluant l’incidence sur la trésorerie 
des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. 
2)   Avances au taux de financement à un jour garanti (SOFR), portant intérêt au SOFR à terme ajusté (comprend un ajustement du 
taux de référence de 0 % à 0,25 %) majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %. 
3)   La facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable consentie non garantie de 1 milliard de dollars de la Société prévoit une 
prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 41,2 millions de dollars (51,1 millions de dollars au 2 janvier 2022) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit.  
4)   Le contrat de prêt à terme non garanti est non renouvelable et peut être remboursé par anticipation en totalité ou en partie en tout 
temps, sans pénalité. L’écart ajouté au SOFR à terme ajusté est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications).  
5)   Les  effets  non  garantis  d’un  principal  global  de  300 millions de  dollars  émis  auprès  d’investisseurs  qualifiés  sur  le  marché  des 
placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. 
 Le 20 avril 2021, la Société a remboursé en totalité son prêt à terme non garanti de deux ans de 400 millions de dollars qui  venait  à  échéance  le  6 avril  2022.  En  juin  2021,  la  Société  a  modifié  son  contrat  de  prêt  à  terme  non  garanti  de 300 millions de dollars pour en proroger la date d’échéance d’avril 2025 à juin 2026.  Le 25 mars 2022, la Société a modifié et prolongé sa facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars pour en proroger la date d’échéance à mars 2027. Dans le cadre de la modification, le taux de référence LIBOR a été remplacé par le taux de financement à un jour garanti à terme (le « SOFR à terme ») et la facilité renouvelable comprend une structure de prêt liée à la durabilité, aux termes de laquelle les marges applicables seront ajustées en fonction de l’atteinte de certains objectifs en matière de durabilité, à compter de 2023. Le taux LIBOR continue de  s’appliquer  aux  avances  consenties  aux  termes  de  la  facilité  renouvelable  avant  ces  modifications,  jusqu’à  leur échéance.  Le 25 mars 2022, la Société a modifié son contrat de prêt à terme de 300 millions de dollars afin de remplacer le taux de référence LIBOR par le taux de référence SOFR à terme.  Le 30 juin 2022, la Société a modifié sa convention d’achat d’effets afin d’y inclure les clauses définissant les solutions de rechange au taux LIBOR pour remplacer le LIBOR par le SOFR à terme ajusté, le SOFR simple quotidien ajusté ou tout  autre  taux  pertinent  choisi  par  les  détenteurs  d’effets  et  la  Société  dans  le  cadre  d’un  changement  de  taux  de référence ou d’une adoption par anticipation.   La  Société  a  appliqué  la  mesure  de  simplification  prévue  par  l’IFRS 9  relativement  aux  modifications  devant  être apportées  à  la  facilité  de  crédit  bancaire  à  long  terme  renouvelable,  au  prêt  à  terme  et  aux  swaps  de  taux  d’intérêt connexes en raison de la réforme des taux d’intérêt de référence.  En date du 3 juillet 2022, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles. 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 48 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
7.  COÛTS  (RECOUVREMENTS  DE  COÛTS)  DE  RESTRUCTURATION  ET  AUTRES  COÛTS  CONNEXES  À  DES ACQUISITIONS 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les closes les 
3 juillet  4 juillet  3 juillet  4 juillet  
 2022   2021   2022   2021   
Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du 
personnel —  $ 211  $ 584  $ 211  $ 
Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts 409   976   803   2 686   
Perte nette (profit net) à la sortie, à la réduction de valeur et à 
l’amortissement accéléré d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie 
1 143   428   (2 734)  183   
Coûts de transaction connexes à des acquisitions 42   —   147   —   
 1 594  $ 1 615  $ (1 200) $ 3 080  $ 
Le recouvrement de coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de six mois close  le  3 juillet  2022  se  rapporte  principalement  à  un  profit  de  3,4 millions  de  dollars  sur  la  vente  d’une  ancienne installation  de  fabrication  au  Mexique,  compensé  en  partie  par  l’amortissement  accéléré  d’actifs  au  titre  de  droits d’utilisation  de  1,1 million  de  dollars  et  des  indemnités  de  départ  et  coûts  relatifs  aux  avantages  du  personnel  de 0,6 million de dollars liés à la fermeture d’un centre de distribution aux États-Unis.  
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de six mois close le 4 juillet 2021 se rapportent principalement à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. 
8. AUTRES INFORMATIONS 
a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les closes les 
3 juillet  4 juillet  3 juillet  4 juillet  
 2022   2021   2022   2021   
Amortissement des immobilisations corporelles 25 843  $ 22 838  $ 51 345  $ 45 954  $ 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation 4 212   3 394   8 160   7 152   
Ajustement au titre de la variation de l’amortissement incluse 
dans les stocks à l’ouverture et à la clôture de la période (2 593)  5 038   (3 431)  9 117   
Amortissement des immobilisations incorporelles, en 
excluant les logiciels 3 443   3 248   6 887   6 555   
Amortissement des logiciels 1 383   1 350   2 783   2 716   
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles compris dans le bénéfice net 32 288  $ 35 868  $ 65 744  $ 71 494  $ 
Au 3 juillet 2022, les immobilisations corporelles comprennent une tranche de 93,0 millions de dollars (76,7 millions de dollars au 2 janvier 2022) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Au 3 juillet 2022, les immobilisations incorporelles comprennent un montant de 3,4 millions de dollars (3,6 millions de dollars au 2 janvier 2022) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation. 
Avec prise d’effet le 3 janvier 2022, la Société a révisé la durée d’utilité estimée de certaines installations de fabrication de textiles et de couture en fonction d’un réexamen de leur utilisation attendue par la Société et de l’expérience récente quant à leur vie économique. Ces actifs, qui étaient auparavant amortis selon la méthode linéaire sur une période de 10 ans, seront amortis selon la méthode linéaire sur une période de 15 ans. La modification de l’estimation a été effectuée sur une base prospective. Pour l’exercice clos le 1er janvier 2023, la modification de l’estimation a entraîné une réduction d’environ 5 millions de dollars de l’amortissement inclus dans le résultat net.  Au 3 juillet 2022, la Société s’était engagée à hauteur d’environ 242 millions de dollars en ce qui a trait à l’acquisition d’immobilisations corporelles liées principalement à des projets d’expansion de la capacité de fabrication.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 49 
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8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
b) Charges financières, montant net 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les closes les 
3 juillet  4 juillet  3 juillet  4 juillet  
 2022   2021   2022   2021   
Charges d’intérêts sur des passifs financiers comptabilisés 
au coût amorti1) 4 969  $ 3 406  $ 8 744  $ 9 757  $ 
Charges bancaires et autres charges financières 2 147   2 034   3 934   5 303   
Accroissement des intérêts sur les obligations locatives 
actualisées 769   695   1 557   1 420   
Accroissement des intérêts sur les provisions actualisées 51   35   102   70   
(Profit) perte de change (586)  332   27   800   
 7 350  $ 6 502  $ 14 364  $ 17 350  $ 
1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 0,4 million de dollars (0,5 million de dollars en 2021) et de 0,7 million de dollars (0,9 million de dollars en 2021), respectivement, pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022. 
c) Transactions entre parties liées 
Au cours des périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022, la Société a engagé des dépenses liées à l’utilisation d’un avion de 0,6 million de dollars (0,7 million de dollars en 2021) et de 1,5 million de dollars (0,8 million de dollars en 2021) auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 3 juil et 2022, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,6 million de dollars (0,3 million de dollars au 2 janvier 2022).  
d) Obligations locatives 
Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. 
Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière. 
 3 juillet   2 janvier    
 2022   2022   
Courantes 14 598  $ 15 290  $ 
Non courantes 92 020   93 812   
 106 618  $ 109 102  $ 
 Le tableau suivant présente les paiements de loyers minimaux futurs en vertu des contrats de location non résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 3 juillet 2022 : 
    3 juillet   
    2022   
Moins de un an    19 684  $ 
De un à cinq ans    54 682   
Plus de cinq ans    55 470   
    129 836  $ 
Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022 s’est élevé à 5,3 millions de dollars et à 10,7 millions de dollars (4,7 millions de dollars et 10,4 millions de dollars en 2021), dont une tranche de 4,5 millions de dollars et de 9,1 millions de dollars (4,0 millions de dollars et 9,0 millions de dollars en 2021), respectivement, au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement.  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 50 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
e) Coût des ventes 
Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022, le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Des profits nets sur l’assurance de néant et de 0,3 million de dollars, respectivement, pour les périodes de trois mois  et  de  six mois  closes  le  3 juillet  2022,  liés  à  deux  ouragans  qui  ont  eu  lieu  en  Amérique  centrale  en novembre 2020. Les profits nets sur l’assurance reflètent des coûts respectivement de 3,6 millions de dollars et de 8,0 millions de dollars pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022 (qui se rapportent principalement aux réparations de matériel et à d’autres coûts et charges), qui ont été plus que contrebalancés par les recouvrements d’assurance connexes de respectivement 3,6 millions de dollars et 8,3 millions de dollars pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement  à  l’excédent  des  recouvrements  d’assurance  à  recevoir,  qui  correspondent  au  coût  de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées.  
Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 221,0 millions de dollars à  recevoir,  dont  une  tranche  de  200,0 millions  de  dollars  a  été  reçue  à  l’avance  (50,0 millions  de  dollars  en décembre 2020, 50,0 millions de dollars en mars 2021, 50,0 millions de dollars en juin 2021 et 50,0 millions de dollars en septembre 2021). Au 3 juillet 2022, des recouvrements d’assurance à recevoir de 21,0 millions de dollars  sont  comptabilisés  dans  les  charges  payées  d’avance,  acomptes  et  autres  actifs  courants  à  l’état consolidé de la situation financière. 
La  Société  comptabilise  des  recouvrements  d’assurance  pour  des  éléments  pour  lesquels  elle  a  un  droit contractuel  inconditionnel  d’obtenir  un  dédommagement.  La  Société  s’attend  à  comptabiliser  d’autres recouvrements d’assurance au fil de la progression du processus de demande de règlement. 
Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 4 juillet 2021, le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Une réduction du coût des ventes se rapportant à l’aide gouvernementale liée à la pandémie à l’intention des utilisateurs  de  coton  américain  de  respectivement  0,4 million  de  dollars  et  18,3  millions  de  dollars  pour  les périodes de trois mois et de six mois closes le 4 juillet 2021. 
• Un profit net de 12,7 millions de dollars et de 18,9 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 4 juillet 2021, lié à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020,  correspondant  aux  recouvrements  d’assurance  respectivement  de  28,1 millions  de  dollars  et  de 58,6 millions  de  dollars  à  recevoir,  compensés  en  partie  par  les  coûts  connexes  suivants,  qui  totalisent respectivement 15,4 millions de dollars et 39,7 millions de dollars : 
  pertes de respectivement 2,0 millions de dollars et 6,4 millions de dollars à la cession de matériel ne 
pouvant être réparé; 
  coûts de réparation de matériel, salaires et avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont dû 
cesser  de  travailler  et  autres  coûts  de  13,2 millions  de  dollars  et  de  30,4 millions  de  dollars, respectivement; 
  salaires, avantages sociaux et frais généraux de respectivement 0,2 million de dollars et 2,9 millions de 
dollars,  y  compris  la  dotation  aux  amortissements  des  immobilisations  corporelles,  qui  n’ont  pas  été absorbés et qui découlent des arrêts de production liés aux deux ouragans. 
 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 51 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR 
Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs 
Les  valeurs  comptables  ainsi  que  les  justes  valeurs  des  actifs  et  des  passifs  financiers  figurant  à  l’état  consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : 
 3 juillet   2 janvier    
 2022   2022   
Actifs financiers      
Coût amorti      
Trésorerie et équivalents de trésorerie 73 666  $ 179 246  $ 
Créances clients 460 771   329 967  
Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs 
courants 72 191   69 995  
Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres 
actifs non courants 257   390   
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global      
Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les 
autres actifs courants 32 007   62 758   
Passifs financiers      
Coût amorti       
Créditeurs et charges à payer 1) 499 508   436 073   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables 615 000   400 000   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) 200 000   200 000   
Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global      
Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer 5 159   4 328  
1)  Les créditeurs et charges à payer comprennent un montant de 26,0 millions de dollars (18,1 millions de dollars au 2 janvier 2022) 
aux  termes  d’ententes  de  financement  de  la  chaîne  d’approvisionnement  (affacturage  inversé)  conclues  avec  une  institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. Les créditeurs et charges à payer comprennent également des soldes à payer de 22,2 millions de dollars (48,8 millions de dollars au 2 janvier 2022) découlant essentiellement d’un délai d’une semaine entre le recouvrement des créances vendues et la remise hebdomadaire à la banque qui est la contrepartie aux termes de notre contrat d’achat de créances, dont il est question à la note 4 afférente aux présents états financiers consolidés.  
2)  La  juste  valeur  de  la  dette  à  long  terme  portant  intérêt  à  des  taux  fixes  s’élevait  à  202,8 millions de  dollars  au  3 juillet  2022 
(212,2 millions de dollars au 2 janvier 2022). 
Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à des taux variables ou parce que les modalités s’y rattachant sont comparables à celles du marché actuel pour des instruments similaires. 
Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et de la dette à long terme portant intérêt à des taux variables de la Société, se rapproche également de leur valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. 
Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de  trésorerie  futurs  actualisés  et  en  utilisant  des  taux  d’actualisation  basés  sur  le  rendement  à  l’échéance  pour  des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties.  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 52 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) 
Instruments dérivés Les  instruments  financiers  dérivés  sont  désignés  comme  instruments  de  couverture  efficaces  et  sont  composés  de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique d’évaluation généralement acceptée, soit la valeur actualisée de la différence entre la  valeur du contrat à l’échéance selon  le  taux  inscrit  au  contrat  et  la  valeur  du  contrat  à  l’échéance  selon  le  taux  qu’une  contrepartie  utiliserait  pour renégocier  les  mêmes  modalités  de  contrat  à  la  date  d’évaluation  dans  les  conditions  actuelles.  La  juste  valeur  des contrats d’option est évaluée au moyen de modèles d’évaluation des options utilisant diverses données combinant des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de crédit ajustés en fonction des options. La juste valeur des swaps de taux d’intérêt est déterminée en fonction des données de marché, en évaluant la différence entre le taux fixe du marché et la courbe à terme pour les taux d’intérêt variables applicables.  La Société détient également un swap sur le rendement total (« SRT ») en cours, destiné à diminuer les variations du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 3 juillet 2022, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 323 138 actions.  Les instruments financiers dérivés ont été évalués en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 53 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les  
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022   2021   
Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés comme 
couvertures de flux de trésorerie             
Risque de change 7 127  $ (585) $ 9 243  $ (1 101) $ 
Risque marchandises associé aux prix 9 668   8 915   54 626   11 749   
Risque de taux d’intérêt 1 571   (719)  12 405   3 429   
Impôt sur le résultat (71)  6   (92)  11   
Montants reclassés des autres éléments du résultat global aux 
stocks, relativement au risque marchandises associé aux prix (32 581)  1 849   (65 170)  (7 025)  
Montants reclassés des autres éléments du résultat global au 
bénéfice net, relativement au risque de change, au risque marchandises et au risque de taux d’intérêt inclus dans ce qui suit : 
            
Ventes nettes (3 087)  2 139   (4 826)  3 759   
Coût des ventes (6)  —   (6)  —   
Charges de vente et charges générales et administratives (55)  (559)  (41)  (1 017)  
Charges financières, montant net  (2 022)  301   (2 430)  1 666   
Impôt sur le résultat 50   (21)  71   (46)  
Autres éléments du résultat global (19 406) $ 11 326  $ 3 780  $ 11 425  $ 
 La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022 et le 4 juillet 2021. La variation de l’élément à terme des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire le risque de change n’était pas significative pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022 et le 4 juillet 2021. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 3 juillet 2022 et le 4 juillet 2021. 
Au 3 juillet 2022, le cumul des autres éléments du résultat global de 68,6 millions de dollars comprenait des profits nets différés sur les contrats à terme, les contrats d’option et les contrats de swap liés aux marchandises de 54,3 millions de dollars, des profits nets différés sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 9,8 millions de dollars et des profits nets différés sur les contrats de change à terme de 4,5 millions de dollars. Une tranche d’environ 62,1 millions de dollars des profits nets présentés dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 54 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
11. BÉNÉFICE PAR ACTION 
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice de base par action et du bénéfice dilué par action : 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022 2021   
Bénéfice net – de base et dilué(e) 158 241  $ 146 442  $ 304 604  $ 244 983  $ 
Bénéfice de base par action             
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en 
circulation 185 506   198 464   187 425   198 441   
Bénéfice de base par action 0,85  $ 0,74  $ 1,63  $ 1,23  $ 
Bénéfice dilué par action             
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en 
circulation 185 506   198 464   187 425   198 441   
Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI visant 
des actions nouvelles et des actions ordinaires détenues en fiducie 
363   586   627   363   
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en 
circulation 185 869   199 050   188 052   198 804   
Bénéfice dilué par action 0,85  $ 0,74  $ 1,62  $ 1,23  $ 
Sont  exclues  du  calcul  ci-dessus  pour  la  période  de  trois  mois  close  le  3 juillet  2022 :  1 132 737  options  sur actions (aucune en 2021) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (aucune en 2021) qui étaient réputées être antidilutives. Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de six mois close le 3 juillet 2022 : aucune option sur actions (1 132 737 en 2021) et 25 614 UAI visant des actions nouvelles (aucune en 2021) qui étaient réputées être antidilutives. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 55 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE 
a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – autres éléments 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022   2021   
Impôt sur le résultat différé —  $ 2 369  $ 4 000  $ 3 569  $ 
(Profit net latent) perte nette latente sur change et sur 
dérivés financiers  (582)  4   (847)  (5 176)  
Autres actifs non courants  744   (45)  1 030   826   
Autres passifs non courants  1 378   1 698   (73)  (1 063)  
 1 540  $ 4 026  $ 4 110  $ (1 844) $ 
 b) Variations des transactions sans effet de trésorerie 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022   2021   
Dividendes à payer (31 451) $ —  $ —  $ —  $ 
Actions rachetées à des fins d’annulation incluses dans les 
créditeurs et charges à payer 971   —   (2 445)  —   
Entrées d’immobilisations corporelles et d’immobilisations 
incorporelles comprises dans les créditeurs et charges à payer  
4 723  3 465   10 911   4 519   
(Produit) perte tiré(e) de la sortie d’immobilisations 
corporelles et de logiciels compris dans les autres actifs courants 
(53)  105   (55)  —   
Ajouts (modifications de contrats de location) d’actifs au 
titre de droits d’utilisation compris dans les obligations locatives 
6 142   (164)  7 430   (164)  
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital social 
provenant d’actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions 
—   639   4 582   2 617   
Rémunération différée créditée au surplus d’apport —   —   (2 110)  (2 197)  
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au surplus d’apport 
au titre de dividendes attribués à des unités d’actions incessibles 
742   315   742   315   
 c) Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022   2021   
Créances clients (2 806) $ (74 493) $ (133 154) $ (146 945) $ 
Impôt sur le résultat (5 706)  2 589   (2 441)  5 671   
Stocks (78 919)  10 676   (193 235)  (1 820)  
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs 
courants 3 495   16 569   9 425   (4 442)  
Créditeurs et charges à payer 59 616   66 119   58 774   65 322   
 (24 320) $ 21 460  $ (260 631) $ (82 214) $ 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 56 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
  
13. PASSIFS ÉVENTUELS 
Réclamations et litiges  La Société est partie à des réclamations et litiges qui surviennent dans le cours normal de ses activités. Elle ne prévoit pas que le règlement de ces questions aura un effet défavorable important sur sa situation financière ou ses résultats opérationnels.   14. VENTILATION DES PRODUITS 
Les ventes nettes par principal groupe de produits sont comme suit : 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022   2021   
Vêtements de sport 757 813  $ 597 111  $ 1 425 073  $ 1 081 722  $ 
Articles chaussants et sous-vêtements 137 768   150 042   245 379   255 016   
 895 581  $ 747 153  $ 1 670 452  $ 1 336 738  $ 
 Les ventes nettes ont été réalisées auprès de clients situés dans les régions suivantes : 
Périodes de trois mois  Périodes de six mois  
 closes les  closes les 
3 juillet 4 juillet 3 juillet 4 juillet 
 2022   2021   2022   2021   
États-Unis 796 074  $ 641 254  $ 1 477 894  $ 1 148 074  $ 
Canada 31 444   25 149   61 638   47 743   
International 68 063   80 750   130 920   140 921   
 895 581  $ 747 153  $ 1 670 452  $ 1 336 738  $ 
  15. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA PÉRIODE DE PRÉSENTATION DE L’INFORMATION FINANCIÈRE 
La Société a obtenu l’approbation de la Bourse de Toronto (TSX) relativement au renouvellement de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités débutant le 9 août 2022, en vue de racheter, aux fins d’annulation, au plus 9 132 337 actions ordinaires, représentant environ 5 % des actions ordinaires émises et en circulation de la Société. 
La Société est autorisée à faire des achats aux termes de l’offre pendant la période al ant du 9 août 2022 au 8 août 2023. Elle peut racheter jusqu’à 145 769 actions ordinaires chaque jour par l’intermédiaire de la TSX. 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2022 57