|
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
| | | | | 31 mars | 31 décembre |
NON AUDITÉ | | | | | 2020 | 2019 |
| | | | Note |
(EN MILLIONS) |
Actif | | | | | |
Actifs courants | | | | | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie ......................................................................................... | | | | 13 | 294 $ | 115 $ |
Liquidités soumises à restrictions ................................................................................................ | | | | 14 | 219 | 154 |
Créances clients et autres actifs courants ..................................................................................... | | | | 15 | 645 | 718 |
Actifs liés à des instruments financiers ........................................................................................ | | | | 4 | 126 | 75 |
Montants à recevoir de parties liées ............................................................................................. | | | | 18 | | 90 | 60 |
Actifs détenus en vue de la vente................................................................................................. | | | | 3 | 190 | 352 |
| | | | | 1 564 | 1 474 |
Actifs liés à des instruments financiers ........................................................................................... | | | | 4 | 188 | 165 |
Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ..................................... | | | | 12 | 1 791 | 1 889 |
Immobilisations corporelles ........................................................................................................... | | | | 7 | 27 873 | 30 714 |
Goodwill ........................................................................................................................................ | | | | | 662 | 821 |
Actifs d’impôt différé ..................................................................................................................... | | | | 6 | 123 | 116 |
Autres actifs non courants .............................................................................................................. | | | | | 462 | 512 |
Total de l’actif ............................................................................................................................... | | | | | 32 663 $ | 35 691 $ |
Passif | | | | | |
Passifs courants | | | | | |
Dettes fournisseurs et autres créditeurs ........................................................................................ | | | | 16 | 530 $ | 590 $ |
Passifs liés à des instruments financiers ...................................................................................... | | | | 4 | 142 | 139 |
Montants à payer à des parties liées ............................................................................................. | | | | 18 | 142 | 127 |
Emprunts de la société mère ........................................................................................................ | | | | 8 | 100 | — |
Emprunts sans recours ................................................................................................................. | | | | 8 | 580 | 685 |
Passifs directement rat achés à des actifs détenus en vue de la vente .......................................... | | | | 3 | | 95 | 137 |
| | | | | 1 589 | 1 678 |
Passifs liés à des instruments financiers ......................................................................................... | | | | 4 | | 54 | 39 |
Emprunts de la société mère ........................................................................................................... | | | | 8 | 1 902 | 2 100 |
Emprunts sans recours .................................................................................................................... | | | | 8 | 7 689 | 8 219 |
Passifs d’impôt différé .................................................................................................................... | | | | 6 | 4 095 | 4 537 |
Autres passifs non courants ............................................................................................................ | | | | | 977 | 987 |
Capitaux propres | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales |
| | | | | | | | en exploitation ......................................................................................................................... | 9 | 7 760 | 8 742 |
Participation de commandité dans une filiale société de portefeuil e détenue par Brookfield ....... | | | | 9 | | 60 | 68 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale |
| | | | | | | | société de portefeuil e – parts rachetables/échangeables détenues par Brookfield.................... | 9 | 2 923 | 3 315 |
Actions privilégiées ...................................................................................................................... | | | | 9 | 551 | 597 |
Capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées ............................................. | | | | 10 | 1 028 | 833 |
Capitaux propres des commanditaires ............................................................................................. | | | | 11 | 4 035 | 4 576 |
Total des capitaux propres ............................................................................................................ | | | | | 16 357 | 18 131 |
Total du passif et des capitaux propres ........................................................................................ | | | | | | 32 663 $ | 35 691 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Approuvé au nom de Brookfield Renewable Partners L.P. |
| |
| | | | | |
| | | | | | | | Patricia Zuccotti | David Mann |
| | | | | | | | Administratrice | Administrateur |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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|
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. COMPTES CONSOLIDÉS DE RÉSULTAT |
NON AUDITÉ |
TRIMESTRES CLOS LES 31 MARS | | | | | | | |
| | | | Note | | 2020 | 2019 |
(EN MILLIONS, SAUF LES DONNÉES PAR PART) |
Produits ........................................................................................................................ | | | | 18 | | 792 $ | 825 $ |
Autres produits ............................................................................................................. | | | | | | 10 | 8 | | | | |
Coûts d’exploitation directs .......................................................................................... | | | | | | (261) | (254) | | | | | |
Coûts de service de gestion .......................................................................................... | | | | 18 | | (31) | (21) | | | | |
Charge d’intérêts .......................................................................................................... | | | | 8 | | (162) | (173) | | | | | |
Quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la |
méthode de la mise en équivalence .......................................................................... | | | | 12 | | (16) | 32 | | | | |
Change et profit latent (perte latente) sur les instruments financiers ............................ | | | | 4 | | 20 | (18) | | | | |
Charge d’amortissement ............................................................................................... | | | | 7 | | (206) | (200) | | | | | |
Divers ........................................................................................................................... | | | | | | (8) | (2) | | | | |
Charge d’impôt | | | | | | | |
Exigible ...................................................................................................................... | | | | 6 | | (19) | (24) | | | | |
Différé ........................................................................................................................ | | | | 6 | | 1 | (20) | | | | |
| | | | | | (18) | (44) | | | | |
Résultat net ................................................................................................................... | | | | | | 120 $ | 153 $ |
Résultat net attribuable aux éléments suivants : | | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les |
filiales en exploitation ............................................................................................. | | | | 9 | | 83 $ | 94 $ |
Participation de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue |
par Brookfield ........................................................................................................ | | | | 9 | | — | — | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale |
société de portefeuille – parts rachetables/échangeables |
détenues par Brookfield .......................................................................................... | | | | 9 | | 8 | 18 | | | | |
Actions privilégiées .................................................................................................... | | | | 9 | | 7 | 6 | | | | |
Parts de société en commandite privilégiées ................................................................ | | | | 10 | | 12 | 10 | | | | |
Capitaux propres des commanditaires .......................................................................... | | | | 11 | | 10 | 25 | | | | |
| | | | | | 120 $ | 153 $ |
Résultat de base et dilué par part de société en commandite ........................................ | | | | | | 0,06 $ | 0,14 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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|
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
NON AUDITÉ TRIMESTRES CLOS LES 31 MARS |
| | | | Note | 2020 | 2019 |
(EN MILLIONS) |
Résultat net | | | | | | ........................................................................................................ | | 120 $ | 153 $ |
Autres éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés en résultat net | | | | | | | | | | |
Écart actuariel sur les régimes à prestations définies ............................................... | | | | | 2 | (5) | | | | |
Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net ....................................... | | | | | 2 | (5) | | | | |
Autres éléments du résultat global qui pourraient être reclassés en résultat net | | | | | | | | | | |
Écart de conversion ................................................................................................ | | | | | (1 786) | 126 | | | | |
Profits (pertes) de la période sur les instruments financiers désignés comme |
| | | | | | couvertures de flux de trésorerie ......................................................................... | 4 | 18 | (3) | | | | |
Profit latent (perte latente) sur les swaps de change – couverture d’un |
| | | | | | investissement net ............................................................................................... | 4 | 29 | (7) | | | | |
(Perte latente) profit latent sur les placements dans des titres de |
| | | | | | capitaux propres .................................................................................................. | 4 | (9) | 26 | | | | |
Ajustements pour reclassement de montants comptabilisés en |
| | | | | | résultat net ........................................................................................................... | 4 | (19) | 4 | | | | |
Impôt différé sur les éléments ci-dessus ................................................................. | | | | | — | (1) | | | | |
Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence ............ | | | | 12 | (23) | 9 | | | | |
Total des éléments qui pourraient être reclassés en résultat net à une date ultérieure ... | | | | | (1 790) | 154 | | | | |
Autres éléments du résultat global ................................................................................ | | | | | (1 788) | 149 | | | | |
Résultat global .............................................................................................................. | | | | | (1 668) $ | 302 $ |
Résultat global attribuable aux : | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les |
| | | | | | filiales en exploitation ......................................................................................... | 9 | (897) | 177 |
Participation de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue |
| | | | | | par Brookfield ..................................................................................................... | 9 | (6) | 1 | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une |
| | | | | | filiale société de portefeuille – parts rachetables/échangeables détenues |
| | | | | | par Brookfield ..................................................................................................... | 9 | (310) | 40 | | | | |
Actions privilégiées ................................................................................................ | | | | 9 | (39) | 19 | | | | |
Capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées .......................... | | | | 10 | 12 | 10 | | | | |
Capitaux propres des commanditaires........................................................................... | | | | 11 | (428) | 55 | | | | |
| | | | | (1 668) $ | 302 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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|
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | Cumul des autres éléments du résultat global | | | | Participations ne donnant pas le contrôle |
| | | | | | | | | | | | | | | | Participations ne |
| | donnant pas le |
| | | | | | | | | | Participations | | | | | Participation | contrôle ayant |
| | | | | | | | | | ne donnant | | | | | | de | droit au résultat |
| | | | | | | | Capitaux | | | | | | pas le | commandité | net dans une |
| Pertes | | | | | | Total des | propres des | | contrôle ayant | | | | | dans une | filiale société de |
| actuarielles | | | | | | | | | | | | Placements | capitaux | comman- | | | | | | droit au | filiale | portefeuille – |
| | | | Capitaux | sur les | | | | | | | | | | | Couver- | dans des | propres | ditaires | | résultat net | | | | | société de | parts rachetables/ |
NON AUDITÉ | | | | propres des | régimes à | | | | | | | | | | | tures de | titres de | des | détenant | | | | | | dans les | portefeuille | échangeables | Total des |
TRIMESTRES CLOS LES 31 MARS | | | | commandi- | Écart de | | | | | | Écart de | prestations | | | | | | | | | | | flux de | capitaux | comman- | des parts | Actions | filiales en | | | | | détenue par | détenues par | capitaux |
(EN MILLIONS) | | | | taires | conversion | réévaluation | définies | | | | | | | | | | | trésorerie | propres | ditaires | privilégiées | privilégiées | exploitation | | | | | Brookfield | Brookfield | | | | | | | | | | | | | | | propres |
Solde au 31 décembre 2019 ................... (1 119) $ | | | | | (700) $ | 6 424 $ | | | | | | (9) $ (32) $ | 12 $ 4 576 $ | | 833 $ | 597 $ | | | | 8 742 $ | 68 $ | 3 315 $ 18 131 $ |
Résultat net ............................................ | | | | 10 | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | 10 | | 12 | | 7 | | | | | 83 | | — | | 8 | | | | | | | | | | | | | | | 120 |
Autres éléments du résultat global ......... | | | | — | | (428) | | | | | | — | | | | | | | | | | | | 1 | | (6) | | (5) | | (438) | | — | | (46) | | | | (980) | | (6) | | (318) | (1 788) |
Parts de société en commandite |
privilégiées émises (note 10) ............... | | | | — | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | 195 | | — | | | | | — | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | 195 |
Apports en capital (note 9) ..................... | | | | — | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | | | | 8 | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | 8 |
Distributions ou dividendes déclarés ...... | | | | (99) | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | (99) | (12) | (7) | | | | (77) | | (17) | | (72) | | | | | | | | | | | | | | | (284) |
Régime de réinvestissement des |
distributions ......................................... | | | | | 1 | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | 1 | | — | | — | | | | | — | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | 1 |
Divers .................................................... | | | | | 9 | | (2) | | | | | | (11) | | — | | | | | | | | | | | | — | | | | | | (11) | | (15) | — | | — | | | | | (16) | | 15 | | (10) | | | | | | | | | | | | | | | (26) |
Variation au cours de la période ............. | | | | (79) | (430) | | | | | | (11) | | | | | | | | | | | | 1 | | (6) | | | | | | (16) | | (541) | | 195 | | (46) | | | | (982) | | (8) | | (392) | (1 774) |
Solde au 31 mars 2020 ........................... (1 198) $ (1 130) $ | | | | | | 6 413 $ | | | | | | (8) $ (38) $ | (4) $ 4 035 $ | 1 028 $ | | 551 $ | | | | 7 760 $ | 60 $ | 2 923 $ 16 357 $ |
Solde au 31 décembre 2018 ................... | | | | (948) $ | (652) $ | 6 120 $ | | | | | | (6) $ (34) $ | 4 $ 4 484 $ | | 707 $ | 568 $ | | | | 8 129 $ | 66 $ | 3 252 $ 17 206 $ |
Résultat net ............................................ | | | | 25 | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | 25 | | 10 | | 6 | | | | | 94 | | — | | 18 | | | | | | | | | | | | | | | 153 |
Autres éléments du résultat global ......... | | | | — | | 20 | | | | | | — | | | | | | | | | | | | (2) | (2) | | 14 | | 30 | | — | | 13 | | | | | 83 | | 1 | | 22 | | | | | | | | | | | | | | | 149 |
Parts de société en commandite |
privilégiées émises ............................... | | | | — | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | 126 | | — | | | | | — | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | 126 |
Parts de société en commandite |
rachetées pour annulation .................... | | | | (1) | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | (1) | — | | — | | | | | — | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | (1) |
Apports en capital .................................. | | | | — | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | | | | 288 | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | 288 |
Distributions ou dividendes déclarés ...... | | | | (93) | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | (93) | (10) | (6) | | | | (134) | | (15) | | (68) | | | | | | | | | | | | | | | (326) |
Régime de réinvestissement des |
distributions ......................................... | | | | | 2 | | — | | | | | | — | | — | | | | | | | | | | | | — | | — | | 2 | | — | | — | | | | | — | | — | | — | | | | | | | | | | | | | | | 2 |
Divers .................................................... | | | | 205 | | (12) | | (199) | | | | | | | | | | | | 1 | | — | | — | | (5) | — | | (1) | | | | (4) | | 14 | | (3) | | | | | | | | | | | | | | | 1 |
Variation au cours de la période ............. | | | | 138 | | 8 | | (199) | | | | | | | | | | | | (1) | (2) | | 14 | | (42) | 126 | | 12 | | | | | 327 | | — | | (31) | | | | | | | | | | | | | | | 392 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Solde au 31 mars 2019 ........................... | | | | (810) $ | (644) $ | 5 921 $ | | | | | | (7) $ (36) $ | 18 $ 4 442 $ | | 833 $ | 580 $ | | | | 8 456 $ | 66 $ | 3 221 $ 17 598 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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|
BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
NON AUDITÉ |
TRIMESTRES CLOS LES 31 MARS |
|
(EN MILLIONS) | | | | | Note | 2020 | 2019 |
Activités d’exploitation | | | | | | | | | |
Résultat net ................................................................................................................................. | | | | | | | | 120 $ | 153 $ |
Ajustements pour tenir compte des éléments sans effet de trésorerie suivants : | | | | | | | |
Charge d’amortissement ....................................................................................................... | | | | | 7 | 206 | 200 |
Quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode |
| | | | de la mise en équivalence ................................................................................................ | 4 | (21) | 20 |
Quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode | | | | | |
| | | | de la mise en équivalence ................................................................................................ | 12 | 16 | (32) |
Charge d’impôt différé ......................................................................................................... | | | | | 6 | (1) | 20 |
Autres éléments sans effet de trésorerie ............................................................................... | | | | | | 22 | 17 |
Dividendes reçus des participations comptabilisées selon la méthode de la mise | | | | | |
en équivalence ........................................................................................................................ | | | | | 12 | 28 | 14 |
Variation dans les montants à payer à des parties liées ou à recevoir de |
parties liées ............................................................................................................................. | | | | | | (1) | 5 |
Variation nette des soldes du fonds de roulement ........................................................................ | | | | | | (14) | (30) |
| | | | | | 355 | 367 |
Activités de financement | | | | | | | |
Papier commercial et facilités de crédit de la société mère, montant net ..................................... | | | | | 8 | 39 | (696) |
Produits tirés des emprunts sans recours ..................................................................................... | | | | | 8 | 216 | 93 |
Remboursement des emprunts sans recours ................................................................................ | | | | | 8 | (311) | (88) |
Apports en capital des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat | | | | | 9 |
net dans les filiales en exploitation ......................................................................................... | | | | | | 7 | 247 |
Émission de parts de société en commandite privilégiées ........................................................... | | | | | 10 | 195 | 126 |
Rachat de parts de société en commandite .................................................................................. | | | | | 11 | — | (1) |
Distributions versées : | | | | | | | |
Aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les |
| | | | filiales en exploitation ..................................................................................................... | 9 | (77) | (134) |
Aux porteurs d’actions privilégiées ...................................................................................... | | | | | 9 | (7) | (6) |
Aux commanditaires détenant des parts privilégiées ............................................................ | | | | | 10 | (11) | (9) |
Aux porteurs de parts d’Énergie Brookfield ou de BRELP .................................................. 10, 12 | | | | | | (182) | (171) |
Emprunts auprès de parties liées ................................................................................................. | | | | | 18 | — | 600 |
Remboursements à des parties liées ............................................................................................ | | | | | 18 | — | (245) |
| | | | | | (131) | (284) |
Activités d’investissement | | | | | | | |
Investissement dans des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en |
équivalence ............................................................................................................................. | | | | | | (12) | — |
Investissement dans les immobilisations corporelles .................................................................. | | | | | 7 | (53) | (29) |
Produit de la cession d’actifs ....................................................................................................... | | | | | 2 | 94 | — |
Cession de titres .......................................................................................................................... | | | | | 4 | 2 | 5 |
Liquidités soumises à restrictions et autres ................................................................................. | | | | | | (60) | (55) |
| | | | | | (29) | (79) |
Perte de change sur la trésorerie ................................................................................................. | | | | | | (12) | — |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | | |
Augmentation ...................................................................................................................... | | | | | | 183 | 4 |
Variation nette de la trésorerie classée comme actif détenu en vue de la vente ..................... | | | | | | (4) | — |
Solde au début de la période ................................................................................................. | | | | | | 115 | 173 |
Solde à la fin de la période ................................................................................................... | | | | | | | | 294 $ | 177 $ |
Renseignements supplémentaires sur les flux de trésorerie : | | | | | | | | | |
Intérêts payés ........................................................................................................................ | | | | | | | | 150 $ | 143 $ |
Intérêts reçus ........................................................................................................................ | | | | | | | | 6 $ | 4 $ |
Impôts sur le résultat payés .................................................................................................. | | | | | | | | 21 $ | 19 $ |
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers consolidés intermédiaires. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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BROOKFIELD RENEWABLE PARTNERS L.P. NOTES DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS |
| | | | |
Les activités de Brookfield Renewable Partners |
| | | | Notes des états financiers consolidés | Page |
(« Énergie Brookfield ») consistent à détenir un |
| | | | APPLICATION GÉNÉRALE | |
portefeuille de centrales de production d’énergie |
renouvelable principalement en Amérique du Nord, en | | | | 1. | | Mode de présentation et principales | 8 |
| | | | | | méthodes comptables |
Colombie, au Brésil, en Europe, en Inde et en Chine. Sauf indication contraire, « Énergie Brookfield » désigne |
| | | | 2. | | Cession d’actifs | 9 |
| | | | 3. | | Actifs détenus en vue de la vente | 9 |
Brookfield Renewable Partners L.P. et ses entités | | | | 4. | | Gestion des risques et instruments financiers | 10 |
contrôlées. Énergie Brookfield est une société en commandite cotée | | | | 5. | | Informations sectoriel es | 13 |
| | | | | | | | |
en Bourse créée en vertu des lois des Bermudes, | | | | RÉSULTATS CONSOLIDÉS D’EXPLOITATION |
conformément à une convention de société en | | | | 6. | | Impôts sur le résultat | 18 |
commandite modifiée et reformulée en date du | | | | | | | |
20 novembre 2011. Le bureau principal d’Énergie Brookfield est situé au |
| | | | SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE |
| | | | 7. | | Immobilisations corporel es | 19 |
73 Front Street, Fifth Floor, Hamilton HM12, Bermudes. La société mère directe d’Énergie Brookfield est son | | | | 8. | | Emprunts | 19 |
| | | | 9. | | Participations ne donnant pas le contrôle | 21 |
| | | | 10. | | Parts de société en commandite privilégiées | 24 |
commandité, Brookfield Renewable Partners Limited |
| | | | 11. | | Capitaux propres des commanditaires | 24 |
(« BRPL »), tandis que sa société mère ultime est |
| | | | 12. | | Participations comptabilisées selon la | 25 |
Brookfield Asset Management Inc. (« Brookfield Asset |
| | | | | | méthode de la mise en équivalence |
Management »). Brookfield Asset Management et ses |
| | | | 13. | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 26 |
filiales, autres qu’Énergie Brookfield, sont désignées, |
| | | | 14. | | Liquidités soumises à restrictions | 26 |
individuellement et col ectivement, comme |
| | | | 15. | | Créances clients et autres actifs courants | 26 |
« Brookfield » dans les présents états financiers. Les parts de société en commandite sans droit de vote |
| | | | 16. | | Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 27 |
| | | | 17. | | Engagements, éventualités et garanties | 27 |
d’Énergie Brookfield (les « parts de société en | | | | | | | |
commandite ») sont négociées à la Bourse de New York | | |
| | | | DIVERS |
sous le symbole « BEP » et à la Bourse de Toronto sous |
| | | | 18. | | Transactions entre parties liées | 28 |
le symbole « BEP.UN ». Les parts privilégiées de société |
| | | | 19. | | Filiales faisant appel public à l’épargne | 30 |
en commandite de catégorie A, série 5, série 7, série 9, |
| | | | 20. | | Événements postérieurs à la date de clôture | 31 |
série 11, série 13 et série 15 d’Énergie Brookfield sont |
négociées à la Bourse de Toronto respectivement sous les |
| | | | |
symboles « BEP.PR.E », « BEP.PR.G », « BEP.PR.I », |
« BEP.PR.K », « BEP.PR.M » et « BEP.PR.O ». Les parts |
| | | | |
privilégiées de société en commandite de catégorie A, |
série 17 sont négociées à la Bourse de New York sous le |
symbole « BEP.PR.A ». |
| | | | | |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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1. MODE DE PRÉSENTATION ET PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES a) Déclaration de conformité Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés conformément à IAS 34, Information financière intermédiaire. |
Certains renseignements et informations à fournir par voie de note normalement inclus dans les états financiers consolidés annuels audités préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par le Conseil des normes comptables internationales (« IASB ») ont été omis ou résumés. Les présents états financiers consolidés intermédiaires doivent être lus avec les états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2019 d’Énergie Brookfield. Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés selon les méthodes comptables présentées dans les états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2019. Les présents états financiers consolidés intermédiaires ne sont pas audités et tiennent compte des ajustements (ajustements récurrents normaux) qui, de l’avis de la direction, sont nécessaires pour donner une image fidèle des résultats pour les périodes intermédiaires selon les IFRS. Les résultats présentés dans les états financiers consolidés intermédiaires de la période considérée ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats prévus pour un exercice complet. Les méthodes décrites ci-après sont appliquées de façon uniforme à toutes les périodes présentées, à moins d’indication contraire. La publication des présents états financiers consolidés a été autorisée le 6 mai 2020 par le conseil d’administration du commandité d’Énergie Brookfield, nommément BRPL. Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation de l’exercice considéré. |
Les symboles « $ », « $ CA », « € », « R$ », « COP », « INR » et « TBH » renvoient respectivement au dollar américain, au dollar canadien, à l’euro, au réal, au peso colombien, à la roupie indienne et au baht. Tous les chiffres sont présentés en millions de dollars américains, sauf indication contraire. b) Mode de présentation Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés sur la base du coût historique, à l’exception de la réévaluation d’immobilisations corporelles et de certains actifs et passifs évalués à la juste valeur. Le coût est comptabilisé selon la juste valeur de la contrepartie donnée en échange d’actifs. Consolidation Les présents états financiers consolidés intermédiaires comprennent les comptes d’Énergie Brookfield et de ses filiales, qui sont des entités sur lesquelles Énergie Brookfield exerce le contrôle. Un investisseur contrôle une entité émettrice lorsqu’il a des droits sur des rendements variables ou qu’il est exposé à ceux-ci en raison de son lien avec l’entité émettrice, et qu’il a la capacité d’influer sur ces rendements en raison du pouvoir qu’il détient sur l’entité émettrice. Les participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres des filiales d’Énergie Brookfield sont présentées séparément dans les capitaux propres aux états consolidés intermédiaires de la situation financière. c) Normes comptables récemment adoptées Diverses modifications et interprétations sont entrées en vigueur en 2020, mais n’ont pas eu d’incidence sur les états financiers consolidés d’Énergie Brookfield. Énergie Brookfield n’a adopté de façon anticipée aucune autre norme, interprétation ou modification ayant été publiée, mais n’étant pas encore en vigueur. |
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2. CESSION D’ACTIFS En mars 2020, Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, a conclu la vente d’actifs d’énergie solaire d’une puissance de 39 MW en Thaïlande. La contrepartie totale s’est élevée à 3 079 TBH (94 millions $) et Énergie Brookfield détenait une participation d’environ 31 % dans ce portefeuille, ce qui a donné lieu à une perte sur cession de 12 millions $ (participation nette d’Énergie Brookfield totalisant 4 millions $) qui a été comptabilisée au poste Divers dans les comptes consolidés de résultat. Immédiatement avant de classer le portefeuille comme étant détenu en vue de la vente en 2018, Énergie Brookfield a procédé à une réévaluation des immobilisations corporelles et a comptabilisé une hausse de 42 millions $ de la juste valeur, conformément au modèle de réévaluation qu’elle a choisi d’appliquer. Par suite de cette cession, la quote-part d’Énergie Brookfield de l’écart de réévaluation cumulé après impôt de 13 millions $ auparavant classée dans les autres éléments du résultat global a été reclassée directement dans les capitaux propres et incluse au poste Divers des états consolidés des variations des capitaux propres. L’information financière résumée relative à la cession du portefeuille de Thaïlande est présentée ci-après : |
(EN MILLIONS) | | | |
Produit .................................................................................................................................................................. | | | 94 $ |
Valeur comptable des actifs nets détenus en vue de la vente ................................................................................ | | | |
Actif ................................................................................................................................................................. | | | 114 |
Passif................................................................................................................................................................ | | | (8) |
| | | 106 |
Perte sur cession ................................................................................................................................................... | | | (12) $ |
3. ACTIFS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE Au 31 mars 2020, les actifs détenus en vue de la vente compris dans les secteurs opérationnels d’Énergie Brookfield comprenaient des centrales d’énergie solaire en Afrique du Sud et en Asie. Le tableau suivant présente un sommaire des principaux actifs et passifs classés comme étant détenus en vue de la vente. |
| | | | 31 mars 2020 | 31 décembre 2019 |
(EN MILLIONS) |
Actif | | | | | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie................................................................................. | | | | | 2 $ | 14 $ |
Liquidités soumises à restrictions ....................................................................................... | | | | | 17 | 22 |
Créances clients et autres actifs courants ............................................................................ | | | | | 8 | 13 |
Immobilisations corporelles ................................................................................................ | | | | | | 163 | 303 |
Actifs détenus en vue de la vente ......................................................................................... | | | | | | 190 $ | 352 $ |
Passif | | | | | |
Passifs courants ................................................................................................................... | | | | | 8 $ | 18 $ |
Dette à long terme ............................................................................................................... | | | | | 56 | | 73 |
Autres passifs non courants ................................................................................................ | | | | | 31 | | 46 |
Passifs directement rattachés à des actifs détenus en vue de la vente ................................... | | | | | 95 $ | 137 $ |
|
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4. GESTION DES RISQUES ET INSTRUMENTS FINANCIERS GESTION DES RISQUES Énergie Brookfield court divers risques financiers en raison de ses activités, y compris le risque de marché (c’est-à-dire le risque sur marchandises, le risque de taux d’intérêt et le risque de change), le risque de crédit et le risque de liquidité. Énergie Brookfield a recours principalement à des instruments financiers pour gérer ces risques. La pandémie de COVID-19 a eu des répercussions sur le commerce à l’échelle mondiale et nous surveillons son incidence sur notre entreprise. Bien qu’il soit difficile de prédire la portée de la COVID-19 sur nos activités, celles-ci résistent bien, car nous sommes à la fois propriétaire, exploitant et investisseur dans l’un des secteurs les plus essentiels du monde, affichant un bilan robuste et une notation de crédit de première qualité. Nos produits proviennent principalement de contrats à long terme conclus avec des contreparties solvables très diversifiées. La majorité de nos actifs sont exploités à partir de centres de contrôle centralisés et nos exploitants à l’échelle mondiale ont mis en œuvre des plans d’urgence afin de veiller à ce que les activités opérationnelles ainsi que les programmes d’entretien et de dépenses d’investissement se poursuivent et soient perturbés le moins possible. Il n’y a eu aucune autre modification importante au chapitre des risques auxquels Énergie Brookfield est exposée par rapport à ceux énoncés dans les états financiers consolidés audités en date du 31 décembre 2019. Informations sur la juste valeur La juste valeur constitue le prix qui serait reçu à la vente d’un actif, ou payé au transfert d’un passif, dans une transaction ordonnée entre les participants du marché à la date d’évaluation. Lorsque la juste valeur est établie à l’aide de modèles d’évaluation, il faut avoir recours à des hypothèses quant au montant et à l’échéancier des flux de trésorerie futurs estimatifs et aux taux d’actualisation. Pour déterminer ces hypothèses, la direction se base principalement sur des données de marché externes facilement observables, comme les courbes des taux d’intérêt, les taux de change, les prix des marchandises et, selon le cas, les écarts de taux. L’évaluation de la juste valeur d’un actif non financier représente la contrepartie qui serait reçue dans le cadre d’une transaction ordonnée entre les participants du marché, compte tenu d’une utilisation optimale de l’actif. Les actifs et les passifs mesurés à la juste valeur sont classés dans l’un des trois niveaux de la hiérarchie décrite ci-dessous. Chaque niveau correspond à un degré de fiabilité des données utilisées dans l’évaluation de la juste valeur des actifs et des passifs. Niveau 1 – Données fondées sur les prix cotés non ajustés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques; |
Niveau 2 – Données autres que les prix cotés du niveau 1, observables pour l’actif ou le passif de façon directe ou indirecte; Niveau 3 – Données liées à l’actif ou au passif qui ne sont pas fondées sur des données observables sur le marché. |
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Le tableau suivant présente les actifs et les passifs d’Énergie Brookfield évalués et présentés à la juste valeur et classés selon la hiérarchie des justes valeurs aux : |
| | | 31 mars 2020 | 31 décembre 2019 |
(EN MILLIONS) | | | | Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total | Total |
Actifs évalués à la juste valeur : | | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie ........................ | | | | | 294 $ | — $ | | | | | — $ | 294 $ | 115 $ |
Liquidités soumises à restrictions1 ............................. | | | | 234 | | — | | | | | — | | | 234 | | | | | | | | | 173 |
Actifs liés à des instruments financiers2 | | | | | | | | | | | | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................... | | | | | — | | 106 | | | | | 20 | | | 126 | | | | | | | | | 76 |
Swaps de taux d’intérêt............................................ | | | | | — | | — | | | | | — | | | — | | | | | | | | | — |
Swaps de change ..................................................... | | | | | — | | 37 | | | | | — | | | 37 | | | | | | | | | 4 |
Placements dans des titres de capitaux propres .......... | | | | | 42 | | 64 | | | | | 45 | | | 151 | | | | | | | | | 160 |
Immobilisations corporelles ....................................... | | | | | — | | — | | | 27 873 27 873 | 30 714 |
Passifs évalués à la juste valeur : | | | | | | | | | | | | | |
Passifs liés à des instruments financiers2 | | | | | | | | | | | | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................... | | | | | — | | (15) | | | | | — | | | (15) | | | | | | | | | (8) |
Swaps de taux d’intérêt............................................ | | | | | — | | (173) | | | | | — | | (173) | | (131) |
Swaps de change ..................................................... | | | | | — | | (8) | | | | | — | | | (8) | | | | | | | | | (39) |
Contrepartie éventuelle3 ............................................. | | | | | — | | — | | | | | (27) | | | (27) | | | | | | | | | (11) |
Actifs pour lesquels la juste valeur est présentée : | | | | | | | | | | | | | |
Participations comptabilisées selon la méthode de | | | | |
| | | | | | | | | | | la mise en équivalence4 ....................................... | 1 035 | — | | | | | — 1 035 | 1 010 |
Passifs pour lesquels la juste valeur est présentée : | | | | | | | | | | | | | |
Emprunts de la société mère .................................... | | | | (1 681) | | (338) | | | | | — | (2 019) | (2 204) |
Emprunt sans recours .............................................. | | | | (394) | | (8 328) | | | | | — | (8 722) | (9 573) |
Total ........................................................................... | | | | | (470) $ | (8 655) $ 27 911 $ 18 786 $ | 20 286 $ |
1) | | Comprennent le montant courant et le montant non courant inclus dans les autres actifs non courants. |
2) | | Comprennent les montants courants et non courants. |
3) | | Se rapporte aux acquisitions comportant des obligations échéant entre 2021 et 2024. |
4) | | La juste valeur correspond aux placements d’Énergie Brookfield dans les actions ordinaires cotées en Bourse de TerraForm Power Inc. |
Aucun reclassement n’a eu lieu au cours du trimestre clos le 31 mars 2020. Information sur les instruments financiers Le tableau suivant présente le montant total des positions nettes en instruments financiers d’Énergie Brookfield aux : |
| | | 31 mars 2020 | | | | | | 31 décembre 2019 |
| | | | | | | Actif | Actif | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | Actif | Passif | | | | | (passif) net | | (passif) net |
(EN MILLIONS) |
Contrats d’énergie dérivés ........................................ | | | | | 126 $ | 15 $ | | | | 111 $ | 68 $ |
Swaps de taux d’intérêt ............................................ | | | | | — | | 173 | | | | | | (173) | | | (131) |
Swaps de change ...................................................... | | | | | 37 | | | | 8 | | | 29 | | | (35) |
Placements dans des titres de capitaux propres ........ | | | | | 151 | | — | | | | | | 151 | | | 160 |
Total ......................................................................... | | | | | 314 | | 196 | | | | | | 118 | | | 62 |
Moins : tranche courante .......................................... | | | | | 126 | | 142 | | | | | | (16) | | | (64) |
Tranche non courante ............................................... | | | | | 188 $ | 54 $ | | | | 134 $ | 126 $ |
|
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a) Contrats d’énergie dérivés Énergie Brookfield a conclu des contrats d’énergie dérivés à long terme principalement afin de stabiliser ou d’éliminer le risque de prix à la vente d’une partie de la production d’électricité future. Certains contrats d’énergie sont comptabilisés dans les états financiers consolidés intermédiaires d’Énergie Brookfield à un montant équivalant à leur juste valeur, laquelle est établie selon les prix du marché, ou, si aucun cours de marché n’est disponible, selon un modèle d’évaluation utilisant à la fois des éléments probants et des prévisions établis en interne et provenant de tierces parties. b) Couvertures de taux d’intérêt Énergie Brookfield a conclu des contrats de couverture de taux d’intérêt principalement en vue de réduire au minimum l’exposition aux fluctuations des taux d’intérêt sur sa dette à taux variable ou de bloquer des taux d’intérêt sur le refinancement futur de la dette. Tous les contrats de couverture de taux d’intérêt sont comptabilisés à la juste valeur dans les états financiers consolidés intermédiaires. c) Swaps de change Énergie Brookfield a conclu des swaps de change visant à réduire au minimum son exposition aux fluctuations de change qui ont une incidence sur ses placements et ses résultats dans des établissements étrangers et à fixer le taux de change sur certaines transactions prévues libellées en monnaies étrangères. d) Placements dans des titres de capitaux propres Les placements d’Énergie Brookfield dans des titres de capitaux propres consistent en des placements dans des titres cotés et non cotés en Bourse qui sont comptabilisés à l’état de la situation financière à la juste valeur. Le tableau suivant présente les profits latents (pertes latentes) inclus au poste Change et perte latente sur les instruments financiers dans les comptes consolidés intermédiaires de résultat pour les trimestres clos les 31 mars : |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................................................................................... | | | | | | 24 $ | 6 $ | |
Swaps de taux d’intérêt ........................................................................................................... | | | (22) | | | (13) | |
Swaps de change ..................................................................................................................... | | | 54 | | | | | (11) | |
Profit (perte) de change ........................................................................................................... | | | (36) | | | — | |
| | | | | | 20 $ | | | (18) $ | |
Le tableau suivant présente les profits (pertes) inclus au poste Autres éléments du résultat global dans les états consolidés intermédiaires du résultat global pour les trimestres clos les 31 mars : |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................................................................................... | | | | | | 40 $ | | | 13 $ | |
| | | | | | Swaps de taux d’intérêt ........................................................................................................... | | | (33) | | | (17) | |
| | | 7 | | | | | (4) | |
Swaps de change – investissement net .................................................................................... | | | 32 | | | | | (6) | |
Placements dans des titres de capitaux propres ....................................................................... | | | (9) | | | 26 | |
| | | | | | 30 $ | | | 16 $ | |
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Le tableau suivant présente les ajustements pour reclassement de montants comptabilisés en résultat net dans les états consolidés intermédiaires du résultat global pour les trimestres clos les 31 mars : |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 | | |
Contrats d’énergie dérivés ....................................................................................................... | | | | | | (22) $ | | | 1 $ | |
| | | | | | | Swaps de taux d’intérêt ........................................................................................................... | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | (19) $ | 4 $ | |
5. INFORMATIONS SECTORIELLES Le chef de la direction et le chef de la direction des finances (collectivement, le principal décideur opérationnel) d’Énergie Brookfield analysent les résultats de l’entreprise, gèrent les activités et affectent les ressources selon le type de technologie. Nos activités sont segmentées par 1) hydroélectricité, 2) énergie éolienne, 3) énergie solaire, 4) accumulation et divers (cogénération et biomasse) et 5) siège social, et les catégories hydroélectricité et énergie éolienne sont également segmentées par secteur géographique (nommément Amérique du Nord, Colombie, Brésil, Europe et Asie). Cette segmentation reflète le mieux la façon dont le principal décideur opérationnel analyse les résultats, gère les activités et affecte les ressources. Le secteur Colombie regroupe les résultats financiers des centrales hydroélectriques et de cogénération s’y rapportant. Le secteur Canada comprend les résultats financiers de notre placement stratégique dans TransAlta Corporation (« TransAlta »). Le secteur siège social représente toutes les activités réalisées au-delà des secteurs individuels d’activité. Les informations présentées au principal décideur opérationnel sur les mesures utilisées pour évaluer le rendement et affecter les ressources sont au prorata. Les informations au prorata reflètent la quote-part d’Énergie Brookfield dans des centrales qu’elle inclut dans son périmètre de consolidation ou comptabilise selon la méthode de la mise en équivalence et pour lesquelles elle détient le contrôle ou exerce une influence notable ou un contrôle conjoint sur la participation. Les informations au prorata offrent aux porteurs de parts (les porteurs de la participation de commandité, des parts de société en commandite rachetables/échangeables et des parts de société en commandite) une perspective que le principal décideur opérationnel considère comme importante au moment d’effectuer des analyses internes et de prendre des décisions stratégiques et opérationnelles. Le principal décideur opérationnel est également d’avis que les informations au prorata permettent aux investisseurs de comprendre l’incidence des décisions qu’il prend et des résultats financiers attribuables aux porteurs de parts d’Énergie Brookfield. Les informations financières au prorata ne sont pas présentées et ne sont pas destinées à être présentées conformément aux IFRS. Les tableaux présentant un rapprochement des données conformes aux IFRS et de celles présentées en fonction de la consolidation au prorata ont été fournis. Par secteur, les postes Produits, Autres produits, Coûts d’exploitation directs, Charge d’intérêts, Amortissement des immobilisations corporelles, Impôts exigible et différé et Divers sont des éléments qui différeront des résultats présentés selon les IFRS puisqu’ils comprennent la quote-part d’Énergie Brookfield des résultats des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence répartie entre tous les éléments mentionnés précédemment et ne tiennent pas compte de la quote-part des résultats des participations consolidées que nous ne détenons pas et qui est répartie entre les éléments mentionnés précédemment. Énergie Brookfield n’exerce pas de contrôle sur les entités qui ne font pas partie de son périmètre de consolidation; par conséquent, celles-ci ont été présentées comme des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence dans ses états financiers consolidés. La présentation des actifs et des passifs ainsi que des produits et des charges ne signifie pas qu’Énergie Brookfield dispose d’un quelconque droit sur ces éléments, et le retrait des montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle de ses états financiers ne porte pas atteinte aux droits d’Énergie Brookfield sur ces éléments ni n’annule son exposition à ceux-ci. |
Énergie Brookfield présente donc ses résultats et les informations sectorielles des périodes antérieures selon ces secteurs. Conformément à IFRS 8, Secteurs opérationnels, Énergie Brookfield fournit de l’information sur ses secteurs à présenter, fondée sur les mesures utilisées par le principal décideur opérationnel pour l’évaluation du rendement. Sauf lorsqu’il s’agit d’informations financières au prorata susmentionnées, les méthodes comptables utilisées pour les secteurs à présenter sont |
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Le tableau qui suit présente distinctement les résultats sectoriels selon la structure des secteurs établie par la direction pour prendre des décisions opérationnelles et évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des comptes consolidés de résultat poste par poste, en regroupant les éléments comprenant les résultats des participations dans des entreprises associées à Énergie Brookfield et en tenant compte de la portion de chaque poste attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle pour le trimestre clos le 31 mars 2020 : |
| | | Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | |
| | | | participations | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | comptabilisées | Attribuables |
| | | | | selon la | aux |
| | | | méthode de la | participations |
| | | | | mise en | ne donnant pas | | | | Selon | | | | Accumulation | | | | | Amérique du | Amérique du |
| | | | équivalence | le contrôle | | | | les IFRS1 | | | Énergie solaire | | et divers | Siège social | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | Nord | | | | | | | | | Brésil | Colombie | Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | Asie | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Produits................................... | | | | | | | 265 | | | | | | | | | | 61 | | 60 | | 60 | | | 22 | | | | | | | | | | | | | | | | 4 | | 6 | | 49 | | 18 | | — | | 545 | | (95) | 342 | | | | | 792 |
Autres produits........................ | | | | | | | 2 | | | | | | | | | | 3 | | 2 | | 2 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 1 | | — | | 2 | | 12 | | (2) | — | | | | | 10 |
Coûts d’exploitation directs ..... | | | | | | | (69) | | | | | | | | | | (17) | | (26) | | (14) | | | (9) | | | | | | | | | | | | | | | | (1) | | (1) | | (14) | | (10) | | (5) | (166) | 28 | | (123) | | | | | (261) |
Quote-part du BAIIA ajusté |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ........................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 69 | | 8 | | | | | 77 |
BAIIA ajusté ........................... | | | | | | | 198 | | | | | | | | | | 47 | | 36 | | 48 | | | 13 | | | | | | | | | | | | | | | | 3 | | 5 | | 36 | | 8 | | (3) | 391 | | — | | 227 | | | | | |
Coûts de service de gestion ..... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (31) | (31) | — | | — | | | | | (31) |
Charge d’intérêts ..................... | | | | | | | (39) | | | | | | | | | | (4) | | (7) | | (19) | | | (2) | | | | | | | | | | | | | | | | (1) | | (2) | | (17) | | (2) | (20) | (113) | 27 | | (76) | | | | | (162) |
Charge d’impôt exigible .......... | | | | | | | (3) | | | | | | | | | | (2) | | (4) | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | (1) | | — | | (1) | | — | | — | | (11) | 4 | | (12) | | | | | (19) |
Distributions attribuables aux |
éléments suivants : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant |
des parts privilégiées .......... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (12) | (12) | — | | — | | | | | (12) |
Actions privilégiées.............. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (7) | (7) | — | | — | | | | | (7) |
Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ........................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (31) | (3) | | | | | (34) |
Quote-part des fonds provenant |
des activités découlant des |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (136) | | | | | (136) |
Fonds provenant des activités .. | | | | | | | 156 | | | | | | | | | | 41 | | 25 | | 29 | | | 11 | | | | | | | | | | | | | | | | 1 | | 3 | | 18 | | 6 | | (73) | 217 | | — | | — | | | | | |
Charge d’amortissement .......... | | | | | | | (58) | | | | | | | | | | (20) | | (6) | | (42) | | | (12) | | | | | | | | | | | | | | | | (4) | | (2) | | (22) | | (5) | | (1) | (172) | 48 | | (82) | | | | | (206) |
Change et perte latente sur les |
instruments financiers ........... | | | | | | | 18 | | | | | | | | | | 7 | | 5 | | (2) | | | (11) | | | | | | | | | | | | | | | | — | | (1) | | (5) | | 1 | | (13) | (1) | 12 | | 9 | | | | | 20 |
Charge d’impôt différé ............ | | | | | | | (20) | | | | | | | | | | 1 | | (1) | | (2) | | | 1 | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (1) | | — | | 16 | | (6) | 5 | | 2 | | | | | 1 |
Divers ..................................... | | | | | | | (20) | | | | | | | | | | (4) | | — | | 5 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | 2 | | — | | (1) | | (2) | (20) | (6) | 18 | | | | | (8) |
Quote-part des résultats |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ........................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (59) | — | | | | | (59) |
Perte nette attribuable aux |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 53 | | | | | 53 |
Résultat net attribuable aux |
porteurs de parts2 ................... | | | | | | | 76 | | | | | | | | | | 25 | | 23 | | (12) | | | (11) | | | | | | | | | | | | | | | | (3) | | 2 | | (10) | | 1 | | (73) | 18 | | — | | — | | | | | 18 |
1) | La quote-part de la perte découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 16 millions $ est composée des montants présentés aux postes Quote-part du BAIIA ajusté, Quote-part des intérêts et de l’impôt payé en trésorerie et Quote-part des résultats. Le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation de 83 millions $ est composé des montants présentés aux postes Quote-part des fonds provenant des activités découlant des participations ne donnant pas le contrôle et Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
2) | Le résultat net attribuable aux porteurs de parts comprend le résultat net attribuable à la participation de commandité, aux parts de société en commandite rachetables/échangeables et aux parts de société en commandite. Le total du résultat net comprend les montants attribuables aux porteurs de parts, aux participations ne donnant pas le contrôle, aux capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées et aux actions privilégiées. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
| | Page 15 |
|
Le tableau qui suit présente distinctement les résultats sectoriels selon la structure des secteurs établie par la direction pour prendre des décisions opérationnelles et évaluer le rendement ainsi que le rapprochement des résultats au prorata d’Énergie Brookfield et des comptes consolidés de résultat poste par poste, en regroupant les éléments comprenant les résultats des participations dans des entreprises associées à Énergie Brookfield et en tenant compte de la portion de chaque poste attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle pour le trimestre clos le 31 mars 2019 : |
| | | Attribuable aux porteurs de parts | | Apport des | | |
| | | | participations | | | | | | | | Hydroélectricité | | Énergie éolienne | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | comptabilisées | Attribuables |
| | | | | selon la | aux |
| | | | méthode de la | participations |
| | | | | mise en | ne donnant pas | | | | Selon | | | | Accumulation | | | | | Amérique du | Amérique du |
| | | | équivalence | le contrôle | | | | les IFRS1 | | | Énergie solaire | | et divers | Siège social | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | Nord | | | | | | | | | Brésil | Colombie | Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | | Asie | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Produits................................... | | | | | | | 262 | | | | | | | | | | 65 | | 62 | | 63 | | | 28 | | | | | | | | | | | | | | | | | 7 | | 2 | | 38 | | 24 | | — | | 551 | | (91) | 365 | | | | | 825 |
Autres produits........................ | | | | | | | 1 | | | | | | | | | | 1 | | — | | 2 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 1 | | — | | 2 | | 7 | | (4) | 5 | | | | | 8 |
Coûts d’exploitation directs ..... | | | | | | | (68) | | | | | | | | | | (17) | | (24) | | (17) | | | (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | (2) | | (1) | | (7) | | (13) | | (6) | (163) | 29 | | (120) | | | | | (254) |
Quote-part du BAIIA ajusté |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ........................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 66 | | 7 | | | | | 73 |
BAIIA ajusté ........................... | | | | | | | 195 | | | | | | | | | | 49 | | 38 | | 48 | | | 20 | | | | | | | | | | | | | | | | | 5 | | 1 | | 32 | | 11 | | (4) | 395 | | — | | 257 | | | | | |
Coûts de service de gestion ..... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (21) | (21) | — | | — | | | | | (21) |
Charge d’intérêts ..................... | | | | | | | (41) | | | | | | | | | | (6) | | (8) | | (19) | | | (3) | | | | | | | | | | | | | | | | | (2) | | — | | (14) | | (4) | | (24) | (121) | 24 | | (76) | | | | | (173) |
Charge d’impôt exigible .......... | | | | | | | (2) | | | | | | | | | | (3) | | (4) | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | (1) | | — | | — | | — | | — | | (10) | 1 | | (15) | | | | | (24) |
Distributions attribuables aux |
éléments suivants : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant |
des parts privilégiées .......... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (10) | (10) | — | | — | | | | | (10) |
Actions privilégiées.............. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | (6) | (6) | — | | — | | | | | (6) |
Quote-part des intérêts et de |
l’impôt payé en trésorerie |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ........................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (25) | (4) | | | | | (29) |
Quote-part des fonds provenant |
des activités découlant des |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (162) | | | | | (162) |
Fonds provenant des activités .. | | | | | | | 152 | | | | | | | | | | 40 | | 26 | | 29 | | | 17 | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 | | 1 | | 18 | | 7 | | (65) | 227 | | — | | — | | | | | |
Charge d’amortissement .......... | | | | | | | (55) | | | | | | | | | | (22) | | (5) | | (40) | | | (10) | | | | | | | | | | | | | | | | | (4) | | (1) | | (13) | | (6) | | (1) | (157) | 33 | | (76) | | | | | (200) |
Change et perte latente sur les |
instruments financiers ........... | | | | | | | 2 | | | | | | | | | | (1) | | — | | — | | | (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | (1) | | — | | — | | (1) | | (16) | (18) | 1 | | (1) | | | | | (18) |
Charge d’impôt différé ............ | | | | | | | (17) | | | | | | | | | | 1 | | (2) | | 16 | | | 5 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | (1) | | 16 | | — | | 6 | | 24 | | (35) | (9) | | | | | (20) |
Divers ..................................... | | | | | | | (15) | | | | | | | | | | (1) | | 1 | | (1) | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (12) | | — | | (5) | (33) | 13 | | 18 | | | | | (2) |
Quote-part des résultats |
découlant des participations |
comptabilisées selon la |
méthode de la mise en |
équivalence ........................... | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (12) | — | | | | | (12) |
Perte nette attribuable aux |
participations ne donnant pas |
le contrôle ............................. | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 68 | | | | | 68 |
Résultat net attribuable aux |
porteurs de parts2 ................... | | | | | | | 67 | | | | | | | | | | 17 | | 20 | | 4 | | | 11 | | | | | | | | | | | | | | | | | (3) | | (1) | | 9 | | — | | (81) | 43 | | — | | — | | | | | 43 |
1) | La quote-part des résultats découlant des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence de 32 millions $ est composée des montants présentés aux postes Quote-part du BAIIA ajusté, Quote-part des intérêts et de l’impôt payé en trésorerie et Quote-part des résultats. Le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation de 94 millions $ est composé des montants présentés aux postes Quote-part des fonds provenant des activités découlant des participations ne donnant pas le contrôle et Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
2) | Le résultat net attribuable aux porteurs de parts comprend le résultat net attribuable à la participation de commandité, aux parts de société en commandite rachetables/échangeables et aux parts de société en commandite. Le total du résultat net comprend les montants attribuables aux porteurs de parts, aux participations ne donnant pas le contrôle, aux capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées et aux actions privilégiées. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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|
Le tableau suivant présente de l’information relative à certains éléments de l’état de la situation financière d’Énergie Brookfield par secteur : |
| | | | Apport des | | | | |
| Attribuable aux porteurs de parts |
| | | participations | Attribuables |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | comptabilisées | | aux | | | | | | | | Hydroélectricité | Énergie éolienne |
| | | | selon la | participations |
| | | méthode de la | ne donnant | | | | | | | | | Accumu- |
| | | | mise en | pas le | | | | Selon | | | Énergie | | lation et | | | Amérique | Amérique |
| | | | | | | | | | | | | | | Colombie | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | équivalence | contrôle | | | | les IFRS | | | | solaire | divers | Siège social | Total | (EN MILLIONS) | | | | | | | | | | | | | | du Nord | Brésil | du Nord | Europe | | | | | | | | | | | | | | | | Brésil | Asie |
| | | | | | | | | | | |
Au 31 mars 2020 : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents |
| | | | | | | | | | | | (101) $ 183 $ 294 $ |
de trésorerie ................ | | | | | | | | | | | | | | | 22 $ | | | | | | | | | 14 $ | 25 $ | | | | | | | | | | 26 $ | 11 $ | | | | | | | | | | | | | | | | 11 $ | 12 $ | 84 $ | 6 $ | | 1 $ | | | | | | 212 $ |
Immobilisations |
| | | | | | | 1 493 | | | | 717 | (4 316) |
corporelles .................. | | | | | | | | | | | | | | 11 110 | | | | | | 1 423 | 2 454 | | 642 | | | | | | | | | | | | | | | | 282 | | | | | 172 | 2 184 | | | | — | 20 477 | 11 712 | | | | 27 873 |
| | | | | | | 1 657 | | | | 761 | (3 112) |
Total de l’actif................ | | | | | | | | | | | | | | 11 921 | | | | | | 1 651 | 2 616 | | 705 | | | | | | | | | | | | | | | | 308 | | | | | 222 | 2 436 | | | | 98 | 22 375 | 13 400 | | | | 32 663 |
| | | | | | | 166 | | | | 225 2 010 | (2 306) |
Total des emprunts ......... | | | | | | | | | | | | | | 2 986 | 382 | 1 301 | | 317 | | | | | | | | | | | | | | | | 68 | | | | | 124 | 1 386 | | | | 8 965 | 3 612 | | | | 10 271 |
| | | | | | | 115 | | | | | (806) |
Autres passifs ................. | | | | | | | | | | | | | | 2 901 | 400 | | | | | | | | | | 529 | | 113 | | | | | | | | | | | | | | | | 7 | | | | | 22 | | 440 | 44 | | 243 | 4 814 | 2 027 | | | | 6 035 |
Pour le trimestre clos le |
| | | | | | | | | | | | |
31 mars 2020 : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Nouvelles |
immobilisations |
| | | | | | | | | | | | (17) |
corporelles ............... | | | | | | | 12 | | | | | | | | 8 | 1 | 9 | | | | | | | | | | | | | | | | 2 | | — | | | | | — | | 21 | 2 | | 1 | | 56 | | 58 | | | | | 97 |
| | | | | | | | | | | | |
Au 31 décembre 2019 : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Trésorerie et équivalents |
| | | | | | | | | | | | (89) $ |
de trésorerie ................ | | | | | | | 10 $ | | | | | | | | | 7 $ | | | | | | 10 $ | | | | | | | | | | | 18 $ | 21 $ | | | | | | | | | | | | | | | | 2 $ | 5 $ | 63 $ | 6 $ | | 1 $ | | | | | | 143 $ | 61 $ | | | | 115 $ |
Immobilisations |
| | | | | | | 1 938 | | | | | (4 147) |
corporelles .................. 11 488 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 773 | 2 556 | | 628 | | | | | | | | | | | | | | | | 368 | | | | | 187 | 2 018 | | 732 | | — | 21 688 | 13 173 | | | | 30 714 |
| | | | | | | 2 126 | | | | | (2 872) |
Total de l’actif................ 12 218 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2 027 | 2 705 | | 692 | | | | | | | | | | | | | | | | 391 | | | | | 233 | 2 266 | | 780 | | 103 | 23 541 | 15 022 | | | | 35 691 |
| | | | | | | 208 | | | | | (2 157) |
Total des emprunts ......... | | | | | | | | | | | | | | 3 070 | | | | | | | 449 | 1 221 | | 326 | | | | | | | | | | | | | | | | 71 | | | | | 124 | 1 470 | | 235 | 2 107 | 9 281 | 3 880 | | | | 11 004 |
| | | | | | | 148 | | | | | (715) |
Autres passifs ................. | | | | | | | | | | | | | | 2 877 | | | | | | | 499 | | | | | | | | | | | 597 | | 100 | | | | | | | | | | | | | | | | 10 | | | | | 28 | | 335 | 31 | | 248 | 4 873 | 2 398 | | | | 6 556 |
Pour le trimestre clos le |
| | | | | | | | | | | | |
31 mars 2019 : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Nouvelles |
immobilisations |
| | | | | | | | | | | | |
corporelles ............... | | | | | | | | | | | | | | | 8 | | | | | | | | 5 | | | | | | — | | 5 | | | | | | | | | | | | | | | | 1 | | — | | | | | — | | — | 3 | | 1 | | 23 | (7) | | 16 | | | | | 32 |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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|
Informations géographiques Le tableau suivant présente les produits consolidés par région géographique pour les trimestres clos les 31 mars : |
| | | |
|
| | | | | 2020 | 2019 |
(EN MILLIONS) |
États-Unis ................................................................................................................................ | | | | | | | 299 $ | 302 $ |
Colombie ................................................................................................................................. | | | | | 247 | 257 |
Canada .................................................................................................................................... | | | | | 90 | 84 |
Brésil ....................................................................................................................................... | | | | | 85 | 100 |
Europe ..................................................................................................................................... | | | | | 27 | 42 |
Asie ......................................................................................................................................... | | | | | 44 | 40 |
| | | | | | | 792 $ | 825 $ |
Le tableau suivant présente les immobilisations corporelles et les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence par région géographique : |
| | | | | 31 mars | | 31 déc. |
| | | | | 2020 | 2019 |
(EN MILLIONS) |
| | |
États-Unis ................................................................................................................................ | | | | | | | 14 717 $ | 14 952 $ |
Colombie ................................................................................................................................. | | | | | 5 909 | 7 353 |
Canada .................................................................................................................................... | | | | | 3 918 | 4 268 |
Brésil ....................................................................................................................................... | | | | | 2 812 | 3 631 |
Europe ..................................................................................................................................... | | | | | 1 441 | 1 539 |
Asie ......................................................................................................................................... | | | | | 867 | 860 |
| | | | | | | 29 664 $ | 32 603 $ |
6. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT Pour le trimestre clos le 31 mars 2020, le taux d’imposition effectif d’Énergie Brookfield s’est établi à 13,0 % (22,2 % en 2019). Le taux d’imposition effectif est différent du taux prévu par la loi en raison principalement des écarts entre les taux et du bénéfice non imposable des participations ne donnant pas le contrôle. |
| | | | | | | |
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7. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Le tableau suivant présente le rapprochement des immobilisations corporelles à la juste valeur : |
| | | | | | | Accumu- |
| | | Hydro- | Énergie | Énergie | | lation et |
| Note | | | électricité | | éolienne | | solaire | | divers1 | | Total2 |
(EN MILLIONS) |
Au 31 décembre 2019 ................................ | | | | 26 024 $ | | | | | | 4 258 $ | 197 $ | | 235 $ | 30 714 $ |
Ajouts ....................................................... | | | | 27 | | 6 | | 63 | | 1 | | | | | | | | | 97 |
Éléments comptabilisés par le biais des |
autres éléments du résultat global | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Écart de conversion ................................ | | | | (2 336) | | | | | | (339) | | (10) | | (47) | | (2 732) |
Éléments comptabilisés par le biais du |
résultat net | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Charge d’amortissement ........................ | | | | (130) | | | | | | (69) | | (3) | | (4) | | | | | | | | | (206) |
Au 31 mars 20203 ...................................... | | | | 23 585 $ | | | | | | 3 856 $ | 247 $ | | 185 $ | 27 873 $ |
1) | | Comprend la biomasse et la cogénération. |
2) | | Comprend des immobilisations incorporelles de 8 millions $ (10 millions $ en 2019) et des actifs en construction de 346 millions $ (334 millions $ en 2019). |
3) | | Comprend des actifs au titre de droits d’utilisation non assujet is à la réévaluation de 63 millions $ (71 millions $ en 2019) de notre secteur hydroélectrique, de 52 millions $ (51 millions $ en 2019) de notre secteur énergie éolienne et de 3 millions $ (3 millions $ en 2019) de notre secteur accumulation et divers. |
8. EMPRUNTS Emprunts de la société mère Le tableau suivant présente les composantes des emprunts de la société mère : |
| 31 mars 2020 | | | | | | 31 décembre 2019 |
| | | | | | | | | | | Moyenne pondérée | | | | | | Moyenne pondérée | | | |
| | | | | | | | | | | Taux | Juste | Taux | | | | | Juste |
(EN MILLIONS, SAUF | | | | | | | | | | | d’intérêt | Durée | | Valeur | valeur | d’intérêt | | Durée | Valeur | | valeur |
INDICATION CONTRAIRE) | | | | | | | | | | | (%) | (en années) | | comptable | estimée | (%) | (en années) | | comptable | | estimée |
Papier commercial et |
facilités de crédit ........ | | | | | | | | | | | 2,2 | 4 | | 338 $ | 338 $ | 2,9 | | 5 | 299 $ | | 299 $ |
Billets à moyen terme : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Série 4 (150 $ CA) ....... | | | | | | | | | | | 5,8 | 17 | | 107 $ | 119 $ | 5,8 | | 17 | 115 $ | | 142 $ |
Série 8 (400 $ CA) ....... | | | | | | | | | | | 4,8 | 2 | | 285 | 295 | 4,8 | | 2 | 308 | | 324 |
Série 9 (400 $ CA) ....... | | | | | | | | | | | 3,8 | 5 | | 285 | 292 | 3,8 | | 5 | 308 | | 322 |
Série 10 (500 $ CA) ..... | | | | | | | | | | | 3,6 | 7 | | 356 | 362 | 3,6 | | 7 | 384 | | 400 |
Série 11 (300 $ CA) ..... | | | | | | | | | | | 4,3 | 9 | | 213 | 218 | 4,3 | | 9 | 231 | | 248 |
Série 12 (300 $ CA) ..... | | | | | | | | | | | 3,4 | 10 | | 213 | 209 | 3,4 | | 10 | 231 | | 232 |
Série 13 (300 $ CA) ..... | | | | | | | | | | | 4,3 | 30 | | 213 | 186 | 4,3 | | 30 | | 231 | | | | | | | | | 237 |
| | | | | | | | | | | 4,1 | 10 1 672 $ | | | 1 681 $ | 4,1 | | 10 | 1 808 $ 1 905 $ |
Total des emprunts de la société mère .................. 2 010 | | | | 2 019 | | | | | | | | 2 107 2 204 |
Déduire : coûts de financement non amortis1 ....... | | | (8) | | | | | | (7) | | | | | | | | |
Déduire : tranche courante ................................... (100) | | | | | | | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 1 902 $ | | | | | | 2 100 $ | | | |
1) | | Les primes non amorties et les coûts de financement non amortis sont amortis sur la durée des emprunts. |
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Au 31 mars 2020, Énergie Brookfield détenait du papier commercial en circulation d’un montant en capital de 100 millions $ (néant en 2019). Nos facilités de crédit de la société mère totalisant 1,75 milliard $ s’ajoutent à notre programme de papier commercial. |
Pour répondre aux fins générales de la société, Énergie Brookfield émet des lettres de crédit aux termes des facilités de crédit de la société mère, qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des dépôts de garantie, des lettres de garantie et des garanties relatives aux comptes de réserve. Au 31 mars 2020, aucune des lettres de crédit émises n’avait servi à la facilité de crédit de la société mère (néant en 2019). |
Pour répondre aux fins générales de la société et de ses activités d’exploitation, Énergie Brookfield et ses filiales émettent des lettres de crédit aux termes de certaines de leurs facilités de crédit, qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des dépôts de garantie, des lettres de garantie et des garanties relatives aux comptes de réserve du service de la dette. Se reporter à la note 17, « Engagements, éventualités et garanties », pour des informations sur les lettres de crédit émises par des filiales. |
Le tableau qui suit résume la portion non utilisée des facilités de crédit : |
| | | 31 mars 2020 | | 31 déc. 2019 |
(EN MILLIONS) |
Facilités de crédit autorisées de la société mère1 ...................................................................... | | | | | 2 150 $ | 2 150 $ |
Emprunts effectués aux termes des facilités de crédit de la société mère1 ................................ | | | | | (338) | | (299) |
Facilité de lettres de crédit autorisée ........................................................................................ | | | | 400 | | | | | 400 |
Lettres de crédit émises ............................................................................................................ | | | | | (243) | | (266) |
Tranche non utilisée des facilités de crédit de la société mère .................................................. | | | | | 1 969 $ | 1 985 $ |
1) | | Les montants sont garantis par Énergie Brookfield. |
Billets à moyen terme |
Les billets à moyen terme sont des obligations contractées par une filiale de financement d’Énergie Brookfield, Brookfield Renewable Partners ULC (« Finco ») (se reporter à la note 19, « Filiales faisant appel public à l’épargne »). Finco peut rembourser de temps à autre une partie ou la totalité des emprunts, conformément aux modalités de l’acte de fiducie. Le solde est exigible à l’échéance et les intérêts sur les emprunts de la société mère sont payés semestriellement. Les billets à terme à payer par Finco sont garantis sans condition par Énergie Brookfield, Brookfield Renewable Energy L.P. (« BRELP ») et certaines autres filiales. |
Après le 31 mars 2020, Énergie Brookfield a réalisé l’émission de billets à moyen terme de série 11 d’un montant en capital de 175 millions $ CA (124 millions $) et de billets à moyen terme de série 12 d’un montant en capital de 175 millions $ CA (124 millions $). Les billets à moyen terme ont été émis dans le cadre de la réouverture d’une émission selon les mêmes modalités que les émissions initiales, à l’exception de la date d’émission et du prix d’offre des billets à moyen terme de série 11 à 4,25 % et des billets à moyen terme de série 12 à 3,38 % émis respectivement en septembre 2018 et 2019. Emprunts sans recours Les emprunts sans recours sont habituellement des emprunts sans recours, à long terme, et grevant des actifs précis, libellés dans la monnaie locale de la filiale. Les emprunts sans recours en Amérique du Nord et en Europe consistent en des dettes à taux fixe et à taux variable indexées sur le taux interbancaire offert à Londres (le « TIOL »), le taux interbancaire offert en euros (le « taux EURIBOR ») et le taux offert en dollars canadiens (le « taux CDOR »). Énergie Brookfield a recours à des swaps de taux d’intérêt en Amérique du Nord et en Europe pour réduire au minimum son exposition aux taux d’intérêt variables. Les emprunts sans recours au Brésil sont assortis de taux d’intérêt variables de la Taxa de Juros de Longo Prazo (« TJLP »), soit le taux d’intérêt à long terme de la Banque nationale de développement économique du Brésil, ou du taux du certificat de dépôt interbancaire, majoré d’une marge. Les emprunts sans recours en Colombie sont composés de taux fixes et de taux variables indexés à l’Indicador Bancario de Referencia (« IBR »), soit le taux d’intérêt à court terme de la Banque centrale de Colombie, et à l’indice des prix à la consommation (« IPC ») de la Colombie, soit le taux d’inflation |
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stipulé par la Colombie, majorés d’une marge. Les emprunts sans recours en Inde consistent en des dettes à taux fixes. Les emprunts sans recours en Chine sont assortis de taux d’intérêt variables de la Banque populaire de Chine (« BPC »). Le tableau suivant présente les composantes des emprunts sans recours : |
| 31 mars 2020 | | | 31 décembre 2019 |
| | | | | Moyenne pondérée | | | Moyenne pondérée | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | Taux | | | | | | | Taux |
| | | | | d’intérêt | Durée | | | | | | | | | Valeur | Juste valeur | d’intérêt | Durée | | | | | | | | | Valeur | Juste valeur |
(EN MILLIONS, SAUF INDICATION | | | | | (%) | | | | | (en années) | | | | | | | | | | comptable | | | | | | estimée | | | | | | | | | | (%) | | (en années) | | | | comptable | | | | | | | | | | | | | estimée |
CONTRAIRE) |
Emprunts sans recours | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Hydroélectricité1 ............ | | | | | 5,7 | 9 | | | | | | | | | 6 178 $ | 6 538 $ | 5,9 | 10 | | | 6 616 $ | 7 106 $ |
Énergie éolienne ............ | | | | | 5,2 | 11 | | | | | | | | | 1 835 | 1 875 | 5,2 | 11 | | | 1 899 | 2 006 |
Énergie solaire ............... | | | | | 5,8 | 6 | | | | | 236 | | | | | 233 | 5,1 | 5 | | | | | | | | | 355 | 363 |
Accumulation et divers .. | | | | | 3,3 | 1 | | | | | 75 | | | | | 76 | 3,9 | 4 | 94 | | | | | | | 98 |
Total .................................. | | | | | 5,6 | 9 | | | | | | | | | 8 324 $ | 8 722 $ | 5,7 | 10 | | | 8 964 $ | 9 573 $ |
Ajouter : primes non amorties2 .......................... | | | | | | 8 | | 1 | | | | | 9 |
Déduire : coûts de financement non amortis2 ..... | | | | | | (63) | | | | | | (69) |
Déduire : tranche courante ................................. | | | | | | | | | | (580) | | | | | | | | | | | (685) |
| | | | | | | | | | 7 689 $ | | | | | | | 8 219 $ |
1) Comprend une obligation locative de 329 millions $ liée à une centrale hydroélectrique comptabilisée à la juste valeur dans les immobilisations |
corporelles et assujettie à la réévaluation. Au début de mai, Énergie Brookfield a exercé l’option de rachat liée à cette obligation locative. Se reporter à la note 20, « Événements postérieurs à la date de clôture ». |
2) | | Les primes non amorties et les coûts de financement non amortis sont amortis sur la durée des emprunts. |
En mars 2020, Énergie Brookfield a conclu le refinancement d’un emprunt s’élevant à 200 milliards COP (50 millions $). L’emprunt, divisé en deux tranches, porte intérêt au taux de base applicable, majoré d’une marge moyenne de 2,36 %, et vient à échéance en mars 2027. En mars 2020, Énergie Brookfield a conclu un refinancement s’élevant à 1 460 millions INR (20 millions $) visant un portefeuille d’énergie solaire en Inde. Une tranche de l’emprunt porte intérêt au taux de base applicable, majoré d’une marge de 1,45 %, l’autre tranche portant intérêt au taux fixe de 9,75 %. Les emprunts viennent à échéance entre 2032 et 2037. 9. PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE Les participations ne donnant pas le contrôle d’Énergie Brookfield se répartissaient comme suit aux : |
| | | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | | | | | 2020 | | | | | | | 2019 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales |
en exploitation ....................................................................................................................... | | | | | | | 7 760 $ | 8 742 $ |
Participation de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue par Brookfield ... | | | | | | | 60 | | | | | | | 68 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale société |
de portefeuille – parts rachetables/échangeables détenues par Brookfield ............................ | | | | | | | 2 923 | | 3 315 |
Actions privilégiées ................................................................................................................... | | | | | | | 551 | | | | | | | | | | | | | 597 |
| | | | | | | 11 294 $ | 12 722 $ |
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Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation |
La variation nette des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans les filiales en exploitation se présente comme suit : |
| | | | | | | | | | | | | | | Participations |
| | | | | | | | | | | | | | | ne donnant |
| | | Brookfield | | | | | | | | | | | | | pas le |
| | | Americas | Brookfield | Brookfield | | | | | | Brookfield | | Portefeuille | | | | Investisseurs | | contrôle dans |
| | | Infra- | | Infra- | Infra- | | | | | | | Infra- | | hydro- | | The | institution- | | Isagen – |
| | | structure | | structure | structure | | | | | | | structure | électrique au | | Catalyst | | | nels | actionnaires |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(EN MILLIONS) | | | Fund | | Fund II | Fund III | | | | | | | Fund IV | | Canada | Group | | d’Isagen | | publics | | Divers | Total |
Au 31 décembre 2018 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ................. | 900 $ | | 1 929 $ | 2 469 $ | | | | | | | — $ | | 276 $ | | 124 $ | | 2 212 $ | | 15 $ | 204 $ | | | | | | | | | | | | | | | | 8 129 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ............................. | | | | | | | | |
Résultat net | | | | — | (13) | | 73 | 6 | | 19 | | 17 | | 154 | | 1 | 5 | | | | | | | | | | | | | | | | 262 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | .... | | | | | | | | |
Autres éléments du résultat global | | | | 46 | 134 | 330 | | | | | | | (3) | | 61 | | (41) | | 266 | | 2 | — | | | | | | | | | | | | | | | | 795 |
Apports en capital | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ..................... | — | | — | | 2 | 159 | | 268 | | — | | — | | (2) | 3 | | | | | | | | | | | | | | | | 430 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ................................ | | | | | | | | |
Cessions | | | | — | (87) | | — | — | | — | | — | | — | | — | (85) | | | | | | | | | | | | | | | | (172) |
Distributions | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ........................... | (24) | | (120) | (274) | | | | | | | — | | (1) | | (11) | | (259) | | (1) | (16) | | | | | | | | | | | | | | | | (706) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | .................................. | | | | | | | | |
Divers | | | | — | 8 | | (3) | 1 | | (5) | | — | | 2 | | (2) | 3 | | | | | | | | | | | | | | | | 4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | ................. |
Au 31 décembre 2019 | | | 922 $ | | 1 851 $ | 2 597 $ | | | | | | | 163 $ | | 618 $ | | 89 $ | | 2 375 $ | | 13 $ | 114 $ | | | | | | | | | | | | | | | | 8 742 $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ............................. |
Résultat net | | | | — | | (1) | | 14 | 4 | | 9 | | 7 | | 41 | | — | 9 | | | | | | | | | | | | | | | | 83 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | .... | | | | | | | | |
Autres éléments du résultat global | | | | (32) | (90) | (327) | | | | | | | 4 | | (46) | | — | | (470) | | (3) | (17) | | | | | | | | | | | | | | | | (981) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | ..................... | | | | | | | | |
Apports en capital | | | | — | — | | 1 | 13 | | (6) | | — | | — | | — | — | | | | | | | | | | | | | | | | 8 |
Distributions | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ........................... | (2) | | (12) | (26) | | | | | | | — | | — | | — | | (34) | | — | (3) | | | | | | | | | | | | | | | | (77) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | .................................. | | | | | | | | |
Divers | | | | — | — | (16) | | | | | | | 1 | | (1) | | — | | 1 | | — | — | | | | | | | | | | | | | | | | (15) |
Au 31 mars 2020 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ....................... | 888 $ | | 1 748 $ | 2 243 $ | | | | | | | 185 $ | | 574 $ | | 96 $ | | 1 913 $ | | 10 $ | 103 $ | | | | | | | | | | | | | | | | 7 760 $ |
Participations détenues par des tiers | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | .. | 75-80 % | | 43-60 % | 23-71 % | | | | | | | 75 % | | 50 % | | 25 % | | | 53 % | | | 0,4 % | 20-50 % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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Participations de commandité dans une filiale société de portefeuille détenue par Brookfield et participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale société de portefeuille – parts rachetables/échangeables détenues par Brookfield |
Brookfield, à titre de détenteur de la participation de commandité de 1 % dans BRELP détenue par Brookfield (la « participation de commandité »), a le droit de recevoir les distributions régulières, en plus d’une distribution incitative fondée sur le montant par lequel les distributions trimestrielles dépassent les niveaux cibles. Dans la mesure où les distributions des parts de société en commandite dépassent les niveaux cibles de 0,375 $ par part de société en commandite par trimestre, la distribution incitative s’établit à 15 % de toutes les distributions au-dessus de ce seuil. Si les distributions trimestrielles des parts de société en commandite dépassent les niveaux cibles de 0,4225 $ par part de société en commandite, la distribution incitative équivaut alors à 25 % de toutes les distributions au-dessus de ce seuil. Au 31 mars 2020, 2 651 506 parts de société en commandite (2 651 506 au 31 décembre 2019) et 129 658 623 parts de société en commandite achetables/échangeables (129 658 623 au 31 décembre 2019) étaient en circulation. |
Distributions |
Le tableau suivant présente la répartition des distributions pour les trimestres clos les 31 mars : |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Participation de commandité dans une filiale société de portefeuille |
détenue par Brookfield .............................................................................................................. | | | 1 $ | 2 $ |
Distribution incitative ................................................................................................................... | | | 16 | 13 |
| | | | | | 17 | 15 |
Participations ne donnant pas le contrôle ayant droit au résultat net dans une filiale société de |
portefeuille – parts rachetables/échangeables détenues par Brookfield ................................... | | | | | | 72 | 68 |
| | | | | | 89 $ | 83 $ |
Actions privilégiées |
Les actions privilégiées d’Énergie Brookfield comprennent les actions privilégiées de catégorie A d’Actions privilégiées Énergie renouvelable Brookfield Inc. (« Actions privilégiées ERB ») suivantes : |
| Taux de | | | | | | | | Dividendes déclarés |
| | | | | | | rendement | | pour les trimestres clos |
| | | | | | | | des | | | | | | | | | | les 31 mars | | Valeur comptable au |
| | | | | | | dividendes | Date de |
| | | | | | Actions en | cumulatifs | rachat la plus | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS, SAUF |
| | | | | | circulation | (%) | | | | | | | rapprochée | INDICATION CONTRAIRE) | | | | | | | | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Série 1 (136 $ CA) | | | | | | | | | | | | .... | 5,45 | 3,36 avril 2020 | | | | | | | | | 1 $ | 1 $ | | 97 $ | 105 $ |
Série 2 (113 $ CA)1 | | | | | | ... | 4,51 | 4,20 avril 2020 | | | | | | | | | 1 | 1 | 79 | | | | 86 |
Série 3 (249 $ CA) | | | | | | | | | | | | .... | 9,96 | 4,40 juillet 2019 | | | | | | | | | 2 | 2 | 177 | | | | 192 |
Série 5 (103 $ CA) | | | | | | | | | | | | .... | 4,11 | 5,00 avril 2018 | | | | | | | | | 1 | 1 | 73 | | | | 79 |
Série 6 (175 $ CA) | | | | | | | | | | | | .... | 7,00 | 5,00 juillet 2018 | | | | | | | | | 2 | 1 | 124 | | | | 135 |
| | | | | | 31,04 | | | | | | | | | | | 7 $ | 6 $ | | 550 $ | 597 $ |
1) | | Le taux de dividende correspond à la distribution annualisée fondée sur le taux variable trimestriel le plus récent. |
Les actions privilégiées de catégorie A n’ont pas de date d’échéance fixe et ne peuvent être rachetées au gré des porteurs. Au 31 mars 2020, aucune des actions privilégiées de catégorie A n’avait été rachetée par Actions privilégiées ERB. |
Actions privilégiées de catégorie A – offre publique de rachat dans le cours normal des activités |
En juillet 2019, Énergie Brookfield a renouvelé une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant ses actions privilégiées de catégorie A en circulation pour une année supplémentaire, soit jusqu’au 8 juillet 2020 ou plus tôt si les rachats sont conclus avant cette date. Dans le cadre de cette offre publique de rachat dans le cours normal des activités, |
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Énergie Brookfield est autorisée à racheter jusqu’à 10 % du flottant total de chacune des séries des actions privilégiées de catégorie A. Les porteurs de parts peuvent obtenir sans frais une copie de l’avis d’intention en communiquant avec Énergie Brookfield. Au cours du trimestre clos le 31 mars 2020, Énergie Brookfield n’avait racheté aucune action. 10. CAPITAUX PROPRES DES COMMANDITAIRES DÉTENANT DES PARTS PRIVILÉGIÉES Les capitaux propres des commanditaires détenant des parts privilégiées d’Énergie Brookfield sont composés des parts de société en commandite privilégiées de catégorie A présentées comme suit : |
| Taux de | | | | | Dividendes déclarés pour |
| | | | rendement | | les trimestres clos les |
|
| | | | | des | | | | | | | 31 mars | | Valeur comptable au |
| | | | dividendes | Date de |
| | | Actions en | cumulatifs | rachat la plus | | | | | | | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS, SAUF |
| | | circulation | (%) | | | | rapprochée | INDICATION CONTRAIRE) | | | | | | | | | | | 2020 | | | | 2019 | 2020 | | 2019 |
Série 5 (72 $ CA) | | | | | | | | | | | | ..... | 2,89 | | 5,59 avril 2018 | | | | | | 1 $ | 1 $ | | 49 $ | | 49 $ |
Série 7 (175 $ CA) | | | .... | 7,00 | | 5,50 janvier 2021 | | | | | | 2 | | | | 2 | 128 | | | | | | | | | | 128 |
Série 9 (200 $ CA) | | | .... | 8,00 | | 5,75 juillet 2021 | | | | | | 2 | | | | 2 | 147 | | | | | | | | | | 147 |
Série 11 (250 $ CA) | | | .. | 10,00 | | 5,00 avril 2022 | | | | | | 2 | | | | 2 | 187 | | | | | | | | | | 187 |
Série 13 (250 $ CA) | | | .. | 10,00 | | 5,00 avril 2023 | | | | | | 2 | | | | 2 | 196 | | | | | | | | | | 196 |
Série 15 (175 $ CA) | | | .. | 7,00 | | 5,75 avril 2024 | | | | | | 2 | | | | 1 | 126 | | | | | | | | | | 126 |
Série 17 (200 $ CA) .. | | | | 8,00 | | 5,25 mars 2025 | | | | | | 1 $ | | — $ | | 195 $ | | | | | | | | | | — $ |
| | | 52,89 | | | | | | | | 12 $ | 10 $ | | 1 028 $ | | 833 $ |
Le 24 février 2020, Énergie Brookfield a émis 8 000 000 de parts de société en commandite privilégiées de catégorie A, série 17 (les « parts de société en commandite privilégiées de série 17 ») au prix de 25 $ chacune, pour un produit brut de 200 millions $. Énergie Brookfield a engagé des coûts de transaction connexes de 5 millions $, y compris la rémunération versée aux preneurs fermes. Les porteurs de parts de société en commandite privilégiées de série 17 ont le droit de recevoir une distribution trimestrielle cumulative au taux fixe de 5,25 %. |
Au 31 mars 2020, aucune part de société en commandite privilégiée de catégorie A, série 5 n’avait été rachetée. En juillet 2019, Énergie Brookfield a lancé une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant ses parts de société en commandite privilégiées de catégorie A en circulation. Dans le cadre de cette offre publique de rachat dans le cours normal des activités, Énergie Brookfield peut racheter jusqu’à 10 % du flottant total de chacune des séries de parts privilégiées de catégorie A. Énergie Brookfield a reçu l’autorisation de commencer les rachats le 9 juillet 2019 et d’y mettre fin le 8 juillet 2020, ou plus tôt si les rachats sont conclus avant cette date. 11. CAPITAUX PROPRES DES COMMANDITAIRES Capitaux propres des commanditaires |
Au 31 mars 2020, un total de 179 016 978 parts de société en commandite étaient en circulation (178 977 800 parts de société en commandite au 31 décembre 2019), dont 56 068 944 étaient détenues par Brookfield (56 068 944 au 31 décembre 2019). Brookfield détient toutes les participations de commandité dans Énergie Brookfield, ce qui représentait une participation de 0,01 %. Au cours du trimestre clos le 31 mars 2020, 39 178 parts de société en commandite (50 499 parts de société en commandite en 2019) ont été émises dans le cadre du régime de réinvestissement des distributions, pour un coût total de 1 million $ (2 millions $ en 2019). |
Au 31 mars 2020, la participation directe et indirecte de Brookfield Asset Management, soit 185 727 567 parts de société en commandite et parts de société en commandite rachetables/échangeables, représentait environ 60 % d’Énergie Brookfield, compte tenu d’un échange intégral. La participation restante, soit environ 40 %, est détenue par des investisseurs publics. |
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Compte non tenu d’un échange intégral, Brookfield détenait, au 31 mars 2020, une participation directe de société en commandite de 31 % dans Énergie Brookfield, une participation directe de 42 % dans BRELP découlant de la détention de parts de société en commandite rachetables/échangeables et une participation directe de commandité de 1 % dans BRELP. |
En décembre 2019, Énergie Brookfield a lancé une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant les parts de société en commandite. Dans le cadre de cette offre publique de rachat dans le cours normal des activités, Énergie Brookfield peut racheter jusqu’à 8,9 millions de ses parts de société en commandite, soit environ 5 % des parts de société en commandite émises et en circulation, aux fins de la gestion du capital. L’offre viendra à échéance le 11 décembre 2020, ou plus tôt si Énergie Brookfield devait terminer ses rachats avant cette date. Aucune part de société en commandite n’a été rachetée au cours des trimestres clos les 31 mars 2020 et 2019. |
Distributions |
Le tableau suivant présente la répartition des distributions des capitaux propres des commanditaires pour les trimestres clos les 31 mars : |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Brookfield | | | | | ......................................................................................................................... | 31 $ | 29 $ |
Porteurs de parts de société en commandite externes | | | | | | .............................................................. | 68 | | | 64 |
| | | | | | | | 99 $ | 93 $ |
En janvier 2020, les distributions aux porteurs de parts sont passées à 2,17 $ par part de société en commandite sur une base annualisée, soit une hausse de 0,11 $ par part de société en commandite, qui a pris effet pour la distribution versée en mars 2020. 12. PARTICIPATIONS COMPTABILISÉES SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN |
ÉQUIVALENCE Le tableau suivant présente les participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence d’Énergie Brookfield pour le trimestre clos le 31 mars 2020 : |
(EN MILLIONS) | | |
Solde d’ouverture ................................................................................................................................................. | | 1 889 $ |
Acquisition ........................................................................................................................................................... | | | | 12 |
Quote-part du résultat net ..................................................................................................................................... | | | | (16) |
Quote-part des autres éléments du résultat global ................................................................................................ | | | | (23) |
Dividendes reçus .................................................................................................................................................. | | | | (28) |
Écart de conversion et autres ................................................................................................................................ | | | | (43) |
Solde de clôture .................................................................................................................................................... | | 1 791 $ |
Le tableau suivant résume l’ensemble des produits bruts et du résultat net des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence : |
(EN MILLIONS) | | | | | | | | 2020 | 2019 |
Produits ......................................................................................................................................... | | | | | | | | | 384 $ | 359 $ |
| | | | | | | | Résultat net ................................................................................................................................... | | | (72) | 110 |
Quote-part du résultat net1 ............................................................................................................ | | | (16) | 32 |
1) | | Les participations d’Énergie Brookfield dans ces entités se situent entre 14 % et 50 %. |
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Le tableau suivant résume l’ensemble des actifs et des passifs bruts des participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence détenus entièrement par Énergie Brookfield : |
| | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Actifs courants | | | | .............................................................................................................. | 1 110 $ | 1 102 $ |
Immobilisations corporelles | | | | | ............................................................................................. | 16 864 | 16 256 |
Autres actifs | | | | ................................................................................................................... | 657 | | | 571 |
Passifs courants | | | | .............................................................................................................. | 1 412 | 1 279 |
Emprunts sans recours | | | | | ..................................................................................................... | 7 908 | 7 365 |
Autres passifs | | | | ................................................................................................................. | 3 016 | 2 580 |
13. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE La trésorerie et les équivalents de trésorerie d’Énergie Brookfield se présentent comme suit : |
| | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Trésorerie | | | | ....................................................................................................................... | 268 $ | 103 $ |
Dépôts à court terme | | | | ........................................................................................................ | 26 | | | | | 12 |
|
| | | | 294 $ | 115 $ |
14. LIQUIDITÉS SOUMISES À RESTRICTIONS Les liquidités soumises à restrictions d’Énergie Brookfield se présentent comme suit : |
| | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Activités | | | | | | | ........................................................................................................................ | 122 $ | | | | | 87 $ | | |
Obligations liées au crédit | | | | | ............................................................................................... | 101 | | | 69 |
Projets de développement | | | | | ................................................................................................ | 11 | | | 17 |
Total | | | | | | | ............................................................................................................................. | 234 | 173 |
Moins : non courante | | | | ...................................................................................................... | (15) | (19) |
Courante | | | | | | | ........................................................................................................................ | 219 $ | | 154 $ | | | | | | |
15. CRÉANCES CLIENTS ET AUTRES ACTIFS COURANTS Les créances clients et autres actifs courants d’Énergie Brookfield se composent des éléments suivants : |
| | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | | | 2019 |
Créances clients ......................................................................................................................... | | | | 361 $ | | | 406 $ |
Charges payées d’avance et créances diverses .......................................................................... | | | 96 | | | | | 119 |
Autres créances à court terme .................................................................................................... | | | 133 | | | | | 142 |
Tranche courante de l’actif sur contrat ...................................................................................... | | | 55 | | | | | 51 |
| | | | 645 $ | | | 718 $ |
Énergie Brookfield reçoit un paiement mensuel provenant des produits tirés des conventions d’achat d’électricité facturés et n’avait pas de créances clients en souffrance à la date de clôture. Les créances aux termes de contrats conclus avec les clients sont comprises dans les créances clients. |
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16. DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES CRÉDITEURS Les dettes fournisseurs et autres créditeurs d’Énergie Brookfield sont comme suit : |
| | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Créditeurs liés aux activités d’exploitation ................................................................................... | | | 180 $ | 237 $ |
Dettes fournisseurs ....................................................................................................................... | | | 66 | 111 |
Intérêts à payer sur des emprunts .................................................................................................. | | | 83 | | | 73 |
Contrepartie différée ..................................................................................................................... | | | 40 | | | 60 |
Distributions à payer aux porteurs de parts de société en commandite, distributions à verser |
sur les parts de société en commandite privilégiées et dividendes sur actions privilégiées1 ..... | | | 34 | | | 33 |
Tranche à court terme des obligations locatives ........................................................................... | | | 15 | | | 15 |
Divers ........................................................................................................................................... | | | 112 | | | 61 |
| | | | 530 $ | 590 $ |
1) | | Ne comprennent que les montants à payer aux porteurs de parts de société en commandite externes. Les montants à payer à Brookfield sont compris dans les montants à payer à des parties liées. |
17. ENGAGEMENTS, ÉVENTUALITÉS ET GARANTIES Engagements Dans le cours de leurs activités, Énergie Brookfield et ses filiales sont parties à des ententes relatives à l’utilisation d’eau, de terrains et de barrages. Les paiements prévus en vertu de ces ententes varient selon le volume d’électricité produite. Les diverses ententes peuvent être renouvelées et se prolonger jusqu’en 2089. |
Énergie Brookfield, de concert avec ses partenaires institutionnels, s’engage à investir 400 millions $ CA dans des titres convertibles de TransAlta en octobre 2020. Nous avons également convenu, sous réserve de certaines modalités, de conserver le pourcentage d’actions ordinaires de TransAlta que nous détenons à 9 %, jusqu’à un prix plafond. Énergie Brookfield, avec ses partenaires institutionnels, s’est engagée à investir environ 37 millions $ en vue d’acquérir un portefeuille d’énergie solaire en développement au Brésil d’une puissance de 150 MW. La transaction devrait clôturer au deuxième trimestre de 2020, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et la participation d’Énergie Brookfield devrait s’élever à 25 %. Éventualités Énergie Brookfield et ses filiales font l’objet d’actions en justice, d’arbitrages et de poursuites dans le cours normal de leurs activités. Bien qu’il soit impossible de prédire avec certitude l’issue de ces actions en justice et poursuites, la direction est d’avis que leur règlement n’aura pas d’incidence importante sur la situation financière consolidée d’Énergie Brookfield ou sur ses résultats d’exploitation consolidés. Énergie Brookfield, au nom de ses filiales, et les filiales elles-mêmes ont fourni des lettres de crédit qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des garanties relatives à des réserves pour le service de la dette, à des réserves au titre du capital, à l’achèvement des travaux de construction et au rendement. L’activité relative aux lettres de crédit émises par Énergie Brookfield est décrite à la note 8, « Emprunts ». Énergie Brookfield, de concert avec des investisseurs institutionnels, a fourni des lettres de crédit qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des garanties relatives à des réserves pour le service de la dette, à des réserves au titre du capital, à l’achèvement des travaux de construction et au rendement puisqu’elles se rapportent à ses participations dans Brookfield Americas Infrastructure Fund, Brookfield Infrastructure Fund II, Brookfield Infrastructure Fund III et Brookfield Infrastructure Fund IV. Les filiales d’Énergie Brookfield ont également fourni des lettres de crédit qui comprennent, sans toutefois s’y limiter, des garanties relatives à des réserves pour le service de la dette, à des réserves au titre du capital, à l’achèvement des travaux de construction et au rendement. |
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Les lettres de crédit émises par Énergie Brookfield, de concert avec des investisseurs institutionnels, et ses filiales se présentaient comme suit : |
| | | 31 mars | 31 décembre |
(EN MILLIONS) | | | 2020 | 2019 |
Énergie Brookfield, de concert avec des investisseurs institutionnels ........................................... | | | 49 $ | 50 $ |
Filiales d’Énergie Brookfield ........................................................................................................ | | | 268 | | | 286 |
|
| | | | 317 $ | 336 $ |
Garanties Dans le cours normal de leurs activités, Énergie Brookfield et ses filiales signent des conventions prévoyant l’indemnisation et des garanties à l’égard de tiers dans le cadre de transactions, notamment de cessions d’entreprises, de projets d’investissement, d’acquisitions d’entreprises, et de vente et d’achat d’actifs et de services. Énergie Brookfield a également convenu d’indemniser ses administrateurs et certains de ses dirigeants et employés. La nature de la quasi-totalité des promesses d’indemnisation empêche Énergie Brookfield de faire une estimation raisonnable du montant maximal qu’elle pourrait être tenue de verser à des tiers, car les conventions ne précisent pas toujours de montant maximal, et les montants dépendent de l’issue d’éventualités futures, dont la nature et la probabilité ne peuvent être déterminées à l’heure actuelle. Énergie Brookfield et ses filiales n’ont jamais versé de montant important aux termes de telles conventions d’indemnisation. 18. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Les transactions entre parties liées d’Énergie Brookfield sont comptabilisées à la valeur d’échange. Les transactions entre parties liées d’Énergie Brookfield se font principalement avec Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management a consenti une facilité de crédit renouvelable non assortie d’une sûreté confirmée de 400 millions $, qui vient à échéance en décembre 2020, et le taux d’intérêt applicable aux emprunts correspond au TIOL, majoré d’au plus 2 %. Au cours de la période considérée, aucun montant n’a été emprunté sur la facilité de crédit renouvelable non assortie d’une sûreté confirmée et consentie par Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management peut de temps à autre placer des fonds en dépôt auprès d’Énergie Brookfield qui sont remboursables à vue, y compris les intérêts courus. Aucuns fonds n’ont été placés en dépôt auprès d’Énergie Brookfield au premier trimestre de 2020 (600 millions $ en 2019, dont une tranche de 245 millions $ a été remboursée au cours de la période). Pour le trimestre clos le 31 mars 2020, aucune charge d’intérêts sur la facilité de crédit renouvelable ou le dépôt de Brookfield Asset Management n’a été comptabilisée (3 millions $ en 2019). |
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Le tableau suivant présente les conventions et transactions entre parties liées comptabilisées dans les comptes consolidés intermédiaires de résultat pour les trimestres clos les 31 mars : |
(EN MILLIONS) | | | | 2020 | 2019 |
Produits | | | | | | | | | | | |
Conventions d’achat d’électricité et conventions relatives aux produits | | | | | | | ............ | | | 96 $ | 159 $ |
Convention de nivellement de la production éolienne | | | | | | | | ..................................... | | — | | | | 1 |
| | | | | | | | 96 $ | 160 $ |
Coûts d’exploitation directs | | | | | | | |
Achats d’énergie | | | | | | | | | ........................................................................................ | | — $ | (3) $ |
Frais de commercialisation de l’énergie | ........................................................ | | | — | | | | (6) |
Services d’assurance1 | | | | | | | | | ................................................................................. | | (6) | | | | (7) |
| | | | | | | | (6) $ | (16) $ |
| | | | | | | | |
Charge d’intérêts | | | | | | | | |
Emprunts | | | | | | | | | | .................................................................................................. | | — $ | (3) $ |
Désactualisation des soldes des contrats | ....................................................... | | | (4) | (2) |
| | | | | | | | (4) $ | (5) $ |
Coûts de service de gestion | | | | | | | | | | | ......................................................................... | | (31) $ | (21) $ |
1) | | Les honoraires liés aux services d’assurance sont versés à une filiale de Brookfield Asset Management, laquelle agit comme courtier entre des assureurs externes et Énergie Brookfield. Les honoraires versés à la filiale de Brookfield Asset Management pour le trimestre clos le 31 mars 2020 s’établissaient à moins de 1 mil ion $ (moins de 1 mil ion $ en 2019). |
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19. FILIALES FAISANT APPEL PUBLIC À L’ÉPARGNE Les tableaux suivants présentent les informations financières résumées consolidées relatives à Énergie Brookfield, Actions |
privilégiées ERB et Finco : |
| | | | Actions | | | | Ajustements | Énergie |
| | | Énergie | privilégiées | | | | | Entités de | Autres | de consoli- | Brookfield |
| | | Brookfield1 | ERB | Finco | | portefeuil e1, 2 | filiales1, 3 | dation4 | (consolidé) |
(EN MILLIONS) |
Au 31 mars 2020 : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Actifs courants . ... ... ... ... .... . | 34 $ | | | 377 $ 1 690 $ | | | | | | | | | 116 $ | 3 275 $ | (3 928) $ | 1 564 $ |
Actifs non courants . ... ... ... ... | | | 5 079 | 232 | 2 | | | | | | | | 23 125 | 31 363 (28 702) | | 31 099 |
Passifs courants . ... ... ... ... .... | 39 | | | 6 | 19 | | | | | | | | 3 841 | 1 612 | (3 928) | 1 589 |
Passifs non courants . ... ... ... . | — | | | — 1 664 | | | | | | | | | 241 | 13 446 | (634) | 14 717 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle ayant droit au |
résultat net dans les filiales |
en exploitation . ... ... ... ... ... | — | | | — | — | | | | | | | — | 7 760 | — | | | | | | | 7 760 |
Participations ne donnant |
pas le contrôle ayant droit |
au résultat net dans une |
filiale société de portefeuil e |
– parts rachetables/ |
échangeables détenues |
par Brookfield . ... ... ... ... ... | — | | | — | — | | | | | | | | 2 923 | — | — | | | | | | | 2 923 |
Actions privilégiées . ... ... ... ... | — | | | 551 | — | | | | | | | — | — | — | | | | | | | 551 |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant |
des parts privilégiées . ... ... | | | 1 028 | — | — | | | | | | | | 1 039 | — | (1 039) | 1 028 |
Au 31 décembre 2019 : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Actifs courants . ... ... ... ... .... ... | 32 $ | | | 408 $ 1 832 $ | | | | | | | | | 133 $ | 3 230 $ | (4 161) $ | 1 474 $ |
Actifs non courants . ... ... ... ... . | | | 5 428 | 251 | 2 | | | | | | | | 25 068 | 34 500 | (31 032) | 34 217 |
Passifs courants. ... ... ... ... .... .. | 40 | | | 7 | 24 | | | | | | | | 3 918 | 1 852 | (4 163) | 1 678 |
Passifs non courants . ... ... ... ... | — | | | — 1 801 | | | | | | | | | 300 | 14 440 | (659) | 15 882 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle ayant droit au |
résultat net dans les filiales |
en exploitation . ... ... ... ... .... | — | | | — | — | | | | | | | — | 8 742 | — | | | | | | | 8 742 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle ayant droit au |
résultat net dans une filiale |
société de portefeuille – parts |
rachetables/ échangeables |
détenues par Brookfield .... ... | — | | | — | — | | | | | | | | 3 315 | — | — | | | | | | | 3 315 |
Actions privilégiées . ... ... ... ... | — | | | 597 | — | | | | | | | — | — | — | | | | | | | 597 |
Capitaux propres des |
commanditaires détenant |
des parts privilégiées . ... ... .. | | | 833 | — | — | | | | | | | | 844 | — | (844) | 833 |
1) | | Comprend les participations dans les filiales comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. |
2) | | Comprennent BRELP, BRP Bermuda Holdings I Limited, Brookfield BRP Holdings (Canada) Inc. et Brookfield BRP Europe Holdings Limited, col ectivement les « entités de portefeuille ». |
3) | | Comprennent des filiales d’Énergie Brookfield autres qu’Actions privilégiées ERB, Finco et les entités de portefeuil e. |
4) | | Comprennent l’élimination des transactions et soldes intersociétés nécessaires afin de présenter Énergie Brookfield sur une base consolidée. |
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| | | | Actions | | | | Ajustements | Énergie |
| | | Énergie | privilégiées | | | | | Entités de | Autres | de consoli- | Brookfield |
(EN MILLIONS) | | | Brookfield1 | ERB | Finco | | portefeuil e1, 2 | filiales1, 3 | dation4 | (consolidé) |
Pour le trimestre clos le |
31 mars 2020 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Produits . ... ... ... ... .... ... ... . ... | — $ | | | — $ | — $ | | | | | | | | — $ | 792 $ | — $ | | | | | | | 792 $ |
Résultat net .... .... ... ... ... .... ... | 22 | | | — | — | | | | | | | | (63) | 332 | (171) | 120 |
Pour le trimestre clos le |
31 mars 2019 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Produits . ... ... ... .... ... ... ... . ... . | — $ | | | — $ | — $ | | | | | | | | (1) $ | 826 $ | — $ | | | | | | | 825 $ |
Résultat net .... .... ... ... .... ... ... . | 35 | | | — | 2 | | | | | | | | 11 | 332 | (227) | 153 |
1) | | Comprend les participations dans les filiales comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. |
2) | | Comprennent les entités de portefeuil e. |
3) | | Comprennent des filiales d’Énergie Brookfield autres qu’Actions privilégiées ERB, Finco et les entités de portefeuil e. |
4) | | Comprennent l’élimination des transactions et soldes intersociétés nécessaires afin de présenter Énergie Brookfield sur une base consolidée. |
Se reporter à la note 8, « Emprunts », pour plus de détails concernant les emprunts à moyen terme consentis par Finco. Se reporter à la note 9, « Participations ne donnant pas le contrôle », pour plus de détails concernant les actions privilégiées de catégorie A émises par Actions privilégiées ERB. 20. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE Au début de mai, Énergie Brookfield a exercé l’option de racheter le contrat de location de sa centrale hydroélectrique en Louisiane d’une puissance de 192 MW en contrepartie de 560 millions $ (participation nette de BEP totalisant 420 millions $). La transaction devrait clôturer en 2020. |
Brookfield Renewable Partners L.P. | États financiers consolidés intermédiaires | 31 mars 2020 |
| et notes complémentaires pour le T1 2020 |
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INFORMATION GÉNÉRALE | |
Bureau principal | Administrateurs du commandité de |
73 Front Street | Brookfield Renewable Partners L.P. |
Fifth Floor | Jeffrey Blidner |
Hamilton, HM12 | Eleazar de Carvalho Filho |
Bermudes | Nancy Dorn |
Téléphone : (441) 294-3304 |
| David Mann |
Télécopieur : (441) 516-1988 |
| Lou Maroun |
https://bep.brookfield.com |
| Patricia Zuccotti |
| Stephen Westwell |
Dirigeants de BRP Energy Group L.P., fournisseur |
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de services de Brookfield Renewable Partners L.P. |
| Symboles boursiers |
| NYSE : BEP (parts de société en commandite) |
Sachin Shah |
| TSX : BEP.UN (parts de société en commandite) |
Chef de la direction |
| TSX : BEP.PR.E (parts de société en commandite |
Wyatt Hartley | | privilégiées, série 5) |
Chef de la direction des finances | TSX : BEP.PR.G (parts de société en commandite |
| | privilégiées, série 7) |
Agent des transferts et agent chargé de la tenue | TSX : BEP.PR.I (parts de société en commandite |
des registres | | privilégiées, série 9) |
Société de fiducie Computershare du Canada | TSX : BEP.PR.K (parts de société en commandite |
100 University Avenue | | privilégiées, série 11) |
9th Floor | TSX : BEP.PR.M (parts de société en commandite |
Toronto (Ontario) M5J 2Y1 | | privilégiées, série 13) |
Téléphone (sans frais) : 1-800-564-6253 | TSX : BEP.PR.O (parts de société en commandite |
Télécopieur (sans frais) : 1-888-453-0330 |
| | privilégiées, série 15) |
www.computershare.com |
| NYSE : BEP.PR.A (parts de société en commandite |
| | privilégiées, série 17) |
| TSX : BRF.PR.A (actions privilégiées, série 1) |
| TSX : BRF.PR.B (actions privilégiées, série 2) |
| TSX : BRF.PR.C (actions privilégiées, série 3) |
| TSX : BRF.PR.E (actions privilégiées, série 5) |
| TSX : BRF.PR.F (actions privilégiées, série 6) |
| Information pour les investisseurs |
| Pour en savoir plus sur Énergie Brookfield, visitez l’adresse |
| https://bep.brookfield.com. Vous pouvez également consulter |
| en ligne le rapport annuel et le formulaire 20-F de 2019. Pour |
| obtenir des informations à jour et détail ées, visitez notre |
| section « Nouvelles ». |
| Des renseignements financiers additionnels ont été transmis |
| électroniquement à divers organismes de réglementation en |
| valeurs mobilières par l’intermédiaire d’EDGAR aux |
| États-Unis, à l’adresse www.sec.gov, et par l’intermédiaire de |
| SEDAR au Canada, à l’adresse www.sedar.com. |
| Les actionnaires peuvent acheminer leurs demandes de |
| renseignements au service des Relations avec |
| les investisseurs, en composant le (416) 369-2616 ou |
| en écrivant à l’adresse enquiries@brookfieldrenewable.com. |
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