ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | ||||||||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | ||||||||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE | ||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars US) – non audité | ||||||||||||||||||||
4 avril | 3 janvier | |||||||||||||||||||
2021 | 2021 | |||||||||||||||||||
Actifs courants | ||||||||||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 536 036 $ | 505 264 $ | ||||||||||||||||||
Créances clients (note 4) | 268 567 | 196 480 | ||||||||||||||||||
Impôt sur le résultat à recevoir | 1 615 | 4 632 | ||||||||||||||||||
Stocks (note 5) | 736 409 | 727 992 | ||||||||||||||||||
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants | 114 501 | 110 105 | ||||||||||||||||||
Total des actifs courants | 1 657 128 | 1 544 473 | ||||||||||||||||||
Actifs non courants | ||||||||||||||||||||
Immobilisations corporelles | 883 270 | 896 800 | ||||||||||||||||||
Actifs au titre de droits d’utilisation | 55 568 | 59 445 | ||||||||||||||||||
Immobilisations incorporelles | 285 611 | 289 901 | ||||||||||||||||||
Goodwill | 206 636 | 206 636 | ||||||||||||||||||
Impôt sur le résultat différé | 16 476 | 17 689 | ||||||||||||||||||
Autres actifs non courants | 5 133 | 6 004 | ||||||||||||||||||
Total des actifs non courants | 1 452 694 | 1 476 475 | ||||||||||||||||||
Total des actifs | 3 109 822 $ | 3 020 948 $ | ||||||||||||||||||
Passifs courants | ||||||||||||||||||||
Créditeurs et charges à payer | 334 505 $ | 343 722 $ | ||||||||||||||||||
Partie courante des obligations locatives (note 8 d)) | 14 672 | 15 884 | ||||||||||||||||||
Total des passifs courants | 349 177 | 359 606 | ||||||||||||||||||
Passifs non courants | ||||||||||||||||||||
Dette à long terme (note 6) | 1 000 000 | 1 000 000 | ||||||||||||||||||
Obligations locatives (note 8 d)) | 62 883 | 66 580 | ||||||||||||||||||
Autres passifs non courants | 33 195 | 35 865 | ||||||||||||||||||
Total des passifs non courants | 1 096 078 | 1 102 445 | ||||||||||||||||||
Total des passifs | 1 445 255 | 1 462 051 | ||||||||||||||||||
Capitaux propres | ||||||||||||||||||||
Capital social | 186 184 | 183 938 | ||||||||||||||||||
Surplus d’apport | 31 430 | 24 936 | ||||||||||||||||||
Résultats non distribués | 1 455 892 | 1 359 061 | ||||||||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat global | (8 939) | (9 038) | ||||||||||||||||||
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société | 1 664 567 | 1 558 897 | ||||||||||||||||||
Total des passifs et des capitaux propres | 3 109 822 $ | 3 020 948 $ | ||||||||||||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | ||||||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 38 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | |||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | |||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL | |||||||||||
(en milliers de dollars US, sauf les données par action) – non audité | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Ventes nettes (note 14) | 589 585 $ | 459 103 $ | |||||||||
Coût des ventes (note 8 e)) | 401 071 | 352 557 | |||||||||
Bénéfice brut | 188 514 | 106 546 | |||||||||
Charges de vente et charges générales et administratives | 73 386 | 73 948 | |||||||||
(Reprise de perte de valeur) perte de valeur des créances clients (note 4) | (173) | 20 752 | |||||||||
Coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions (note 7) | 1 465 | 10 185 | |||||||||
Dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles (note 8 f)) | — | 93 989 | |||||||||
Bénéfice opérationnel (perte opérationnelle) | 113 836 | (92 328) | |||||||||
Charges financières, montant net (note 8 b)) | 10 848 | 7 859 | |||||||||
Bénéfice (perte) avant l’impôt sur le résultat | 102 988 | (100 187) | |||||||||
Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat | 4 447 | (892) | |||||||||
Bénéfice net (perte nette) | 98 541 | (99 295) | |||||||||
Autres éléments du résultat global, après déduction de l’impôt sur le résultat | |||||||||||
connexe (note 10) | |||||||||||
Couvertures de flux de trésorerie | 99 | (36 145) | |||||||||
Résultat global | 98 640 $ | (135 440) $ | |||||||||
Bénéfice (perte) par action (note 11) | |||||||||||
De base | 0,50 $ | (0,50) $ | |||||||||
Dilué | 0,50 $ | (0,50) $ | |||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | |||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 39 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | |||||||||||||||||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | |||||||||||||||||||||||||||||
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | |||||||||||||||||||||||||||||
Périodes de trois mois closes le 4 avril 2021 et le 29 mars 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers ou en milliers de dollars US) – non audité | |||||||||||||||||||||||||||||
Cumul des | |||||||||||||||||||||||||||||
autres | |||||||||||||||||||||||||||||
éléments | Résultats | Total des | |||||||||||||||||||||||||||
Capital social | Surplus | du résultat | non | capitaux | |||||||||||||||||||||||||
Nombre | Montant | d’apport | global | distribués | propres | ||||||||||||||||||||||||
Solde au 3 janvier 2021 | 198 407 | 183 938 $ | 24 936 $ | (9 038) $ 1 359 061 $ 1 558 897 $ | |||||||||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions | — | — | 7 754 | — | — | 7 754 | |||||||||||||||||||||||
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions | |||||||||||||||||||||||||||||
des membres du personnel | 11 | 315 | — | — | — | 315 | |||||||||||||||||||||||
Actions émises ou distribuées à l’acquisition des droits | |||||||||||||||||||||||||||||
rattachés aux unités d’actions incessibles | 66 | 1 978 | (3 457) | — | — | (1 479) | |||||||||||||||||||||||
Actions rachetées en vue du règlement d’UAI visant | |||||||||||||||||||||||||||||
des actions émises | (65) | (47) | — | — | (1 710) | (1 757) | |||||||||||||||||||||||
Rémunération différée devant être réglée en UAI visant | |||||||||||||||||||||||||||||
des actions émises | — | — | 2 197 | — | — | 2 197 | |||||||||||||||||||||||
Transactions avec les actionnaires de la Société | |||||||||||||||||||||||||||||
comptabilisées directement dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
12 | 2 246 | 6 494 | — | (1 710) | 7 030 | ||||||||||||||||||||||||
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) | — | — | — | 99 | — | 99 | |||||||||||||||||||||||
Bénéfice net | — | — | — | — | 98 541 | 98 541 | |||||||||||||||||||||||
Résultat global | — | — | — | 99 | 98 541 | 98 640 | |||||||||||||||||||||||
Solde au 4 avril 2021 | 198 419 | 186 184 $ | 31 430 $ | (8 939) $ 1 455 892 $ 1 664 567 $ | |||||||||||||||||||||||||
Solde au 29 décembre 2019 | 199 012 | 174 218 $ | 32 769 $ | (535) $ 1 628 042 $ 1 834 494 $ | |||||||||||||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions | — | — | (2 938) | — | — | (2 938) | |||||||||||||||||||||||
Actions émises aux termes du régime d’achat d’actions | |||||||||||||||||||||||||||||
des membres du personnel | 14 | 375 | — | — | — | 375 | |||||||||||||||||||||||
Actions rachetées à des fins d’annulation | (843) | (744) | — | — | (22 472) | (23 216) | |||||||||||||||||||||||
Dividendes déclarés | — | — | — | — | (30 521) | (30 521) | |||||||||||||||||||||||
Transactions avec les actionnaires de la Société | |||||||||||||||||||||||||||||
comptabilisées directement dans les capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
(829) | (369) | (2 938) | — | (52 993) | (56 300) | ||||||||||||||||||||||||
Couvertures de flux de trésorerie (note 10) | — | — | — | (36 145) | — | (36 145) | |||||||||||||||||||||||
Perte nette | — | — | — | — | (99 295) | (99 295) | |||||||||||||||||||||||
Résultat global | — | — | — | (36 145) | (99 295) | (135 440) | |||||||||||||||||||||||
Solde au 29 mars 2020 | 198 183 | 173 849 $ | 29 831 $ | (36 680) $ 1 475 754 $ 1 642 754 $ | |||||||||||||||||||||||||
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | |||||||||||||||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 40 |
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | |||||||||||||||
LES VÊTEMENTS DE SPORT GILDAN INC. | |||||||||||||||
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||||||||||||||
(en milliers de dollars US) – non audité | |||||||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||||||
4 avril 2021 | 29 mars 2020 | ||||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||||||||||||||
Bénéfice net (perte nette) | 98 541 $ | (99 295) $ | |||||||||||||
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés | |||||||||||||||
aux activités opérationnelles (note 12 a)) | 37 728 | 121 369 | |||||||||||||
136 269 | 22 074 | ||||||||||||||
Variations des soldes hors trésorerie du fonds de roulement | |||||||||||||||
Créances clients | (72 452) | (26 146) | |||||||||||||
Impôt sur le résultat | 3 082 | (922) | |||||||||||||
Stocks | (12 496) | (128 882) | |||||||||||||
Charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants | (33 011) | 13 890 | |||||||||||||
Créditeurs et charges à payer | (797) | (89 444) | |||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 20 595 | (209 430) | |||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||||||||||||
Achat d’immobilisations corporelles | (12 752) | (20 715) | |||||||||||||
Achat d’immobilisations incorporelles | (283) | (4 923) | |||||||||||||
Produit d’assurance lié aux immobilisations corporelles et produit tiré d’autres | |||||||||||||||
sorties d’immobilisations corporelles | 30 000 | 61 | |||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | 16 965 | (25 577) | |||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||||||||
Augmentation des montants prélevés aux termes des facilités de crédit bancaires | |||||||||||||||
à long terme | — | 705 000 | |||||||||||||
Paiement au titre des obligations locatives | (4 991) | (4 188) | |||||||||||||
Produit tiré de l’émission d’actions | 283 | 338 | |||||||||||||
Rachat et annulation d’actions | — | (23 216) | |||||||||||||
Rachats d’actions en vue du règlement d’UAI visant des actions émises | (1 757) | — | |||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (6 465) | 677 934 | |||||||||||||
Incidence des variations des cours de change sur la trésorerie et les équivalents de | |||||||||||||||
trésorerie libellés en devises | (323) | (1 968) | |||||||||||||
Augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période | 30 772 | 440 959 | |||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | 505 264 | 64 126 | |||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 536 036 $ | 505 085 $ | |||||||||||||
Sommes versées en trésorerie au cours de la période au titre de ce qui suit | |||||||||||||||
(comprises dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles) | |||||||||||||||
Intérêts | 9 232 $ | 8 934 $ | |||||||||||||
Impôt sur le résultat, déduction faite des remboursements | 157 | 1 384 | |||||||||||||
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie (note 12) Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités. | |||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 41 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||
Pour la période close le 4 avril 2021 (Les montants des tableaux sont en milliers ou en milliers de dollars américains, sauf les données par action, à moins d’indication contraire) | |||||
1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE | |||||
Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (la « Société » ou « Gildan ») est située au Canada et a été constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. La Société a pour principale activité commerciale la confection et la vente de vêtements de sport, d’articles chaussants et de sous-vêtements. L’exercice de la Société prend fin le dimanche le plus près du 31 décembre de chaque année. | |||||
Le siège social de la Société est situé au 600, boulevard de Maisonneuve Ouest, bureau 3300, Montréal (Québec). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités au 4 avril 2021 et pour la période de trois mois close à cette date comprennent les comptes de la Société et de ses filiales. La Société est une entité ouverte inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole GIL. | |||||
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT | |||||
a) Déclaration de conformité | |||||
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités ont été établis conformément à la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, publiée par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice 2020. La Société a utilisé les mêmes méthodes comptables dans la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités que celles décrites à la note 3 afférente à ses plus récents états financiers consolidés annuels, à l’exception de l’adoption de nouvelles normes en vigueur depuis le 4 janvier 2021 comme le décrivent la note 2 d) plus loin. | |||||
La publication des présents états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités a été approuvée par le conseil d’administration de la Société en date du 5 mai 2021. | |||||
b) Caractère saisonnier des activités | |||||
Les ventes nettes de la Société sont soumises à des variations saisonnières. Les ventes nettes sont historiquement les plus élevées aux deuxième et troisième trimestres. Toutefois, pour l’exercice 2020, les ventes nettes n’ont pas suivi les tendances passées en raison de l’incidence de la pandémie de maladie à coronavirus (la « COVID-19 »). | |||||
c) Secteurs opérationnels | |||||
La Société gère ses activités comme un secteur opérationnel à présenter. | |||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 42 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||
2. BASE D’ÉTABLISSEMENT (suite) | ||||||
d) Première application de nouvelles normes comptables et interprétations pour la période de présentation de | ||||||
l’information financière | ||||||
Le 4 janvier 2021, la Société a adopté les nouvelles modifications suivantes : | ||||||
Réforme des taux d’intérêt de référence Le 27 août 2020, l’IASB a publié des modifications à l’IFRS 9, à l’IAS 39, à l’IFRS 7, à l’IFRS 4 et à l’IFRS 16 dans le cadre de la phase 2 de la réforme des taux d’intérêt de référence afin d’aborder les questions liées à la modification des actifs financiers, des passifs financiers et des obligations locatives, à certaines dispositions en matière de comptabilité de couverture précises et aux informations à fournir lorsqu’un taux de référence existant est remplacé. Ces modifications introduisent une mesure de simplification pour les modifications requises par la réforme (modifications requises en conséquence directe de la réforme des TIO et qui seront apportées sur une base économique équivalente). La comptabilisation de ces modifications se traduira par la mise à jour du taux d’intérêt effectif. Toutes les autres modifications seront comptabilisées selon les dispositions existantes des IFRS. Une mesure de simplification similaire est proposée pour la comptabilisation par le preneur selon l’IFRS 16. Selon les modifications, la comptabilité de couverture ne prendrait pas fin uniquement en raison de la réforme des TIO. Les relations de couverture (et la documentation s’y rapportant) doivent être modifiées pour refléter les changements apportés à l’élément couvert, à l’instrument de couverture et au risque couvert. Les relations de couvertures modifiées devront satisfaire à tous les critères d’applicabilité de la comptabilité de couverture, y compris aux exigences en matière d’efficacité. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021 et doivent être appliquées de façon rétrospective. L’adoption n’a pas eu d’incidence sur les états financiers consolidés de la Société, car elle n’a apporté aucune modification en conséquence directe de la réforme des TIO à ce jour. Il est prévu que la Société négociera avec ses prêteurs et ses contreparties le remplacement des taux de référence dans ses conventions d’emprunt (par exemple, un nouveau taux de référence largement reconnu pour les nouveaux emprunts) pour calculer les taux d’intérêt sur sa dette à taux variable à l’occasion des prochaines modifications relatives à la prorogation. La Société devrait aussi profiter de cette occasion pour négocier avec ses contreparties le remplacement des taux de référence dans les swaps de taux d’intérêt. Il est encore trop tôt pour déterminer si les modifications éventuelles à venir rempliront les critères d’application de la mesure de simplification. | ||||||
3. NOUVELLES NORMES COMPTABLES ET INTERPRÉTATIONS N’AYANT PAS ENCORE ÉTÉ APPLIQUÉES | ||||||
Modifications à l’IAS 1, Présentation des états financiers Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications à portée restreinte à l’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de clarifier la manière de classer la dette et les autres passifs en tant que passifs courants ou non courants. Les modifications (qui touchent seulement la présentation des passifs dans l’état de la situation financière) clarifient que le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants doit être fonction des droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière de différer le règlement du passif pour au moins douze mois et indiquent explicitement que seuls les droits qui existent à la fin de la période de présentation de l’information financière influent sur le classement d’un passif; clarifient que le classement n’est pas touché par les attentes quant à l’exercice du droit de l’entité de différer le règlement du passif; et précisent que par règlement on entend le transfert à l’autre partie d’éléments de trésorerie, d’instruments de capitaux propres, d’autres actifs ou de services. Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 et doivent être appliquées de façon rétrospective. Une application anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés. | ||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 43 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||
4. CRÉANCES CLIENTS | ||||||||||||
4 avril | 3 janvier | |||||||||||
2021 | 2021 | |||||||||||
Créances clients | 287 526 $ | 215 474 $ | ||||||||||
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues | (18 959) | (18 994) | ||||||||||
268 567 $ | 196 480 $ | |||||||||||
Au 4 avril 2021, les créances clients traitées aux termes d’un contrat d’achat de créances s’élevaient à 88,0 millions de dollars (145,2 millions de dollars au 3 janvier 2021). Le contrat d’achat de créances, qui permet la vente de créances clients d’un maximum de 175 millions de dollars à la fois, vient à échéance le 21 juin 2021, sous réserve de prorogations annuelles. La Société conserve les responsabilités liées au traitement de créances client, y compris le recouvrement, mais ne conserve aucun risque de crédit relativement à toute créance client qui a été vendue. La différence entre la valeur comptable des créances vendues aux termes du contrat et la contrepartie reçue au moment du transfert s’élevait à 0,4 million de dollars pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 (0,5 million de dollars en 2020) et a été comptabilisée dans les charges bancaires et autres charges financières. | ||||||||||||
L’évolution de la correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’égard des créances clients se présente comme suit : | ||||||||||||
Périodes de 3 mois closes les | ||||||||||||
4 avril | 29 mars | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à l’ouverture de la période | (18 994) $ | (7 184) $ | ||||||||||
Reprise de perte de valeur (perte de valeur) des créances clients | 173 | (20 752) | ||||||||||
Radiation de créances clients | (138) | 84 | ||||||||||
Correction de valeur pour pertes de crédit attendues à la clôture de la période | (18 959) $ | (27 852) $ | ||||||||||
Perte de valeur des créances clients La reprise de perte de valeur des créances clients pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 s’explique par une légère diminution des taux au titre des pertes de crédit attendues. La perte de valeur des créances clients pour la période de trois mois close le 29 mars 2020 est principalement attribuable à une augmentation de l’estimation des pertes de crédit attendues en raison de l’accroissement du risque de crédit causé par la pandémie de COVID-19. | ||||||||||||
5. STOCKS | ||||||||||||
4 avril | 3 janvier | |||||||||||
2021 | 2021 | |||||||||||
Matières premières et stocks de pièces de rechange | 106 550 $ | 124 243 $ | ||||||||||
Travaux en cours | 50 877 | 42 590 | ||||||||||
Produits finis | 578 982 | 561 159 | ||||||||||
736 409 $ | 727 992 $ | |||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 44 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||||
6. DETTE À LONG TERME | ||||||||||||||
Taux | Montant en principal | |||||||||||||
d’intérêt | 4 avril | 3 janvier | Date | |||||||||||
effectif 1) | 2021 | 2021 | d’échéance | |||||||||||
Facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable, portant | ||||||||||||||
intérêt au taux variable du LIBOR américain majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 % 2) | ||||||||||||||
s. o. | — $ | — $ Avril 2025 | ||||||||||||
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain | ||||||||||||||
majoré d’un écart se situant entre 1 % et 3 %, payable mensuellement 3) | ||||||||||||||
2,8 % | 300 000 | 300 000 | Avril 2025 | |||||||||||
Prêt à terme, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain | ||||||||||||||
majoré d’un écart se situant entre 1,7 % et 3 %, payable mensuellement 3) | ||||||||||||||
2,8 % | 400 000 | 400 000 | Avril 2022 | |||||||||||
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,70 % payable | ||||||||||||||
semestriellement 4) | 2,7 % | 100 000 | 100 000 | Août 2023 | ||||||||||
Effets à payer, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain | ||||||||||||||
majoré d’un écart de 1,53 % payable trimestriellement 4) | 2,7 % | 50 000 | 50 000 | Août 2023 | ||||||||||
Effets à payer, portant intérêt à un taux fixe de 2,91 % payable | ||||||||||||||
semestriellement 4) | 2,9 % | 100 000 | 100 000 | Août 2026 | ||||||||||
Effets à payer, portant intérêt au taux variable du LIBOR américain | ||||||||||||||
majoré d’un écart de 1,57 % payable trimestriellement 4) | 2,9 % | 50 000 | 50 000 | Août 2026 | ||||||||||
1 000 000 $ | 1 000 000 $ | |||||||||||||
1) | Représente le taux d’intérêt effectif annualisé pour la période de trois mois close le 4 avril 2021, incluant l’incidence sur la trésorerie des swaps de taux d’intérêt, le cas échéant. | |||||||||||||
2) | La facilité de crédit bancaire à long terme renouvelable non garantie de 1 milliard de dollars de la Société prévoit une prorogation annuelle, sous réserve de l’approbation des prêteurs. L’écart ajouté au taux d’intérêt variable du LIBOR américain est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans la convention relative à la facilité de crédit et ses modifications). De plus, un montant de 22,8 millions de dollars (7,2 millions de dollars au 3 janvier 2021) a été affecté à cette facilité pour couvrir diverses lettres de crédit. | |||||||||||||
3) | Les contrats de prêts à terme non garantis sont non renouvelables et peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sans pénalité. L’écart ajouté au taux d’intérêt variable du LIBOR américain est fonction du ratio de la dette nette totale au BAIIA (tel que défini dans les conventions relatives aux prêts à terme et leurs modifications). | |||||||||||||
4) | Les effets non garantis d’un principal global de 300 millions de dollars émis auprès d’investisseurs qualifiés sur le marché des placements privés aux États-Unis peuvent être remboursés par anticipation en totalité ou en partie en tout temps, sous réserve du paiement d’une pénalité pour remboursement anticipé comme le prévoit la convention d’achat d’effets. | |||||||||||||
En date du 4 avril 2021, la Société se conformait à toutes les clauses restrictives financières et elle prévoit continuer de le faire au cours des douze prochains mois, selon ses attentes et prévisions actuelles. Si la conjoncture économique causée par la pandémie de COVID-19 se détériore, la Société pourrait avoir du mal à continuer à respecter les clauses restrictives financières et elle pourrait devoir demander des modifications à ses contrats de prêt et d’achat d’effets. | ||||||||||||||
Le 20 avril 2021, la Société a remboursé en totalité son prêt non garanti de deux ans de 400 millions de dollars qui venait à échéance le 6 avril 2022. | ||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 45 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||||||
7. COÛTS DE RESTRUCTURATION ET AUTRES COÛTS CONNEXES À DES ACQUISITIONS | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Indemnités de départ et coûts relatifs aux avantages du personnel | — $ | 3 042 $ | |||||||||
Coûts de sortie, de relocalisation et autres coûts | 1 710 | 5 081 | |||||||||
(Profit net) perte nette à la sortie, à la réduction de valeur et à l’amortissement accéléré | |||||||||||
d’immobilisations corporelles, d’actifs au titre de droits d’utilisation et de logiciels liés aux activités de sortie | |||||||||||
(245) | 2 062 | ||||||||||
1 465 $ | 10 185 $ | ||||||||||
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 se rapportent principalement à l’achèvement d’activités de restructuration amorcées antérieurement. | |||||||||||
Les coûts de restructuration et autres coûts connexes à des acquisitions pour la période de trois mois close le 29 mars 2020 se rapportent aux éléments suivants : un montant de 4,8 millions de dollars lié à la fermeture des usines de fabrication de textiles et de couture au Mexique; un montant de 4,4 millions de dollars lié à la sortie des activités de distribution à la pièce, y compris les réductions de valeur des logiciels et les coûts associés au regroupement des entrepôts et un montant de 1,0 million de dollars pour l’achèvement des autres activités de restructuration amorcées à l’exercice 2019. | |||||||||||
8. AUTRES INFORMATIONS | |||||||||||
a) Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 23 116 $ | 28 033 $ | |||||||||
Amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation | 3 758 | 3 679 | |||||||||
Ajustement au titre de la variation de l’amortissement incluse dans les stocks | |||||||||||
à l’ouverture et à la clôture de la période | 4 079 | (7 275) | |||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles, en excluant les logiciels | 3 307 | 4 112 | |||||||||
Amortissement des logiciels | 1 366 | 1 736 | |||||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles compris dans | |||||||||||
le bénéfice net | 35 626 $ | 30 285 $ | |||||||||
Au 4 avril 2021, les immobilisations corporelles comprennent une tranche de 27,7 millions de dollars (16,2 millions de dollars au 3 janvier 2021) de btiments et de matériel non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Au 4 avril 2021, les immobilisations incorporelles comprennent un montant de 0,6 million de dollars (1,9 million de dollars au 3 janvier 2021) au titre de logiciels non encore disponibles pour être utilisés dans le cadre des activités. Ces actifs ne sont amortis qu’à partir du moment où ils sont prêts pour utilisation. | |||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 46 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||||||
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) | |||||||||||
b) Charges financières, montant net | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Charges d’intérêts sur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti1) | 6 351 $ | 7 057 $ | |||||||||
Charges bancaires et autres charges financières | 3 269 | 1 281 | |||||||||
Accroissement des intérêts sur les obligations locatives actualisées | 725 | 825 | |||||||||
Accroissement des intérêts sur les provisions actualisées | 35 | 58 | |||||||||
Perte (profit) de change | 468 | (1 362) | |||||||||
10 848 $ | 7 859 $ | ||||||||||
1) Déduction faite des coûts d’emprunt inscrits à l’actif de 0,4 million de dollars (0,4 million de dollars en 2020) pour la période de trois | |||||||||||
mois close le 4 avril 2021. | |||||||||||
c) Transactions entre parties liées | |||||||||||
Au cours de la période de trois mois close le 4 avril 2021, la Société a engagé respectivement des dépenses liées à l’utilisation d’un avion de 0,1 million de dollars (0,5 million de dollars en 2020) auprès d’une société contrôlée par le président et chef de la direction de la Société. Les paiements relatifs à ces dépenses sont effectués conformément aux modalités de l’entente conclue par les parties liées. Au 4 avril 2021, le montant comptabilisé dans les créditeurs et charges à payer se rapportant à l’utilisation de l’avion s’est élevé à 0,1 million de dollars (0,1 million de dollars au 3 janvier 2021). | |||||||||||
d) Obligations locatives | |||||||||||
Les contrats de location de la Société portent principalement sur des installations de fabrication, de vente, de distribution et d’administration. | |||||||||||
Le tableau suivant présente les obligations locatives comptabilisées à l’état de la situation financière. | |||||||||||
4 avril | 3 janvier | ||||||||||
2021 | 2021 | ||||||||||
Courantes | 14 672 $ | 15 884 $ | |||||||||
Non courantes | 62 883 | 66 580 | |||||||||
77 555 $ | 82 464 $ | ||||||||||
Le tableau suivant présente les paiements de loyers minimaux futurs en vertu des contrats de location non résiliables (y compris les contrats de location à court terme) au 4 avril 2021 : | |||||||||||
4 avril | |||||||||||
2021 | |||||||||||
Moins de un an | 19 096 $ | ||||||||||
De un à cinq ans | 43 981 | ||||||||||
Plus de cinq ans | 28 327 | ||||||||||
91 404 $ | |||||||||||
Le total des sorties de fonds liées aux obligations locatives comptabilisées (y compris les intérêts) pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 s’est élevé à 5,7 millions de dollars (5,0 millions de dollars en 2020), dont une tranche de 5,0 millions de dollars (4,2 millions de dollars en 2020) au titre des sorties de fonds liées aux activités de financement. | |||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 47 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||
8. AUTRES INFORMATIONS (suite) | |||||||
e) Coût des ventes | |||||||
Le coût des ventes inclut les éléments suivants : | |||||||
• | Pour la période de trois mois close le 4 avril 2021, une réduction de 17,9 millions de dollars du coût des ventes se rapportant à l’aide gouvernementale liée à la pandémie à l’intention des utilisateurs de coton américain. | ||||||
• | Pour la période de trois mois close le 4 avril 2021, un profit net de 6,2 millions de dollars lié à deux ouragans qui ont eu lieu en Amérique centrale en novembre 2020, correspondant aux recouvrements d’assurance de 30,5 millions de dollars à recevoir, compensés en partie par les coûts connexes suivants, qui totalisent 24,3 millions de dollars : | ||||||
– | pertes de 4,4 millions de dollars à la cession de matériel ne pouvant être réparé; | ||||||
– | coûts de réparation, salaires et avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont dû cesser de travailler et autres coûts de 17,2 millions de dollars; | ||||||
– | salaires, avantages sociaux et frais généraux de 2,7 millions de dollars, y compris la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, qui n’ont pas été absorbés et qui découlent des arrêts de production liés aux deux ouragans. | ||||||
Depuis novembre 2020, la Société a comptabilisé des recouvrements d’assurance de 141,5 millions de dollars à recevoir, dont une tranche de 100,0 millions de dollars a été reçue à l’avance (50,0 millions de dollars en décembre 2020 et 50,0 millions de dollars en mars 2021). Au 4 avril 2021, des recouvrements d’assurance à recevoir de 41,5 millions de dollars sont comptabilisés dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs courants à l’état consolidé de la situation financière. | |||||||
La Société comptabilise des recouvrements d’assurance pour des éléments pour lesquels elle a un droit contractuel inconditionnel d’obtenir un dédommagement. Alors que la Société continue de prendre la pleine mesure des conséquences des ouragans sur ses activités commerciales, elle s’attend à comptabiliser d’autres recouvrements d’assurance au cours de l’exercice 2021. | |||||||
• | Pour la période de trois mois close le 4 avril 2021, des charges de 1,2 million de dollars (8,0 millions de dollars en 2020) se rapportant à l’initiative stratégique de la Société visant à réduire sensiblement le nombre d’unités de produits de sa gamme de produits. | ||||||
• | Pour la période de trois mois close le 29 mars 2020, des coûts de fabrication de 10,6 millions de dollars imputés directement au coût des ventes en raison des faibles niveaux de production liés à l’arrêt temporaire de la production dans la plupart de nos installations de fabrication à partir de la mi-mars 2020 par suite de la pandémie de COVID-19. Ces coûts de fabrication se composent essentiellement des salaires et des avantages sociaux maintenus pour les employés qui ont cessé de travailler par suite de l’arrêt de la production, des indemnités pour les employés dont l’emploi a pris fin et des salaires, avantages sociaux et frais généraux, y compris la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, qui n’ont pas été absorbés. | ||||||
f) Immobilisations incorporelles et goodwill | |||||||
Compte tenu des incidences négatives de la pandémie de COVID-19 sur le contexte économique mondial et sur sa capitalisation boursière, la Société a effectué un test de dépréciation de l’UGT Articles chaussants au 29 mars 2020, qui a donné lieu à la comptabilisation d’une perte de valeur de 94,0 millions de dollars au cours du premier trimestre de l’exercice 2020 relativement au goodwill et aux immobilisations incorporelles (à durée d’utilité déterminée et indéterminée) acquis dans le cadre d’acquisitions d’entreprises précédentes. La réduction de valeur hors trésorerie du goodwill et des immobilisations incorporelles n’a pas eu d’incidence sur la liquidité de la Société, ses flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles ou son respect des clauses restrictives à l’égard de ses emprunts. La perte de valeur était principalement attribuable à la détérioration du contexte économique mondial et à la baisse du cours de l’action de la Société, de sa capitalisation boursière et des bénéfices prévus en résultant. | |||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 48 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR | ||||||||||||
Instruments financiers – valeurs comptables et justes valeurs | ||||||||||||
Les valeurs comptables ainsi que les justes valeurs des actifs et des passifs financiers figurant à l’état consolidé intermédiaire résumé non audité de la situation financière, se présentaient comme suit : | ||||||||||||
4 avril | 3 janvier | |||||||||||
2021 | 2021 | |||||||||||
Actifs financiers | ||||||||||||
Coût amorti | ||||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 536 036 $ | 505 264 $ | ||||||||||
Créances clients | 268 567 | 196 480 | ||||||||||
Actifs financiers inclus dans les charges payées d’avance, acomptes et autres actifs | ||||||||||||
courants | 85 830 | 88 781 | ||||||||||
Créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres | ||||||||||||
actifs non courants | 1 148 | 1 435 | ||||||||||
Actifs financiers dérivés inclus dans les charges payées d’avance, les acomptes et les | ||||||||||||
autres actifs courants | 9 855 | 4 947 | ||||||||||
Passifs financiers | ||||||||||||
Coût amorti | ||||||||||||
Créditeurs et charges à payer 1) | 319 960 | 326 069 | ||||||||||
Dette à long terme – portant intérêt à des taux variables | 800 000 | 800 000 | ||||||||||
Dette à long terme – portant intérêt à des taux fixes 2) | 200 000 | 200 000 | ||||||||||
Instruments financiers dérivés inclus dans les créditeurs et charges à payer | 14 545 | 17 653 | ||||||||||
1) Les créditeurs et charges à payer comprennent des soldes à payer de 24,9 millions de dollars (27,6 millions de dollars au 3 janvier 2021) aux termes d’ententes de financement de la chaîne d’approvisionnement (affacturage inversé) conclues avec une institution financière, en vertu desquelles les montants que la Société doit à certains fournisseurs peuvent être recouvrés par ces derniers auprès d’une institution financière avant leur échéance initiale. Ces soldes sont classés dans les créditeurs et charges à payer et les paiements connexes, dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, étant donné que l’objectif principal de l’entente est de fournir du financement au fournisseur et non pas à la Société, que l’entente ne prolonge pas de façon importante les modalités de paiement au-delà des modalités normales convenues avec les autres fournisseurs et qu’aucun report supplémentaire ou sûreté spéciale porté en garantie de ces paiements n’est inclus dans l’entente. | ||||||||||||
2) La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes s’élevait à 215,2 millions de dollars au 4 avril 2021 | ||||||||||||
(221,3 millions de dollars au 3 janvier 2021). | ||||||||||||
Actifs et passifs financiers à court terme La Société a déterminé que la juste valeur de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de leur valeur comptable respective aux dates de clôture en raison de l’échéance à court terme de ces instruments, car ils portent intérêt à des taux variables ou parce que les modalités s’y rattachant sont comparables à celles du marché actuel pour des instruments similaires. | ||||||||||||
Actifs non courants et dette à long terme portant intérêt à des taux variables La juste valeur des créances à long terme autres que les créances clients, comprises dans les autres actifs non courants, et de la dette à long terme portant intérêt à des taux variables de la Société, se rapproche également de leur valeur comptable respective, car les taux d’intérêt utilisés pour évaluer leur valeur comptable se rapprochent des taux d’intérêt actuels sur le marché. | ||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 49 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||
9. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR (suite) | ||||||
Dette à long terme portant intérêt à des taux fixes La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes est déterminée au moyen de la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés et en utilisant des taux d’actualisation basés sur le rendement à l’échéance pour des émissions similaires. La juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes a été évaluée en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur de la dette à long terme portant intérêt à des taux fixes, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. | ||||||
Instruments dérivés Les instruments financiers dérivés (qui sont pour la plupart désignés comme instruments de couverture efficaces) sont composés de contrats à terme, de contrats d’option et de contrats de swap liés aux devises et aux marchandises, ainsi que de swaps de taux d’intérêt variable-fixe, afin de fixer les taux d’intérêt variables d’une portion désignée des emprunts aux termes du contrat de prêt et des effets non garantis. La juste valeur de ces contrats à terme est évaluée au moyen d’une technique d’évaluation généralement acceptée, soit la valeur actualisée de la différence entre la valeur du contrat à l’échéance selon le taux inscrit au contrat et la valeur du contrat à l’échéance selon le taux qu’une contrepartie utiliserait pour renégocier les mêmes modalités de contrat à la date d’évaluation dans les conditions actuelles. La juste valeur des contrats d’option est évaluée au moyen de modèles d’évaluation des options utilisant diverses données combinant des cours du marché et des données corroborées par le marché, incluant des estimations relatives à la volatilité et des écarts de crédit ajustés en fonction des options. La juste valeur des swaps de taux d’intérêt est déterminée en fonction des données de marché, en évaluant la différence entre le taux fixe du marché et la courbe à terme pour les taux d’intérêt variables applicables. | ||||||
La Société détient également un swap sur le rendement total (« SRT ») en cours, destiné à diminuer les variations du bénéfice net associé aux unités d’actions différées qui sont réglées en trésorerie. Le SRT n’est pas désigné comme un instrument de couverture et, par conséquent, l’ajustement de la juste valeur à la fin de chaque période de présentation de l’information financière est comptabilisé dans les charges de vente et charges générales et administratives. La juste valeur du SRT est évaluée selon le cours des actions ordinaires de la Société, chaque date de clôture. Le SRT a une durée de un an, peut être prorogé annuellement et le contrat permet une résiliation anticipée au gré de la Société. Au 4 avril 2021, le montant nominal du SRT en cours s’élevait à 284 663 actions. | ||||||
Les instruments financiers dérivés ont été évalués en fonction des données du niveau 2 dans la hiérarchie des justes valeurs. Pour déterminer la juste valeur des instruments financiers dérivés, la Société prend en compte le risque de crédit qui lui est propre et le risque de crédit des autres parties. | ||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 50 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||||||
10. AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Profit net (perte nette) sur les dérivés désignés comme couvertures de flux | |||||||||||
de trésorerie | |||||||||||
Risque de change | (516) $ | 7 185 $ | |||||||||
Risque marchandises associé aux prix | 2 834 | (31 038) | |||||||||
Risque de taux d’intérêt | 4 148 | (12 227) | |||||||||
Impôt sur le résultat | 5 | (72) | |||||||||
Montants reclassés des autres éléments du résultat global aux stocks, relativement | |||||||||||
au risque marchandises associé aux prix | (8 874) | 4 039 | |||||||||
Montants reclassés des autres éléments du résultat global au bénéfice net, | |||||||||||
relativement au risque de change, au risque de taux d’intérêt et au risque marchandises, et inclus dans ce qui suit : | |||||||||||
Ventes nettes | 1 620 | (242) | |||||||||
Coût des ventes | — | — | |||||||||
Charges de vente et charges générales et administratives | (458) | (110) | |||||||||
Charges financières, montant net | 1 365 | (3 721) | |||||||||
Impôt sur le résultat | (25) | 41 | |||||||||
Autres éléments du résultat global | 99 $ | (36 145) $ | |||||||||
La variation de l’élément valeur temps des contrats d’option et des contrats de swap désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire l’exposition aux variations des prix des marchandises n’était pas significative pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 et la période de trois mois close le 29 mars 2020. La variation de l’élément à terme des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie pour réduire le risque de change n’était pas significative pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 et la période de trois mois close le 29 mars 2020. Aucune partie inefficace n’a été comptabilisée dans le bénéfice net pour la période de trois mois close le 4 avril 2021 et la période de trois mois close le 29 mars 2020. | |||||||||||
Au 4 avril 2021, le cumul des autres éléments du résultat global de 8,9 millions de dollars comprenait des pertes nettes différées sur les contrats de swap de taux d’intérêt de 6,6 millions de dollars, des pertes nettes différées sur les contrats à terme, les contrats d’option et les contrats de swap liés aux marchandises de 1,8 million de dollars et des pertes nettes différées sur les contrats de change à terme de 0,5 million de dollars. Une tranche d’environ 5,1 millions de dollars des pertes nettes présentées dans le cumul des autres éléments du résultat global devrait être reclassée dans les stocks ou dans le bénéfice net au cours des douze prochains mois. | |||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 51 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | ||||||||||||||||
11. BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION | ||||||||||||||||
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice (de la perte) de base par action et du bénéfice (de la perte) dilué(e) par action : | ||||||||||||||||
Périodes de trois mois closes les | ||||||||||||||||
4 avril | 29 mars | |||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
Bénéfice net (perte nette) – de base et dilué(e) | 98 541 $ | (99 295) $ | ||||||||||||||
Bénéfice (perte) de base par action | ||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en circulation | 198 418 | 198 624 | ||||||||||||||
Bénéfice (perte) de base par action | 0,50 $ | (0,50) $ | ||||||||||||||
Bénéfice dilué (perte diluée) par action | ||||||||||||||||
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en circulation | 198 418 | 198 624 | ||||||||||||||
Plus l’effet dilutif des options sur actions, des UAI visant des actions nouvelles et | ||||||||||||||||
des actions ordinaires détenues en fiducie | 164 | – | ||||||||||||||
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en circulation | 198 582 | 198 624 | ||||||||||||||
Bénéfice dilué (perte diluée) par action | 0,50 $ | (0,50) $ | ||||||||||||||
Pour la période de trois mois close le 4 avril 2021, 2 312 933 options sur actions (2 219 128 en 2020) et aucune UAI visant des actions nouvelles (114 127 en 2020) étaient réputées être antidilutives et avaient été exclues du calcul ci-dessus. | ||||||||||||||||
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE | ||||||||||||||||
a) Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | ||||||||||||||||
Périodes de trois mois closes les | ||||||||||||||||
4 avril | 29 mars | |||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles (note 8 a)) | 35 626 $ | 30 285 $ | ||||||||||||||
(Profits) charges de restructuration liées aux immobilisations corporelles, aux actifs au | ||||||||||||||||
titre de droits d’utilisation et aux logiciels (note 7) | (245) | 2 062 | ||||||||||||||
Perte de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles (note 8 f)) | — | 93 989 | ||||||||||||||
Perte à la sortie d’immobilisations corporelles et de logiciels | 4 415 | 417 | ||||||||||||||
Rémunération fondée sur des actions1 | 7 786 | (2 901) | ||||||||||||||
Impôt sur le résultat différé | 1 200 | (1 410) | ||||||||||||||
Profit net latent sur change et sur dérivés financiers | (5 180) | (1 762) | ||||||||||||||
Écarts temporaires entre le règlement de dérivés financiers et le transfert des pertes et | ||||||||||||||||
des profits différés dans le cumul des autres éléments du résultat global aux stocks et au bénéfice net | ||||||||||||||||
(3 984) | 2 655 | |||||||||||||||
Autres actifs non courants | 871 | 680 | ||||||||||||||
Autres passifs non courants | (2 761) | (2 646) | ||||||||||||||
37 728 $ | 121 369 $ | |||||||||||||||
1) Au cours de la période de trois mois close le 29 mars 2020, la Société a révisé son estimation de la réalisation des facteurs de performance relatifs aux UAI visant des actions émises devant être réglées en actions ordinaires achetées sur le marché libre, ce qui a entraîné une réduction de 6,3 millions de dollars de la charge liée à la rémunération fondée sur des actions pour la période de trois mois close le 29 mars 2020. | ||||||||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 52 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉ) | |||||||||||
12. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE (suite) | |||||||||||
b) Variations des transactions sans effet de trésorerie | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Dividendes à payer | — $ | 30 521 $ | |||||||||
Entrées d’immobilisations corporelles et d’immobilisations incorporelles comprises dans | |||||||||||
les créditeurs et charges à payer | 1 054 | (9 992) | |||||||||
Produit tiré de la sortie d’immobilisations corporelles et de logiciels compris dans les | |||||||||||
autres actifs courants | (105) | (835) | |||||||||
Ajouts d’actifs au titre de droits d’utilisation compris dans les obligations locatives | — | 11 661 | |||||||||
Valeur attribuée hors trésorerie créditée au capital social provenant d’actions émises | |||||||||||
ou distribuées à l’acquisition des droits rattachés aux unités d’actions incessibles et à l’exercice d’options sur actions | |||||||||||
1 978 | — | ||||||||||
Valeur attribuée hors trésorerie de la rémunération différée créditée au surplus d’apport | (2 197) | — | |||||||||
13. PASSIFS ÉVENTUELS | |||||||||||
Réclamations et litiges | |||||||||||
La Société est partie à des réclamations et litiges qui surviennent dans le cours normal de ses activités. Elle ne prévoit pas que le règlement de ces questions aura un effet défavorable important sur sa situation financière ou ses résultats opérationnels. | |||||||||||
14. VENTILATION DES PRODUITS | |||||||||||
Les ventes nettes par principal groupe de produits sont comme suit : | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Vêtements de sport | 484 611 $ | 372 580 $ | |||||||||
Articles chaussants et sous-vêtements | 104 974 | 86 523 | |||||||||
589 585 $ | 459 103 $ | ||||||||||
Les ventes nettes ont été réalisées auprès de clients situés dans les régions suivantes : | |||||||||||
Périodes de trois mois closes les | |||||||||||
4 avril | 29 mars | ||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
États-Unis | 508 668 $ | 389 348 $ | |||||||||
Canada | 22 594 | 16 329 | |||||||||
International | 58 323 | 53 426 | |||||||||
589 585 $ | 459 103 $ | ||||||||||
RAPPORT TRIMESTRIEL – T1 2021 53 |