Pembina Pipeline Corporation |
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE (non audité) |
(en millions de dollars) | | | 30 septembre 2021 | 31 décembre 2020 | |
Actifs | | | | | |
Actifs courants | | | | | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | 112 | 81 |
Créances clients et autres débiteurs | | | | | 826 | 662 |
Stocks | | | | | 310 | 221 |
Instruments financiers dérivés (note 14) | | | | | 30 | 25 |
| | | | | 1 278 | 989 |
Actifs non courants | | | | | |
Immobilisations corporelles (note 4) | | | | | 18 535 | 18 549 |
Immobilisations corporelles et goodwill | | | | | 6 284 | 6 340 |
Participations dans des entreprises comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | de la mise en équivalence (note 5) | 4 379 | 4 377 |
Actifs au titre de droits d’utilisation (note 6) | | | | | 630 | 651 |
Créances résultant de contrats de location-financement (note 6) | | | | | 213 | 138 |
Actifs d’impôt différé | | | | | 305 | 322 |
Avances versées à des parties liées et autres actifs | | | | | 115 | 50 |
| | | | | 30 461 | 30 427 |
Total des actifs | | | | | 31 739 | 31 416 |
Passifs et capitaux propres | | | | | |
Passifs courants | | | | | |
Dettes fournisseurs et autres | | | | | 1 008 | 780 |
Emprunts (note 7) | | | | | 900 | 600 |
Dividendes à payer | | | | | 116 | 115 |
Obligations locatives | | | | | 90 | 99 |
Passifs sur contrats (note 9) | | | | | 78 | 62 |
Impôt à payer | | | | | 51 | 56 |
Instruments financiers dérivés (note 14) | | | | | 112 | 69 |
| | | | | 2 355 | 1 781 |
Passifs non courants | | | | | |
Emprunts (note 7) | | | | | 9 634 | 10 276 |
Billets hybrides subordonnés (note 7) | | | | | 594 | — |
Obligations locatives | | | | | 655 | 675 |
Provisions pour démantèlement | | | | | 388 | 348 |
Passifs sur contrats (note 9) | | | | | 220 | 230 |
Passifs d’impôt différé | | | | | 3 021 | 2 925 |
Autres passifs | | | | | 230 | 166 |
| | | | | 14 742 | 14 620 |
Total des passifs | | | | | 17 097 | 16 401 |
Capitaux propres | | | | | |
Attribuables aux actionnaires | | | | | 14 582 | 14 955 |
Attribuables à la participation ne donnant pas le contrôle | | | | | 60 | 60 |
Total des capitaux propres | | | | | 14 642 | 15 015 |
Total des passifs et des capitaux propres | | | | | 31 739 | 31 416 |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés. |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 1 |
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT GLOBAL (non audité) |
| |
| | Trimestres clos les | Périodes de neuf mois closes les |
| | 30 septembre | | 30 septembre |
| | | | | 2020 | | 2020 |
(en mil ions de dol ars, sauf les montants par action) | | 2021 | | | | (retraité, note 2) | 2021 | | | | (retraité, note 2) | |
Produits (note 9) | | 2 149 | | | | | 1 496 | 6 067 | | | 4 273 | |
Coût des ventes (note 12) | | 1 546 | | | | | 991 | 4 282 | | | 2 786 | |
(Profit) perte sur des instruments financiers dérivés |
sur marchandises (note 14) | | (4) | | | | | (1) | 121 | | | (62) | | |
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon |
la méthode de la mise en équivalence (note 5) | | 75 | | | | | 62 | 198 | | | 212 | |
Marge brute | | 682 | | | | | 568 | 1 862 | | | 1 761 | |
Charges générales et administratives | | 68 | | | | | 56 | 234 | | | 176 | |
Autres produits (note 10) | | (311) | | | | | (4) | (282) | | | (7) | | |
Charge de dépréciation (note 5) | | — | | | | | — | 35 | | | — | |
Résultat des activités d’exploitation | | 925 | | | | | 516 | 1 875 | | | 1 592 | |
Charges financières nettes (note 11) | | 144 | | | | | 82 | 343 | | | 361 | |
Bénéfice avant impôt sur le résultat | | 781 | | | | | 434 | 1 532 | | | 1 231 | |
Charge d’impôt exigible | | 141 | | | | | 52 | 255 | | | 195 | |
Charge d’impôt différé | | 52 | | | | | 59 | 115 | | | 136 | |
Charge d’impôt sur le résultat | | 193 | | | | | 111 | 370 | | | 331 | |
Bénéfice | | 588 | | | | | 323 | 1 162 | | | 900 | |
Autres éléments du résultat global, après impôt (notes 13 et 14) | | | | | | | | | | | |
Profit (perte) de change à la conversion des établissements |
à l’étranger | | 126 | | | | | (110) | 4 | | | 143 | |
Incidence des activités de couverture | | 4 | | | | | 6 | 4 | | | 15 | |
Réévaluation du passif au titre des prestations définies | | — | | | | | — | — | | | 14 | |
Résultat global total attribuable aux actionnaires | | 718 | | | | | 219 | 1 170 | | | 1 072 | |
Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires, déduction faite |
des dividendes sur les actions privilégiées | | 554 | | | | | 284 | 1 054 | | | 783 | |
Bénéfice par action ordinaire – de base (en dol ars) | | 1,01 | | | | | 0,52 | 1,92 | | | 1,42 | |
Bénéfice par action ordinaire – après dilution (en dol ars) | | 1,01 | | | 0,52 | 1,91 | | | 1,42 |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires (en mil ions) | | | | | | | | | | | |
De base | | 550 | | | | | 550 | 550 | | | 550 | |
Après dilution | | 551 | | | 550 | 551 | | | 550 |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés. |
|
2 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (non audité) |
| | | |
| | Attribuables aux actionnaires de la Société | | | |
| | | | | | | | Cumul des | Total des |
| | | | | | | | autres | | Participation | capitaux |
| | | | | | Capital | Capital | | | | | Déficit | éléments | Total | ne donnant | propres |
| | | | | | social | social | | | | | (retraité, | du résultat | (retraité, | pas le | (retraité, |
(en millions de dollars) | | | | | | ordinaire | privilégié | | | | | note 2) | global | note 2) | contrôle | note 2) |
Au 31 décembre 2020 | | | | | | 15 644 | 2 946 | | | | | (3 637) | | | | 2 | 14 955 | 60 | 15 015 |
Résultat global total | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bénéfice | | — | | | | | | | | | | — | 1 162 | | | | — | 1 162 | — | 1 162 |
Autres éléments du résultat global (note 13) | | — | | | | | | | | | | — | — | | | | 8 | 8 | — | 8 |
Résultat global total | | — | | | | | | | | | | — | 1 162 | | | | 8 | 1 170 | — | 1 170 |
Transactions avec des actionnaires de la Société | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Impôt de la partie VI.1 sur les actions privilégiées (note 8) | | — | | | | | | | | | | (7) | — | | | | — | (7) | — | (7) |
Rachat des actions privilégiées (note 8) | | — | | | | | | | | | | (420) | — | | | | — | (420) | — | (420) |
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions |
(note 8) | | 26 | | | | | | | | | | — | — | | | | — | 26 | — | 26 |
Dividendes déclarés sur les actions ordinaires (note 8) | | — | | | | | | | | | | — | (1 040) | | | | — | (1 040) | — | (1 040) |
Dividendes déclarés sur les actions privilégiées (note 8) | | — | | | | | | | | | | — | (102) | | | | — | (102) | — | (102) |
Total des transactions avec des actionnaires de la Société | | 26 | | | | | | | | | | (427) | (1 142) | | | | — | (1 543) | — | (1 543) |
Au 30 septembre 2021 | | | | | | 15 670 | 2 519 | | | | | (3 617) | | | | 10 | 14 582 | 60 | 14 642 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Valeur d’ouverture au 1er janvier 2020 | | | | | | 15 539 | 2 956 | | | | | (1 785) | | | | 98 | 16 808 | 60 | 16 868 |
Résultat global total | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bénéfice | | — | | | | | | | | | | — | 900 | | | | — | 900 | — | 900 |
Autres éléments du résultat global | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Profit de change à la conversion des établissements |
à l’étranger | | — | | | | | | | | | | — | — | | | | 158 | 158 | — | 158 |
Réévaluation du passif au titre des prestations définies, après |
impôt | | — | | | | | | | | | | — | — | | | | 14 | 14 | — | 14 |
Résultat global total | | — | | | | | | | | | | — | 900 | | | | 172 | 1 072 | — | 1 072 |
Transactions avec des actionnaires de la Société | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Impôt de la partie VI.1 sur les actions privilégiées | | — | | | | | | | | | | (5) | — | | | | — | (5) | — | (5) |
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions | | 99 | | | | | | | | | | — | — | | | | — | 99 | — | 99 |
Dividendes déclarés sur les actions ordinaires | | — | | | | | | | | | | — | (1 039) | | | | — | (1 039) | — | (1 039) |
Dividendes déclarés sur les actions privilégiées | | — | | | | | | | | | | — | (113) | | | | — | (113) | — | (113) |
Total des transactions avec des actionnaires de la Société | | 99 | | | | | | | | | | (5) | (1 152) | | | | — | (1 058) | — | (1 058) |
Au 30 septembre 2020 | | | | | | 15 638 | 2 951 | | | | | (2 037) | | | | 270 | 16 822 | 60 | 16 882 |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés. |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 3 |
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (non audité) |
| |
| | Trimestres clos les | Périodes de neuf mois closes les |
| | 30 septembre | | 30 septembre |
| | | | | 2020 | | 2020 |
(en millions de dollars) | | 2021 | | | | (retraité, note 2) | 2021 | | | | (retraité, note 2) |
Flux de trésorerie liés aux activités suivantes | | | | | | | | | | | |
Activités d’exploitation | | | | | | | | | | | |
Bénéfice | | 588 | | | 323 | 1 162 | | | 900 |
Ajustements pour : | | | | | | | | | | | |
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la |
méthode de la mise en équivalence | | (75) | | | (62) | (198) | | | (212) |
Distributions provenant des entreprises comptabilisées selon la |
méthode de la mise en équivalence | | 106 | | | 111 | 333 | | | 350 |
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | | 180 | | | 175 | 543 | | | 520 |
Charge de dépréciation | | | | | | — | — | 35 | | | — |
(Profit latent) perte latente sur des instruments financiers dérivés |
sur marchandises | | (47) | 6 | (43) | | | (2) |
Charges financières nettes (note 11) | | 144 | 82 | 343 | | | 361 |
Intérêts nets payés | | (136) | | | (124) | (333) | | | (297) |
Charge d’impôt sur le résultat | | 193 | | | 111 | 370 | | | 331 |
Impôt payé | | (69) | | | (90) | (265) | | | (290) |
Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions | | 20 | 4 | 77 | | | 8 |
Paiement au titre de la rémunération fondée sur des actions | | | | | | — | (1) | (32) | | | (45) |
Variation nette des passifs sur contrats | | | | | | (9) | (7) | 10 | | | 35 |
Autres | | 11 | (5) | 21 | | | (5) |
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement |
d’exploitation | | | | | | 7 | (89) | (70) | | | (168) |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | 913 | | | 434 | 1 953 | | | 1 486 |
Activités de financement | | | | | | | | | | | |
(Diminution) augmentation nette des emprunts bancaires | | (278) | | | 432 | (92) | | | (472) |
Produit de l’émission de la dette à long terme, déduction faite |
des frais d’émission | | | | | | — | — | 593 | | | 1 567 |
Remboursement de la dette à long terme | | | | | | — | (200) | (250) | | | (273) |
Remboursement d’une obligation locative | | (23) | | | (26) | (64) | | | (69) |
Exercice d’options sur actions | | | | | | 3 | 5 | 6 | | | 88 |
Rachat des actions privilégiées | | | | | | — | — | (420) | | | — |
Dividendes payés | | (377) | | | (384) | (1 142) | | | (1 146) |
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | | (675) | | | (173) | (1 369) | | | (305) |
Activités d’investissement | | | | | | | | | | | |
Dépenses d’investissement | | (209) | | | (174) | (482) | | | (868) |
Apports aux entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise |
en équivalence | | (18) | | | (28) | (30) | | | (202) |
Acquisitions (note 5) | | | | | | (4) | — | (41) | | | — |
Montant reçu au titre des paiements liés aux contrats de location- |
financement | | | | | | 2 | 2 | 8 | | | 7 |
Intérêts payés au cours de la construction | | | | | | (5) | (10) | (19) | | | (36) |
Recouvrement d’actifs ou produit de la vente | | | | | | — | (1) | 12 | | | 1 |
Avances versées à des parties liées | | | | | | 1 | (10) | (9) | | | (32) |
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement |
d’investissement et autres | | 47 | | | (81) | (1) | | | (140) |
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | | (186) | | | (302) | (562) | | | (1 270) |
Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | 52 | | | (41) | 22 | | | (89) |
Effet des variations des cours de change sur la trésorerie détenue | | | | | | 3 | (1) | 9 | | | (9) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période | | 57 | 73 | 81 | | | 129 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | | 112 | 31 | 112 | | | 31 |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés. | | |
|
4 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS NON AUDITÉS |
1. | ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE |
Pembina Pipeline Corporation (« Pembina » ou la « Société ») est un important fournisseur de services de transport d’énergie et de services intermédiaires situé à Calgary qui dessert le secteur énergétique nord-américain. Pembina possède un réseau intégré de pipelines qui transportent divers hydrocarbures liquides et des produits de gaz naturels produits principalement dans l’Ouest canadien. Pembina détient également des instal ations de col ecte et de traitement de gaz naturel, ainsi que des infrastructures, des instal ations de stockage et une entreprise de logistique relatives au pétrole et aux LGN. El e poursuit l’accélération de ses activités liées aux terminaux d’exportation. Grce à ses actifs intégrés et à ses activités commerciales, de même qu’en grande partie à la chaîne de valeur des hydrocarbures, Pembina est en mesure d’offrir une gamme complète de services intermédiaires et de commercialisation au secteur de l’énergie. |
Les états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités (les « états financiers intermédiaires ») comprennent les comptes de la Société, de ses filiales, de ses sociétés de personnes et de ses participations dans des entreprises associées et des partenariats au 30 septembre 2021 et pour le trimestre et la période de neuf mois clos à cette date. Les présents états financiers intermédiaires et les notes y afférentes ont été dressés conformément à la norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire (l’« IAS 34 ») publiée par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Les méthodes comptables appliquées sont conformes aux normes internationales d’information financière (« IFRS ») et sont conformes aux états financiers consolidés annuels audités de la Société au 31 décembre 2020 et pour l’exercice clos à cette date (les « états financiers consolidés »), et doivent être lus conjointement avec ces états financiers consolidés. Les états financiers intermédiaires ont été approuvés par le conseil d’administration de Pembina qui en a autorisé la publication le 4 novembre 2021. |
Certains montants comparatifs négligeables ont été reclassés afin que leur présentation soit conforme à celle adoptée pour l’exercice considéré. |
Utilisation d’estimations et recours au jugement |
La direction doit faire des estimations, poser des hypothèses et recourir à son jugement dans l’application des méthodes comptables qui pourraient avoir une incidence importante sur les montants présentés dans les états financiers intermédiaires. Les résultats réels pourraient différer des estimations et ces différences pourraient être significatives. De par leur nature, les jugements et estimations peuvent changer à la lumière de nouveaux faits et circonstances dans l’environnement interne et externe. Il n’y a eu aucune modification significative aux estimations et jugements comptables d’importance critique de Pembina au cours du trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2021, y compris à l’incidence à long terme des grandes incertitudes entourant la pandémie du coronavirus (la « COVID-19 »), comme il est indiqué ci-dessous. |
| | | |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 5 |
Incidence à long terme de la pandémie de COVID-19 |
Lorsque l’Organisation mondiale de la Santé a élevé la COVID-19 au rang de pandémie, de nombreux gouvernements ont imposé des restrictions visant les particuliers et les entreprises, ce qui a occasionné un ralentissement marqué de la croissance économique à l’échelle mondiale. Bien que les prix des marchandises aient montré des signes encourageants de reprise au cours des neuf premiers mois de 2021, la demande souffre encore des effets de la pandémie de COVID-19. Bien que les restrictions aient été en partie levées dans certains pays, et que la vaccination soit en cours, une grande incertitude demeure en ce qui a trait aux perspectives économiques mondiales et à la volatilité de l’économie mondiale par suite de la pandémie de COVID-19 en cours. La direction a tenu compte de ces situations et exercé son jugement pour poser les estimations et hypothèses dans les états financiers intermédiaires. |
2. | MODIFICATIONS DE MÉTHODES COMPTABLES ET RETRAITEMENT |
Changement volontaire de méthode comptable |
Comme il est mentionné à la note 3 afférente aux états financiers consolidés, Pembina a choisi de changer de méthode comptable relativement à l’évaluation des obligations de démantèlement et d’utiliser un taux d’intérêt sans risque ajusté en fonction de la qualité de crédit plutôt qu’un taux d’intérêt sans risque pour évaluer l’obligation en fonction de la valeur actualisée à la date de l’état de la situation financière. Le changement de méthode comptable a été appliqué de façon rétrospective. Certains montants comparatifs ont été retraités dans les états financiers intermédiaires, comme il est résumé ci-dessous. |
Retraitement des produits et du coût des ventes |
Au cours du troisième trimestre, Pembina a identifié certains contrats sur le pétrole brut qui n’ont pas été comptabilisés correctement dans la division Commercialisation et nouveaux projets. Les produits et le coût des ventes liés à ces contrats ont été inscrits à leur montant brut alors qu’ils auraient dû l’être à leur montant net. Par conséquent, Pembina a retraité les montants des périodes comparatives, donnant lieu à une diminution des produits et du coût des ventes, mais cela n’a eu aucune incidence sur le bénéfice, les flux de trésorerie ou la situation financière. |
| |
|
6 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
i. Rapprochement des états intermédiaires consolidés résumés du résultat net et du résultat global |
| | | Trimestre clos le 30 septembre 2020 | Période de neuf mois close le 30 septembre 2020 |
| | Ajustements | | | | | | | Ajustements |
| | | Présenté | Changement | liés au | | | | Après | Présenté | | | | Changement | liés au | Après |
(en millions de dollars) | | | | | antérieurement | de méthode | retraitement | | | | | retraitement | antérieurement | | | | de méthode | retraitement | | retraitement |
Produits | | | 1 569 | | | | | | | | | — | (73) | | | | 1 496 | 4 508 | | | | | — | | (235) | 4 273 |
Coût des ventes | | | 1 068 | | | | | | | | | (4) | (73) | | | | 991 | 3 033 | | | | | (12) | | (235) | 2 786 |
Quote-part du bénéfice des |
entreprises comptabilisées selon la |
méthode de la mise en équivalence | | | 61 | | | | | | | | | 1 | — | | | | 62 | 209 | | | | | 3 | | — | 212 |
Marge brute | | | 563 | | | | | | | | | 5 | — | | | | 568 | 1 746 | | | | | 15 | | — | 1 761 |
Charges financières nettes | | | 83 | | | | | | | | | (1) | — | | | | 82 | 364 | | | | | (3) | | — | 361 |
Bénéfice avant impôt sur le résultat | | | 428 | | | | | | | | | 6 | — | | | | 434 | 1 213 | | | | | 18 | | — | 1 231 |
Charge d’impôt différé | | | 58 | | | | | | | | | 1 | — | | | | 59 | 133 | | | | | 3 | | — | 136 |
Bénéfice attribuable aux actionnaires | | | 318 | | | | | | | | | 5 | — | | | | 323 | 885 | | | | | 15 | | — | 900 |
Résultat global total attribuable aux |
actionnaires | | | 214 | | | | | | | | | 5 | — | | | | 219 | 1 057 | | | | | 15 | | — | 1 072 |
Bénéfice attribuable aux actionnaires |
ordinaires, déduction faite des |
dividendes sur les actions |
privilégiées | | | 279 | | | | | | | | | 5 | — | | | | 284 | 768 | | | | | 15 | | — | 783 |
Bénéfice par action ordinaire |
– de base et après dilution | | | 0,51 | | | | | | | | | 0,01 | — | | | | 0,52 | 1,39 | | | | | | | | | 0,03 | — | 1,42 |
ii. Rapprochement des tableaux intermédiaires consolidés résumés des flux de trésorerie |
| | | | | | | | | | | | Trimestre clos le 30 septembre 2020 | Période de neuf mois close le 30 septembre 2020 |
| | | | | | | | | | | | Présenté | Changement | | Après | | | | Présenté | Changement | Après |
(en mil ions de dollars) | | | antérieurement | de méthode | | | | retraitement | antérieurement | | | | | de méthode | | retraitement |
Bénéfice | | | | | | | | | | | | 318 | 5 | 323 | | | | 885 | 15 | 900 |
Quote-part du bénéfice des entreprises |
comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence | | | | | | | | | | | | (61) | (1) | (62) | | | | (209) | (3) | (212) |
Ajustements pour amortissements des |
immobilisations corporelles et incorporelles | | | | | | | | | | | | 179 | (4) | 175 | | | | 532 | (12) | 520 |
Ajustements pour charges financières nettes | | | | | | | | | | | | 83 | (1) | 82 | | | | 364 | (3) | 361 |
Ajustements pour charge d’impôt sur le résultat | | | | | | | | | | | | 110 | 1 | 111 | | | | 328 | 3 | 331 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | | | | | | | | | | 434 | — | 434 | | | | 1 486 | — | 1 486 |
|
3. | DÉTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR |
La détermination de la juste valeur s’impose pour bon nombre des méthodes comptables et informations de la Société, tant en ce qui concerne les actifs et passifs financiers que les actifs et passifs non financiers. La juste valeur a été déterminée aux fins d’évaluation ou des informations à fournir selon les méthodes exposées dans les états financiers consolidés. Ces méthodes ont été appliquées d’une manière uniforme à toutes les périodes présentées dans les présents états financiers intermédiaires. |
Incidence à long terme de la pandémie de COVID-19 |
L’évaluation de la juste valeur au moyen des données d’entrée non observables importantes s’est compliquée en raison du contexte actuel, alors que les événements liés à la pandémie de COVID-19, ainsi que leurs conséquences, ont grandement perturbé les activités commerciales et exacerbé l’incertitude économique. La direction applique son jugement pour déterminer quelle sera l’incidence de toutes ces incertitudes causées par ces événements, ainsi que leurs conséquences sur l’évaluation de la juste valeur des actifs et des passifs dans les états financiers intermédiaires. |
| |
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| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 7 |
4. | IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
| Terrains | | | Stockage | Actifs en |
| et droits | | Installations | en cavité | cours de |
(en millions de dollars) | fonciers | Pipelines | et matériel | et autres | | construction1) 2) | Total |
Coût | | | | | | | | | | | | | |
Solde au 31 décembre 2020 | 429 | 9 206 | | | | | | 8 907 | | 1 993 | | | 1 109 | | | | | 21 644 | |
Entrées et transferts | 12 | | | | | | | | | 98 | | | | | | 445 | | 128 | | | (300) | | | | | 383 | |
Variation de la provision pour démantèlement | | | | | | | | | | | — | | 4 | | | | | 6 | 5 | | | — | | 15 |
Sorties et autres | | | | | | | | | | | (1) | | | | | | | | | (20) | | | | | | (14) | | | | | | | | | (23) | | | | (9) | | (67) | | | | | | |
Change | | | | | | | | | | | — | 3 | | | | | 5 | — | | | — | 8 |
Solde au 30 septembre 2021 | 440 | 9 291 | | | | | | 9 349 | 2 103 | 800 | | 21 983 |
| | | | | | | | | | | | | |
Amortissement | | | | | | | | | | | | | |
Solde au 31 décembre 2020 | 21 | | 1 547 | | | | | | 1 118 | | 409 | | | | | — | 3 095 | |
Amortissement | | | | | | | | | | | 4 | 143 | | | | | | 171 | 62 | | | — | 380 |
Sorties et autres | | | | | | | | | | | — | (7) | | | | | (10) | | | | (10) | — | (27) |
Solde au 30 septembre 2021 | 25 | 1 683 | | | | | | 1 279 | 461 | | | | | — | 3 448 |
| | | | | | | | | | | | | |
Valeurs comptables | | | | | | | | | | | | | |
Solde au 31 décembre 2020 | 408 | | 7 659 | | | | | | 7 789 | | 1 584 | | | 1 109 | | | | | 18 549 | |
Solde au 30 septembre 2021 | 415 | 7 608 | | | | | | 8 070 | 1 642 | 800 | | 18 535 |
| | | | | | | | | | | | | |
Actifs qui font l’objet de contrats de location |
simple | | | | | | | | | | | | | |
31 décembre 2020 | | | | | | | | | | | 8 | | 300 | | | | | | 496 | | 170 | | | | | — | | 974 | |
30 septembre 2021 | | | | | | | | | | | 8 | 298 | | | | | | 466 | 163 | | | | | — | 935 |
1) | | Comprend les coûts d’emprunt inscrits à l’actif |
2) | | Au 30 septembre 2021, la variation dans les actifs en cours de construction comprend un montant de 89 mil ions de dol ars au titre des actifs transférés à l’investissement net dans un contrat de location. |
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Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
5. | PARTICIPATIONS DANS DES ENTREPRISES COMPTABILISÉES SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN ÉQUIVALENCE |
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| | Quote-part du bénéfice des |
| | entreprises comptabilisées selon la |
| | méthode de la mise en équivalence Participations dans des entreprises |
| | | | | comptabilisées selon la méthode de la | Périodes de neuf mois closes les |
| | | | Participations (en %) | | mise en équivalence | 30 septembre |
| | | | | | | | | | 2020 |
| | | | 30 septembre | | | | 31 décembre | | (retraité, | 30 septembre | | | | | | 31 décembre |
(en millions de dollars) | | | | 2021 | | | | | 2020 | 2021 | | | note 2) | 2021 | | | | | | 2020 |
Alliance | | | | | | | | | | | | | 50 | 50 | 81 | 82 | 2 421 | | | | | | 2 498 |
Aux Sable | | | | 42,7 - 50 | | | | 42,7 - 50 | 44 | (5) | 381 | 401 |
Ruby1) | | | | | | | | | | | | | — | — | 13 | 93 | | | | | | | | | — | — |
Veresen Midstream | | | | | | | | | | | | | 45 | 45 | 57 | 37 | 1 368 | | | | | | 1 374 |
CKPC | | | | | | | | | | | | | 50 | 50 | — | 3 | | | | | | | | | — | — |
Cedar LNG | | | | 49,9 | | | | | — | — | — | 129 | — |
Autres 2) | | | | 50 - 75 | | | | 50 – 75 | 3 | 2 | | | | | | | | | 80 | 104 |
| | | | | | | | | | | | | | 198 | | | 212 | 4 379 | | | | | | 4 377 |
1) | | | | | | | | | | | | | | | | Pembina détient une participation de 50 % en actions privilégiées convertibles à dividendes dans Ruby. |
2) | | | | | | | | | | | | | | | | Le poste Autres comprend la participation de Pembina dans Grand Val ey et Fort Corp. |
Au 30 septembre 2021, Pembina possédait des participations dans des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 1,3 mil iard de dol ars américains, détenues par des entités dont la monnaie fonctionnel e est le dol ar américain. Le profit ou la perte de change qui en a découlé a été inscrit dans les autres éléments du résultat global. Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2021, Pembina a comptabilisé un profit de 48 mil ions de dol ars et un profit de 5 mil ions de dol ars (perte de 60 mil ions de dol ars et profit de 78 mil ions de dol ars en 2020), respectivement. |
Acquisition de Cedar LNG |
Le 4 juin 2021, Pembina a acquis une participation de 49,9 % dans une coentreprise avec la Nation Haisla afin de mettre en valeur le projet de GNL Cedar, une instal ation de gaz naturel liquéfié située sur la côte de la Colombie-Britannique dans le chenal Douglas, sur des terres appartenant à la Nation Haisla. L'investissement de Pembina, qui s'élevait à 129 mil ions de dol ars au 30 septembre 2021, comprend une contrepartie éventuel e accumulée de 76 mil ions de dol ars, payable à la réalisation de certaines conditions. Selon les modalités de l’entente, Pembina s'est engagée à effectuer des paiements supplémentaires aux termes de la décision d'investissement finale ainsi que des apports pour financer les coûts de mise en valeur et les budgets d'exploitation annuels. |
Dépréciation des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
Au cours de la période de neuf mois close le 30 septembre 2021, Pembina a comptabilisé une dépréciation de 8 mil ions de dol ars américains liée à une avance consentie à Ruby en janvier 2021. En juin 2021, Pembina a comptabilisé une charge de dépréciation de 22 mil ions de dol ars à l’égard de sa participation dans Fort Corp. La charge de dépréciation découle d’une évaluation exécutée à l’égard de certains actifs de Fort Corp du fait d’une réduction de la capacité visée par des contrats d’un client d’envergure. |
Activités de financement pour les entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
Le 19 avril 2021, Ruby a remboursé intégralement son emprunt à terme, dont l’encours s’élevait à 16 mil ions de dol ars. | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 9 |
6. | CONTRATS DE LOCATION |
Contrats de location du preneur Pembina conclut des accords afin d’obtenir les biens nécessaires à l’exploitation de l’entreprise. Les actifs (au titre du droit d’utilisation) loués comprennent des terminaux, des wagons de chemins de fer, des btiments, des terrains et d’autres actifs. Les sorties de trésorerie liées aux contrats de location ont totalisé 31 mil ions de dol ars et 96 mil ions de dol ars, respectivement, pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2021 (34 mil ions de dol ars et 98 mil ions de dol ars en 2020). |
Actifs au titre de droits d’utilisation |
| | Wagons de | | Terrains et |
(en millions de dollars) | | Terminaux | chemin de fer | Btiments | autres | Total |
Solde au 31 décembre 2020 | | | | | | 213 | 221 | 121 | 96 | 651 |
Ajouts et ajustement | | | | | | 2 | 1 | 39 | 18 | 60 |
Sorties et autres | | | | | | — | (3) | — | (8) | (11) |
Amortissement | | | | | | (16) | (31) | (14) | (9) | (70) |
Solde au 30 septembre 2021 | | | | | | 199 | 188 | 146 | 97 | 630 |
Contrats de location du bail eur |
Pembina a conclu des contrats visant l’utilisation de ses actifs, ce qui a donné lieu au traitement à titre de contrats de location à des fins comptables. Les actifs qui ont fait l’objet de contrats de location simple comprennent des pipelines, des terminaux, et des actifs de stockage. Se reporter à la note 4 pour obtenir des renseignements sur la valeur comptable des immobilisations corporel es aux termes des contrats de location simple. Les actifs qui ont fait l’objet de contrats de location-financement comprennent les pipelines, les terminaux, les actifs de stockage et les contrats de sous-location de bureaux. |
Échéance des créances résultant de contrats de location |
Au 30 septembre 2021 (en millions de dollars) | | | Contrats de location | | | | | | Contrats de location- |
| | | | | | | | simple | | financement |
Moins de 1 an | | | | 145 | 32 |
De 1 an à 2 ans | | | | 142 | 31 |
De 2 ans à 3 ans | | | | 125 | 31 |
De 3 ans à 4 ans | | | | 110 | 31 |
De 4 ans à 5 ans | | | | 108 | 31 |
Plus de 5 ans | | | | 752 | 327 |
Total des montants reçus au titre de loyers non actualisés | | | | 1 382 | 483 |
Produits financiers non acquis sur les montants reçus au titre de loyers | | | | | (276) |
Valeur résiduelle non garantie actualisée | | | | | 15 |
Créances résultant de contrats de location-financement | | | | | 222 |
Moins la partie courante1) | | | | | (9) |
Total des passifs non courants | | | | | 213 |
1) | | Compte tenu des créances clients et autres débiteurs présentés dans l’état intermédiaire consolidé résumé de la situation financière. |
| | | | | | | | | | | |
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Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
7. | DETTE À LONG TERME |
Cette note fournit des informations sur les modalités contractuel es de la dette à long terme de Pembina portant intérêt, lesquels sont évalués au coût amorti. |
Valeur comptable, modalités et calendrier de remboursement des dettes |
| | | | | | Valeur comptable |
| | Montant autorisé au | | Taux |
| | 30 septembre | d’intérêt | | | | | Année | 30 septembre | | | | 31 décembre |
(en mil ions de dollars) | | | | | | | | 2021 | nominal | d’échéance | | 2021 | | | | 2020 |
Emprunts | | | | | | | | | | |
Facilités de crédit de rang supérieur non garanties1), 3), 4) | | | 3 339 | 1,26 2) | | | | Diverses 1) | 1 440 | | | | 1 530 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 1 | | | — | 4,89 | 2021 | — | 250 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 2 | | | 450 | 3,77 | 2022 | 450 | 449 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 3 | | | 450 | 4,75 | 2043 | 447 | 447 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 4 | | | 600 | 4,81 | 2044 | 597 | 597 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 5 | | | 450 | 3,54 | 2025 | 449 | 449 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 6 | | | 500 | 4,24 | 2027 | 499 | 498 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 7 | | | 600 | 3,71 | 2026 | 602 | 603 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 8 | | | 650 | 2,99 | 2024 | 648 | 647 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 9 | | | 550 | 4,74 | 2047 | 542 | 542 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 10 | | | 650 | 4,02 | 2028 | 660 | 661 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 11 | | | 800 | 4,75 | 2048 | 841 | 842 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 12 | | | 650 | 3,62 | 2029 | 654 | 654 |
Bil ets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 13 | | | 700 | 4,54 | 2049 | 712 | 713 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 14 | | | 600 | 2,56 | 2023 | 599 | 599 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 15 | | | 600 | 3,31 | 2030 | 597 | 597 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 16 | | | 400 | 4,67 | 2050 | 397 | 397 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 3A | | | 50 | 5,05 | 2022 | 50 | 51 |
Billets à moyen terme de rang supérieur non garantis de série 5A | | | 350 | 3,43 | 2021 | 350 | 350 |
Total des emprunts | | | | | | 10 534 | | | | 10 876 |
Moins la partie courante | | | | | | | des emprunts | | | | (900) | (600) |
Total des emprunts non courants | | | | | | 9 634 | | | | 10 276 |
Bil ets hybrides subordonnés | | | | | | | | | | |
Bil ets subordonnés, série 1 | | | 600 | 4,80 | 2081 | 594 | — |
1) | Les facilités de crédit non garanties de Pembina consistent en une facilité de crédit renouvelable de 2,5 milliards de dollars échéant en juin 2026, un emprunt à terme non renouvelable de 500 mil ions de dol ars échéant en août 2022, un emprunt à terme non renouvelable de 250 millions de dollars américains échéant en mai 2025 et une facilité de crédit d’exploitation de 20 mil ions de dol ars échéant en mai 2022 (qui est généralement reconduite chaque année). |
2) | Le taux d’intérêt nominal correspond au taux moyen pondéré de l’ensemble des facilités de crédit utilisées et repose sur la cote de solvabilité de Pembina au 30 septembre 2021. Les emprunts sur les facilités de crédit portent intérêt au taux préférentiel, au taux des acceptations bancaires ou au TIOL, majoré des marges applicables. |
3) | Tient compte d’un reliquat sur l’emprunt à taux variable de 250 millions de dollars américains au 30 septembre 2021 (250 millions de dollars américains au 31 décembre 2020). |
4) | | L’emprunt à terme non renouvelable libel é en dol ars américains est désigné comme étant un des instruments de couverture de l’investissement net de la Société dans certains établissements à l’étranger dont la monnaie fonctionnel e est le dol ar américain. Se reporter à la note 14 pour obtenir plus d’information sur la gestion du risque de change. |
Le 25 janvier 2021, Pembina a conclu un placement de bil ets hybrides subordonnés à taux fixe-fixe (les « bil ets subordonnés, série 1 ») de 600 mil ions de dol ars. Les bil ets subordonnés, série 1 sont assortis d’un taux d’intérêt nominal fixe de 4,80 %, payable semestriellement, qui sera rajusté le 25 janvier 2031, puis à chaque cinquième anniversaire de cette date, en fonction du rendement des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans, majoré : de i) 4,17 % pour la période al ant du 25 janvier 2031 inclusivement au 25 janvier 2051 exclusivement; et de i ) 4,92 % pour la période al ant du 25 janvier 2051 inclusivement au 25 janvier 2081 exclusivement. Les bil ets subordonnés, série 1 sont assujettis à un remboursement |
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| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 11 |
optionnel par Pembina à partir du 25 octobre 2030 jusqu’au 25 janvier 2031 et à chaque date de versement des intérêts ou à chaque date de rajustement des intérêts, selon le cas. Pembina pourrait également racheter les bil ets subordonnés, série 1 dans certaines autres circonstances limitées. Après l’occurrence de certains événements de fail ite ou d’insolvabilité pour Pembina, sous réserve de certaines exceptions, les actions privilégiées de catégorie A, série 2021-A (définies ci-après) seront remises aux porteurs de bil ets subordonnés, série 1, afin de satisfaire aux obligations de Pembina aux termes de l’acte régissant les bil ets subordonnés, série 1. À la livraison des actions privilégiées de catégorie A, série 2021-A, les bil ets subordonnés, série 1 seront immédiatement et automatiquement remis et annulés et tous les droits des porteurs de bil ets subordonnés, série 1 cesseront automatiquement. La juste valeur de l’option de livraison automatique a été évaluée comme étant nominale à la date de création. |
Le 30 avril 2021, Pembina a obtenu la prorogation de sa facilité de crédit renouvelable de 2,5 mil iards de dol ars, qui arrive maintenant à échéance le 1er juin 2026. |
8. | CAPITAL SOCIAL |
Capital social ordinaire |
| Nombre d’actions |
| | ordinaires | | Capital social |
(en mil ions de dol ars, sauf indication contraire) | | (en millions) | | ordinaire |
Solde au 31 décembre 2020 | | | 550 | | 15 644 |
Transactions dont le paiement est fondé sur des actions | | | — | | 26 |
Solde au 30 septembre 2021 | | | 550 | | 15 670 |
|
Le 25 février 2021, la Bourse de Toronto (la « TSX ») a accepté l’avis d’intention de la Société de procéder à une offre publique de rachat dans le cours normal des activités qui permet à la Société de racheter jusqu’à concurrence d’environ 27,5 mil ions d’actions ordinaires par l’intermédiaire de la TSX, de la Bourse de New York ou d’autres systèmes canadiens de négociation désignés, ou de toute autre manière autorisée par les lois sur les valeurs mobilières, à son gré, sous réserve des restrictions sur le nombre d’actions ordinaires pouvant être achetées en une seule journée. Les actions ordinaires seront rachetées par la Société aux fins d’annulation. Le rachat commence le 2 mars 2021 et se terminera le 1er mars 2022 ou avant si la Société achève le rachat aux termes de l’avis d’intention. Aucune action ordinaire n’a été rachetée par Pembina au cours de la période de neuf mois close le 30 septembre 2021. |
| | | | | | |
Capital social privilégié |
| Nombre d’actions |
| | privilégiées | | Capital social |
(en millions de dollars, sauf indication contraire) | | (en millions) | | privilégié |
Solde au 31 décembre 2020 | | | 122 | | 2 946 |
Actions privilégiées de catégorie A, série 11, rachetées, déduction faite des frais d’émission | | | (7) | | (170) |
Actions privilégiées de catégorie A, série 13, rachetées, déduction faite des frais d’émission | | | (10) | | (250) |
Impôt de la Partie VI.1 | | | — | | (7) |
Solde au 30 septembre 2021 | | | 105 | | 2 519 |
|
| | | | | | | |
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12 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
Le 25 janvier 2021, dans le cadre du placement des bil ets subordonnés, série 1, Pembina a émis 600 000 actions privilégiées de catégorie A, série 2021-A, devant être détenues en fiducie par Société de fiducie Computershare du Canada en tant qu’actions non émises afin de satisfaire aux obligations de Pembina aux termes de l’acte relatif aux bil ets subordonnés, série 1. |
Le 1er mars 2021, Pembina a racheté la totalité des 6,8 mil ions d’actions privilégiées de catégorie A à taux minimum rajusté à dividendes cumulatifs rachetables, série 11 (les « actions privilégiées de catégorie A, série 11 »), émises et en circulation, à un prix de rachat de 25,00 $ l’action privilégiée de catégorie A, série 11. |
Le 1er juin 2021, Pembina a racheté la totalité des 10 mil ions d’actions privilégiées de catégorie A à taux minimum rajusté à dividendes cumulatifs rachetables, série 13 (les « actions privilégiées de catégorie A, série 13 »), émises et en circulation, à un prix de rachat de 25,00 $ l’action privilégiée de catégorie A, série 13. |
Dividendes |
Pembina a déclaré les dividendes suivants : |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
(en millions de dollars) | | | 2021 | 2020 |
Actions ordinaires | | | | |
1,89 $ par action ordinaire (1,89 $ en 2020) | | | 1 040 | 1 039 |
Actions privilégiées de catégorie A | | | | |
0,92 $ par action privilégiée de catégorie A, série 1 (0,92 $ en 2020) | | | 9 | 9 |
0,84 $ par action privilégiée de catégorie A, série 3 (0,84 $ en 2020) | | | 5 | 5 |
0,85 $ par action privilégiée de catégorie A, série 5 (0,85 $ en 2020) | | | 9 | 9 |
0,82 $ par action privilégiée de catégorie A, série 7 (0,82 $ en 2020) | | | 8 | 8 |
0,80 $ par action privilégiée de catégorie A, série 9 (0,89 $ en 2020) | | | 7 | 8 |
0,24 $ par action privilégiée de catégorie A, série 11 (1,07 $ en 2020) | | | 2 | 7 |
0,59 $ par action privilégiée de catégorie A, série 13 (1,07$ en 2020) | | | 6 | 11 |
0,84 $ par action privilégiée de catégorie A, série 15 (0,84 $ en 2020) | | | 7 | 7 |
0,90 $ par action privilégiée de catégorie A, série 17 (0,90 $ en 2020) | | | 5 | 5 |
0,88 $ par action privilégiée de catégorie A, série 19 (0,92 $ en 2020) | | | 7 | 7 |
0,91 $ par action privilégiée de catégorie A, série 21 (0,92 $ en 2020) | | | 15 | 15 |
0,98 $ par action privilégiée de catégorie A, série 23 (0,98 $ en 2020) | | | 12 | 12 |
0,98 $ par action privilégiée de catégorie A, série 25 (0,98 $ en 2020) | | | 10 | 10 |
| | | 102 | 113 |
|
| | | | | |
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| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 13 |
Le 5 octobre 2021, Pembina a annoncé que son conseil d’administration avait déclaré un dividende mensuel de 0,21 $ par action ordinaire, ce qui correspond à un montant total de 116 mil ions de dol ars, qui sera versé le 15 novembre 2021 aux actionnaires inscrits le 25 octobre 2021. Le conseil d’administration de Pembina a également déclaré un dividende trimestriel sur les actions privilégiées de catégorie A de Pembina comme il est indiqué dans le tableau suivant : |
| Date de clôture | | | Montant de dividende |
Série | des registres | Date du versement | Montant par action | (en millions de dollars) |
Série 1 | 1er novembre 2021 | 1er décembre 2021 | | | 0,306625 $ | 3 |
Série 3 | 1er novembre 2021 | 1er décembre 2021 | | | 0,279875 $ | 2 |
Série 5 | 1er novembre 2021 | 1er décembre 2021 | | | 0,285813 $ | 3 |
Série 7 | 1er novembre 2021 | 1er décembre 2021 | | | 0,273750 $ | 3 |
Série 9 | 1er novembre 2021 | 1er décembre 2021 | | | 0,268875 $ | 2 |
Série 15 | 15 décembre 2021 | 31 décembre 2021 | | | 0,279000 $ | 2 |
Série 17 | 15 décembre 2021 | 31 décembre 2021 | | | 0,301313 $ | 2 |
Série 19 | 15 décembre 2021 | 31 décembre 2021 | | | 0,292750 $ | 2 |
Série 21 | 1er novembre 2021 | 1er décembre 2021 | | | 0,306250 $ | 5 |
Série 23 | 1er novembre 2021 | 15 novembre 2021 | | | 0,328125 $ | 4 |
Série 25 | 1er novembre 2021 | 15 novembre 2021 | | | 0,325000 $ | 3 |
9. | PRODUITS |
Les produits ont été ventilés entre des catégories pour montrer comment la nature, le calendrier et le degré d’incertitude des produits et des flux de trésorerie sont touchés par les facteurs économiques. |
a. | Ventilation des produits des activités ordinaires |
| | | | | | | 2021 | 2020 |
| | Commer- | | Commer- |
| | cialisation et | | cialisation et |
Trimestres clos les 30 septembre | | nouveaux | | nouveaux |
(en mil ions de dollars) | Pipelines Installations | projets | | | | | | Total | Pipelines Instal ations | projets | | Total |
Contrats d’achat ferme1) | 419 | | | | | | 183 | | — | 602 | 428 | | | | | 197 | — | 625 |
Rémunération des services utilisés1) | 76 | | | | | | 36 | | — | 112 | 55 | | | | | 22 | — | 77 |
Ventes de produits2), 3) | — | | | | | | — | 1 393 | | | | | | 1 393 | — | | | | | — | 752 | 752 |
Produits tirés de contrats conclus avec |
des clients | 495 | | | | | | 219 | 1 393 | | | | | | 2 107 | 483 | | | | | 219 | 752 | 1 454 |
Revenus d’exploitation au titre des |
contrats de location-financement | 5 | | | | | | 1 | | — | 6 | | 3 | | | | | — | — | 3 |
Revenu tiré des contrats de location |
simple à taux fixe | 27 | | | | | | 9 | | — | 36 | | 31 | 8 | | | | | | | — | 39 |
Total des produits de sources externes | 527 | | | | | | 229 | 1 393 | | | | | | 2 149 | 517 | | | | | 227 | 752 | 1 496 |
Produits comptabilisés progressivement. |
1) |
Produits comptabilisés à un moment précis. |
2) |
3) | | Les chiffres comparatifs de 2020 ont été retraités. Il y a lieu de se reporter à la note 2 des états financiers intermédiaires. |
|
|
14 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
| | | 2021 | 2020 |
| | Commer- | | | | | | Commer- |
Périodes de neuf mois closes les | | cialisation et | | cialisation et |
30 septembre | | nouveaux | | | | | | nouveaux |
(en mil ions de dollars) | | | | | Pipelines Installations | projets | | | | Total | Pipelines Instal ations | projets | Total |
Contrats d’achat ferme1) | | | | | 1 207 | 547 | | | | | | | — | 1 754 | 1 206 | 556 | | | | | | | — | 1 762 |
Rémunération des services utilisés1) | | | | | 248 | 112 | | | | | | | — | 360 | 220 | 80 | | | | | | | — | 300 |
Ventes de produits2), 3) | | | | | | | | | | | | — | — | 3 827 | | | | 3 827 | | | | | | | — | — | | | | 2 074 | 2 074 |
Produits tirés de contrats conclus avec |
des clients | | | | | 1 455 | 659 | 3 827 | | | | 5 941 | 1 426 | 636 | | | | 2 074 | 4 136 |
Revenus d’exploitation au titre des |
contrats de location-financement | | | | | | | | | | | | 13 | 1 | | | | | | | | — | 14 | | | | | | | 11 | — | | | | | | | — | 11 |
Revenu tiré des contrats de location |
simple à taux fixe | | | | | | | | | | | | 85 | 27 | | | | | | | — | 112 | 100 | 26 | | | | | | | — | 126 |
Total des produits de sources externes | | | | | 1 553 | 687 | 3 827 | | | | 6 067 | 1 537 | 662 | | | | 2 074 | 4 273 |
Produits comptabilisés progressivement. |
1) |
Produits comptabilisés à un moment précis. |
2) |
3) | | Les chiffres comparatifs de 2020 ont été retraités. Il y a lieu de se reporter à la note 2 des états financiers intermédiaires. |
|
b. Passifs sur contrats Les principaux changements apportés aux soldes des passifs sur contrats au cours de la période sont les suivants : |
| | Période de neuf mois close le | | | | | | | | | | | | Période de douze mois close le |
| | 30 septembre 2021 | | 31 décembre 2020 |
| | Contrats | | | | Autres | Total des | | | | | | | Contrats | Autres | Total des |
| | d’achat | | | | | | | | passifs sur | passifs sur | | | | | | | d’achat | passifs sur | | | | | passifs sur |
(en mil ions de dollars) | | ferme | | | | contrats | contrats | ferme | | | | contrats | contrats |
Solde d’ouverture | | 3 | | | | 289 | 292 | 8 | | | | 223 | 231 |
Entrées (montant net au cours de la période) | | 18 | | | | 45 | 63 | 3 | | | | 117 | 120 |
Produits comptabilisés provenant de passifs sur contrats1) | | — | | | | (57) | (57) | (8) | | | | (51) | (59) |
Solde de clôture | | 21 | | | | 277 | 298 | 3 | | | | 289 | 292 |
Moins la partie courante2) | | (21) | | | | (57) | (78) | (3) | | | | (59) | (62) |
Solde de clôture | | — | | | | 220 | 220 | — | | | | 230 | 230 |
Comptabilisation des produits liés aux obligations de prestation remplies pendant la période considérée qui ont été portés au solde d’ouverture des passifs sur contrats. |
1) |
Au 30 septembre 2021, le solde comprenait un montant en trésorerie de 21 mil ions de dol ars provenant de contrats d’achat ferme, lequel sera comptabilisé d’ici un an |
2) |
lorsque le client choisira l’expédition ou le traitement, ou de ne pas se prévaloir du service connexe. |
Les passifs sur contrats font preuve de l’obligation de Pembina d’exécuter à une date ultérieure des services en échange d’une contrepartie en trésorerie ou hors trésorerie pour lesquels les clients ont déjà payé. Les passifs sur contrats comprennent les paiements des frais initiaux ou la contrepartie hors trésorerie obtenus des clients pour des services futurs de transport, de traitement et de stockage. Les passifs sur contrats comprennent également la contrepartie obtenue d’un client relativement à des engagements pris aux termes de contrats d’achat ferme aux termes desquels le client a le droit de compenser en tablant sur l’expédition ou le traitement de volumes futurs. Si le client exerce son droit de compensation, ces montants deviennent non remboursables. |
Pembina n’a pas d’actif sur contrat. Chaque fois que des biens ou services sont fournis à des clients avant que ne soit obtenue leur contrepartie, le droit de Pembina à la contrepartie est inconditionnel et, par conséquent, la contrepartie est présentée en tant que montant à recevoir. |
| | | | | |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 15 |
Pembina Pipeline Corporation |
12. | SECTEURS OPÉRATIONNELS |
Les secteurs opérationnels de Pembina ont été regroupés en trois divisions : Pipelines, Instal ations ainsi que Commercialisation et nouveaux projets. |
| | | | | Siège social et |
Trimestre clos le 30 septembre 2021 | | | | Commercialisation et | éliminations |
(en mil ions de dollars) | | | Pipelines1) Installations | nouveaux projets2) | intersectorielles | Total |
Produits tirés de clients externes | | 527 | | | | | 229 | 1 393 | — | 2 149 |
Produits intersectoriels | | 39 | | | | | 112 | — | (151) | — |
Total des produits3) | | 566 | | | | | 341 | 1 393 | (151) | 2 149 |
Charges d’exploitation | | 140 | | | | | 121 | — | (74) | 187 |
Coût des ventes, y compris les achats de produits | | — | | 1 | | | | 1 268 | (81) | 1 188 |
Amortissements des immobilisations corporelles et |
| | | | | | | | | | incorporelles inclus dans les charges d’exploitation | 100 | | 56 | | | | 13 | 2 | 171 |
Coût des ventes | | 240 | | | | | 178 | 1 281 | (153) | 1 546 |
(Profit réalisé) perte réalisée sur des instruments |
| | | | | | | | | | financiers dérivés sur marchandises | — | | (2) | | | | 45 | — | 43 |
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées |
| | | | | | | | | | selon la méthode de la mise en équivalence | 21 | | 23 | | | | 31 | — | 75 |
Profit latent sur des instruments financiers dérivés |
| | | | | | | | | | sur marchandises | — | | (45) | | | | (2) | — | (47) |
Marge brute | | 347 | | | | | 233 | 100 | 2 | 682 |
Amortissements des immobilisations corporelles inclus |
| | | | | | | | | | dans les charges générales et administratives | — | | — | | | | — | 9 | 9 |
Autres charges générales et administratives | | 9 | | 4 | | | | 7 | 39 | 59 |
Autres charges (produits) | | 1 | | 10 | | | | — | (322) | (311) |
Charge de dépréciation | | — | | — | | | | — | — | — |
Résultat des activités d’exploitation provenant des secteurs |
à présenter | | 337 | | | | | 219 | 93 | 276 | 925 |
Charges financières nettes | | 8 | | 12 | | | | 2 | 122 | 144 |
Bénéfice lié aux secteurs à présenter, avant impôt | | 329 | | | | | 207 | 91 | 154 | 781 |
Dépenses d’investissement | | | | | | | | | | | | 174 | | 26 | | | | 3 | 6 | 209 |
Apports aux entreprises comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | | | | de la mise en équivalence | — | | 18 | | | | — | — | 18 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 17 |
Trimestre clos le 30 septembre 2020 | | | Siège social et |
(retraité, note 2) (en mil ions de dollars) | | Commercialisation et | éliminations |
| Pipelines1) Installations | nouveaux projets2) | intersectorielles | Total |
Produits tirés de clients externes | | | | | 517 | 227 | 752 | — | 1 496 |
Produits intersectoriels | | | | | 40 | 84 | | | | | — | (124) | — |
Total des produits3) | | | | | 557 | 311 | 752 | (124) | 1 496 |
Charges d’exploitation | | | | | 129 | 99 | | | | | — | (50) | 178 |
Coût des ventes, y compris les achats de produits | | | | | — | 3 | | | | | 720 | (76) | 647 |
Amortissements des immobilisations corporelles et |
| | | | | | | | | incorporelles inclus dans les charges d’exploitation | 103 | 49 | | | | | 12 | 2 | 166 |
Coût des ventes | | | | | 232 | 151 | 732 | (124) | 991 |
Profit réalisé sur des instruments financiers dérivés |
| | | | | | | | | sur marchandises | — | — | | | | | (7) | — | (7) |
Quote-part du bénéfice (de la perte) des entreprises |
| | | | | | | | | comptabilisées selon la méthode de la mise |
| | | | | | | | | en équivalence | 56 | 11 | | | | | (5) | — | 62 |
(Profit latent) perte latente sur des instruments financiers |
| | | | | | | | | dérivés sur marchandises | — | (11) | | | | | 17 | — | 6 |
Marge brute | | | | | 381 | 182 | 5 | — | 568 |
Amortissements des immobilisations corporelles inclus |
| | | | | | | | | dans les charges générales et administratives | — | — | | | | | — | 9 | 9 |
Autres charges générales et administratives | | | | | 6 | 2 | | | | | 9 | 30 | 47 |
Autres (produits) charges | | | | | (4) | — | | | | | 1 | (1) | (4) |
Résultat des activités d’exploitation provenant des secteurs |
à présenter | | | | | 379 | 180 | (5) | (38) | 516 |
Charges financières nettes (produits financiers nets) | | | | | 8 | 5 | | | | | (7) | 76 | 82 |
Bénéfice (perte) lié(e) aux secteurs à présenter, avant impôt | | | | | 371 | 175 | 2 | (114) | 434 |
Dépenses d’investissement | | | | | | | | | | | 53 | 98 | | | | | 10 | 13 | 174 |
Apports aux entreprises comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | | | de la mise en équivalence | — | 28 | | | | | — | — | 28 |
1) | | Les produits tirés des services de transport de la division Pipelines incluent un montant de 48 millions de dollars (62 mil ions de dol ars en 2020) se rapportant aux produits |
des pipelines aux États-Unis. |
2) | | Les produits de la division Commercialisation et nouveaux projets incluent un montant de 57 millions de dollars (33 mil ions de dol ars en 2020) se rapportant aux ventes du |
secteur des services intermédiaires aux États-Unis. |
3) | Au cours des trimestres clos les 30 septembre 2021 et 2020, aucun client ne représentait à lui seul 10 % ou plus du total des produits comptabilisés pour tous les secteurs. |
|
| | | | | | | | | | | |
|
18 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
| | | | | Siège social et |
Période de neuf mois closes le 30 septembre 2021 | | | | Commercialisation et | éliminations |
(en mil ions de dollars) | | | Pipelines1) Installations | nouveaux projets2) | intersectorielles | Total |
Produits tirés de clients externes | | 1 553 | | | | | 687 | 3 827 | — | 6 067 |
Produits intersectoriels | | 120 | | | | | 327 | — | (447) | — |
Total des produits3) | | 1 673 | | | | | 1 014 | 3 827 | (447) | 6 067 |
Charges d’exploitation | | 409 | | | | | 344 | — | (198) | 555 |
Coût des ventes, y compris les achats de produits | | — | | 7 | | | | 3 463 | (257) | 3 213 |
Amortissements des immobilisations corporelles et |
| | | | | | | | | | incorporelles inclus dans les charges d’exploitation | 312 | | | | | 158 | 38 | 6 | 514 |
Coût des ventes | | 721 | | | | | 509 | 3 501 | (449) | 4 282 |
(Profit réalisé) perte réalisée sur des instruments |
| | | | | | | | | | financiers dérivés sur marchandises | — | | (2) | | | | 166 | — | 164 |
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées |
| | | | | | | | | | selon la méthode de la mise en équivalence | 95 | | 59 | | | | 44 | — | 198 |
(Profit latent) perte latente sur des instruments financiers |
| | | | | | | | | | dérivés sur marchandises | — | | (62) | | | | 19 | — | (43) |
Marge brute | | 1 047 | | | | | 628 | 185 | 2 | 1 862 |
Amortissements des immobilisations corporelles inclus |
| | | | | | | | | | dans les charges générales et administratives | — | | — | | | | — | 29 | 29 |
Autres charges générales et administratives | | 25 | | 11 | | | | 22 | 147 | 205 |
Autres charges (produits) | | 2 | | 10 | | | | — | (294) | (282) |
Charge de dépréciation | | 10 | | 22 | | | | 3 | — | 35 |
Résultat des activités d’exploitation provenant des secteurs |
à présenter | | 1 010 | | | | | 585 | 160 | 120 | 1 875 |
Charges financières nettes (produits financiers nets) | | 23 | | 30 | | | | (7) | 297 | 343 |
Bénéfice (perte) lié(e) aux secteurs à présenter, avant impôt | | 987 | | | | | 555 | 167 | (177) | 1 532 |
Dépenses d’investissement | | | | | | | | | | | | 352 | | | | | 102 | 15 | 13 | 482 |
Apports aux entreprises comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | | | | de la mise en équivalence | — | | 29 | | | | 1 | — | 30 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 19 |
Période de neuf mois close le 30 septembre 2020 | | | Siège social et |
(retraité, note 2) | | Commercialisation et | éliminations |
(en mil ions de dollars) | Pipelines1) Installations | nouveaux projets2) | intersectorielles | Total |
Produits tirés de clients externes | 1 537 | | | | 662 | 2 074 | — | 4 273 |
Produits intersectoriels | | | | | | | | 111 | 243 | — | (354) | — |
Total des produits3) | 1 648 | | | | 905 | 2 074 | (354) | 4 273 |
Charges d’exploitation | | | | | | | | 362 | 281 | — | (132) | 511 |
Coût des ventes, y compris les achats de produits | | | | | | | | — | 7 | | | | 2 006 | (230) | 1 783 |
Amortissements des immobilisations corporelles et |
| | | | | | | | | incorporelles inclus dans les charges d’exploitation | 300 | 149 | 37 | 6 | 492 |
Coût des ventes | | | | | | | | 662 | 437 | 2 043 | (356) | 2 786 |
Profit réalisé sur des instruments financiers dérivés |
| | | | | | | | | sur marchandises | — | — | | | | (60) | — | (60) |
Quote-part du bénéfice (de la perte) des entreprises |
| | | | | | | | | comptabilisées selon la méthode de la mise |
| | | | | | | | | en équivalence | 173 | 41 | | | | (2) | — | 212 |
(Profit latent) perte latente sur des instruments financiers |
| | | | | | | | | dérivés sur marchandises | — | (14) | | | | 12 | — | (2) |
Marge brute | 1 159 | | | | 523 | 77 | 2 | 1 761 |
Amortissements des immobilisations corporelles inclus |
| | | | | | | | | dans les charges générales et administratives | — | — | | | | — | 28 | 28 |
Autres charges générales et administratives | | | | | | | | 16 | 7 | | | | 24 | 101 | 148 |
Autres (produits) charges | | | | | | | | (1) | 1 | | | | 13 | (20) | (7) |
Résultat des activités d’exploitation provenant des secteurs |
à présenter | 1 144 | | | | 515 | 40 | (107) | 1 592 |
Charges financières nettes | | | | | | | | 24 | 16 | | | | 2 | 319 | 361 |
Bénéfice (perte) lié(e) aux secteurs à présenter, avant impôt | 1 120 | | | | 499 | 38 | (426) | 1 231 |
Dépenses d’investissement | | | | | | | | | | | 511 | 296 | 34 | 27 | 868 |
Apports aux entreprises comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | | | de la mise en équivalence | — | 69 | | | | 155 | — | 224 |
1) | | Les produits tirés des services de transport de la division Pipelines incluent un montant de 154 millions de dollars (170 millions de dollars en 2020) se rapportant aux produits |
des pipelines aux États-Unis. |
2) | | Les produits de la division Commercialisation et nouveaux projets incluent un montant de 181 millions de dollars (98 millions de dollars en 2020) se rapportant aux ventes du |
secteur des services intermédiaires aux États-Unis. |
3) | Au cours des périodes de neuf mois closes les 30 septembre 2021 et 2020, aucun client ne représentait à lui seul 10 % ou plus du total des produits comptabilisés pour tous |
les secteurs. |
|
|
| | | | | | | | | | | |
|
20 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
13. | CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL |
| | | | | Ajustements des |
| | | | | régimes de retraite |
| | | | Réserve de | et des régimes |
| | Réserve au titre | | couverture | d’avantages |
| | des écarts de | | de flux de | postérieurs au |
(en mil ions de dollars) | | | | conversion | | trésorerie | départ à la retraite2) | Total |
Solde au 31 décembre 2019 | | | | | | | 134 | — | (36) | 98 |
Autres éléments du résultat global, compte non tenu des |
activités de couverture | | | | | | | 143 | — | 14 | 157 |
Autres éléments du résultat global attribuables aux activités |
de couverture1) | | | | | | | 17 | (1) | — | 16 |
Incidence fiscale | | | | | | | (1) | — | — | (1) |
Solde au 30 septembre 2020 | | | | | | | 293 | (1) | (22) | 270 |
| | | | | | | | | | |
Solde au 31 décembre 2020 | | | | | | | 48 | — | (46) | 2 |
Autres éléments du résultat global, compte non tenu des |
activités de couverture | | | | | | | 4 | — | — | 4 |
Autres éléments du résultat global attribuables aux activités |
de couverture1) | | | | | | | (1) | 5 | — | 4 |
Solde au 30 septembre 2021 | | | | | | | 51 | 5 | (46) | 10 |
1) | | Les montants se rapportent aux instruments de couverture de l’investissement net de la Société dans des établissements à l’étranger (présentés dans la colonne « Réserve au |
titre des écarts de conversion ») et aux dérivés de taux d’intérêt désignés comme des instruments de couverture de flux de trésorerie (présentés dans la colonne « Réserve |
de couverture de flux de trésorerie) (note 14). |
2) | | Les ajustements des régimes de retraite et des régimes d’avantages postérieurs au départ à la retraite ne seront pas reclassés dans le résultat net. |
14. |
INSTRUMENTS FINANCIERS ET GESTION DES RISQUES |
Gestion des risques |
Les stratégies et politiques de gestion des risques et les limites établies à l’égard des risques permettent de s’assurer que les risques et les expositions de Pembina concordent avec sa stratégie commerciale et sa tolérance au risque. Il incombe au conseil d’administration de Pembina d’exercer une surveil ance sur la gestion des risques de Pembina et il supervise la manière dont la direction veil e à assurer la conformité aux politiques et aux procédures de gestion des risques et évalue la pertinence du cadre de gestion des risques par rapport aux risques auxquels Pembina est exposée. |
Les risques financiers de Pembina correspondent à ceux décrits à la note 27 des états financiers consolidés. Pembina est exposée au risque de crédit de contrepartie, au risque de liquidité et au risque de marché. Au 30 septembre 2021, la Société avait conclu des contrats d’instruments financiers dérivés afin de gérer les risques liés aux prix des marchandises, aux fluctuations des taux de change et des taux d’intérêt. Ces instruments ne sont pas utilisés à des fins de négociation ou de spéculation. |
Justes valeurs |
Les justes valeurs des actifs et passifs financiers, ainsi que les valeurs comptables figurant aux états intermédiaires consolidés résumés de la situation financière, sont indiquées dans le tableau ci-dessous. Certains instruments financiers non dérivés évalués au coût amorti, comme la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les créances clients et autres débiteurs, les créances résultant de contrats de location-financement, les avances versées à des parties liées et les dettes fournisseurs et autres, ont été exclus, car leur valeur comptable se rapproche de leur juste valeur en raison de leur nature ou de leur échéance rapprochée. Ces instruments sont classés au niveau 2 de la hiérarchie des justes valeurs. |
| |
| |
| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 21 |
| 30 septembre 2021 | 31 décembre 2020 |
| Juste valeur1) | | | | Valeur | Juste valeur1) | | | | |
| | | Valeur |
| | | comptable | | comptable | (en millions de dollars) | Niveau 1 | | | | | | Niveau 2 | Niveau 3 | Niveau 1 | | | | | | Niveau 2 | Niveau 3 |
Actifs financiers comptabilisés à la |
juste valeur | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Instruments financiers dérivés3) | | | 129 | | | | | | | | — | 129 | — | 53 | — | | | | | | | | 53 | — |
Passifs financiers comptabilisés à la |
juste valeur | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Instruments financiers dérivés3) | | | 124 | | | | | | | | — | 124 | — | 69 | — | | | | | | | | 69 | — |
Passifs financiers comptabilisés |
au coût amorti | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Dette à long terme2) | | | 11 128 | | | | | | | | — | 11 688 | — | 10 876 | — | | | | | | 11 902 | — |
1) | | La méthode d’établissement des justes valeurs est présentée à la note 3. |
2) | | Valeur comptable des soldes courants et non courants. Comprennent les emprunts ainsi que les bil ets hybrides subordonnés. |
3) | | Au 30 septembre 2021, tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net, à l’exception des actifs financiers dérivés liés aux taux d’intérêt de 5 mil ions de dol ars qui ont été désignés comme instruments de couverture de flux de trésorerie. |
|
Les instruments financiers de Pembina classés dans le niveau 2 de la hiérarchie des justes valeurs sont évalués à l’aide de données qui comprennent les cours à terme de marchandises, la valeur temps et la volatilité, qui peuvent être, en grande partie, observées ou corroborées sur les marchés. Les instruments de cette catégorie comprennent les instruments dérivés non négociés en bourse, tels que les contrats à terme physiques et les options négociés sur les marchés hors cote, y compris ceux dont le prix se rapproche du cours du marché. Pembina obtient les cours de marché aux fins du calcul de ses données de sources de renseignements telles que les banques, le système Bloomberg Terminal et la Natural Gas Exchange. |
Instruments dérivés |
Pembina a conclu des instruments dérivés pour couvrir ses flux de trésorerie futurs qui sont exposés au risque de taux d’intérêt, au risque marchandises et au risque de change. Les dérivés sont considérés comme des couvertures efficaces dans la mesure où ils compensent pour les variations de la valeur des éléments couverts ou pour les transactions résultant d’un facteur de risque particulier. Dans certains cas, même si les dérivés sont considérés comme des couvertures économiques efficaces, ils ne répondent pas aux critères d’admissibilité au traitement applicable aux termes de la comptabilité de couverture et ils sont classés comme étant détenus à la juste valeur par le biais du résultat net. |
Le tableau suivant présente un sommaire du montant net des instruments financiers dérivés, lequel se rapproche du montant brut des soldes : |
| | | | | | | 30 septembre 2021 | 31 décembre 2020 |
| | | | Passif |
| | | Actif | Actif non | | | | | | Passif | non | Actif | Actif non | | | | | | Passif |
(en mil ions de dollars) | | | courant | courant | | | | | | courant | | courant | Total | courant | courant | | | | | | courant | Total |
Instruments financiers sur marchandises, |
l’électricité, le stockage et le |
transport ferroviaire | 28 | | | | | | | | | | 94 | (109) | (11) | 2 | 11 | | | | | | 27 | | (68) | (30) |
Taux d’intérêt | — | | | | | | 5 | — | — | 5 | — | | | | | | 1 | | (1) | — |
Change | 2 | | | | | | — | (3) | (1) | (2) | 14 | | | | | | — | | — | 14 |
Instruments financiers dérivés, montant net | 30 | | | | | | | | | | 99 | (112) | (12) | 5 | 25 | | | | | | 28 | | (69) | (16) |
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22 |
Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |
Pembina Pipeline Corporation |
Aperçu des valeurs nominales et des échéances |
Les échéances, les valeurs nominales ou les quantités restantes se rapportant aux instruments dérivés de Pembina se présentent comme suit : |
| | Liquides | Gaz naturel | | Électricité |
(en millions de dollars) | | (b/j) | | (GJ/j) | (GWh) | Change Taux d’intérêt |
Au 30 septembre 2021 | | | | | | | | | |
Achats1) | | — | 45 918 | | 6 184 | — | — |
Ventes1) | | 10 113 | | — | | | — | — | — |
Millions de dollars américains | | — | | — | | | — | 172 | 250 |
Échéances | | 2022 | | 2022 | 2040 | 2022 | | | 2025 |
Au 31 décembre 2020 | | | | | | | | | |
Achats1) 2) | | 1 756 | 73 557 | | | | — | — | — |
Ventes1) | | 25 284 | | — | | | — | — | — |
Millions de dollars américains | | — | | — | | | — | 260 | 250 |
Échéances | | 2021 | | 2021 | 2021 | 2021 | | | 2025 |
1) | | Le symbole « b/j » signifie « barils par jour », le symbole « GJ/j » signifie « gigajoules par jour » et le symbole « GWh » signifie « gigawatt-heure ». |
2) | | Au 31 décembre 2020, Pembina avait des contrats dérivés d’achat d’électricité en cours représentant environ 6 mégawatts-heures. |
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Profits et pertes sur les instruments dérivés |
Les profits et les pertes réalisés ou latents sur les instruments dérivés se présentent comme suit : |
| | | | Trimestres clos les | | | Périodes de neuf mois closes les |
| | | | 30 septembre | | 30 septembre |
(en millions de dollars) | | | | 2021 | | | 2020 | 2021 | | | 2020 |
Instruments dérivés détenus à la juste valeur par le biais du résultat net1) | | | | | | | | | |
Perte réalisée (profit réalisé) | | | | | | | | | |
Instruments dérivés sur marchandises | | | | | | | | | | 43 | (7) | 164 | (60) |
Change | | | | | | | | | | (2) | — | (10) | 4 |
(Profit latent) perte latente | | | | | | | | | |
Instruments financiers dérivés sur marchandises | | | | (47) | | | 6 | (43) | (2) |
Change | | | | | 8 | | (11) | 16 | 11 |
Instruments dérivés dans la relation de couverture2) | | | | | | | | | |
(Profit latent) perte latente | | | | | | | | | |
Taux d’intérêt | | | | | | | | | | (1) | — | (5) | 1 |
1) | Les pertes et les profits réalisés ou latents sur les instruments dérivés sur marchandises détenus à la juste valeur par le biais du résultat net sont inclus dans la perte (profit) sur des instruments financiers dérivés sur marchandise dans les états financiers intermédiaires. Les pertes ou les (profits) réalisés ou latents sur les instruments dérivés sur les cours de change détenus à la juste valeur par le biais du résultat net sont inclus dans les charges financières nettes des états financiers intermédiaires. |
2) | | Les pertes latentes (profits latents) sur les instruments dérivés dans la relation de couverture de flux de trésorerie sont comptabilisés dans la réserve de couverture des flux de trésorerie dans le cumul des autres éléments du résultat global, alors que les profits réalisés (pertes réalisées) sont reclassés dans les charges financières nettes. Se reporter à la note 13 pour les montants reclassés. Il n’y a pas eu de (profits) pertes comptabilisés dans le résultat net liés aux couvertures de flux de trésorerie abandonnés. |
Instruments non dérivés désignés comme couvertures d’investissements nets |
Pembina a désigné certaines de ses dettes libellées en dol ars américains comme couvertures de ses investissements nets dans des filiales libel és en dol ars américains et de ses participations dans des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. La dette désignée a été évaluée comme n’ayant aucune inefficacité puisque la dette libellée en dollars américains a une exposition égale et opposée aux fluctuations du dollar américain. Par conséquent, tous les profits ou pertes de change sur la dette sont comptabilisés directement dans les autres éléments du résultat global. |
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| | Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation 23 |
Le tableau suivant présente les soldes de la dette libellée en dol ars américains qui ont été désignés comme couvertures : |
(en millions de dollars) | 30 septembre 2021 | 31 décembre 2020 |
Valeur nominale de la dette libellée en dollars américains désignée (en dollars américains) | | | 250 | 250 |
Valeur comptable de la dette libellée en dollars américains désignée | | | 318 | 317 |
Échéance | | | 2025 | 2025 |
15. |
ENGAGEMENTS ET PASSIFS ÉVENTUELS |
Engagements |
Pembina avait les obligations contractuel es suivantes en cours au 30 septembre 2021 : |
Obligations contractuelles1) | | | | | Paiements exigibles par période |
| | | | | Moins de | De un an | | De trois | Après |
(en millions de dollars) | | | | | | Total | un an | à trois ans | | à cinq ans | cinq ans |
Contrats de location2) | | | | | | 1 010 | 118 | 186 | 155 | | 551 |
Dette à long terme3) | | | | | | 16 523 | 1 366 | 2 382 | 2 609 | | 10 166 |
Engagements de construction4) | | | | | | 892 | 335 | 48 | 29 | | 480 |
Autres | | | | | | 543 | 91 | 127 | 68 | | 257 |
Total des obligations contractuelles | | | | | | 18 968 | 1 910 | 2 743 | 2 861 | | 11 454 |
1) | | Pembina conclut des accords d’achat de produits et des accords d’achat d’électricité afin d’obtenir de l’approvisionnement pour des activités futures. Les prix d’achat pour les LGN et l’électricité dépendent des cours en vigueur. Il n’est pas raisonnablement possible de déterminer les volumes et les prix des contrats de LGN et d’électricité, et par conséquent, aucun montant n’a été inscrit dans le calendrier des obligations contractuelles. Les accords d’achat de produits ont une durée al ant de un an à huit ans et comprennent l’achat de produits de LGN à des producteurs. En présumant que les produits sont disponibles, Pembina a obtenu de 12 à 138 milliers de barils par jour de LGN chaque année jusqu’en 2029 inclusivement. Les accords d’achat d’électricité ont une durée al ant de 1 an à 24 ans et comprennent l’achat d’électricité à des fournisseurs de service d’électricité. Pembina a obtenu un débit quotidien d’au plus 81 mégawatts tous les ans jusqu’en 2045 inclusivement. |
2) | | Comprend les contrats de location de terminaux, de wagons de chemin de fer, de locaux à bureaux, de terrains et de véhicules. |
3) | | Comprend les emprunts, les bil ets hybrides subordonnés et les paiements d’intérêts sur les billets à moyen terme de rang supérieur non garantis et les bil ets hybrides subordonnés de Pembina. À l’exclusion des frais de financement différé. |
4) | | À l’exclusion des projets importants en attente d’approbations réglementaires et des projets aux termes desquels Pembina n’a pas d’engagements à construire et des projets exécutés par des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. |
Engagements envers des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
Pembina a pris des engagements afin de verser des apports à certaines entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence selon les budgets annuels approuvés par les coentrepreneurs et les accords contractuels. |
Passifs éventuels |
Pembina ainsi que ses filiales et entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence peuvent faire l’objet de diverses procédures, poursuites et audits de natures judiciaire, réglementaire ou fiscale survenant dans le cours normal des activités. Nous défendons vigoureusement nos intérêts dans toutes les poursuites dans lesquel es nous sommes en cause. Les poursuites judiciaires et administratives comportant éventuellement des pertes sont de manière inhérente complexes et nous devons considérablement recourir à notre jugement dans l’estimation des issues probables. La plus importante concerne une demande d’indemnité déposée par un tiers à une convention d’approvisionnement en LGN mettant en cause Aux Sable. Les responsables d’Aux Sable ont déposé une réponse à cette demande. Bien qu’il ne soit pas possible de prédire avec certitude l’issue de ces poursuites et procédures, la direction est d’avis à l’heure actuelle que les résolutions de ces poursuites et procédures n’auront pas d’incidence importante sur la situation financière ou les résultats d’exploitation de Pembina. |
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Troisième trimestre de 2021 de Pembina Pipeline Corporation |