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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
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| | | | | | | | | | État consolidé des résultats (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | |
| | | | Produits (a) | | | | | | 6 992 | 6 664 |
| | | | Revenus de placement et d’autres sources (note 3) | | | | 6 | 26 |
Total des produits et des autres revenus | | | | | | | | | | 6 998 | 6 690 |
| | | | | | | | | | |
Dépenses | | | | | | | | | |
| | | | Exploration | | | | 2 | 1 |
| | | | Achats de pétrole brut et de produits (b) (note 11) | | | | | | 3 887 | 4 226 |
| | | | Production et fabrication (c) | | | | | | 1 485 | 1 579 |
| | | | Frais de vente et frais généraux (c) | | | | 189 | 166 |
| | | | Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | | | | 404 | 451 |
| | | | Dépréciation et épuisement (note 11) | | | | 494 | 473 |
| | | | Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite | | | | 11 | 30 |
| | | | Financement (d) (note 5) | | | | 14 | 19 |
Total des dépenses | | | | | | | | | | 6 486 | 6 945 |
| | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | | | | | | 512 | | | (255) |
| | | | | | | | | | |
Impôts sur le bénéfice | | | | | | | | 120 | (67) |
| | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net | | | | | | | | 392 | | | (188) |
| | | | | | | | | | |
Informations par action (en dollars canadiens) | | |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | | – résultat de base (note 9) | | | | | 0,53 | (0,25) |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | | – résultat dilué (note 9) | | | | | 0,53 | (0,25) |
(a) | | | | Sommes remboursables par des apparentés comprises dans les produits. | | | | | | 1 508 | 1 736 |
| | | | Sommes remboursables à des apparentés comprises dans les achats de pétrole brut et autres produits. |
(b) | | | | | | | | 515 | 739 |
(c) Sommes remboursables à des apparentés comprises dans les dépenses de production et fabrication, |
| | | | | | | 116 | 183 |
| | | | et les frais de vente et frais généraux. |
(d) Sommes remboursables aux apparentés comprises dans le financement (note 5). | | | | | | | 11 | 24 |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | État consolidé du résultat étendu (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Bénéfice (perte) net | | | | | | | | 392 | | (188) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Autres éléments du résultat étendu (perte), après impôts sur les bénéfices | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite (excluant l’amortissement) |
| | | | | | | | 54 | | (114) |
| | | | | | | | | | | | Amortissement de l’ajustement du passif au titre des avantages |
| | | | | | | | | |
| | | | | postérieurs au départ à la retraite inclus dans le coût net | | | | | |
| | | | | des prestations constituées de la période | | | | 33 | 34 |
Total des autres éléments du résultat étendu (perte) | | | | | | | | 87 | (80) |
| | | | | | | | | | |
Résultat étendu (perte) | | | | | | | | 479 | | (268) |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | Bilan consolidé (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | Au | | | Au |
| | | | | | | 31 mars 31 déc. |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | 2021 | | 2020 |
Actif | | | | | | | | | |
Actif à court terme | | | | | | | | | |
| | | | Trésorerie | | | 1 467 | 771 |
| | | | Comptes débiteurs - montant net (a) | | | 2 388 | | 1 919 |
| | | | Stocks de pétrole brut et de produits | | | 1 256 | | 1 161 |
| | | | Matières, fournitures et charges payées d’avance | | | 737 | 673 |
Total de l’actif à court terme | | | | | | | 5 848 | | 4 524 |
Investissements et créances à long terme (b) | | | | | | | 765 | 781 |
Immobilisations corporelles, | | | | | | | 55 911 | | 55 771 |
| | | | déduction faite de l’amortissement cumulé et de l’épuisement | | | (24 211) | | (23 737) |
Immobilisations corporelles, montant net | | | | | | | 31 700 | | 32 034 |
Écart d’acquisition (note 11) | | | | | | | 166 | 166 |
Autres éléments d’actif, y compris non matériels (montant net) | | | | | | | 528 | 526 |
Total de l’actif | | | | | | | 39 007 | | 38 031 |
| | | | | | | | | | |
Passif | | | | | | | | | |
Passif à court terme | | | | | | | | | |
| | | | Billets et emprunts (c) | | | 191 | 227 |
| | | | Comptes créditeurs et charges à payer (a) (note 7) | | | 3 721 | | 3 153 |
| | | | Impôts sur le bénéfice à payer | | | 21 | - |
Total du passif à court terme | | | | | | | 3 933 | | 3 380 |
Dette à long terme (d) (note 6) | | | | | | | 4 953 | | 4 957 |
Autres obligations à long terme (note 7) | | | | | | | 4 094 | | 4 100 |
Passif d’impôts futurs | | | | | | | 4 291 | | 4 176 |
Total du passif | | | | | | | 17 271 | | 16 613 |
| | | | | | | | | | |
Capitaux propres | | | | | | | | | |
Actions ordinaires à la valeur attribuée (e) (note 9) | | | | | | | 1 357 | | 1 357 |
Bénéfices réinvestis | | | | | | | 22 281 | | 22 050 |
Cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) (note 10) | | | | | | | (1 902) | | (1 989) |
Total des capitaux propres | | | | | | | 21 736 | | 21 418 |
| | | | | | | | | | |
Total du passif et des capitaux propres | | | | | | | 39 007 | | 38 031 |
(a) | | | | Les comptes débiteurs - montant net comprenaient des sommes remboursables nettes par des apparentés de 361 millions de dollars (384 millions de dollars en 2020). |
(b) | | | | Les investissements et créances à long terme comprenaient des sommes remboursables à des apparentés de 300 millions de dollars (313 millions de dollars en 2020). |
(c) | | | | Les billets et emprunts comprennent des sommes remboursables à des apparentés de 75 millions de dollars (111 millions de dollars en 2020). |
(d) | | | | Les dettes à long terme comprenaient des sommes remboursables à des apparentés de 4 447 millions de dollars (4 | | | | 447 millions |
| | | | de dollars en 2020). |
(e) | | | | Le nombre d’actions ordinaires autorisées et en circulation était respectivement de 1 100 millions et de 734 millions (respectivement 1 100 millions et 734 millions en 2020) |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
Approuvé par le Conseil, le 5 mai 2021 /s/ Bradley W. Corson |
| | | | | | | | | | | | /s/ Daniel E. Lyons |
Président du Conseil, président et |
| | | | | | | | | | | | Vice-président principal, |
chef de la direction | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | finances et administration, et contrôleur |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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État consolidé des capitaux propres (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Actions ordinaires à la valeur attribuée (note 9) | | | | | | | | | | | |
Au début de la période | | | | | | | | | | | | | | 1 357 | 1 375 |
Achats d’actions à la valeur attribuée | | | | | | | | | | | - | | | | (18) |
À la fin de la période | | | | | | | | | | | | | | 1 357 | 1 357 |
| | | | | | | | | | | |
Bénéfices réinvestis | | | | | | | | | | | |
Au début de la période | | | | | | | | | | | 22 050 | 24 812 |
Bénéfice (perte) net de la période | | | | | | | | | | | 392 | | | | (188) |
Achats d’actions au-dessus de la valeur attribuée | | | | | | | | | | | - | | | | (256) |
Dividendes déclarés | | | | | | | | | | | | | | (161) | (162) |
Effet cumulatif de la modification comptable | | | | | | | | | | | - | (2) |
À la fin de la période | | | | | | | | | | | 22 281 | 24 204 |
| | | | | | | | | | | |
Cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) (note 10) | | | | | | | | | | | |
Au début de la période | | | | | | | | | | | (1 989) | (1 911) |
Autres éléments du résultat étendu (perte) | | | | | | | | | | | 87 | | | | (80) |
À la fin de la période | | | | | | | | | | | (1 902) | (1 991) |
| | | | | | | | | | | |
Capitaux propres à la fin de la période | | | | | | | | | | | 21 736 | 23 570 |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | État consolidé des flux de trésorerie (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Trois mois |
Rentrées (sorties) | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Activités d’exploitation | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net | | | | | | | | 392 | | (188) |
Ajustements relatifs aux éléments hors trésorerie : | | | | | | | | | |
| | | | Dépréciation et épuisement | | | | 494 | 453 |
| | | | Dépréciation d’actifs incorporels (note 11) | | | | - | 20 |
| | | | (Gain) perte à la vente d’actifs (note 3) | | | | (3) | (7) |
| | | | Dépréciation de l’inventaire à la valeur marchande courante (note 11) | | | | - | 281 |
| | | | Impôts sur les bénéfices reportés et autres | | | | 60 | 43 |
Variations de l’actif et du passif d’exploitation : | | | | | | | | | |
| | | | Comptes débiteurs | | | | | (469) | 1 143 |
| | | | Stocks, matières, fournitures et charges payées d’avance | | | | | (159) | (199) |
| | | | Impôts sur le bénéfice à payer | | | | 21 | | (104) |
| | | | Comptes créditeurs et charges à payer | | | | 584 | (1 028) |
Autres postes | | | | | | | | | | | – montant net (b) | | | 125 | 9 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | | | | | | | 1 045 | 423 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Activités d’investissement | | | | | | | | | |
Acquisitions d’immobilisations corporelles | | | | | | | | | (167) | (310) |
Produits des ventes d’actifs (note 3) | | | | | | | | 7 | 9 |
Prêts à des sociétés dont la compagnie est actionnaire | | | – montant net | | | | | 13 | (7) |
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | | | | | | | | | (147) | (308) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Activités de financement | | | | | | | | | |
Dette à court terme | | | | | | | | | | | | | – montant net | | | (36) | - |
Réduction d’obligations de location-financement (note 6) | | | | | | | | (4) | (7) |
Dividendes versés | | | | | | | | | (162) | (164) |
Actions ordinaires achetées (note 9) | | | | | | | | - | | (274) |
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | | | | | | | | | (202) | (445) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Augmentation (diminution) de trésorerie | | | | | | | | 696 | | (330) |
Trésorerie au début de la période | | | | | | | | 771 | 1 718 |
Trésorerie à la fin de la période (a) | | | | | | | | | 1 467 | 1 388 |
(a) | | | | La trésorerie est composée de | liquidités en banque et d’équivalents de trésorerie au prix coûtant. Les équivalents de trésorerie |
| | | | sont des titres très liquides arrivant à échéance au plus tard trois mois après la date de leur achat. |
(b) | | | | Comprenait des cotisations aux régimes enregistrés de retraite. | | | | (28) | (59) |
| | | | | | | | | |
Impôts sur les bénéfices (payés) recouvrés. | | | | | | | | 1 | (153) |
Intérêts (payés), après capitalisation. | | | | | | | | (13) | (19) |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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Notes aux états financiers consolidés (non audités) 1. Fondement de la présentation des états financiers |
|
Ces états financiers consolidés non audités ont été dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus des États-Unis (PCGR) et observent les mêmes conventions comptables et méthodes de calcul que celles des derniers états financiers consolidés annuels déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis dans le rapport annuel 2020 sur le formulaire 10-K de la compagnie et doivent se lire en parallèle avec ceux-ci. De |
| | | | l’avis de la compagnie, l’information fournie dans |
les présentes reflète les régularisations et les ajustements connus qui sont nécessaires pour obtenir un état fidèle des résultats pour les périodes visées. Ces ajustements sont de nature récurrente. Pour ses activités |
| | | | | d’exploration et de production, la compagnie suit la méthode de la capitalisation du coût de |
la « recherche fructueuse ». Les résultats des trois mois clos le 31 mars 2021 ne donnent pas nécessairement une idée de |
| | | | | | l’activité à |
prévoir pour | | | | | | | l’ensemble de l’exercice. |
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire. |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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|
2. Secteurs | | | | d’activité |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Trois mois au 31 mars | | | Secteur Amont | | | | | | | | Secteur Aval | | | | Produits chimiques |
en millions de dollars canadiens | | | 2021 | | | 2020 | | | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | | | | |
| Produits (a) | | | 2 142 | | | 1 652 | | | | | 4 527 | 4 796 | | 323 | 216 |
| Ventes intersectorielles | | | 1 351 | | | | 722 | 773 | 568 | 53 | 44 |
| Revenus de placement et | | | | | | | | | | | | | d’autres sources (note 3) | - | | | | - | 5 | 15 | - | - |
| | | | | | | 3 493 | | | 2 374 | | | | | 5 305 | 5 379 | | 376 | 260 |
Dépenses | | | | | | | | | | | | |
| Exploration | | | 2 | | | | 1 | - | - | - | - |
| Achats de pétrole brut et de produits (note 11) | | | 1 834 | | | 1 650 | | | | | 4 020 | 3 769 | | 209 | 140 |
| Production et fabrication | | | 1 109 | | | 1 108 | | 326 | 408 | 50 | 63 |
| Frais de vente et frais généraux | | | - | | | | - | 133 | 181 | 25 | 25 |
| Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | | | - | | | | - | 404 | 451 | - | - |
| Dépréciation et épuisement (note 11) | | | 445 | | | | 417 | 39 | 46 | 4 | 4 |
| Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite |
| | | - | | | | - | - | - | - | - |
| Financement (note 5) | | | 1 | | | | - | - | - | - | - |
Total des dépenses | | | 3 391 | | | 3 176 | | | | | 4 922 | 4 855 | | 288 | 232 |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | 102 | | | (802) | | 383 | 524 | 88 | 28 |
Charge (économie) d’impôts | | | 23 | | | (194) | | 91 | 122 | 21 | 7 |
Bénéfice (perte) net | | | 79 | | | (608) | | 292 | 402 | 67 | 21 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | 531 | | | | 464 | 462 | 22 | 62 | (3) |
Dépenses en immobilisations et frais d’exploration (b) | | | 85 | | | | 231 | 68 | 76 | 2 | 9 |
Total de l’actif au 31 mars (note 11) | | | 31 754 | | | 33 367 | | | | | 4 909 | 4 580 | | 462 | 438 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Comptes non |
Trois mois au 31 mars | | | sectoriels et autres | | | | | | | | Éliminations | | | | Chiffres consolidés |
en millions de dollars canadiens | | | 2021 | | | 2020 | | | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | | | | |
| Produits (a) | | | - | | | | - | - | - | | | 6 992 | 6 664 |
| Ventes intersectorielles | | | - | | | | - | | | | (2 177) | (1 334) | | - | - |
| Revenus de placement et d’autres sources (note 3) | | | 1 | | | | 11 | - | - | 6 | 26 |
| | | | | | | 1 | | | | 11 | | | | (2 177) | (1 334) | | | | 6 998 | 6 690 |
Dépenses | | | | | | | | | | | | |
| Exploration | | | - | | | | - | - | - | 2 | 1 |
| Achats de pétrole brut et de produits (note 11) | | | - | | | | - | | | | (2 176) | (1 333) | | | | 3 887 | 4 226 |
| Production et fabrication | | | - | | | | - | - | - | | | 1 485 | 1 579 |
| Frais de vente et frais généraux | | | 32 | | | | (39) | (1) | (1) | 189 | 166 |
| Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | | | - | | | | - | - | - | 404 | 451 |
| Dépréciation et épuisement (note 11) | | | 6 | | | | 6 | - | - | 494 | 473 |
| Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite |
| | | 11 | | | | 30 | - | - | 11 | 30 |
| Financement (note 5) | | | 13 | | | | 19 | - | - | 14 | 19 |
Total des dépenses | | | 62 | | | | 16 | | | | (2 177) | (1 334) | | | | 6 486 | 6 945 |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | (61) | | | | (5) | - | - | 512 | (255) |
Charge (économie) d’impôts | | | (15) | | | | (2) | - | - | 120 | (67) |
Bénéfice (perte) net | | | (46) | | | | (3) | - | - | 392 | (188) |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | (10) | | | | (43) | - | (17) | | | 1 045 | 423 |
Dépenses en immobilisations et frais d’exploration (b) | | | 8 | | | | 15 | - | - | 163 | 331 |
Total de l’actif au 31 mars (note 11) | | | 2 346 | | | 2 242 | | | | | (464) | (214) | | | | 39 007 | 40 413 |
| | | |
| | | 8 |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
3. Revenus de placement et | | | | d’autres sources |
| | | | | | | | | | | |
Les revenus de placement et d’autres sources comprenaient les gains et les pertes à la vente d’actifs suivants : |
| | | | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Produits | | | | | de la vente d’actifs | | | | | 7 | 9 |
Valeur comptable de la vente d’actifs | | | | | | | | | | 4 | 2 |
Gain (perte) à la vente d’actifs, avant impôts | | | | | | | | | | 3 | 7 |
Gain (perte) à la vente d’actifs, après impôts | | | | | | | | | | 2 | 6 |
|
4. Avantages de retraite |
| | | | | | | | | | |
Les composantes du coût net des prestations sont les suivantes : | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Avantages de retraite : | | | | | | | | | | |
| | | | | Coût des services actuels | | | | | 81 | 76 |
| | | | | Intérêts débiteurs | | | | | 68 | 77 |
| | | | | Rendement prévu de l’actif des régimes | | | | | | (107) | (98) |
| | | | | Amortissement du coût des services passés | | | | | 4 | 4 |
| | | | | Amortissement des pertes (gains) actuariels | | | | | 36 | 38 |
| | | | | Coût net des prestations constituées de l’exercice | | | | | 82 | 97 |
| | | | | | | | | | | |
Autres avantages postérieurs au départ à la retraite : | | | | | | | | | | |
| | | | | Coût des services actuels | | | | | 7 | 6 |
| | | | | Intérêts débiteurs | | | | | 6 | 6 |
| | | | | Amortissement des pertes (gains) actuariels | | | | | 4 | 3 |
| | | | | Coût net des prestations constituées de l’exercice | | | | | 17 | 15 |
5. Coûts de financement |
| | | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Intérêts sur la dette | | | | | | | | | | 21 | 34 |
Intérêts capitalisés | | | | | | | | | | (8) | (15) |
Intérêts débiteurs | | | | | | | | | | | | | – montant net | | | | 13 | 19 |
Autres intérêts | | | | | | | | | | 1 | - |
Financement total | | | | | | | | | | 14 | 19 |
6. Dette à long terme |
| | | | | | | | | | | Au | Au |
| | | | | | | | | | | 31 mars | 31 déc. |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | 2021 | | | | | 2020 |
Dette à long terme | | | | | | | | | | 4 447 | | 4 447 |
Contrats de location-financement | | | | | | | | | | | 506 | | 510 |
Total de la dette à long terme | | | | | | | | | | 4 953 | | 4 957 |
| | | |
| | | 10 |
|
| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
7. Autres obligations à long terme |
| | | | | | | Au | Au |
| | | | | | | 31 mars | | 31 déc. |
en millions de dollars canadiens | | | | | | 2021 | | 2020 |
Avantages de retraite (a) | | | | | | 2 036 | | 2 105 |
Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations et autres passifs environnementaux (b) | | | | | | 1 680 | | 1 676 |
Passif au titre de la rémunération à base d’actions | | | | | | 68 | | 45 |
Passif au titre des contrats de location-exploitation (c) | | | | | | 92 | | 95 |
Autres obligations | | | | | | 218 | | 179 |
Total des autres obligations à long terme | | | | | | 4 094 | | 4 100 |
(a) Les obligations comptabilisées au titre des avantages de retraite des employés comprennent aussi 58 millions de dollars à titre de |
passif à court terme (58 millions de dollars en 2020). |
(b) | Les obligations liées à la mise hors service d’immobilisations et les autres passifs environnementaux comprenaient aussi 100 millions de dollars comptabilisés à titre de passif à court terme (100 millions de dollars en 2020). |
(c) Le passif au titre des contrats de location-exploitation comprenait aussi 82 millions de dollars comptabilisés à titre de passif à court |
terme (97 millions de dollars en 2020). | En plus du passif au titre des contrats de location-exploitation, les engagements locatifs non |
actualisés pour des contrats de location n’ayant pas encore débuté totalisaient 30 millions de dollars (27 millions de dollars en 2020). |
| | | |
| | | 11 |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
8. Instruments financiers et produits dérives Instruments financiers |
| | | | |
La juste valeur des instruments financiers de la compagnie est déterminée en fonction de diverses données du marché et |
| | | | | d’autres techniques d’évaluation pertinentes. Il n’y a pas de différence importante entre la juste |
valeur des instruments financiers de la compagnie et la valeur comptable inscrite aux livres. Au 31 mars 2021 et 31 décembre 2020, la juste valeur de la dette à long terme (4 447 millions de dollars, excluant les obligations de location-financement) était principalement une mesure de niveau 2. |
| | | | | | |
Produits dérivés |
| | | | | |
La taille de | | | | | l’entreprise, sa solide situation financière et la nature complémentaire des secteurs Amont, Aval et |
Produits chimiques réduisent pour la compagnie dans son ensemble les risques liés aux fluctuations des prix des marchandises et de taux de change. En outre, la compagnie utilise des contrats sur marchandises, y compris des produits dérivés, pour gérer le risque lié au cours des matières premières. La compagnie ne désigne pas les produits dérivés comme couverture aux fins de la comptabilité de couverture. |
| | | | | | | |
Le risque de crédit associé à la position sur instrument dérivé de la compagnie est atténué par plusieurs facteurs, notamment |
| | | | l’utilisation de bourses de compensation de produits dérivés, la qualité des contreparties |
et les limites financières imposées aux contreparties de produits dérivés. La compagnie maintient un système de contrôle comprenant |
| | | | l’autorisation, la déclaration et la surveillance des opérations sur des produits |
dérivés. | | | | | | | | |
La position acheteur/(vendeur) nette notionnelle des produits dérivés était de : |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | Au | Au |
| | | | | | | | | | | Au 31 mars | 31 déc. |
(en milliers de barils) | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Pétrole brut | | | | | | | | | | | 220 | (800) |
Produits | | | | | | | | | | | (560) | (390) |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Le gain ou la perte réalisé(e) et non réalisé(e) sur les produits dérivés constaté(e) à l’état consolidé des résultats est inclus(e) dans les postes suivants, avant impôts : |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Revenus | | | | | | | | | | | | | - | 1 |
Achats de pétrole brut et de produits | | | | | | | | | | | (14) | 34 |
Total | | | | | | | | | | | (14) | 35 |
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | |
| | | 12 |
|
| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
La juste valeur estimative des instruments dérivés et le niveau de hiérarchie concerné pour l’évaluation de juste valeur sont les suivants : |
| | | | | | | | | | | | | |
en millions de dollars canadiens |
au 31 mars 2021 |
| | | | | | Juste valeur | | Incidence de la Incidence de la | Valeur |
| | | | | | | | | | | compensation | compensation comptable |
| | | | | Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total de contreparties | | | | de garanties | nette |
Actif | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Actifs dérivés | (a) | 7 | - | | | - | 7 | | (2) | (5) | - |
| | | | | | | | | | | | | |
Passif | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Passifs dérivés | (b) | 2 | - | | | - | 2 | | (2) | - | - |
(a) | | | | | | | | | | Compris au poste suivant du bilan consolidé : « | Matières, fournitures et charges payées d’avance ». |
(b) | | | | | | | | | | Compris au poste suivant du bilan consolidé : « Comptes créditeurs et charges à payer ». |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
en millions de dollars canadiens |
au 31 décembre 2020 |
| | | | | | Juste valeur | | Incidence de la Incidence de la | Valeur |
| | | | | | | | | | | compensation compensation comptable |
| | | | | Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total de contreparties | | | | de garanties | nette |
Actif | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Actifs dérivés | (a) | 2 | - | | | - | 2 | | (2) | - | - |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Passif | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Passifs dérivés | (b) | 12 | - | | | - | 12 | | (2) | (10) | - |
(a) | | | | | | | | | | Compris au poste suivant du bilan consolidé : « | Matières, fournitures et charges payées d’avance ». |
(b) | | | | | | | | | | Compris au poste suivant du bilan consolidé : « Comptes créditeurs et charges à payer ». |
Au 31 mars 2021 et au 31 décembre 2020, respectivement, la compagnie détenait 14 millions de dollars et 5 millions de dollars en garanties en vertu |
| | | | | d’un accord général de compensation dont les produits dérivés |
n’étaient pas compensés, au poste « Comptes débiteurs - montant net » du bilan consolidé, principalement en raison des exigences initiales en matière de marge. |
| | | |
| | | |
| | | 13 |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
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9. Actions ordinaires |
| | | | | En date du | En date du |
| | | | | | 31 mars | 31 déc. |
milliers d’actions | | | | | | | 2021 | 2020 |
Autorisées | | | | | 1 100 000 | 1 100 000 |
Actions ordinaires en circulation | | | | | 734 077 | 734 077 |
Le programme |
| | | | | | | | d’offre de rachat ordinaire d’une durée de 12 mois qui était en place au premier trimestre de |
2021 est entré en vigueur le 29 juin 2020. Son principal objectif était | | | | | | | | | d’éliminer la dilution des actions émises |
en parallèle avec le régime | d’unités d’actions non acquises de l’Impériale. Ce programme permet à |
l’entreprise de racheter un maximum de 50 000 actions ordinaires, ce qui comprend les actions rachetées dans le cadre de |
| | | | | | | | l’offre publique de rachat ordinaire et à la société Exxon Mobil Corporation, une opération |
réalisée concurremment, mais hors de | | | | | | | | | | l’offre publique de rachat ordinaire. Dans le passé, la société Exxon |
Mobil Corporation avait informé la compagnie | | | | | | | | | | | qu’el e avait l’intention de conserver la propriété d’environ 69,6 |
% du capital. | | | | | | | | L’excédent du coût d’achat sur la valeur attribuée des actions a été inscrit à titre de distribution |
de bénéfices réinvestis. Au 30 avril 2021, la compagnie a annoncé une modification de |
| | | | | | | | | | | | l’offre publique de rachat ordinaire pour |
augmenter le nombre | | | | | | | | | | | | | d’actions ordinaires qu’el e peut acheter. En vertu de cette modification, le nombre |
d’actions ordinaires pouvant être rachetées augmentera jusqu’à un maximum de 29 363 070 actions ordinaires (soit 4 % du nombre total |
| | | | | | | | | | d’actions en circulation le 15 juin 2020) entre le 29 juin 2020 et le 28 juin |
2021, cela comprend les actions rachetées dans le cadre de | | | | | | | | | | | | l’offre publique de rachat ordinaire et de la |
société ExxonMobil Corporation, une opération réalisée concurremment, mais hors de | | | | | l’offre publique de |
rachat ordinaire. Aucune autre provision de | | | | | | | | | | | l’offre publique de rachat dans le cours normal des activités n’a |
été modifiée. |
Les activités liées aux actions ordinaires de la compagnie sont résumées ci-dessous : | | | | | | |
| | | | | Milliers | Millions de |
| | | | | d’actions | dollars |
Solde au 31 décembre 2019 | | | | | 743 902 | 1 375 |
Actions émises en vertu du régime d’options sur actions | | | | | | | 7 | - |
Achats à la valeur attribuée | | | | | (9 832) | (18) |
Solde au 31 décembre 2020 | | | | | 734 077 | 1 357 |
Actions émises en vertu du régime d’options sur actions | | | | | | | - | - |
Achats à la valeur attribuée | | | | | | | - | - |
Solde au 31 mars 2021 | | | | | 734 077 | 1 357 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Le tableau ci-dessous présente le calcul du résultat par action ordinaire, avant et après dilution et les dividendes déclarés par la compagnie sur ses actions ordinaires en circulation : |
| | | | | | | | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | | | | | | | au 31 mars |
| | | | | | | | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | – résultat de base | | | | | |
Bénéfice (perte) net (en millions de dollars canadiens) | | | | | | | | | | | | | | | 392 | (188) |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions d’actions) | | | | | | | | | | | | | | | 734,1 | 738,9 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | (en dollars) | | | | | | | | | | | 0,53 | (0,25) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | – résultat dilué |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net (en millions de dollars canadiens) | | | | | | | | | | | | | | | 392 | (188) |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions d’actions) | | | | | | | | | | | | | | | 734,1 | 738,9 |
Incidence des primes à base d’actions versées aux employés (en millions d’actions) (a) | | | | | | | | 1,6 | - |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, | | | | | | | | | |
| | | | compte tenu d’une dilution (en millions d’actions) | | | | | | | | | | | 735,7 | 738,9 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | (en dollars) | | | | | | | | | | | 0,53 | (0,25) |
Dividendes par action ordinaire | – déclarés (dollars) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0,22 | 0,22 |
(a) Pour les trois mois clos le 31 mars 2020, le bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | — résultat dilué exclut l’incidence des |
2,0 | | | | millions primes à base d’actions versées aux employés. Les primes à base d’actions versées aux employés ont le potentiel de |
diluer le bénéfice de base par action dans le futur. |
| | | |
| | | 14 |
|
| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
10. Autres éléments du résultat étendu (perte) |
| | | | | | | | | | |
Variations du cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) : | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Solde au 1er janvier | | | | | | | | (1 989) | (1 911) |
Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite : | | | | | | | | |
| | | | Variation au cours de l’exercice, excluant les montants reclassés | | | | | |
| | | | | | | | | | provenant du cumul des autres éléments du résultat étendu | | | | 54 | (114) |
| | | | Montants reclassés du cumul des autres éléments du résultat étendu | | | | 33 | 34 |
Solde au 31 mars | | | | | | | | (1 902) | (1 991) |
| | | | | | | | | | |
Montants reclassés du cumul des autres éléments du résultat étendu | | | | | – produit/(charge) avant impôts : |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Amortissement de l’ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au | | | | | | | | | |
| | | | départ à la retraite inclus dans le coût net des prestations constituées de la période (a) |
| | | | | | | | (44) | (45) |
(a) Le cumul de ces autres éléments du résultat étendu est inclus dans le calcul du coût net des prestations constituées de la période (note 4). |
| | | | | | | | | | |
Charge (crédit) d’impôt au titre des autres éléments du résultat étendu : |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Trois mois |
| | | | | | | | | | au 31 mars |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2021 | 2020 |
Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite : | | | | | | | | | |
| | | | Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la | | | | | |
| | | | | | | | | | retraite | (excluant l’amortissement) | | | | 17 | (37) |
| | | | Amortissement de l’ajustement du passif au titre des avantages | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | postérieurs au départ à la retraite inclus dans le coût net des prestations constituées de la période |
| | | | | | | | 11 | 11 |
Total | | | | | | | | 28 | (26) |
11. Informations financières diverses Au 31 mars 2021, en raison de la résiliation des ententes de services de transport liées à un projet de pipeline tiers, la compagnie a comptabilisé un passif de 62 millions de dollars, précédemment déclaré comme passif éventuel à la note 10 du formulaire 10-K de |
| | | l’Impériale. Dans le cadre du même projet, les |
engagements du poste « Autres contrats | | | | | | | | | | | | | d’achat à long terme » indiqués dans le formulaire 10-K de |
l’Impériale ont diminué d’environ 2,9 milliards de dollars. La majorité de ces engagements concernaient les années 2026 et au-delà. |
| | | | | | | | | | | | | | |
Au premier trimestre de 2020, une charge hors trésorerie de 281 millions de dollars après impôts (229 millions de dollars dans le secteur Amont et 52 millions de dollars dans le secteur Aval) a été enregistrée en lien avec la valeur comptable des stocks de pétrole brut dépassant la valeur marchande actuelle. À la lumière des récents changements de la conjoncture économique et de la réduction de la capitalisation boursière de la compagnie au cours du premier trimestre de 2020, la compagnie a évalué la dépréciation de ses soldes |
| | | | | | | | | | d’écart d’acquisition et comptabilisé une charge de dépréciation de l’écart d’acquisition hors |
trésorerie de 20 millions de dollars dans le segment Amont. La dépréciation de | | | | | | l’écart d’acquisition est |
constatée à la ligne « Amortissement et épuisement » de | | | l’état des résultats consolidé et à la ligne « Écart |
d’acquisition » du bilan consolidé. Le solde de l’écart d’acquisition restant est associé au secteur Aval. |
| | | |
| | | 15 |