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Published: 2022-11-02
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États consolidés du résultat global(non audité)
Trimestres clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars)2022202120222021
Produits des activités ordinaires et autres produits
Produits d’exploitation, déduction faite desredevances (note 3)
14 94410 14544 41627 983
Autres produits (pertes) (note 4)11368196(41)
15 05710 21344 61227 942
Charges
Achats de pétrole brut et de produits6 0893 89116 1259 721
Charges d’exploitation, frais de vente et fraisgénéraux
3 0752 7689 2518 388
Frais de transport et de distribution4673681 2281 099
Charge d’amortissement et d’épuisement et pertesde valeur (note 10)
4 8521 2187 3214 220
Prospection6115131
Perte (profit) à la cession d’actifs (note 10)65(9)53(25)
Charges financières (note 6)9826521 805992
15 5368 89935 83424 426
(Perte) bénéfice avant impôt(479)1 3148 7783 516
Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat
Exigible9523863 380898
Différé(822)51(938)52
1304372 442950
(Perte nette) bénéfice net(609)8776 3362 566
Autres éléments du résultat global
Éléments susceptibles d’être reclassésultérieurement en résultat net :
Ajustement au titre des écarts de conversion28661216(35)
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :
(Perte actuarielle) gain actuariel des régimes deretraite du personnel, déduction faite de l’impôt(note 12)
(63)152835810
Autres éléments du résultat global2232131 051775
Total du résultat global(386)1 0907 3873 341
Par action ordinaire (en dollars) (note 7)
(Perte nette) bénéfice net – de base(0,45)0,594,521,71
(Perte nette) bénéfice net – dilué(0,45)0,594,511,71
Dividendes en trésorerie0,470,211,360,63
Se reporter aux notes annexes.
58Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
États consolidés de la situation financière(non audité)
30 septembre31 décembre
(en millions de dollars)20222021
Actif
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie4 6592 205
Créances7 6734 534
Stocks5 1574 110
Impôt sur le résultat à recevoir205128
Actifs détenus en vue de la vente (note 13)1 083—
Total de l’actif courant18 77710 977
Immobilisations corporelles, montant net58 82565 546
Prospection et évaluation2 2532 226
Autres actifs1 5481 307
Goodwill et autres immobilisations incorporelles3 5193 523
Impôt sur le résultat différé82160
Total de l’actif85 00483 739
Passif et capitaux propres
Passif courant
Dette à court terme2 8371 284
Tranche courante de la dette à long terme (note 6)—231
Tranche courante des obligations locatives à long terme305310
Dettes fournisseurs et charges à payer9 2466 503
Tranche courante des provisions487779
Impôt à payer1 2671 292
Passifs associés aux actifs détenus en vue de la vente (note 13)761—
Total du passif courant14 90310 399
Dette à long terme (note 6)13 49613 989
Obligations locatives à long terme2 6052 540
Autres passifs à long terme (note 12)1 3042 180
Provisions (note 11)6 2328 776
Impôt sur le résultat différé8 2979 241
Capitaux propres38 16736 614
Total du passif et des capitaux propres85 00483 739
Se reporter aux notes annexes.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.59
Tableaux consolidés des flux de trésorerie(non audité)
Trimestres clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars)2022202120222021
Activités d’exploitation
(Perte nette) bénéfice net(609)8776 3362 566
Ajustements au titre des éléments suivants :
Charge d’amortissement et d’épuisement et pertes de valeur4 8521 2187 3214 220
(Recouvrement) charge d’impôt différé(822)51(938)52
Charge de désactualisation (note 6)8176235227
(Perte) profit de change latent sur la dette libellée en dollarsaméricains (note 6)
723282929(88)
Variation de la juste valeur des instruments financiers et desstocks de négociation
19652(11)(63)
Perte (profit) à la cession d’actifs (note 10)65(9)53(25)
Perte à l’extinction d’une dette à long terme (note 6)—80—80
Rémunération fondée sur des actions(29)116180
Règlement de passifs liés au démantèlement et à la remise en état(64)(74)(235)(187)
Autres808761251
(Augmentation) diminution du fonds de roulement hors trésorerie(24)2 077(2 156)2 036
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation4 4494 71811 7569 149
Activités d’investissement
Dépenses en immobilisations et frais de prospection(1 379)(1 221)(3 685)(3 371)
Dépenses en immobilisations liées aux actifs détenus en vue dela vente
(38)—(93)—
Produit de la cession d’actifs (note 10)297831518
Autres placements et acquisitions (note 10)(17)27711
Diminution (augmentation) du fonds de roulement hors trésorerie151(2)217185
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement(986)(1 188)(3 239)(3 157)
Activités de financement
Augmentation (diminution) nette de la dette à court terme1 167(1 155)1 436(2 061)
Remboursement de la dette à long terme (note 6)—(1 030)(1 539)(2 080)
Émission de titres d’emprunt à long terme———1 423
Paiements au titre des obligations locatives(79)(69)(246)(237)
Émission d’actions ordinaires aux termes des régimes d’optionssur actions
12—4623
Rachat d’actions ordinaires (note 8)(1 030)(704)(4 410)(1 665)
Distributions liées à la participation ne donnant pas le contrôle(3)(2)(7)(7)
Dividendes versés sur les actions ordinaires(638)(309)(1 896)(943)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement(571)(3 269)(6 200)(5 567)
Augmentation de la trésorerie et équivalents de trésorerie2 8922612 317425
Incidence du change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie9713137(1)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de la période1 6702 0352 2051 885
Trésorerie et équivalents à la clôture de la période4 6592 3094 6592 309
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie
Intérêts payés155143625635
Impôt sur le résultat payé (reçu)1 450(523)3 212(605)
Se reporter aux notes annexes.
60Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
États consolidés des variations des capitaux propres(non audité)
Cumul
des autresNombre
élémentsRésultatsd’actions
CapitalSurplusdu résultatnonordinaires
(en millions de dollars)actionsd’apportglobaldistribuésTotal(en milliers)
Au 31 décembre 202025 1445918779 14535 7571 525 151
Bénéfice net———2 5662 566—
Ajustement au titre des écarts de conversion——(35)—(35)—
Gain actuariel des régimes de retraite du personnel,déduction faite de l’impôt de 255 $
———810810—
Total du résultat global——(35)3 3763 341—
Émissions aux termes des régimes d’options suractions
3———3100
Rachat d’actions ordinaires aux fins d’annulation(note 8)
(1 039)——(626)(1 665)(63 101)
Variation du passif au titre des engagements d’achatd’actions
(132)——(78)(210)—
Rémunération fondée sur des actions—17——17—
Dividendes versés sur les actions ordinaires———(943)(943)—
Au 30 septembre 202123 97660884210 87436 3001 462 150
Au 31 décembre 202123 65061281411 53836 6141 441 251
Bénéfice net———6 3366 336—
Ajustement au titre des écarts de conversion——216—216—
Gain actuariel des régimes de retraite du personnel,déduction faite de l’impôt de 263 $ (note 12)
———835835—
Total du résultat global——2167 1717 387—
Émissions aux termes des régimes d’options suractions
530(62)——46812 200
Actions ordinaires ayant fait l’objet d’unerenonciation
—————(30)
Rachat d’actions ordinaires aux fins d’annulation(note 8)
(1 668)——(2 742)(4 410)(100 215)
Variation du passif au titre des engagements d’achatd’actions (note 8)
15——(25)(10)—
Rémunération fondée sur des actions—14——14—
Dividendes versés sur les actions ordinaires———(1 896)(1 896)—
Au 30 septembre 202222 5275641 03014 04638 1671 353 206
Se reporter aux notes annexes.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.61
Notes annexes(non audité)
1. Entité présentant l’information financière et description des activités
Suncor Énergie Inc. (« Suncor » ou la « Société ») est une société d’énergie intégrée dont le siège social se trouve à Calgary(Alberta). Les activités de Suncor sont reliées à la mise en valeur, à la production et la valorisation des sables pétrolifères, à laproduction pétrolière et gazière extracôtière, au raffinage du pétrole au Canada et aux États-Unis, et à son réseau de distributiondes ventes au détail et en gros Petro-Canada (comprenant la Transcanadienne électrique
MC, un réseau pancanadien de bornes
de recharge rapide de véhicules électriques). Suncor met en valeur des ressources pétrolières tout en favorisant la transition versun avenir à faibles émissions grce à des investissements dans l’électricité, les carburants renouvelables et l’hydrogène. Suncorexerce également des activités liées à l’énergie renouvelable et des activités de négociation de l’énergie axées principalement surla commercialisation et la négociation de pétrole brut, de gaz naturel, de sous-produits, de produits raffinés et d’électricité.Suncor a été reconnue pour ses performances et la transparence de ses rapports dans l’indice de durabilité Dow Jones, la séried’indices FTSE4Good et par le CDP. Suncor fait également partie de l’indice boursier Global Compact 100 des Nations Unies. Lesactions ordinaires de Suncor sont cotées à la Bourse de Toronto (la « TSX ») et à la Bourse de New York (la « NYSE ») sous lesymbole SU.
L’adresse du siège social de la Société est la suivante : 150 – 6th Avenue S.W., Calgary (Alberta) Canada T2P 3E3.
2. Base d’établissement
a) Déclaration de conformité
Les présents états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été établis conformément aux Normes internationalesd’information financière, plus précisément la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire publiéepar l’International Accounting Standards Board. Il s’agit d’états financiers résumés qui ne contiennent donc pas toute l’informationexigée pour des états financiers annuels et qui doivent être lus en parallèle avec les états financiers consolidés audités de laSociété pour l’exercice clos le 31 décembre 2021.
b) Base d’évaluation
Les états financiers consolidés ont été préparés selon la méthode du coût historique, à l’exception de ce qui est mentionné dansles méthodes comptables présentées dans les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice clos le31 décembre 2021.
c) Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation
Les présents états financiers consolidés sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de la Société.
d) Recours à des estimations, à des hypothèses et à des jugements
Pour préparer en temps opportun les états financiers, la direction doit faire des estimations, élaborer des hypothèses etformuler des jugements. Par conséquent, les résultats réels peuvent différer des montants estimatifs lorsque des événementsprévus se concrétisent. Les estimations et jugements importants utilisés dans la préparation des états financiers sont mentionnésdans les états financiers consolidés audités de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2021.
e) Impôt sur le résultat
La Société comptabilise l’incidence des changements de taux d’impôt dans le résultat de la période au cours de laquelle les tauxrévisés applicables sont adoptés ou quasi adoptés.
62Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
3. Information sectorielle
Les secteurs opérationnels de la Société sont présentés en fonction de la nature de leurs produits et de leurs services et de laresponsabilité de la direction.
Les ventes intersectorielles de pétrole brut et de gaz naturel sont comptabilisées aux valeurs de marché et portées, pour laprésentation de l’information sectorielle, dans les produits des activités ordinaires du secteur faisant le transfert et dans lescharges du secteur recevant le transfert. Ces montants sont éliminés à la consolidation. À compter du premier trimestre de 2022,afin de refléter la façon dont la Société évalue la performance des secteurs, elle a révisé sa présentation de ceux-ci pour tenircompte des résultats sectoriels avant la charge d’impôt sur le résultat et elle présente l’impôt de manière consolidée. Cechangement n’a aucune incidence sur le bénéfice net consolidé et les périodes comparatives ont été retraitées pour refléter cechangement.
SablesExploration etRaffinage etSiège social et
Trimestres clos les 30 septembrepétrolifèresproductioncommercialisationéliminationsTotal
(en millions de dollars)2022202120222021202220212022202120222021
Produits des activités ordinaires et autres produits
Produits bruts5 2513 7051 0127449 5976 3049515 86910 758
Produits intersectoriels2 2841 272——1837(2 302) (1 309)——
Moins les redevances(829)(504)(96) (109)————(925)(613)
Produits d’exploitation, déductionfaite des redevances
6 7064 4739166359 6156 341(2 293) (1 304) 14 94410 145
Autres produits (pertes)7076884(46)(9)1(3)11368
6 7764 5491 0446399 5696 332(2 292) (1 307) 15 05710 213
Charges
Achats de pétrole brut et deproduits
778442——7 8794 710(2 568) (1 261)6 0893 891
Charges d’exploitation, frais devente et frais généraux
2 2782 004118101596502831613 0752 768
Frais de transport et dedistribution
338277192312079(10)(11)467368
Charge d’amortissement etd’épuisement et pertes de valeur
4 4631 098141(98)20719341254 8521 218
Prospection2249————611
Perte (profit) à la cession d’actifs(1)—65—1(10)—165(9)
Charges financières1119720141310838531982652
7 9693 920367498 8165 484(1 616)(554) 15 5368 899
(Perte) bénéfice avant impôt(1 193)629637590753848(676)(753)(479)1 314
Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat
Exigible————————952386
Différé————————(822)51
————————130437
(Perte nette) bénéfice net————————(609)877
Dépenses en immobilisationset frais de prospection 1)
1 0489351326416514234801 3791 221
1)Exclut les dépenses en immobilisations liées aux actifs détenus en vue de la vente de 38 M$ pour le trimestre clos le 30 septembre 2022.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.63
Notes annexes
Périodes de neuf mois closes les30 septembreSablesExploration etRaffinage etSiège social et
pétrolifèresproductioncommercialisationéliminationsTotal
(en millions de dollars)2022202120222021202220212022202120222021
Produits des activités ordinaires et autres produits
Produits bruts1)17 26110 7663 2462 24027 61416 210322048 15329 236
Produits intersectoriels1)6 5063 198——9582(6 601) (3 280)——
Moins les redevances(3 301)(882)(436)(371)————(3 737) (1 253)
Produits d’exploitation,déduction faite des redevances
20 46613 0822 8101 86927 70916 292(6 569) (3 260) 44 41627 983
Autres (pertes) produits93(5)16814(121)(48)56(2)196(41)
20 55913 0772 9781 88327 58816 244(6 513) (3 262) 44 61227 942
Charges
Achats de pétrole brut et deproduits
1)1 7921 037——20 74611 697(6 413) (3 013) 16 1259 721
Charges d’exploitation, frais devente et frais généraux
6 6595 9223573331 7471 4534886809 2518 388
Frais de transport et dedistribution
9188336795270202(27)(31)1 2281 099
Charge d’amortissement etd’épuisement et pertes de valeur
6 8473 348(235)19561861091677 3214 220
Prospection3571624————5131
(Profit) perte à la cession d’actifs(2)—65—(10)(18)—(7)53(25)
Charges financières302274654840321 3986381 805992
16 55111 42133569523 41113 976(4 463) (1 666) 35 83424 426
Bénéfice (perte) avant impôt4 0081 6562 6431 1884 1772 268(2 050) (1 596)8 7783 516
Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat
Exigible————————3 380898
Différé————————(938)52
————————2 442950
Bénéfice net————————6 3362 566
Dépenses en immobilisationset frais de prospection 2)
2 6212 3083301975586371762293 6853 371
1)La Société a revu certains produits bruts et certains achats de pétrole brut et de produits pour les rendre conformes à la présentation adoptéepour la période à l’étude. Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, les produits bruts et les achats de pétrole brut et de produitsont diminué de 150 M$, sans incidence sur le résultat net.
2)Exclut les dépenses en immobilisations liées aux actifs détenus en vue de la vente de 93 M$ pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022.
64Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
Ventilation des produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients et des produits intersectoriels
La Société tire des produits des activités ordinaires principalement du transfert de biens, à un moment précis, pour lesprincipales catégories de marchandises, les sources de produits des activités ordinaires et les régions géographiques suivantes :
20222021
Trimestres clos les 30 septembre(en millions de dollars)AmériqueAmérique
du NordInternationalTotaldu NordInternationalTotal
Sables pétrolifères
Pétrole brut synthétique et diesel4 993—4 9933 354—3 354
Bitume2 542—2 5421 623—1 623
7 535—7 5354 977—4 977
Exploration et production
Pétrole brut et liquides de gaz naturel726272998427314741
Gaz naturel—1414—33
7262861 012427317744
Raffinage et commercialisation
Essence3 998—3 9982 901—2 901
Distillat4 677—4 6772 559—2 559
Autres940—940881—881
9 615—9 6156 341—6 341
Siège social et éliminations
(2 293)—(2 293)(1 304)—(1 304)
Total des produits des activités ordinairestirés de contrats conclus avec des clients
15 58328615 86910 44131710 758
20222021
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre(en millions de dollars)AmériqueAmérique
du NordInternationalTotaldu NordInternationalTotal
Sables pétrolifères
Pétrole brut synthétique et diesel1)17 222—17 2229 995—9 995
Bitume6 545—6 5453 969—3 969
23 767—23 76713 964—13 964
Exploration et production
Pétrole brut et liquides de gaz naturel2 0651 1513 2161 3319032 234
Gaz naturel—3030—66
2 0651 1813 2461 3319092 240
Raffinage et commercialisation
Essence11 173—11 1737 212—7 212
Distillat13 650—13 6506 876—6 876
Autres2 886—2 8862 204—2 204
27 709—27 70916 292—16 292
Siège social et éliminations 1)
(6 569)—(6 569)(3 260)—(3 260)
Total des produits des activités ordinairestirés de contrats conclus avec des clients
46 9721 18148 15328 32790929 236
1)La Société a revu certains produits bruts et certains achats de pétrole brut et de produits pour les rendre conformes à la présentation adoptéepour la période à l’étude. Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, les produits bruts et les achats de pétrole brut et de produitsont diminué de 150 M$, sans incidence sur le résultat net.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.65
Notes annexes
4. Autres produits (pertes)
Les autres produits (pertes) se composent de ce qui suit :
Trimestres clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars)2022202120222021
Activités de négociation de l’énergie et de gestion des risques(40)19(95)(143)
Produit financier et produits d’intérêts8117257
Produit d’assurance1)1573815738
Autres2)(12)—627
11368196(41)
1)Le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2022 comprennent un produit d’assurance de 147 M$ lié aux actifs de la Société enLibye, dans le secteur Exploration et production, et un produit d’assurance de 10 M$ lié aux installations d’extraction secondaire de l’usine de basedu secteur des Sables pétrolifères, dans le secteur Sables pétrolifères.
2)La période de neuf mois close le 30 septembre 2022 comprend une contrepartie éventuelle de 50 M$ US liée à la vente de la participation directede la Société de 26,69 % dans le projet de mise en valeur de la zone Golden Eagle au cours du quatrième trimestre de 2021, dans le secteurExploration et production; et un profit latent sur un placement en titres de capitaux propres, dans le secteur Siège social.
5. Rémunération fondée sur des actions
Le tableau ci-dessous résume le montant de la charge de rémunération fondée sur des actions comptabilisé pour tous lesrégimes au poste « Charges d’exploitation, frais de vente et frais généraux ».
Trimestres clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars)2022202120222021
Régimes dont les paiements sont réglés en actions341417
Régimes dont les paiements sont réglés en trésorerie(31)(2)304180
(28)2318197
6. Charges financières
Trimestre clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars)2022202120222021
Intérêts sur la dette212213628639
Intérêts sur les obligations locatives4040124122
Intérêts incorporés à l’actif(43)(38)(124)(106)
Charges d’intérêts209215628655
Intérêts sur le passif au titre du partenariat12133839
Intérêts liés aux prestations de retraite et aux avantagescomplémentaires de retraite
11153144
Charge de désactualisation8176235227
Perte (profit) de change sur la dette libellée en dollarsaméricains
723282929(88)
Écarts de change liés aux activités d’exploitation et autres(54)(29)(56)35
Perte à l’extinction d’une dette à long terme—80—80
9826521 805992
Après le troisième trimestre de 2022, la Société a lancé une offre de rachat de titres d’emprunt et, en conséquence, divers billetsd’un montant d’environ 3,6 G$ ont été remboursés le 7 octobre 2022.
66Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
Au deuxième trimestre de 2022, la Société a réalisé le rachat anticipé, à la valeur nominale, de ses billets à 2,80 % en circulationd’une valeur de 450 M$ US et de ses billets à 3,10 % en circulation d’une valeur de 550 M$ US qui devaient initialement arriverà échéance en 2023 et en 2025. La Société a aussi réalisé le rachat partiel, à la valeur nominale, d’une tranche de 10,2 M$ US deses billets à 6,00 % en circulation d’une valeur de 152 M$ US arrivant à échéance en 2042.
Au premier trimestre de 2022, la Société a réalisé un rachat anticipé de ses billets à 4,50 % en circulation d’une valeur de182 M$ US qui devaient initialement arriver à échéance au deuxième trimestre de 2022.
Au cours du troisième trimestre de 2021, la Société a réalisé un rachat anticipé de ses billets non garantis de premier rang d’unmontant de 750 M$ US (valeur comptable de 951 M$) assortis d’un taux d’intérêt de 3,60 % dont l’échéance initiale était établie au1
er décembre 2024 pour un montant de 822 M$ US (1 G$), y compris des intérêts courus de 9 M$ US (11 M$), ce qui a donné
lieu à une perte à l’extinction de 80 M$ (60 M$ après impôt).
7. Résultat par action ordinaire
Trimestres clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars)2022202120222021
(Perte nette) bénéfice net(609)8776 3362 566
(en millions d’actions ordinaires)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires1 3641 4771 4011 501
Titres dilutifs :
Effet des options sur actions2—3—
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires – après dilution1 3661 4771 4041 501
(en dollars par action ordinaire)
(Perte) bénéfice de base par action(0,45)0,594,521,71
(Perte) bénéfice dilué(e) par action(0,45)0,594,511,71
8. Offre publique de rachat dans le cours normal des activités
Au cours du premier trimestre de 2022, la Bourse de Toronto (« TSX ») a accepté un avis déposé par Suncor en vue de renouvelerson offre publique de rachat dans le cours normal des activités (l’« offre publique de rachat ») afin de racheter des actionsordinaires de la Société par l’intermédiaire de la TSX, de la Bourse de New York ou d’autres systèmes de négociation. L’avisprévoyait qu’entre le 8 février 2022 et le 7 février 2023, Suncor pourrait racheter, aux fins d’annulation, au plus 71 650 000 de sesactions ordinaires, soit environ 5 % de ses actions ordinaires émises et en circulation à la date des présentes.
Au cours du deuxième trimestre de 2022, Suncor a reçu l’approbation de la TSX lui permettant de modifier son offre publique derachat en vigueur à compter de la fermeture des marchés le 11 mai 2022 pour augmenter le nombre maximal d’actionsordinaires pouvant être rachetées au cours de la période commençant le 8 février 2022 et se terminant le 7 février 2023 de71 650 000 actions, soit environ 5 % des actions ordinaires émises et en circulation de Suncor au 31 janvier 2022,à 143 500 000 actions ordinaires, soit environ 10 % du flottant de Suncor au 31 janvier 2022. Aucune autre modalité de l’offrepublique de rachat n’a été modifiée.
Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2022, la Société a racheté 25,0 millions d’actions ordinaires aux termes de la nouvelleoffre publique de rachat de 2022 au prix moyen de 41,20 $ l’action, pour un coût de rachat total de 1,0 G$. Au cours de lapériode de neuf mois close le 30 septembre 2022, la Société a racheté 7,1 millions d’actions ordinaires aux termes de la précédenteoffre publique de rachat de 2021 et 93,1 millions d’actions ordinaires aux termes de la nouvelle offre publique de rachat de2022 au prix moyen de 44,00 $ l’action, pour un coût de rachat total de 4,4 G$.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.67
Notes annexes
Le tableau suivant présente les rachats d’actions au cours de la période :
Trimestres clos lesPériodes de neuf mois closes les
30 septembre30 septembre
(en millions de dollars, sauf indication contraire)2022202120222021
Rachats d’actions (en milliers d’actions ordinaires)
Actions rachetées25 00328 112100 21563 101
Montants imputés aux postes suivants :
Capital-actions4194631 6681 039
Résultats non distribués6112412 742626
Coût des rachats d’actions1 0307044 4101 665
Dans le cadre d’une convention de rachat automatique conclue avec un courtier indépendant, la Société a comptabilisé le passifsuivant pour les rachats d’actions qui pourraient avoir lieu au cours de la période d’interdiction de négociation de titresà l’interne.
30 septembre31 décembre
(en millions de dollars)20222021
Montants imputés aux postes suivants :
Capital-actions105120
Résultats non distribués135110
Passif au titre des engagements d’achat d’actions240230
9. Instruments financiers
Instruments financiers dérivésa) Instruments financiers dérivés non désignés
Dans le cadre de son programme global de gestion des risques, la Société a recours à des instruments financiers dérivés, telsque des contrats physiques ou financiers, à des fins de gestion de l’exposition aux fluctuations des taux d’intérêt, des prix desmarchandises et des taux de change.
Les variations de la juste valeur des instruments dérivés non désignés sont les suivantes :
(en millions de dollars)Total
Juste valeur des contrats en cours au 31 décembre 2021(98)
Règlements en trésorerie – montant versé au cours de l’exercice154
Variations de la juste valeur comptabilisées en résultat net pour l’exercice(101)
Juste valeur des contrats en cours au 30 septembre 2022(45)
b) Hiérarchie des justes valeurs
Pour estimer la juste valeur des dérivés, la Société se fonde sur les cours du marché, lorsqu’ils sont disponibles, ou sur desmodèles de tiers ou des méthodes d’évaluation qui reposent sur des données de marché observables. Outre les données demarché, la Société tient compte d’informations se rapportant à la transaction, que les intervenants du marché utiliseraient poureffectuer une évaluation de la juste valeur, y compris l’incidence du risque de non-exécution. Cependant, ces estimationsn’indiquent pas nécessairement les montants qui pourraient être réalisés ou réglés dans le cadre d’une transaction de marchécourante. La Société classe les données d’entrées utilisées pour déterminer les justes valeurs en recourant à une hiérarchie quiétablit leur priorité à partir de la mesure dans laquelle elles sont observables sur le marché. Les trois niveaux de la hiérarchie desjustes valeurs sont les suivants :
•Niveau 1 : s’entend des instruments dont la juste valeur est déterminée à partir d’un prix coté non ajusté sur un marchéactif pour des actifs ou des passifs identiques. Un marché actif se caractérise par des prix cotés aisément et régulièrementdisponibles qui sont représentatifs des transactions réelles et régulièrement conclues sur le marché afin d’assurer la liquidité.
68Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
•Niveau 2 : s’entend des instruments dont la juste valeur est déterminée à partir de prix cotés sur un marché inactif, de prixdont les données d’entrée sont observables ou de prix dont les données d’entrée non observables sont négligeables. La justevaleur de ces positions est déterminée à partir de données observables des bourses, de services d’évaluation, de courscotés par des courtiers tiers indépendants et des droits de transport publiés. Les données d’entrée observables peuventêtre ajustées au moyen de certaines méthodes, dont l’extrapolation sur la durée du prix coté et les prix cotés pour des actifset des passifs comparables.
•Niveau 3 : s’entend des instruments dont la juste valeur est déterminée à partir de prix selon des données non observablesimportantes. Au 30 septembre 2022, la Société n’a pas d’instruments dérivés évalués à la juste valeur de niveau 3.
Lorsqu’elle établit ses estimations, la Société utilise les données les plus observables aux fins d’évaluation. Si l’évaluation de lajuste valeur repose sur des données d’entrée correspondant à différents niveaux hiérarchiques, l’évaluation est classée selon lesdonnées d’entrée du plus bas niveau qui sont importantes pour l’évaluation de la juste valeur.
Le tableau ci-dessous présente les instruments financiers dérivés de la Société évalués à la juste valeur au 30 septembre 2022,selon le niveau hiérarchique de l’évaluation.
Total de la
(en millions de dollars)Niveau 1Niveau 2Niveau 3juste valeur
Créances68119—187
Dettes fournisseurs(169)(63)—(232)
(101)56—(45)
Au cours du troisième trimestre de 2022, il n’y a eu aucun transfert entre les niveaux 1 et 2 de la hiérarchie des justes valeurs.
Instruments financiers non dérivés
Au 30 septembre 2022, la valeur comptable de la dette à terme fixe comptabilisée selon le coût amorti s’élevait à 13,5 G$(14,2 G$ au 31 décembre 2021) et sa juste valeur, à 12,8 G$ (17,4 G$ au 31 décembre 2021). La juste valeur estimative de la detteà long terme est fondée sur les prix du marché.
10. Transactions et évaluations d’actifs
Sables pétrolifèresActifs de Fort Hills
Au cours du troisième trimestre de 2022, la Société a poursuivi les négociations commerciales dans le but d’acquérir uneparticipation directe supplémentaire de 21,3 % dans Fort Hills Energy L.P. (« Fort Hills ») auprès de Teck Resources Limited(« Teck »). La Société avait déjà commencé à mettre à jour son plan à long terme concernant Fort Hills, ce qui comprend unebaisse de la production brute et une augmentation des charges d’exploitation par baril pour les 36 prochains mois.
Après le troisième trimestre de 2022, la Société a conclu un accord visant l’acquisition de la participation de Teck dans Fort Hillset des conventions de ventes et conventions logistiques connexes pour une contrepartie de 1,0 G$, avant les ajustements au fondsde roulement et les autres ajustements de clôture, ce qui porte la participation directe globale de la Société à 75,4 %. Laréalisation de l’acquisition est prévue pour le premier trimestre de 2023, sous réserve de l’approbation des autorités deréglementation et d’autres conditions de clôture.
La direction a tenu compte de ces indicateurs de dépréciation et elle a effectué un test de dépréciation au moyen des valeursrecouvrables établies selon la juste valeur diminuée des coûts de la vente. Une perte de valeur de 2,6 G$ (déduction faite de l’impôtde 0,8 G$) a été comptabilisée au titre de la quote-part de Fort Hills dans le secteur des Sables bitumineux au troisième trimestrede 2022. Une méthode des flux de trésorerie attendus fondée sur les hypothèses propres à l’actif suivantes (données d’entréede l’évaluation de la juste valeur de niveau 3 – note 9) a été utilisée :
•les flux de trésorerie disponibles après impôt annuels moyens à l’égard de la participation directe de 54,1 % devraients’établir à environ 450 M$ par année pour les trois premières années, et le solde de la valeur recouvrable devrait être réalisésur la durée de vie restante de la mine;
•les cours moyens prévus du WTI à long terme devraient s’établir à 60 $US (en dollars réels).
La valeur recouvrable de l’UGT de Fort Hills était de 2,8 G$ (déduction faite de l’impôt) au 30 septembre 2022.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.69
Notes annexes
Exploration et productionActifs de White Rose
Au deuxième trimestre de 2022, la Société a annoncé que, parallèlement à la décision des propriétaires de la coentreprise derelancer le projet d’extension ouest de White Rose, elle avait accru sa participation dans les actifs de White Rose de 12,5 %, laportant à environ 39 % (environ 26 % auparavant). La décision de relancer le projet a été prise en raison de la révision de lastructure des redevances et du plan de mise en valeur. La Société a reçu une contrepartie en trésorerie de 38 M$ (déduction faitede l’impôt de 12 M$) pour l’acquisition de la participation directe supplémentaire, qui a été principalement attribuée à l’obligationliée à la mise hors service d’actifs et aux immobilisations corporelles du projet. Par suite de ces événements, au cours dudeuxième trimestre de 2022, la Société a effectué un test de reprise de pertes de valeur à l’égard de l’UGT White Rose, puisquela valeur recouvrable de cette UGT était sensible à la relance. Le test de reprise de pertes de valeur a été effectué au moyen desvaleurs recouvrables établies selon la juste valeur diminuée des coûts de cession. Une méthode des flux de trésorerie attendusa été utilisée selon les principales hypothèses ci-après (données d’entrée de l’évaluation de la juste valeur de niveau 3 – note 9).
À la suite du test de reprise de pertes de valeur, il a été déterminé que les montants recouvrables étaient supérieurs à la valeurcomptable de l’UGT White Rose. Ainsi, la Société a comptabilisé une reprise de pertes de valeur de 542 M$ (déduction faite del’impôt de 173 M$) au titre de sa quote-part des actifs de White Rose précédente dans le secteur Exploration et production. Lavaleur recouvrable a été déterminée en fonction des hypothèses propres à l’actif suivantes :
•des cours du Brent prévus de 85,00 $ US/b en 2023, de 68,00 $ US/b en 2024 et de 69,00 $ US/b en 2025, suivis d’unecroissance de 2 % par année pendant la durée de vie du projet jusqu’en 2038, ajustés pour tenir compte des écarts liésà l’emplacement et à la qualité propres aux actifs;
•une production des premiers barils de pétrole pour le projet d’extension ouest de White Rose au cours du premier semestrede 2026 et une quote-part de la Société dans la production d’environ 9 800 b/j (selon sa participation directe antérieured’environ 26 %) au cours de la durée du projet;
•une quote-part de la Société des dépenses en immobilisations futures de 1,5 G$, ce qui tient compte du projet d’extensionouest de White Rose;
•un taux d’actualisation ajusté en fonction du risque de 9,0 % (après impôt).
Aucune autre indication de dépréciation ou de reprise de pertes de valeur n’a été repérée au 30 septembre 2022.
Actifs en Norvège
Au cours du troisième trimestre de 2022, la Société a réalisé la vente de ses actifs en Norvège, y compris sa participation directede 30 % dans Oda et sa participation directe de 17,5 % dans l’entreprise commune de mise en valeur Fenja, pour un produitnet de 297 M$ (déduction faite de la trésorerie cédée de 133 M$), ce qui a donné lieu à une perte de change de 65 M$ et à desajustements de clôture comptabilisés au titre de la sortie d’établissements à l’étranger. La Société a achevé la vente le 30 septembre2022, avec prise d’effet le 1
er mars 2022. Les actifs en Norvège sont présentés dans le secteur Exploration et production.
Au deuxième trimestre de 2022, la Société a reclassé les actifs et les passifs liés à ses activités en Norvège à titre d’actifs détenusen vue de la vente et a soumis ses actifs détenus en vue de la vente en Norvège à un test de dépréciation au 30 juin 2022.Le test de dépréciation a été effectué au moyen du plus faible de la valeur comptable et de la juste valeur diminuée des coûtsde la vente (données d’évaluation de la juste valeur de niveau 2 – note 9). Par suite des tests de dépréciation, la Société acomptabilisé une charge de 47 M$ liée à la dépréciation de sa quote-part des activités en Norvège, déduction faite d’un ajustementd’impôt différé de 23 M$ au titre des actifs détenus en vue de la vente.
Aucune autre indication de dépréciation ou de reprise de pertes de valeur n’a été repérée au 30 septembre 2022.
Actifs de Terra Nova
Au cours du troisième trimestre de 2021, la Société a comptabilisé une reprise de pertes de valeur de 168 M$ (déduction faitede l’impôt de 53 M$) au titre de sa quote-part des actifs de Terra Nova dans le secteur Exploration et production.
Aucune autre indication de dépréciation ou de reprise de pertes de valeur n’a été repérée au 30 septembre 2022.
70Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.
11. Provisions
La provision de Suncor pour démantèlement et remise en état des lieux a diminué de 2,3 G$ pour la période de neuf mois closele 30 septembre 2022. La diminution tient essentiellement à la hausse du taux d’intérêt sans risque ajusté en fonction de laqualité du crédit, qui est passé à 5,40 % (3,70 % au 31 décembre 2021).
12. Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, le gain actuariel des régimes de retraite du personnel s’est élevéà 835 M$ (déduction faite de l’impôt de 263 M$), en raison principalement d’une augmentation du taux d’actualisation, lequelest passé à 5,00 % (2,90 % au 31 décembre 2021).
13. Actifs détenus en vue de la vente
Au troisième trimestre de 2022, la Société a reclassé les actifs et passifs liés à ses activités au Royaume-Uni, y compris sesparticipations dans les projets Buzzard et Rosebank situés dans la portion britannique de la mer du Nord. Le processus de venteprogresse et la vente devrait être réalisée au cours des douze prochains mois. Les activités au Royaume-Uni sont comptabiliséesdans le secteur Exploration et production.
Le tableau qui suit présente les actifs et les passifs détenus en vue de la vente au 30 septembre 2022 :
30 septembre
(en millions de dollars)2022
Actifs
Actifs courants110
Immobilisations corporelles, montant net539
Total des actifs649
Passifs
Passifs courants(208)
Provisions(205)
Impôt sur le résultat différé(156)
Total des passifs(569)
Actifs nets80
Au deuxième trimestre de 2022, la Société a reclassé à titre d’actifs détenus en vue de la vente ses actifs et passifs liés à sesactifs éoliens et solaires, y compris ses participations dans des parcs éoliens situés en Alberta et en Ontario, le projet de parcéolien et solaire Forty Mile étant en cours de construction et devant être achevé et prêt à être mis en service en 2022.
Après la clôture du troisième trimestre de 2022, la Société a conclu un accord visant la vente de ses actifs éoliens et solaires,pour un produit brut d’environ 730 M$, avant les ajustements de clôture et les autres coûts liés à clôture. La vente est assujettieà l’obtention de l’approbation des organismes de réglementation et devrait être finalisée au premier trimestre 2023.
Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.71
Notes annexes
Le tableau qui suit présente les actifs et les passifs détenus en vue de la vente au 30 septembre 2022 :
30 septembre
(en millions de dollars)2022
Actifs
Actifs courants21
Immobilisations corporelles, montant net413
Total des actifs434
Passifs
Passifs courants(111)
Autres passifs à long terme et provisions(34)
Impôt sur le résultat différé(47)
Total des passifs(192)
Actifs nets242
72Troisième trimestre de 2022Suncor Énergie Inc.