Try our mobile app

Published: 2021-08-13
<<<  go to GIL company page
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
 4 juillet   3 janvier   
 2021   2021   
       
Actifs courants       
Trésorerie et équivalents de trésorerie 310 855  $ 505 264  $ 
Créances clients (note 4) 343 236   196 480   
Impôt sur le résultat à recevoir —   4 632   
Stocks (note 5) 720 695   727 992   
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants 86 800   110 105   
       Total des actifs courants 1 461 586   1 544 473   
       
Actifs non courants       
Immobilisations corporelles 889 707   896 800   
Actifs au titre de droits d’utilisation 51 990   59 445   
Immobilisations incorporelles 281 627   289 901   
Goodwill 206 636   206 636   
Impôt sur le résultat différé 14 131   17 689   
Autres actifs non courants 5 178   6 004   
     
Total des actifs non courants 1 449 269   1 476 475   
       
Total des actifs 2 910 855  $ 3 020 948  $ 
       
Passifs courants       
Créditeurs et charges à payer 398 392  $ 343 722  $ 
Impôt sur le résultat à payer 991   —   
Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) 13 724   15 884   
       Total des passifs courants 413 107   359 606   
       
Passifs non courants       
Dette à long terme (note 6) 600 000   1 000 000   
Obligations locatives (note 8 d)) 59 706   66 580   
Autres passifs non courants  34 991   35 865   
       Total des passifs non courants 694 697   1 102 445   
       
Total des passifs 1 107 804   1 462 051   
       
Capitaux propres       
Capital social  189 278   183 938   
Surplus d’apport  39 670   24 936   
Résultats non distribués 1 571 716   1 359 061   
Cumul des autres éléments du résultat global  2 387   (9 038)  
       Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société 1 803 051   1 558 897   
       
Total des passifs et des capitaux propres 2 910 855  $ 3 020 948  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 40 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL 
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité 
 Périodes de trois mois closes les Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Ventes nettes (note 14) 747 153  $ 229 704  $ 1 336 738  $ 688 807  $ 
Coût des ventes (note 8 e)) 506 380   378 189   907 451   730 746   
Bénéfice brut (perte brute) 240 773   (148 485)  429 287   (41 939)  
Charges de vente et charges générales et 
administratives 79 674   64 934   153 060   138 882   
(Reprise de perte de valeur) perte de valeur 
des créances clients (note 4) (166)  (6 287)  (339)  14 465   
Coûts de restructuration et autres coûts 
connexes à des acquisitions (note 7) 1 615   28 965   3 080   39 150   
Dépréciation du goodwill et des 
immobilisations incorporelles (note 8 f)) —   —   —   93 989   
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) 159 650   (236 097)  273 486   (328 425)  
Charges financières, montant net (note 8 b)) 6 502   16 091   17 350   23 950   
Bénéfice (perte) avant l’impôt sur le résultat 153 148   (252 188)  256 136   (352 375)  
Charge (recouvrement) d’impôt sur le 
résultat 6 706   (2 494)  11 153   (3 386)  
Bénéfice net (perte nette) 146 442   (249 694)  244 983   (348 989)  
Autres éléments du résultat global, après 
déduction de l’impôt sur le résultat 
connexe (note 10)             
Couvertures de flux de trésorerie 11 326   16 775   11 425   (19 370)  
Résultat global 157 768  $ (232 919) $ 256 408  $ (368 359) $ 
Bénéfice (perte) par action (note 11)             
De base  0,74  $ (1,26) $ 1,23  $ (1,76) $ 
Dilué 0,74  $ (1,26) $ 1,23  $ (1,76) $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 41 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES 
Périodes de six mois closes le 4 juillet 2021 et le 28 juin 2020 
(en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité 
Cumul des 
autres 
éléments Résultats Total des 
Capital social  Surplus  du résultat  non  capitaux  
 d’apport global distribués propres Nombre Montant      
Solde au 3 janvier 2021 198 407 183 938  $ 24 936  $ (9 038) $  1 359 061  $  1 558 897  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   16 410   —   —   16 410   
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 23 682   —   —   —   682   
Actions émises à l’exercice d’options sur actions 83 2 727   (639) —   —   2 088   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 66 1 978   (3 549)  —   —   (1 571)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (65) (47)  —   —   (1 710)  (1 757)  
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant 
des actions émises — —   2 197   —   —   2 197   
Dividendes déclarés — —   315   —   (30 618) (30 303) 
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
107 5 340   14 734   —   (32 328)  (12 254) 
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   11 425   —   11 425   
Bénéfice net — —   —   —   244 983   244 983   
Résultat global — —   —   11 425   244 983   256 408   
Solde au 4 juillet 2021 198 514 189 278  $ 39 670  $ 2 387  $  1 571 716  $  1 803 051  $ 
Solde au 29 décembre 2019 199 012 174 218  $ 32 769  $ (535) $  1 628 042  $  1 834 494  $ 
Rémunération fondée sur des actions — —   (2 671)  —   —   (2 671)  
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions 
des membres du personnel 40 744   —   —   —   744   
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits 
rattachés aux unités d’actions incessibles 11 387   (520)   —   —   (133) 
Actions rachetées à des fins d’annulation (843) (744)  —   —   (22 472)  (23 216)  
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant 
des actions émises (2) (1)  —   —   (26)  (27)  
Dividendes déclarés — —   336   —   (30 889)  (30 553)  
Transactions avec les actionnaires de la Société 
comptabilisées directement dans les capitaux propres 
(794) 386   (2 855)   —   (53 387)  (55 856)  
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) — —   —   (19 370)  —   (19 370)  
Perte nette — —   —   —   (348 989)  (348 989)  
Résultat global — —   —   (19 370)  (348 989)  (368 359)  
Solde au 28 juin 2020 198 218 174 604  $ 29 914  $ (19 905) $  1 225 666  $  1 410 279  $ 
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 42 
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS 
 
 
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. 
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE 
(en milliers de dollars US) – non audité 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin 4 juillet  28 juin  
 2021    2020   2021   2020   
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles             
Bénéfice net (perte nette) 146 442  $ (249 694) $ 244 983  $ (348 989) $ 
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et 
les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (note 12 a)) 
32 417   88 133   58 145   209 502   
 178 859   (161 561)  303 128   (139 487)  
Variations des soldes hors trésorerie du fonds de 
roulement             
Créances clients (74 493)  186 599   (146 945)  160 453   
Impôt sur le résultat 2 589   (2 655)  5 671   (3 577)  
Stocks 10 676  147 590   (1 820)  18 708   
Charges payées d’avance, acomptes et autres 
actifs courants 16 569  7 968   (4 442)  21 858   
Créditeurs et charges à payer 66 119  3 888   65 322   (85 556)  
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 200 319   181 829  220 914   (27 601)  
             
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement             
Achat d’immobilisations corporelles (27 709)  (3 938)  (40 461)  (24 653)  
Achat d’immobilisations incorporelles (888)  (1 253)  (1 171)  (6 176)  
Produit d’assurance lié aux immobilisations 
corporelles et produit tiré d’autres sorties d’immobilisations corporelles 
36 628   468   66 628   529   
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement 8 031   (4 723)  24 996   (30 300)  
             
Flux de trésorerie liés aux activités de financement             
(Diminution) augmentation des montants prélevés 
aux termes des facilités de crédit bancaires à long terme 
—   (583 000)  —   122 000   
(Remboursement) produit d’un prêt à terme (400 000)  400 000   (400 000)  400 000   
Paiement au titre des obligations locatives (4 021)  (3 131)  (9 012)  (7 319)  
Dividendes versés (30 303)  (30 553)  (30 303)  (30 553)  
Produit tiré de l’émission d’actions 2 421   334   2 704   672   
Rachat et annulation d’actions —   —   —   (23 216)  
Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI 
visant des actions émises —   (27)  (1 757)  (27)  
Retenues d’impôt payées dans le cadre du 
règlement d’UAI visant des actions émises (1 571)  (133)  (1 571)  (133)  
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (433 474)  (216 510)  (439 939)  461 424   
             
Incidence des variations des cours de change sur la 
trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en devises 
(57)  266   (380)  (1 702)  
(Diminution) augmentation de la trésorerie et des 
équivalents de trésorerie au cours de la période (225 181)  (39 138)  (194 409)  401 821   
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 
de la période 536 036   505 085   505 264   64 126   
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de 
la période 310 855  $ 465 947  $ 310 855  $ 465 947  $ 
             
Sommes versées en trésorerie au cours de la période 
au titre de ce qui suit (comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) 
            
Intérêts 4 254  $ 9 406  $ 13 486  $ 18 340  $ 
Impôt sur le résultat, déduction faite des 
remboursements  1 686   2 114   1 843   3 498   
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12)  Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 43 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
Pour la période close le 4 juillet 2021  (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) 
1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE 
Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. 
Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 4 juillet 2021 et pour les périodes de trois et de six mois closes à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. 
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT 
a)  Déclaration de conformité 
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément à la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, publiée par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2020. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels, à l’exception de l’adoption de nouvelles normes en vigueur depuis le 4 janvier 2021 comme le décrivent la note 2 d) plus loin. 
La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 4 août 2021. 
b)   Caractère saisonnier des activités 
Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres. Toutefois, pour l’exercice 2020, les ventes nettes n’ont pas suivi les tendances passées en raison de l’incidence de la pandémie de maladie à coronavirus (la « COVID-19 »). 
c)   Secteurs opérationnels 
La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 44 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT (suite) 
d)  Première application de nouvelles normes comptables et interprétations pour la période de présentation de 
l’information financière 
Le 4 janvier 2021, la Société a adopté les nouvelles modifications suivantes : 
Réforme des taux d’intérêt de référence Le 27 août 2020, l’IASB a publié des modifications à l’IFRS 9, à l’IAS 39, à l’IFRS 7, à l’IFRS 4 et à l’IFRS 16 dans le cadre de la phase 2 de la réforme des taux d’intérêt de référence afin d’aborder les questions liées à la modification des actifs financiers, des passifs financiers et des obligations locatives, à certaines dispositions en matière de comptabilité de couverture précises et aux informations à fournir lorsqu’un taux de référence existant est remplacé. Ces modifications introduisent une mesure de simplification pour les modifications requises par la réforme (modifications requises en conséquence directe de la réforme des TIO et qui seront apportées sur une base économique équivalente). La comptabilisation de ces modifications se traduira par la mise à jour du taux d’intérêt effectif. Toutes les autres modifications seront comptabilisées selon les dispositions existantes des IFRS. Une mesure de simplification similaire est proposée pour la comptabilisation par le preneur selon l’IFRS 16. Selon les modifications, la comptabilité de couverture ne prendrait pas fin uniquement en raison de la réforme des TIO. Les relations de couverture (et la documentation s’y rapportant) doivent être modifiées pour refléter les changements apportés à l’élément couvert, à l’instrument de couverture et au risque couvert. Les relations de couvertures modifiées devront satisfaire à tous les critères d’applicabilité de la comptabilité de couverture, y compris aux exigences en matière d’efficacité. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021 et doivent être appliquées de façon rétrospective.  La Société a entamé des discussions avec ses prêteurs afin de modifier ses conventions d’emprunt existantes pour y inclure les clauses définissant les solutions de rechange au taux LIBOR. Jusqu’à présent, l’adoption n’a pas eu d’incidence sur les états financiers consolidés de la Société, car le LIBOR est toujours utilisé à titre de taux d’intérêt de référence dans ses conventions d’emprunt existantes. De plus, la Société devrait aussi profiter de cette occasion pour négocier avec ses contreparties le remplacement des taux de référence dans les swaps de taux d’intérêt. Il est encore trop tôt pour déterminer si les modifications éventuelles à venir rempliront les critères d’application de la mesure de simplification. 
3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES 
Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers  Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de clarifier la manière de classer la dette et les autres passifs en tant que passifs courants ou non courants. Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants  doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 et doivent être appliquées de façon rétrospective. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 45 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
4. CRÉANCES CLIENTS 
 4 juillet   3 janvier   
 2021   2021   
Créances clients 361 731  $ 215 474  $ 
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues (18 495)  (18 994)  
 343 236  $ 196 480  $ 
Au 4 juillet 2021, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 121,4 millions de dollars (145,2 millions de dollars au 3 janvier 2021). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 175 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 20 juin 2022, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable des créances vendues aux termes du contrat et la contrepartie reçue au moment du transfert s’élevait à 0,4 million de dollars (0,4 million de dollars en 2020) et à 0,8 million de dollars (0,9 million de dollars en 2020), respectivement, pour les périodes de  trois  et  de  six  mois  closes  le  4 juillet  2021,  et  a  été  comptabilisée  dans  les  charges  bancaires  et  autres  charges financières. 
L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues 
à l’ouverture de la période (18 959) $ (27 852) $ (18 994) $ (7 184) $ 
Reprise de perte de valeur (perte de valeur) des 
créances clients 166   6 287   339   (14 465)  
Radiation de créances clients 298   442   160   526   
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues 
à la clôture de la période (18 495) $ (21 123) $ (18 495) $ (21 123) $ 
Perte de valeur des créances clients La reprise de perte de valeur des créances clients pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021 s’explique par une légère diminution des taux au titre des pertes de crédit attendues. La perte de valeur des créances clients pour la période de six mois close le 28 juin 2020 est principalement attribuable à une augmentation de l’estimation des pertes de crédit attendues en raison de l’accroissement du risque de crédit causé par la pandémie de COVID-19. Une reprise de perte de valeur des créances clients a été effectuée au cours de la période de trois mois close le 28 juin 2020 en raison d’une diminution du solde des créances clients. 
5. STOCKS 
 4 juillet   3 janvier    
 2021   2021   
Matières premières et stocks de pièces de rechange  114 411  $ 124 243  $ 
Travaux en cours 40 168   42 590   
Produits finis  566 116   561 159   
 720 695  $ 727 992  $ 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 46 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
6. DETTE À LONG TERME 
Taux Montant en principal  
d’intérêt 4 juillet 3 janvier Date 
 effectif 1) 2021   2021   d’échéance 
Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant 
intérêt au taux variable du LIBOR américain majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 % 2) 
s. o. —  $ —  $ Juin 2026 
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %, payable mensuellement 3) 
2,6 % 300 000   300 000   Juin 2026 
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart se situant entre 1,7 % et 3 %, payable mensuellement 3) 
s.o. —   400 000   Avril 2022 
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,70 % payable 
semestriellement 4) 2,7 % 100 000   100 000   Août 2023 
Effets à payer, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart de 1,53 % payable trimestriellement 4) 2,7 % 50 000   50 000   Août 2023 
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable 
semestriellement 4) 2,9 % 100 000   100 000   Août 2026 
Effets à payer, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain 
majoré d’un écart de 1,57 % payable trimestriellement 4) 2,9 % 50 000   50 000   Août 2026 
  600 000  $ 1 000 000  $  
1) Représente le taux d’intérêt effectif annualisé pour la période de six mois close le 4 juillet 2021, incluant l’incidence sur la trésorerie des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. 
2) La facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars de la Société prévoit une prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au taux d’intérêt variable du LIBOR américain est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 44,0 millions de dollars (7,2 millions de dollars au 3 janvier 2021) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit.  
3) Les contrats de prêts à terme non garantis sont non renouvelables et peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sans pénalité. L’écart ajouté au taux d’intérêt variable du LIBOR américain est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications).  
4) Les  effets  non garantis d’un principal global de 300 millions de dollars émis  auprès d’investisseurs qualifiés sur le marché des placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. 
En date du 4 juillet 2021, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles. Si la conjoncture économique causée par la pandémie de COVID-19 se détériore, la Société pourrait avoir du mal à continuer à respecter les clauses restrictives financières et elle pourrait devoir demander des modifications à ses contrats de prêt et d’achat d’effets. 
Le 20 avril 2021, la Société a remboursé en totalité son prêt non garanti de deux ans de 400 millions de dollars qui venait à échéance le 6 avril 2022.     
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 47 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
7. COÛTS DE RESTRUCTURATION ET AUTRES COÛTS CONNEXES À DES ACQUISITIONS 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages 
du personnel 211  $ 4 952  $ 211  $ 7 994  $ 
Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts 976   2 761   2 686   7 842   
Perte nette à la sortie, à la réduction de valeur et à 
l’amortissement accéléré d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie 
428   21 252   183   23 314   
 1 615  $ 28 965  $ 3 080  $ 39 150  $ 
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de six mois close le 4 juillet 2021 se rapportent principalement à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. 
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de six mois close le 28 juin 2020 se rapportent aux éléments suivants : un montant de 22,1 millions de dollars lié à la fermeture d’une installation de filature aux États-Unis, y compris l’amortissement accéléré d’actifs au titre de droits d’utilisation et d’immobilisations corporelles; un montant de 6,5 millions de dollars lié à la fermeture des usines de fabrication de textiles et de couture au Mexique; un montant de 5,2 millions de dollars lié à la sortie des activités de distribution à la pièce, y compris les réductions de valeur des logiciels et les coûts associés au regroupement des entrepôts; un montant de 2,1 millions de dollars lié aux réductions des effectifs liés aux fonctions de vente et fonctions générales et administratives et un montant de 3,3 millions de dollars lié à d’autres coûts,  notamment  les coûts engagés pour l’achèvement  d’activités de restructuration amorcées à l’exercice 2019. 
8. AUTRES INFORMATIONS 
a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Amortissement des immobilisations corporelles 22 838  $ 27 419  $ 45 954  $ 55 452  $ 
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation 3 394   3 653   7 152   7 332   
Ajustement au titre de la variation de l’amortissement 
incluse dans les stocks à l’ouverture et à la clôture de la période 
5 038   7 918   9 117   643   
Amortissement des immobilisations incorporelles, en 
excluant les logiciels 3 248   3 576   6 555   7 688   
Amortissement des logiciels 1 350   1 340   2 716   3 076   
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles compris dans le bénéfice net 35 868  $ 43 906  $ 71 494  $ 74 191  $ 
Au  4 juillet  2021,  les  immobilisations  corporelles  comprennent  une  tranche  de  35,4  millions  de  dollars  (16,2  millions  de dollars au 3 janvier 2021) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Au 4 juillet 2021, les immobilisations incorporelles comprennent un montant de 1,1 million de dollars (1,9 million de dollars au 3 janvier 2021) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation.   
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 48 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
b) Charges financières, montant net 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Charges d’intérêts sur des passifs financiers 
comptabilisés au coût amorti1) 3 406  $ 8 627  $ 9 757  $ 15 684  $ 
Charges bancaires et autres charges financières2) 2 034   6 251   5 303   7 532   
Accroissement des intérêts sur les obligations 
locatives actualisées 695   917   1 420   1 742   
Accroissement des intérêts sur les provisions 
actualisées 35   67   70   125   
Perte (profit) de change 332   229   800   (1 133)  
 6 502  $ 16 091  $ 17 350  $ 23 950  $ 
1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 0,5 million de dollars (0,4 million de dollars en 2020) et de 0,9 million de dollars (0,8 million de dollars en 2020), respectivement, pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021. 
2) Pour les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020, tient compte de coûts initiaux de 3,9 millions de dollars en lien avec les modifications apportées en juin 2020 aux conventions relatives aux prêts et aux effets. 
c) Transactions entre parties liées 
Au cours des périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021, la Société a engagé des dépenses liées à l’utilisation d’un  avion  de  0,7 million  de  dollars  (nulle  en  2020)  et  de  0,8 million  de  dollars  (0,5 million  de  dollars  en  2020), respectivement, auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 4 juillet 2021, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,4 million de dollars (0,1 million de dollars au 3 janvier 2021).  
Le 23 juin 2021, l’entente a été modifiée avec prise d’effet le 1er janvier 2021 afin d’y intégrer des frais d’utilisation minimaux annuels,  établis  en  fonction  de  l’utilisation  moyenne  des  deux  exercices  précédents  (sauf  les  exercices 2020  et  2021), multipliée par le taux horaire. Au 4 juillet 2021, la Société s’était engagée à hauteur de 0,7 million de dollars au titre de cette entente modifiée, qui a trait aux frais d’utilisation minimaux pour le deuxième semestre de l’exercice 2021. 
d) Obligations locatives 
Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. 
Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière. 
 4 juillet   3 janvier    
 2021   2021   
Courantes 13 724  $ 15 884  $ 
Non courantes 59 706   66 580   
 73 430  $ 82 464  $ 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 49 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
Le  tableau  suivant  présente  les  paiements  de  loyers  minimaux  futurs  en  vertu  des  contrats  de  location  non  résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 4 juillet 2021 : 
    4 juillet   
    2021   
Moins de un an    18 760  $ 
De un à cinq ans    42 186   
Plus de cinq ans    28 183   
    89 129  $ 
Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021 s’est élevé à 4,7 millions de dollars et à 10,4 millions de dollars (4,0 millions de dollars et 9,1 millions de dollars en 2020), respectivement, dont une tranche de 4,0 millions de dollars et de 9,0 millions de dollars (3,1 millions de dollars et 7,3 millions de dollars en 2020), respectivement, au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement. 
e) Coût des ventes 
Le coût des ventes inclut les éléments suivants : 
• Une  réduction  du  coût  des  ventes  se  rapportant  à  l’aide  gouvernementale  liée  à  la  pandémie  à  l’intention  des utilisateurs de coton américain de 0,4 million de dollars et de 18,3 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021. 
• Un profit net de 12,7 millions de dollars et de 18,9 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021 lié à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020, correspondant aux recouvrements d’assurance à recevoir de 28,0 millions de dollars et de 58,5 millions de dollars, respectivement, compensés en partie par les coûts connexes suivants, qui totalisent 15,4 millions de dollars et 39,7 millions de dollars, respectivement : 
– pertes de 2,0 millions de dollars et de 6,4 millions de dollars, respectivement, à la cession de matériel ne pouvant être réparé; 
– coûts de réparation, salaires et avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont dû cesser de travailler et autres coûts de 13,2 millions de dollars et de 30,4 millions de dollars, respectivement; 
– salaires, avantages sociaux et frais généraux  de  0,2 million de dollars  et de 2,9 millions de dollars, respectivement, y compris la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, qui n’ont pas été absorbés et qui découlent des arrêts de production liés aux deux ouragans.  
Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 169,5 millions de dollars à recevoir, dont une tranche de 150,0 millions de dollars a été reçue à l’avance (50,0 millions de dollars en décembre 2020,  50,0 millions de dollars en mars 2021  et 50,0 millions de dollars en juin 2021). Au 4 juillet  2021, des recouvrements d’assurance à recevoir de  19,5 millions de dollars  sont comptabilisés dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants à l’état consolidé de la situation financière. 
La Société comptabilise  des recouvrements d’assurance  pour des éléments pour lesquels elle a un droit contractuel inconditionnel d’obtenir un dédommagement. Alors que la Société continue de prendre la pleine mesure des conséquences des ouragans sur ses activités commerciales, elle s’attend à comptabiliser d’autres recouvrements d’assurance au cours de l’exercice 2021. 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 50 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) 
e) Coût des ventes (suite) 
• Pour les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020, des coûts de fabrication de 82,8 millions de dollars et de 93,4 millions de dollars imputés directement au coût des ventes en raison des faibles niveaux de production liés  à  l’arrêt  temporaire  de  la  production  dans  la  plupart  de  nos  installations  de  fabrication  à  partir  de  la  mi-mars 2020 par suite de la pandémie de COVID-19. Ces coûts de fabrication se composent essentiellement des salaires et des avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont cessé de travailler par suite de l’arrêt de la production, des indemnités pour les employés dont l’emploi a pris fin et des salaires, avantages sociaux et frais généraux, y compris la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, qui n’ont pas été absorbés. 
 
• Une perte de 15,1 millions de dollars pour les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020 découlant de l’évaluation à la valeur de marché des contrats liés aux marchandises excédentaires conclus avec des marchands, qui ne répondent plus aux critères de l’exemption pour usage propre en raison de la diminution de la consommation de coton conformément aux exigences de production réduite pour le reste de l’exercice.  
• Un transfert de 9,4 millions de dollars pour les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020 depuis le cumul des autres éléments du résultat global vers le coût des ventes relativement à certains contrats à terme, contrats d’option et contrats de swap liés aux marchandises, lesquels ne répondaient plus aux critères de comptabilité de couverture puisque les achats de marchandises visés par les instruments de couverture n’étaient plus susceptibles de se produire en raison des exigences de production réduite.  
• Des réductions de la valeur des stocks à la valeur nette de réalisation de 24,0 millions de dollars et de 29,2 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de  six mois closes le 28 juin 2020, se rapportant à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits dans sa gamme de vêtements à imprimer en cessant ses activités de distribution à la pièce et en abandonnant les styles et les unités de produits redondants et moins productifs entre les marques, que la Société a commencé à mettre en œuvre au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2019. Ces réductions de valeur découlent de changements d’estimations de même que de l’incidence d’autres réductions des unités de produits. De plus, des montants de 30,0 millions de dollars et de 32,2 millions de dollars, respectivement, pour les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020, ont été comptabilisés par suite de la baisse de la valeur nette de réalisation de certains produits de détail de fin de série causée par la conjoncture du marché et à des fins de gestion des stocks de produits de détail. 
f) Immobilisations incorporelles et goodwill  
Compte  tenu  des  incidences  négatives  de  la  pandémie  de  COVID-19  sur  le  contexte  économique  mondial  et  sur  sa capitalisation boursière, la Société a effectué un test de dépréciation de l’UGT Articles chaussants au 29 mars 2020, qui a donné  lieu  à  la  comptabilisation  d’une  perte  de  valeur  de  94,0 millions  de  dollars  au  cours  du  premier  trimestre  de l’exercice 2020 relativement au goodwill et aux immobilisations incorporelles (à durée d’utilité déterminée et indéterminée) acquis dans le cadre d’acquisitions d’entreprises précédentes. La réduction de valeur hors trésorerie du goodwill et des immobilisations incorporelles n’a pas eu d’incidence sur la liquidité de la Société, ses flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles ou son respect des clauses restrictives à l’égard de ses emprunts. La perte de valeur était principalement attribuable  à  la  détérioration  du  contexte  économique  mondial  et  à  la  baisse  du  cours  de  l’action  de  la  Société,  de  sa capitalisation boursière et des bénéfices prévus en résultant. 
 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 51 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR 
Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs 
Les  valeurs  comptables  ainsi  que  les  justes  valeurs  des  actifs  et  des  passifs  financiers  figurant  à  l’état  consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : 
 4 juillet   3 janvier   
 2021   2021  
Actifs financiers       
Coût amorti       
Trésorerie et équivalents de trésorerie 310 855  $ 505 264  $ 
Créances clients 343 236   196 480   
Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs 
courants 46 555   88 781   
Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres 
actifs non courants 1 051   1 435   
Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les 
autres actifs courants 20 823   4 947   
        
Passifs financiers       
Coût amorti       
Créditeurs et charges à payer 1) 388 310   326 069   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables 400 000   800 000   
Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) 200 000   200 000   
Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer 10 082   17 653   
1) Les créditeurs et charges à payer comprennent des soldes à payer de 46,8 millions de dollars (27,6 millions de dollars  au  3 janvier 2021) aux termes d’ententes de financement de la chaîne d’approvisionnement (affacturage inversé) conclues  avec une institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. 
2) La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes s’élevait à 216,9 millions de dollars au 4 juillet  2021 (221,3 millions de dollars au 3 janvier 2021). 
Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à  des  taux  variables  ou  parce  que  les  modalités  s’y  rattachant  sont  comparables  à  celles  du  marché  actuel  pour  des instruments similaires. 
Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et  de  la  dette  à  long  terme  portant  intérêt  à  des  taux  variables  de  la  Société,  se  rapproche  également  de  leur  valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. 
Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés et en utilisant des taux d’actualisation basés sur le rendement à l’échéance pour des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties.  
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 52 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) 
Instruments dérivés Les  instruments  financiers  dérivés  (qui  sont  pour  la  plupart  désignés  comme  instruments  de  couverture  efficaces)  sont composés de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique  d’évaluation  généralement  acceptée,  soit  la  valeur  actualisée  de  la  différence  entre  la  valeur  du  contrat  à l’échéance selon le taux inscrit au contrat et la valeur du contrat à l’échéance selon le taux qu’une contrepartie utiliserait pour renégocier les mêmes modalités de contrat à la date d’évaluation dans les conditions actuelles. La juste valeur des contrats  d’option  est  évaluée  au  moyen  de  modèles  d’évaluation  des  options  utilisant  diverses  données  combinant  des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de  crédit  ajustés  en  fonction  des  options.  La  juste  valeur  des  swaps  de  taux  d’intérêt  est  déterminée  en  fonction  des données  de  marché,  en  évaluant  la  différence  entre  le  taux  fixe  du  marché  et  la  courbe  à  terme  pour  les  taux  d’intérêt variables applicables. 
La  Société  détient  également  un  swap  sur  le  rendement  total  (« SRT »)  en  cours,  destiné  à  diminuer  les  variations  du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 4 juillet 2021, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 285 926 actions. 
Les  instruments  financiers  dérivés  ont  été  évalués  en  fonction  des  données  du  niveau 2  dans  la  hiérarchie  des  justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. 
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés 
comme couvertures de flux de trésorerie             
Risque de change (585) $ (1 727) $ (1 101) $ 5 458  $ 
Risque marchandises associé aux prix 8 915   7 424   11 749   (23 614)  
Risque de taux d’intérêt (719)  (1 683)  3 429   (13 910)  
Impôt sur le résultat 6   17   11   (55)  
Montants reclassés des autres éléments du résultat 
global aux stocks, relativement au risque marchandises associé aux prix 
1 849   2 524   (7 025)  6 563   
Montants reclassés des autres éléments du résultat 
global au bénéfice net, relativement au risque de change, au risque de taux d’intérêt et au risque marchandises, et inclus dans ce qui suit : 
            
Ventes nettes 2 139   (536)  3 759   (778)  
Coût des ventes —   8 483   —   8 483   
Charges de vente et charges générales et 
administratives (559)  552   (1 017)  442   
Charges financières, montant net  301   1 736   1 666   (1 985)  
Impôt sur le résultat (21)  (15)  (46)  26   
Autres éléments du résultat global 11 326  $ 16 775  $ 11 425  $ (19 370) $ 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 53 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (suite) 
La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021 et les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020. La variation de l’élément à terme des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire le risque de change n’était pas significative pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021 et les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour les périodes de trois et de six mois closes le 4 juillet 2021 et les périodes de trois et de six mois closes le 28 juin 2020. 
Au 4 juillet 2021, le cumul des autres éléments du résultat global de 2,4 millions de dollars comprenait des pertes nettes différées sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 7,3 millions de dollars, des profits nets différés sur les contrats à terme, les contrats d’option et les contrats de swap liés aux marchandises de 8,9 millions  de dollars et  des  profits nets différés sur les contrats de change à terme de 0,8 million de dollars. Une tranche d’environ 5,2 millions de dollars des profits nets  présentés dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois. 
11. BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION 
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice (de la perte) de base par action et du bénéfice (de la perte) dilué(e) par action : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Bénéfice net (perte nette) – de base et dilué(e) 146 442  $ (249 694) $ 244 983  $ (348 989) $ 
Bénéfice (perte) de base par action          
Nombre moyen pondéré de base d’actions 
ordinaires en circulation 198 464   198 201   198 441   198 412   
Bénéfice (perte) de base par action 0,74  $ (1,26) $ 1,23  $ (1,76) $ 
Bénéfice dilué (perte diluée) par action            
Nombre moyen pondéré de base d’actions 
ordinaires en circulation 198 464   198 201   198 441   198 412   
Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI 
visant des actions nouvelles et des actions ordinaires détenues en fiducie 
586   —   363   —   
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en 
circulation 199 050   198 201   198 804   198 412   
Bénéfice dilué (perte diluée) par action 0,74  $ (1,26) $ 1,23  $ (1,76) $ 
Sont exclues du calcul ci-dessus pour  la période de trois mois close le 4 juillet  2021 :  aucune  option sur actions (2 219 128 en 2020) et aucune UAI visant des actions nouvelles (115 500 en 2020) qui étaient réputées être antidilutives. Sont exclues du calcul ci-dessus pour la période de six mois close le 4 juillet 2021 : 1 132 737 options sur actions (2 219 128 en 2020) et aucune UAI visant des actions nouvelles (115 500 en 2020) qui étaient réputées être antidilutives.  
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 54 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE 
a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Amortissements des immobilisations corporelles et 
incorporelles (note 8 a)) 35 868  $ 43 906  $ 71 494  $ 74 191  $ 
Charges de restructuration liées aux immobilisations 
corporelles, aux actifs au titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) 
428   21 252   183   23 314   
Perte de valeur du goodwill et des immobilisations 
incorporelles (note 8 f)) —   —   —   93 989   
(Profit) Perte à la sortie d’immobilisations corporelles 
et de logiciels et aux modifications du loyer (12 731)  1 762   (20 316)  2 179   
Rémunération fondée sur des actions1)  8 690   302   16 476   (2 599)  
Impôt sur le résultat différé 2 369   (1 956)  3 569   (3 366)  
Perte nette latente (profit net latent) sur change et sur 
dérivés financiers  4   19 372   (5 176)  17 610   
Écarts temporaires entre le règlement de dérivés 
financiers et le transfert des pertes et des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net 
(3 864)  3 234   (7 848)  5 889   
Autres actifs non courants  (45)  (1 423)  826   (743)  
Autres passifs non courants  1 698   1 684   (1 063)  (962)  
 32 417  $ 88 133  $ 58 145  $ 209 502  $ 
1) Au cours de la période de six mois close le 28 juin 2020, la Société a révisé son estimation de la réalisation des facteurs de performance relatifs aux UAI visant des actions émises devant être réglées en actions ordinaires achetées sur le marché libre, ce qui a entraîné une réduction de 9 millions de dollars de la charge liée à la rémunération fondée sur des actions pour la période de six mois close le 28 juin 2020.  
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 55 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE (suite) 
b) Variations des transactions sans effet de trésorerie 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Dividendes à payer —  $ (30 521) $ —  $ —  $ 
Entrées d’immobilisations corporelles et 
d’immobilisations incorporelles comprises dans les créditeurs et charges à payer  
3 465   (1 142)  4 519  $ (11 134) $ 
Perte tirée (produit tiré) de la sortie d’immobilisations 
corporelles et de logiciels compris dans les autres actifs courants 
105   600   —   (235)  
(Modifications au loyer) ajouts d’actifs au titre de 
droits d’utilisation compris dans les obligations locatives 
(164)  956   (164)  12 617   
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital 
social provenant d’actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions 
639   387   2 617   387   
Rémunération différée créditée au surplus d’apport —   —   (2 197)  —   
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au surplus 
d’apport au titre de dividendes attribués à des unités d’actions incessibles 
315   336   315   336   
13. PASSIFS ÉVENTUELS 
Réclamations et litiges 
La Société est partie à des réclamations et litiges qui surviennent dans le cours normal de ses activités. Elle ne prévoit pas que  le  règlement  de  ces  questions  aura  un  effet  défavorable  important  sur  sa  situation  financière  ou  ses  résultats opérationnels. 
14. VENTILATION DES PRODUITS 
Les ventes nettes par principal groupe de produits sont comme suit : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
Vêtements de sport 597 111  $ 131 626  $ 1 081 722  $ 504 206  $ 
Articles chaussants et sous-vêtements 150 042   98 078   255 016   184 601   
 747 153  $ 229 704  $ 1 336 738  $ 688 807  $ 
 
  
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 56 
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) 
 
   
14. VENTILATION DES PRODUITS (suite) 
Les ventes nettes ont été réalisées auprès de clients situés dans les régions suivantes : 
 Périodes de trois mois closes les  Périodes de six mois closes les 
4 juillet  28 juin  4 juillet  28 juin  
 2021   2020   2021   2020   
États-Unis 643 031  $ 185 738  $ 1 151 699  $ 575 086  $ 
Canada 25 149   8 555   47 743   24 884   
International 78 973   35 411   137 296   88 837   
 747 153  $ 229 704  $ 1 336 738  $ 688 807  $ 
15. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA PÉRIODE DE PRÉSENTATION DE L’INFORMATION FINANCIÈRE  Le 4 août 2021, la Société a obtenu l’approbation de la Bourse de Toronto  (TSX)  relativement à une offre publique de rachat dans le cours normal des activités en vue du rachat aux fins d’annulation d’au plus 9 926 177 actions ordinaires, soit environ 5 % des actions ordinaires émises et en circulation de la Société.  La Société est autorisée à effectuer des achats en vertu de l’offre pendant la période comprise entre le 9 août 2021 et le 8 août 2022. Elle peut acheter jusqu’à concurrence de 89 982 actions ordinaires quotidiennement par l’intermédiaire de la TSX. 
 
 RAPPORT TRIMESTRIEL – T2 2021 P. 57