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Published: 2021-11-10
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ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
 3 octobre   3 janvier   
 2021   2021   
       
Actifs courants       
Trésorerie et équivalents de trésorerie 389 332  $ 505 264  $ 
Créances clients (note 4) 374 746   196 480   
Impôt sur le résultat à recevoir —   4 632   
Stocks (note 5) 725 421   727 992   
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants 118 337   110 105   
       
Total des actifs courants 1 607 836   1 544 473   
       
Actifs non courants       
Immobilisations corporelles 911 925   896 800   
Actifs au titre de droits d’utilisation 54 675   59 445   
Immobilisations incorporelles 278 011   289 901   
Goodwill 206 636   206 636   
Impôt sur le résultat différé 11 939   17 689   
Autres actifs non courants 4 718   6 004   
       
Total des actifs non courants 1 467 904   1 476 475   
       
Total des actifs 3 075 740  $ 3 020 948  $ 
       
Passifs courants       
Créditeurs et charges à payer 469 365  $ 343 722  $ 
Impôt sur le résultat à payer 5 399   —   
Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) 14 679   15 884   
       Total des passifs courants 489 443   359 606   
       
Passifs non courants       
Dette à long terme (note 6) 600 000   1 000 000   
Obligations locatives (note 8 d)) 61 093   66 580   
Autres passifs non courants  36 192   35 865   
       Total des passifs non courants 697 285   1 102 445   
       
Total des passifs 1 186 728   1 462 051   
       
Capitaux propres       
Capital social  186 475   183 938   
Surplus d’apport  52 672   24 936   
Résultats non distribués 1 605 400   1 359 061   
Cumul des autres éléments du résultat global  44 465   (9 038)  
       Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société 1 889 012   1 558 897   
       
Total des passifs et des capitaux propres 3 075 740  $ 3 020 948  $ 
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 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 41 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL 
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité 
 Périodes de trois mois closes les Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Ventes nettes (note 14) 801 581  $ 602 314  $ 2 138 319  $ 1 291 121  $ 
Coût des ventes (note 8 e)) 519 915   466 823   1 427 366   1 197 569   
Bénéfice brut 281 666   135 491   710 953   93 552   
Charges de vente et charges générales et 
administratives 80 645   61 490   233 705   200 372   
(Reprise de perte de valeur) perte de valeur 
des créances clients (note 4) (1 280)  504   (1 619)  14 969   
Coûts de restructuration et autres coûts 
connexes à des acquisitions (note 7) 964   4 747   4 044   43 897   
Dépréciation du goodwill et des 
immobilisations incorporelles (note 8 f)) —   —   —   93 989   
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) 201 337   68 750   474 823   (259 675)  
Charges financières, montant net (note 8 b)) 5 316   11 442   22 666   35 392   
Bénéfice (perte) avant l’impôt sur le résultat 196 021   57 308   452 157   (295 067)  
Charge (recouvrement) d’impôt sur le 
résultat 7 717   953   18 870   (2 433)  
Bénéfice net (perte nette) 188 304   56 355   433 287   (292 634)  
Autres éléments du résultat global, après 
déduction de l’impôt sur le résultat 
connexe (note 10)             
Couvertures de flux de trésorerie 42 078   7 787   53 503   (11 583)  
Résultat global 230 382  $ 64 142  $ 486 790  $ (304 217) $ 
Bénéfice (perte) par action (note 11)             
De base  0,95  $ 0,28  $ 2,19  $ (1,48) $ 
Dilué 0,95  $ 0,28  $ 2,18  $ (1,48) $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 42 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES 
Périodes de neuf mois closes le 3 octobre 2021 et le 27 septembre 2020 
(en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité 
Cumul des 
autres 
éléments Résultats Total des 
Capital social  Surplus du résultat non capitaux 
 d’apport  global  distribués  propres   Nombre Montant  
Solde au 3 janvier 2021 198 407 183 938  $ 24 936  $ (9 038) $  1 359 061  $  1 558 897  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   29 087   —   —   29 087   
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 33 1 026   —   —   —   1 026   
Actions émises à l’exercice d’options sur actions 83 2 727   (639)  —   —   2 088   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 66 1 978   (3 549)  —   —   (1 571)  
Actions rachetées à des fins d’annulation (3 314) (3 147)  —   —   (123 850)  (126 997)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (65) (47)  —   —   (1 710)  (1 757)  
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant 
des actions émises — —   2 197   —   —   2 197   
Dividendes déclarés — —   640   —   (61 388)  (60 748)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
(3 197) 2 537   27 736   —   (186 948)  (156 675)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   53 503   —   53 503   
Bénéfice net — —   —   —   433 287   433 287   
Résultat global — —   —   53 503   433 287   486 790   
Solde au 3 octobre 2021 195 210 186 475  $ 52 672  $ 44 465  $  1 605 400  $  1 889 012  $ 
Solde au 29 décembre 2019 199 012 174 218  $ 32 769  $ (535) $  1 628 042  $  1 834 494  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   (1 066)  —   —   (1 066)  
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 58 1 042   —   —   —   1 042   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 77 2 495   (3 397)   —   —   (902)  
Actions rachetées à des fins d’annulation (843) (744)  —   —   (22 472)  (23 216)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (2) (1)  —   —   (26)  (27)  
Dividendes déclarés — —   336   —   (30 889)  (30 553)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
(710) 2 792   (4 127)   —   (53 387)  (54 722)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   (11 583)  —   (11 583)  
Perte nette — —   —   —   (292 634)  (292 634)  
Résultat global — —   —   (11 583)  (292 634)  (304 217)  
Solde au 27 septembre 2020 198 302 177 010  $ 28 642  $ (12 118) $  1 282 021  $  1 475 555  $ 
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 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 43 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre 3 octobre  27 septembre 
 2021   2020   2021   2020   
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles             
Bénéfice net (perte nette) 188 304  $ 56 355  $ 433 287  $ (292 634) $ 
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et 
les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (note 12 a)) 
27 643   29 912   85 788   239 414   
 215 947   86 267   519 075   (53 220)  
Variations des soldes hors trésorerie du fonds de 
roulement             
Créances clients (32 509)  (50 844)  (179 454)  109 609   
Impôt sur le résultat 4 349   (2 002)  10 020   (5 579)  
Stocks (8 002)  95 694   (9 822)  114 402   
Charges payées d’avance, acomptes et autres 
actifs courants (5 510)  4 143   (9 952)  26 001   
Créditeurs et charges à payer 68 301   17 725   133 623   (67 831)  
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 242 576   150 983   463 490   123 382   
             
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement             
Achat d’immobilisations corporelles (48 056)  (12 955)  (90 067)  (37 608)  
Achat d’immobilisations incorporelles (579)  (1 143)  (1 750)  (7 319)  
Produit d’assurance lié aux immobilisations 
corporelles et produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles 
38 180   250   106 358   779   
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (10 455)  (13 848)  14 541   (44 148)  
             
Flux de trésorerie liés aux activités de financement             
Diminution des montants prélevés aux termes des 
facilités de crédit bancaires à long terme —   (367 000)  —   (245 000)  
(Remboursement) produit d’un prêt à terme —   —   (400 000)  400 000   
Paiement au titre des obligations locatives (3 469)  (3 911)  (12 481)  (11 230)  
Dividendes versés (30 445)  —   (60 748)  (30 553)  
Produit tiré de l’émission d’actions 313   268   3 017   940   
Rachat et annulation d’actions (119 715)  —   (119 715)  (23 216)  
Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI 
visant des actions émises —   —   (1 757)  (27)  
Retenues d’impôt payées dans le cadre du 
règlement d’UAI visant des actions émises —   —   (1 571)  (133)  
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (153 316)  (370 643)  (593 255)  90 781   
             
Incidence des variations des cours de change sur la 
trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en devises 
(328)  477   (708)  (1 225)  
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des 
équivalents de trésorerie au cours de la période 78 477   (233 031)  (115 932)  168 790   
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 
de la période 310 855   465 947   505 264   64 126   
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de 
la période 389 332  $ 232 916  $ 389 332  $ 232 916  $ 
             
Sommes versées en trésorerie au cours de la période 
au titre de ce qui suit (comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) 
            
Intérêts 5 858  $ 10 361  $ 19 344  $ 28 701  $ 
Impôt sur le résultat, déduction faite des 
remboursements  1 136   3 589   2 979   7 087   
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12)  Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 44 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
Pour la période close le 3 octobre 2021  (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) 
1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE 
Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. 
Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 3 octobre 2021 et pour les périodes de trois et de neuf mois closes à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. 
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT 
a)  Déclaration de conformité 
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément à la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, publiée par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2020. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels, à l’exception de l’adoption de nouvelles normes en vigueur depuis le 4 janvier 2021 comme le décrivent la note 2 d) plus loin. 
La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 3 novembre 2021. 
b)   Caractère saisonnier des activités 
Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres. Toutefois, pour l’exercice 2020, les ventes nettes n’ont pas suivi les tendances passées en raison de l’incidence de la pandémie de maladie à coronavirus (la « COVID-19 »). 
c)   Secteurs opérationnels 
La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 45 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT (suite) 
d)  Première application de nouvelles normes comptables et interprétations pour la période de présentation de 
l’information financière 
Le 4 janvier 2021, la Société a adopté les nouvelles modifications suivantes : 
Réforme des taux d’intérêt de référence Le 27 août 2020, l’IASB a publié des modifications à l’IFRS 9, à l’IAS 39, à l’IFRS 7, à l’IFRS 4 et à l’IFRS 16 dans le cadre de la phase 2 de la réforme des taux d’intérêt de référence afin d’aborder les questions liées à la modification des actifs financiers, des passifs financiers et des obligations locatives, à certaines dispositions en matière de comptabilité de couverture précises et aux informations à fournir lorsqu’un taux de référence existant est remplacé. Ces modifications introduisent une mesure de simplification pour les modifications requises par la réforme (modifications requises en conséquence directe de la réforme des TIO et qui seront apportées sur une base économique équivalente). La comptabilisation de ces modifications se traduira par la mise à jour du taux d’intérêt effectif. Toutes les autres modifications seront comptabilisées selon les dispositions existantes des IFRS. Une mesure de simplification similaire est proposée pour la comptabilisation par le preneur selon l’IFRS 16. Selon les modifications, la comptabilité de couverture ne prendrait pas fin uniquement en raison de la réforme des TIO. Les relations de couverture (et la documentation s’y rapportant) doivent être modifiées pour refléter les changements apportés à l’élément couvert, à l’instrument de couverture et au risque couvert. Les relations de couvertures modifiées devront satisfaire à tous les critères d’applicabilité de la comptabilité de couverture, y compris aux exigences en matière d’efficacité. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021 et doivent être appliquées de façon rétrospective.  La Société a entamé des discussions avec ses prêteurs afin de modifier ses conventions d’emprunt existantes pour y inclure les clauses définissant les solutions de rechange au taux LIBOR. Jusqu’à présent, l’adoption n’a pas eu d’incidence sur les états financiers consolidés de la Société, car le LIBOR est toujours utilisé à titre de taux d’intérêt de référence dans ses conventions d’emprunt existantes. De plus, la Société devrait aussi profiter de cette occasion pour négocier avec ses contreparties le remplacement des taux de référence dans les swaps de taux d’intérêt. Il est encore trop tôt pour déterminer si les modifications éventuelles à venir rempliront les critères d’application de la mesure de simplification. 
3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES 
Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers  Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de clarifier la manière de classer la dette et les autres passifs en tant que passifs courants ou non courants. Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants  doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 et doivent être appliquées de façon rétrospective. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 46 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
4. CRÉANCES CLIENTS 
 3 octobre   3 janvier   
 2021   2021   
Créances clients 391 956  $ 215 474  $ 
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues (17 210)  (18 994)  
 374 746  $ 196 480  $ 
Au 3 octobre 2021, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 129,5 millions de dollars (145,2 millions de dollars au 3 janvier 2021). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 225 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 20 juin 2022, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable des créances vendues aux termes du contrat et la contrepartie reçue au moment du transfert s’élevait à 0,4 million de dollars (0,5 million de dollars en 2020) et à 1,2 million de dollars (1,4 million de dollars en 2020), respectivement, pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, et a été comptabilisée dans les charges bancaires  et autres charges financières. 
L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues 
à l’ouverture de la période (18 495) $ (21 123) $ (18 994) $ (7 184) $ 
Reprise de perte de valeur (perte de valeur) des 
créances clients 1 280   (504)  1 619   (14 969)  
Radiation de créances clients 5   2 838   165   3 364   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues 
à la clôture de la période (17 210) $ (18 789) $ (17 210) $ (18 789) $ 
Perte de valeur des créances clients La  reprise de perte de valeur des créances clients pour les  périodes  de trois et de neuf  mois closes  le  3 octobre 2021 s’explique par une légère diminution des taux au titre des pertes de crédit attendues.  La perte de valeur des créances clients  pour  les périodes de trois et de neuf mois closes le  27 septembre  2020  est principalement attribuable à une augmentation du taux au titre des pertes de crédit attendues en raison de l’accroissement du risque de crédit causé par la pandémie de COVID-19. 
5. STOCKS 
 3 octobre   3 janvier    
 2021   2021   
Matières premières et stocks de pièces de rechange  115 399  $ 124 243  $ 
Travaux en cours 44 414   42 590   
Produits finis  565 608   561 159   
 725 421  $ 727 992  $ 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 47 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
6. DETTE À LONG TERME 
Taux Montant en principal  
d’intérêt 3 octobre 3 janvier Date 
 effectif 1) 2021   2021   d’échéance 
Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant 
intérêt au taux variable du LIBOR américain majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 % 2) 
s. o. —  $ —  $ Juin 2026 
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %, payable mensuellement 3) 
2,5 % 300 000   300 000   Juin 2026 
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart se situant entre 1,7 % et 3 %, payable mensuellement 3) 
s. o. —   400 000   Avril 2022 
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,70 % payable 
semestriellement 4) 2,7 % 100 000   100 000   Août 2023 
Effets à payer, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart de 1,53 % payable trimestriellement 4) 2,7 % 50 000   50 000   Août 2023 
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable 
semestriellement 4) 2,9 % 100 000   100 000   Août 2026 
Effets à payer, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart de 1,57 % payable trimestriellement 4) 2,9 % 50 000   50 000   Août 2026 
  600 000  $ 1 000 000  $  
1) Représente le taux d’intérêt effectif annualisé pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021, incluant l’incidence sur la trésorerie des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. 
2)  La  facilité  de  crédit  bancaire  à  long  terme  renouvelable  consentie  non  garantie  de  1  milliard  de  dollars  de  la  Société  prévoit  une prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au taux d’intérêt variable du LIBOR américain est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 47,0 millions de dollars (7,2 millions de dollars au 3 janvier 2021) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit.  
3) Les contrats de prêts à terme non garantis sont non renouvelables et peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sans pénalité. L’écart ajouté au taux d’intérêt variable du LIBOR américain est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications).  
4)  Les  effets  non  garantis  d’un  principal  global  de  300 millions de  dollars  émis  auprès  d’investisseurs  qualifiés  sur  le  marché  des placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. 
Le 20 avril 2021, la Société a remboursé en totalité son prêt à terme non garanti de deux ans de 400 millions de dollars qui venait à échéance le 6 avril 2022. 
En juin 2021, la Société a modifié sa facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars et son contrat de prêt à terme non garanti de 300 millions de dollars pour en proroger la date d’échéance d’avril 2024 à juin 2026. 
En date du 3 octobre 2021, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles. 
   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 48 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
7. COÛTS DE RESTRUCTURATION ET AUTRES COÛTS CONNEXES À DES ACQUISITIONS 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages 
du personnel 40  $ 967  $ 251  $ 8 961  $ 
Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts 509   3 310   3 195   11 152   
Perte nette à la sortie, à la réduction de valeur et à 
l’amortissement accéléré d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie 
265   470   448   23 784   
Coûts de transaction connexes à des acquisitions 150   —   150   —   
 964  $ 4 747  $ 4 044  $ 43 897  $ 
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de neuf  mois close le 3 octobre 2021 se rapportent principalement à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. 
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de neuf  mois close le 27 septembre 2020 se rapportent aux éléments suivants : un montant de 22,1 millions de dollars lié à la fermeture d’une installation de filature aux États-Unis, y compris l’amortissement accéléré d’actifs au titre de droits d’utilisation et d’immobilisations corporelles; un montant de 9,4 millions de dollars lié à la fermeture des usines de fabrication de textiles et de couture au Mexique; un montant de 5,9 millions de dollars lié à la sortie des activités de distribution à la pièce, y compris les réductions de valeur des logiciels et les coûts associés au regroupement des entrepôts; un montant de 2,3 millions de dollars lié aux réductions des effectifs liés aux fonctions de vente et fonctions générales et administratives et un montant de 4,2 millions de dollars lié à d’autres coûts, notamment les coûts engagés pour l’achèvement d’activités de restructuration amorcées à l’exercice 2019. 
8. AUTRES INFORMATIONS 
a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Amortissement des immobilisations corporelles 23 137  $ 26 660  $ 69 091  $ 82 112  $ 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation 3 442   3 558   10 594   10 890   
Ajustement au titre de la variation de l’amortissement 
incluse dans les stocks à l’ouverture et à la clôture de la période 
3 276   (1 565)  12 393   (922)  
Amortissement des immobilisations incorporelles, en 
excluant les logiciels 3 132   3 306   9 687   10 994   
Amortissement des logiciels 1 272   1 479   3 988   4 555   
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles compris dans le bénéfice net 34 259  $ 33 438  $ 105 753  $ 107 629  $ 
Au 3 octobre 2021, les immobilisations corporelles comprennent une tranche de 55,4 millions de dollars (16,2 millions de dollars au 3 janvier 2021) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Au  3 octobre  2021,  les  immobilisations  incorporelles  comprennent  un  montant  de  2,0  millions  de  dollars  (1,9 million  de dollars au 3 janvier 2021) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 49 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
b) Charges financières, montant net 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Charges d’intérêts sur des passifs financiers 
comptabilisés au coût amorti1) 3 274  $ 7 475  $ 13 031  $ 23 159  $ 
Charges bancaires et autres charges financières2) 1 689   3 384   6 992   10 916   
Accroissement des intérêts sur les obligations 
locatives actualisées 633   777   2 053   2 519   
Accroissement des intérêts sur les provisions 
actualisées 35   59   105   184   
(Profit) perte de change (315)  (253)  485   (1 386)  
 5 316  $ 11 442  $ 22 666  $ 35 392  $ 
1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 0,4 million de dollars (0,4 million de dollars en 2020) et de 1,3 million de dollars (1,2 million de dollars en 2020), respectivement, pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021. 
2)  Pour  la  période  de  neuf  mois  close  le  27 septembre  2020,  tient  compte  de  coûts  initiaux  de  3,9 millions  de  dollars  en  lien  avec  les modifications apportées en juin 2020 aux conventions relatives aux prêts et aux effets. 
c) Transactions entre parties liées 
Au  cours  des  périodes  de  trois  et  de  neuf  mois  closes  le  3 octobre  2021,  la  Société  a  engagé  des  dépenses  liées  à l’utilisation d’un avion de 0,3 million de dollars (0,1 million de dollars en 2020) et de 1,1 million de dollars (0,6 million de dollars en 2020), respectivement, auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 3 octobre 2021, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,4 million de dollars (0,1 million de dollars au 3 janvier 2021).  
Le 23 juin 2021, l’entente a été modifiée avec prise d’effet le 1er janvier 2021 afin d’y intégrer des frais d’utilisation minimaux annuels,  établis  en  fonction  de  l’utilisation  moyenne  des  deux  exercices  précédents  (sauf  les  exercices 2020  et  2021), multipliée par le taux horaire. Au 3 octobre 2021, la Société s’était engagée à hauteur de 0,3 million de dollars au titre de cette entente modifiée, qui a trait aux frais d’utilisation minimaux pour le quatrième trimestre de l’exercice 2021. 
d) Obligations locatives 
Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. 
Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière. 
 3 octobre   3 janvier    
 2021   2021   
Courantes 14 679  $ 15 884  $ 
Non courantes 61 093   66 580   
 75 772  $ 82 464  $ 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 50 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
d) Obligations locatives (suite) 
Le  tableau  suivant  présente  les  paiements  de  loyers  minimaux  futurs  en  vertu  des  contrats  de  location  non  résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 3 octobre 2021 : 
    3 octobre   
    2021   
Moins de un an    24 822  $ 
De un à cinq ans    38 528   
Plus de cinq ans    26 977   
    90 327  $ 
Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021 s’est élevé à 4,1 millions de dollars et à 14,5 millions de dollars (4,7 millions de dollars et 13,7 millions de dollars en 2020), respectivement, dont une tranche de 3,5 millions de dollars et de 12,5 millions de dollars (3,9 millions de dollars et 11,2 millions de dollars en 2020), respectivement, au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement. 
e) Coût des ventes 
Pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021, le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Une  réduction  du  coût  des  ventes  se  rapportant  à  l’aide  gouvernementale  liée  à  la  pandémie  à  l’intention  des utilisateurs de coton américain de 18,3 millions de dollars, pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021. 
• Des profits nets sur l’assurance de 29,9 millions de dollars et de 48,9 millions de dollars pour les périodes de trois et  de  neuf  mois  closes  le  3 octobre  2021,  respectivement,  liés  à deux ouragans qui ont eu lieu  en Amérique centrale en novembre 2020. Les profits nets sur l’assurance reflètent des coûts de 11,0 millions de dollars et de 50,6 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021 (qui se rapportent principalement aux réparations, aux salaires et avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont  dû  cesser  de travailler et à d’autres coûts  et charges),  qui ont été plus que contrebalancés par les recouvrements d’assurance connexes de 40,9 millions de dollars et de 99,5 millions de dollars, respectivement, pour  les  périodes  de  trois  et  de neuf mois closes  le 3 octobre 2021. Les profits sur l’assurance se rapportent principalement  à l’excédent des  recouvrements d’assurance à recevoir,  qui correspondent au  coût de remplacement du matériel endommagé, sur la valeur comptable nette des immobilisations corporelles radiées.  
Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 210,5 millions de dollars à recevoir, dont une tranche de 200,0 millions de dollars a été reçue à l’avance (50,0 millions de dollars en décembre 2020, 50,0 millions de dollars en mars 2021, 50,0 millions de dollars en juin 2021 et 50,0 millions de dollars en septembre 2021). Au 3 octobre 2021, des recouvrements d’assurance à recevoir de 10,5 millions de dollars sont comptabilisés dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants  à l’état  consolidé  de la situation financière. 
La Société comptabilise  des recouvrements d’assurance  pour des éléments pour lesquels elle a un droit contractuel inconditionnel d’obtenir un dédommagement. La  Société s’attend à comptabiliser d’autres recouvrements d’assurance au fil de la progression du processus de demande de règlement. 
• Pour la période de neuf mois close le 3 octobre 2021, des charges de 1,2 million de dollars se rapportant à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits de sa gamme de produits. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 51 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
e) Coût des ventes (suite) 
Pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre 2020, le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre 2020, des coûts de fabrication de 15,0 millions de dollars et de 108,4 millions de dollars imputés directement au coût des ventes en raison des faibles niveaux de production liés à l’arrêt temporaire de la production dans la plupart de nos installations de fabrication à partir de la mi-mars 2020 par suite de la pandémie de COVID-19. Ces coûts de fabrication se composent essentiellement des salaires et des avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont cessé de travailler par suite de l’arrêt de la production, des indemnités pour les employés dont l’emploi a pris fin et des salaires, avantages sociaux et frais généraux, y compris la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, qui n’ont pas été absorbés. 
• Une  perte  de  11,3 millions  de  dollars  pour  la  période  de  neuf  mois  close  le  27 septembre  2020  (profit  de 3,8 millions de dollars pour la période de trois mois close le 27 septembre 2020) découlant de l’évaluation à la valeur de marché des contrats liés aux marchandises excédentaires conclus avec des marchands, qui ne répondaient plus aux critères de l’exemption pour usage propre en raison de la diminution de la consommation de coton conformément aux exigences de production réduite pour le reste de l’exercice. 
• Un transfert de 9,4 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 27 septembre 2020 depuis le cumul des autres éléments du résultat global vers le coût des ventes relativement à certains contrats à terme, contrats d’option et contrats de swap liés aux marchandises, lesquels ne répondaient plus aux critères de comptabilité de couverture puisque les achats de marchandises visés par les instruments de couverture n’étaient plus susceptibles de se produire en raison des exigences de production réduite. 
• Des réductions de la valeur des stocks à la valeur nette de réalisation de néant  et de 29,2 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre 2020, se rapportant à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits dans sa gamme de vêtements à imprimer en cessant ses activités de distribution à la pièce et en abandonnant les styles et les unités de produits redondants et moins productifs entre les marques, que la Société a commencé à mettre en œuvre au cours du quatrième trimestre de  l’exercice 2019. Ces réductions de valeur découlent de changements d’estimations de même que de l’incidence d’autres réductions des unités de produits. De plus, des montants de 7,0 millions de dollars et de 39,2 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre  2020, ont été comptabilisés par suite de la baisse de la valeur nette de réalisation de certains produits de détail de fin de série causée par la conjoncture du marché et à des fins de gestion des stocks de produits de détail. 
f) Immobilisations incorporelles et goodwill  
Compte  tenu  des  incidences  négatives  de  la  pandémie  de  COVID-19  sur  le  contexte  économique  mondial  et  sur  sa capitalisation boursière, la Société a effectué un test de dépréciation de l’unité génératrice de trésorerie (« UGT ») Articles chaussants au 29 mars 2020, qui a donné lieu à la comptabilisation d’une perte de valeur de 94,0 millions de dollars au cours du premier trimestre de l’exercice 2020 relativement au goodwill et aux immobilisations incorporelles (à durée d’utilité déterminée  et indéterminée) acquis dans le  cadre d’acquisitions d’entreprises précédentes. La réduction de valeur  hors trésorerie du goodwill et des immobilisations incorporelles n’a pas eu d’incidence sur la liquidité de la Société, ses flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles ou son respect des clauses restrictives à l’égard de ses emprunts. La perte de valeur était principalement attribuable à la détérioration du contexte économique mondial et à la baisse du cours de l’action de la Société, de sa capitalisation boursière et des bénéfices prévus en résultant. 
g) Provisions pour escomptes sur les ventes 
Au cours du troisième trimestre de l’exercice 2021, la Société a comptabilisé la reprise d’un montant de 11,0 millions de dollars au titre de la provision pour escomptes sur les ventes, ce qui a donné lieu à une augmentation des ventes nettes et du bénéfice du trimestre. La reprise est liée à un changement de l’estimation des provisions pour escomptes sur les ventes qui ont été comptabilisées au premier semestre de 2021. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 52 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR 
Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs 
Les  valeurs  comptables  ainsi  que  les  justes  valeurs  des  actifs  et  des  passifs  financiers  figurant  à  l’état  consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : 
 3 octobre   3 janvier   
 2021   2021   
Actifs financiers       
Coût amorti      
Trésorerie et équivalents de trésorerie 389 332  $ 505 264  $ 
Créances clients 374 746   196 480  
Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs 
courants 36 820   88 781   
Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres 
actifs non courants 977   1 435   
Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les 
autres actifs courants 55 949   4 947   
Passifs financiers       
Coût amorti       
Créditeurs et charges à payer 1) 462 135   326 069  
Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables 400 000   800 000   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) 200 000   200 000   
Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer 7 230   17 653   
1) Les créditeurs et charges à payer comprennent des soldes à payer de 59,2 millions de dollars (27,6 millions de dollars  au  3 janvier 2021) aux termes d’ententes de financement de la chaîne d’approvisionnement (affacturage inversé) conclues  avec une institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. 
2) La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes s’élevait à 214,2 millions de dollars au 3 octobre  2021 (221,3 millions de dollars au 3 janvier 2021). 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 53 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) 
Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à  des  taux  variables  ou  parce  que  les  modalités  s’y  rattachant  sont  comparables  à  celles  du  marché  actuel  pour  des instruments similaires. 
Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et  de  la  dette  à  long  terme  portant  intérêt  à  des  taux  variables  de  la  Société,  se  rapproche  également  de  leur  valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. 
Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés et en utilisant des taux d’actualisation basés sur le rendement à l’échéance pour des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties.  
Instruments dérivés Les  instruments  financiers  dérivés  (qui  sont  pour  la  plupart  désignés  comme  instruments  de  couverture  efficaces)  sont composés de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique  d’évaluation  généralement  acceptée,  soit  la  valeur  actualisée  de  la  différence  entre  la  valeur  du  contrat  à l’échéance selon le taux inscrit au contrat et la valeur du contrat à l’échéance selon le taux qu’une contrepartie utiliserait pour renégocier les mêmes modalités de contrat à la date d’évaluation dans les conditions actuelles. La juste valeur des contrats  d’option  est  évaluée  au  moyen  de  modèles  d’évaluation  des  options  utilisant  diverses  données  combinant  des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de  crédit  ajustés  en  fonction  des  options.  La  juste  valeur  des  swaps  de  taux  d’intérêt  est  déterminée  en  fonction  des données  de  marché,  en  évaluant  la  différence  entre  le  taux  fixe  du  marché  et  la  courbe  à  terme  pour  les  taux  d’intérêt variables applicables. 
La  Société  détient  également  un  swap  sur  le  rendement  total  (« SRT »)  en  cours,  destiné  à  diminuer  les  variations  du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 3 octobre 2021, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 287 125 actions. 
Les  instruments  financiers  dérivés  ont  été  évalués  en  fonction  des  données  du  niveau 2  dans  la  hiérarchie  des  justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 54 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés 
comme couvertures de flux de trésorerie             
Risque de change 3 062  $ (316) $ 1 961  $ 5 142  $ 
Risque marchandises associé aux prix 37 867   7 955   49 616   (15 659)  
Risque de taux d’intérêt 1 120   396   4 549   (13 514)  
Impôt sur le résultat (31)  4   (20)  (51)  
Montants reclassés des autres éléments du résultat 
global aux stocks, relativement au risque marchandises associé aux prix 
884   298   (6 141)  6 861   
Montants reclassés des autres éléments du résultat 
global au bénéfice net, relativement au risque de change, au risque de taux d’intérêt et au risque marchandises, et inclus dans ce qui suit : 
            
Ventes nettes 522   308   4 281   (470)  
Coût des ventes —   —   —   8 483   
Charges de vente et charges générales et 
administratives (432)  76   (1 449)  518   
Charges financières, montant net  (923)  (939)  743   (2 924)  
Impôt sur le résultat 9   5   (37)  31   
Autres éléments du résultat global 42 078  $ 7 787  $ 53 503  $ (11 583) $ 
 La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021 et les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre 2020. La variation  de  l’élément  à  terme  des  dérivés  désignés  comme  couvertures  de  flux  de  trésorerie  pour  réduire  le  risque  de change n’était pas significative pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021 et les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre 2020. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 3 octobre 2021 et les périodes de trois et de neuf mois closes le 27 septembre 2020. 
Au 3 octobre 2021, le cumul des autres éléments du résultat global de 44,5 millions de dollars comprenait des pertes nettes différées sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 6,2 millions de dollars, des profits nets différés sur les contrats à terme, les contrats d’option et les contrats de swap liés aux marchandises de 47,7 millions de dollars et des profits nets différés sur les contrats de change à terme de 3,0 millions de dollars. Une tranche d’environ 43,5 millions de dollars des profits nets présentés dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois.  
Au cours de l’exercice 2020, la Société a déterminé qu’elle ne satisfaisait plus aux critères de la comptabilité de couverture pour certains contrats à terme, contrats d’option et contrats de swap liés aux marchandises ainsi que certains contrats de change à terme (collectivement les « instruments de couverture »), puisque les achats de marchandises et les ventes de devises visés respectivement par les instruments de couverture n’étaient plus susceptibles de se produire compte tenu de la conjoncture économique causée par la pandémie de COVID-19. Les variations de la juste valeur de tels contrats à terme, contrats d’option et contrats de swap liés aux marchandises et de contrats de change à terme ont donné lieu à une perte nette de 9,0 millions de dollars, qui a été transférée hors du cumul des autres éléments du résultat global et comptabilisée immédiatement dans le résultat net pour la période de neuf mois close le 27 septembre 2020. 
  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 55 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
11. BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION 
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice (de la perte) de base par action et du bénéfice (de la perte) dilué(e) par action : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Bénéfice net (perte nette) – de base et dilué(e) 188 304  $ 56 355  $ 433 287  $ (292 634) $ 
Bénéfice (perte) de base par action             
Nombre moyen pondéré de base d’actions 
ordinaires en circulation 197 334   198 257   198 072   198 360   
Bénéfice (perte) de base par action 0,95  $ 0,28  $ 2,19  $ (1,48) $ 
Bénéfice dilué (perte diluée) par action             
Nombre moyen pondéré de base d’actions 
ordinaires en circulation 197 334   198 257   198 072   198 360   
Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI 
visant des actions nouvelles et des actions ordinaires détenues en fiducie 
725   47   469   —   
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en 
circulation 198 059   198 304   198 541   198 360   
Bénéfice dilué (perte diluée) par action 0,95  $ 0,28  $ 2,18  $ (1,48) $ 
Sont exclues du calcul ci-dessus pour  la période de trois mois close le 3 octobre  2021 :  aucune  option sur actions (2 219 128 en 2020) et aucune UAI visant des actions nouvelles (17 500 en 2020) qui étaient réputées être antidilutives. Sont exclues du calcul ci-dessus  pour la période de neuf  mois close le 3 octobre  2021 :  850 000  options sur actions (2 219 128 en 2020) et 5 469 UAI visant des actions nouvelles (49 240 en 2020) qui étaient réputées être antidilutives.  
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 56 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE 
a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles (note 8 a)) 34 259  $ 33 438  $ 105 753  $ 107 629  $ 
Charges de restructuration liées aux immobilisations 
corporelles, aux actifs au titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) 
265   470   448   23 784   
Perte de valeur du goodwill et des immobilisations 
incorporelles (note 8 f)) —   —   —   93 989   
(Profit) Perte à la sortie d’immobilisations corporelles 
et de logiciels et aux modifications du loyer (28 008)  (647)  (48 324)  1 532   
Rémunération fondée sur des actions1)  12 708   1 695   29 184   (904)  
Impôt sur le résultat différé 2 224   (680)  5 793   (4 046)  
Perte nette latente (profit net latent) sur change et sur 
dérivés financiers  1 478   (7 289)  (3 698)  10 321   
Écarts temporaires entre le règlement de dérivés 
financiers et le transfert des pertes et des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net 
2 851   (135)  (4 997)  5 754   
Autres actifs non courants  460   405   1 286   (338)  
Autres passifs non courants  1 406   2 655   343   1 693   
 27 643  $ 29 912  $ 85 788  $ 239 414  $ 
1) Au cours de la période de neuf mois close le 27 septembre 2020, la Société a révisé son estimation de la réalisation des facteurs de performance relatifs aux UAI visant des actions émises devant être réglées en actions ordinaires achetées sur le marché libre, ce qui a entraîné une réduction de 9 millions de dollars de la charge liée à la rémunération fondée sur des actions pour la période de neuf mois close le 27 septembre 2020. 
b) Variations des transactions sans effet de trésorerie 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Entrées d’immobilisations corporelles et 
d’immobilisations incorporelles comprises dans les créditeurs et charges à payer  
(1 048) $ (1 238) $ 3 471  $ (12 372) $ 
Produit tiré de la sortie d’immobilisations corporelles 
et de logiciels compris dans les autres actifs courants 
—   (191)  —   (426)  
Ajouts d’actifs au titre de droits d’utilisation compris 
dans les obligations locatives 6 056   760   5 892   13 377   
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital 
social provenant d’actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions 
—   2 108   2 617   2 495   
Rémunération différée créditée au surplus d’apport —   —   (2 197)  —   
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au surplus 
d’apport au titre de dividendes attribués à des unités d’actions incessibles 
325   —   640   336   
 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 57 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
13. PASSIFS ÉVENTUELS 
Réclamations et litiges 
La Société est partie à des réclamations et litiges qui surviennent dans le cours normal de ses activités. Elle ne prévoit pas que  le  règlement  de  ces  questions  aura  un  effet  défavorable  important  sur  sa  situation  financière  ou  ses  résultats opérationnels. 
14. VENTILATION DES PRODUITS 
Les ventes nettes par principal groupe de produits sont comme suit : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
Vêtements de sport 655 831  $ 456 328  $ 1 737 553  $ 960 534  $ 
Articles chaussants et sous-vêtements 145 750   145 986   400 766   330 587   
 801 581  $ 602 314  $ 2 138 319  $ 1 291 121  $ 
Les ventes nettes ont été réalisées auprès de clients situés dans les régions suivantes : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de neuf mois closes les 
3 octobre  27 septembre  3 octobre  27 septembre  
 2021   2020   2021   2020   
États-Unis 685 904  $ 517 107  $ 1 833 979  $ 1 092 193  $ 
Canada 36 113   25 399   83 856   50 283   
International 79 564   59 808   220 484   148 645   
 801 581  $ 602 314  $ 2 138 319  $ 1 291 121  $ 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T3 2021 P. 58