NOS ACTIVITÉS Nous investissons directement dans des actifs d’énergie renouvelable et de transition climatique, mais aussi par l’intermédiaire de partenaires institutionnels, de coentrepreneurs ou d’autres ententes. Notre portefeuille d’actifs, qui regroupe une puissance totale de 23 000 mégawatts (« MW »), une production moyenne à long terme (« MLT ») annualisée d’environ 62 300 gigawattheures (« GWh »), un portefeuille de projets de développement d’environ 75 000 MW et d’actifs de captage et de stockage de carbone totalisant 8 millions de tonnes métriques par an, nous permet de nous tailler une place parmi les plus importantes sociétés de décarbonation du monde. Nous comptons sur notre vaste expérience en matière d’exploitation pour maintenir et accroître la valeur de nos actifs, faire croître les flux de trésorerie annuellement et cultiver des relations positives avec les parties prenantes locales. Le tableau suivant présente notre portefeuille au 30 juin 2022 : |
| | | | | Capacité |
| Réseaux hydro- | | Puissance | MLT1 | | d’accumulation |
| graphiques | Centrales | (MW) | (GWh) | (GWh) |
Hydroélectricité |
Amérique du Nord |
États-Unis2 .................................... |
| | | | | | | | 30 | 136 | 2 905 | 11 963 | 2 543 |
| | | | | | | |
| | | | | | | Canada........................................... | 19 | 33 | 1 361 | 5 178 | 1 261 |
| | | | | | | | 49 | 169 | 4 266 | 17 141 | 3 804 |
| | | | | | | Colombie ......................................... | 11 | 15 | 2 921 | 15 717 | 3 703 |
| | | | | | | Brésil ................................................ | 27 | 43 | 940 | 4 811 | | | | | | | — |
| | | | | | | | 87 | 227 | 8 127 | 37 669 | 7 507 |
Énergie éolienne |
Amérique du Nord |
| | | | | | | États-Unis3 .................................... | — | 35 | 2 841 | 8 361 | | | | | | | — |
| | | | | | | Canada........................................... | — | 4 | 483 | 1 438 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — | 39 | 3 324 | 9 799 | | | | | | | — |
Europe ................................................ | | | | | | | | — | 41 | 1 091 | 2 551 | | | | | | | — |
Brésil .................................................. | | | | | | | | — | 19 | 457 | 1 950 | | | | | | | — |
Asie .................................................... | | | | | | | | — | 18 | 981 | 2 428 | | | | | | | — |
| | | | | | | | — | 117 | 5 853 | 16 728 | | | | | | | — |
| | | | | | | | | | | | |
Énergie solaire – Services publics | | | | | | | | — | 109 | 2 845 | 5 926 | | | | | | | — |
Énergie décentralisée et solutions |
| | | | | | | |
Production décentralisée4 ................... | | | | | | | | — | 7 869 | 1 584 | 2 013 | | | | | | | — |
Accumulation et divers5 ..................... | | | | | | | | 2 | 23 | 4 271 | — | 5 220 |
| | | | | | | | 2 | 7 892 | 5 855 | 2 013 | 5 220 |
| | | | | | | | 89 | 8 345 | 22 680 | 62 336 | 12 727 |
1) | La MLT est calculée en fonction de notre portefeuille au 30 juin 2022, en tenant compte de toutes nos installations sur une base consolidée et annualisée depuis le début de l’exercice, mais sans tenir compte de la date de l’acquisition, de la cession ou du début des activités commerciales. Pour une explication sur la méthode de calcul de la MLT et les raisons pour lesquelles nous ne tenons pas compte de la MLT pour nos centrales d’accumulation par pompage et certaines de nos autres installations, se reporter à la « PARTIE 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du rendement ». |
2) | Comprend une centrale de stockage par batteries en Amérique du Nord (20 MW). |
3) | Comprend une centrale de stockage par batteries en Amérique du Nord (10 MW). |
4) | Comprend neuf centrales à piles à combustible en Amérique du Nord (10 MW). |
5) | Comprend les centrales d’accumulation par pompage en Amérique du Nord (633 MW) et en Europe (2 088 MW), quatre centrales alimentées à la biomasse au Brésil (175 MW), douze usines à gaz en Amérique latine (704 MW), une centrale de cogénération en Colombie (300 MW), une centrale de cogénération en Amérique du Nord (105 MW) et deux centrales de cogénération en Europe (124 MW). |
Le tableau suivant présente la production moyenne à long terme annualisée de notre portefeuille | au prorata et pour chaque |
trimestre au 30 juin 2022 : |
PRODUCTION (GWh)1 | | T1 | T2 | T3 | T4 | Total |
Hydroélectricité | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | États-Unis ...................................... | 2 225 | 2 359 | 1 466 | 1 950 | | | | | 8 000 |
| | | | | | | | Canada........................................... | 1 010 | 1 210 | 980 | 959 | 4 159 |
| | | | | | | | | 3 235 | 3 569 | 2 446 | 2 909 | | | | | 12 159 |
Colombie ............................................ | | 863 | 948 | 924 | 1 050 | | | | | 3 785 |
Brésil2 ................................................ | | 1 007 | 1 020 | 1 034 | 1 036 | | | | | 4 097 |
| | 5 105 | 5 537 | 4 404 | 4 995 | | | | | 20 041 |
Énergie éolienne | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | États-Unis ...................................... | 846 | 827 | 651 | 817 | 3 141 |
| | | | | | | | Canada........................................... | 373 | 326 | 261 | 393 | 1 353 |
| | 1 219 | 1 153 | 912 | 1 210 | | | | | 4 494 |
Europe ................................................ | | 284 | 220 | 186 | 271 | 961 |
Brésil .................................................. | | 126 | 168 | 210 | 165 | 669 |
Asie .................................................... | | 139 | 142 | 154 | 149 | 584 |
| | 1 768 | 1 683 | 1 462 | 1 795 | | | | | 6 708 |
Énergie solaire – Services publics3 | | 449 | 686 | 732 | 423 | 2 290 |
Production décentralisée | | 175 | 269 | 267 | 175 | 886 |
Total ...................................................... | | 7 497 | 8 175 | 6 865 | 7 388 | | | | | 29 925 |
1) | | La MLT est calculée en fonction de notre portefeuille au 30 juin 2022, en tenant compte de toutes nos installations sur une base annualisée depuis le début de l’exercice, mais sans tenir compte de la date de l’acquisition, de la cession ou du début des activités commerciales. Pour une explication sur la méthode de calcul de la MLT et les raisons pour lesquelles nous ne tenons pas compte de la MLT pour nos centrales d’accumulation par pompage et certaines de nos autres installations, se reporter à la « PARTIE 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du rendement ». |
Énoncé concernant les énoncés prospectifs et les mesures non conformes aux IFRS |
Le présent rapport intermédiaire renferme de l’information prospective, au sens prescrit par les lois américaines et canadiennes sur les valeurs mobilières. Nous pouvons formuler de tels énoncés dans le présent rapport intermédiaire et dans d’autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (« SEC ») et des organismes de réglementation au Canada. Se reporter à la « PARTIE 9 – Mise en garde ». Dans le présent rapport intermédiaire, nous utilisons des mesures non conformes aux IFRS. Se reporter à la « PARTIE 9 – Mise en garde ». Le présent rapport intermédiaire, notre formulaire 20-F et de l’information supplémentaire déposés auprès de la SEC et des organismes de réglementation au Canada sont accessibles sur notre site Web, à l’adresse https://bep.brookfield.com, ainsi que sur le site Web de la SEC, à l’adresse www.sec.gov, et sur le site Web de SEDAR, à l’adresse www.sedar.com. |
Lettre aux porteurs de parts |
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La société a affiché de bons résultats pour le trimestre. Nous continuons à faire progresser nos principales priorités opérationnelles et à conclure des transactions grce à notre solide portefeuil e de possibilités de croissance. |
Les tendances qui influent sur la transition énergétique s’accentuent, soutenues par l’ambition d’atteindre la cible de zéro émission nette, l’énergie à faible coût et la sécurité énergétique. Ce contexte favorise les investisseurs qui, comme nous, peuvent tirer profit de leur portée mondiale et disposent d’importantes ressources financières et de capacités de développement considérables permettant l’expansion des énergies propres à grande échelle. Nous nous concentrons toujours sur l’expansion de notre plateforme d’énergie renouvelable de premier plan, la diversification des solutions de décarbonation que nous offrons à nos clients et l’établissement d’entreprises mondiales essentielles à la transition vers la carboneutralité. |
Voici les faits saillants du trimestre : |
• Nous avons dégagé des fonds provenant des activités de 294 mil ions $, ou 0,46 $ par part, soit |
une augmentation de 10 % par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent. |
• Nous avons investi, ou nous sommes engagés à investir, des capitaux de 3 mil iards $ (montant |
net d’environ 650 millions $ pour Énergie Brookfield) dans plusieurs transactions et régions. |
• Nous avons poursuivi l’avancement des principales priorités d’affaires en obtenant des contrats |
visant à fournir 3 000 000 de mégawattheures supplémentaires d’énergie propre par année, y compris 600 000 mégawattheures à des acheteurs institutionnels, dont un contrat visant à fournir de l’énergie propre à l’une des plus importantes usines de production de BASF au monde. |
• Nous maintenons une cadence accélérée de nos activités de développement, de nouveaux projets |
d’une puissance d’environ 1 000 mégawatts ayant été mis en service. Ces projets devraient générer un apport annuel aux fonds provenant des activités annualisés de près de 11 mil ions $ pour Énergie Brookfield. Nous poursuivons la réalisation des projets en construction et des projets en développement à un stade avancé de notre portefeuil e d’une puissance de 17 000 mégawatts et avons fait évoluer notre portefeuil e de projets en développement pour le porter à une puissance de 75 000 mégawatts. Nous avons également atteint 8 mil ions de tonnes métriques de captage et de stockage de carbone. |
• Nous avons fait avancer des activités de recyclage d’actifs d’approximativement 560 mil ions $ |
(montant net de 90 mil ions $ pour Énergie Brookfield), tout en maintenant une capacité financière robuste. Nos liquidités disponibles se sont établies à 4 mil iards $, |
| | aucune dette importante ne vient |
à échéance à court terme et notre exposition aux taux variables est limitée. |
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Initiatives de croissance |
Depuis le début de l’exercice, nous avons déployé, ou convenu de déployer, des capitaux de 4,5 milliards $ (montant net de 1 milliard $ pour Énergie Brookfield) dans divers placements, notamment dans des actifs de stockage par batteries, de captage de carbone, et de production décentralisée et commerciale d’énergie éolienne et d’énergie solaire. À ce jour, nos placements dans de nouvel es possibilités de transition représentent une petite tranche des capitaux que nous déployons, mais ils marquent notre entrée dans des secteurs qui, à notre avis, ont le potentiel de croître considérablement au fil du temps. Il s’agit de nouveaux leviers de croissance pour notre société qui s’ajoutent à notre croissance continue dans le secteur des énergies renouvelables. |
Notre approche en matière d’investissement dans les nouvelles possibilités de transition est comparable à notre vision des placements dans les énergies renouvelables. Nous recherchons des possibilités rentables, sans subvention gouvernementale, dont la technologie est éprouvée et soutenue par de fortes tendances à grande échelle. Nous favorisons les situations où nos principaux avantages, notamment notre accès aux capitaux, notre connaissance des marchés de l’électricité, nos capacités d’exploitation et de développement, nos relations étroites avec nos clients et notre portée mondiale, nous distinguent à titre d’exploitants et d’investisseurs. Tandis que les produits et services visant la décarbonation prendront de l’importance, nous prévoyons que nos placements dans des actifs de transition prendront également une plus grande place au sein de notre portefeuil e. Les placements dans des actifs de production d’énergie propre demeurent toutefois la possibilité d’investissement la plus importante pour la décarbonation et devraient, par conséquent, représenter la majorité de nos capitaux touchés dans un avenir prévisible. |
Nos activités mondiales de production décentralisée sont toujours un important secteur de croissance, tandis que les tendances vers la décentralisation de la production de l’électricité et les interactions plus directes avec les clients s’accentuent. Au cours des douze derniers mois, nous avons triplé la puissance de notre secteur de production décentralisée aux États-Unis pour la porter à 6 500 mégawatts au moyen de diverses initiatives internes. Ces initiatives comprennent la conclusion de partenariats de distribution, d’ententes de développement conjointes et de partenariats stratégiques, dont notre entente de coopération avec Trane Technologies, qui nous permet de tirer parti de nos capacités respectives afin d’élaborer des solutions de décarbonation pour les clients. |
Nous avons récemment convenu d’acquérir une société intégrée de premier plan qui se spécialise dans la promotion de la production décentralisée aux États-Unis et qui affiche de bons résultats en matière de développement et d’exploitation de projets, pour une contrepartie de 700 millions $ (montant net de 140 mil ions $ pour Énergie Brookfield), ce qui représente notre prix d’acquisition en capitaux propres et une affectation de capitaux propres additionnels afin de financer la croissance future. L’entreprise a une expertise en interne à toutes les étapes du cycle de vie du projet en développement. Elle détient des actifs en exploitation et en cours de construction visés par contrat qui sont situés pour la plupart dans le nord-est des États-Unis d’une puissance de 500 mégawatts. El e compte aussi un portefeuil e de projets en développement identifiés d’une puissance de 1 800 mégawatts, dont une tranche de près de 200 mégawatts est sans risque et visée par des contrats conclus à long terme avec des contreparties solvables. |
Grce à cet investissement, nous avons solidifié notre position à titre de chef de file mondial dans le secteur de la production décentralisée, avec des actifs en exploitation et en développement d’une puissance de 10 300 mégawatts. Nos capacités et notre portée à l’échelle de nos principales régions nous positionnent favorablement pour continuer à croître et à offrir des solutions de décarbonation innovatrices |
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Brookfield). Ces projets, dont certains sont acquis de concert avec le Renewable Energy Fund d’Apple, devraient être mis en service au cours de la prochaine année et viendront compléter les activités que nous avons déjà dans cette région. |
Nous sommes un partenaire de choix pour la décarbonation |
Nous sommes en expansion et faisons progresser notre portefeuil e de projets en construction d’une puissance de 17 000 mégawatts. Depuis le début de l’exercice, nous avons mis en service une puissance de 1 500 mégawatts, ce qui représente un apport additionnel d’environ 20 millions $ aux fonds provenant des activités annualisés. De plus, nous sommes en bonne voie de mettre en service une puissance additionnelle de 2 800 mégawatts d’ici la fin de l’exercice, ce qui devrait ajouter environ 40 millions $ aux fonds provenant des activités annualisés. |
Parmi nos réalisations, notons l’avancement du rééquipement de centrales éoliennes aux États-Unis, notamment notre projet Shepherds Flat d’une puissance de 850 mégawatts, lequel devrait être quasi achevé d’ici la fin de l’exercice. Au Brésil, nous avons mis en service notre projet hydroélectrique Foz do Estrela d’une puissance de 30 mégawatts et commencé à vendre l’électricité produite par notre centrale d’énergie solaire Janauba de 1 200 mégawatts au cours du trimestre. |
En Europe, des actifs éoliens terrestres nouvellement construits d’une puissance de 120 mégawatts ont commencé leurs activités commerciales au cours du trimestre. Tous ces projets sont visés par des contrats assortis de clauses d’indexation sur inflation d’une durée de 15 ans conclus avec le gouvernement polonais. En Al emagne, nous avons déployé des capitaux supplémentaires dans nos activités et doublé la puissance en mégawatts des actifs qui seront prêts à construire au cours des deux premières années. Étant donné la situation énergétique actuel e de l’Al emagne, nous faisons tout en notre pouvoir pour construire le plus rapidement possible de nouveaux projets. Ail eurs, nous avons mis en service un actif d’énergie solaire visé par contrat avec des sociétés en Australie d’une puissance de 200 mégawatts ainsi que notre premier projet d’aménagement en Inde, une centrale d’énergie solaire d’une puissance de 450 mégawatts. |
S’il est vrai que le niveau de nouvel e production est important, il n’est que le reflet du niveau des activités de développement dans notre secteur. Nos flux de trésorerie ont commencé à tirer de plus en plus avantage des sommes considérables que nous avons investies par le passé dans les sites où se trouvent nos projets de développement. Nos investissements dans le développement se sont accrus ces dernières années et continueront à croître. Autrement dit, nous avons une perception claire de la croissance future de nos flux de trésorerie alors que de plus en plus de projets de développement sont mis en service. |
Encore aujourd’hui, nous sommes bien placés quand il est question de la chaîne d’approvisionnement, étant donné notre portefeuil e diversifié et nos solides relations partout dans le monde. Alors que les prix de la plupart des composantes importantes des projets de développement d’énergie solaire et d’énergie éolienne subissent une pression à la hausse, nous fixons le coût de nos composantes importantes lorsque nous signons des contrats générateurs de produits. Par conséquent, notre portefeuil e de projets en construction est bien protégé contre les risques de hausse des prix. Bien que certains coûts aient augmenté, cette augmentation n’a eu aucune incidence notable sur l’ensemble de nos activités. |
À plus long terme, étant donné notre capacité d’exploitation mondiale et à grande échel e, nous figurons parmi les premiers choix des entreprises qui cherchent à alimenter leurs activités à l’énergie verte, du fait que nous sommes un partenaire attrayant et souple qui dispose d’une gamme complète de solutions de décarbonation grce à notre portefeuil e diversifié d’actifs d’énergie renouvelable et de transition à l’échelle |
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mondiale. Dernièrement, nous avons conclu plusieurs ententes visant des projets de développement d’énergie éolienne et d’énergie solaire de 600 000 mégawattheures avec des sociétés multinationales, chefs de file dans leurs secteurs respectifs, nommément Amazon, BASF, Johnson & Johnson et Salesforce. Chaque entente a ses propres caractéristiques, mais l’ensemble des ententes ont un thème en commun : aider ces sociétés à décarboner leurs activités. |
Par exemple, nous sommes en voie de finaliser les modalités d’un contrat se rapportant à l’un des plus importants comptes nationaux jamais obtenus à l’échelle mondiale, lequel vise des portefeuil es de production décentralisée. Nous avons également conclu un contrat d’approvisionnement à prix fixe d’énergie renouvelable d’une durée de 25 ans avec BASF, grande société multinationale de produits chimiques, afin d’alimenter en électricité l’une de ses plus importantes installations de production en cours de construction en Chine. Toutes ces ententes reposent sur l’expansion à grande échel e de la production d’énergie propre et tirent profit de notre grande expertise en matière de développement et de notre plateforme d’approvisionnement centralisée. El es représentent des occasions d’approfondir nos relations à long terme pour ce qui est de la décarbonation avec ces sociétés mondiales. |
L’électricité demeure un service essentiel |
Notre entreprise est bien placée pour exercer ses activités et croître, quelle que soit la conjoncture économique, y compris pendant les périodes de ralentissement de la croissance économique ou de volatilité des marchés. Cet avantage s’explique par le fait que l’électricité est un service essentiel, ce qui signifie que la situation économique n’a pas vraiment d’incidence importante sur notre produit, d’autant plus que les énergies renouvelables tirent parti d’une distribution prioritaire dans la plupart des marchés. Le début de la pandémie a bien il ustré cette dynamique, où, malgré un ralentissement spectaculaire des marchés, notre entreprise a continué d’enregistrer de bons résultats, la production d’énergies renouvelables ayant augmenté de près de 15 %. De plus, nos activités sont fortement contractuelles, et nous détenons un ensemble diversifié de clients importants ainsi que des conventions d’achat d’électricité assorties de clauses d’indexation sur inflation et soutenues par une structure de financement prudente de qualité supérieure, à taux presque exclusivement fixe. |
La croissance de nos activités est alimentée par des tendances mondiales à long terme, notamment la transition de l’économie mondiale pour l’atteinte de la cible de zéro émission nette, qui l’emportent sur les conditions de marché à court terme. Ces tendances à long terme sont encore plus croissantes en raison des questions émergentes de sécurité énergétique et par le fait que l’énergie éolienne et l’énergie solaire sont désormais les modes de production d’électricité les moins chers offerts dans la plupart des marchés, ce qui fournit aux contreparties des motivations environnementales, géopolitiques et économiques à investir. |
Malgré la volatilité actuelle des marchés, les possibilités d’investissement dans la transition énergétique demeurent considérables. |
| D’un point de vue prospectif, avec l’électrification croissante de nombreux |
secteurs importants, la demande de nouvel e production nette d’électricité, au-delà du remplacement de la production thermique existante, sera importante, ce qui nous permettra de tirer avantage d’autres occasions d’envergure. Énergie Brookfield est extrêmement bien placée pour saisir ces occasions. |
En outre, les pressions récentes en ce qui a trait aux coûts de développement et de financement à l’échel e mondiale n’ont pas eu d’incidence importante sur notre croissance, car les acheteurs d’énergie propre acceptent généralement les augmentations de coûts, qui se manifestent par des prix plus élevés dans les conventions d’achat d’électricité. Cette situation s’explique par l’accélération de la décarbonation et des |
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préoccupations en matière de sécurité énergétique, ainsi que par la compétitivité des coûts de l’énergie éolienne et de l’énergie solaire, qui n’a été que renforcée par l’incidence des prix des matières premières sur le coût de la production thermique. |
Résultats d’exploitation |
Au cours du trimestre, nous avons dégagé des fonds provenant des activités de 294 mil ions $, ou 0,46 $ par part, traduisant un rendement solide et une augmentation de 10 %. Nos activités ont tiré parti de la grande disponibilité des actifs, des prix plus élevés de l’électricité ainsi qu’une croissance continue grce au développement et aux acquisitions d’actifs. |
Dans le contexte actuel des prix de l’électricité, nous mettons en œuvre plusieurs initiatives visant à créer de la valeur dans l’ensemble de nos activités. Dans nos actifs hydroélectriques aux États-Unis et en Colombie, où nous détenons la majorité de notre production non visée par contrat pour les cinq prochaines années, nous avons négocié des contrats à des prix très attrayants. Même si nos résultats ont été favorisés par les marchés où les prix tout compris ont été plus élevés au cours du trimestre, l’incidence de ces marchés a été relativement limitée étant donné qu’une grande proportion de notre production était visée par contrat dès le début de l’exercice. Néanmoins, tout au long de l’exercice et au-delà, nous pourrons bénéficier de cette dynamique grce à la capacité accrue de notre portefeuil e hydroélectrique à mesure qu’elle deviendra disponible. Nous avons par ail eurs fixé la valeur de nos activités d’accumulation hydroélectrique par pompage au Royaume-Uni jusqu’en 2024, alors que généralement, nous ne le faisons que quelques mois à l’avance. |
Au cours du trimestre, les fonds provenant des activités découlant de notre secteur hydroélectricité se sont établis à 205 millions $. Nos actifs hydroélectriques à l’échelle mondiale continuent d’afficher des flux de trésorerie solides grce à la diversification accrue des actifs et à notre capacité de tirer parti de la hausse des prix de l’électricité, notamment en raison des conventions d’achat d’électricité à long terme, assorties de clauses d’indexation sur inflation, et du contexte de marché favorable à la hausse des prix. Dans l’ensemble de nos installations, les réservoirs continuent de produire conformément à leurs moyennes à long terme, ce qui permet au portefeuil e de tirer parti de la hausse des prix de l’électricité au cours du deuxième semestre de l’exercice. |
Nos secteurs énergie éolienne et énergie solaire ont dégagé des fonds provenant des activités totalisant 150 mil ions $. Nous continuons de tirer avantage de l’apport des acquisitions et de la diversification de notre parc d’actifs, soutenus en grande partie par des conventions d’achat d’électricité à long terme, ce qui génère des produits stables. |
Enfin, notre secteur énergie décentralisée et solutions durables a | dégagé des fonds provenant des activités |
de 38 millions $ grce aux acquisitions et à la croissance interne à l’échel e du portefeuil e. |
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État de la situation financière et liquidités |
Notre bilan et notre situation de trésorerie demeurent solides. Nos liquidités disponibles s’élèvent à environ 4 mil iards $ et aucune dette importante ne vient à échéance à très court terme, ce qui nous permet de tirer parti de la situation et de financer notre portefeuil e de croissance. De plus, avec la clôture récente du Brookfield Global Transition Fund d’une valeur de 15 milliards $, nous avons accès à des capitaux d’envergure avec lesquels nous pouvons investir, ce qui constitue un avantage important compte tenu de la volatilité croissante des marchés financiers. |
Au cours du premier semestre de 2022, nous avons accéléré la réalisation d’un grand nombre de nos activités de financement en prolongeant la durée de notre dette et en obtenant des taux d’intérêt fixes avantageux avant les récentes augmentations des taux. Au cours du trimestre, nous avons réalisé des financements sans recours d’une valeur de 2,1 mil iards $ pour l’ensemble de l’entreprise. En raison des solides perspectives de nos activités en Colombie et en prévision de la volatilité potentiel e du marché à l’approche des élections présidentielles, nous avons mobilisé 630 mil ions $ (montant net de 150 millions $ pour Énergie Brookfield) en financements additionnels d’une durée moyenne de huit ans. |
Par conséquent, notre situation financière demeure solide avec une durée contractuelle moyenne de la dette de 13 ans à l’échelle du portefeuil e et une exposition très limitée aux emprunts à taux d’intérêt variables, lesquels ont été contractés pour la plupart au Brésil et en Colombie, où nous avons tiré parti des clauses d’indexation sur l’inflation stipulées dans nos contrats. |
Nous avons également continué à faire progresser nos mesures de recyclage de capitaux, qui, une fois clôturées, devraient dégager un produit de 560 mil ions $ (montant net de 90 mil ions $ pour Énergie Brookfield). Au cours du trimestre, nous avons conclu la vente d’actifs hydroélectriques au Brésil d’une puissance de 36 mégawatts pour un produit de 90 millions $ (montant net de 23 mil ions $ pour Énergie Brookfield) et nous avons conclu la première tranche de la vente de notre portefeuil e d’énergie solaire au Mexique d’une puissance de 630 mégawatts pour 240 millions $ (montant net d’environ 30 millions $ pour Énergie Brookfield), où nous prévoyons presque doubler notre capital investi en moins de trois ans. |
Perspectives |
Nous continuons de nous concentrer sur la croissance de nos activités et l’amélioration des flux de trésorerie de notre portefeuil e, ce qui nous permettra de contribuer à la décarbonation grce à un nombre important et en croissance de nouvelles occasions. |
Nous sommes convaincus que l’envergure de notre société, notre feuil e de route éprouvée et nos capacités à l’échel e mondiale nous procurent une place de choix pour collaborer avec les gouvernements et les entreprises et les aider à atteindre leurs objectifs en matière d’énergie à faible coût, la cible de zéro émission nette et la sécurité énergétique. Nous croyons que nos perspectives de croissance n’ont jamais été aussi intéressantes. |
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Portefeuille d’actifs d’énergie renouvelable et de transition climatique diversifiés et de grande qualité. | Énergie Brookfield |
possède un portefeuille complémentaire de centrales hydroélectriques, éoliennes, solaires et d’autres actifs de transition climatique, notamment d’énergie solaire et d’accumulation décentralisée, à des fins commerciales. À ce jour, l’hydroélectricité représente le plus important secteur de notre portefeuille et demeure une technologie de premier plan en raison de la longue durée de vie, des faibles coûts et de la production d’énergie la plus propre et écologique de ses actifs. Les centrales hydroélectriques offrent des marges de trésorerie élevées, une capacité d’accumulation avec la possibilité de produire de l’électricité sur demande à toute heure du jour, et permettent de vendre de multiples produits sur le marché, notamment de l’électricité, de la capacité et d’autres produits auxiliaires. Nos centrales d’énergie éolienne et d’énergie solaire nous offrent une exposition à deux secteurs d’énergie renouvelable qui connaissent la plus forte croissance, des marges de trésorerie élevées ainsi que des fonctionnalités diversifiées et adaptables, comme la production décentralisée, et elles n’engendrent aucun coût de combustible. L’évolution des technologies d’énergie éolienne et d’énergie solaire les positionne dorénavant parmi les formes de production d’électricité les moins coûteuses sur le marché actuel, même par rapport aux sources d’énergie conventionnelles issues de combustibles fossiles comme le charbon et le gaz. Nos centrales d’accumulation nous permettent d’offrir des services essentiels et une production sur demande aux réseaux d’électricité des marchés où elles sont situées. Nos autres actifs de transition climatique, notamment de captage du carbone, aident les entreprises et certains pays à atteindre leurs objectifs de carboneutralité. Grce à notre envergure et à notre diversité ainsi qu’à la qualité de nos actifs, nous nous sommes taillé une place concurrentielle par rapport aux autres sociétés d’énergie renouvelable et de transition climatique tout en offrant une grande valeur de rareté à nos investisseurs. |
La meilleure expertise en matière d’exploitation et de développement qui soit. Énergie Brookfield emploie environ 3 200 exploitants chevronnés et près de 120 experts en commercialisation de l’électricité partout autour du globe pour aider à optimiser la performance et maximiser le rendement de tous nos actifs. Notre expertise en matière d’exploitation, de développement et de gestion de centrales de production d’électricité s’étend sur plus de 100 ans et comporte des capacités complètes en matière d’exploitation, de développement et de commercialisation de l’électricité. Nos capacités de négociation de contrats sont axées sur la création de solutions personnalisées pour nos clients qui cherchent à s’alimenter d’une électricité verte. Nous continuons à améliorer nos activités de développement en élargissant notre portefeuille de projets en développement d’une puissance de 75 000 MW et nos actifs de captage et de stockage de carbone totalisant 8 millions de tonnes métriques par an. |
Flux de trésorerie stables, diversifiés et de grande qualité ayant une valeur à long terme attrayante pour les porteurs de parts de la société en commandite. Nous comptons maintenir des flux de trésorerie stables et prévisibles, provenant principalement d’un portefeuille diversifié d’actifs hydroélectriques, éoliens et solaires de longue durée et à faibles coûts d’exploitation qui vend de l’électricité aux termes de contrats à long terme à prix fixes, conclus avec des contreparties solvables. Environ 92 % de notre production au prorata de 2022 est visée par des contrats conclus avec des organismes publics d’électricité, des services publics responsables de l’approvisionnement, des utilisateurs industriels ou Brookfield. Nos CAÉ ont une durée résiduelle moyenne pondérée de 14 ans, au prorata, ce qui procure une stabilité à long terme des flux de trésorerie. |
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Profil financier solide et stratégie de financement prudente. Énergie Brookfield affiche un bilan robuste, ainsi qu’une note de crédit de première qualité solide et maintient l’accès à des marchés financiers à l’échelle mondiale pour veiller à la résilience des flux de trésorerie tout au long du cycle. Notre approche de financement consiste à avoir accès par l’intermédiaire de nos filiales à du financement de première qualité pour financer la quasi-totalité de notre dette au moyen d’emprunts sans recours, grevant des actifs précis, sans clauses financières restrictives. Environ 90 % de notre dette est cotée comme étant de première qualité ou atteint les seuils de première qualité. Notre ratio d’endettement d’entreprise est d’environ 8 %, et environ 91 % de nos emprunts sont sans recours. Les emprunts de la société mère et les emprunts sans recours au prorata ont chacun une durée moyenne pondérée d’environ respectivement 12 ans et 13 ans, et ne comportent aucune échéance importante dans les cinq prochaines années. Environ 90 % de notre financement est à un taux fixe, et seulement 3 % de notre dette en Amérique du Nord et en Europe est exposée à la variation des taux d’intérêt. Au 30 juin 2022, les liquidités disponibles se composaient de trésorerie et d’équivalents de trésorerie d’environ 4 milliards $, des placements dans des titres négociables et d’une tranche disponible des facilités de crédit. |
Bien positionnée pour la croissance des flux de trésorerie. Nous nous concentrons sur la distribution stable et durable ainsi que la croissance notable, quels que soient les cycles de marché, en stimulant la croissance des flux de trésorerie des activités en cours, entièrement financées par nos flux de trésorerie générés en interne, y compris l’inclusion dans la quasi-totalité de nos contrats de clauses d’indexation en fonction de l’inflation, l’accroissement des marges grce à l’augmentation des produits et à des initiatives de réduction des coûts ainsi que la mise sur pied de nos projets de développement exclusifs d’une puissance d’environ 75 000 MW et des actifs de captage et de stockage de carbone totalisant 8 millions de tonnes métriques par an qui dégageront des rendements supérieurs. Bien que nous ne comptions pas sur les acquisitions pour atteindre nos cibles de croissance, notre entreprise cherche à tirer parti des occasions de fusions et d’acquisitions intéressantes qui se présentent. |
| |
Stratégie d’investissement rigoureuse et à contre-courant. Notre échelle mondiale et nos capacités reposant sur de multiples technologies nous permettent de faire la rotation des capitaux là où il y a pénurie afin de réaliser des rendements solides ajustés au risque. Nous adoptons une approche rigoureuse quand nous investissons des capitaux dans des projets de développement et des acquisitions en privilégiant une protection contre le risque de perte de valeur et la préservation des capitaux. Au cours des cinq dernières années, nous avons déployé des capitaux propres d’environ 5,5 milliards $ qui ont été soit investis dans des projets visant de multiples technologies, soit employés pour faire l’acquisition ou la mise en service de ceux-ci . Notre capacité d’acquérir et de développer des actifs est renforcée par nos équipes aguerries d’exploitation et de développement de projets autour du globe, notre relation stratégique avec Brookfield et notre profil de liquidité et de structure du capital. Nous avons fait, par le passé, le développement et l’acquisition d’actifs au moyen d’arrangements avec des investisseurs institutionnels dans des partenariats financés ou cofinancés par Brookfield ainsi que de conventions stratégiques relatives aux relations avec des acheteurs institutionnels, et pourrions continuer de le faire. |
| | |
Profil de distribution attrayant. | | | Nous prévoyons que notre stratégie générera des flux de trésorerie prévisibles et très stables |
assurant un profil de distribution durable. | | | | Nous ciblons une fourchette à long terme de taux de croissance des distributions |
se situant entre 5 % et 9 % par année. |
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Rapport de gestion |
Trimestre et semestre clos le 30 juin 2022 |
Le présent rapport de gestion pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 a été préparé en date du 5 août 2022. Sauf indication contraire, les termes « Énergie Brookfield », « nous », « notre » et « nos » et « notre société » désignent Brookfield Renewable Partners L.P. et ses entités contrôlées. La société mère ultime d’Énergie Brookfield est Brookfield Asset Management Inc. (« Brookfield Asset Management »). Brookfield Asset Management et ses filiales, autres qu’Énergie Brookfield, sont appelées individuellement et col ectivement « Brookfield » dans le présent rapport de gestion. |
Les participations consolidées d’Énergie Brookfield comprennent les parts de société en commandite sans droit de vote cotées en Bourse (les « parts de société en commandite ») détenues par le public et par Brookfield, les actions à droit de vote subalterne échangeables de catégorie A de BEPC (les « actions échangeables de BEPC ») de Brookfield Renewable Corporation (« BEPC ») détenues par le public et par Brookfield, les parts de société en commandite rachetables/échangeables (les « parts de société en commandite rachetables/échangeables ») détenues dans Brookfield Renewable Partners L.P. (« BRELP »), filiale société de portefeuille d’Énergie Brookfield détenue par Brookfield, et la participation de commandité (la « participation de commandité ») dans BRELP détenue par Brookfield. Les porteurs de parts de société en commandite, de parts de société en commandite rachetables/échangeables, de la participation de commandité et d’actions échangeables de BEPC sont désignés col ectivement les « porteurs de parts », sauf indication contraire. Les parts de société en commandite, les parts de société en commandite rachetables/échangeables, la participation de commandité et les actions échangeables de BEPC sont désignées collectivement les « parts » ou par l’expression « par part », sauf indication contraire. Les parts de société en commandite, les actions échangeables de BEPC et les parts de société en commandite rachetables/échangeables comportent les mêmes caractéristiques économiques à tous égards. Se reporter à la « PARTIE 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du rendement ». |
Les états financiers d’Énergie Brookfield ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées |
par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »), selon lesquelles il faut faire des estimations et poser des hypothèses qui ont une |
incidence sur les montants de l’actif et du passif et sur les informations relatives aux passifs éventuels présentés à la date des états financiers ainsi |
que sur les montants des produits et des charges au cours des périodes de présentation de l’information financière. |
Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation de l’exercice considéré. |
Les symboles « $ », « $ CA », « € », « R$ » et « COP » renvoient respectivement au dollar américain, au dollar canadien, à l’euro, au réal et au peso colombien. Sauf indication contraire, tous les montants en dollars sont libellés en dollars américains. |
Une description de l’information sur l’exploitation et des informations sectorielles ainsi que les mesures financières non conformes aux IFRS que nous utilisons pour expliquer nos résultats financiers se trouvent à la « PARTIE 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du rendement ». Un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures financières selon les IFRS les plus semblables se trouve à la « PARTIE 4 – Revue du rendement financier selon des données au prorata – Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS ». Le présent rapport de gestion renferme de l’information prospective, au sens prescrit par les lois américaines et canadiennes sur les valeurs mobilières. Pour la mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs et des mesures non conformes aux IFRS, se reporter à la « PARTIE 9 – Mise en garde ». Notre |
rapport annuel et l’information supplémentaire déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») et des organismes de réglementation au Canada sont accessibles sur notre site Web (https://bep.brookfield.com) ainsi que sur le site Web de la SEC (www.sec.gov/edgar.shtml) et celui de SEDAR (www.sedar.com). |
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Présentation du rapport de gestion |
Partie 1 – Faits saillants du deuxième trimestre de 2022 | 18 | Partie 5 – Situation de trésorerie et sources de financement (suite) Dépenses d’investissement |
| | | 43 |
Partie 2 – Revue du rendement financier selon des données | 22 | Tableaux consolidés des flux de trésorerie | 43 |
consolidées |
| | Actions, parts et billets en circulation | 45 |
| | Dividendes et distributions | 46 |
Partie 3 – Informations financières consolidées supplémentaires 24 | | Obligations contractuelles | 46 |
Résumé des états consolidés de la situation financière | 24 | Informations financières supplémentaires | 46 |
Transactions entre parties liées | 24 | Accords hors état de la situation financière | 47 |
Capitaux propres | 26 |
| | Partie 6 – Principales informations trimestrielles | 48 |
Partie 4 – Revue du rendement financier selon des données | 28 | Sommaire des résultats trimestriels historiques | 48 |
au prorata |
Résultats au prorata pour les trimestres clos les 30 juin | 28 | Partie 7 – Estimations critiques, méthodes comptables et | 53 |
| | contrôles internes |
Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS | 34 |
Profil des contrats | 37 | Partie 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du | 55 |
| | rendement |
Partie 5 – Situation de trésorerie et sources de financement | 39 | Partie 9 – Mise en garde | 60 |
Structure du capital et liquidités disponibles | 39 |
Emprunts | 41 |
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PARTIE 1 – FAITS SAILLANTS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE 2022 |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| 2022 | | | | 2021 | | 2022 | | | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Informations financières choisies | | | | | | | | | | | | |
Produits .................................................................. | | 1 274 $ | | | | | | | | | 1 019 $ | | 2 410 $ | | | | | | | | 2 039 $ |
| | | | | | | | |
Résultat net attribuable aux porteurs de parts ......... | | | | 1 | | | | | | (63) | | | | | (77) | | | | | (196) |
| | | | | | | | |
Perte de base et diluée par part de société en | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
commandite1 ........................................................... | (0,03) | | | | (0,13) | (0,19) | | | | (0,37) |
BAIIA ajusté au prorata2 ........................................ | | | | 547 | | | | | | 510 | | 1 046 | | | | | | | | 999 |
Fonds provenant des activités2................................ | | | | 294 | | | | | | 268 | | 537 | | | | | | | | 510 |
Fonds provenant des activités par part2, 3 ................ | 0,46 | | | | | | | | | 0,42 | | 0,83 | | | | | | | | 0,79 |
Distribution par part de société en commandite...... | 0,32 | | | | | | | | | 0,30 | | 0,64 | | | | | | | | 0,61 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Information sur l’exploitation | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 22 680 | | | | 20 377 | | 22 680 | | | | 20 377 | |
Puissance (MW) ................................................. … |
Production totale (GWh) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 16 280 | | | | | 31 377 | | | | |
Production moyenne à long terme......................... | | | | | 16 092 | | 30 191 |
| 16 488 | | | | | 31 684 | | | | |
Production réelle .................................................. | | | | | 14 683 | | 28 511 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Production au prorata (GWh) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
Production moyenne à long terme......................... | 8 152 | | | | 8 356 | 15 566 | | | | 15 958 |
| | | | | | | | | | |
Production réelle .................................................. | 7 978 | | | | 7 013 | 15 403 | | | | 14 388 |
| | | | | | | | | | |
Produits moyens ($ par MWh) .............................. | | | | 86 | 79 | 85 | 80 |
1) | | | | | | | | | | | | Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, le nombre total moyen de parts de société en commandite s’est établi à respectivement 275,2 millions et 275,1 millions (respectivement 274,9 millions et 274,9 millions en 2021). |
2) | | | | | | | | | | | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la « PARTIE 4 – Revue du rendement financier selon des données au prorata – Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » et à la « PARTIE 9 – Mise en garde ». |
3) | | | | | | | | | | | | Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, le nombre moyen de parts en circulation s’est établi respectivement 645,9 millions et 645,8 millions (respectivement 645,6 millions et 645,5 millions en 2021), ce qui comprend nos parts de société en commandite, parts de société en commandite rachetables/échangeables ainsi que les actions échangeables de BEPC et la participation de commandité. |
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(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
Situation de trésorerie et sources de financement | | |
Liquidités disponibles ..................................................................................................... | | | 3 869 $ | 4 069 $ |
Ratio d’endettement – entreprise ..................................................................................... | | 8 % | | 8 % |
Ratio d’endettement – consolidé ..................................................................................... | | | 35 % | 33 % |
Emprunts sans recours d’Énergie Brookfield .................................................................. | | | 91 % | 90 % |
Exposition aux dettes à taux d’intérêt variables au prorata1 ............................................ | | | 97 % | 98 % |
Emprunts de la société mère | | |
Durée moyenne jusqu’à l’échéance de la dette ............................................................. | | | 12 ans | 13 ans |
Taux d’intérêt moyen .................................................................................................... | | | 3,9 % | 3,9 % |
Emprunts sans recours au prorata | | |
Durée moyenne jusqu’à l’échéance de la dette ............................................................. | | | 13 ans | 13 ans |
Taux d’intérêt moyen .................................................................................................... | | | 4,7 % | | | 4,2 % |
1) | L’exposition totale aux taux variables est de 10 % (7 % en 2021) dont 7 % (5 % en 2021) se rapporte aux dettes à taux d’intérêt variables |
contractées dans certaines régions autres que l’Amérique du Nord et l’Europe en raison des coûts connexes élevés qu’entraîne la couverture dans ces régions. |
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Exploitation Les fonds provenant des activités se sont établis à 294 millions $, ou 0,46 $ par part, soit une augmentation par rapport à ceux de la période correspondante de l’exercice précédent soutenue par : |
• l’apport provenant de la croissance, y compris des nouveaux projets de développement d’une puissance de |
| 2 299 MW ayant commencé leurs activités commerciales au cours des douze derniers mois; | |
• la hausse des prix réalisés dans la plupart des marchés, grce à l’indexation sur l’inflation et à l’augmentation des |
| prix de l’électricité à l’échelle mondiale; |
• la production favorable d’hydroélectricité sur une base comparable ainsi qu’une forte disponibilité des actifs de |
| notre portefeuille à l’échelle mondiale. |
Déduction faite de la charge d’amortissement sans effet de trésorerie, des profits de change et sur les dérivés et autres, le résultat net attribuable aux porteurs de parts pour le trimestre clos le 30 juin 2022 s’est élevé à 1 million $. Nous visons toujours à être le partenaire de choix en matière d’approvisionnement en énergie en : |
• concluant des contrats visant à fournir plus de 3 000 GWh d’énergie propre par année, notamment un contrat visant |
| à fournir de l’énergie propre à l’une des plus importantes usines de production de BASF au monde actuellement en construction en Chine. |
Situation de trésorerie et sources de financement Notre accès à différentes sources de financement demeure solide malgré la volatilité des marchés en raison de la résilience et de la qualité supérieure de notre bilan. |
• Notre situation de trésorerie demeure robuste grce à des liquidités disponibles atteignant près de 4 milliards $, ce |
| qui procure une grande souplesse pour investir dans la croissance, et au fait qu’aucune dette importante ne vient à échéance à très court terme. |
• Nous avons accéléré plusieurs de nos activités de financement en nous prévalant de taux d’intérêt avantageux : |
| ◦ Nous avons obtenu des financements sans recours de première qualité de plus de 2,1 milliards $ pour |
| | | l’ensemble de notre portefeuille diversifié au cours du trimestre; |
| ◦ Nous avons aussi émis au cours du trimestre des parts de société en commandite privilégiées de catégorie |
| | | A perpétuelles vertes à taux fixe d’un montant en capital de 150 millions $ CA, lesquelles ont réduit davantage le coût du capital de la société mère. |
• Depuis le début de l’exercice, nous continuons à faire avancer, avec des partenaires institutionnels, des activités de |
| recyclage d’actifs qui ont généré un montant d’environ 560 millions $ (montant net d’environ 90 millions $ pour |
| Énergie Brookfield) en procédant à la vente d’actifs secondaires arrivés à maturité qui s’est traduite par de solides |
| rendements, y compris la vente d’actifs hydroélectriques au Brésil d’une puissance de 36 MW et d’une première |
| tranche de notre portefeuille d’énergie solaire au Mexique d’une puissance de 630 MW pour une contrepartie totale |
| de 240 millions $ (montant net d’environ 30 millions $ pour Énergie Brookfield), qui, selon nos prévisions, |
| généreront près du double de la valeur de notre participation dans moins de trois ans. | | | |
Croissance et développement Nous avons investi, ou convenu d’investir, avec nos partenaires institutionnels des capitaux de plus de 3 milliards $ (montant net d’environ 650 millions $ pour Énergie Brookfield) dans de nombreux placements, notamment : |
• un placement dans une entreprise à capital fermé de premier plan, qui détient et exploite partout sur le continent |
| américain des actifs de production d’électricité commerciaux essentiels visés par des contrats à long terme libellés en dollars américains, dont la puissance installée totalise 1,2 GW et le portefeuille de projets d’énergie renouvelable en développement est d’une puissance d’environ 1,3 GW. Nous avons convenu d’investir jusqu’à 500 millions $ au moyen d’actions privilégiées et d’une participation de 20 % dans des actions ordinaires pour soutenir la décarbonation de l’entreprise; |
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• une entente visant l’acquisition d’un nouveau projet d’énergie solaire en développement à un stade avancé de |
grande qualité au Brésil d’une puissance d’environ 600 MW; |
• une entente visant l’acquisition d’actifs d’énergie éolienne de grande qualité en Chine entièrement visés par contrat |
d’une puissance d’environ 750 MW, comprenant principalement des projets prêts à construire ou en construction de 340 millions $ (montant net d’environ 70 millions $ pour Énergie Brookfield); |
• une entente visant l’acquisition d’un parc d’énergie renouvelable en Inde d’une puissance d’environ 500 MW |
lorsqu’il sera achevé, qui nous permettra d’offrir des solutions de décarbonation commerciales aux entreprises clientes dans cette région. |
• Après la clôture du trimestre, nous avons également convenu d’acquérir un exploitant intégré de premier plan |
d’actifs de production décentralisée aux États-Unis affichant une feuille de route éprouvée en matière de développement et d’exploitation de projets, pour une contrepartie de 700 millions $ (montant net de 140 millions $ pour Énergie Brookfield), ce qui représente notre prix d’acquisition de titres de capitaux propres et une affectation de capitaux propres additionnels afin de financer la croissance future. L’entreprise détient des actifs en exploitation visés par contrat et en cours de construction situés pour la plupart dans le nord-est des États-Unis d’une puissance de 500 MW ainsi qu’un portefeuille de projets en développement ciblés d’une puissance de 1,8 GW, dont une tranche de près de 200 MW est sans risque et visée par des contrats conclus à long terme avec des contreparties solvables. |
• Après la clôture du trimestre, nous avons constitué une coentreprise avec California Resources Corporation afin |
d’établir des activités dans le secteur de la gestion du carbone en développant des projets de captage et de stockage de carbone en Californie, l’investissement de départ prévu pouvant atteindre 500 millions $ (montant net de 100 millions $ pour Énergie Brookfield). |
| La coentreprise vise à atteindre un captage de 5 millions de tonnes |
métriques par année et à développer une capacité totale de stockage de 200 millions de tonnes métriques de dioxyde de carbone, ce qui pourrait se traduire par un investissement additionnel de 1 milliard $ (montant net de 200 millions $ pour Énergie Brookfield). |
Au cours de l’exercice, nous avons continué de faire évoluer notre portefeuille de projets de développement : |
• Nous avons mis en service des projets de développement d’une puissance de 1 529 MW et avons continué la |
construction de projets de développement hydroélectriques, d’énergie éolienne, d’accumulation par pompage, et de production décentralisée et commerciale d’énergie solaire et d’hydrogène écologique d’une puissance totale de 17 000 MW, notamment notre programme de rééquipement aux États-Unis, le parc éolien en Oregon de 845 MW et notre centrale d’énergie solaire au Brésil de 1 200 MW qui, une fois achevés, devraient dégager des fonds provenant des activités annualisés totalisant dans l’ensemble environ 223 millions $. |
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PARTIE 2 – REVUE DU RENDEMENT FINANCIER SELON DES DONNÉES CONSOLIDÉES Le tableau suivant présente les principales données financières pour les trimestres et semestres clos les 30 juin : |
| | Semestres clos les 30 juin |
| Trimestres clos les 30 juin |
| 2022 | | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
| | | | | | | ......................................................................... |
Produits | 1 274 $ | | | 1 019 $ | | | | 2 410 $ | 2 039 $ |
| | | | | | | | ................................................. |
Coûts d’exploitation directs | (366) | | | (307) | (716) | (698) |
| | | | | | | | .................................................. |
Coûts de service de gestion | | | (65) | (72) | (141) | (153) |
| | | | | | | | | .............................................................. |
Charge d’intérêts | (294) | | | (246) | (560) | (479) |
| | | | | | | | ..................................................... |
Charge d’amortissement | (389) | | | (379) | (790) | (747) |
Recouvrement (charge) d’impôt | | | | | | | | ............................................ | (62) | (2) | | | (78) | 15 |
| | | | | | | .................................................................... |
Résultat net | | | 122 $ | 110 $ | | | | 155 $ | 55 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Taux de change de conversion moyen en $ US |
| | | | | | | ............................................................................ | 1,28 | | 1,27 |
$ CA | | | | | 1,23 | | | | | | 1,25 |
................................................................................. |
€ | 0,94 | | | 0,83 | 0,92 | 0,83 |
............................................................................... |
R$ | 4,92 | | | 5,30 | 5,08 | 5,38 |
| | | | | | | ............................................................................. |
COP | 3 914 | | | 3 690 | 3 914 | 3 622 |
Analyse des écarts pour le trimestre clos le 30 juin 2022 Les produits totalisant 1 274 millions $ représentent une augmentation de 255 millions $ par rapport à ceux de la période correspondante de l’exercice précédent en raison de la croissance de nos activités et de l’augmentation des prix réalisés. Les produits tirés des centrales récemment acquises et mises en service et la production de celles-ci se sont élevés à respectivement 74 millions $ et 720 GWh, le tout ayant été contrebalancé en partie par les ventes d’actifs réalisées dernièrement qui ont entraîné la diminution des produits de 40 millions $ et la réduction de la production de 387 GWh. Sur une base comparable et en devises constantes, les produits ont augmenté de 244 millions $ du fait que nous avons tiré avantage de l’augmentation des prix réalisés dans la plupart des marchés grce à l’indexation sur l’inflation et à la hausse des prix de l’électricité à l’échelle mondiale ainsi qu’à l’augmentation de notre production d’hydroélectricité en Amérique du Nord au cours du trimestre. |
| | | | | | | | |
Par rapport à la plupart des autres devises, le raffermissement du dollar américain par rapport à sa valeur à la période correspondante de l’exercice précédent a entraîné une diminution des produits de 23 millions $, qui a été partiellement compensée par l’effet de change favorable de 14 millions $ sur les charges d’exploitation et d’intérêts |
| | | | | au cours du trimestre. |
Les coûts d’exploitation directs totalisant 366 millions $ représentent une augmentation de 59 millions $ par rapport à ceux de la période correspondante de l’exercice précédent étant donné que l’avantage tiré des mesures de réduction des coûts réalisées à l’échelle de la société a été plus que contrebalancé par les coûts supplémentaires entraînés par de récentes acquisitions et mises en service de centrales et par l’augmentation des achats d’électricité en Colombie, dont le coût est transféré à nos clients. Les coûts de service de gestion totalisant 65 millions $ représentent une diminution de 7 millions $ par rapport à ceux de la période correspondante de l’exercice précédent en raison de la fluctuation du cours des parts de société en commandite et des actions échangeables de BEPC au cours du trimestre. |
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PARTIE 3 – INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES SUPPLÉMENTAIRES RÉSUMÉ DES ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE Le tableau suivant présente un sommaire des principaux postes des états consolidés de la situation financière intermédiaires non audités aux : |
| | 31 décembre 2021 |
| 30 juin 2022 |
(EN MILLIONS) |
Actifs courants | | | ...................................................................................... | 3 156 | | | | 2 861 |
| | | | | | ................ |
Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | | | | 1 164 | | | | 1 107 |
| | | | | | | ................................................... |
Immobilisations corporelles à la juste valeur | | | | 49 594 | | | | 49 432 |
| | | ..................................................................................... |
Total de l’actif | | | | 57 030 | | | | 55 867 |
| | | | | | | | ...................................................................... |
Emprunts de la société mère | | | | 2 550 | | | | 2 149 |
| | | | | | | | ............................................................................. |
Emprunts sans recours | | | | 20 865 | | | | 19 380 |
Passifs d’impôt différé | | | | | | | | ............................................................................. | 6 220 | | | | 6 215 |
| | | | | | | ....................................................... |
Total du passif et des capitaux propres | | | | 57 030 | | | | 55 867 |
| Taux de change au comptant en $ US |
................................................................................................. |
$ CA | | | | 1,29 | | | | 1,26 |
€ | ...................................................................................................... | | | | 0,95 | | | | 0,88 |
.................................................................................................... |
R$ | | | | 5,24 | | | | 5,58 |
.................................................................................................. |
COP | | | | 4 127 | | | | 3 981 |
|
Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles s’élevaient à 49,6 milliards $ au 30 juin 2022, contre 49,4 milliards $ au 31 décembre 2021. L’augmentation de 0,2 milliard $ est principalement attribuable à l’acquisition d’un portefeuille comprenant une plateforme en développement d’actifs solaires et d’accumulation d’énergie commerciale aux États-Unis d’une puissance de 20 GW et nos investissements continus dans le développement d’actifs de production d’électricité, qui ont mené à une augmentation des immobilisations corporelles de 1,7 milliard $. Cette augmentation a été partiellement contrebalancée par la vente de notre portefeuille hydroélectrique en exploitation au Brésil d’une puissance de 36 MW, qui a entraîné une diminution des immobilisations corporelles de 0,1 milliard $, par le raffermissement du dollar américain par rapport à la plupart des devises qui a entraîné une diminution des immobilisations corporelles de 0,6 milliard $, et par la charge d’amortissement de 0,8 milliard $ associée aux immobilisations corporelles. |
TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Les transactions entre parties liées d’Énergie Brookfield se font dans le cours normal des activités et sont comptabilisées à la valeur d’échange et sont conclues principalement avec Brookfield Asset Management. Énergie Brookfield vend de l’électricité à Brookfield aux termes d’une unique CAÉ à long terme visant ses centrales hydroélectriques de New York. Énergie Brookfield a conclu des conventions de vote avec Brookfield aux termes desquelles Énergie Brookfield a pris le contrôle des entités qui détiennent certaines activités de production d’énergie renouvelable. Énergie Brookfield a également conclu une convention de vote avec les membres du consortium dans le cadre de ses activités en Colombie. Ces conventions de vote confèrent à Énergie Brookfield le droit de donner des directives dans le cadre de l’élection des membres du conseil d’administration des entités concernées, entre autres, et, par conséquent, le contrôle de ces mêmes entités. Énergie Brookfield inclut donc les comptes de ces entités dans son périmètre de consolidation. |
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Énergie Brookfield participe, avec des investisseurs institutionnels, au Brookfield Americas Infrastructure Fund, au Brookfield Infrastructure Fund II, au Brookfield Infrastructure Fund III, au Brookfield Infrastructure Fund IV, au Brookfield Global Transition Fund et au Brookfield Infrastructure Debt Fund (les « fonds privés »), chacun de ces fonds étant soutenu par Brookfield et y étant lié. Énergie Brookfield, de concert avec ses investisseurs institutionnels, a accès à du financement à court terme au moyen des facilités de crédit des fonds privés. De temps à autre, afin de permettre à ce que les activités d’investissement soient réalisées en temps opportun et de façon efficace, Énergie Brookfield financera des dépôts ou engagera d’autres coûts et charges (y compris en recourant à des facilités de crédit afin d’utiliser, de soutenir, de garantir ou d’émettre des lettres de crédit) à l’égard d’un investissement qui sera par la suite partagé entre des véhicules, des consortiums ou des sociétés de personnes soutenus par Brookfield (y compris des fonds privés, des coentreprises et des arrangements semblables), Énergie Brookfield et des co-investisseurs ou effectué en totalité par l’un de ceux-ci. |
Brookfield Asset Management a consenti une facilité de crédit renouvelable non assortie d’une sûreté et confirmée de 400 millions $, qui vient à échéance en décembre 2022, et les montants empruntés portent intérêt au taux interbancaire offert à Londres, majoré de 1,8 %. Au cours de la période considérée, aucun montant n’a été emprunté sur la facilité de crédit renouvelable non assortie d’une sûreté confirmée et consentie par Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management peut, de temps à autre, placer des fonds en dépôt auprès d’Énergie Brookfield qui sont remboursables sur demande, y compris les intérêts courus. Au 30 juin 2022, aucuns fonds n’avaient été déposés auprès d’Énergie Brookfield (néant au 31 décembre 2021). La charge d’intérêts sur la facilité de crédit renouvelable et le dépôt de Brookfield Asset Management pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 s’est établie à moins de 1 million $ (respectivement néant et 1 million $ en 2021). |
| |
De temps à autre, Brookfield Asset Management Reinsurance Partners L.P. (« Brookfield Reinsurance »), entreprise associée d’Énergie Brookfield, peut participer à des financements contractés par Énergie Brookfield, y compris avec d’autres participants du marché. Ces financements sont sans recours envers Énergie Brookfield et sont comptabilisés dans les emprunts sans recours aux états consolidés de la situation financière. Au 30 juin 2022, les emprunts sans recours totalisant 95 millions $ étaient attribuables à Brookfield Reinsurance (51 millions $ en 2021). Brookfield Reinsurance peut également participer à des appels publics à l’épargne d’Énergie Brookfield, y compris avec d’autres participants du marché. Ces souscriptions sont comptabilisées à titre de capitaux propres dans les états consolidés de la situation financière. Au 30 juin 2022, Brookfield Reinsurance avait souscrit un montant de 15 millions $ dans le placement de parts de société en commandite privilégiées d’Énergie Brookfield (néant en 2021). De plus, notre société a conclu de nouvelles conventions avec Brookfield et en a modifié ou résilié d’autres qui sont décrites à la note 29, « Transactions entre parties liées », dans les états financiers consolidés audités d’Énergie Brookfield de l’exercice clos le 31 décembre 2021. |
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Le tableau suivant présente les conventions et transactions entre parties liées comptabilisées dans les comptes consolidés de résultat intermédiaires non audités pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
| | |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| | | | | | | | | |
| 2022 | | | | 2021 | 2022 | | | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
| | | | | | | | | |
Produits |
Conventions d’achat d’électricité et conventions |
| | | | | | | | | | | | |
relatives aux produits ............................................ | | | | 9 $ | 22 $ | | | 22 $ | 83 $ |
| | | | | | | | | | |
Coûts d’exploitation directs |
| | | | | | | | | |
Achats d’énergie ..................................................... | | | | | | | | | | — $ | (2) $ | | | — $ | (4) $ |
Frais de commercialisation de l’énergie |
| | | | | | | | | |
et autres services ................................................... | | | | (1) | (1) | | | | (4) | (3) |
| | | | | | | | | |
Services d’assurance1 ............................................. | | | | | | | | | | — | (6) | | | | | | — | (13) |
| | | | | | | | | | | | (1) $ | | (9) $ | | | | | (4) $ | | (20) $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Charge d’intérêts |
| | | | | | | | | |
Emprunts ................................................................ | | | | | | | | | | — $ | — $ | | | — $ | (1) $ |
| | | | | | | | | |
Désactualisation du solde des contrats ................... | | | | (6) | (4) | | | | | | (12) | (9) |
| | | | | | | | | | | | (6) $ | | (4) $ | | (12) $ | | | | (10) $ |
| | | | | | | | | |
Autres services entre parties liées .............................. | | | | | | | | | | (1) $ | (1) $ | (2) $ | (2) $ |
| | | | | | | | | |
Coûts de service de gestion ....................................... | (65) $ | | | | (72) $ | (141) $ | | | | (153) $ |
1) | Avant novembre 2021, les honoraires liés aux services d’assurance étaient versés aux assureurs externes par l’intermédiaire des filiales de |
Brookfield Asset Management. Les honoraires versés aux filiales de Brookfield Asset Management pour l’exercice 2021 étaient de néant. À partir de novembre 2021, Brookfield, par l’intermédiaire d’une filiale réglementée, a commencé à fournir une couverture de réassurance à des assureurs commerciaux tiers sur certaines entités d’Énergie Brookfield en Amérique du Nord. Les primes et les règlements versés ne figurent pas dans le tableau ci-dessus. |
CAPITAUX PROPRES Participation de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue par Brookfield Brookfield, à titre de détenteur de la participation de commandité de 1 % dans BRELP, a le droit de recevoir des distributions, en plus d’une distribution incitative fondée sur le montant par lequel les distributions trimestrielles sur les parts de société en commandite dépassent les niveaux cibles. Au 30 juin 2022, dans la mesure où les distributions des parts de société en commandite dépassaient les niveaux cibles trimestriels de 0,20 $ par part de société en commandite, la distribution incitative s’établissait à 15 % de toutes les distributions au-dessus de ce seuil. Si les distributions des parts de société en commandite sont supérieures à 0,2253 $ par part de société en commandite par trimestre, la distribution incitative est alors de 25 % des distributions au-delà de ce seuil. Des distributions incitatives de respectivement 23 millions $ et 47 millions $ ont été déclarées au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022 (respectivement 20 millions $ et 40 millions $ en 2021). Actions privilégiées Les actions privilégiées de catégorie A d’Actions privilégiées Énergie renouvelable Brookfield Inc. (« Actions privilégiées ERB ») ne sont assorties d’aucune date d’échéance fixe et ne peuvent être rachetées au gré des porteurs. Au 30 juin 2022, aucune des actions privilégiées de catégorie A, série 5 et série 6 émises n’avait été rachetée par Actions privilégiées ERB. Billets subordonnés perpétuels Les billets subordonnés perpétuels sont classés comme une catégorie distincte de participations ne donnant pas le contrôle dans l’état consolidé de la situation financière d’Énergie Brookfield. Énergie Brookfield a contracté des intérêts de respectivement 7 millions $ et 14 millions $ (respectivement 3 millions $ et 3 millions $ en 2021) sur les billets subordonnés |
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perpétuels au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022. Les intérêts engagés sur les billets subordonnés perpétuels sont présentés à titre de distributions dans l’état consolidé des variations des capitaux propres. Au 30 juin 2022, la valeur comptable des billets subordonnés perpétuels était de 592 millions $ (592 millions $ en 2021), déduction faite des coûts de transaction. Capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées Les parts de société en commandite privilégiées de catégorie A (les « parts privilégiées ») d’Énergie Brookfield ne sont assorties d’aucune date d’échéance fixe et ne peuvent être rachetées au gré des porteurs. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a procédé au rachat de toutes les parts de société en commandite privilégiées de série 5 en circulation pour 72 millions $ CA, soit 25,25 $ CA par part de société en commandite privilégiée. |
Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a émis 6 000 000 de parts de société en commandite privilégiées de série 18 au prix de 25 $ CA chacune, pour un produit brut de 150 millions $ CA. Les porteurs de parts de société en commandite privilégiées de série 18 ont le droit de recevoir une distribution trimestrielle cumulative au taux fixe de 5,5 %. |
Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a procédé au rachat de toutes les parts privilégiées de série 11 en circulation en contrepartie de 250 millions $ CA, soit 25 $ CA par part. Capitaux propres des commanditaires, parts de société en commandite rachetables/échangeables et |
actions échangeables Au 30 juin 2022, Brookfield Asset Management détient une participation directe et indirecte, soit 308 051 190 parts de société en commandite, parts de société en commandite rachetables/échangeables et actions échangeables de BEPC, sur une base combinée, ce qui représente environ 48 % d’Énergie Brookfield, compte tenu d’un échange intégral (en supposant l’échange de toutes les parts de société en commandite rachetables/échangeables et des actions échangeables de BEPC). La participation restante, soit environ 52 %, est détenue par des investisseurs publics. Au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022, Énergie Brookfield a émis respectivement 78 327 et 147 192 parts de société en commandite (respectivement 51 857 et 93 667 parts de société en commandite en 2021) dans le cadre du régime de réinvestissement des distributions, pour une valeur totale de respectivement 3 millions $ et 6 millions $ (respectivement 2 millions $ et 4 millions $ en 2021). Les porteurs d’actions échangeables de BEPC ont échangé respectivement 4 743 et 8 084 actions échangeables de BEPC (respectivement 6 033 et 9 642 actions échangeables en 2021) au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022 contre un nombre équivalent de parts de société en commandite d’une valeur de moins de 1 million $ (moins de 1 million $ en 2021). |
En décembre 2021, Énergie Brookfield a renouvelé son offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant ses parts de société en commandite et ses actions échangeables de BEPC en circulation. Énergie Brookfield est autorisée à racheter jusqu’à 13 750 520 parts de société en commandite et 8 610 184 actions échangeables de BEPC, soit 5 % de ses parts de société en commandite ainsi que de ses actions échangeables de BEPC émises et en circulation. Les offres viendront à échéance le 15 décembre 2022, ou plus tôt si Énergie Brookfield venait à terminer ses rachats avant cette date. Aucune part de société en commandite ni action échangeable de BEPC n’a été rachetée au cours des trimestres et des semestres clos les 30 juin 2022 et 2021. |
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PARTIE 4 – REVUE DU RENDEMENT FINANCIER SELON DES DONNÉES AU PRORATA INFORMATIONS SECTORIELLES Les informations sectorielles sont préparées de la même façon que celles utilisées par le chef de la direction et le chef de la direction des finances (collectivement, « le principal décideur opérationnel ») d’Énergie Brookfield pour gérer l’entreprise, évaluer les résultats financiers et prendre les principales décisions au chapitre de l’exploitation. Pour de plus amples informations sur les secteurs et une explication sur le calcul et la pertinence des informations au prorata, du BAIIA ajusté et des fonds provenant des activités, lesquelles sont des mesures non conformes aux IFRS, se reporter à la « PARTIE 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du rendement ». RÉSULTATS AU PRORATA POUR LES TRIMESTRES CLOS LES 30 JUIN Le tableau suivant présente les données sur la production et un résumé des données financières |
| au prorata pour les trimestres clos les 30 juin : |
| | | |
| | (GWh) | | (EN MILLIONS) |
| | | | | | | | | Fonds provenant |
| | Production MLT | | | | | | | | | |
| | | | | Production réelle | Produits | BAIIA ajusté2 | | | | | | des activités1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2022 | 2021 | | | | | | | | | | | 2022 | 2021 | | 2022 | | | | 2021 | 2022 | | | | | | | | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Hydroélectricité | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord ........................................................... | | | | | 3 478 | | | | | | | 2 450 | 3 569 | 3 580 | | | | | 297 $ | 203 $ | | 204 $ | | | | | | | | | | 138 $ | | 155 $ | 97 $ |
Brésil ................................................................................ | | | | | 938 | | | | | | | 1 112 | | 1 017 | 998 | | | | | 45 | 45 | 34 | | | | | 33 | 24 | 31 |
Colombie.......................................................................... | | | | | 1 125 | | | | | | | 972 | | 949 | 887 | | | | | 67 | 51 | 45 | | | | | 42 | 26 | 33 |
|
| | | | | 5 541 | | | | | | | 4 534 | | 5 535 | 5 465 | | | | | 409 | 299 | 283 | | | | | | | | | | 213 | 205 | 161 |
Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord ........................................................... | | | | | 1 055 | | | | | | | 1 061 | | 1 163 | 1 446 | | | | | 85 | 86 | 54 | | | | | 79 | 38 | 54 |
Europe .............................................................................. | | | | | 210 | | | | | | | 228 | | 215 | 272 | | | | | 32 | 29 | 33 | | | | | 67 | 28 | 63 |
Brésil ................................................................................ | | | | | 126 | | | | | | | 141 | | 167 | 168 | | | | | 7 | 7 | 6 | | | | | 6 | 4 | 4 |
Asie .................................................................................. | | | | | 154 | | | | | | | 129 | | 139 | 117 | | | | | 10 | 9 | 9 | | | | | 6 | 6 | 4 |
|
| | | | | 1 545 | | | | | | | 1 559 | | 1 684 | 2 003 | | | | | 134 | 131 | 102 | | | | | | | | | | 158 | 76 | 125 |
Énergie solaire ................................................................... | | | | | 541 | | | | | | | 538 | | 663 | 620 | | | | | 112 | 102 | 104 | | | | | 81 | 74 | 53 |
Énergie décentralisée et solutions durables1 ................... | | | | | 351 | | | | | | | 382 | | 270 | 268 | | | | | 68 | 65 | 47 | | | | | 48 | 38 | 37 |
Siège social ......................................................................... | | | | | — | | | | | | | — | | — | — | | | | | — | — | 11 | | | | | 10 | (99) | (108) |
Total .................................................................................... 7 978 | | | | | | | | | | | | 7 013 | | 8 152 | 8 356 | | | | | 723 $ | 597 $ | | 547 $ | | | | | | | | | | 510 $ | | 294 $ | 268 $ |
1) | | La production réelle comprend 98 GWh (123 GWh en 2021) provenant des centrales qui ne présentent pas de production moyenne à long terme correspondante. Pour une explication des raisons pour lesquelles nous ne tenons pas compte de la MLT pour nos centrales d’accumulation par pompage et certaines de nos autres installations, se reporter à la rubrique « Présentation au public investisseur ». |
2) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
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ACTIVITÉS DE PRODUCTION HYDROÉLECTRIQUE AU PRORATA Le tableau suivant présente nos résultats au prorata des activités de production hydroélectrique pour les trimestres clos les 30 juin : |
| | |
| 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Produits ..................................................................................................................................... | | | | | 409 $ | | 299 $ |
Autres produits ......................................................................................................................... | 2 | | 26 |
Coûts d’exploitation directs ...................................................................................................... | (128) | | (112) |
BAIIA ajusté1............................................................................................................................ | 283 | | 213 |
Charge d’intérêts ....................................................................................................................... | (67) | | (50) |
Impôt exigible ........................................................................................................................... | (11) | | (2) |
Fonds provenant des activités ................................................................................................... | | | | | 205 $ | | 161 $ |
| | | | | |
Production (GWh) – MLT ......................................................................................................... | 5 535 | | 5 465 |
Production (GWh) – réelle........................................................................................................ | 5 541 | | 4 534 |
1) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
Le tableau suivant présente les résultats au prorata, par secteur géographique des activités de production hydroélectrique pour les trimestres clos les 30 juin : |
| | | Fonds |
| | | | | Production | Produits moyens | provenant des |
| | | | BAIIA ajusté2 | | | |
| | | | | réelle (GWh) | par MWh1 | activités |
| | | | | 2022 | 2021 2022 | | | 2021 | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | | | | |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Amérique du Nord | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 1 730 84 $ 71 $ 125 $ 88 $ 100 $ 51 $ |
États-Unis .......................................................... | | | | | 2 104 |
Canada ............................................................... | | | | | 1 374 | 720 | 66 | | | 64 | 79 | | 50 | 55 | | | | 46 | |
| | | | | 3 478 | 2 450 | 77 | | | 69 | 204 | | 138 | | 155 | | | | 97 | |
Brésil .................................................................... | | | | | 938 | 1 112 | 48 | | | 40 | 34 | | 33 | 24 | | | | 31 | |
| | | | | 972 |
Colombie .............................................................. | | | | | 1 125 | 60 | | | 57 | 45 | | 42 | 26 | | | | 33 | |
Total ..................................................................... | | | | | 5 541 | 4 534 69 $ 58 $ 283 $ 213 $ 205 $ 161 $ |
1) | | Les produits moyens par MWh ont été ajustés afin de déduire l’incidence des achats d’électricité ainsi que tout produit sans production correspondante. |
2) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
Amérique du Nord Les fonds provenant de nos activités en Amérique du Nord se sont fixés à 155 millions $, comparativement à 97 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent surtout en raison des conditions hydrologiques favorables dans toutes les régions ainsi que de l’augmentation des produits par MWh du fait de l’indexation sur l’inflation de la production visée par contrat et de la vigueur des prix du marché. |
| | | | | | | | | | |
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Brésil Les fonds provenant des activités au Brésil se sont fixés à 24 millions $ par rapport à 31 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent étant donné que l’avantage tiré de l’augmentation des produits moyens par MWh favorisés par l’indexation sur inflation et les initiatives de renégociation de contrats a été plus que contrebalancé par une production supérieure à la moyenne pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent (supérieure de 11 % à la moyenne à long terme pour l’exercice précédent) et par l’augmentation de la charge d’intérêts découlant de l’optimisation de la structure du capital de l’entreprise. Colombie Les fonds provenant des activités en Colombie se sont fixés à 26 millions $ en regard de 33 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent. En monnaie locale, les fonds provenant des activités ont augmenté de 5 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l’exercice précédent principalement du fait de l’avantage tiré de l’acquisition d’une puissance hydroélectrique additionnelle de 149 MW, de l’augmentation de la production qui a été supérieure de 19 % à la moyenne à long terme, et de l’augmentation des produits moyens par MWh découlant de l’indexation sur l’inflation et des initiatives de renégociation de contrats, le tout ayant été contrebalancé en partie par une augmentation de la charge d’intérêts attribuable à l’accroissement des initiatives de refinancement. Cette augmentation a été plus que contrebalancée par la dépréciation du peso colombien par rapport au dollar américain. ACTIVITÉS DE PRODUCTION D’ÉNERGIE ÉOLIENNE AU PRORATA Le tableau suivant présente nos résultats au prorata des activités de production d’énergie éolienne pour les trimestres clos les 30 juin : |
| | |
| 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Produits .................................................................................................................................... | | | | | 134 $ | | 131 $ |
Autres produits ......................................................................................................................... | 8 | | 56 |
Coûts d’exploitation directs ...................................................................................................... | (40) | | (29) |
BAIIA ajusté1 ........................................................................................................................... | 102 | | 158 |
Charge d’intérêts ...................................................................................................................... | (26) | | (32) |
Impôt exigible .......................................................................................................................... | — | | (1) |
Fonds provenant des activités ................................................................................................... | | | | | 76 $ | | 125 $ |
| | | | | |
Production (GWh) – MLT ......................................................................................................... | 1 684 | | 2 003 |
Production (GWh) – réelle ....................................................................................................... | 1 545 | | 1 559 |
1) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Le tableau suivant présente les résultats au prorata par secteur géographique des activités de production éolienne pour les trimestres clos les 30 juin : |
| Production | Produits moyens | | | Fonds provenant |
| réelle (GWh) | | par MWh | BAIIA ajusté3 | des activités | |
| | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | 2021 | | 2022 2021 2022 2021 2022 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Amérique du Nord | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
États-Unis1 ...................................... | 767 | 819 | 60 $ 77 $ 32 $ 61 $ 21 $ 43 $ |
Canada ............................................ | 288 | 242 | | 94 | | | | | | | | 95 | | 22 | | | | | 18 | | 17 | | | 11 | |
| 1 055 | | | | | | 1 061 | | 69 | | | | | | | | 81 | | 54 | | | | | 79 | | 38 | | | 54 | |
Europe2 .............................................. | 210 | 228 | 146 | | | | | | | | 127 | | 33 | | | | | 67 | | 28 | | | 63 | |
Brésil.................................................. | 126 | 141 | | 56 | | | | | | | | 52 | | | | | | | | 6 | 6 | | 4 | | | 4 | |
Asie .................................................... | 154 | 129 | | 65 | | | | | | | | 70 | | | | | | | | 9 | 6 | | 6 | | | 4 | |
Total ................................................... | 1 545 | | | | | | 1 559 | 78 $ 84 $ 102 $ 158 $ 76 $ 125 $ |
1) | | Les produits moyens par MWh ont été ajustés pour tenir compte de l’incidence des achats d’électricité. |
2) | | Les produits moyens par MWh ont été ajustés afin de normaliser l’incidence trimestrielle des prix du marché sur nos actifs à tarifs réglementés en Espagne. |
3) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
Amérique du Nord Les fonds provenant de nos activités en Amérique du Nord se sont fixés à 38 millions $, comparativement à 54 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent. Sur une base comparable, déduction faite des ventes d’actifs (8 millions $ et 143 GWh), l’avantage tiré de la hausse des ressources à l’échelle des États-Unis et du Canada a été plus que contrebalancé par une diminution des produits moyens par MWh découlant de la composition des moyens de production. Europe Les fonds provenant des activités en Europe se sont fixés à 28 millions $, comparativement à 63 millions $ pour le trimestre |
correspondant de l’exercice précédent. Compte non tenu d’un profit de 48 millions $ réalisé sur la vente de certains actifs |
en développement en Irlande qui a favorisé le trimestre correspondant de l’exercice précédent, les fonds provenant des |
activités ont été supérieurs à ceux du trimestre correspondant de l’exercice précédent en raison de la hausse des prix du |
marché en Espagne, contrebalancée en partie par une baisse des ressources. Brésil Les fonds provenant de nos activités au Brésil se sont élevés à 4 millions $, ce qui est conforme à ceux du trimestre |
correspondant de l’exercice précédent, étant donné que l’avantage tiré de l’augmentation des produits moyens par MWh |
favorisée par l’indexation sur l’inflation stipulée dans nos contrats a été contrebalancé par une baisse des ressources. Asie Les fonds provenant de nos activités en Asie se sont fixés à 6 millions $, comparativement à 4 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent, en raison principalement de la croissance attribuable aux nouvelles acquisitions de centrales (2 millions $ et 35 GWh). Sur une base comparable, le rendement de notre portefeuille était conforme à celui du trimestre correspondant de l’exercice précédent. |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | Rapport intermédiaire | | | | | | 30 juin 2022 |
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ACTIVITÉS DE PRODUCTION D’ÉNERGIE SOLAIRE AU PRORATA Le tableau suivant présente nos résultats au prorata des activités de production d’énergie solaire pour les trimestres clos les 30 juin : |
| 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Produits ........................................................................................................................................ | | | | | 112 $ | | 102 $ |
Autres produits ............................................................................................................................ | 19 | | 4 |
Coûts d’exploitation directs ......................................................................................................... | (27) | | (25) |
BAIIA ajusté1............................................................................................................................... | 104 | | 81 |
Charge d’intérêts .......................................................................................................................... | (28) | | (27) |
Impôt exigible .............................................................................................................................. | (2) | | (1) |
Fonds provenant des activités ...................................................................................................... | | | | | 74 $ | | 53 $ |
| | | | | |
Production (GWh) – MLT ............................................................................................................ | 663 | | 620 |
Production (GWh) – réelle........................................................................................................... | 541 | | 538 |
1) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
Les fonds provenant des activités d’énergie solaire se sont fixés à 74 millions $, comparativement à 53 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent, du fait que l’avantage tiré des récentes acquisitions et mises en service de centrales (5 millions $ et 45 GWh) et la hausse des prix du marché en Espagne ont été contrebalancés en partie par une baisse des ressources. |
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ACTIVITÉS DU SECTEUR ÉNERGIE DÉCENTRALISÉE ET SOLUTIONS DURABLES |
AU PRORATA Le tableau suivant présente nos résultats au prorata du secteur énergie décentralisée et solutions durables pour les trimestres clos les 30 juin : |
| 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Produits ......................................................................................................................................... | 68 $ | | 65 $ |
Autres produits .............................................................................................................................. | 3 | | 1 |
Coûts d’exploitation directs ........................................................................................................... | (24) | | (18) |
BAIIA ajusté1 ................................................................................................................................ | 47 | | 48 |
Charge d’intérêts ........................................................................................................................... | (12) | | (11) |
Impôt exigible ............................................................................................................................... | 3 | | — |
Fonds provenant des activités ........................................................................................................ | 38 $ | | 37 $ |
| | | | | |
Production (GWh) – MLT .............................................................................................................. | 270 | | 268 |
Production (GWh) – réelle2 ........................................................................................................... | 351 | | 382 |
1) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
2) | | La production réel e comprend 98 GWh (123 GWh en 2021) provenant des centrales qui n’ont pas de production moyenne à long terme correspondante. Pour une explication des raisons pour lesquel es nous ne tenons pas compte de la MLT pour nos centrales d’accumulation par pompage et de certaines autres installations, se reporter à la rubrique « Présentation aux parties prenantes ». |
Les fonds provenant des activités de notre secteur énergie décentralisée et solutions durables se sont fixés à 38 millions $, comparativement à 37 millions $ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent principalement en raison des nouvelles centrales de production décentralisée mises en service et de la hausse des prix des services liés à la stabilisation des réseaux fournis par nos centrales d’accumulation par pompage attribuable à l’augmentation et à la volatilité des prix de l’électricité, le tout ayant été partiellement contrebalancé par une baisse des ressources. SIÈGE SOCIAL Le tableau suivant présente les résultats du siège social pour les trimestres clos les 30 juin : |
| 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Autres produits .............................................................................................................................. | 19 $ | | 18 $ |
Coûts d’exploitation directs .......................................................................................................... | (8) | | (8) |
BAIIA ajusté1 ................................................................................................................................ | 11 | | 10 |
Coûts de service de gestion ........................................................................................................... | (65) | | (72) |
Charge d’intérêts ........................................................................................................................... | (20) | | (22) |
Distributions sur les parts de société en commandite privilégiées, les actions privilégiées et les |
billets subordonnés perpétuels ................................................................................................... | (25) | | (24) |
Fonds provenant des activités........................................................................................................ | (99) $ | | (108) $ |
1) | | Mesure non conforme aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
|
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RAPPROCHEMENT DES MESURES NON CONFORMES AUX IFRS Le tableau suivant présente le rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables. Le résultat net fait l’objet d’un rapprochement du BAIIA ajusté pour le trimestre clos le 30 juin 2022 : |
| | |
| Attribuable aux porteurs de parts |
| | | | | | | | | | | | Énergie |
| | | Hydroélectricité | Énergie éolienne |
| | | | | | | décentra- |
| | | | | | | | lisée et |
| | Énergie | | | | | | solutions | | Siège | Total | | Amérique | Brésil Colombie | | Amérique | Europe Brésil Asie |
| | | | | | | | | | |
| | solaire | | | | | durables | | social | (EN MILLIONS) | | | | | | | | | | | du Nord | du Nord |
| | | | | | | | | | | |
Résultat net ....................................................................................................................... | | | 49 $ | | | | | | | | | 3 $ | 80 $ | (8) $ | 16 $ (3) $ | 8 $ | 1 $ | | | | | | 25 $ | (49) $ | | | | 122 $ |
| | | | | | | | | | | |
Ajouter ou déduire les éléments suivants : .......................................................................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement .................................................................................................. | | | 102 | | | | | | | | | 23 | 29 | | 95 | 12 | | | | | 11 | 16 | 68 | | | | | | 31 | 2 | | | | 389 |
| | | | | | | | | | | |
Charge (recouvrement) d’impôt différé ........................................................................... | | | 6 | | | | | | | | | (1) | 16 | | 9 | 10 | | | | | 1 | 1 | 4 | | | | | | 3 | (18) | | | | 31 |
| | | | | | | | | | | |
Perte (profit) de change et sur les instruments financiers ................................................. | | | 32 | | | | | | | | | (1) | (6) | (22) | 1 | | | | | 1 | — | 10 | | | | | | (2) | (7) | | | | 6 |
Divers1 ............................................................................................................................ | | | 6 | | | | | | | | | 3 | (12) | (1) | 6 | | | | | 4 | — | 33 | | | | | | — | 3 | | | | 42 |
| | | | | | | | | | | |
Coûts de service de gestion ............................................................................................. | | | — | | | | | | | | | — | — | | — | — | | | | | — | — | — | | | | | | — | 65 | | | | 65 |
| | | | | | | | | | | |
Charge d’intérêts ............................................................................................................. | | | 75 | | | | | | | | | 13 | 56 | | 40 | 2 | | | | | 6 | 12 | 46 | | | | | | 19 | 25 | | | | 294 |
| | | | | | | | | | | |
Charge d’impôt exigible .................................................................................................. | | | 1 | | | | | | | | | 2 | 24 | | — | 1 | | | | | 1 | — | 2 | | | | | | — | — | | | | 31 |
Montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence et aux participations ne donnant pas le contrôle2 ..................................... | | | (67) | | | | | | | | | (8) | (142) (59) | (15) (15) | (28) | (60) | | | | | | (29) | (10) | | | | (433) |
| | | | | | | | | | | |
BAIIA ajusté ...................................................................................................................... | | | 204 $ 34 $ | 45 $ | 54 $ | 33 $ | | | | | 6 $ | 9 $ 104 $ | | | | | | 47 $ | 11 $ | | | | 547 $ |
1) | Les montants au poste Divers ne sont pas liés aux activités génératrices de produits et ne sont pas des charges d’exploitation en trésorerie récurrentes normales nécessaires à l’exercice des activités. Le solde du poste Divers comprend également les dérivés et les autres réévaluations et règlements, les profits ou pertes sur l’extinction ou la modification de la dette, les coûts de transaction, les frais juridiques, les provisions, l’amortissement des actifs de concession, et la quote-part d’Énergie Brookfield dans les couvertures de change et les profits et pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que nous ne prévoyions pas détenir à long terme qui sont compris dans le BAIIA ajusté. |
2) | Le montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence correspond au BAIIA ajusté d’Énergie Brookfield découlant de participations dans des entreprises associées et des coentreprises qui sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle sont calculés en fonction de la participation financière détenue par des participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales consolidées. En ajustant le BAIIA ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, notre société en commandite est en mesure d’éliminer la tranche du BAIIA ajusté découlant des filiales qu’elle ne détient pas entièrement et qui ne sont pas attribuables à notre société en commandite. |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | | Rapport intermédiaire | | | | | | 30 juin 2022 |
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Le tableau suivant présente le rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables. Le résultat net fait l’objet d’un rapprochement du BAIIA ajusté pour le trimestre clos le 30 juin 2021 : |
| | |
| Attribuable aux porteurs de parts |
| | | | | | | | | | | | Énergie |
| | | Hydroélectricité | Énergie éolienne |
| | | | | | | décentra- |
| | | | | | | | lisée et |
| | Énergie | | | | | | solutions | | Siège | | | | Amérique | Brésil Colombie | | Amérique | Europe Brésil Asie |
| | | | | | | | | | | |
| | solaire | | | | | durables | | social | Total | (EN MILLIONS) | | | du Nord | | du Nord |
| | | | | | | | | | | | (25) $ (3) $ |
Résultat net ........................................................................................................................... | | | | 82 $ | (26) $ | 95 $ | | | | | 6 $ | 4 $ 27 $ | | | | | | 27 $ | (77) $ 110 $ |
| | | | | | | | | | | | |
Ajouter ou déduire les éléments suivants : .............................................................................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement ...................................................................................................... | | | 93 | 21 | 26 | 102 | 25 | | | | | 10 | 9 | | 66 | | | | | | 27 | — | | 379 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge (recouvrement) d’impôt différé ............................................................................... | | | (18) | (1) | 6 | (2) | (2) | | | | | 1 | 1 | | (7) | | | | | | 2 | — | | (20) |
| | | | | | | | | | | | |
Perte (profit) de change et sur les instruments financiers ..................................................... | | | 44 | (5) | (17) | 14 | 5 | | | | | — | | | | | | | | | — | | (4) | | | | | | 4 | 6 | | 47 |
Divers1 ................................................................................................................................ | | | 1 | 16 | 32 | 13 | 86 | | | | | (3) | 1 | | 2 | | | | | | — | (16) | 132 |
| | | | | | | | | | | | |
Coûts de service de gestion ................................................................................................. | | | — | — | — | — | — | | | | | — | | | | | | | | | — | | — | | | | | | — | 72 | | 72 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’intérêts ................................................................................................................. | | | 62 | 9 | 28 | 46 | 7 | | | | | 6 | 8 | | 43 | | | | | | 12 | 25 | | 246 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’impôt exigible ...................................................................................................... | | | 1 | 2 | 13 | — | 2 | | | | | 1 | 1 | | 2 | | | | | | — | — | | 22 |
Montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence et aux participations ne donnant pas le contrôle2 ......................................... | | | (20) | | | | | | | | | | | | | (6) | (128) | (68) (151) (15) (18) | (48) | | | | | | (24) | — | | (478) |
| | | | | | | | | | | | 138 $ 33 $ |
BAIIA ajusté .......................................................................................................................... | | | | 42 $ | 79 $ | 67 $ | | | | | 6 $ | 6 $ 81 $ | | | | | | 48 $ | 10 $ 510 $ |
1) | | | | | | | | | | | | | | | | | Les montants au poste Divers ne sont pas liés aux activités génératrices de produits et ne sont pas des charges d’exploitation en trésorerie récurrentes normales nécessaires à l’exercice des activités. Le solde du poste Divers comprend également les dérivés et les autres réévaluations et règlements, les profits ou pertes sur l’extinction ou la modification de la dette, les coûts de transaction, les frais juridiques, les provisions, l’amortissement des actifs de concession, et la quote-part d’Énergie Brookfield dans les couvertures de change et les profits et pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que nous ne prévoyons pas détenir à long terme qui sont compris dans le BAIIA ajusté. |
2) | | | | | | | | | | | | | | | | | Le montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence correspond au BAIIA ajusté d’Énergie Brookfield découlant de participations dans des entreprises associées et des coentreprises qui sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle sont calculés en fonction de la participation financière détenue par des participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales consolidées. En ajustant le BAIIA ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, notre société en commandite est en mesure d’éliminer la tranche du BAIIA ajusté découlant des filiales qu’elle ne détient pas entièrement et qui ne sont pas attribuables à notre société en commandite. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | Rapport intermédiaire | | | | | | 30 juin 2022 |
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Le tableau suivant présente le rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables. Le résultat net fait l’objet d’un rapprochement des fonds provenant des activités pour les trimestres clos les 30 juin : |
| | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Résultat net ........................................................................................................................................................... | | 122 $ | 110 $ |
Ajouter ou déduire les éléments suivants :............................................................................................................ | | | | |
Charge d’amortissement ................................................................................................................................... | | 389 | | 379 |
Charge (recouvrement) d’impôt différé ............................................................................................................ | | 31 | | (20) |
Perte de change et sur les instruments financiers .............................................................................................. | | 6 | | 47 |
Divers1 .............................................................................................................................................................. | | 42 | | 132 |
Montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et |
aux participations ne donnant pas le contrôle2 ................................................................................................... | | (296) | (380) |
Fonds provenant des activités ............................................................................................................................... | | 294 $ | 268 $ |
1) | Les montants au poste Divers ne sont pas liés aux activités génératrices de produits et ne sont pas des charges d’exploitation en trésorerie récurrentes normales nécessaires à l’exercice des activités. Le solde du poste Divers comprend également les dérivés et les autres réévaluations et règlements, les profits ou pertes sur l’extinction ou la modification de la dette, les coûts de transaction, les frais juridiques, les provisions, l’amortissement des actifs de concession, et la quote-part d’Énergie Brookfield dans les couvertures de change et les profits et pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que nous ne prévoyions pas détenir à long terme qui sont compris dans les fonds provenant des activités. |
2) | Le montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence correspond aux fonds provenant des activités d’Énergie Brookfield découlant de participations dans des entreprises associées et des coentreprises qui sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle sont calculés en fonction de la participation financière détenue par des participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales consolidées. En ajustant les fonds provenant des activités attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle, notre société en commandite est en mesure d’éliminer la tranche des fonds provenant des activités découlant des filiales qu’elle ne détient pas entièrement et qui ne sont pas attribuables à notre société en commandite. |
Le tableau suivant présente le rapprochement par part des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables. Le résultat de base par part de société en commandite fait l’objet d’un rapprochement des fonds provenant des activités par part pour les trimestres clos les 30 juin : |
| | Trimestres clos les 30 juin |
| | 2022 | | | 2021 |
Perte de base par part de société en commandite1 ......................................................................... | | | | | | (0,03) $ | | | (0,13) $ |
Charge d’amortissement ............................................................................................................... | | 0,36 | | | 0,38 |
Perte de change et sur les instruments financiers .......................................................................... | | 0,02 | | | 0,10 |
Charge (recouvrement) d’impôt différé ....................................................................................... | | 0,01 | | | (0,04) |
Divers ........................................................................................................................................... | | 0,10 | | | 0,11 |
Fonds provenant des activités par part2 ........................................................................................ | | | | | | 0,46 $ | 0,42 $ |
1) | | Au cours du trimestre clos le 30 juin 2022, le nombre moyen de parts de société en commandite en circulation s’est élevé à 275,2 millions (274,9 millions en 2021). |
2) | | Pour le trimestre clos le 30 juin 2022, le nombre moyen de parts en circulation s’est établi à 645,9 millions (645,6 millions en 2021), ce qui comprend la participation de commandité, les parts de société en commandite rachetables/échangeables, les actions échangeables de BEPC et les parts de société en commandite. |
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PROFIL DES CONTRATS En règle générale, nous avons recours à des contrats pour exploiter l’entreprise afin de fournir une forte prévisibilité des fonds provenant des activités. Nous conservons une vision à long terme, à savoir que le prix de l’électricité et la demande d’électricité produite à partir de sources renouvelables augmenteront en raison de la prise de conscience croissante relativement aux changements climatiques, des exigences découlant de la législation dans certaines régions visant à délaisser la production d’énergie à partir de combustible fossile, et que la production à partir de sources renouvelables s’accroîtra sous l’effet de leurs coûts de plus en plus concurrentiels. Au Brésil et en Colombie, nous prévoyons aussi que les prix de l’électricité continueront d’être favorisés par le besoin de construire de nouvelles sources d’approvisionnement à moyen ou long terme pour répondre à la demande croissante. Sur ces marchés, la négociation de contrats d’électricité représente actuellement le seul mécanisme d’achat et de vente d’électricité. Par conséquent, nous nous attendons à obtenir des prix plus élevés lorsque nous renégocierons à moyen terme. Le tableau suivant présente les contrats que nous avons conclus pour les cinq prochains exercices relativement à la production en Amérique du Nord, au Brésil, en Europe et dans certains autres pays, selon une moyenne à long terme et au prorata. Le tableau ne tient pas compte des portefeuilles hydroélectriques au Brésil et en Colombie où nous prévoyons que les contrats d’électricité venant à échéance seront renégociés dans le cours normal des activités étant donné la logique de ces marchés de l’électricité. À l’heure actuelle dans ces pays, le profil des contrats s’élève à respectivement 91 % et 78 % de la moyenne à long terme et nous prévoyons maintenir ces taux à l’avenir. Dans l’ensemble, la durée contractuelle résiduelle moyenne pondérée de notre portefeuille s’élève à 14 ans (au prorata). |
| Solde en |
(En GWh, sauf indication contraire) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
Hydroélectricité | | | | | |
Amérique du Nord | | | | | |
| | | | | | États-Unis1. ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... . | 3 056 | 6 174 | 5 413 | 5 221 | 4 706 |
| | | | | | Canada . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... | 1 678 | 3 541 | 3 528 | 3 528 | 3 528 |
| 4 734 | 9 715 | 8 941 | 8 749 | 8 234 |
Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | États-Unis . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... .. | 1 570 | 2 922 | 2 357 | 2 357 | 2 303 |
| | | | | | Canada . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... | 652 | 1 352 | 1 352 | 1 352 | 1 264 |
| 2 222 | 4 274 | 3 709 | 3 709 | 3 567 |
Brésil . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... | 316 | 589 | 589 | 589 | 589 |
Europe . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... .. | 426 | 920 | 920 | 920 | 920 |
Asie . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... . | 243 | 468 | 468 | 468 | 468 |
| 3 207 | 6 251 | 5 686 | 5 686 | 5 544 |
Énergie solaire – Services publics . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... | 1 013 | 2 080 | 2 076 | 2 070 | 2 066 |
Énergie décentralisée et solutions durables . ... ... ... ... .... ... | 419 | 857 | 854 | 841 | 838 |
Production visée par contrat au prorata . ... ... ... ... .... ... ... . ... | 9 373 | 18 903 | 17 557 | 17 346 | 16 682 |
Production non visée par contrat au prorata . ... ... ... ... .... ... .. | 843 | 3 147 | 4 493 | 4 704 | 5 368 |
Production moyenne à long terme au prorata . ... ... ... ... .... ... | 10 216 | 22 050 | 22 050 | 22 050 | 22 050 |
Participations ne donnant pas le contrôle . ... ... ... ... .... ... ... . | 9 442 | 19 871 | 19 871 | 19 871 | 19 871 |
Production moyenne à long terme totale | 19 658 | 41 921 | 41 921 | 41 921 | 41 921 |
Production visée par contrat – en % de la production totale |
| | | | | | au prorata . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... .... ... ... . .... ... | 92 % | 86 % | 80 % | 79 % | 76 % |
Prix par MWh – production totale au prorata . ... ... ... ... .... | | | | | | | 81 $ | 85 $ | 89 $ | 90 $ | 91 $ |
1) | | Comprend la production de 880 GWh pour 2022, de 1 012 GWh pour 2023, de 229 GWh pour 2024, de 61 GWh pour 2025 et de 102 GWh pour 2026 garantie par des contrats financiers. |
La durée contractuelle résiduelle moyenne pondérée au prorata s’élève à 17 ans en Amérique du Nord, à 13 ans en Europe, à 10 ans au Brésil, à 3 ans en Colombie et à 15 ans dans l’ensemble de nos autres territoires. |
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PARTIE 5 – SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT |
STRUCTURE DU CAPITAL Un élément important de notre stratégie de financement est l’accès par nos filiales à du financement de première qualité pour financer la quasi-totalité de notre dette au moyen d’emprunts sans recours, grevant des actifs précis, sans clauses financières restrictives portant sur le maintien. La grande majorité de notre dette est cotée de première qualité ou atteint les seuils de première qualité et est à environ 91 % sans recours. Le tableau suivant présente la structure du capital : |
| Siège social | | Données consolidées |
| | | | 30 juin 2022 31 déc. 2021 30 juin 2022 31 déc. 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) |
Papier commercial1 | | | | | .............................................. | 440 | | | | | | — | | 440 | | | | | — |
| | | | | | | | | |
Dette | | | | | | | | | | | | | | | | |
Billets à moyen terme2 ........................................ | 2 116 | | | | | | 2 156 | | 2 116 | | | | | 2 156 |
Emprunts sans recours3 ....................................... | — | | | | | | — | | 20 870 | | | | | 19 352 |
| 2 116 | | | | | | 2 156 | | 22 986 | | | | | 21 508 |
Passifs d’impôt différé, montant net4 ..................... | — | | | | | | — | | 6 015 | | | | | 6 018 |
| | | | | | | | | |
Capitaux propres | | | | | | | | | | | | | | | | |
Participation ne donnant pas le contrôle ............. | — | | | | | | — | | 11 845 | | | | | 12 303 |
Actions privilégiées ............................................ | 601 | | | | | | 613 | | 601 | | | | | 613 |
Billets subordonnés perpétuels............................ | 592 | | | | | | 592 | | 592 | | | | | 592 |
Capitaux propres des commanditaires détenant |
des parts privilégiées5 ...................................... | 760 | | | | | | 832 | | 760 | | | | | 832 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs |
de parts ............................................................. | 9 203 | | | | | | 9 607 | | 9 203 | | | | | 9 607 |
Total de la structure du capital ............................... | | | | | 13 272 $ | | | | | | | 13 800 $ | | | 52 002 $ | | | | | 51 473 $ |
Ratio d’endettement1 ............................................. | | | | | 16 % | | | | | | 16 % | | 44 % | | | | | 42 % |
Ratio d’endettement (valeur de marché)1, 6 ............ | | | | | 8 % | 8 % | | 35 % | | | | | 33 % |
1) | Les ratios d’endettement ne tiennent pas compte des emprunts aux termes des facilités de crédit de la société mère et des émissions de papier |
commercial, car ils ne sont pas des sources de financement permanentes. |
2) | Les billets à moyen terme ne sont pas assortis d’une sûreté, mais sont garantis par Énergie Brookfield et ne tiennent pas compte des coûts de |
financement différés de 6 millions $ (7 millions $ en 2021), déduction faite des primes non amorties. |
3) | Les emprunts consolidés sans recours comprenaient un montant de 742 millions $ (30 millions $ en 2021) emprunté aux termes d’une facilité |
de crédit-relais contractée auprès d’un fonds privé soutenu par Brookfield et ne tiennent pas compte des coûts de financement différés de 141 millions $ (132 millions $ en 2021) et des primes non amorties de 136 millions $ (160 millions $ en 2021). |
4) | Passifs d’impôt différé moins les actifs d’impôt différé. |
5) | Le 31 décembre 2021, les capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées ont été ajustés pour tenir compte du rachat de |
parts privilégiées de série 5 d’une valeur de 72 millions $ CA réalisé le 31 janvier 2022. |
6) | Repose sur la valeur de marché des actions privilégiées, des bil ets subordonnés perpétuels, des capitaux propres des commanditaires détenant |
des parts privilégiées et des capitaux propres attribuables aux porteurs de parts. |
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LIQUIDITÉS DISPONIBLES Le tableau qui suit résume les liquidités disponibles : |
| 30 juin | 31 décembre |
| | |
| 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie attribuables à Énergie Brookfield .................................... | 437 $ | | 540 $ |
Placements dans des titres négociables ........................................................................................ | 236 | | 151 |
Facilités de crédit de la société mère | | | | | |
Facilités de crédit autorisées .................................................................................................... | 2 375 | | 2 375 |
Emprunts effectués sur les facilités de crédit1 .......................................................................... | (1) | | (24) |
Facilité de lettres de crédit autorisée ........................................................................................ | 400 | | 400 |
Lettres de crédit émises ............................................................................................................ | (337) | | (289) |
Tranche non utilisée des facilités de crédit de la société mère ..................................................... | 2 437 | | 2 462 |
Tranche non utilisée des facilités de crédit des filiales au prorata ............................................... | 759 | | 916 |
Liquidités disponibles .................................................................................................................. | 3 869 $ | | 4 069 $ |
1) | | Se rapportent à des lettres de crédit totalisant 1 975 millions $ émises sur les facilités de crédit de la société mère d’Énergie Brookfield. |
Nous disposons des liquidités nécessaires qui nous permettent de financer nos initiatives de croissance, nos dépenses d’investissement et nos distributions ainsi que de résister aux changements néfastes soudains de la conjoncture économique ou aux fluctuations à court terme sur le plan de la production. Nous maintenons un solide bilan de qualité supérieure caractérisé par une structure du capital prudente, par un accès à un financement à plusieurs niveaux qui nous permet de tirer profit des occasions de recyclage des capitaux et par diverses sources de capital. Les principales sources de liquidité sont les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, nos facilités de crédit, la capacité additionnelle de financement au moyen d’emprunts sans recours et le produit tiré de l’émission de divers titres sur les marchés publics. |
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EMPRUNTS Le tableau suivant présente les composantes des obligations liées à la dette, le profil global relatif aux échéances et les taux d’intérêt moyens de nos emprunts et facilités de crédit au prorata : |
| | |
| 30 juin 2022 | | 31 décembre 2021 |
| | | | | | Moyenne pondérée |
| | | | Moyenne pondérée |
| | | | Taux | Taux |
| | | | d’intérêt | | Durée | d’intérêt | | | | | Durée |
| | | | | Total | | | | | | |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) | | | | (%) | (en années) | (%) | (en années) | | | | | | Total |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Emprunts de la société mère |
| | | | | 2 116 $ | | | | | | 2 156 $ |
Billets à moyen terme ........................................... | 3,9 | | | | 12 | 3,9 | | | | 13 |
| | | | | | | | | | | | |
Facilités de crédit ................................................. | s. o. | | | | 4 | — | s. o. | | | | 5 | | — |
| | | | | | | | | | | | |
Papier commercial ................................................ | 2,2 | | | | <1 | 440 | s. o. | | | | s. o. | | — |
| | | | | | | | | | | | |
Emprunts sans recours au prorata1 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 4 953 | | | | | | |
Hydroélectricité ..................................................... | 5,4 | | | | 14 | 4,9 | | | | 12 | | 4 913 |
| | | | | 2 290 | | | | | | |
Énergie éolienne .................................................... | 4,3 | | | | 9 | 3,9 | | | | 9 | | 2 371 |
| | | | | 2 601 | | | | | | |
Énergie solaire ...................................................... | 4,0 | | | | 13 | 3,3 | | | | 13 | | 2 736 |
| | | | | 1 098 | | | | | | |
Énergie décentralisée et solutions durables ........... | 4,1 | | | | 9 | 3,6 | | | | 11 | | 996 |
| | | | | | | | | 10 942 | | | | | | 11 016 |
| 4,7 | | | | 13 | 4,2 | | | | 13 |
| | | | | | | | | 13 498 | | | | | | 13 172 |
Coûts de financement non amortis au prorata, déduction faite des primes |
| | | | | | | | | | | ....................................................................... | | | | | | | |
non amorties | | | | | | | | | | | | (32) | | | | | | | (28) |
| | | | | 13 466 | | | | | | 13 144 |
| ....... (354) | | | | | | | |
Emprunts comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence | | | | | | | | | (351) |
| | | | | | | | | | | | | ........................................ 10 303 | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | | | | 8 736 |
| | | | | | | | | | | | | | .................................................... 23 415 $ | | | | | | 21 529 $ |
Selon les états financiers IFRS | | | |
1) | | Se reporter à la « PARTIE 8 – Présentation aux parties prenantes et mesure du rendement » pour de plus amples renseignements sur la det e au prorata. |
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Le tableau suivant présente un sommaire de nos remboursements de capital non actualisés et de l’amortissement prévu au prorata au 30 juin 2022 : |
| Solde en | | | | | Par |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | la suite | Total |
(EN MILLIONS) |
Remboursements de capital des |
emprunts1 | | | | | | | | | |
Billets à moyen terme2 ....................... | | | | | | | | | — $ | — $ | — $ | 311 $ | — $ 1 805 $ 2 116 $ |
Emprunts sans recours | | | | | | | | | |
Facilités de crédit ......................... | | | | | | | | | — | | — | | 4 | | — | | 26 | | — | | 30 |
Hydroélectricité ............................ | | | | | | | | | 37 | | 402 | | 72 | | 346 | | 290 | 2 332 | 3 479 |
Énergie éolienne ........................... | | | | | | | | | — | | — | | 24 | | — | | 84 | | 572 | | 680 |
Énergie solaire .............................. | | | | | | | | | 18 | | 12 | | 29 | | — | | 39 | | 547 | | 645 |
Production décentralisée, |
| | | | | | | | | | accumulation et divers ............... | — | | 40 | | 4 | | 152 | | — | | 279 | | 475 |
| | | | | | | | | 55 | | 454 | | 133 | | 498 | | 439 | 3 730 | 5 309 |
Amortissement des remboursements |
de capital des emprunts | | | | | | | | | |
Emprunts sans recours | | | | | | | | | |
Hydroélectricité ............................ | | | | | | | | | 41 | | 105 | | 111 | | 110 | | 159 | | 942 | 1 468 |
Énergie éolienne ........................... | | | | | | | | | 80 | | 182 | | 164 | | 160 | | 151 | | 863 | 1 600 |
Énergie solaire .............................. | | | | | | | | | 86 | | 145 | | 136 | | 142 | | 135 | 1 302 | 1 946 |
Production décentralisée, |
| | | | | | | | | | accumulation et divers ............... | 34 | | 61 | | 50 | | 35 | | 30 | | 409 | | 619 |
| 241 | | 493 | | 461 | | 447 | | 475 | 3 516 | 5 633 |
Total ...................................................... | 296 $ | 947 $ | 594 $ 1 256 $ | | 914 $ 9 051 $ 13 058 $ |
1) | | Le calendrier de remboursement de la dette ne tient pas compte des emprunts aux termes des facilités de crédit de la société mère et des émissions de papier commercial, car ils ne sont pas des sources de capital permanentes. |
2) | | Les bil ets à moyen terme ne sont pas assortis d’une sûreté, mais sont garantis par Énergie Brookfield et ne tiennent pas compte des coûts de financement différés de 6 millions $ (7 millions $ en 2021), déduction faite des primes non amorties. |
Nous continuons de nous concentrer sur le refinancement des facilités de crédit à très court terme à des conditions acceptables et sur le maintien d’un calendrier d’échéances facile à gérer. Nous n’anticipons pas d’enjeux importants au moment du refinancement, à des conditions acceptables, de nos emprunts jusqu’en 2026 et négocierons en tirant parti du contexte de taux d’intérêt en vigueur. |
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DÉPENSES D’INVESTISSEMENT Nous finançons les dépenses d’investissement liées à la croissance à même les flux de trésorerie provenant des activités combinés à de la dette sans recours de manière à respecter des seuils en matière de couverture et de clauses restrictives de première qualité. Nous pouvons ainsi nous assurer que nos placements disposent de structures du capital stables qui sont soutenues par des capitaux propres considérables et que les flux de trésorerie liés à l’actif peuvent être versés librement à notre société. Cette stratégie est le fondement même de notre profil de première qualité. Pour financer des projets de développement et des acquisitions d’envergure, nous évaluons diverses sources de capitaux, y compris le produit de la vente d’entreprises bien établies, en plus de mobiliser des fonds sur les marchés boursiers au moyen d’émissions de titres de capitaux propres, de titres d’emprunt et d’actions privilégiées. En outre, nous disposons de facilités de crédit renouvelables confirmées totalisant 2,38 milliards $ destinées aux placements et aux acquisitions et pour financer la composante capitaux propres des initiatives de croissance interne. Les facilités ne constituent pas une source permanente de capitaux et ont toujours plutôt servi et devraient continuer à servir de crédit-relais en attendant le montage d’une stratégie de financement à long terme. Nous sommes d’avis que ces sources de capitaux seront suffisantes pour nous permettre de déployer les capitaux nécessaires au financement de la quote-part des transactions d’Énergie Brookfield mentionnées précédemment à la rubrique Croissance et développement de la « Partie 1 – Faits saillants du premier trimestre de 2022 ». |
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE Le tableau suivant présente un sommaire des principaux postes des tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires non audités : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
(EN MILLIONS) | 2022 | | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
Flux de trésorerie liés aux éléments suivants : | | | | | | | | | |
Activités d’exploitation, compte non tenu de la variation |
dans les montants à payer à des parties liées ou à recevoir |
de parties liées et de la variation nette du fonds de |
roulement ......................................................................... | 599 $ | | | 411 $ | 1 057 $ | | 700 $ |
Variation des montants à payer à des parties liées ou à |
recevoir de parties liées ................................................... | (21) | | | 45 | | | | 2 | | 63 |
Variation nette des soldes du fonds de roulement .............. | (140) | | | (456) | (318) | | (412) |
| 438 | | | — | | | | 741 | | 351 |
Activités de financement ................................................... | 267 | | | 36 | | | | 1 177 | | 1 411 |
Activités d’investissement ................................................. | (596) | | | 126 | | | | (1 839) | | (1 639) |
Profit (perte) de change sur la trésorerie ............................ | (19) | | | 5 | | | | (20) | | (6) |
Augmentation de la trésorerie et des équivalents |
de trésorerie .................................................................... | | | | | | | | 90 $ | 167 $ | | | | 59 $ | | 117 $ |
Activités d’exploitation Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, compte non tenu de la variation des montants à payer à des parties liées ou à recevoir de parties liées et de la variation nette du fonds de roulement, se sont établis respectivement à 599 millions $ et 1 057 millions $, par rapport à respectivement 411 millions $ et 700 millions $ en 2021, ce qui traduit le rendement d’exploitation solide de notre entreprise au cours de la période considérée. |
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Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, les flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement se sont établis à respectivement 126 millions $ et 1 639 millions $. Nous avons recyclé les capitaux tirés de la vente de portefeuilles éoliens en Irlande et en Écosse conclue au deuxième trimestre de 2021, d’un montant de 448 millions $, en investissant dans des occasions de croissance plus rentables, soit à hauteur de 1 479 millions $, dans le but de faire l’acquisition, entre autres, d’un portefeuille d’énergie éolienne d’une puissance de 845 MW, d’une plateforme de production décentralisée aux États-Unis composée d’actifs solaires en exploitation et en construction d’une puissance de 360 MW ainsi que d’un portefeuille de projets de développement composé d’actifs en développement de plus de 700 MW et d’une participation de 23 % dans une société de production d’énergie renouvelable d’envergure en Europe détenant une participation dans un portefeuille de projets de développement d’énergie éolienne en mer d’une puissance de 3 000 MW. Notre investissement soutenu dans nos immobilisations corporelles, y compris la construction de projets de développement d’énergie solaire au Brésil d’une puissance de 1 800 MW et le maintien de l’initiative de rééquipement des projets existants, a atteint respectivement 244 millions $ et 533 millions $ pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2021. |
ACTIONS, PARTS ET BILLETS EN CIRCULATION Les actions, les parts et les billets en circulation sont comme suit : |
| 30 juin | 31 décembre |
| 2022 | | 2021 |
Actions privilégiées de catégorie A1 ................................................................................. | 31 035 967 | 31 035 967 |
Billets subordonnés perpétuels ......................................................................................... | 24 400 000 | 24 400 000 |
Parts privilégiées2, 3 | 38 000 000 | 44 885 496 |
Participation de commandité............................................................................................ | 3 977 260 | 3 977 260 |
Parts de société en commandite rachetables/échangeables ............................................ | 194 487 939 | 194 487 939 |
Actions échangeables de BEPC ........................................................................................ | 172 222 322 | 172 203 342 |
Parts de société en commandite | | | | | | |
Solde au début de l’exercice ............................................................................................. | 275 084 265 | 274 837 890 |
Régime de réinvestissement des distributions................................................................... | 147 192 | | 230 304 |
Échangées contre des actions échangeables de BEPC ...................................................... | 8 084 | | 16 071 |
Solde à la fin de la période .................................................................................................. | 275 239 541 | 275 084 265 |
Total des parts de société en commandite, compte tenu d’un échange intégral4 ................. | 641 949 802 | 641 775 546 |
1) | | Les actions privilégiées de catégorie A sont divisées en série comme suit : 6 849 533 actions privilégiées de catégorie A, série 1 sont en circulation; 3 110 531 actions privilégiées de catégorie A, série 2 sont en circulation; 9 961 399 actions privilégiées de catégorie A, série 3 sont en circulation; 4 114 504 actions privilégiées de catégorie A, série 5 sont en circulation; et 7 000 000 d’actions privilégiées de catégorie A, série 6 sont en circulation. |
2) | | Les parts privilégiées sont divisées en séries et certaines de ces séries permettent la conversion de leurs parts, à raison de une pour une, au gré du porteur comme suit : 7 000 000 de parts privilégiées de série 7 sont en circulation (convertibles en parts privilégiées de série 8 à partir du 31 janvier 2026); 10 000 000 de parts privilégiées de série 13 sont en circulation (convertibles en parts privilégiées de série 14 à partir du 30 avril 2023); 7 000 000 de parts privilégiées de série 15 sont en circulation (convertibles en parts privilégiées de série 16 à partir du 30 avril 2024), 8 000 000 de parts privilégiées de série 17 sont en circulation et 6 000 000 de parts privilégiées de série 18 sont en circulation. |
3) | | Au cours de l'exercice, Énergie Brookfield a procédé au rachat de toutes les 2 885 496 parts de société en commandite privilégiées de série 5 en circulation et les 10 000 000 de parts de société en commandite privilégiées de série 11 en circulation. |
4) | | Les montants échangés intégralement supposent l’échange de toutes les parts de société en commandite rachetables/échangeables et des actions échangeables de BEPC contre des parts de société en commandite. |
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DIVIDENDES ET DISTRIBUTIONS Le tableau suivant présente les dividendes et distributions déclarés et versés pour les trimestres clos les 30 juin : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| Déclarés | | | | Versés | | Déclarés | | | | Versés |
(EN MILLIONS) | 2022 | 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 |
| | | | | | 13 $ 13 $ 13 $ 13 $ |
Actions privilégiées de catégorie A ....................... | | | | | | | | | 6 $ | | | 6 $ | 6 $ | 6 $ |
| | | | | — 14 | 13 — |
Billets subordonnés perpétuels .............................. | | | | | | | | | 7 | | | 3 | 9 | | 3 |
Parts de société en commandite privilégiées de |
catégorie A ........................................................ | 12 15 12 15 23 29 23 29 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant |
droit au résultat net dans les filiales en |
exploitation ........................................................ | | | | | | | | 639 262 639 262 808 380 808 380 |
Participation de commandité et distributions |
incitatives .......................................................... | 25 21 25 20 50 42 49 41 |
Parts de société en commandite |
| 58 62 59 126 117 124 118 |
rachetables/échangeables ................................... | | | | | | | | | 63 |
Actions échangeables de BEPC ............................. | | | | | | | | | 55 52 56 52 110 104 111 104 |
Parts de société en commandite ............................. | | | | | | | | | 88 83 85 82 179 167 174 166 |
OBLIGATIONS CONTRACTUELLES Se reporter à la note 18, « Engagements, éventualités et garanties », des états financiers consolidés intermédiaires non audités pour de plus amples renseignements sur ce qui suit : |
| | | | | | | | | • Engagements – Ententes relatives à l’utilisation de l’eau, de terrains et de barrages, et contrats et modalités |
| | | | | | | | | relatifs aux acquisitions confirmées de portefeuilles d’exploitation et de projets de développement |
| | | | | | | | | • Éventualités – Actions en justice, arbitrages et poursuites dans le cours normal des activités et émission de |
| | | | | | | | | lettres de crédit |
| | | | | | | | | • Garanties – Nature de toutes les promesses d’indemnisation |
INFORMATIONS FINANCIÈRES SUPPLÉMENTAIRES En avril 2021 et en décembre 2021, Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc., filiale entièrement détenue par Énergie Brookfield, a émis des billets subordonnés perpétuels d’une valeur respective de 350 millions $ et 260 millions $ à des taux fixes de respectivement 4,625 % et 4,875 %. |
Ces billets sont garantis entièrement et inconditionnellement sur une base subordonnée par Brookfield Renewable Partners L.P., BRELP, BRP Bermuda Holdings I Limited, Brookfield BRP Europe Holdings Limited, Brookfield Renewable Investments Limited et BEP Subco Inc. (collectivement, les « filiales garantes »). Les autres filiales d’Énergie Brookfield ne garantissent pas ces titres et sont désignées ci-dessus comme les « filiales non garantes ». |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | | | | | | 30 juin 2022 |
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Conformément à la Rule 13-01 de la Regulation S-X de la SEC, les tableaux ci-après présentent les informations financières résumées combinées de Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc. et des filiales garantes : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
(EN MILLIONS) | 2022 | | | | 2021 | | 2022 | | | | 2021 |
Produits1 ............................................................................................ | — $ | | | | — $ | — $ | | | | — $ |
| | | | | | | | | — | | | | — | — | | | | — |
Profit brut........................................................................................... | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Produits des dividendes reçus des filiales non garantes ..................... | 322 | | | | 70 | | 382 | | | | 168 |
| | | | | | | | | 305 |
Résultat net ........................................................................................ | | | | | 81 | | 356 | | | | 186 |
1) | Le total des produits d’Énergie Brookfield pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 s’est établi à respectivement 1 274 millions $ |
et 2 410 millions $ (respectivement 1 019 millions $ et 2 039 millions $ en 2021). |
|
| | 30 juin | | | | 31 décembre |
| | | 2022 | | | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Actifs courants1 ........................................................................................................................ | | | 1 042 $ | | | | 1 145 $ |
Total de l’actif2, 3....................................................................................................................... | | | 2 547 | | | | 2 688 |
Passifs courants4 ....................................................................................................................... | | | 7 843 | | | | 7 710 |
Total du passif5 ......................................................................................................................... | | | 7 843 | | | | 7 710 |
1) | | Le montant à payer par les filiales non garantes s’est élevé à 1 025 millions $ (904 millions $ en 2021). |
2) | | Aux 30 juin 2022 et 31 décembre 2021, le total de l’actif d’Énergie Brookfield s’élevait à respectivement 57 030 millions $ et 55 867 millions $. |
3) | | Le montant à payer par les filiales non garantes s’est élevé à 2 454 millions $ (2 360 millions $ en 2021). |
4) | | Le montant à payer aux filiales non garantes s’est élevé à 7 161 millions $ (7 463 millions $ en 2021). |
5) | | Le montant à payer aux filiales non garantes s’est élevé à 7 161 millions $ (7 463 millions $ en 2021). |
ACCORDS HORS ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE Énergie Brookfield n’a conclu aucun accord hors état de la situation financière qui pourrait raisonnablement avoir une incidence à l’heure actuelle ou à l’avenir sur notre situation financière, l’évolution de notre situation financière, nos produits ou charges, nos résultats d’exploitation, notre situation de trésorerie, nos dépenses d’investissement ou nos sources de financement qui soit importante pour les investisseurs. Pour répondre aux fins générales de la société, Énergie Brookfield émet des lettres de crédit aux termes des facilités de crédit de la société mère, qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des dépôts de garantie, des lettres de garantie et des garanties relatives aux comptes de réserve. Au 30 juin 2022, les lettres de crédit émises totalisaient 1 084 millions $ (1 048 millions $ en 2021). |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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PARTIE 6 – PRINCIPALES INFORMATIONS TRIMESTRIELLES |
SOMMAIRE DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS HISTORIQUES Le tableau suivant présente un sommaire de l’information financière trimestrielle non auditée des huit derniers trimestres : |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION CONTRAIRE) | T2 | T1 T4 T3 T2 T1 T4 T3 |
| | | | | | ........................................................... 16 280 15 097 14 946 13 776 16 092 14 099 14 333 13 446 |
Production totale (GWh) – MLT |
| | | | | | .......................................................... 16 488 15 196 14 585 13 533 14 683 13 828 13 247 12 007 |
Production totale (GWh) – réelle |
| | | | | | ..................................................... |
Production au prorata (GWh) – MLT | | | | | | | 8 152 7 414 7 197 6 697 8 356 7 602 7 354 | 6 618 |
| | | | | | | | | .................................................... |
Production au prorata (GWh) – réelle | | | | | | | 7 978 7 425 6 637 6 125 7 013 7 375 6 583 | 5 753 |
| | | | | | | | | | ....................................................................................... 1 274 $ 1 136 $ 1 091 $ 966 $ 1 019 $ 1 020 $ 952 $ 867 $ |
Produits |
Résultat net attribuable aux porteurs de parts | | | | | | | | | | | ....................................... | 1 | | | | | | | | | | | (78) | (57) | (115) | | | | | | | | | | | (63) | (133) (120) | (162) |
| | | | | | | | | | | | | | | | ........................ |
Perte de base et diluée par part de société en commandite | | | | | | | (0,03) (0,16) (0,12) (0,21) (0,13) (0,24) (0,22) (0,29) |
Fonds provenant des activités | | | | | | .............................................................. | 294 | | | | | | | | | | | 243 | 214 | 210 | | | | | | | | | | | 268 | 242 | 201 | | | 157 |
| | | | | | | | | .................................................... |
Fonds provenant des activités par part | 0,46 | | | | | | | | | | | 0,38 | 0,33 | 0,33 | | | | | | | | | | | 0,42 | 0,38 | 0,31 | | | | 0,25 |
| | | | | | | | | | | ......................................... |
Distribution par part de société en commandite | 0,32 | | | | | | | | | | | 0,32 | 0,30 | 0,30 | | | | | | | | | | | 0,30 | 0,30 | 0,29 | | | | 0,29 |
|
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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RÉSULTATS AU PRORATA POUR LES SEMESTRES CLOS LES 30 JUIN Le tableau suivant présente les données sur la production et un résumé des données financières |
| au prorata pour les semestres clos les 30 juin : |
| | |
| | (GWh) | | (EN MILLIONS) |
| | | | | | | | | Fonds provenant |
| | Production MLT | | | | | | | | | |
| | | | | Production réelle | Produits | BAIIA ajusté2 | | | | | | des activités |
| | | | | 2022 | | | | | | | | 2021 | | | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | | | 2021 | | 2022 | | | | | | | | | | | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
Hydroélectricité | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord ....................................................... | | | | | 6 622 | | | | | | | 5 578 | 6 806 | 6 813 | | | | | 533 $ | 422 $ | | 345 $ | | | | | | | | | | | 286 $ | | 249 $ | 206 $ |
Brésil ............................................................................ | | | | | 2 019 | | | | | | | 2 264 | | 2 005 | 1 986 | | | | | 93 | 97 | | 87 | | | | | | | | | | | 81 | | 69 | 70 |
Colombie ..................................................................... | | | | | 2 097 | | | | | | | 1 805 | | 1 814 | 1 693 | | | | | 140 | 106 | | 98 | | | | | | | | | | | 77 | | 61 | 60 |
| | | | | 10 738 | | | | | | | 9 647 | | 10 625 | 10 492 | | | | | 766 | 625 | | 530 | | | | | | | | | | | 444 | | 379 | 336 |
Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord ....................................................... | | | | | 2 202 | | | | | | | 2 168 | | 2 356 | 2 881 | | | | | 171 | 208 | | 114 | | | | | | | | | | | 160 | | 82 | 116 |
Europe .......................................................................... | | | | | 454 | | | | | | | 599 | | 492 | 652 | | | | | 83 | 72 | | 79 | | | | | | | | | | | 134 | | 69 | 123 |
Brésil ............................................................................ | | | | | 227 | | | | | | | 267 | | 293 | 294 | | | | | 13 | 14 | | 10 | | | | | | | | | | | 10 | | 7 | | 6 |
Asie .............................................................................. | | | | | 288 | | | | | | | 241 | | 272 | 217 | | | | | 19 | 16 | | 16 | | | | | | | | | | | 12 | | 10 | | 8 |
| | | | | 3 171 | | | | | | | 3 275 | | 3 413 | 4 044 | | | | | 286 | 310 | | 219 | | | | | | | | | | | 316 | | 168 | 253 |
Énergie solaire ............................................................... | | | | | 895 | | | | | | | 865 | | 1 086 | 984 | | | | | 193 | 179 | | 194 | | | | | | | | | | | 140 | | 138 | 83 |
Énergie décentralisée et solutions durables1 ............... | | | | | 599 | | | | | | | 601 | | 442 | 438 | | | | | 127 | 121 | | 95 | | | | | | | | | | | 87 | | 75 | 65 |
Siège social ..................................................................... | | | | | — | | | | | | | — | | — | — | | | | | — | — | | 8 | | | | | | | | | | | 12 | | (223) | | (227) |
Total ................................................................................ | | | | | 15 403 | | | | | | | 14 388 | | 15 566 | 15 958 | | 1 372 $ 1 235 $ 1 046 $ | | | | | | | | | | | | 999 $ | | 537 $ | 510 $ |
| | | | Pour les raisons pour lesquelles nous ne tenons pas |
1) | | La production réelle comprend 203 GWh (195 GWh en 2021) provenant des centrales qui ne présentent pas de production MLT correspondante. |
compte de la MLT pour nos centrales d’accumulation par pompage et certaines de nos autres instal ations, se reporter à la rubrique « Présentation au public investisseur ». |
2) | | Mesures non conformes aux IFRS. Un rapprochement des mesures selon les IFRS les plus semblables se trouve à la section « Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS » du présent rapport de gestion. |
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RAPPROCHEMENT DES MESURES NON CONFORMES AUX IFRS |
Le tableau qui suit reflète le BAIIA ajusté, les fonds provenant des activités et les fonds provenant des activités ajustés et présente un rapprochement du résultat net attribuable aux porteurs de parts pour le semestre clos le 30 juin 2022 : |
| | |
| Attribuable aux porteurs de parts |
| | | | | | | | | | | | | Énergie |
| | | Hydroélectricité | Énergie éolienne |
| | | | | | | décentralisée |
| | | | | | | | et solutions | | | Siège | Total | | Amérique | Brésil Colombie | | Amérique | Europe Brésil Asie |
| | Solar | | | | | | durables | | social | (EN MILLIONS) | | | du Nord | | du Nord |
| | | | | | | | | | | | |
Résultat net ........................................................................................................................... | | | (8) $ | 25 $ | 201 $ | (46) $ | 42 $ | | | | | (9) $ | 12 $ | 9 $ | | | | | | 62 $ | | (133) $ 155 $ |
| | | | | | | | | | | | |
Ajouter ou déduire les éléments suivants : .............................................................................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement ...................................................................................................... | | | 208 | 45 | 58 | | | | | | | | | | 195 | 34 | | | | | 22 | 31 134 | | | | | | 61 | | 2 790 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge (recouvrement) d’impôt différé .............................................................................. | | | (15) | (1) | 31 | 7 | 23 | | | | | 3 | (1) | (7) | | | | | | — | | (35) | | | | | 5 |
| | | | | | | | | | | | |
Perte (profit) de change et sur les instruments financiers .................................................... | | | 112 | (2) | (25) | (27) | 1 | | | | | 2 | — | 17 | | | | | | (9) | | (26) | | | | | 43 |
Divers1 ................................................................................................................................ | | | | | | | | | | | | | 11 | 6 | (12) | 12 | 12 | | | | | 8 | — | 54 | | | | | | 7 | | 20 118 |
| | | | | | | | | | | | |
Coûts de service de gestion ................................................................................................. | | | — | — | — | — | — | | | | | — | — | — | | | | | | — | | 141 141 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’intérêts ................................................................................................................. | | | 147 | 23 | 98 | 79 | 6 | | | | | 12 | 25 | 86 | | | | | | 35 | | 49 560 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’impôt exigible ...................................................................................................... | | | 2 | 6 | 56 | — | 2 | | | | | 2 | 2 | 3 | | | | | | — | | — | | | | | 73 |
Montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence et aux participations ne donnant pas le contrôle2 ........................................ | | | | | | | | | | | | | (112) (15) | (309) | (106) | (41) | | | | | (30) | (53) (102) | | | | | | (61) | | (10) (839) |
| | | | | | | | | | | | |
BAIIA ajusté .......................................................................................................................... | | | 345 | 87 | 98 | | | | | | | | | | 114 | 79 | | | | | 10 | 16 194 | | | | | | 95 | | 8 1 046 |
1) | Les montants au poste Divers ne sont pas liés aux activités génératrices de produits et ne sont pas des charges d’exploitation en trésorerie récurrentes normales nécessaires à l’exercice des activités. Le solde du poste Divers comprend également les dérivés et d’autres réévaluations et règlements, les profits ou pertes sur l’extinction ou la modification de la dette, les coûts de transactions, les frais juridiques, les provisions, l’amortissement des actifs de concession, et la quote-part d’Énergie Brookfield dans les couvertures de change et les profits et pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que nous ne prévoyions pas détenir à long terme qui sont compris dans le BAIIA ajusté. |
2) | Le montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence correspond au BAIIA ajusté d’Énergie Brookfield découlant de participations dans des entreprises associées et des coentreprises qui sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle sont calculés en fonction de la participation financière détenue par des participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales consolidées. En ajustant le BAIIA ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, notre société en commandite est en mesure d’éliminer la tranche du BAIIA ajusté découlant des filiales qu’elle ne détient pas entièrement et qui ne sont pas attribuables à notre société en commandite. |
|
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Le tableau qui suit reflète le BAIIA ajusté et les fonds provenant des activités et présente un rapprochement du résultat net attribuable aux porteurs de parts pour le trimestre clos le 30 juin 2021 : |
| | |
| Attribuable aux porteurs de parts |
| | | | | | | | | | | | | Énergie |
| | | Hydroélectricité | Énergie éolienne |
| | | | | | | décentralisée |
| | | | | | | et solutions | | | Siège | | Amérique | Amérique |
| | | | | | | | | | Total | | Brésil Colombie | Europe Brésil Asie |
| | Solar | | | | | | durables | | social | (EN MILLIONS) | | | du Nord | | du Nord |
| | | | | | | | | | | | |
Résultat net ........................................................................................................................... | | | (11) $ | 24 $ | 172 $ | (106) $ | 119 $ | | | | | 2 $ | 5 $ | 4 $ | | | | | | 44 $ | | (198) $ | | | 55 $ |
| | | | | | | | | | | | |
Ajouter ou déduire les éléments suivants : .............................................................................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement ...................................................................................................... | | | 184 | 38 | 53 | | | | | | | | | | | 195 | 61 | | | | | 20 | 18 132 | | | | | | 46 | | — 747 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge (recouvrement) d’impôt différé .............................................................................. | | | (29) | (1) | 16 | (8) | (2) | | | | | 1 | 3 (6) | | | | | | (1) | | (26) | | | (53) |
| | | | | | | | | | | | |
Perte (profit) de change et sur les instruments financiers .................................................... | | | 61 | (4) | (31) | 22 | (7) | | | | | 4 | — | (22) | | | | | | (3) | | (21) | | | (1) |
Divers1 ................................................................................................................................ | | | | | | | | | | | | | 12 | 16 | 33 | 49 | 118 | | | | | — | 1 | 30 | | | | | | 8 | | 57 324 |
| | | | | | | | | | | | |
Coûts de service de gestion ................................................................................................. | | | — | — | — | — | — | | | | | — | — | — | | | | | | — | | 153 153 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’intérêts ................................................................................................................. | | | 125 | 17 | 54 | 83 | 15 | | | | | 11 | 16 | 88 | | | | | | 23 | | 47 479 |
| | | | | | | | | | | | |
Charge d’impôt exigible ...................................................................................................... | | | 2 | 5 | 20 | — | 3 | | | | | 2 | 3 | 2 | | | | | | 1 | | — | | | 38 |
Montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en | | | | | | | | | | |
équivalence et aux participations ne donnant pas le contrôle2 ........................................ | | | | | | | | | | | | | (58) (14) | (240) | (75) | (173) | | | | | (30) | (34) (88) | | | | | | (31) | | — (743) |
| | | | | | | | | | | | |
BAIIA ajusté .......................................................................................................................... | | | 286 $ | 81 $ | 77 $ | | | | | | | | | | | 160 $ | 134 $ | | | | | 10 $ | 12 $ 140 $ | | | | | | 87 $ | | 12 $ 999 $ |
1) | Les montants au poste Divers ne sont pas liés aux activités génératrices de produits et ne sont pas des charges d’exploitation en trésorerie récurrentes normales nécessaires à l’exercice des activités. Le solde du poste Divers comprend également les dérivés et d’autres réévaluations et règlements, les profits ou pertes sur l’extinction ou la modification de la dette, les coûts de transactions, les frais juridiques, les provisions, l’amortissement des actifs de concession, et la quote-part d’Énergie Brookfield dans les couvertures de change et les profits et pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que nous ne prévoyions pas détenir à long terme qui sont compris dans le BAIIA ajusté. |
2) | Le montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence correspond au BAIIA ajusté d’Énergie Brookfield découlant de participations dans des entreprises associées et des coentreprises qui sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle sont calculés en fonction de la participation financière détenue par des participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales consolidées. En ajustant le BAIIA ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, notre société en commandite est en mesure d’éliminer la tranche du BAIIA ajusté découlant des filiales qu’elle ne détient pas entièrement et qui ne sont pas attribuables à notre société en commandite. |
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Le tableau suivant présente le rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables. Le résultat net attribuable aux porteurs de parts fait l’objet d’un rapprochement des fonds provenant des activités et du BAIIA ajusté au prorata pour les semestres clos les 30 juin : |
| | Semestres clos les 30 juin |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Résultat net ....................................................................................................................................... | | 155 $ | | 55 $ |
Ajouter ou déduire les éléments suivants : | | | | | | |
Charge d’amortissement ................................................................................................................. | | 790 | | | | 747 |
Charge (recouvrement) d’impôt différé........................................................................................... | | 5 | | | | (53) |
Perte (profit) de change et sur les instruments financiers ................................................................ | | 43 | | | | (1) |
Divers1 ........................................................................................................................................... | | 118 | | | | 324 |
Montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
et aux participations ne donnant pas le contrôle2 ........................................................................ | | (574) | | | | (562) |
Fonds provenant des activités ........................................................................................................... | | 537 $ | | 510 $ |
1) | Les montants au poste Divers ne sont pas liés aux activités génératrices de produits et ne sont pas des charges d’exploitation en trésorerie récurrentes normales nécessaires à l’exercice des activités. |
| | | | | | Le solde du poste Divers comprend également les dérivés et d’autres réévaluations et règlements, les profits ou pertes sur |
l’extinction ou la modification de la dette, les coûts de transactions, les frais juridiques, les provisions, l’amortissement des actifs de concession, et la quote-part d’Énergie Brookfield dans les couvertures de change et les profits et pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que nous ne prévoyions pas détenir à long terme qui sont compris dans les fonds provenant des activités. |
2) | Le montant attribuable aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence correspond au BAIIA ajusté d’Énergie Brookfield découlant de participations dans des entreprises associées et des coentreprises qui sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle sont calculés en fonction de la participation financière détenue par des participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales consolidées. En ajustant le BAIIA ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, notre société en commandite est en mesure d’éliminer la tranche du BAIIA ajusté découlant des filiales qu’elle ne détient pas entièrement et qui ne sont pas attribuables à notre société en commandite. |
Le tableau suivant présente le rapprochement par part des mesures financières non conformes aux IFRS et des mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables. Le résultat de base par part de société en commandite fait l’objet d’un rapprochement avec les fonds provenant des activités par part pour les semestres clos les 30 juin : |
| | Semestres clos les 30 juin |
| | | 2022 | | 2021 |
Perte de base par part de société en commandite1 ........................................................................................... | | | (0,19) $ | | (0,37) $ |
Charge d’amortissement .................................................................................................................................. | | 0,74 | | | 0,75 |
Perte de change et sur les instruments financiers ............................................................................................ | | 0,06 | | | 0,10 |
Charge (recouvrement) d’impôt différé ........................................................................................................... | | (0,04) | | (0,09) |
Divers ............................................................................................................................................................. | | 0,26 | | | 0,40 |
Fonds provenant des activités par part2 ........................................................................................................... | | 0,83 $ | | 0,79 $ |
1) | Au cours du semestre clos le 30 juin 2022, le nombre moyen de parts de société en commandite en circulation s’est élevé à 275,1 millions (274,9 mil ions en 2021). |
2) | Pour le semestre clos le 30 juin 2022, le nombre moyen de parts en circulation s’est établi à 645,8 millions (645,5 mil ions en 2021), ce qui comprend la participation de commandité, les parts de société en commandite rachetables/échangeables, les actions échangeables de BEPC et les parts de société en commandite. |
| | | | | | | |
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PARTIE 7 – ESTIMATIONS CRITIQUES, MÉTHODES COMPTABLES ET CONTRÔLES INTERNES ESTIMATIONS CRITIQUES ET JUGEMENT CRITIQUE DANS L’APPLICATION DES MÉTHODES COMPTABLES Les états financiers consolidés intermédiaires non audités sont préparés conformément aux IFRS, selon lesquelles il faut procéder à des estimations et faire preuve de jugement relativement à la présentation des actifs, des passifs, des produits, des charges et des éventualités. De l’avis de la direction, aucune des estimations énoncées à la note 1, « Mode de présentation et principales méthodes comptables », de nos états financiers audités n’est considérée comme une estimation comptable critique aux termes du Règlement canadien 51-102 sur les obligations d’information continue, à l’exception des estimations relatives à l’évaluation des immobilisations corporelles et des passifs d’impôt différé connexes. Ces hypothèses portent sur des estimations des prix futurs de l’électricité, des taux d’actualisation, de la production moyenne à long terme prévue, des taux d’inflation, de l’exercice final, du montant et du moment des frais d’exploitation et du coût en capital, et des taux d’imposition des charges d’impôt futures. Les estimations portent également sur les montants courus à comptabiliser, les provisions, les répartitions des prix des acquisitions, les évaluations de la durée d’utilité, les évaluations des actifs, les tests de dépréciation du goodwill et d’actifs, les passifs d’impôt différé, les obligations de démantèlement et les estimations liées aux régimes de retraite à prestations définies et aux autres régimes d’avantages du personnel. Les estimations reposent sur des données historiques, des tendances actuelles et plusieurs autres hypothèses jugées raisonnables dans les circonstances. Dans le cadre de l’établissement d’estimations, la direction s’appuie sur des renseignements externes et des données observables dans la mesure du possible, appuyés par les analyses internes nécessaires. Ces estimations ont été appliquées d’une manière conforme à celles de l’exercice précédent et il n’existe aucune tendance, aucun engagement, aucun événement ni aucune incertitude connus qui, selon nous, influeront sensiblement sur la méthode ou les hypothèses utilisées dans ce rapport. Ces estimations subissent l’incidence, entre autres, des prix futurs de l’électricité, des fluctuations des taux d’intérêt, de la volatilité des taux de change et d’autres facteurs, parfois très incertains, comme il est décrit à la rubrique « Facteurs de risque ». L’interdépendance de ces facteurs nous empêche de quantifier l’ampleur des répercussions globales de ces fluctuations sur les états financiers d’Énergie Brookfield de façon significative. Ces sources d’incertitude relatives aux estimations touchent à divers degrés pratiquement tous les soldes des comptes d’actifs et de passifs. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. NOUVELLES NORMES COMPTABLES Modification d’IFRS 3, Regroupements d’entreprises – Référence au Cadre conceptuel |
| |
Les modifications ajoutent une exception au principe de comptabilisation d’IFRS 3 afin d’écarter la possibilité de comptabiliser des profits ou pertes au « deuxième jour » découlant de passifs et de passifs éventuels qui entreraient dans le champ d’application d’IAS 37, Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ou d’IFRIC 21, Droits ou taxes, s’ils étaient contractés de façon distincte. Conformément à l’exception, plutôt que d’appliquer le Cadre conceptuel, les entités doivent appliquer les conditions énoncées respectivement dans IAS 37 ou IFRIC 21 pour établir si, à la date d’acquisition, une obligation actuelle existe. Parallèlement, les modifications apportées ajoutent aussi un nouveau paragraphe à IFRS 3 afin de préciser que les actifs éventuels ne sont pas admissibles à la comptabilisation à la date d’acquisition. Les modifications d’IFRS 3 s’appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022. |
| | |
Énergie Brookfield a effectué une évaluation et a mis en œuvre un plan de transition pour tenir compte des incidences et refléter les changements découlant des modifications au principe de comptabilisation d’IFRS 3. L’adoption n’a pas eu d’incidence importante sur la présentation de l’information financière d’Énergie Brookfield. |
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Nous comparons la production réelle à la production moyenne à long terme afin de mettre en évidence l’incidence d’un facteur important qui influe sur la variabilité de nos résultats d’activité. À court terme, nous sommes conscients que les conditions hydrologiques, le régime des vents et le rayonnement solaire varient d’une période à l’autre, mais, au fil du temps, nous nous attendons à ce que nos centrales continuent de produire conformément à leurs moyennes à long terme, lesquelles se sont avérées des indicateurs de rendement fiables. Le risque d’une production insuffisante au Brésil continue d’être réduit au minimum grce à notre participation dans le MRE, programme d’équilibrage hydrologique administré par le gouvernement brésilien. Ce programme atténue le risque hydrologique en garantissant à tous les participants qu’ils recevront, à un certain moment, une quantité d’énergie assurée, quel que soit le volume d’énergie réel produit. Le programme répartit le total de l’énergie générée en transférant les surplus des centrales ayant généré un excédent à celles qui génèrent moins que leur énergie assurée. De temps à autre, un faible taux de précipitations dans le réseau du pays pourrait entraîner une diminution temporaire de la production disponible à la vente. Quand une telle situation se produit, nous nous attendons à ce qu’une proportion plus élevée de production thermique soit nécessaire pour équilibrer l’offre et la demande au pays, ce qui pourrait faire augmenter les prix du marché au comptant dans leur ensemble. La production des centrales d’accumulation par pompage et de cogénération dans les Amériques dépend grandement des prix du marché plutôt que de la capacité de production de ces centrales. Notre centrale d’accumulation par pompage en Europe produit de l’électricité sur commande aux termes de nos contrats de services auxiliaires. La production de nos centrales alimentées à la biomasse au Brésil est tributaire de la quantité de canne à sucre récoltée au cours d’une année donnée. Pour ces raisons, nous ne tenons pas compte d’une moyenne à long terme pour ces centrales. Conventions de vote avec des sociétés affiliées Énergie Brookfield a conclu des conventions de vote avec Brookfield aux termes desquelles Énergie Brookfield a pris le contrôle des entités qui détiennent certaines activités de production d’énergie renouvelable. Énergie Brookfield a également conclu une convention de vote avec les membres du consortium dans le cadre de ses activités en Colombie. Ces conventions de vote confèrent à Énergie Brookfield le droit de donner des directives dans le cadre de l’élection des membres du conseil d’administration des entités concernées, entre autres, et, par conséquent, le contrôle de ces mêmes entités. Énergie Brookfield inclut donc les comptes de ces entités dans son périmètre de consolidation. En ce qui concerne les entités auparavant contrôlées par Brookfield Asset Management, les conventions de vote conclues ne représentent pas un regroupement d’entreprises comme l’entend l’IFRS 3, étant donné que Brookfield Asset Management contrôle in fine toutes ces entreprises regroupées tant avant qu’après la réalisation de ces transactions. Énergie Brookfield comptabilise ces transactions visant des entités sous contrôle commun, de la même façon qu’une fusion d’intérêts communs selon laquelle il faut présenter l’information financière antérieure aux conventions de vote comme si les entités n’en avaient toujours formé qu’une seule. Pour connaître notre méthode comptable quant aux transactions sous contrôle commun, se reporter à la note 1 s) ii), « Jugements critiques dans l’application des méthodes comptables – Transactions sous contrôle commun », des états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2021. MESURE DU RENDEMENT Informations sectoriel es Nos activités sont réparties selon les secteurs suivants : 1) hydroélectricité, 2) énergie éolienne, 3) énergie solaire, 4) énergie décentralisée et solutions durables (production décentralisée, accumulation par pompage, cogénération, captage du carbone et divers, et 5) siège social. L’hydroélectricité et l’énergie éolienne sont de surcroît sectorisées par région, nommément Amérique du Nord, Colombie, Brésil, Europe et Asie. Cette répartition permet de mieux refléter la façon dont le principal décideur opérationnel analyse les résultats de notre société. |
Les rapports présentés au principal décideur opérationnel ont été révisés au cours du trimestre pour tenir compte des activités du secteur énergie décentralisée et solutions durables d’Énergie Brookfield. Ce secteur se compose d’un portefeuille d’actifs multitechnologiques et de placements sur lequel repose la stratégie globale de décarbonation des réseaux d’électricité partout dans le monde grce à une production décentralisée et à la prestation d’autres services durables. L’information financière |
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publiées par l’IASB ou qui n’ont pas adopté le modèle de la réévaluation pour évaluer les immobilisations corporelles. La direction ajoute l’impôt différé, car, à son avis, cet élément ne reflète pas la valeur actualisée des obligations fiscales réelles qu’elle prévoit qu’Énergie Brookfield engagera sur un horizon à long terme. |
Énergie Brookfield estime que cette analyse et la présentation des fonds provenant des activités permettront à l’investisseur de mieux comprendre le rendement d’Énergie Brookfield. Les fonds provenant des activités par part ne sauraient se substituer au résultat par action comme mesure de rendement et ne sont pas représentatifs des montants disponibles aux fins de distribution. |
Les fonds provenant des activités ne sont pas une mesure comptable généralement reconnue selon les IFRS et peuvent, par conséquent, avoir une définition différente des fonds provenant des activités de celle utilisée par d’autres entités ainsi que de la définition des fonds provenant des activités utilisée par l’Association des biens immobiliers du Canada et la National Association of Real Estate Investment Trusts, Inc. (« NAREIT »). En outre, cette mesure n’est pas utilisée par le principal décideur opérationnel pour évaluer les liquidités d’Énergie Brookfield. Dette au prorata La dette au prorata est présentée en fonction de la quote-part des obligations relatives aux emprunts liés aux participations d’Énergie Brookfield dans diverses entreprises comprises dans le portefeuille. Les informations financières au prorata ne sont pas présentées et ne sont pas destinées à être présentées conformément aux IFRS. La dette au prorata est présentée parce que la direction est d’avis qu’elle aide les investisseurs et les analystes à estimer la performance globale et à comprendre l’endettement lié spécifiquement à la quote-part d’Énergie Brookfield en fonction du capital qu’elle a investi dans un placement donné. Analysée avec le BAIIA ajusté au prorata, la dette au prorata devrait fournir de l’information utile quant à la façon dont Énergie Brookfield a financé les actifs de ses activités. La direction est d’avis que l’information financière au prorata, lorsqu’elle est lue avec les résultats présentés selon les IFRS d’Énergie Brookfield, y compris la dette consolidée, offre une évaluation plus utile de la performance des activités d’Énergie Brookfield et de la gestion du capital. En tant qu’outil analytique, la présentation des résultats au prorata comporte des limites, notamment : |
• | Les montants de la dette au prorata ne représentent pas l’obligation consolidée relative à la dette sous-jacente d’un placement consolidé. Si un projet donné ne génère pas des flux de trésorerie suffisants pour régler l’intégralité des paiements liés à la dette connexe, la direction peut décider, à sa discrétion, de régler l’insuffisance au moyen d’une injection de capitaux en vue d’éviter un manquement à l’obligation. Une telle insuffisance pourrait ne pas être apparente ou ne pas être équivalente à l’écart entre le BAIIA ajusté au prorata global de l’ensemble des placements compris dans le portefeuille d’Énergie Brookfield et la dette au prorata globale de l’ensemble des placements compris dans le portefeuille d’Énergie Brookfield. |
• | Les autres sociétés n’utilisent pas nécessairement la même méthode pour calculer la dette au prorata. |
En raison de ces limites, l’information financière au prorata d’Énergie Brookfield ne doit pas être considérée distinctement des états financiers d’Énergie Brookfield préparés conformément aux IFRS ou s’y substituer. |
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PARTIE 9 – MISE EN GARDE MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS Le présent rapport renferme de l’information et des énoncés prospectifs, au sens prescrit par les lois canadiennes sur les |
valeurs mobilières ainsi que des énoncés prospectifs, au sens prescrit par l’article 27A de la loi américaine Securities Act |
of 1933 et l’article 21E de la loi américaine Securities Exchange Act of 1934, dans leur version modifiée respective, ainsi |
que par les règles d’exonération de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et par toute autre |
réglementation canadienne sur les valeurs mobilières, concernant les activités et l’exploitation d’Énergie Brookfield. Les |
énoncés prospectifs figurant dans le présent rapport portent notamment, sans s’y limiter, sur la qualité des actifs d’Énergie |
Brookfield et la résistance des flux de trésorerie qu’ils généreront, notre performance financière prévue, la future mise en |
service d’actifs, la production visée par contrat de notre portefeuille, la diversification des technologies, les occasions |
d’acquisition, la conclusion prévue d’acquisitions, l’évolution des prix de l’énergie et de la demande d’électricité, la reprise |
économique, l’atteinte de la production moyenne à long terme, les coûts de développement de projets et de dépenses |
d’investissement, la diversification du bassin d’investisseurs d’Énergie Brookfield, les politiques relatives à l’énergie, la |
croissance économique, le potentiel de croissance de la catégorie d’actifs d’énergie renouvelable, nos perspectives de |
croissance future et notre profil de distribution, notre accès aux capitaux ainsi que les distributions et dividende futurs versés |
aux porteurs de parts de société en commandite et d’actions échangeables de BEPC. Dans certains cas, les énoncés |
prospectifs peuvent être décelés par l’utilisation de mots comme « prévoit », « s’attend à », « cherche à », « planifie », |
« estime », « prévoit », « vise », « a l’intention de », « anticipe », ou encore de dérivés de ces mots et expressions ou |
d’énoncés selon lesquels certains événements, mesures ou résultats « peuvent », « pourront », « pourraient » ou |
« devraient » respectivement se produire, avoir lieu ou être atteints, ou se produiront, auront lieu ou seront atteints. Bien |
que nous croyions que les résultats, le rendement et les réalisations futurs prévus expressément ou implicitement par les |
énoncés prospectifs et les informations figurant dans le présent rapport soient fondés sur des hypothèses et des attentes |
raisonnables, nous ne pouvons garantir que ces attentes se matérialiseront. Le lecteur ne devrait pas accorder une confiance |
indue à ces informations et énoncés prospectifs, puisqu’ils comportent des risques, des incertitudes et d’autres facteurs |
connus et inconnus par suite desquels les résultats, le rendement ou les réalisations réels peuvent différer de façon |
importante des résultats, du rendement ou des réalisations futurs prévus que ces informations et énoncés prospectifs |
expriment ou laissent entendre. | |
Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux prévus ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs comprennent notamment ce qui suit : la variation de la disponibilité des ressources en raison, entre autres, des changements climatiques, à n’importe laquelle de nos centrales; la volatilité de l’offre et de la demande sur les marchés de l’énergie; notre incapacité à renégocier ou à remplacer, suivant des modalités semblables, les CAÉ qui viennent à échéance; l’augmentation de la production ne faisant pas l’objet d’engagements contractuels dans notre portefeuille; la disponibilité et l’accès aux installations d’interconnexion et aux réseaux de transport; l’incapacité de renouveler les contrats, les concessions et les permis à l’échéance ou l’incapacité de les remplacer par des contrats, des concessions et des permis suivant des modalités semblables; le fait que les droits de titulaires de privilèges et de domaines à bail sont supérieurs aux droits qui nous sont accordés pourrait nuire à nos droits immobiliers relativement à nos installations d’énergie renouvelable éolienne et solaire; les augmentations des coûts d’exploitation de nos centrales; notre incapacité de respecter les conditions des permis gouvernementaux ou de conserver de tel permis; les pannes d’équipement, y compris celles relatives aux éoliennes et aux panneaux solaires; l’impossibilité d’obtenir le matériel nécessaire, y compris les pièces et les composants de rechange indispensables au développement des projets ou l’augmentation importante des coûts liés à ceux-ci; les ruptures de barrage et le coût et les responsabilités éventuelles liés à ces ruptures; la gravité, la durée et la propagation de la COVID-19 ainsi que les impacts directs et indirects que peut avoir le virus; les pertes non assurables et la hausse du coût des primes d’assurance; l’évolution des conditions réglementaires, politiques, économiques et sociales dans les territoires où nous exerçons nos activités; les cas de force majeure; l’évolution défavorable des taux de change et notre incapacité à gérer efficacement l’exposition aux monnaies étrangères; les risques liés à la santé, à la sécurité et à l’environnement; les risques liés à la commercialisation de l’énergie; la fin du système d’équilibrage du MRE au Brésil ou tout changement de celui-ci; le fait d’être partie à des litiges et autres différends et de faire l’objet d’enquêtes par des organismes réglementaires et gouvernementaux; le non-respect par les contreparties à nos contrats de leurs obligations; le temps et l’argent consacrés à l’exécution de contrats à l’endroit de contreparties défaillantes et l’incertitude de l’issue de telles démarches; la possibilité de devoir nous soumettre à des lois ou à des règlements étrangers par suite de l’acquisition et de la mise en valeur future de projets dans de nouveaux marchés; la possibilité que nos activités soient touchées par des collectivités locales; notre dépendance envers des systèmes opérationnels informatisés, qui pourrait nous exposer à des |
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BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
NON AUDITÉ | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
(EN MILLIONS) | Note |
Actif |
Actifs courants |
Trésorerie et équivalents de trésorerie .................................................................................. | 14 | | 823 $ | 764 $ |
Liquidités soumises à restrictions ........................................................................................ | 15 | | 323 | 261 |
Créances clients et autres actifs courants ............................................................................. | 16 | | 1 863 | 1 683 |
Actifs liés à des instruments financiers ................................................................................ | 4 | | 86 | 60 |
Montants à recevoir de parties liées ..................................................................................... | 19 | | 61 | 35 |
Actifs détenus en vue de la vente ......................................................................................... | 3 | | — | 58 |
| | | 3 156 | 2 861 |
Actifs liés à des instruments financiers ................................................................................... | 4 | | 486 | 262 |
Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ............................. | 13 | | 1 164 | 1 107 |
Immobilisations corporelles à la juste valeur .......................................................................... | 7 | | 49 594 | 49 432 |
Immobilisations incorporelles ................................................................................................. | | | 216 | 218 |
Goodwill ................................................................................................................................. | 12 | | 1 185 | 966 |
Actifs d’impôt différé ............................................................................................................. | 6 | | 205 | 197 |
Autres actifs non courants ....................................................................................................... | | | 1 024 | 824 |
Total de l’actif........................................................................................................................ | | | 57 030 $ | 55 867 $ |
Passif |
Passifs courants |
Dettes fournisseurs et autres créditeurs ................................................................................ | 17 | | 772 $ | 779 $ |
Passifs liés à des instruments financiers ............................................................................... | 4 | | 440 | 400 |
Montants à payer à des parties liées ..................................................................................... | 19 | | 361 | 164 |
Emprunts de la société mère ................................................................................................ | 8 | | 440 | — |
Emprunts sans recours ......................................................................................................... | 8 | | 2 279 | 1 818 |
Provisions ............................................................................................................................ | | | 35 | 55 |
Passifs directement rattachés à des actifs détenus en vue de la vente ................................... | 3 | | — | 6 |
| | | 4 327 | 3 222 |
Passifs liés à des instruments financiers .................................................................................. | 4 | | 585 | 565 |
Emprunts de la société mère ................................................................................................... | 8 | | 2 110 | 2 149 |
Emprunts sans recours ............................................................................................................ | 8 | | 18 586 | 17 562 |
Passifs d’impôt différé ............................................................................................................ | 6 | | 6 220 | 6 215 |
Provisions ............................................................................................................................... | | | 766 | 718 |
Autres passifs non courants..................................................................................................... | | | 1 435 | 1 440 |
Capitaux propres |
Participations ne donnant pas le contrôle |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales |
en exploitation ................................................................................................................. | 9 | | 11 845 | 12 303 |
Participation de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue par Brookfield . | 9 | | 57 | 59 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale |
société de portefeuil e – parts rachetables/échangeables détenues par Brookfield ........... | 9 | | 2 771 | 2 894 |
Actions échangeables de BEPC ........................................................................................... | 9 | | 2 454 | 2 562 |
Actions privilégiées ............................................................................................................. | 9 | | 601 | 613 |
Bil ets subordonnés perpétuels ............................................................................................. | 9 | | 592 | 592 |
Capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées .................................... | 10 | | 760 | 881 |
Capitaux propres des commanditaires ..................................................................................... | 11 | | 3 921 | 4 092 |
Total des capitaux propres ................................................................................................... | | | 23 001 | 23 996 |
Total du passif et des capitaux propres................................................................................ | | | 57 030 $ | 55 867 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | |
Approuvé au nom de Brookfield Renewable Partners L.P. |
Patricia Zuccotti | | | | | | David Mann |
Administratrice | | | | | | Administrateur |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | Rapport intermédiaire | | 30 juin 2022 |
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BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. COMPTES CONSOLIDÉS DE RÉSULTAT |
| | Trimestres clos les 30 juin | Semestres clos les 30 juin |
NON AUDITÉ |
| Note | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | | | | 2021 |
(EN MILLIONS, SAUF LES DONNÉES PAR PART) |
Produits ................................................................ 19 | | | | 1 274 $ | | 1 019 $ | | 2 410 $ | | | | | 2 039 $ |
Autres produits ..................................................... | | | | 14 | | 220 | | | | | | | 85 | | 247 |
Coûts d’exploitation directs1 ................................ | | | | (366) | | (307) | | (716) | | | | | (698) |
Coûts de service de gestion .................................. 19 | | | | (65) | | (72) | | (141) | | | | | (153) |
Charge d’intérêts .................................................. | 8 | | | (294) | | (246) | | (560) | | | | | (479) |
Quote-part des résultats découlant des |
participations comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | | | | |
de la mise en équivalence ................................. 13 | | | | 29 | | 2 | | | 48 | 7 |
(Perte) profit de change et sur les instruments |
| | | | | | | | | | |
financiers .......................................................... | 4 | | | (6) | | (47) | (43) | | | | | 1 |
Charge d’amortissement ....................................... | 7 | | | (389) | | (379) | | (790) | | | | | (747) |
Divers ................................................................... | | | | (13) | | (78) | | (60) | | | | | (177) |
(Charge) recouvrement d’impôt | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
Exigible .............................................................. 6 | | | | (31) | | (22) | (73) | | | | | (38) |
| | | | | | | | | | |
Différé ................................................................ 6 | | | | (31) | | 20 | | | (5) | 53 |
| | | | (62) | | (2) | | (78) | | | | | 15 |
Résultat net ........................................................... | | | | 122 $ | | 110 $ | | 155 $ | | | | | | | 55 $ |
Résultat net attribuable aux éléments suivants : | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle |
| | | | | | | | | | ayant droit au résultat net dans les filiales |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | en exploitation ......................................... | 9 | | | 96 $ | | 149 $ | 182 $ | | | | | 206 $ |
| | | | | | | | | | Participation de commandité dans une filiale |
| | | | | | | | | | société de portefeuille détenue par |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Brookfield ................................................ | 9 | | | 23 | | 19 | | | 47 | 39 |
| | | | | | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle |
| | | | | | | | | | ayant droit au résultat net dans une filiale |
| | | | | | | | | | société de portefeuille – parts |
| | | | | | | | | | rachetables/échangeables |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | détenues par Brookfield ........................... | 9 | | | (7) | | (25) | (38) | | | | | (71) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Actions échangeables de BEPC .................... | 9 | | | (6) | | (22) | (33) | | | | | (63) |
| | | | | | | | | | Actions privilégiées ...................................... | 9 | | | 6 | | 6 | | | | | | | 13 | | 13 |
| | | | | | | | | | Billets subordonnés perpétuels ..................... | 9 | | | 7 | | 3 | | | | | | | 14 | | 3 |
Capitaux propres des commanditaires détenant |
| | | | | | | | | | |
des parts privilégiées ....................................... | 10 | | | 12 | | 15 | | | 23 | 29 |
Capitaux propres des commanditaires ................. | 11 | | | (9) | | (35) | | (53) | | | | | (101) |
| | | | 122 $ | | 110 $ | | 155 $ | | | | | 55 $ |
Perte de base et diluée par part de société en |
| | | | | | | | | | |
commandite ..................................................... | | | | (0,03) $ | | (0,13) $ | (0,19) $ | | | | | (0,37) $ |
1) | Les coûts d’exploitation directs ne comprennent pas la charge d’amortissement présentée ci-dessous. |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | | | | | | | 30 juin 2022 |
| | | | | | | | Page 64 |
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
| | Trimestres clos les 30 juin Semestres clos les 30 juin |
NON AUDITÉ (EN MILLIONS) |
| | | | | | | | |
| Note | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
Résultat net ....................................................................... | | | 122 $ | | 110 $ | | 155 $ | | 55 $ |
Autres éléments du résultat global qui ne seront pas |
| | | | | | | | | |
reclassés en résultat net | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Réévaluation des immobilisations corporelles .......... | 7 | | 19 | | 15 | | 17 | | (257) |
| | | | | | | | | | Écart actuariel sur les régimes à prestations |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | définies .................................................................. | | | 15 | | 13 | | 20 | | 27 |
| | | | | | | | | | (Recouvrement) charge d’impôt différé sur les |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | éléments ci-dessus .................................................. | | | (8) | | (5) | | (12) | | 40 |
| | | | | | | | | | (Perte latente) profit latent sur les placements dans |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | des titres de capitaux propres ................................. 4 | (4) | | 3 | | (9) | | 5 |
| | | | | | | | | | Participations comptabilisées selon la méthode de la |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | mise en équivalence................................................ 13 | 4 | | 1 | | 4 | | (1) |
Total des éléments qui ne seront pas reclassés |
| | | | | | | | |
en résultat net................................................................. | | | 26 | | 27 | | 20 | | (186) |
Autres éléments du résultat global qui peuvent être |
| | | | | | | | | | | |
reclassés en résultat net | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Écart de conversion ................................................... | | | (890) | | 333 | | (106) | | (338) |
| | | | | | | | | | Profit (perte) de la période sur les instruments |
| | | | | | | | | | financiers désignés comme couvertures de flux de |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | trésorerie ................................................................ 4 | 27 | | (89) | | (6) | | 3 |
| | | | | | | | | | Profit (perte) sur les swaps de change – couverture |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | d’un investissement net.......................................... 4 | 97 | | (12) | | 52 | | 16 |
| | | | | | | | | | Ajustements pour reclassement de montants |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | comptabilisés en résultat net .................................. 4 | 36 | | 49 | | 92 | | (3) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Impôt différé sur les éléments ci-dessus .................... | (30) | | 10 | | (46) | | (2) |
| | | | | | | | | | Participations comptabilisées selon la méthode de la |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | mise en équivalence ............................................... 13 | (26) | | 2 | | (4) | | (1) |
Total des éléments qui pourraient être reclassés en |
| | | | | | | | |
résultat net à une date ultérieure ..................................... | | | (786) | | 293 | | (18) | | (325) |
| | | | | | | | |
Autres éléments du résultat global ..................................... | | | (760) | | 320 | | 2 | | (511) |
| | | | | | | | | | | |
Résultat global ................................................................... | | | (638) $ | | 430 $ | | 157 $ | | (456) $ |
| | | | | | | | |
Résultat global attribuable aux : |
| | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | au résultat net dans les filiales en exploitation ....... 9 | (381) $ | | 276 $ | | 77 $ | | (139) $ |
Participation de commandité dans une filiale société |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | de portefeuille détenue par Brookfield................... 9 | 22 | | 20 | | 48 | | 38 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit |
| | | | | | | | | | au résultat net dans une filiale société de |
| | | | | | | | | | portefeuil e – parts rachetables/échangeables |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | détenues par Brookfield ......................................... 9 | (87) | | 31 | | (2) | | (126) |
| | | | | | | | |
Actions échangeables de BEPC ................................... 9 | | | (77) | | 27 | | (2) | | (112) |
| | | | | | | | |
Actions privilégiées ..................................................... 9 | | | (11) | | 15 | | 2 | | 30 |
| | | | | | | | |
Billets subordonnés perpétuels .................................... 9 | | | 7 | | 3 | | 14 | | 3 |
Capitaux propres des commanditaires détenant des parts |
| | | | | | | | |
privilégiées..................................................................... 10 | | | 12 | | 15 | | 23 | | 29 |
| | | | | | | | |
Capitaux propres des commanditaires ............................... 11 | | | (123) | | 43 | | (3) | | (179) |
| | | | | | | | |
| | | (638) $ | | 430 $ | | 157 $ | | (456) $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | | | | | | | | 30 juin 2022 |
| | | | | | | | | Page 65 |
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES |
| | | Cumul des autres éléments du résultat global | | | | Participations ne donnant pas le contrôle | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Participations ne |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | donnant pas le |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Participation | contrôle ayant droit |
| | | | | Capitaux | | | | | | | | | | | | | | Participations | | de | au résultat net dans |
| | | | | | | | | | | Pertes | propres des | | | | | | | | | | | | | | ne donnant pas | commandité | une filiale société |
| | | | | | | | | | actuarielles | Total des | comman- | | | | | | | | | | | | | | le contrôle ayant | dans une filiale | | de portefeuille – |
NON AUDITÉ | Capitaux | | | | | | | | | | sur les | Couver- | Placements | capitaux | | ditaires | | | | | | | | | | | | | droit au résultat | société de | parts rachetables/ |
TRIMESTRES CLOS | propres des | | | | | | | | | régimes | | tures de | dans des titres | propres des | détenant des | | Billets | | | | | | | | | | | Actions | net dans les | portefeuille | | échangeables | Total des |
LES 30 JUIN | comman- | Écart de | | | | | | | Écart de | à prestations | | flux de | de capitaux | comman- | | parts | | | | | | | | | Actions | subordonnés | échangeables | | | | | | | | | | | | filiales en | détenue par | | détenues par | capitaux |
(EN MILLIONS) | ditaires | conversion | réévaluation | | | | | | | définies | | trésorerie | | propres | ditaires | privilégiées | privilégiées | | | | | | | | | | | perpétuels | de BEPC | exploitation | Brookfield | | Brookfield | propres |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Solde au 31 mars 2022 ................ (1 641) $ | | (690) $ | | | | | | | 6 498 $ | | 1 $ (34) $ | 2 $ | 4 136 $ | | 832 $ | | | | | | | | | 619 $ | 592 $ | | | | | | | | | | | 2 588 $ | 12 708 $ | | 60 $ | 2 923 $ | 24 458 $ |
Résultat net ................................. | (9) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (9) | 12 | | | | | | | | | 6 | 7 | | | | | | | | | | | | (6) | | 96 | 23 | (7) | | | | | | | | | | | | | | | 122 |
Autres éléments du |
résultat global ........................ | — | (133) | | | | | | | 2 | | 2 | 16 | (1) | (114) | | — | | | | | | | | | (17) | — | | | | | | | | | | | | (71) | | (477) | (1) | | | (80) | (760) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Apports en capital ....................... | — | | — | | | | | | — | | — | — | — | — | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | 188 | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 188 |
Émission de parts de société en |
commandite privilégiées |
(note 10) ................................ | — | | — | | | | | | — | | — | | — | — | — | 115 | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 115 |
Rachat de parts de société en |
commandite privilégiées |
(note 10) ................................ | — | | — | | | | | | — | | — | | — | — | — | (187) | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | (187) |
Cessions (note 3) ........................ | 14 | | — | | | | | | (14) | | — | | — | — | — | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | (21) | — | — | | | | | | | | | | | | | | | (21) |
Distributions ou dividendes |
déclarés .................................. | (88) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (88) | (12) | | | | | | | | | (6) | (7) | | | | | | | | | | | | (55) | | (639) | (25) | | | (63) | (895) |
Régime de réinvestissement |
des distributions ..................... | | 3 | — | | | | | | — | | — | — | — | 3 | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 3 |
Divers ......................................... | (7) | | — | | | | | | — | | 1 | (1) | — | (7) | — | | | | | | | | | (1) | — | | | | | | | | | | | | (2) | | (10) | — | (2) | | | | | | | | | | | | | | | (22) |
Variation au cours de la période .. | (87) | (133) | | | | | | | (12) | | 3 | 15 | (1) | (215) | | (72) | | | | | | | | | (18) | — | | | | | | | | | | | | (134) | | (863) | (3) | | | (152) | (1 457) |
Solde au 30 juin 2022 ................. (1 728) $ | | (823) $ | | | | | | | 6 486 $ | | 4 $ (19) $ | 1 $ | 3 921 $ | | 760 $ | | | | | | | | | 601 $ | 592 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 454 $ | 11 845 $ | | 57 $ | 2 771 $ | 23 001 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Solde au 31 mars 2021 ................ (1 197) $ | | (834) $ | | | | | | | 5 546 $ | | (4) $ (31) $ | 5 $ | 3 485 $ | 1 028 $ | | | | | | | | | | 617 $ | — $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 184 $ | 11 604 $ | | 50 $ | 2 466 $ | 21 434 $ |
Résultat net ................................. | (35) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (35) | 15 | | | | | | | | | 6 | 3 | | | | | | | | | | | | (22) | | 149 | 19 | | | (25) | 110 |
Autres éléments du |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | résultat global ........................ | — | | 85 | | | | | | 2 | | 3 | (15) | 3 | 78 | — | | | | | | | | | 9 | — | | | | | | | | | | | | 49 | | 127 | 1 | 56 | | | | | | | | | | | | | | | 320 |
Émission de billets subordonnés |
perpétuels............................... | — | | — | | | | | | — | | — | | — | — | — | — | | | | | | | | | — | 340 | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 340 |
Apports en capital ....................... | | 1 | — | | | | | | — | | — | | — | — | 1 | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | 231 | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 232 |
Cession ....................................... | 12 | | — | | | | | | (12) | | — | | — | — | — | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | (214) | — | — | (214) |
Distributions ou dividendes |
déclarés .................................. | (83) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (83) | (15) | | | | | | | | | (6) | (3) | | | | | | | | | | | | (52) | | (262) | (21) | | | (58) | (500) |
Régime de réinvestissement |
des distributions ..................... | | 2 | — | | | | | | — | | — | — | — | 2 | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 2 |
Divers | — | | 3 | | | | | | (2) | | — | 1 | (3) | (1) | — | | | | | | | | | (2) | — | | | | | | | | | | | | — | | 9 | 1 | — | | | | | | | | | | | | | | | 7 |
Variation au cours de la période .. | (103) | | 88 | | | | | | (12) | | 3 | (14) | — | (38) | — | | | | | | | | | 7 | 340 | | | | | | | | | | | | (25) | | 40 | — | | | (27) | 297 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Solde au 30 juin 2021 ................. (1 300) $ | | (746) $ | | | | | | | 5 534 $ | | (1) $ (45) $ | 5 $ | 3 447 $ | 1 028 $ | | | | | | | | | | 624 $ | 340 $ | | | | | | | | | | | 2 159 $ | 11 644 $ | | 50 $ | 2 439 $ | 21 731 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | | | | | | | | | | | | | | | | | 30 juin 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Page 66 |
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES |
| | | Cumul des autres éléments du résultat global | | | | Participations ne donnant pas le contrôle | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Participations ne |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | donnant pas le |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Participation | contrôle ayant droit |
| | | | | Capitaux | | | | | | | | | | | | | | Participations | | de | au résultat net dans |
| | | | | | | | | | | Pertes | propres des | | | | | | | | | | | | | | ne donnant pas | commandité | une filiale société |
| | | | | | | | | | actuarielles | Total des | comman- | | | | | | | | | | | | | | le contrôle ayant | dans une filiale | | de portefeuille – |
NON AUDITÉ | Capitaux | | | | | | | | | | sur les | Couver- | Placements | capitaux | | ditaires | | | | | | | | | | | | | droit au résultat | société de | parts rachetables/ |
SEMESTRES CLOS | propres des | | | | | | | | | régimes | | tures de | dans des titres | propres des | détenant des | | Billets | | | | | | | | | | | Actions | net dans les | portefeuille | | échangeables | Total des |
LES 30 JUIN | comman- | Écart de | | | | | | | Écart de | à prestations | | flux de | de capitaux | comman- | | parts | | | | | | | | | Actions | subordonnés | échangeables | | | | | | | | | | | | filiales en | détenue par | | détenues par | capitaux |
(EN MILLIONS) | ditaires | conversion | réévaluation | | | | | | | définies | | trésorerie | | propres | ditaires | privilégiées | privilégiées | | | | | | | | | | | perpétuels | de BEPC | exploitation | Brookfield | | Brookfield | propres |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Solde au 31 décembre 2021 ........ (1 516) $ | | (842) $ | | | | | | | 6 494 $ | | — $ (48) $ | 4 $ | 4 092 $ | | 881 $ | | | | | | | | | 613 $ | 592 $ | | | | | | | | | | | 2 562 $ | 12 303 $ | | 59 $ | 2 894 $ | 23 996 $ |
Résultat net ................................. | (53) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (53) | 23 | | | | | | | | | 13 | 14 | | | | | | | | | | | | (33) | | 182 | 47 | | | (38) | 155 |
Autres éléments du |
résultat global ........................ | — | | 19 | | | | | | 1 | | 3 | 30 | (3) | 50 | — | | | | | | | | | (11) | — | | | | | | | | | | | | 31 | | (105) | 1 | 36 | | | | | | | | | | | | | | | 2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Apports en capital ....................... | — | | — | | | | | | — | | — | — | — | — | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | 294 | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 294 |
Émission de parts de société en |
commandite privilégiées |
(note 10) ................................ | — | | — | | | | | | — | | — | | — | — | — | 115 | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 115 |
Rachat de parts de société en |
commandite privilégiées |
(note 10) ................................ | — | | — | | | | | | — | | — | | — | — | — | (236) | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | (236) |
Cessions (note 3) ........................ | 14 | | — | | | | | | (14) | | — | | — | — | — | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | (21) | — | — | | | | | | | | | | | | | | | (21) |
Distributions ou dividendes |
déclarés .................................. | (179) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (179) | | (23) | | | | | | | | | (13) | (14) | | | | | | | | | | | | (110) | | (808) | (50) | | | (126) | (1 323) |
Régime de réinvestissement |
des distributions ..................... | | 6 | — | | | | | | — | | — | — | — | 6 | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 6 |
Divers ......................................... | — | | — | | | | | | 5 | | 1 | (1) | — | 5 | — | | | | | | | | | (1) | — | | | | | | | | | | | | 4 | | — | — | 5 | | | | | | | | | | | | | | | 13 |
Variation au cours de la période .. | (212) | | 19 | | | | | | (8) | | 4 | 29 | (3) | (171) | | (121) | | | | | | | | | (12) | — | | | | | | | | | | | | (108) | | (458) | (2) | | | (123) | (995) |
Solde au 30 juin 2022 ................. (1 728) $ | | (823) $ | | | | | | | 6 486 $ | | 4 $ (19) $ | 1 $ | 3 921 $ | | 760 $ | | | | | | | | | 601 $ | 592 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 454 $ | 11 845 $ | | 57 $ | 2 771 $ | 23 001 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Solde au 31 décembre 2020 ........ | (988) $ | (720) $ | | | | | | | 5 595 $ | | (6) $ (39) $ | 3 $ | 3 845 $ | 1 028 $ | | | | | | | | | | 609 $ | — $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 408 $ | 11 100 $ | | 56 $ | 2 721 $ | 21 767 $ |
Résultat net ................................. | (101) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (101) | | 29 | | | | | | | | | 13 | 3 | | | | | | | | | | | | (63) | | 206 | 39 | | | (71) | 55 |
Autres éléments du |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | résultat global ........................ | — | | (25) | | | | | | (55) | | 5 | (7) | 4 | (78) | — | | | | | | | | | 17 | — | | | | | | | | | | | | (49) | | (345) | (1) | | | (55) | (511) |
Émission de parts de société en |
commandite privilégiées ........ | — | | — | | | | | | — | | — | | — | — | — | — | | | | | | | | | — | 340 | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 340 |
Apports en capital ....................... | | 1 | — | | | | | | — | | — | | — | — | 1 | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | 1 045 | | — | — | 1 046 |
Cession ....................................... | 12 | | — | | | | | | (12) | | — | | — | — | — | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | (214) | — | — | (214) |
Distributions ou dividendes |
déclarés .................................. | (167) | | — | | | | | | — | | — | — | — | (167) | | (29) | | | | | | | | | (13) | (3) | | | | | | | | | | | | (104) | | (380) | (42) | | | (117) | (855) |
Régime de réinvestissement |
des distributions ..................... | | 4 | — | | | | | | — | | — | — | — | 4 | — | | | | | | | | | — | — | | | | | | | | | | | | — | | — | — | — | | | | | | | | | | | | | | | 4 |
Divers | (61) | | (1) | | | | | | 6 | | — | 1 | (2) | (57) | — | | | | | | | | | (2) | — | | | | | | | | | | | | (33) | | 232 | (2) | | | (39) | 99 |
Variation au cours de la période .. | (312) | | (26) | | | | | | (61) | | 5 | (6) | 2 | (398) | | — | | | | | | | | | 15 | 340 | | | | | | | | | | | | (249) | | 544 | (6) | | | (282) | (36) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Solde au 30 juin 2021 ................. (1 300) $ | | (746) $ | | | | | | | 5 534 $ | | (1) $ (45) $ | 5 $ | 3 447 $ | 1 028 $ | | | | | | | | | | 624 $ | 340 $ | | | | | | | | | | | 2 159 $ | 11 644 $ | | 50 $ | 2 439 $ | 21 731 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | | | | | | | | | | | | | | | | | 30 juin 2022 |
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BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
NON AUDITÉ | | | Trimestres clos les 30 juin | Semestres clos les 30 juin |
(EN MILLIONS) | Note | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | | | 2021 |
Activités d’exploitation | | | | | | | | | | | | | |
Résultat net ....................................................................................................................... | | | | | 122 $ | 110 $ | | 155 $ | | | 55 $ |
Ajustements pour tenir compte des éléments sans effet de trésorerie suivants : | | | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement ............................................................................................... | 7 | | | 389 | 379 | 790 | | | 747 |
Perte latente de change et sur les instruments financiers ............................................... | 4 | | | 50 | 58 | 100 | | | 31 |
Quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode |
| | | | | | | | | de la mise en équivalence ........................................................................................ | 13 | | | (29) | (2) | (48) | | | (7) |
Charge (recouvrement) d’impôt différé ........................................................................ | 6 | | | 31 | (20) | 5 | | | (53) |
Autres éléments sans effet de trésorerie ........................................................................ | | | | 18 | (134) | 18 | | | (120) |
Dividendes reçus des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence .................................................................................................................. | 13 | | | 18 | 20 | 37 | | | 47 |
| | | | 599 | 411 | 1 057 | | | 700 |
Variation dans les montants à payer à des parties liées ou à recevoir de |
parties liées .................................................................................................................. | | | | (21) | 45 | 2 | | | 63 |
Variation nette des soldes du fonds de roulement .............................................................. | | | | (140) | (456) | (318) | | | (412) |
| | | | 438 | — | 741 | | | 351 |
Activités de financement | | | | | | | | | |
Papier commercial, montant net ........................................................................................ | 8 | | | 320 | — | 440 | | | (3) |
Produit tiré des emprunts sans recours ............................................................................... 8, 19 | | 2 313 | | | 835 | 3 426 | | | 1 872 |
Remboursement des emprunts sans recours ....................................................................... 8, 19 | | (1 532) | | | (593) | (2 426) | | | (947) |
Remboursement d’obligations locatives ............................................................................ | | | | (6) | (6) | (11) | | | (15) |
Apports en capital des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat |
net dans les filiales en exploitation ............................................................................... | 9 | | | 168 | 195 | 274 | | | 1 009 |
Remboursements de capital à des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au |
résultat net dans les filiales en exploitation................................................................... | | | | — | (214) | — | | | (214) |
Émission de titres de capitaux propres et frais connexes ................................................... 9, 11 | | | | 115 | 340 | 115 | | | 340 |
Remboursement et rachat d’instruments de capitaux propres ............................................ | 10 | | | (203) | — | (252) | | | — |
Distributions versées : | | | | | | | | | |
Aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les |
| | | | | | | | | filiales en exploitation, aux porteurs d’actions privilégiées, aux commanditaires |
| | | | | | | | | détenant des parts privilégiées et aux billets subordonnés perpétuels ...................... 9, 10 | (666) | (283) | (857) | | | (422) |
Aux porteurs de parts d’Énergie Brookfield ou de BRELP et aux actionnaires de |
| | | | | | | | | Brookfield Renewable Corporation ......................................................................... 9, 11 | (228) | (213) | (458) | | | (429) |
Emprunts auprès de parties liées........................................................................................ | | | | 136 | 345 | 1 076 | | | 755 |
Remboursements à des parties liées ................................................................................... | | | | (150) | (370) | (150) | | | (535) |
| | | | 267 | 36 | 1 177 | | | 1 411 |
Activités d’investissement | | | | | | | | | |
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans l’entité |
acquise ......................................................................................................................... | 2 | | | 1 | 2 | (779) | | | (1 426) |
Investissement dans les immobilisations corporelles ......................................................... | 7 | | | (449) | (244) | (901) | | | (533) |
Investissement dans des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence .................................................................................................................. | | | | (54) | (9) | (74) | | | (53) |
Produit de la cession d’actifs, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de |
trésorerie cédés ............................................................................................................. | 3 | | | 118 | 448 | 118 | | | 448 |
Achats d’actifs financiers .................................................................................................. | 4 | | | (166) | (44) | (166) | | | (44) |
Produit tiré des actifs financiers ........................................................................................ | 4 | | | 4 | 1 | 63 | | | 47 |
Liquidités soumises à restrictions et autres ........................................................................ | | | | (50) | (28) | (100) | | | (78) |
| | | | (596) | 126 | (1 839) | | | (1 639) |
Profit (perte) de change sur la trésorerie ............................................................................ | | | | (19) | 5 | (20) | | | (6) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | | | | |
(Diminution) augmentation .......................................................................................... | | | | 90 | 167 | | 59 | | | 117 |
Variation nette de la trésorerie classée comme actif détenu en vue de la vente ............. | | | | (1) | 5 | | — | | | (18) |
Solde au début de la période ......................................................................................... | | | | 734 | 358 | | 764 | | | 431 |
Solde à la fin de la période ........................................................................................... | | | | | 823 $ | 530 $ | | 823 $ | | | 530 $ |
Renseignements supplémentaires sur les flux de trésorerie : | | | | | | | | | | | | | |
Intérêts payés ............................................................................................................... | | | | | 262 $ | 220 $ | | 499 $ | | | 425 $ |
Intérêts reçus ................................................................................................................ | | | | | 5 $ | 11 $ | | 11 $ | | | 23 $ |
Impôts sur le résultat payés .......................................................................................... | | | | | 32 $ | 23 $ | | 44 $ | | | 34 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS |
| subordonnés perpétuels sont négociés à la Bourse de New York |
Les activités de Brookfield Renewable Partners L.P. (« Énergie |
| sous les symboles « BEPH » et « BEPI ». |
Brookfield ») consistent à détenir un portefeuil e de centrales de |
production d’énergie renouvelable principalement en Amérique du | Notes des états financiers consolidés | | Page | |
Nord, en Colombie, au Brésil, en Europe, en Inde et en Chine. Sauf indication contraire, « Énergie Brookfield » désigne |
| 1. | | | Mode de présentation et principales | 70 |
Brookfield Renewable Partners L.P. et ses entités contrôlées, y | | | | méthodes comptables |
compris Brookfield Renewable Corporation (« BEPC »). Sauf |
| 2. | | | Acquisitions | 71 |
indication contraire, « la société en commandite » désigne |
Brookfield Renewable Partners L.P. et ses entités contrôlées, à | 3. | | | Cession d’actifs | 72 |
l’exclusion de BEPC. Les participations consolidées d’Énergie Brookfield comprennent | 4. | | | Gestion des risques et instruments financiers | 73 |
| 5. | | | Informations sectorielles | 76 |
les parts de société en commandite sans droit de vote cotées en | 6. | | | Impôts sur le résultat | 83 |
Bourse (les « parts de société en commandite ») détenues par le | 7. | | | Immobilisations corporelles | 84 |
public et par Brookfield, les actions à droit de vote subalterne |
échangeables de catégorie A (les « actions échangeables de | 8. | | | Emprunts | 85 |
BEPC ») de Brookfield Renewable Corporation détenues par le | 9. | | | Participations ne donnant pas le contrôle | 89 |
public et par Brookfield, les parts de société en commandite | 10. | | | Capitaux propres des commanditaires | 93 |
rachetables/échangeables (les « parts de société en commandite | | | | détenant des parts privilégiées |
rachetables/échangeables ») détenues dans Brookfield Renewable |
| 11. | | | Capitaux propres des commanditaires | 94 |
Partners L.P. (« BRELP »), filiale société de portefeuille |
| 12. | | | Goodwill | 95 |
d’Énergie Brookfield détenue par Brookfield, et la participation de |
commandité (la « participation de commandité ») dans BRELP | 13. | | | Participations comptabilisées selon la | 95 |
détenue par Brookfield. Les porteurs de parts de société en | | | | méthode de la mise en équivalence |
commandite, de parts de société en commandite | 14. | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 95 |
rachetables/échangeables, de la participation de commandité et | 15. | | | Liquidités soumises à restrictions | 96 |
d’actions échangeables de BEPC sont désignés collectivement les |
| 16. | | | Créances clients et autres actifs courants | 96 |
« porteurs de parts », sauf indication contraire. Les parts de société |
en commandite, les parts de société en commandite | 17. | | | Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 97 |
rachetables/échangeables, la participation de commandité et les | 18. | | | Engagements, éventualités et garanties | 97 |
actions échangeables de BEPC sont désignées col ectivement les | 19. | | | Transactions entre parties liées | 99 |
« parts » ou par l’expression « par part », sauf indication contraire. Énergie Brookfield est une société en commandite cotée en Bourse |
| 20. | | | Filiales faisant appel public à l’épargne | 101 |
| 21. | | | Événements postérieurs à la date de clôture | 102 |
créée en vertu des lois des Bermudes, conformément à une |
convention de société en commandite modifiée et reformulée en |
date du 20 novembre 2011, dans sa version modifiée de temps |
à autre. Le bureau principal d’Énergie Brookfield est situé au 73 Front |
Street, Fifth Floor, Hamilton HM12, Bermudes. La société mère directe d’Énergie Brookfield est son commandité, |
Brookfield Renewable Partners Limited (« BRPL »), tandis que sa |
société mère ultime est Brookfield Asset Management Inc. |
(« Brookfield Asset Management »). Brookfield Asset |
Management et ses filiales, autres qu’Énergie Brookfield, sont |
désignées, individuellement et collectivement, comme |
« Brookfield » dans les présents états financiers. Les actions échangeables de BEPC sont négociées sous le symbole |
« BEPC » à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto. Les parts de société en commandite sont négociées à la Bourse de |
New York sous le symbole « BEP » et à la Bourse de Toronto sous |
le symbole « BEP.UN ». Les parts privilégiées de société en |
commandite de catégorie A, série 5, série 7, série 13, série 15 et |
série 18 d’Énergie Brookfield sont négociées à la Bourse de |
Toronto respectivement sous les symboles « BEP.PR.E », |
« BEP.PR.G », « BEP.PR.I », « BEP.PR.K », « BEP.PR.M », |
« BEP.PR.O » et « BEP.PR.R ». Les parts privilégiées de société en |
commandite de catégorie A de série 17 sont négociées à la Bourse |
de New York sous le symbole « BEP.PR.A ». Les billets |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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|
1. MODE DE PRÉSENTATION ET PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES a) Déclaration de conformité Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés conformément à IAS 34, Information financière |
intermédiaire. Certaines informations et notes complémentaires normalement incluses dans les états financiers consolidés annuels audités |
préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par l’International |
Accounting Standards Board (« IASB ») ont été omises ou résumées. Les présents états financiers consolidés |
intermédiaires doivent être lus avec les états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2021 d’Énergie |
Brookfield. Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés selon les méthodes comptables présentées dans |
les états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2021. Les présents états financiers consolidés intermédiaires ne sont pas audités et tiennent compte des ajustements (ajustements |
récurrents normaux) qui, de l’avis de la direction, sont nécessaires pour donner une image fidèle des résultats pour les |
périodes intermédiaires selon les IFRS. Les résultats figurant dans les présents états financiers consolidés intermédiaires ne sont pas nécessairement représentatifs |
des résultats prévus pour un exercice complet. Les méthodes décrites ci-après sont appliquées de façon uniforme à toutes |
les périodes présentées, à moins d’indication contraire. La publication des présents états financiers consolidés a été autorisée le 5 août 2022 par le conseil d’administration du |
commandité d’Énergie Brookfield, nommément BRPL. Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation de l’exercice considéré. Les symboles « $ », « $ CA », « € », « £ », « R$ », « COP », « PLN », « INR », « MYR » et « CNY » renvoient |
respectivement au dollar américain, au dollar canadien, à l’euro, à la livre sterling, au réal, au peso colombien, au zloty, à |
la roupie indienne, au ringgit et au yuan. Tous les chiffres sont présentés en millions de dollars américains, sauf indication contraire. b) Mode de présentation Les états financiers intermédiaires consolidés ont été préparés sur la base du coût historique, à l’exception de la |
réévaluation d’immobilisations corporelles et de certains actifs et passifs évalués à la juste valeur. Le coût est comptabilisé |
selon la juste valeur de la contrepartie donnée en échange d’actifs. c) Périmètre de consolidation Les présents états financiers consolidés comprennent les comptes d’Énergie Brookfield et de ses filiales, qui sont des |
entités sur lesquelles Énergie Brookfield exerce le contrôle. Un investisseur contrôle une entité émettrice lorsqu’il a des |
droits sur des rendements variables ou qu’il est exposé à ceux-ci en raison de son lien avec l’entité émettrice, et qu’il a la |
capacité d’influer sur ces rendements en raison du pouvoir qu’il détient sur l’entité émettrice. Les participations ne |
donnant pas le contrôle dans les capitaux propres des filiales d’Énergie Brookfield sont présentées distinctement dans les |
capitaux propres aux états de la situation financière combinés. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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d) Normes comptables récemment adoptées Modifications d’IAS 3, Regroupements d’entreprises – Référence au Cadre conceptuel |
| |
Les modifications ajoutent une exception au principe de comptabilisation d’IFRS 3 afin d’écarter la possibilité de |
comptabiliser des profits ou pertes au « deuxième jour » découlant de passifs et de passifs éventuels qui entreraient dans le |
champ d’application d’IAS 37, Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels, ou d’IFRIC 21, Droits ou taxes, s’ils |
étaient contractés de façon distincte. Conformément à l’exception, plutôt que d’appliquer le Cadre conceptuel, les entités |
doivent appliquer les conditions respectivement énoncées dans IAS 37 ou IFRIC 21 pour établir si, à la date d’acquisition, |
une obligation actuelle existe. Parallèlement, les modifications apportées ajoutent aussi un nouveau paragraphe à IFRS 3 |
afin de préciser que les actifs éventuels ne sont pas admissibles à la comptabilisation à la date d’acquisition. Les |
modifications d’IFRS 3 s’appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022. | |
Énergie Brookfield a effectué une évaluation et mis en œuvre un plan de transition pour tenir compte des incidences et |
refléter les changements découlant des modifications au principe de comptabilisation d’IFRS 3. L’adoption n’a pas eu |
d’incidence importante sur la présentation de l’information financière d’Énergie Brookfield. e) Modifications de méthodes comptables futures Modifications d’IAS 1, Présentation des états financiers (« IAS 1 ») |
| | |
Les modifications apportées précisent la méthode de classement de la dette et des autres passifs à titre d’éléments courants |
ou non courants. Les modifications d’IAS 1 s’appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Énergie |
Brookfield évalue actuellement l’incidence de ces modifications. | | | |
Décision de l’IFRS Interpretation Committee – Dépôts à vue assujettis à des restrictions d’utilisation découlant |
d’un contrat avec un tiers (IAS 7, Tableau des flux de trésorerie) En avril 2022, l’IFRS Interpretation Committee (l’« IFRS IC ») a conclu que les restrictions d’utilisation visant les dépôts |
à vue découlant d’un contrat avec un tiers ne modifient pas la classification du dépôt à titre de trésorerie, excepté si ces |
restrictions modifient la nature du dépôt de sorte qu’il ne correspond plus à la définition de trésorerie au sens d’IAS 7, |
Tableau des flux de trésorerie. Dans la situation décrite dans la demande, les restrictions contractuelles visant l’utilisation |
des montants détenus en vue d’un dépôt à vue ne changeaient pas la nature du dépôt étant donné que l’entité a accès à ces |
montants sur demande. Par conséquent, l’entité doit comptabiliser le dépôt à vue comme un élément de trésorerie et |
d’équivalents de trésorerie dans l’état de la situation financière et dans le tableau des flux de trésorerie. Énergie Brookfield |
évalue actuellement l’incidence de cette décision de l’IFRS IC. Il n’y a à l’heure actuelle aucune modification future aux IFRS susceptible d’avoir une incidence sur Énergie Brookfield. |
2. ACQUISITIONS Portefeuil e d’énergie solaire aux États-Unis Le 24 janvier 2022, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a conclu l’acquisition d’une société |
d’envergure en développement détenant un portefeuille composé d’actifs solaires et d’accumulation d’énergie à grande |
échelle en développement aux États-Unis d’une puissance de 20 GW. Le prix de cette acquisition, y compris les |
ajustements du fonds de roulement et de clôture, s’élève à 702 millions $, plus le paiement conditionnel de primes de |
performance supplémentaires d’un montant de 125 millions $ à l’atteinte de certains jalons. Les coûts de transaction, |
totalisant 2 millions $, ont été passés en charges à mesure qu’ils ont été engagés et ont été comptabilisés au poste Divers |
dans le compte consolidé de résultat. La participation financière d’Énergie Brookfield devrait s’élever à environ 20 %. Le placement a été comptabilisé selon la méthode d’acquisition, et les résultats d’exploitation ont été inclus dans les états |
financiers consolidés intermédiaires non audités à compter de la date d’acquisition. Portefeuil e d’énergie solaire en Europe Le 2 février 2022, Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a conclu l’acquisition d’un portefeuille d’actifs |
solaires d’envergure en développement en Allemagne d’une puissance de 1,7 GW. Le prix de cette acquisition, y compris |
les ajustements du fonds de roulement et de clôture, s’élève à environ 66 millions € (73 millions $), majoré d’un paiement |
conditionnel de primes de performance supplémentaires à l’atteinte de certains jalons qui s’élève à 15 millions € |
(17 millions $). Les coûts de transaction, totalisant 2 millions € (2 millions $), ont été passés en charges à mesure qu’ils |
ont été engagés et ont été comptabilisés au poste Divers dans le compte consolidé de résultat. La participation financière |
d’Énergie Brookfield devrait s’élever à environ 20 %. | | | | |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Le placement a été comptabilisé selon la méthode d’acquisition, et les résultats d’exploitation ont été inclus dans les états |
financiers consolidés intermédiaires non audités à compter de la date d’acquisition. Portefeuil e de production décentralisée au Chili Le 17 mars 2022, Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a conclu l’acquisition d’une participation de |
83 % dans un portefeuille de production décentralisée d’une puissance de 437 MW, composé d’actifs en exploitation et en |
développement de grande qualité au Chili. Le prix de cette acquisition, y compris les ajustements du fonds de roulement et |
de clôture, s’élève à environ 31 millions $, compte non tenu d’une participation ne donnant pas le contrôle de 6 millions $. |
Les coûts de transaction, de moins de 1 million $, ont été passés en charges à mesure qu’ils ont été engagés et ont été |
comptabilisés au poste Divers dans le compte consolidé de résultat. La participation financière d’Énergie Brookfield |
devrait s’élever à environ 20 %. | |
Le placement a été comptabilisé selon la méthode d’acquisition, et les résultats d’exploitation ont été inclus dans les états |
financiers consolidés intermédiaires non audités à compter de la date d’acquisition. | | |
Au 30 juin 2022, la répartition provisoire des prix d’acquisition, à la juste valeur, à l’égard des acquisitions était |
la suivante : |
| | | Portefeuille de | | Portefeuille | Portefeuille | |
| | | production | | d’énergie | d’énergie |
| | | décentralisée | | solaire en | solaire aux |
| | | | au Chili | Europe | | | | États-Unis | | Total |
(EN MILLIONS) |
Trésorerie .......................................................................... | | | | | | | | | 2 $ | 3 $ | | | | | 22 $ | 27 $ |
| | | | | | | |
Liquidités soumises à restrictions ..................................... | | | | | | | | | — | — | | | | | 6 | 6 |
| | | | | | | |
Créances clients et autres actifs courants .......................... | | | | | | | | | 2 | | 30 | | | | | 48 | 80 |
| | | | | | | |
Immobilisations corporelles .............................................. | | | | | | | | | 21 | | 1 | | | | | | | | 691 | 713 |
| | | | | | | |
Autres actifs non courants ................................................. | | | | | | | | | 1 | | — | | | | | 89 | 90 |
| | | | | | | |
Passifs courants ................................................................. | | | | | | | | | (1) | (5) | | | | | | | | (32) | (38) |
| | | | | | | |
Instruments financiers ....................................................... | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | (24) | (24) |
| | | | | | | |
Emprunts sans recours ...................................................... | | | | | | | | | (6) | — | | | | | | | | (47) | (53) |
| | | | | | | |
Passifs d’impôt différé ...................................................... | | | | | | | | | — | | (7) | | | | | | | | (61) | (68) |
| | | | | | | |
Autres passifs non courants .............................................. | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | (43) | (43) |
Participations ne donnant pas le contrôle .......................... | | | | | | | | | (6) $ | — $ | | | | | — $ | (6) $ |
Juste valeur des actifs nets acquis ..................................... | | | | | | | | | 19 | | 22 | | | | | | | | 649 | 690 |
Goodwil ........................................................................... | | | | | | | | | 18 | | 68 | | | | | | | | 178 | 264 |
Prix d’acquisition .............................................................. | | | | | | | | | 37 $ | 90 $ | | | | | | | | 827 $ | 954 $ |
Portefeuil e éolien en Oregon Au premier trimestre de 2021, Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a conclu l’acquisition de la totalité |
d’un portefeuille de trois centrales éoliennes d’une puissance d’environ 845 MW et de projets de développement d’une |
puissance d’environ 400 MW (collectivement, le « portefeuille éolien en Oregon »). Au cours du trimestre clos le |
31 mars 2022, la répartition du prix d’acquisition a été menée à terme et aucun changement important n’a été apporté à la |
répartition du prix d’acquisition au 31 décembre 2021 telle qu’elle est présentée dans le rapport annuel de 2021. |
3. CESSION D’ACTIFS En avril 2022, Énergie Brookfield, de concert avec ses partenaires institutionnels, a conclu la vente de sa participation |
dans un portefeuille d’actifs d’énergie solaire en Asie d’une puissance de 19 MW (le « portefeuille solaire en Malaisie ») |
pour une contrepartie d’environ 144 millions MYR (montants nets de 33 millions $ et de 10 millions $ pour Énergie |
Brookfield). La transaction a donné lieu à une perte sur cession de 9 millions $ (perte nette de 3 millions $ pour Énergie |
Brookfield) qui a été comptabilisée au poste Divers dans les comptes consolidés de résultat. Par suite de cette cession, la |
quote-part d’Énergie Brookfield de l’écart de réévaluation cumulé après impôt de 3 millions $, auparavant classée dans le |
cumul des autres éléments du résultat global, a été reclassée directement dans les capitaux propres et comptabilisée au |
poste Cessions des états consolidés des variations des capitaux propres. |
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En juin 2022, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a conclu la vente de sa participation de 100 % dans |
un portefeuille hydroélectrique en exploitation au Brésil de 36 MW (le « portefeuille hydroélectrique au Brésil »), pour un |
produit de 461 millions R$ (montants nets d’environ 90 millions $ et 23 millions $ pour Énergie Brookfield). Énergie |
Brookfield détient une participation financière d’environ 25 % dans chacune des entités des projets au sein du portefeuille |
hydroélectrique au Brésil et 100 % des droits de vote. Par suite de cette cession, la quote-part d’Énergie Brookfield de |
l’écart de réévaluation cumulé après impôt de 30 millions $, auparavant classée dans le cumul des autres éléments du |
résultat global, a été reclassée directement dans les capitaux propres et comptabilisée au poste Cessions des états |
consolidés des variations des capitaux propres. L’information financière résumée relative aux cessions est présentée ci-après : |
| | Portefeuille | Portefeuille |
| | d’énergie | | hydro- |
| | solaire en | | électrique |
| | Malaisie | | au Brésil | | Total | |
(EN MILLIONS) |
| | | | | | | |
Produit, déduction faite des coûts de transaction .................................................... | | | 33 $ | 90 $ | | 123 $ |
Valeur comptable des actifs nets détenus en vue de la vente | | | | | | | | | | | | |
Actif ..................................................................................................................... | | | 55 | | 90 | | 145 | |
Passif .................................................................................................................... | | | (6) | | — | | (6) | |
Participations ne donnant pas le contrôle ............................................................. | | | (7) | | | | (7) | |
| | | | — |
| | | 42 | | 90 | | 132 | |
| | | | | | | |
Perte sur cession, déduction faite des coûts de transaction ..................................... | | | (9) $ | — $ | | (9) $ |
|
4. GESTION DES RISQUES ET INSTRUMENTS FINANCIERS GESTION DES RISQUES Énergie Brookfield court divers risques financiers en raison de ses activités, y compris le risque de marché (c’est-à-dire le |
risque sur marchandises, le risque de taux d’intérêt et le risque de change), le risque de crédit et le risque de liquidité. |
Énergie Brookfield a recours principalement à des instruments financiers pour gérer ces risques. Il n’y a eu aucune autre modification importante au chapitre des risques auxquels Énergie Brookfield est exposée par |
rapport à ceux énoncés dans les états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2021. Informations sur la juste valeur La juste valeur constitue le prix qui serait reçu à la vente d’un actif, ou payé au transfert d’un passif dans une transaction |
ordonnée entre les participants du marché, à la date d’évaluation. Lorsque la juste valeur est établie à l’aide de modèles d’évaluation, il faut avoir recours à des hypothèses quant au montant |
et à l’échéancier des flux de trésorerie futurs estimatifs et aux taux d’actualisation. Pour déterminer ces hypothèses, la |
direction se base principalement sur des données de marché externes facilement observables, comme les courbes des taux |
d’intérêt, les taux de change, les prix des marchandises et, selon le cas, les écarts de taux. L’évaluation de la juste valeur d’un actif non financier représente la contrepartie qui serait reçue dans le cadre d’une |
transaction ordonnée entre les participants du marché, compte tenu d’une utilisation optimale de l’actif. Les actifs et les passifs mesurés à la juste valeur sont classés dans l’un des trois niveaux de la hiérarchie décrite ci-dessous. |
Chaque niveau correspond à un degré de fiabilité des données utilisées dans l’évaluation de la juste valeur des actifs et |
des passifs. Niveau 1 – Données fondées sur les prix cotés non ajustés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques; Niveau 2 – Données autres que les prix cotés du niveau 1, observables pour l’actif ou le passif de façon directe |
ou indirecte; Niveau 3 – Données liées à l’actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données observables sur le marché. |
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Le tableau suivant présente les actifs et les passifs d’Énergie Brookfield évalués et présentés à la juste valeur et classés |
selon la hiérarchie des justes valeurs aux : |
| 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
| | | Niveau 1 | Niveau 2 Niveau 3 Total | Total |
(EN MILLIONS) |
Actifs évalués à la juste valeur : | | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie ....................... | | | | 823 $ | | — $ | | | | | | | — $ | 823 $ | 764 $ |
Liquidités soumises à restrictions1 ............................. | | | 391 | | — | | | | | | | — | | | 391 | | | | 312 |
Actifs liés à des instruments financiers1 | | | | | | | | | | | | | | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................... | | | | — | | 30 | | | | | | 5 | | | 35 | | | | 55 |
Swaps de taux d’intérêt ............................................ | | | | — | | 212 | | | | | | | — | | | 212 | | | | 40 |
Swaps de change ...................................................... | | | | — | | 34 | | | | | | | — | | | 34 | | | | 32 |
Placements dans des titres de créance et titres de |
| | | | | | | | |
capitaux propres ..................................................... | | | 160 | 38 | | | | | | | 93 | 291 | 195 |
Immobilisations corporelles ...................................... | | | | — | | — | | | | | 49 594 49 594 | 49 432 |
Passifs évalués à la juste valeur : | | | | | | | | | | | | | | | |
Passifs liés à des instruments financiers1 | | | | | | | | | | | | | | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................... | | | | — | | (308) | | | | | | | (206) | (514) | (226) |
Swaps de taux d’intérêt ............................................ | | | | — | | (100) | | | | | | | — | (100) | (228) |
Swaps de change ...................................................... | | | | — | | (28) | | | | | | | — | | | (28) | | | | (56) |
Passifs liés aux capitaux propres donnant droit à |
| | | | | | | (383) |
des avantages fiscaux .......................................... | | | | — | — | | | | | | | (383) | (455) |
Contrepartie éventuelle1, 2 .......................................... | | | | — | | — | | | | | | | (143) | (143) | (3) |
Passifs pour lesquels la juste valeur est présentée : | | | | | | | | | | | | | | | |
Emprunts de la société mère1 ................................... | | | (1 917) | | (440) | | | | | | | — | (2 357) | (2 334) |
Emprunt sans recours1 ............................................. | | | (2 106) | (18 185) | | | | — | (20 291) | (20 435) |
Total ........................................................................... | | | | (2 649) $ (18 747) $ 48 960 $ 27 564 $ | | | | 27 093 $ |
1) | Comprennent le montant courant et les montants non courants. |
2) | Se rapporte à des regroupements d’entreprises effectués en 2021 et 2022 comportant des obligations venant à échéance entre 2022 et 2027. |
Aucun reclassement n’a eu lieu au cours du semestre clos le 30 juin 2022. Information sur les instruments financiers Le tableau suivant présente le montant total des positions nettes en instruments financiers d’Énergie Brookfield aux : |
| | 31 décembre 2021 |
| 30 juin 2022 |
| | | | | | | Actif | Actif | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | Actif | Passif | | | | | | | (passif) net | (passif) net |
(EN MILLIONS) |
Contrats d’énergie dérivés ........................................ | | | | 35 $ | | 514 $ | | | | | | | | (479) $ | | | | (171) $ |
Swaps de taux d’intérêt ............................................ | | | | 212 | | 100 | | | | | | | | 112 | | | | (188) |
Swaps de change ...................................................... | | | | 34 | | 28 | | | | | | | | 6 | | | | (24) |
Placements dans des titres de créance et titres de |
| | | | | | | | | |
capitaux propres ................................................... | | | | 291 | — | | | | | | 291 | 195 |
Passifs liés aux capitaux propres donnant droit à des |
| | | | | | | | | |
avantages fiscaux ................................................. | | | | — | 383 | | | | | | (383) | (455) |
Total .......................................................................... | | | | 572 | | 1 025 | | | | | | | | (453) | | | | (643) |
Moins : tranche courante .......................................... | | | | 86 | | 440 | | | | | | | | (354) | | | | (340) |
Tranche non courante ............................................... | | | | 486 $ | | 585 $ | | | | | | | | (99) $ | | | | (303) $ |
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a) Contrats d’énergie dérivés Énergie Brookfield a conclu des contrats d’énergie dérivés à long terme principalement afin de stabiliser ou d’éliminer le |
risque de prix à la vente d’une partie de la production d’électricité future. Certains contrats d’énergie sont comptabilisés |
dans les états financiers consolidés intermédiaires d’Énergie Brookfield à un montant équivalant à leur juste valeur, |
laquelle est établie selon les cours de marché, ou, si aucun cours de marché n’est disponible, selon un modèle d’évaluation |
utilisant à la fois des éléments probants et des prévisions établis en interne et provenant de tierces parties. b) Couvertures de taux d’intérêt Énergie Brookfield a conclu des contrats de couverture de taux d’intérêt principalement pour réduire au minimum |
l’exposition aux fluctuations des taux d’intérêt sur sa dette à taux variable ou de bloquer des taux d’intérêt sur le |
refinancement futur de la dette. Tous les contrats de couverture de taux d’intérêt sont comptabilisés à la juste valeur dans |
les états financiers consolidés intermédiaires. c) Swaps de change Énergie Brookfield a conclu des swaps de change visant à réduire au minimum son exposition aux fluctuations de change |
qui ont une incidence sur ses placements et ses résultats dans des établissements étrangers et à fixer le taux de change sur |
certaines transactions prévues libellées en monnaies étrangères. d) Passifs liés aux financements donnant droit à des avantages fiscaux Énergie Brookfield détient et exploite certains projets aux États-Unis dans le cadre de structures donnant droit à des |
avantages fiscaux pour financer la construction de projets solaires et éoliens. Conformément à la substance des accords |
contractuels, les montants payés par les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux pour les participations leur |
donnant de tels droits sont classés comme des passifs liés à des instruments financiers dans les états consolidés de la |
situation financière. Le profit ou la perte sur les passifs liés aux financements donnant droit aux avantages fiscaux sont comptabilisés au poste |
(Profit) perte de change et sur les instruments financiers dans les comptes consolidés de résultat. e) Placements dans des titres de créance et titres de capitaux propres Les placements d’Énergie Brookfield dans des titres de créance et des titres de capitaux propres consistent en des |
placements dans des titres qui sont comptabilisés à la juste valeur à l’état de la situation financière. Le tableau suivant présente les profits (pertes) de change et sur les instruments financiers dans les comptes consolidés |
intermédiaires de résultat pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| 2022 | | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Contrats d’énergie dérivés ................................................ | | (48) $ | | | (63) $ | | | | (164) $ | | (104) $ |
Swaps de taux d’intérêt .................................................... | | | | | | | | 15 | | (3) | | | | 65 | | 50 |
Swaps de change .............................................................. | | | | | | | | 28 | | 1 | | | | 36 | | 60 |
| | | | | | | | |
Capitaux propres donnant droit à des avantages fiscaux .. | | | | | | | | 32 | 2 | | | 62 | | 16 |
(Perte) profit de change .................................................... | (33) | | | 16 | | | | (42) | | (21) |
| | | | | | | | (6) $ | | (47) $ | | | | (43) $ | | 1 $ |
Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, les profits de moins de 1 million $ et 3 millions $ (néant et néant en |
2021) tirés des titres de créance et des titres de capitaux propres ont été comptabilisés au poste Autres produits dans les |
comptes consolidés intermédiaires de résultat. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, les pertes de 2 millions $ et 5 millions $ (néant et néant en 2021) |
découlant des titres de créance et des titres de capitaux propres ont été comptabilisées au poste Divers dans les comptes |
consolidés intermédiaires de résultat. |
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Le tableau suivant présente les profits (pertes) inclus au poste Autres éléments du résultat global dans les états consolidés |
intermédiaires du résultat global pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| 2022 | | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Contrats d’énergie dérivés ................................................ | | (77) $ | | | (79) $ | | | | (226) $ | | (39) $ |
Swaps de taux d’intérêt .................................................... | | | | | | | | 95 | | (2) | | | | 222 | | 45 |
Swaps de change .............................................................. | | | 9 | | (8) | | | | (2) | | (3) |
| | | | | | | | 27 | | (89) | | | | (6) | | 3 |
Swaps de change – investissement net ............................. | | | | | | | | 97 | | (12) | | | | 52 | | 16 |
Placements dans des titres de créance et de |
| | | | | | | | |
capitaux propres ............................................................ | | | | | | | | (4) | 3 | | | (9) | | 5 |
| | 120 $ | | | (98) $ | | | | 37 $ | | 24 $ |
|
Le tableau suivant présente les ajustements pour reclassement de montants comptabilisés en résultat net dans les états |
|
consolidés intermédiaires du résultat global pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
|
| | |
| Trimestres clos les 30 juin | Semestres clos les 30 juin |
| | | | | | | | |
| 2022 | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
| Contrats d’énergie dérivés ................................................ | | | | | | | | 35 $ | | 4 $ | | | | 88 $ | | (51) $ |
| Swaps de taux d’intérêt ..................................................... | | | 1 | | 9 | | | | 4 | | 12 |
| | | | | | | | | 36 $ | | 13 $ | | | | 92 $ | | (39) $ |
| Swaps de change – investissement net .............................. | | | | | | | | — | | (44) | | | | — | | (44) |
| Écart de conversion ........................................................... | | | | | | | | — | | 80 | | | | — | | 80 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | 36 $ | 49 $ | 92 $ | | (3) $ |
|
|
| 5. INFORMATIONS SECTORIELLES Le chef de la direction et le chef de la direction des finances (collectivement, le principal décideur opérationnel) |
|
|
d’Énergie Brookfield analysent les résultats de l’entreprise, gèrent les activités et affectent les ressources selon le type |
|
de technologie. Les activités d’Énergie Brookfield sont réparties selon les secteurs suivants : 1) hydroélectricité, 2) énergie éolienne, |
|
|
| 3) énergie solaire, 4) énergie décentralisée et solutions durables (production décentralisée, accumulation par pompage, |
| cogénération, capture de carbone et divers), et 5) siège social. L’hydroélectricité et l’énergie éolienne sont de surcroît |
sectorisées par région, nommément Amérique du Nord, Colombie, Brésil, Europe et Asie. Cette répartition permet de |
mieux refléter la façon dont le principal décideur opérationnel analyse les résultats de notre société. Les rapports présentés au principal décideur opérationnel ont été révisés au cours du trimestre pour tenir compte des |
activités du secteur énergie décentralisée et solutions durables d’Énergie Brookfield. Ce secteur se compose d’un |
portefeuille d’actifs multitechnologiques et de placements sur lequel repose la stratégie globale de décarbonation des |
réseaux d’électricité partout dans le monde grce à une production décentralisée et à la prestation d’autres services |
durables. L’information financière des secteurs opérationnels des périodes précédentes a été retraitée pour présenter les |
résultats correspondant au secteur énergie décentralisée et solutions durables. Les informations présentées au principal décideur opérationnel sur les mesures utilisées pour évaluer le rendement et |
affecter les ressources sont au prorata. Les informations au prorata reflètent la quote-part d’Énergie Brookfield dans des |
centrales qu’elle inclut dans son périmètre de consolidation ou comptabilise selon la méthode de la mise en équivalence et |
pour lesquelles elle détient le contrôle ou exerce une influence notable ou un contrôle conjoint sur la participation. Les |
informations au prorata offrent aux porteurs de parts (les porteurs de la participation de commandité, des parts de société |
en commandite rachetables/échangeables, des actions échangeables de BEPC et des parts de société en commandite) une |
perspective que le principal décideur opérationnel considère comme importante au moment d’effectuer des analyses |
internes et de prendre des décisions stratégiques et opérationnelles. Le principal décideur opérationnel est également d’avis |
que les informations au prorata permettent aux investisseurs de comprendre l’incidence des décisions qu’il prend et des |
résultats financiers attribuables aux porteurs de parts d’Énergie Brookfield. |
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Les informations financières au prorata ne sont pas présentées et ne sont pas destinées à être présentées conformément aux |
IFRS. Les tableaux présentant un rapprochement des données conformes aux IFRS et de celles présentées en fonction de la |
consolidation au prorata ont été fournis. Par secteur, les postes Produits, Autres produits, Coûts d’exploitation directs, |
Charge d’intérêts, Amortissement des immobilisations corporel es, Impôts exigible et différé et Divers sont des éléments |
qui différeront des résultats présentés selon les IFRS puisqu’ils comprennent la quote-part d’Énergie Brookfield des |
résultats des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence répartie entre tous les éléments |
mentionnés précédemment et ne tiennent pas compte de la quote-part des résultats des participations consolidées que la |
société ne détient pas et qui est répartie entre les éléments mentionnés précédemment. Énergie Brookfield n’exerce pas de contrôle sur les entités qui ne font pas partie de son périmètre de consolidation; par |
conséquent, celles-ci ont été présentées comme des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence dans ses états financiers consolidés. La présentation des actifs et des passifs ainsi que des produits et des |
charges ne signifie pas qu’Énergie Brookfield dispose d’un quelconque droit sur ces éléments, et le retrait des montants |
attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle de ses états financiers ne porte pas atteinte aux droits de notre |
société sur ces éléments ni n’annule son exposition à ceux-ci. Énergie Brookfield présente donc ses résultats répartis en fonction de ces secteurs et les informations sectorielles |
correspondantes des périodes antérieures sont aussi présentées de façon cohérente. Les méthodes comptables utilisées pour les secteurs à présenter sont les mêmes que celles décrites à la note 1, « Mode de |
présentation et principales méthodes comptables ». Énergie Brookfield analyse le rendement de ses secteurs opérationnels |
en fonction des fonds provenant des activités. Les fonds provenant des activités ne sont pas une mesure comptable |
généralement reconnue selon les IFRS et peuvent, par conséquent, avoir une définition différente des fonds provenant des |
activités utilisés par d’autres entités, ainsi que de la définition des fonds provenant des activités utilisée par l’Association |
des biens immobiliers du Canada (« REALPAC ») et la National Association of Real Estate Investment Trusts, Inc. |
(« NAREIT »). Énergie Brookfield se sert des fonds provenant des activités pour évaluer son rendement avant l’incidence de certains |
éléments ayant un effet de trésorerie (p. ex., les coûts d’acquisition et d’autres éléments généralement ponctuels) et de |
certains éléments sans effet de trésorerie (p. ex., l’impôt différé, la charge d’amortissement, la composante sans effet de |
trésorerie des participations ne donnant pas le contrôle, le profit latent ou la perte latente sur les instruments financiers, les |
résultats sans effet de trésorerie découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et |
d’autres éléments sans effet de trésorerie), ces éléments n’étant pas représentatifs du rendement des activités sous-jacentes. |
Énergie Brookfield tient compte des profits et des pertes réalisés à la cession d’actifs que nous avons développés ou que |
nous ne prévoyons pas détenir à long terme dans le calcul des fonds provenant des activités afin de fournir des |
informations supplémentaires à l’égard du rendement cumulatif réalisé sur les placements, y compris tout ajustement de la |
juste valeur latente qui a été comptabilisé dans les capitaux propres, mais qui n’est pas reflété dans le résultat net de la |
période considérée. |
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Le tableau qui suit présente les résultats de chaque secteur selon la répartition sectorielle établie par la direction pour prendre des décisions au chapitre de l’exploitation et |
évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des comptes consolidés de résultat poste par poste, en regroupant les |
éléments comprenant les résultats des placements d’Énergie Brookfield dans des entreprises associées et en tenant compte de la portion de chaque poste attribuable aux |
participations ne donnant pas le contrôle pour le trimestre clos le 30 juin 2022 : |
| Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | | |
| | participations | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | comptabilisées |
| | | selon la | Attribuable aux | | | | | | | Énergie |
| | méthode de la | | participations | | | | | | décentralisée |
| | | mise en | ne donnant pas | | Selon | | | Énergie | et solutions | | Siège | | | Amérique | Amérique |
| | équivalence | | le contrôle | | les IFRS1 | | | solaire | | durables | social | | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | | | | | | | | | du Nord | Brésil | Colombie | du Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | Asie | | | | | | | | | |
Produits .................................... | | | | | | | 297 $ | | | | | | | | | 45 $ | 67 $ | | | | | | | | | | | | 85 $ | 32 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | 7 $ | | 10 $ | 112 $ | 68 $ | | — $ | 723 $ | (47) $ | 598 $ 1 274 $ |
Autres produits ......................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | 2 | | — | | | | | | | | | | | | | — | | 7 | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | 1 | | 19 | | 3 | | 19 | | 51 | | (1) | | (36) | | 14 |
Coûts d’exploitation directs ...... | | | | | | | (93) | | | | | | | | | | (13) | | (22) | | | | | | | | | | | | | (31) | | (6) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1) | | (2) | | (27) | | (24) | | (8) | | (227) | | 18 | | (157) | | (366) |
Quote-part des produits, autres |
produits et coûts d’exploitation |
directs découlant des |
participations comptabilisées |
selon la méthode de la mise |
en équivalence | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ........................ | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 30 | | 2 | | 32 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | . |
| | | | | | | 204 | | | | | | | | | | 34 | | 45 | | | | | | | | | | | | | 54 | | 33 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 6 | | 9 | | 104 | | 47 | | 11 | | 547 | | — | | 407 | | |
Coûts de service de gestion ....... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (65) | | (65) | | — | | — | | (65) |
Charge d’intérêts ....................... | | | | | | | (46) | | | | | | | | | | (7) | | (14) | | | | | | | | | | | | | (16) | | (5) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2) | | (3) | | (28) | | (12) | | (20) | | (153) | | 4 | | (145) | | (294) |
Impôt exigible ........................... | | | | | | | (3) | | | | | | | | | | (3) | | (5) | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (2) | | 3 | | — | | (10) | | 4 | | (25) | | (31) |
Distributions attribuables aux |
éléments suivants : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant des |
parts privilégiées .................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (12) | | (12) | | — | | — | | (12) |
Actions privilégiées ............... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (6) | | (6) | | — | | — | | (6) |
Billets subordonnés |
perpétuels ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (7) | | (7) | | — | | — | | (7) |
Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8) | | (2) | | (10) |
Quote-part des fonds provenant |
des activités découlant des |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (235) | | (235) |
Fonds provenant des activités .... | | | | | | | 155 | | | | | | | | | | 24 | | 26 | | | | | | | | | | | | | 38 | | 28 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4 | | 6 | | 74 | | 38 | | (99) | | 294 | | — | | — | | |
Charge d’amortissement............ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (233) | | 10 | | (166) | | (389) |
Profit (perte) de change et sur |
les instruments financiers ........ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (12) | | — | | 6 | | (6) |
Charge d’impôt différé .............. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (4) | | (2) | | (25) | | (31) |
Divers ....................................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (44) | | (15) | | 46 | | (13) |
Quote-part des résultats |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | 7 | | — | | 7 |
Résultat net attribuable aux |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 139 | | 139 |
Résultat net attribuable aux |
porteurs de parts2 .................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 $ | — $ | | — $ | 1 $ |
1) | La quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 29 millions $ est composée des montants présentés aux postes Quote-part des produits, autres produits et coûts |
d’exploitation directs, Quote-part des intérêts et de l’impôt payé en trésorerie et Quote-part des résultats. Le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation de |
96 millions $ est composé des montants présentés aux postes Quote-part des fonds provenant des activités découlant des participations ne donnant pas le contrôle et Perte nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
2) | Le résultat net attribuable aux porteurs de parts comprend le résultat net attribuable à la participation de commandité, aux parts de société en commandite rachetables/échangeables, aux actions échangeables de BEPC et aux parts de société en |
commandite. Le total du résultat net comprend les montants attribuables aux porteurs de parts, aux participations ne donnant pas le contrôle, aux capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées, aux actions privilégiées et |
aux billets subordonnés perpétuels. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
| | | | | Page 78 |
Le tableau qui suit présente les résultats de chaque secteur selon la répartition sectorielle établie par la direction pour prendre des décisions au chapitre de l’exploitation et |
évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des comptes consolidés de résultat poste par poste, en regroupant les |
éléments comprenant les résultats des placements d’Énergie Brookfield dans des entreprises associées et en tenant compte de la portion de chaque poste attribuable aux |
participations ne donnant pas le contrôle pour le trimestre clos le 30 juin 2021 : |
| Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | | |
| | participations | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | comptabilisées |
| | | selon la | Attribuable aux | | | | | | | Énergie |
| | méthode de la | | participations | | | | | | décentralisée |
| | | mise en | ne donnant pas | | Selon | | | Énergie | et solutions | | Siège | | | Amérique | Amérique |
| | équivalence | | le contrôle | | les IFRS1 | | | solaire | | durables | social | | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | | | | | | | | | du Nord | Brésil | Colombie | du Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | Asie | | | | | | | | | |
Produits .................................... | | | | | | | 203 $ | | | | | | | | | 45 $ | 51 $ | | | | | | | | | | | | 86 $ | 29 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | 7 $ | | 9 $ | 102 $ | 65 $ | | — $ | 597 $ | (38) $ | 460 $ 1 019 $ |
Autres produits ......................... | | | | | | | 16 | | | | | | | | | | 1 | | 9 | | | | | | | | | | | | | 7 | | 48 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 | | — | | 4 | | 1 | | 18 | | 105 | | (3) | | 118 | | 220 |
Coûts d’exploitation directs ...... | | | | | | | (81) | | | | | | | | | | (13) | | (18) | | | | | | | | | | | | | (14) | | (10) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2) | | (3) | | (25) | | (18) | | (8) | | (192) | | 15 | | (130) | | (307) |
Quote-part des produits, autres |
produits et coûts d’exploitation |
directs découlant des |
participations comptabilisées |
selon la méthode de la mise |
en équivalence | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ........................ | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 26 | | 11 | | 37 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | . |
| | | | | | | 138 | | | | | | | | | | 33 | | 42 | | | | | | | | | | | | | 79 | | 67 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 6 | | 6 | | 81 | | 48 | | 10 | | 510 | | — | | 459 | | |
Coûts de service de gestion ....... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (72) | | (72) | | — | | — | | (72) |
Charge d’intérêts ....................... | | | | | | | (39) | | | | | | | | | | (4) | | (7) | | | | | | | | | | | | | (23) | | (5) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2) | | (2) | | (27) | | (11) | | (22) | | (142) | | 7 | | (111) | | (246) |
Impôt exigible ........................... | | | | | | | (2) | | | | | | | | | | 2 | | (2) | | | | | | | | | | | | | (2) | | 1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (1) | | — | | — | | (4) | | 1 | | (19) | | (22) |
Distributions attribuables aux |
éléments suivants : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant des |
parts privilégiées .................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (15) | | (15) | | — | | — | | (15) |
Actions privilégiées ............... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (6) | | (6) | | — | | — | | (6) |
Billets subordonnés |
perpétuels ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | | — | | — | | (3) |
Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8) | | (7) | | (15) |
Quote-part des fonds provenant |
des activités découlant des |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (322) | | (322) |
Fonds provenant des activités .... | | | | | | | 97 | | | | | | | | | | 31 | | 33 | | | | | | | | | | | | | 54 | | 63 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4 | | 4 | | 53 | | 37 | | (108) | | 268 | | — | | — | | |
Charge d’amortissement............ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (246) | | 13 | | (146) | | (379) |
Profit (perte) de change et sur |
les instruments financiers ........ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (67) | | — | | 20 | | (47) |
Charge d’impôt différé .............. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 24 | | 2 | | (6) | | 20 |
Divers ....................................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (42) | | 5 | | (41) | | (78) |
Quote-part des pertes découlant |
des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | (20) | | — | | (20) |
Perte nette attribuable aux |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 173 | | 173 |
Résultat net attribuable aux |
porteurs de parts2 .................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (63) $ | — $ | | — $ | (63) $ |
1) | La quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 2 millions $ est composée des montants présentés aux postes Quote-part des produits, autres produits et coûts d’exploitation |
directs, Quote-part des intérêts et de l’impôt payé en trésorerie et Quote-part des résultats. Le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation de 149 millions $ est |
composé des montants présentés aux postes Quote-part des fonds provenant des activités découlant des participations ne donnant pas le contrôle et Perte nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
2) | Le résultat net attribuable aux porteurs de parts comprend le résultat net attribuable à la participation de commandité, aux parts de société en commandite rachetables/échangeables, aux actions échangeables de BEPC et aux parts de société en |
commandite. Le total du résultat net comprend les montants attribuables aux porteurs de parts, aux participations ne donnant pas le contrôle, aux capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées, aux actions privilégiées et |
aux billets subordonnés perpétuels. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Le tableau qui suit présente les résultats de chaque secteur selon la répartition sectorielle établie par la direction pour prendre des décisions au chapitre de l’exploitation et |
évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des comptes consolidés de résultat poste par poste, en regroupant les |
éléments comprenant les résultats des placements d’Énergie Brookfield dans des entreprises associées et en tenant compte de la portion de chaque poste attribuable aux |
participations ne donnant pas le contrôle pour le semestre clos le 30 juin 2022 : |
| Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | | |
| | participations | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | comptabilisées |
| | | selon la | Attribuable aux | | | | | | Production |
| | méthode de la | | participations | | | | | | décentralisée, |
| | | mise en | ne donnant pas | | Selon | | | Énergie | accumulation | | Siège | | | | Amérique | Amérique |
| | équivalence | | le contrôle | | les IFRS1 | | | solaire | | et divers | social | | Total | (EN MILLIONS) | du Nord | Brésil | Colombie | du Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | Asie | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | Produits .................................... | 533 $ | | | | | | | | | | 93 $ | 140 $ | | | | | | | | | | | | | 171 $ | 83 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | 13 $ | | 19 $ | 193 $ | 127 $ | | — $ 1 372 $ | (96) $ 1 134 $ 2 410 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | Autres produits ......................... | 2 | | | | | | | | | | | 20 | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | 11 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | 1 | | 55 | | 16 | | 24 | | 129 | | (13) | | (31) | | 85 |
| | | | | | | | | | | | | | | Coûts d’exploitation directs ...... | (190) | | | | | | | | | | | (26) | | (42) | | | | | | | | | | | | | | (57) | | (15) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (3) | | (4) | | (54) | | (48) | | (16) | | (455) | | 39 | | (300) | | (716) |
| | | | | | | | | | | | | | | Quote-part des produits, autres |
produits et coûts d’exploitation |
directs découlant des |
participations comptabilisées |
selon la méthode de la mise |
en équivalence | ........................ | | | | | | | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 70 | | 4 | | 74 |
. | | | | | | | 345 | | | | | | | | | | 87 | 98 | | | | | | | | | | | | | 114 | 79 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 10 | 16 | 194 | 95 | | 8 | 1 046 | — | 807 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | Coûts de service de gestion ....... | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (141) | | (141) | | — | | — | | (141) |
| | | | | | | | | | | | | | | Charge d’intérêts ....................... | (91) | | | | | | | | | | | (12) | | (24) | | | | | | | | | | | | | | (32) | | (9) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (3) | | (6) | | (54) | | (22) | | (40) | | (293) | | 10 | | (277) | | (560) |
| | | | | | | | | | | | | | | Impôt exigible ........................... | (5) | | | | | | | | | | | (6) | | (13) | | | | | | | | | | | | | | — | | (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (2) | | 2 | | — | | (25) | | 7 | | (55) | | (73) |
| | | | | | | | | | | | | | | Distributions attribuables aux |
éléments suivants : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant des |
parts privilégiées .................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (23) | | (23) | | — | | — | | (23) |
Actions privilégiées ............... | | | | | | | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (13) | | (13) | | — | | — | | (13) |
Billets subordonnés |
perpétuels ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (14) | | (14) | | — | | — | | (14) |
| | | | | | | | | | | | | | | Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (17) | | (4) | | (21) |
| | | | | | | | | | | | | | | Quote-part des fonds provenant |
des activités découlant des |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (471) | | (471) |
| | | | | | | | | | | | | | | Fonds provenant des activités .... | 249 | | | | | | | | | | | 69 | | 61 | | | | | | | | | | | | | | 82 | | 69 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 7 | | 10 | | 138 | | 75 | | (223) | | 537 | | — | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | Charge d’amortissement............ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (479) | | 19 | | (330) | | (790) |
| | | | | | | | | | | | | | | Profit (perte) de change et sur |
les instruments financiers ........ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (36) | | 1 | | (8) | | (43) |
| | | | | | | | | | | | | | | Charge d’impôt différé .............. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 26 | | (2) | | (29) | | (5) |
| | | | | | | | | | | | | | | Divers ....................................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (125) | | (13) | | 78 | | (60) |
| | | | | | | | | | | | | | | Quote-part des pertes découlant |
des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | (5) | | — | | (5) |
| | | | | | | | | | | | | | | Perte nette attribuable aux |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 289 | | 289 |
| | | | | | | | | | | | | | | Résultat net attribuable aux |
porteurs de parts2 .................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (77) $ | — $ | | — $ | (77) $ |
1) | La quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 48 millions $ est composée des montants présentés aux postes Quote-part du BAIIA ajusté, Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie, et Quote-part des résultats. Le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation de 182 millions $ est composé des montants présentés aux |
postes Quote-part des fonds provenant des activités découlant des participations ne donnant pas le contrôle et Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
2) | Le résultat net attribuable aux porteurs de parts comprend le résultat net attribuable à la participation de commandité, aux parts de société en commandite rachetables/échangeables, aux actions échangeables de BEPC et aux parts de société en |
commandite. Le total du résultat net comprend les montants attribuables aux porteurs de parts, aux participations ne donnant pas le contrôle, aux capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées, aux actions privilégiées et |
aux billets subordonnés perpétuels. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
| | | | | Page 80 |
Le tableau qui suit présente les résultats de chaque secteur selon la répartition sectorielle établie par la direction pour prendre des décisions au chapitre de l’exploitation et |
évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des comptes consolidés de résultat poste par poste, en regroupant les |
éléments comprenant les résultats des placements d’Énergie Brookfield dans des entreprises associées et en tenant compte de la portion de chaque poste attribuable aux |
participations ne donnant pas le contrôle pour le semestre clos le 30 juin 2021 : |
| Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | | |
| | participations | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | comptabilisées |
| | | selon la | Attribuable aux | | | | | | | Énergie |
| | méthode de la | | participations | | | | | | décentralisée |
| | | mise en | ne donnant pas | | Selon | | | Énergie | et solutions | | Siège | | | Amérique | Amérique |
| | équivalence | | le contrôle | | les IFRS1 | | | solaire | | durables | social | | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | | | | | | | | | du Nord | Brésil | Colombie | du Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | Asie | | | | | | | | | |
Produits .................................... | | | | | | | 422 $ | | | | | | | | | 97 $ | 106 $ | | | | | | | | | | | | 208 $ | 72 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | 14 $ | | 16 $ | 179 $ | 121 $ | | — $ 1 235 $ | (77) $ | 881 $ 2 039 $ |
Autres produits ......................... | | | | | | | 24 | | | | | | | | | | 9 | | 9 | | | | | | | | | | | | | 8 | | 90 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 | | — | | 10 | | 1 | | 27 | | 179 | | (5) | | 73 | | 247 |
Coûts d’exploitation directs ...... | | | | | | | | | | | | | | | (160) | | | | | | | | | | (25) | | (38) | | | | | | | | | | | | | (56) | | (28) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (5) | | (4) | | (49) | | (35) | | (15) | | (415) | | 36 | | (319) | | (698) |
Quote-part des produits, autres |
produits et coûts d’exploitation |
directs découlant des |
participations comptabilisées |
selon la méthode de la mise |
en équivalence | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ........................ | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 46 | | 21 | | 67 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | . | 286 | | | | | | | | | 81 | 77 | | | | | | | | | | | | 160 | 134 | | | | | | | | | | | | | | | | | 10 | 12 | 140 | 87 | | 12 | 999 | — | 656 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — |
Coûts de service de gestion ....... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (153) | | (153) | | — | | — | | (153) |
Charge d’intérêts ....................... | | | | | | | (78) | | | | | | | | | | (11) | | (13) | | | | | | | | | | | | | (42) | | (11) | | | | | | | | | | | | | | | | | | (4) | | (4) | | (56) | | (21) | | (41) | | (281) | | 13 | | (215) | | (479) |
Impôt exigible ........................... | | | | | | | (2) | | | | | | | | | | — | | (4) | | | | | | | | | | | | | (2) | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (1) | | (1) | | — | | (10) | | 1 | | (25) | | (38) |
Distributions attribuables aux |
éléments suivants : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant des |
parts privilégiées .................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (29) | | (29) | | — | | — | | (29) |
Actions privilégiées ............... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (13) | | (13) | | — | | — | | (13) |
Billets subordonnés |
perpétuels ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | | — | | — | | (3) |
Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (14) | | (11) | | (25) |
Quote-part des fonds provenant |
des activités découlant des |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (405) | | (405) |
Fonds provenant des activités .... | | | | | | | 206 | | | | | | | | | | 70 | | 60 | | | | | | | | | | | | | 116 | | 123 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 6 | | 8 | | 83 | | 65 | | (227) | | 510 | | — | | — | | |
Charge d’amortissement............ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (483) | | 26 | | (290) | | (747) |
Profit (perte) de change et sur |
les instruments financiers ........ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (67) | | — | | 68 | | 1 |
Charge d’impôt différé .............. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 59 | | 2 | | (8) | | 53 |
Divers ....................................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (215) | | 7 | | 31 | | (177) |
Quote-part des pertes découlant |
des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ............................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | (35) | | — | | (35) |
Perte nette attribuable aux |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 199 | | 199 |
Résultat net attribuable aux |
porteurs de parts2 .................... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (196) $ | — $ | | — $ | (196) $ |
1) | La quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 7 millions $ est composée des montants présentés aux postes Quote-part du |
BAIIA ajusté, Quote-part des intérêts et de l’impôt payé en trésorerie, et Quote-part des résultats. Le résultat net at ribuable aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net |
dans les filiales en exploitation de 206 millions $ est composé des montants présentés aux postes Quote-part des fonds provenant des activités découlant des participations ne donnant pas le |
contrôle et Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
2) | Le résultat net attribuable aux porteurs de parts comprend le résultat net attribuable à la participation de commandité, aux parts de société en commandite rachetables/échangeables, aux actions |
échangeables de BEPC et aux parts de société en commandite. Le total du résultat net comprend les montants at ribuables aux porteurs de parts, aux participations ne donnant pas le contrôle, aux |
capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées, aux actions privilégiées et aux billets subordonnés perpétuels. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
| | | | | Page 81 |
|
Le tableau qui suit présente de l’information relative aux états de la situation financière de chaque secteur selon la répartition sectorielle établie par la direction pour |
prendre des décisions au chapitre de l’exploitation et évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des états de la |
situation financière consolidés, en regroupant les éléments comprenant les résultats des placements d’Énergie Brookfield dans des entreprises associées et en tenant |
compte de la portion de chaque poste attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle : |
| Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | | |
| | participations | | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | comptabilisées |
| | | selon la | Attribuable aux | | | | | | | | Énergie |
| | méthode de la | | | participations | | | | | | décentralisée et |
| | | mise en | ne donnant pas | | | Selon | | | | | solutions | Siège | | Amérique | Amérique |
| | équivalence | | | le contrôle | | les IFRS | | | Énergie solaire | | durables | social | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | | | | | | | | | du Nord | | Brésil | | | | | | | | | Colombie | | du Nord | | | | | | | | | | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | | Asie | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Au 30 juin 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents de |
trésorerie ........................... | | | | | | | | | | | | | | | | 58 $ | | | | | | | | | | 28 $ | 13 $ | | | | | | | | | 39 $ | 106 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 $ | 13 $ | 111 $ | 54 $ | 14 $ | 437 $ | (47) $ | | 433 $ | | 823 $ |
Immobilisations corporelles .. | | | | | | | | | | | | | | | 14 994 | 1 746 | | | | | | | | | 1 959 | 3 250 | | 633 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 279 | | 274 | 3 368 | 2 185 | | | — | 28 688 | (1 148) | | | 22 054 | 49 594 |
Total de l’actif....................... | | | | | | | | | | | | | | | 16 618 | 1 931 | | | | | | | | | 2 195 | 3 631 | | 842 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 314 | | 355 | 3 861 | 2 485 | | 148 | 32 380 | | (584) | | 25 234 | 57 030 |
Total des emprunts ................ | | | | | | | | | | | | | | | 4 058 | | 270 | | | | | | | | | 625 | 1 602 | | 407 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 88 | | 193 | 2 601 | 1 098 | | 2 556 | 13 498 | | (354) | | 10 271 | 23 415 |
Autres passifs ........................ | | | | | | | | | | | | | | | 4 749 | | | | | | | | | 93 | 636 | 800 | | 229 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9 | | 35 | | 662 | | 189 | 315 | 7 717 | | (221) | | 3 118 | 10 614 |
Pour le semestre clos le |
30 juin 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ajouts d’immobilisations |
corporelles ..................... | | | | | | | | 55 | | | | | | | | | 24 | 2 | | | | | | | | | 27 | | 8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9 | | 1 | | 101 | | 34 | | 1 | | 262 | | (20) | | 690 | | 932 |
Au 31 décembre 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents de |
trésorerie ........................... | | | | | | | | | | | | | | | | 41 $ | | | | | | | | | | 4 $ | | | 16 $ | | | | | | | | | | | 30 $ | 46 $ | | | | | | | | | | | | | | | | | | 5 $ | 6 $ | 104 $ | 43 $ | 245 $ | 540 $ | (28) $ | | 252 $ | | 764 $ |
Immobilisations corporelles .. | | | | | | | | | | | | | | | 15 188 | 1 680 | | | | | | | | | 2 032 | 3 286 | | 676 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 277 | | 266 | 3 355 | 2 183 | | | — | 28 943 | | (1 111) | | 21 600 | 49 432 |
Total de l’actif....................... | | | | | | | | | | | | | | | 16 456 | 1 833 | | | | | | | | | 2 277 | 3 665 | | 842 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 292 | | 342 | 3 746 | 2 366 | | 292 | 32 111 | | (518) | | 24 274 | 55 867 |
Total des emprunts ................ | | | | | | | | | | | | | | | 4 126 | | 261 | | | | | | | | | | 526 | 1 628 | | 474 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 74 | | 195 | 2 736 | | 996 | 2 156 | 13 172 | | (351) | | 8 708 | 21 529 |
Autres passifs ........................ | | | | | | | | | | | | | | | 4 499 | | | | | | | | | 91 | | 644 | | | | | | | | | | 771 | | 218 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8 | | 52 | | 435 | | 227 | 303 | 7 248 | | (167) | | 3 261 | 10 342 |
Pour le semestre clos le |
30 juin 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ajouts d’immobilisations |
corporelles ..................... | | | | | | | | 57 | | | | | | | | | 28 | | 30 | | | | | | | | | | 44 | | 21 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 5 | | — | | 47 | | 9 | | 2 | | 243 | | (3) | | 312 | | 552 |
|
|
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Informations géographiques Le tableau suivant présente les produits consolidés par secteur à présenter pour les trimestres et les semestres clos les |
30 juin : |
| | Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| | | | | | | | | | |
(EN MILLIONS) | | 2022 | | | | 2021 | 2022 | | | | 2021 |
Hydroélectricité | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord .......................................................... | | | | | | | | | | | 371 $ | | | 237 $ | | | 656 $ | | | | | 508 $ |
Brésil .............................................................................. | | | | | 46 | | 46 | | | | | 93 | | 102 |
Colombie ........................................................................ | | | | | | | | | 274 | | 213 | | 579 | | | | 440 |
| | | | | | | | | 691 | | 496 | | 1 328 | | | | 1 050 |
Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | |
Amérique du Nord .......................................................... | | | | | | | | | 175 | | 184 | | 339 | | | | 362 |
Europe ............................................................................ | | | | | 47 | | 41 | | 124 | | | | 109 |
Brésil .............................................................................. | | | | | 21 | | 18 | | | | | 38 | | 35 |
Asie ................................................................................ | | | | | 44 | | 31 | | | | | 82 | | 60 |
| | | | | | | | | 287 | | 274 | | 583 | | | | 566 |
| | | | | | | | | 207 | | 159 | | 349 | | | | 282 |
Énergie solaire .................................................................. | | | |
Énergie décentralisée et solutions durables .................... | | | | | 89 | | 90 | | 150 | | | | 141 |
Total ................................................................................... | | | | | 1 274 $ | | | | 1 019 $ | | 2 410 $ | | | | 2 039 $ |
Le tableau suivant présente les immobilisations corporelles et les participations comptabilisées selon la méthode de la mise |
en équivalence consolidées par secteur géographique : |
| | | 30 juin 2022 31 décembre 2021 |
(EN MILLIONS) |
États-Unis ........................................................................................................... | | | 25 456 $ | | | | | 24 596 $ |
Colombie ............................................................................................................ | | | 8 171 | | | | | 8 497 |
Canada ................................................................................................................ | | | 7 413 | | | | | 7 651 |
Brésil................................................................................................................... | | | 4 247 | | | | | 3 860 |
Europe................................................................................................................. | | | 3 905 | | | | | 4 440 |
Asie ..................................................................................................................... | | | 1 548 | | | | | 1 495 |
Autres ................................................................................................................. | | | | 18 | | | | — |
| | | | | | | 50 758 $ |
| | | | | | | | 50 539 $ |
|
6. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT Pour le semestre clos le 30 juin 2022, le taux d’imposition effectif d’Énergie Brookfield s’est établi à 33 % (38 % en |
2021). Le taux d’imposition effectif est différent du taux prévu par la loi en raison principalement des écarts entre les taux |
et du bénéfice ou de la perte non imposable des participations ne donnant pas le contrôle. |
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7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Le tableau suivant présente le rapprochement des immobilisations corporelles à la juste valeur : |
| | Hydro- | Énergie | Énergie |
| Notes | électricité | éolienne | solaire | Divers1 | Total |
(EN MILLIONS) |
Immobilisations corporelles à la juste valeur | | | | | | | | | | | |
Au 31 décembre 2021 . ... ... ... ... .... ... ... . .... . | | | | | | | | | | | | | 31 513 $ | 9 115 $ | | 7 389 $ | | 188 $ | | | | | | 48 205 $ |
Ajouts, montant net . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... . | | | | | | | | | | | | 6 | (101) | | — | | — | | | | | | (95) |
Transfert des immobilisations en cours . ... ... ... | | | | | | | | | | | | 95 | 284 | | 218 | | 1 | | | | | | 598 |
Acquisitions par voie de regroupements |
d’entreprises . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... | 2 | — | — | | 21 | | — | | | | | | 21 |
Cessions d’actifs . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... . | 3 | (97) | — | | — | | — | | | | | | (97) |
Éléments comptabilisés par le biais des autres |
éléments du résultat global : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Variation de la juste valeur . ... ... ... ... .... ... .. | | | | | | | | | | | | (2) | — | | — | | — | | | | | | (2) |
Écart de conversion . ... ... ... ... .... ... ... . .... .. | | (288) | (123) | | (217) | | 6 | | | | | | (622) |
Éléments comptabilisés par le biais du |
résultat net : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement . ... ... ... ... .... ... ... . | | | | | | | | | | | | (311) | (284) | | (179) | | (16) | | | | | | (790) |
Au 30 juin 2022 . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... .. | | | | | | | | | | | | | 30 916 $ | 8 891 $ | 7 232 $ | 179 $ | 47 218 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Immobilisations en cours . ... ... ... ... .... ... ... . | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Au 31 décembre 2021 . ... ... ... ... .... ... ... . .... . | | | | | | | | | | | | 278 | 295 | 649 | 5 | 1 227 |
Ajouts, montant net . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... . | | | | | | | | | | | | 84 | 441 | 498 | 4 | 1 027 |
Transferts dans les immobilisations corporelles | | | | | | | | | | | | (95) | (284) | (218) | (1) | (598) |
Acquisitions par voie de regroupements |
d’entreprises .... .... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... | 2 | — | — | 692 | — | 692 |
Éléments comptabilisés par le biais des autres |
éléments du résultat global : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Variation de la juste valeur . ... ... ... ... .... ... . | | | | | | | | | | | | — | 19 | — | — | 19 |
Écart de conversion . ... ... ... ... .... ... ... . .... . | | 8 | (6) | | | | | | 7 | — | 9 |
Au 30 juin 2022 . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... .. | | | | | | | | | | | | | 275 $ | 465 $ | 1 628 $ | 8 $ | 2 376 $ |
Total des immobilisations corporelles à la |
juste valeur . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... ... | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Au 31 décembre 20212 . ... ... ... ... .... ... ... . .... | | | | | | | | | | | | | 31 791 $ | 9 410 $ | 8 038 $ | 193 $ | 49 432 $ |
Au 30 juin 20222 . ... ... ... ... .... ... ... . .... ... ... | | | | | | | | | | | | | 31 191 $ | 9 356 $ | 8 860 $ | 187 $ | 49 594 $ |
1) | Comprend la biomasse et la cogénération. |
2) | Comprend des actifs au titre de droits d’utilisation non assujettis à la réévaluation de 65 millions $ (69 millions $ en 2021) du secteur |
hydroélectricité, de 170 millions $ (174 millions $ en 2021) du secteur énergie éolienne, de 174 millions $ (186 millions $ en 2021) du |
secteur énergie solaire et de 2 millions $ (2 millions $ en 2021) du secteur divers. |
|
Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a conclu l’acquisition d’un |
portefeuille éolien en développement au Brésil d’une puissance totale de 248 MW. La participation est comptabilisée à |
titre d’acquisition d’actifs, car elle ne représente pas un regroupement d’entreprises selon IFRS 3, et comprend des |
immobilisations corporelles totalisant 11 millions $ qui sont comptabilisées dans les états consolidés de la situation |
financière à la date d’acquisition. La participation financière d’Énergie Brookfield s’élève à 25 %. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a conclu l’acquisition d’un |
portefeuille éolien en exploitation en Chine d’une puissance totale de 10 MW. La participation est comptabilisée à titre |
d’acquisition d’actifs, car elle ne représente pas un regroupement d’entreprises selon IFRS 3, et comprend des |
immobilisations corporelles totalisant 17 millions $ qui sont comptabilisées dans les états consolidés de la situation |
financière à la date d’acquisition. La participation financière d’Énergie Brookfield s’élève à 25 %. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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8. EMPRUNTS Emprunts de la société mère Le tableau suivant présente les composantes des emprunts de la société mère aux : |
| 30 juin 2022 | | 31 décembre 2021 |
| | | | | | Moyenne pondérée | | | | |
| | | | Moyenne pondérée |
| | | | Taux | | | | Juste | Taux | Juste |
(EN MILLIONS, SAUF | | | | d’intérêt | Durée | | | | | | Valeur | valeur | d’intérêt | Durée | | | | | | | Valeur | valeur |
INDICATION CONTRAIRE) | | | | (%) | (en années) | | | | | | comptable | estimée | | | | (%) | (en années) | | | | | | | comptable | | estimée |
| | | | | | | | | | | | | |
Facilités de crédit ........... | | | | s. o. | 4 | | | | | | — $ | — $ | s. o. | | | 5 | — $ | | | — $ |
| | | | | | | | | | | | | |
Papier commercial ......... | | | | 2,2 | <1 | | | | | | 440 | 440 | s. o. | s. o. | | | | | | | — | | | | | | | | — |
Billets à moyen terme : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 4 (150 $ CA) ....... | | | | 5,8 | 14 | | | | | | 116 | 122 | 5,8 | 15 | | | | | | | 118 | 154 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 9 (400 $ CA) ....... | | | | 3,8 | 3 | | | | | | 311 | 305 | 3,8 | | | 3 | 317 | 334 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 10 (500 $ CA) ..... | | | | 3,6 | 5 | | | | | | 388 | 373 | 3,6 | | | 5 | 396 | 421 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 11 (475 $ CA) ..... | | | | 4,3 | 7 | | | | | | 369 | 357 | 4,3 | | | 7 | 376 | 419 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 12 (475 $ CA) ..... | | | | 3,4 | 8 | | | | | | 369 | 333 | 3,4 | | | 8 | 376 | 399 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 13 (300 $ CA) ..... | | | | 4,3 | 27 | | | | | | 233 | 196 | 4,3 | 28 | | | | | | | 237 | 275 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 14 (425 $ CA) .... | | | | 3,3 | 28 | | | | | | 330 | 231 | 3,3 | 29 | | | | | | | 336 | 332 |
| | | | | | | | | | | | 2 116 | | | | | | | | | 2 156 2 334 |
| | | | 3,9 | 12 | | | | 1 917 | | | | 3,9 | 13 |
Total des emprunts de la société mère .................. | | | | | | | 2 556 2 357 $ | | | | | | | | 2 156 2 334 $ |
Ajouter : primes non amorties1 ............................. | | | | | | | | 3 | | | | | | | | | | | 3 | | | | | | | | |
Déduire : coûts de financement non amortis1 ....... | | | | | | | | (9) | | | | | | | | | | | (10) | | | | | | | | |
Déduire : tranche courante .................................... | | | | | | | (440) | | | | | | | | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 2 110 $ | | | | | | | | | 2 149 $ | | | |
1) | Les primes non amorties et les coûts de financement non amortis sont amortis sur la durée des emprunts. |
Facilités de crédit Au 30 juin 2022, le papier commercial en circulation d’Énergie Brookfield totalisait 440 millions $ (néant en 2021). Au premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a relevé le plafond de son programme de papier commercial de |
500 millions $, pour le porter à 1 milliard $. Pour répondre aux fins générales de la société, Énergie Brookfield émet des lettres de crédit aux termes des facilités de |
crédit de la société mère, qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des dépôts de garantie, des lettres de garantie et des |
garanties relatives aux comptes de réserve du service de la dette. Se reporter à la note 18, « Engagements, éventualités et |
garanties », pour des informations sur les lettres de crédit émises par des filiales. Le tableau suivant résume la tranche non utilisée des facilités de crédit de la société mère aux : |
| | | | | | | | | | 31 décembre 2021 |
(EN MILLIONS) | | | 30 juin 2022 |
Facilités de crédit de la société mère et des parties liées autorisées1 ................................... | | | | 2 375 $ | | | 2 375 $ |
| | | | | | | | | | |
Emprunts effectués aux termes des facilités de crédit de la société mère1, 2 | | | | | | | | | | | | (1) | (24) |
Facilité de lettres de crédit autorisée .................................................................................... | | | 400 | | | | | | | | 400 |
| | | | | | | | | | |
Lettres de crédit émises ....................................................................................................... | | | (337) | | | (289) |
Tranche non utilisée des facilités de crédit de la société mère ............................................. | | | | 2 437 $ | | | 2 462 $ |
1) | | Les montants sont garantis par Énergie Brookfield. |
2) | | Se rapportent à des lettres de crédit émises aux termes des facilités de crédit de la société mère d’Énergie Brookfield totalisant |
1 975 millions $. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Billets à moyen terme Les emprunts de la société mère sont des obligations contractées par une filiale de financement d’Énergie Brookfield, soit |
Brookfield Renewable Partners ULC (« Finco ») (se reporter à la note 20, « Filiales faisant appel public à l’épargne »). |
Finco peut rembourser de temps à autre une partie ou la totalité des emprunts, conformément aux modalités de l’acte de |
fiducie. Le solde est exigible à l’échéance et les intérêts sur les emprunts de la société mère sont payés semestriellement. |
Les billets à terme à payer par Finco sont garantis sans condition par Énergie Brookfield, Brookfield Renewable Energy |
L.P. (« BRELP ») et certaines autres filiales. Emprunts sans recours Les emprunts sans recours sont habituellement des emprunts sans recours, à long terme, et grevant des actifs précis, |
libellés dans la monnaie locale de la filiale. Les emprunts sans recours en Amérique du Nord et en Europe consistent en |
des dettes à taux fixe et à taux variable indexées sur le taux interbancaire offert à Londres (le « TIOL »), le taux |
interbancaire offert en euros (le « taux EURIBOR ») et le taux offert en dollars canadiens (le « taux CDOR »). Énergie |
Brookfield a recours à des swaps de taux d’intérêt en Amérique du Nord et en Europe pour réduire au minimum son |
exposition aux taux d’intérêt variables. Les emprunts sans recours au Brésil sont assortis de taux d’intérêt variables selon |
la Taxa de Juros de Longo Prazo (« TJLP »), soit le taux d’intérêt à long terme de la Banque nationale de développement |
économique du Brésil, le taux du certificat de dépôt interbancaire, ou de l’indice des prix à la consommation national |
étendu (« IPCA »), majoré d’une marge. Les emprunts sans recours en Colombie sont composés de taux fixes et de taux |
variables indexés sur l’Indicador Bancario de Referencia (« IBR »), soit le taux d’intérêt à court terme de Banco Central de |
Colombia, et sur l’indice des prix à la consommation (« IPC ») de la Colombie, soit le taux d’inflation stipulé par la |
Colombie, majorés d’une marge. Les emprunts sans recours en Inde constituent des dettes à taux fixe et à taux variable |
indexés sur le taux préférentiel du prêteur (coût marginal du taux d’emprunt). Les emprunts sans recours en Chine sont |
assortis de taux d’intérêt variables de la Banque populaire de Chine (« BPC »). Depuis le 1er janvier 2022, le taux Sterling Overnight Index Average (« SONIA ») a remplacé le TIOL en livres sterling et |
le taux en euros à court terme (« €STR ») a remplacé le TIOL en euros. Il est également prévu que le taux Secured |
Overnight Financing Rate (« SOFR ») remplacera le TIOL en dollars américains d’ici le 30 juin 2023. Au 30 juin 2022, les réformes des taux SONIA et €STR n’avaient pas eu d’incidences importantes sur les emprunts |
assortis de taux d’intérêt variables contractés par Énergie Brookfield. Celle-ci a mis en œuvre un plan de transition visant |
le remplacement du TIOL en dollars américains par le taux Secured Overnight Financing Rate (« SOFR ») entrant en |
vigueur le 30 juin 2023. Ce plan comprend certaines modifications aux modalités contractuelles des emprunts à taux |
variable, des swaps de taux d’intérêt et des taux d’intérêt plafonds reposant sur le TIOL en dollars américains et des mises |
à jour des désignations de ses couvertures. Nous prévoyons que ce remplacement n’aura pas d’incidence importante. |
| |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Le tableau suivant présente les composantes des emprunts sans recours aux : |
| | |
| 30 juin 2022 | | 31 décembre 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | Moyenne pondérée | | | Moyenne pondérée | | | | | | |
| | | | Taux | | | | | Durée | Juste | Taux |
| | | | d’intérêt | | | | | | (en | Valeur | | | | | | | | | | valeur | d’intérêt | Durée | | | | | | | | | | Valeur | Juste valeur |
(EN MILLIONS, SAUF | | | | (%) | | | | | | années)4 | | comptable | | | | | | | | | | estimée | | (%) | | | | | | | | | | | (en années) | | | | | | | | | | | comptable | | | | | | | | estimée |
INDICATION CONTRAIRE) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Emprunts sans recours1, 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Hydroélectricité ............. | | | | 5,8 | | | | | | 11 | 9 131 $ | | | | | | | | | | 8 681 $ | 4,9 | 11 | | | | | | | | | | 8 541 $ | 9 008 $ |
Énergie éolienne ............ | | | | 4,8 | | | | | | 8 | 4 826 | | | | | | | | | | 4 706 | 4,4 | 8 | | | | | | | | | | 4 767 | 5 059 |
Énergie solaire ............... | | | | 4,7 | | | | | | 12 | 5 063 | | | | | | | | | | 5 125 | 4,1 | 13 | | | | | | | | | | 4 303 | 4 561 |
Énergie décentralisée et | | | | | | | | | | | | |
solutions durables ....... | | | | 4,3 | | | | | | 9 | 1 850 | | | | | | | | | | 1 779 | 3,2 | 8 | | | | | | | | | | 1 741 | 1 807 |
Total .................................. | | | | 5,2 | | | | | | 10 20 870 $ 20 291 $ | 4,5 | 10 19 352 $ 20 435 $ |
| |
Ajouter : primes non amorties3 ............................ | 136 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 160 |
| |
Déduire : coûts de financement non amortis3 ...... | (141) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (132) |
| (2 279) |
Déduire : tranche courante .................................. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1 818) |
| | | | | | | | | | 18 586 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 17 562 $ |
1) | | | | | | | | | | | | | | | | Comprend un montant de 742 millions $ (30 millions $ en 2021) emprunté aux termes d’une facilité de crédit-relais d’un fonds privé |
| | | | | | | | | | | | | | | soutenu par Brookfield. |
2) | | | | | | | | | | | | | | | | Comprend un montant de 95 millions $ (51 millions $ en 2021) à rembourser à une entreprise associée de Brookfield. Se reporter à la |
| | | | | | | | | | | | | | | note 19, « Transactions entre parties liées », pour de plus amples renseignements. |
3) | | | | | | | | | | | | | | | | Les primes non amorties et les coûts de financement non amortis sont amortis sur la durée des emprunts. |
4) | | | | | | | | | | | | | | | | Compte non tenu des facilités de crédit, la durée moyenne pondérée totale est de 11 ans. |
Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 200 milliards COP (53 millions $) |
en Colombie. L’emprunt porte intérêt à un taux fixe de 8,66 % et vient à échéance en 2032. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 356 milliards COP (95 millions $) |
en Colombie. L’obligation, émise en deux tranches, porte intérêt au taux variable de l’IPC, majoré d’une marge moyenne |
de 4,39 %, et vient à échéance en 2029 et 2037. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 200 milliards COP (53 millions $) |
en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 3,25 %, et vient à échéance |
en 2032. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 150 millions R$ (29 millions $) |
visant un projet de développement d’énergie solaire au Brésil. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IPCA, majoré |
d’une marge de 5,04 %, et vient à échéance en février 2045. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 835 millions CNY (132 millions $) |
visant un portefeuille éolien en Chine. L’emprunt, effectué en deux tranches, porte intérêt au taux fixe de 4,9 % et vient à |
échéance en 2037. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a augmenté sa facilité de crédit renouvelable visant le |
portefeuille de production décentralisée aux États-Unis de 50 millions $, pour la porter à 150 millions $, et a convenu de |
modifier son échéance à mars 2025. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un refinancement de 170 millions $ relatif à |
l’acquisition d’un portefeuille hydroélectrique aux États-Unis. L’emprunt, effectué en deux tranches, porte intérêt au taux |
fixe moyen de 3,62 % et vient à échéance en 2032. Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un refinancement de 35 millions $ visant un |
portefeuille hydroélectrique aux États-Unis. Une tranche de l’emprunt porte intérêt au taux fixe de 4,98 % et l’autre |
tranche porte intérêt au taux du SOFR, majoré de 3,25 %, et vient à échéance en 2026. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | | | | | | 30 juin 2022 |
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Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 300 millions R$ (63 millions $) |
visant un projet de développement d’énergie solaire au Brésil. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IPCA, majoré |
d’une marge de 5,39 %, et vient à échéance en 2045. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 500 millions R$ (96 millions $) |
visant un projet de développement d’énergie éolienne au Brésil. L’emprunt porte intérêt au taux variable du taux du |
certificat de dépôt interbancaire, majoré d’une marge de 1,58 %, et vient à échéance en 2024. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un refinancement de 66 millions € (70 millions $) |
visant un portefeuille d’actifs solaires en Espagne. L’emprunt porte intérêt au taux fixe de 3,36 %, et vient à échéance |
en 2039. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a augmenté la capacité d’emprunt de sa facilité de crédit |
renouvelable visant les activités aux États-Unis de 250 millions $ pour la porter à 750 millions $. Au deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 250 millions $ relatif à l’acquisition d’un |
portefeuille d’actifs solaires aux États-Unis. L’emprunt porte intérêt au taux variable du SOFR, majoré de 4 %, et vient à |
échéance en 2025. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un refinancement de 500 millions $ visant les |
activités aux États-Unis. L’emprunt porte intérêt au taux variable du SOFR, majoré de 2,85 %, et vient à échéance en 2029. Au deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 402 millions $ relatif à un portefeuille de |
production décentralisée aux États-Unis. L’emprunt, effectué en deux tranches, porte intérêt au taux fixe moyen de 5,23 %, |
et vient à échéance en 2029. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 290 millions CNY |
(43 millions $) visant un actif éolien en Chine. Le montant prélevé porte intérêt à un taux fixe de 4,6 %, et vient à |
échéance en 2039. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 400 milliards COP |
(97 millions $) en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 3,25 %, et vient à |
échéance en 2032. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 100 milliards COP |
(24 millions $) en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 3,9 %, et vient à |
échéance en 2030. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 50 milliards COP (12 millions $) |
en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 3,9 %, et vient à échéance |
en 2030. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 100 milliards COP |
(24 millions $) en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 4,70 %, et vient à |
échéance en 2034. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 219 milliards COP |
(53 millions $) en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 2,45 %, et vient à |
échéance en 2027. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un financement de 594 milliards COP |
(144 millions $) en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 2,98 %, et vient à |
échéance en 2029. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a conclu un refinancement de 237 milliards COP |
(57 millions $) en Colombie. L’emprunt porte intérêt au taux variable de l’IBR, majoré d’une marge de 2,45 %, et vient à |
échéance en 2030. |
| |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Participations de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue par Brookfield, participations ne donnant |
pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale société de portefeuille – parts rachetables/échangeables |
détenues par Brookfield et actions échangeables de catégorie A de BEPC de Brookfield Renewable Corporation détenues |
par des actionnaires publics et Brookfield Brookfield, à titre de détenteur de la participation de commandité de 1 % dans BRELP, a le droit de recevoir les |
distributions régulières, en plus d’une distribution incitative fondée sur le montant par lequel les distributions trimestrielles |
dépassent les niveaux cibles. Au 30 juin 2022, dans la mesure où les distributions des parts de société en commandite |
dépassaient les niveaux cibles trimestriels de 0,20 $ par part de société en commandite, la distribution incitative |
s’établissait à 15 % de toutes les distributions au-dessus de ce seuil. Si les distributions trimestrielles des parts de société |
en commandite dépassent les niveaux cibles trimestriels de 0,2253 $ par part de société en commandite, la distribution |
incitative équivaut alors à 25 % de toutes les distributions au-dessus de ce seuil. Des distributions incitatives de |
respectivement 23 millions $ et 47 millions $ ont été déclarées au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022 |
(respectivement 20 millions $ et 40 millions $ en 2021). Les capitaux propres consolidés comprennent les parts de société en commandite rachetables/échangeables, les actions |
échangeables de BEPC et la participation de commandité. Les parts de société en commandite rachetables/échangeables et |
la participation de commandité sont détenues entièrement par Brookfield, tandis que les actions échangeables de BEPC |
sont détenues à 26 % par Brookfield et le reste par les actionnaires publics. Les parts de société en commandite |
rachetables/échangeables et les actions échangeables de BEPC donnent au porteur le droit, à son gré, de racheter |
respectivement ces parts ou actions pour une contrepartie en trésorerie. Puisque ce droit de rachat est assujetti au droit de |
premier refus d’Énergie Brookfield et qu’Énergie Brookfield peut, à son gré, régler la demande de rachat en contrepartie |
de parts de société en commandite qu’elle détient, à raison de une pour une, les parts de société en commandite |
rachetables/échangeables et les actions échangeables de BEPC sont classées à titre de capitaux propres selon IAS 32, |
Instruments financiers : Présentation. Les parts de société en commandite rachetables/échangeables, les actions échangeables de BEPC et la participation de |
commandité sont présentées à titre de participations ne donnant pas le contrôle puisqu’elles sont liées à une participation |
dans une filiale qui n’est pas attribuable, directement ou indirectement, à Énergie Brookfield. Pour le trimestre et le |
semestre clos le 30 juin 2022, les porteurs d’actions échangeables de BEPC ont échangé 4 743 et 8 084 actions |
échangeables de BEPC (6 033 et 9 642 actions pour les périodes correspondantes de 2021) contre un nombre équivalent de |
parts de société en commandite d’une valeur de moins de 1 million $ (moins de 1 million $ en 2021). Aucune part de |
société en commandite rachetable/échangeable n’a été rachetée. Les parts de société en commandite rachetables/échangeables émises par BRELP et les actions échangeables de BEPC |
émises par BEPC comportent les mêmes caractéristiques économiques à tous égards des parts de société en commandite |
émises par Énergie Brookfield, sauf en ce qui concerne le droit de rachat décrit précédemment. Les parts de société en |
commandite rachetables/échangeables, les actions échangeables de BEPC et la participation de commandité, compte non |
tenu des distributions incitatives, donnent droit au résultat net et aux distributions par part équivalant à la participation par |
part des parts de société en commandite d’Énergie Brookfield. Au 30 juin 2022, 194 487 939 parts de société en commandite rachetables/échangeables (194 487 939 parts de société en |
commandite rachetables/échangeables au 31 décembre 2021), 172 222 322 actions échangeables de BEPC |
(172 203 342 actions échangeables de BEPC au 31 décembre 2021) et 3 977 260 parts de commandité (3 977 260 parts de |
commandité au 31 décembre 2021) étaient en circulation. En décembre 2021, Énergie Brookfield a renouvelé son offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant |
ses parts de société en commandite et a conclu une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant ses |
actions échangeables de BEPC en circulation. Énergie Brookfield peut racheter jusqu’à concurrence de 13 750 520 parts |
de société en commandite et 8 610 184 actions échangeables de BEPC, soit 5 % de ses parts de société en commandite et |
actions échangeables de BEPC émises et en circulation. Les offres viendront à échéance le 15 décembre 2022, ou plus tôt |
si Énergie Brookfield devait terminer ses rachats avant cette date. Aucune part de société en commandite ni action |
échangeable de BEPC n’a été rachetée au cours des trimestres et semestres clos les 30 juin 2022 et 2021. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Distributions Le tableau suivant présente la répartition des distributions pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| 2022 | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Participation de commandité dans une filiale société de |
portefeuil e détenue par Brookfield ........................... | | | | | | 2 $ | 1 $ | | | | | 3 $ | 2 $ |
Distributions incitatives ................................................. | | | | | | 23 | | | 20 | | | | | | 47 | | | 40 |
| | | | | | 25 | | | 21 | | | | | | 50 | | | 42 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au |
résultat net dans une filiale société de portefeuille – |
parts rachetables/échangeables détenues par |
Brookfield .................................................................... | | | | | | 63 | | | 58 | | 126 | | | | | | | 117 |
Actions échangeables de BEPC détenues par : | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Brookfield ................................................................... | | | | | | 15 | | | 14 | | | | | | 30 | | | 26 |
Porteurs d’actions externes ......................................... | | | | | | 40 | | | 38 | | | | | | 80 | | | 78 |
Total des actions échangeables de BEPC ........................ | | | | | | 55 | | | 52 | | | | | | 110 | | | 104 |
| | | | | | 143 $ | 131 $ | 286 $ | | 263 $ |
|
Actions privilégiées Les actions privilégiées d’Énergie Brookfield comprennent les actions privilégiées de catégorie A d’Actions privilégiées |
Énergie renouvelable Brookfield Inc. |
| | | | | | | | | | | | Taux de | Distributions déclarées |
| | | | | | | | | | | rendement | pour les semestres clos |
| | | | | | | | | | | | des | | | | | | | les 30 juin | | Valeur comptable au |
| | | | | | | | | | | distributions | | | Date de |
| | | | | | | | | | Actions en | cumulatifs | | rachat la plus | 30 juin | | | | | | 31 décembre |
(EN MILLIONS, SAUF |
| | | | | | | | | | circulation | | (%) | rapprochée | INDICATION CONTRAIRE) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2022 | 2021 | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | ... |
Série 1 (136 $ CA) | | | | | | | | | | 6,85 | | 3,1 Avril 2025 | | | | | | 2 $ | 2 $ | | 132 $ | | 135 $ |
| | | | | | | | | | .. | | | Avril 2025 |
Série 2 (113 $ CA)1 | | | | | | | | | | 3,11 | | 3,4 | 2 | 2 | 61 | | | | | | | | 62 |
| | | | | | | | | | | | | | | ... |
Série 3 (249 $ CA) | | | | | | | | | | 9,96 | | 4,4 Juillet 2024 | 4 | 4 | 192 | | | | | | | | 197 |
| | | | | | | | | | | | | | | ... | | | Avril 2018 |
Série 5 (103 $ CA) | | | | | | | | | | 4,11 | | 5,0 | 2 | 2 | 80 | | | | | | | | 81 |
Série 6 (175 $ CA) | | | | | | | | | | | | | | | ... | 7,00 | | 5,0 Juillet 2018 | 3 | 3 | 136 | | | | | | | | 138 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 31,03 | 13 $ | 13 $ | 601 $ | | 613 $ |
1) | | Le taux de dividende correspond à la distribution annualisée fondée sur le taux variable trimestriel le plus récent. |
Les distributions versées pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 aux porteurs de parts se sont élevées à |
respectivement 6 millions $ et 13 millions $ (respectivement 6 millions $ et 13 millions $ en 2021). Les actions privilégiées de catégorie A n’ont pas de date d’échéance fixe et ne peuvent être rachetées au gré des porteurs. |
Au 30 juin 2022, aucune des actions privilégiées de catégorie A, série 5 et série 6 émises n’avait été rachetée par Actions |
privilégiées ERB. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Billets subordonnés perpétuels En avril et en décembre 2021, Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc., filiale entièrement détenue par Énergie Brookfield, |
a émis des billets subordonnés perpétuels d’une valeur respective de 350 millions $ et de 260 millions $ à un taux fixe de |
respectivement 4,625 % et 4,875 %. La charge d’intérêts engagée sur les billets subordonnés perpétuels au cours du trimestre et du semestre clos le |
30 juin 2022 de respectivement 7 millions $ et 14 millions $ (respectivement 3 millions $ et 3 millions $ en 2021) est |
présentée à titre de distributions dans l’état consolidé des variations des capitaux propres. La valeur comptable des billets |
subordonnés perpétuels, déduction faite des coûts de transaction, était de 592 millions $ au 30 juin 2022 (592 millions $ |
en 2021). Les distributions versées pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 se sont élevées à respectivement 9 millions $ |
et 13 millions $ (respectivement néant et néant en 2021). 10. CAPITAUX PROPRES DES COMMANDITAIRES DÉTENANT DES PARTS PRIVILÉGIÉES Les capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées d’Énergie Brookfield sont composés des parts |
privilégiées de catégorie A présentées comme suit : |
| | | Taux de | | | Dividendes déclarés pour |
| | rendement | | | | les semestres clos les |
| | | des | | | | 30 juin | | Valeur comptable au |
| | dividendes | | | Date de |
| Actions en | cumulatifs | | rachat la plus | (EN MILLIONS, SAUF |
| circulation | | (%) | rapprochée | INDICATION CONTRAIRE) | | | | | | | 2022 | | | | 2021 | 30 juin 2022 31 décembre 2021 |
| | | | Avril 2018 |
Série 5 (72 $ CA) ...... | | — | 5,59 | | | | — $ | 2 $ | | — $ | | 49 $ |
Série 7 (175 $ CA) .... | | 7,00 | 5,50 Janvier 2026 | | | | 4 | | | | 4 | 128 | | | | 128 |
Série 9 (200 $ CA)1 ... | | — | 5,75 Juillet 2021 | | | | — | | | | 5 | — | | | | — |
Série 11 (250 $ CA) .. | | — | 5,00 Avril 2022 | | | | 3 | | | | 5 | — | | | | 187 |
| | | | Avril 2023 |
Série 13 (250 $ CA) .. | 10,00 | | 5,00 | | | | 5 | | | | 5 | 196 | | | | 196 |
| | | | Avril 2024 |
Série 15 (175 $ CA) .. | | 7,00 | 5,75 | | | | 4 | | | | 4 | 126 | | | | 126 |
| | | | Mars 2025 |
Série 17 (200 $) ........ | | 8,00 | 5,25 | | | | 5 | | | | 4 | | 195 | | | | 195 |
Série 18 (150 $ CA) .. | | 6,00 | 5,50 Avril 2027 | | | | 2 | | | | — | 115 | | | | — |
| | | | | | |
| 38,00 | | | | | | 23 $ | 29 $ | | 760 $ | | 881 $ |
1) | | Au cours du troisième trimestre de 2021, Énergie Brookfield a procédé au rachat de toutes les parts de société en commandite privilégiées |
de série 9 en circulation. |
Au cours du premier trimestre de 2022, Énergie Brookfield a procédé au rachat de toutes les parts de société en |
commandite privilégiées de série 5 en circulation en contrepartie de 72 millions $ CA, soit 25,25 $ CA par part de société |
en commandite privilégiée. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a émis 6 000 000 de parts de société en commandite |
privilégiées de série 18 au prix de 25 $ CA chacune, pour un produit brut de 150 millions $ CA. Les porteurs de parts de |
société en commandite privilégiées de série 18 ont le droit de recevoir une distribution trimestrielle cumulative au taux |
fixe de 5,5 %. Au cours du deuxième trimestre de 2022, Énergie Brookfield a racheté toutes les parts de société en commandite |
privilégiées de série 11 en circulation en contrepartie de 250 millions $ CA, soit 25 $ CA par part de société en |
commandite. Les distributions versées pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 s’élevaient à respectivement 12 millions $ et |
23 millions $ (respectivement 15 millions $ et 29 millions $ en 2021). |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | Rapport intermédiaire | | | | | | | | 30 juin 2022 |
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11. CAPITAUX PROPRES DES COMMANDITAIRES Capitaux propres des commanditaires Au 30 juin 2022, un total de 275 239 541 parts de société en commandite étaient en circulation (275 084 265 parts de |
société en commandite au 31 décembre 2021), dont 68 749 416 étaient détenues par Brookfield (68 749 416 parts de |
société en commandite au 31 décembre 2021). Brookfield détient toutes les participations de commandité dans Énergie |
Brookfield, ce qui représente une participation de 0,01 %. Au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022, Énergie Brookfield a émis respectivement 78 327 et |
147 192 parts de société en commandite (respectivement 51 857 et 93 667 parts de société en commandite en 2021) dans |
le cadre du régime de réinvestissement des distributions, pour une valeur totale de respectivement 3 millions $ et |
6 millions $ (respectivement 2 millions $ et 4 millions $ en 2021). Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022, les porteurs d’actions échangeables de BEPC ont échangé |
respectivement 4 743 et 8 084 actions échangeables (respectivement 6 033 et 9 642 actions échangeables en 2021) contre |
un nombre équivalent de parts de société en commandite d’une valeur de moins de 1 million $ (moins de 1 million $ |
en 2021). Au 30 juin 2022, la participation directe et indirecte de Brookfield Asset Management, soit 308 051 190 parts de société en |
commandite, parts de société en commandite rachetables/échangeables et actions échangeables de BEPC, représentait |
environ 48 % d’Énergie Brookfield, compte tenu d’un échange intégral. La participation restante, soit environ 52 %, est |
détenue par des investisseurs publics. Compte non tenu d’un échange intégral, Brookfield détenait au 30 juin 2022 une participation directe de société en |
commandite de 25 % dans Énergie Brookfield, une participation directe de 41 % dans BRELP découlant de la détention de |
parts de société en commandite rachetables/échangeables, une participation directe de commandité de 1 % dans BRELP et |
une participation directe de 26 % dans les actions échangeables de BEPC. En décembre 2021, Énergie Brookfield a renouvelé son offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant |
ses parts de société en commandite. Énergie Brookfield est autorisée à racheter jusqu’à 13 750 520 parts de société en |
commandite, soit 5 % de ses parts de société en commandite émises et en circulation. L’offre viendra à échéance le |
15 décembre 2022, ou plus tôt si Énergie Brookfield devait terminer ses rachats avant cette date. Aucune part de société en |
commandite n’a été rachetée au cours du trimestre et du semestre clos le 30 juin 2022. Distributions Le tableau suivant présente la répartition des distributions pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| | |
| 2022 | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Brookfield...................................................................... | | | | | | 22 $ | 21 $ | | | | | | 45 $ | 42 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Porteurs de parts de société en commandite externes .... | | | | | | 66 | 62 | 134 | | 125 |
| | | | | | 88 $ | | | | 83 $ | | | 179 $ | | | | | | | | 167 $ |
| | | | | | |
En février 2022, les distributions aux porteurs de parts sont passées à 1,28 $ par part de société en commandite sur une |
base annualisée, soit une hausse de 5 % par part de société en commandite, qui prend effet pour la distribution versée en |
mars 2022. Les distributions versées pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 se sont élevées à respectivement |
85 millions $ et 174 millions $ (respectivement 82 millions $ et 166 millions $ en 2021). |
| | | | | | | | | | |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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12. GOODWILL Le tableau suivant présente un rapprochement du goodwill : |
| Note | | Total |
(EN MILLIONS) |
| | | | .......................................................................................... | |
Solde au 31 décembre 2021 | | | 966 |
| | | | | ............................................................................. | |
Acquis dans le cadre d’une acquisition | 2 | | 264 |
Écart de conversion | | | | | | .................................................................................................... | | | (45) |
| | | | | | ................................................................................................. | |
Solde au 30 juin 2022 | | | 1 185 $ |
|
13. PARTICIPATIONS COMPTABILISÉES SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN |
ÉQUIVALENCE Le tableau suivant présente les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
d’Énergie Brookfield pour le semestre clos le 30 juin 2022 : |
| | 30 juin 2022 |
(EN MILLIONS) |
Solde au début de l’exercice ................................................................................................................................. | | | 1 107 $ |
Participation ......................................................................................................................................................... | | | 74 |
Quote-part du résultat net ..................................................................................................................................... | | | 48 |
Quote-part des autres éléments du résultat global ................................................................................................ | | | — |
Dividendes reçus .................................................................................................................................................. | | | (37) |
Écart de conversion et autres ................................................................................................................................ | | | (28) |
Solde au 30 juin 2022 ........................................................................................................................................... | | | 1 164 $ |
|
Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, s’est engagée à investir 500 millions $, dont une tranche de |
270 millions $ a été déployée sous forme d’actions privilégiées, de bons de souscription et d’une participation de 20 % en |
actions ordinaires dans une entreprise à capital fermé de premier plan, qui détient et exploite, partout dans les Amériques, |
des actifs de production d’électricité essentiels à grande échelle visés par contrats à long terme libellés en dollars |
américains, dont la puissance installée totalise 1,2 GW et le portefeuille de projets en développement est d’une puissance |
d’environ 1,3 GW. La participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence d’Énergie Brookfield s’élève |
à 20 %. 14. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE La trésorerie et les équivalents de trésorerie d’Énergie Brookfield se présentaient comme suit aux : |
(EN MILLIONS) | | | | | | | 30 juin 2022 31 décembre2021 |
Trésorerie .................................................................................................................................... | 820 $ | | 759 $ |
Dépôts à court terme ................................................................................................................... | 3 | | 5 |
|
| | | | | | | | 823 $ | | 764 $ |
|
| | | | | |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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15. LIQUIDITÉS SOUMISES À RESTRICTIONS Les liquidités soumises à restrictions d’Énergie Brookfield se présentent comme suit aux : |
(EN MILLIONS) | 30 juin 2022 31 décembre 2021 |
Activités ............................................................................................................................... | | 141 $ | | 167 $ | |
Obligations liées au crédit .................................................................................................... | | 103 | | 95 |
Dépenses d’investissement et projets de développement ..................................................... | | 147 | | 50 |
Total | | 391 | | 312 |
Moins : tranche non courante ............................................................................................... | | (68) | | (51) |
Tranche courante .................................................................................................................. | | 323 $ | | 261 $ | |
|
16. CRÉANCES CLIENTS ET AUTRES ACTIFS COURANTS Les créances clients et autres actifs courants d’Énergie Brookfield se composaient des éléments suivants aux : |
| 30 juin 2022 31 décembre 2021 |
(EN MILLIONS) |
Créances clients .................................................................................................................. | | | 607 $ | | 629 $ |
Dépôts affectés en garantie1 ................................................................................................ | | 733 | | 434 |
Dépôts à court terme et avances2 ........................................................................................ | | 110 | | 27 |
Charges payées d’avance et créances diverses .................................................................... | | 97 | | 354 |
Stocks ................................................................................................................................. | | 76 | | 31 |
Impôts à recevoir ................................................................................................................ | | 19 | | 39 |
| | | |
Tranche courante de l’actif sur contrat ................................................................................ | | 61 | | 57 |
| | | |
Taxes de vente à recouvrer .................................................................................................. | | 54 | | 36 |
| | | |
Autres créances à court terme ............................................................................................. | | 106 | | 76 |
|
| | 1 863 $ | | 1 683 $ |
1) | | Les dépôts affectés en garantie sont associés à des contrats d’énergie dérivés qu’Énergie Brookfield conclut en vue de réduire son exposition |
aux prix de l’électricité sur les marchés de gros au moment de la vente future de sa production non visée par contrat, conformément à la |
stratégie de gestion des risques d’Énergie Brookfield. |
2) | | Le solde comprend les dépôts et les avances liés à la réalisation d’actifs en développement et à l’approvisionnement en fournitures. |
Énergie Brookfield reçoit essentiellement des paiements mensuels provenant des produits tirés des conventions d’achat |
d’électricité facturés et n’avait pas de créances clients en souffrance à la date de clôture. Les créances aux termes des |
contrats conclus avec les clients sont comprises dans les créances clients. |
| | | | | | |
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17. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CRÉDITEURS Les dettes fournisseurs et autres créditeurs d’Énergie Brookfield étaient comme suit aux : |
| | 31 décembre 2021 |
| 30 juin 2022 |
(EN MILLIONS) |
Créditeurs liés aux activités d’exploitation .................................................................... | | | 297 $ | 312 $ |
Dettes fournisseurs ......................................................................................................... | | | 170 | 208 |
Intérêts à payer sur des emprunts ................................................................................... | | | 129 | | | 116 |
Distributions à verser aux porteurs de parts de société en commandite, distributions à |
verser sur les parts de société en commandite privilégiées, dividendes à payer sur |
actions privilégiées, distributions à verser sur bil ets subordonnés perpétuels et |
dividendes à payer sur actions échangeables1 ............................................................ | | | 53 | | | 54 |
Tranche à court terme des obligations locatives ............................................................. | | | 27 | | | 30 |
Divers ............................................................................................................................ | | | 96 | | | 59 |
| | | 772 $ | 779 $ |
1) | | Ne comprend que les montants à payer aux porteurs de parts de société en commandite externes et aux porteurs d’actions échangeables |
de BEPC. Les montants à payer à Brookfield sont compris dans les montants à payer à des parties liées. |
|
18. ENGAGEMENTS, ÉVENTUALITÉS ET GARANTIES Engagements Dans le cours de leurs activités, Énergie Brookfield et ses filiales sont parties à des ententes relatives à l’utilisation d’eau, |
de terrains et de barrages. Les paiements prévus en vertu de ces ententes varient selon le volume d’électricité produite. Les |
diverses ententes peuvent être renouvelées et se prolonger jusqu’en 2089. Dans le cours normal des activités, Énergie Brookfield prendra des engagements au titre des dépenses d’investissement qui |
concernent principalement des coûts engagés dans le cadre de projets d’initiatives de croissance divers. Au 30 juin 2022, |
Énergie Brookfield avait pris des engagements au titre des dépenses d’investissement en cours totalisant 987 millions $ |
(699 millions $ en 2021). De ce montant, une tranche de 692 millions $ est exigible en 2022, une tranche de |
266 millions $, en 2023, une tranche de 27 millions $, de 2024 à 2027, et la tranche restante de 2 millions $, par la suite. Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, s’est engagée à investir 153 milliards COP (37 millions $) en vue |
d’acquérir un portefeuille de projets de développement d’énergie solaire en Colombie d’une puissance de 38 MW. La |
clôture de la transaction devrait avoir lieu au deuxième semestre de 2022, sous réserve des conditions de clôture |
habituelles, et la participation d’Énergie Brookfield devrait s’élever à 24 %. Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a convenu d’acquérir un nouveau projet d’énergie solaire en |
développement à un stade avancé de grande qualité au Brésil d’une puissance d’environ 600 MW, pour une contrepartie |
totale de 186 millions $ (montant net d’environ 47 millions $ pour Énergie Brookfield). La clôture de l’acquisition devrait |
se conclure au cours du deuxième semestre de 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et la participation |
d’Énergie Brookfield devrait s’élever à 25 %. Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a convenu d’acquérir un portefeuille de projets de développement |
d’énergie solaire aux États-Unis d’une puissance installée totale d’environ 473 MW, pour une contrepartie totale de |
135 millions $ (montant d’environ 35 millions $ pour Énergie Brookfield). La clôture de l’acquisition d’un premier projet |
sur trois devrait se conclure en 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et la participation d’Énergie |
Brookfield devrait s’élever à 20 %. Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a convenu de faire l’acquisition d’un portefeuille éolien de qualité |
supérieure en Chine d’une puissance de 350 MW dont la production est visée par contrat, pour une contrepartie totale de |
159 millions $ (montant d’environ 32 millions $ pour Énergie Brookfield). La clôture de la transaction devrait avoir lieu |
au deuxième semestre de 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et la participation d’Énergie Brookfield |
devrait s’élever à 20 %. Énergie Brookfield, avec des partenaires institutionnels, a convenu d’acquérir des actifs éoliens en développement en |
Chine d’une puissance de 169 MW, pour une contrepartie totale d’environ 80 millions $ (environ 16 millions $ pour |
Énergie Brookfield). La clôture de la transaction devrait avoir lieu au deuxième semestre de 2022, sous réserve des |
conditions de clôture habituelles, et la participation d’Énergie Brookfield devrait s’élever à 20 %. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Une partie intégrante de la stratégie d’Énergie Brookfield consiste à participer avec des investisseurs institutionnels à des |
fonds de capital-investissement privés soutenus par Brookfield qui ciblent des acquisitions correspondant au profil |
d’Énergie Brookfield. Dans le cours normal de ses activités, Énergie Brookfield s’est engagée auprès de fonds de capital- |
investissement privés soutenus par Brookfield à participer à ces acquisitions cibles dans l’avenir, lorsque celles-ci auront |
été identifiées, le cas échéant. De temps à autre, afin de permettre à ce que les activités d’investissement soient réalisées |
rapidement et de façon efficace, Énergie Brookfield financera des dépôts ou engagera d’autres coûts et charges (y compris |
en recourant à des facilités de crédit afin d’utiliser, de soutenir, de garantir ou d’émettre des lettres de crédit) à l’égard d’un |
investissement qui sera par la suite partagé entre des véhicules, des consortiums ou des sociétés de personnes soutenus par |
Brookfield (y compris des fonds privés, des coentreprises et des arrangements semblables), Énergie Brookfield et des |
co-investisseurs ou effectué en totalité par l’un de ceux-ci. Éventualités Énergie Brookfield et ses filiales font l’objet d’actions en justice, d’arbitrages et de poursuites dans le cours normal de |
leurs activités. Bien qu’il soit impossible de prédire avec certitude l’issue de ces actions en justice et poursuites, la |
direction est d’avis que leur règlement n’aura pas d’incidence importante sur la situation financière consolidée d’Énergie |
Brookfield ou sur ses résultats d’exploitation consolidés. Énergie Brookfield, au nom des filiales d’Énergie Brookfield, et les filiales elles-mêmes ont fourni des lettres de crédit qui |
comprennent, sans toutefois s’y limiter, des garanties relatives à des réserves pour le service de la dette, à des réserves au |
titre du capital, à l’achèvement des travaux de construction et au rendement. L’activité relative aux lettres de crédit émises |
par Énergie Brookfield est décrite à la note 8, « Emprunts ». Énergie Brookfield, de concert avec des investisseurs institutionnels, a fourni des lettres de crédit qui comprennent, sans |
toutefois s’y limiter, des garanties relatives à des réserves pour le service de la dette, à des réserves au titre du capital, à |
l’achèvement des travaux de construction et au rendement puisqu’elles se rapportent à ses participations dans Brookfield |
Americas Infrastructure Fund, Brookfield Infrastructure Fund II, Brookfield Infrastructure Fund III, Brookfield |
Infrastructure Fund IV et Fonds de transition mondiale de Brookfield. Les filiales d’Énergie Brookfield ont également |
fourni des lettres de crédit qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des garanties relatives à des réserves pour le service |
de la dette, à des réserves au titre du capital, et à l’achèvement des travaux de construction et au rendement. Les lettres de crédit émises par Énergie Brookfield, avec des investisseurs institutionnels, et ses filiales se présentaient |
comme suit : |
(EN MILLIONS) | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
Énergie Brookfield, de concert avec des investisseurs institutionnels ................................. | | | 96 $ | 98 $ |
Filiales d’Énergie Brookfield ............................................................................................... | | | 988 | | | 950 |
|
| | | 1 084 $ | 1 048 $ |
|
| | | | | |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Garanties Dans le cours normal de leurs activités, Énergie Brookfield et ses filiales signent des conventions prévoyant |
l’indemnisation et des garanties à l’égard de tiers dans le cadre de transactions, notamment de cessions d’entreprises, de |
projets d’investissement, d’acquisitions d’entreprises, ainsi que de vente et d’achat d’actifs et de services. Énergie |
Brookfield a également convenu d’indemniser ses administrateurs et certains de ses dirigeants et employés. La nature de la |
quasi-totalité des promesses d’indemnisation empêche Énergie Brookfield de faire une estimation raisonnable du montant |
maximal qu’elle pourrait être tenue de verser à des tiers, car les conventions ne précisent pas toujours de montant |
maximal, et les montants dépendent de l’issue d’éventualités futures, dont la nature et la probabilité ne peuvent être |
déterminées à l’heure actuelle. Énergie Brookfield et ses filiales n’ont jamais versé de montant important aux termes de |
telles conventions d’indemnisation. |
19. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Les transactions entre parties liées d’Énergie Brookfield sont comptabilisées à la valeur d’échange. Les transactions entre |
parties liées d’Énergie Brookfield se font principalement avec Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management a consenti une facilité de crédit renouvelable non assortie d’une sûreté et confirmée de |
400 millions $, qui vient à échéance en décembre 2022, et les montants empruntés portent intérêt au TIOL, majoré de |
1,8 %. Au cours de la période considérée, aucun montant n’a été emprunté sur la facilité de crédit renouvelable non |
assortie d’une sûreté et confirmée consentie par Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management peut, de |
temps à autre, placer des fonds en dépôt auprès d’Énergie Brookfield qui sont remboursables sur demande, y compris les |
intérêts courus. Au 30 juin 2022, aucuns fonds n’avaient été déposés auprès d’Énergie Brookfield (néant au 31 décembre |
2021). La charge d’intérêts sur la facilité de crédit renouvelable et le dépôt de Brookfield Asset Management pour le |
trimestre et le semestre clos le 30 juin 2022 s’est établie à moins de 1 million $ (respectivement néant et 1 million $ |
en 2021). | |
De temps à autre, Brookfield Asset Management Reinsurance Partners L.P. (« Brookfield Reinsurance »), entreprise |
associée d’Énergie Brookfield, peut, de concert avec d’autres participants du marché, participer à des financements |
contractés par Énergie Brookfield. Ces financements sont sans recours envers Énergie Brookfield et sont comptabilisés |
dans les emprunts sans recours aux états consolidés de la situation financière. Au 30 juin 2022, Brookfield Reinsurance |
comptait des emprunts sans recours totalisant 95 millions $ (51 millions $ en 2021). Brookfield Reinsurance peut également participer à des offres d’actions d’Énergie Brookfield avec d’autres participants du |
marché. Ces souscriptions sont inscrites au poste Capitaux propres des commanditaires privilégiés des états consolidés de |
la situation financière. Au 30 juin 2022, Brookfield Reinsurance avait souscrit un montant de 15 millions $ dans le cadre |
du placement de parts de société en commandite privilégiées d’Énergie Brookfield (néant en 2021). |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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Le tableau suivant présente les conventions et transactions entre parties liées comptabilisées dans les comptes consolidés |
intermédiaires de résultat pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin : |
| Trimestres clos les 30 juin | | Semestres clos les 30 juin |
| 2022 | | | 2021 | 2022 | | 2021 |
(EN MILLIONS) |
Produits | | | | | | | | | | | | |
Conventions d’achat d’électricité et conventions |
relatives aux produits ................................................... | | | | | | 9 $ | 22 $ | | | | | | | 22 $ | 83 $ |
Coûts d’exploitation directs | | | | | | | | | | | | | | | | |
Achats d’énergie ............................................................. | | | | | | | | | — $ | (2) $ | | | | | | | — $ | (4) $ |
Frais de commercialisation de l’énergie |
et autres services .......................................................... | | | | | | | | | (1) | | (1) | | | | | | | (4) | | (3) |
Services d’assurance1 ..................................................... | | | | | | | | | — | | (6) | | | | | | | — | | (13) |
| | | | | | | | | (1) $ | (9) $ | | | | | | | (4) $ | (20) $ |
Charge d’intérêts | | | | | | | | | | | | | |
Emprunts ........................................................................ | | | | | | | | | — $ | — $ | | | | | | | — $ | (1) $ |
Désactualisation du solde des contrats ............................ | | | | | | | | | (6) $ | (4) $ | | | | | | | (12) $ | (9) $ |
| | | | | | | | | (6) $ | (4) $ | | | | | | | (12) $ | (10) $ |
Autres services entre parties liées | | | | | | | | | (1) $ | (1) $ | | | | | | | (2) $ | (2) $ |
Coûts de service de gestion ............................................... | | | | | | | | | (65) $ | (72) $ | (141) $ | | (153) $ |
1) | | Avant novembre 2021, les honoraires liés aux services d’assurance étaient versés aux assureurs externes par l’intermédiaire des filiales de |
Brookfield Asset Management. Les honoraires versés aux filiales de Brookfield Asset Management en 2022 étaient de néant. À partir de |
novembre 2021, Brookfield, par l’intermédiaire d’une filiale réglementée, a commencé à fournir de la réassurance à des assureurs |
commerciaux tiers sur certaines entités d’Énergie Brookfield en Amérique du Nord. Les primes et règlements versés ne sont pas compris |
dans le tableau ci-dessus. |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | | | | | | | | | Rapport intermédiaire | 30 juin 2022 |
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20. FILIALES FAISANT APPEL PUBLIC À L’ÉPARGNE Les tableaux suivants présentent les informations financières résumées consolidées relatives à Énergie Brookfield, Actions |
privilégiées ERB et Finco : |
| | | | | | Entités de |
| | | Actions | | | soutien au | | | | Ajustements | | | Énergie |
| Énergie | privilégiées | | | | crédit des | | | Autres | de consoli- | | Brookfield |
| | | | | | | | | | | | |
(EN MILLIONS) | Brookfield1 | | ERB | | Finco | | filiales2 | | filiales1, 3 | | dation4 | (consolidé) |
Au 30 juin 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Actifs courants . ... ... ... ... .... .. | 57 $ | | 412 $ 2 152 $ | | | | 1 039 $ | | 3 139 $ | | (3 643) $ | | 3 156 $ |
Actifs non courants . ... ... ... ... | 4 683 | | 253 | | 4 | 32 131 | | 53 800 | | (36 997) | | 53 874 |
Passifs courants . ... ... ... ... .... | 54 | | 7 | 37 | | | 7 844 | 3 612 | | (7 227) | | 4 327 |
Passifs non courants . ... ... ... .. | — | | — | 2 110 | | | — | 27 592 | | | — | 29 702 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle ayant droit au |
résultat net dans les filiales |
en exploitation . ... ... ... ... ... | — | | — | — | | | — | 11 845 | | | — | 11 845 |
Participations ne donnant |
pas le contrôle ayant droit |
au résultat net dans une |
filiale société de portefeuil e – |
parts rachetables/ |
échangeables détenues |
par Brookfield . ... ... ... ... ... | — | | — | — | | | 2 771 | | — | | — | 2 771 |
Actions échangeables |
de BEPC . ... ... ... ... .... ... ... | — | | — | — | | | — | 2 454 | | | — | 2 454 |
Actions privilégiées. ... ... ... ... | — | | 601 | — | | | — | | — | | — | | 601 |
Billets subordonnés perpétuels . | — | | — | — | | | 592 | | — | | — | | 592 |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant |
des parts privilégiées . ... ... . | 761 | | — | | — | | 765 | | — | | (766) | | 760 |
Au 31 décembre 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Actifs courants . ... ... ... ... .... ... | 50 $ | | 419 $ 2 182 $ | | | | 1 155 $ | | 2 619 $ | | (3 564) $ | | 2 861 $ |
Actifs non courants . ... ... ... ... . | 4 979 | | 258 | | 3 | | 32 973 | 52 921 | | (38 128) | | 53 006 |
Passifs courants . ... ... ... ... .... .. | 46 | | 7 | | 28 | | 7 720 | | 2 943 | | (7 522) | | 3 222 |
Passifs non courants . ... ... ... ... | — | | — | 2 149 | | | — | 26 500 | | | — | 28 649 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle ayant droit au |
résultat net dans les filiales |
en exploitation. ... ... ... .... ... | — | | — | | — | | — | 12 303 | | | — | 12 303 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle ayant droit au |
résultat net dans une filiale |
société de portefeuille – parts |
rachetables/échangeables |
détenues par Brookfield .... ... | — | | — | | — | | 2 894 | | — | | — | | 2 894 |
Actions échangeables de BEPC | — | | — | | — | | — | | 2 562 | | — | | 2 562 |
Actions privilégiées . ... ... ... ... . | — | | 613 | | — | | — | | — | | — | | 613 |
Billets subordonnés perpétuels | — | | — | | — | | 592 | | — | | — | | 592 |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant |
des parts privilégiées . ... ... ... | 881 | | — | | — | | 891 | | — | | (891) | | 881 |
1) | | Comprend les participations dans les filiales comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. |
2) | | Comprend BRELP, BRP Bermuda Holdings I Limited, Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc., Brookfield BRP Europe Holdings Limited, |
Brookfield Renewable Investments Limited et BEP Subco Inc., col ectivement les « entités de soutien au crédit des filiales ». |
3) | | Comprend des filiales d’Énergie Brookfield autres qu’Actions privilégiées ERB, Finco et les entités de soutien au crédit des filiales. |
4) | | Comprend l’élimination des transactions et soldes intersociétés nécessaires afin de présenter Énergie Brookfield sur une base consolidée. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | | | Rapport intermédiaire | | | | | | | | | 30 juin 2022 |
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| | | | | | Entités de |
| | | Actions | | | soutien au | | | | Énergie |
| Énergie | privilégiées | | | | crédit des | Autres | Ajustements de | Brookfield |
| | | | | | | | | |
(EN MILLIONS) | Brookfield1 | | ERB | Finco | | filiales2 | filiales1, 3 | consolidation4 | (consolidé) |
Trimestre clos le 30 juin 2022 | | | | | | | | | | | | | | | |
Produits . ... ... ... ... .... ... ... . . | — $ | | — $ | | — $ | — $ 1 274 $ | | | | | — $ | 1 274 $ |
Résultat net . ... ... ... ... .... ... .. | 3 | | — | | — | (124) | | | | | | 188 | 55 | | 122 |
Trimestre clos le 30 juin 2021 | | | | | | | | | | | |
Produits . ... ... ... ... .... ... ... . ... | — $ | | — $ | | — $ | — $ 1 019 $ | | | | | — $ | 1 019 $ |
Résultat net . ... ... ... ... .... ... ... | (20) | | — | | (4) | (262) | | | | | | 331 | 65 | | 110 |
Semestre clos le 30 juin 2022 | | | | | | | | | | | |
Produits . ... ... ... ... .... ... ... . . | — $ | | — | $ | | — $ | — $ 2 410 $ | | | | | — $ | 2 410 $ |
Résultat net . ... ... ... ... .... ... .. | (30) | | — | | (3) | (407) | | | | | | 363 | 232 | | 155 |
Semestre clos le 30 juin 2021 | | | | | | | | | |
Produits . ... ... ... ... .... ... ... . ... | — $ | | — $ | | — $ | — $ 2 039 $ | | | | | — $ | 2 039 $ |
Résultat net . ... ... ... ... .... ... ... | (72) | | — | | (5) | (574) | | | | | | 467 | 239 | | 55 |
1) | | Comprend les participations dans les filiales comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. |
2) | | Comprend BRELP, BRP Bermuda Holdings I Limited, Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc., Brookfield BRP Europe Holdings Limited, |
Brookfield Renewable Investments Limited et BEP Subco Inc., col ectivement les « entités de soutien au crédit des filiales ». |
3) | | Comprend des filiales d’Énergie Brookfield autres qu’Actions privilégiées ERB, Finco et les entités de soutien au crédit des filiales. |
4) | | Comprend l’élimination des transactions et soldes intersociétés nécessaires afin de présenter Énergie Brookfield sur une base consolidée. |
Se reporter à la note 8, « Emprunts », pour plus de détails concernant les emprunts à moyen terme consentis par Finco. Se |
reporter à la note 9, « Participations ne donnant pas le contrôle », pour plus de détails concernant les actions privilégiées |
de catégorie A émises par Actions privilégiées ERB. |
21. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE Après la clôture du trimestre, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a convenu d’investir dans un |
exploitant intégré de premier plan d’actifs de production décentralisée aux États-Unis affichant une feuille de route |
éprouvée en matière de développement et d’exploitation de projets, pour une contrepartie de 700 millions $ (montant net |
de 140 millions $ pour Énergie Brookfield), ce qui représente notre prix d’acquisition de titres de capitaux propres et une |
affectation de capitaux propres additionnels afin de financer la croissance. L’entreprise détient des actifs en exploitation |
visés par contrat et en cours de construction aux États-Unis d’une puissance de 500 MW ainsi qu’un portefeuille de projets |
de développement d’une puissance de 1,8 GW. |
Après la clôture du trimestre, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a constitué une coentreprise avec |
California Resource Corporation (« CRC ») afin d’établir des activités dans le secteur de la gestion du carbone en |
développant des projets de captage et de stockage de carbone en Californie. Durant les cinq premières années suivant la |
clôture de la transaction, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a un droit de préemption pour acquérir, |
au moyen de sa participation au sein de la coentreprise, des projets de captage et de stockage de carbone lancés par CRC |
qui représentent une capacité visée par contrat pouvant atteindre 5 millions de tonnes métriques par année. Cette |
transaction comprend un investissement initial d’environ 137 millions $, ainsi que la possibilité, pour Énergie Brookfield |
et ses partenaires institutionnels, d’effectuer un investissement additionnel de 363 millions $ pour financer le |
développement de projets de captage et de stockage de carbone en Californie. En plus du placement initial de |
500 millions $, si la coentreprise met en valeur le portefeuille complet d’infrastructures ayant une capacité de 5 millions de |
tonnes métriques par année de captage, de transport et de stockage, Énergie Brookfield, avec ses partenaires |
institutionnels, pourra investir un montant additionnel de 1 milliard $, ce qui représenterait un placement potentiel |
totalisant 1,5 milliard $. | | | | | | | | | | | | | |
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Brookfield Renewable Partners L.P. | | | Rapport intermédiaire | | | | | | 30 juin 2022 |
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INFORMATION GÉNÉRALE | |
Bureau principal | Administrateurs du commandité de |
73 Front Street | Brookfield Renewable Partners L.P. |
Fifth Floor | Jeffrey Blidner |
Hamilton, HM12 | Scott Cutler |
Bermudes | Nancy Dorn |
Téléphone : 441 294-3304 | David Mann |
Télécopieur : 441 516-1988 | Lou Maroun |
https://bep.brookfield.com | Sachin Shah |
| Stephen Westwel |
Dirigeants de BRP Energy Group L.P., | Patricia Zuccotti |
fournisseur de services de Brookfield | Dre Sarah Deasley |
Renewable Partners L.P. Connor Teskey |
| Symboles boursiers |
| NYSE : BEP (parts de société en commandite) |
Chef de la direction | TSX : BEP.UN (parts de société en commandite) |
| NYSE : BEPC (actions échangeables) |
Wyatt Hartley | TSX : BEPC (actions échangeables) |
Chef de la direction des finances Agent des transferts et agent chargé de la | TSX : BEP.PR.G (parts de société en commandite |
| privilégiées, série 7) |
| TSX : BEP.PR.M (parts de société en commandite |
tenue des registres | privilégiées, série 13) |
Société de fiducie Computershare du Canada | TSX : BEP.PR.O (parts de société en commandite |
100 University Avenue | privilégiées, série 15) |
9th floor | NYSE : BEP.PR.A (parts de société en commandite |
Toronto (Ontario) M5J 2Y1 | privilégiées, série 17) |
Téléphone (sans frais) : 1 800 564-6253 | TSX : BEP.PR.R (parts de société en commandite |
Télécopieur (sans frais) : 1 888 453-0330 | privilégiées, série 18) |
www.computershare.com | TSX : BRF.PR.A (actions privilégiées, série 1) |
| TSX : BRF.PR.B (actions privilégiées, série 2) |
| TSX : BRF.PR.C (actions privilégiées, série 3) |
| TSX : BRF.PR.E (actions privilégiées, série 5) |
| TSX : BRF.PR.F (actions privilégiées, série 6) |
| NYSE : BEPH (bil ets subordonnés perpétuels) |
| NYSE : BEPI (bil ets subordonnés perpétuels) |
| Information pour les investisseurs |
| Pour en savoir plus sur Énergie Brookfield, visitez l’adresse |
| https://bep.brookfield.com. Vous pouvez également |
| consulter en ligne le rapport annuel et le formulaire 20-F de |
| 2021. Pour obtenir des informations à jour et détail ées, |
| visitez notre section « Nouvelles ». |
| Des renseignements financiers additionnels ont été |
| transmis électroniquement à divers organismes de |
| réglementation des valeurs mobilières par l’intermédiaire |
| d’EDGAR aux États-Unis, à l’adresse www.sec.gov, et par |
| l’intermédiaire de SEDAR au Canada, à l’adresse |
| www.sedar.com. |
| |
| Les actionnaires peuvent acheminer leurs demandes de |
| renseignements au service des Relations avec les |
| investisseurs, en composant le 416 649-8172 ou en |
| écrivant à l’adresse enquiries@brookfieldrenewable.com. |
| |
| | |
| | |