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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | État consolidé des résultats (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | Troisième trimestre au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Produits (a) | | | | | 5 937 | 8 687 | | 16 267 | 25 880 |
| | | | Revenus de placement et | d’autres sources (note 4) | | | | | 18 | 49 | 88 | 99 |
Total des produits et des autres revenus | | | | | | | | | 5 955 | 8 736 | | 16 355 | 25 979 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Dépenses | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Exploration | | 2 | 4 | 6 | 42 |
| | | | Achats de pétrole brut et de produits (b) | | | | | 3 634 | 5 399 | | 9 975 | 15 956 |
| | | | Production et fabrication (c) (note 13) | | | | | 1 246 | 1 601 | | 4 098 | 4 911 |
| | | | Frais de vente et frais généraux (c) | | 150 | 217 | 499 | 666 |
| | | | Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | | 470 | 486 | 1 290 | 1 343 |
| | | | Dépréciation et épuisement (b) (note 13) | | 409 | 419 | 1 295 | 1 201 |
| | | | Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite |
| | | | | | 31 | 36 | 91 | 108 |
| | | | Financement (d) (note 7) | | 10 | 20 | 46 | 71 |
Total des dépenses | | | | | | | | | 5 952 | 8 182 | | 17 300 | 24 298 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | | | | 3 | 554 | (945) | 1 681 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Impôts sur le bénéfice | | | | | | - | 130 | (234) | (248) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net | | | | | | 3 | 424 | (711) | 1 929 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Informations par action (en dollars canadiens) | | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | | – résultat de base (note 11) | - | | | | | | 0,56 | (0,97) | 2,51 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | | | – résultat dilué (note 11) | - | | | | | | 0,56 | (0,97) | 2,51 |
(a) | | | | Sommes remboursables par des apparentés comprises dans les produits. | | | | | 1 216 | 2 313 | | 3 699 | 6 269 |
| | | | Sommes remboursables à des apparentés comprises dans les achats de pétrole brut et autres produits. |
(b) | | | | | | 627 | 717 | 1 762 | 2 353 |
(c) Sommes remboursables à des apparentés comprises dans les dépenses de |
| | | | | | 107 | 157 | 428 | 479 |
| | | | production et fabrication, et les frais de vente et frais généraux. |
(d) Sommes remboursables aux apparentés comprises dans le financement (note 7). | | | | | | 12 | 23 | 50 | 75 |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | État consolidé du résultat étendu (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | Troisième trimestre au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Bénéfice (perte) net | | | | | | 3 | 424 | | | (711) | 1 929 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Autres éléments du résultat étendu (perte), après impôts sur les bénéfices | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à |
| | | | | | - | - | | | (114) | 18 |
| | | | la retraite (excluant l’amortissement) |
| | | | | | | | | | |
| | | | Amortissement de l’ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite inclus dans le coût net des prestations constituées pour la période |
| | | | | | | | | |
| | | | | | 34 | 28 | | 102 | 83 |
Total des autres éléments du résultat étendu (perte) | | | | | | 34 | 28 | | (12) | 101 |
| | | | | | | | | | |
Résultat étendu (perte) | | | | | | 37 | 452 | | | (723) | 2 030 |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | Bilan consolidé (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | Au | | | Au |
| | | | | | | 30 sept. 31 déc. |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | 2020 | | 2019 |
Actif | | | | | | | | | |
Actif à court terme | | | | | | | | | |
| | | | Trésorerie | | | 817 | | 1 718 |
| | | | Comptes débiteurs, déduction faite des créances douteuses estimatives (a) (note 5) | | | 1 732 | | 2 699 |
| | | | Stocks de pétrole brut et de produits | | | 1 088 | | 1 296 |
| | | | Matières, fournitures et charges payées d’avance | | | 764 | 616 |
Total de l’actif à court terme | | | | | | | 4 401 | | 6 329 |
Investissements et créances à long terme (b) (note 5) | | | | | | | 771 | 891 |
Immobilisations corporelles, | | | | | | | 55 463 | | 54 868 |
| | | | déduction faite de l’amortissement cumulé et de l’épuisement | | | (21 881) | | (20 665) |
Immobilisations corporelles, montant net | | | | | | | 33 582 | | 34 203 |
Écart d’acquisition (note 13) | | | | | | | 166 | 186 |
Autres éléments d'actif, y compris non matériels (montant net) | | | | | | | 462 | 578 |
Total de l’actif | | | | | | | 39 382 | | 42 187 |
| | | | | | | | | | |
Passif | | | | | | | | | |
Passif à court terme | | | | | | | | | |
| | | | Billets et emprunts (c) | | | 227 | 229 |
| | | | Comptes créditeurs et charges à payer (a) (note 9) | | | 3 229 | | 4 260 |
| | | | Impôts sur le bénéfice à payer | | | - | 106 |
Total du passif à court terme | | | | | | | 3 456 | | 4 595 |
Dette à long terme (d) (note 8) | | | | | | | 4 962 | | 4 961 |
Autres obligations à long terme (note 9) | | | | | | | 3 713 | | 3 637 |
Passif d'impôts futurs | | | | | | | 4 459 | | 4 718 |
Total du passif | | | | | | | 16 590 | | 17 911 |
| | | | | | | | | | |
Capitaux propres | | | | | | | | | |
Actions ordinaires à la valeur attribuée (e) (note 11) | | | | | | | 1 357 | | 1 375 |
Bénéfices réinvestis | | | | | | | 23 358 | | 24 812 |
Cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) (note 12) | | | | | | | (1 923) | | (1 911) |
Total des capitaux propres | | | | | | | 22 792 | | 24 276 |
| | | | | | | | | | |
Total du passif et des capitaux propres | | | | | | | 39 382 | | 42 187 |
(a) | | | | Les comptes débiteurs, déduction faite des créances douteuses estimatives, comprenaient des sommes remboursables nettes par des apparentés de 240 millions de dollars (1 007 millions de dollars en 2019). |
(b) | | | | Les investissements et créances à long terme comprenaient des sommes remboursables à des apparentés de 313 millions de dollars (296 millions de dollars en 2019). |
(c) | | | | Les billets et emprunts comprenaient des sommes remboursables à des apparentés de 111 millions de dollars (111 millions de dollars en 2019). |
(d) | | | | Les dettes à long terme comprenaient des sommes remboursables à des apparentés de 4 447 millions de dollars (4 447 millions de dollars en 2019). |
(e) | | | | Le nombre d’actions ordinaires autorisées et en circulation était respectivement de 1 100 millions et de 734 millions (respectivement 1 100 millions et 744 millions en 2019). |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
Approuvé par le Conseil, le 4 novembre 2020 /s/ Bradley W. Corson |
| | | | | | | | | | | | /s/ Daniel E. Lyons |
Président du Conseil, |
| | | | | | | | | | | | Vice-président principal, |
chef de la direction | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | finances et administration, et contrôleur |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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État consolidé des capitaux propres (PCGR des États-Unis, non audité) |
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| | | | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | | | Troisième trimestre au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | 2020 | 2019 | | | | | 2020 | 2019 |
Actions ordinaires à la valeur attribuée (note 11) | | | | | | | | | | | |
Au début de la période | | | | 1 357 | 1 410 | | | | | 1 375 | 1 446 |
Achats d’actions à la valeur attribuée | | | | - | (19) | | (18) | | | | (55) |
À la fin de la période | | | | 1 357 | 1 391 | | | | | 1 357 | 1 391 |
| | | | | | | | | | | |
Bénéfices réinvestis | | | | | | | | | | | |
Au début de la période | | | | 23 516 | 25 056 | 24 812 | 24 560 |
Bénéfice (perte) net de la période | | | | 3 | 424 | | | | | (711) | 1 929 |
Achats d’actions au-dessus de la valeur attribuée | | | | - | (324) | | | | | (256) | (1 017) |
Dividendes déclarés | | | | (161) | (166) | | | | | (485) | (482) |
Effet cumulatif de la modification comptable (note 5) | | | | - | - | | (2) | - |
À la fin de la période | | | | 23 358 | 24 990 | 23 358 | 24 990 |
| | | | | | | | | | | |
Cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) (note 12) | | | | | | | | | | | |
Au début de la période | | | | (1 957) | (1 444) | (1 911) | (1 517) |
Autres éléments du résultat étendu (perte) | | | | 34 | 28 | | (12) | | | | 101 |
À la fin de la période | | | | (1 923) | (1 416) | (1 923) | (1 416) |
| | | | | | | | | | | |
Capitaux propres à la fin de la période | | | | 22 792 | 24 965 | 22 792 | 24 965 |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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| | | | | | | | | | État consolidé des flux de trésorerie (PCGR des États-Unis, non audité) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Neuf mois |
Rentrées (sorties) | | | | | Troisième trimestre au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | 2020 | | | 2019 |
Activités d’exploitation | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net | | | | | | 3 | 424 | | (711) | 1 929 |
Ajustements relatifs aux éléments hors trésorerie : | | | | | | | | | |
| | | | Dépréciation et épuisement | | 409 | 419 | | 1 275 | 1 201 |
| | | | Dépréciation d'actifs incorporels (note 13) | | - | - | 20 | - |
| | | | (Gain) perte à la vente d’actifs (note 4) | | (11) | (28) | (28) | (34) |
| | | | Impôts sur les bénéfices reportés et autres | | (11) | 116 | | (210) | | | (359) |
Variations de l’actif et du passif d’exploitation : | | | | | | | | | |
| | | | Comptes débiteurs | | 134 | 250 | 967 | | | | (355) |
| | | | Stocks, matières, fournitures et charges payées d’avance | | 142 | 264 | 60 | 243 |
| | | | Impôts sur le bénéfice à payer | | - | 8 | | (106) | (29) |
| | | | Comptes créditeurs et charges à payer | | 66 | (82) | | (1 008) | 646 |
Autres postes | | | | | | | | | | | | | – montant net (b) | 143 | 5 | 223 | 163 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | | | | 875 | 1 376 | | 482 | 3 405 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Activités d’investissement | | | | | | | | | |
Acquisitions d'immobilisations corporelles | | | | | | | | | | (142) | (417) | (657) | (1 242) |
Produits des ventes d’actifs (note 4) | | | | | | 19 | 30 | 68 | 66 |
Prêts à des sociétés dont la compagnie est actionnaire | | | – montant net | | | (2) | (26) | (16) | | | | (129) |
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | | | | | | | | | | (125) | (413) | (605) | (1 305) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Activités de financement | | | | | | | | | |
Réduction d’obligations de location-financement (note 8) | | | | | | (4) | (7) | (16) | (20) |
Dividendes versés | | | | | | | | | | (162) | (169) | (488) | | | (465) |
Actions ordinaires achetées (note 11) | | | | | | - | | | | | (343) | (274) | (1 072) |
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | | | | | | | | | | (166) | (519) | (778) | (1 557) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Augmentation (diminution) de trésorerie | | | | | | 584 | 444 | | (901) | 543 |
Trésorerie au début de la période | | | | | | 233 | 1 087 | | | 1 718 | 988 |
Trésorerie à la fin de la période (a) | | | | | | 817 | 1 531 | | 817 | 1 531 |
(a) | | | | La trésorerie est composée de liquidités en banque et d’équivalents de trésorerie au prix coûtant. Les équivalents de trésorerie sont des titres très liquides arrivant à échéance au plus tard trois mois après la date de leur achat. |
(b) | | | | Comprenait des cotisations aux régimes enregistrés de retraite. | | (59) | (57) | | (159) | (155) |
| | | | | | | | | |
Impôts sur les bénéfices (payés) recouvrés. | | | | | | 107 | 35 | (45) | 84 |
Intérêts (payés), après capitalisation.* | | | | | | (10) | (20) | (46) | (71) |
* Note : ajustement réalisé en 2019. |
Les notes aux états financiers consolidés font partie intégrante de ces états. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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Notes aux états financiers consolidés (non audités) 1. Fondement de la présentation des états financiers |
|
Ces états financiers consolidés non audités ont été dressés conformément aux principes comptables généralement reconnus des États-Unis (PCGR) et observent les mêmes conventions comptables et méthodes de calcul que celles des derniers états financiers consolidés annuels déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis dans le rapport annuel 2019 sur formulaire 10-K de la compagnie et doivent se lire en parallèle avec ceux-ci. De l'avis de la compagnie, l'information fournie dans les présentes reflète les régularisations et les ajustements connus qui sont nécessaires pour obtenir un état fidèle des résultats pour les périodes visées. Ces ajustements sont de nature récurrente. Pour ses activités d'exploration et de production, la compagnie suit la méthode de la capitalisation du coût de la « recherche fructueuse ». Les résultats des neuf mois clos le 30 septembre 2020 ne donnent pas nécessairement une idée de l'activité à prévoir pour l'ensemble de l'exercice. Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire. 2. Modifications comptables Le 1er janvier 2020, |
| | | | l’Impériale a adopté la norme du Financial Accounting Standards Board intitulée Financial |
Instruments - Credit Losses (Topic 326), comme modifiée. Cette norme exige | | | | | qu’une provision pour moins- |
value soit comptabilisée pour les pertes sur créance de certains actifs financiers, qui reflète les pertes de crédit courantes attendues sur la durée de vie contractuelle de |
| | | | | | l’actif. La provision pour moins-value tient |
compte du risque de perte, même | s’il est négligeable, et tient compte des événements antérieurs, des |
conditions courantes et des attentes concernant le futur. La norme | | | | | | n’a pas eu d’effet substantiel sur les états |
financiers de la compagnie. | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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3. Secteurs | | | | d’activité |
| | | | | | | | | | | | | | |
Troisième trimestre | | | Secteur Amont | | | | Secteur Aval | | Produits chimiques |
en millions de dollars canadiens | | | 2020 | | | | | | | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | | |
| | | | | Produits (a) | 1 651 | | | 2 185 | | | | | 4 061 | 6 266 | | | | | 225 | 236 |
| | | | | Ventes intersectorielles | 658 | | | | 913 | 321 | 314 | | | | 43 | 61 |
| | | | | Revenus de placement et d’autres sources (note 4) | (6) | 7 | 24 | 32 | | | | - | 1 |
| | | | | | | 2 303 | | | 3 105 | | | | | 4 406 | 6 612 | | | | | 268 | 298 |
Dépenses | | | | | | | | | | |
| | | | | Exploration | 2 | 4 | - | - | | | | - | - |
| | | | | Achats de pétrole brut et de produits | 1 176 | | | 1 376 | | | | | 3 322 | 5 142 | | | | | 157 | 167 |
| | | | | Production et fabrication (note 13) | 863 | | | 1 087 | | 335 | 460 | | | | 48 | 54 |
| | | | | Frais de vente et frais généraux | - | - | 140 | 191 | | | | 23 | 23 |
| | | | | Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | - | - | 470 | 486 | | | | - | - |
| | | | | Dépréciation et épuisement (b) (note 13) | 361 | | | | 364 | 37 | 45 | | | | 5 | 4 |
| | | | | Retraite non liée aux services et avantages au départ à la retraite |
| | | | | | - | - | - | - | | | | - | - |
| | | | | Financement (note 7) | - | - | - | - | | | | - | - |
Total des dépenses | | | 2 402 | | | 2 831 | | | | | 4 304 | 6 324 | | | | | 233 | 248 |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | (99) | | | | 274 | 102 | 288 | | | | 35 | 50 |
Charge (économie) d’impôts | | | (25) | | | | 65 | 25 | 67 | | | | 8 | 12 |
Bénéfice (perte) net | | | (74) | | | | 209 | 77 | 221 | | | | 27 | 38 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | 526 | | | | 392 | 333 | 900 | | | | 32 | 75 |
Dépenses en immobilisations et frais d’exploration (b) | | | | | | 78 | 302 | 50 | 124 | | | | 4 | 4 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | Comptes non | | | | | | | | | | Chiffres |
| | | | | | | | Éliminations | | |
| | | sectoriels et autres | | | | | | | | | | consolidés |
Troisième trimestre en millions de dollars canadiens |
| | | 2020 | | | | | | | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | | |
| | | | | Produits (a) | - | - | - | - | | | | 5 937 | 8 687 |
| | | | | Ventes intersectorielles | - | - | (1 022) | (1 288) | | | | | - | - |
| | | | | Revenus de placement et d’autres sources (note 4) | - | 9 | - | - | | | | 18 | 49 |
| | | | | | | - | 9 | (1 022) | (1 288) | | | | | 5 955 | 8 736 |
Dépenses | | | | | | | | | | |
| | | | | Exploration | - | - | - | - | | | | 2 | 4 |
| | | | | Achats de pétrole brut et de produits | - | - | (1 021) | (1 286) | | | | | 3 634 | 5 399 |
| | | | | Production et fabrication (note 13) | - | - | - | - | | | | 1 246 | 1 601 |
| | | | | Frais de vente et frais généraux | (12) | | | | 5 | (1) | (2) | | | | 150 | 217 |
| | | | | Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | - | - | - | - | | | | 470 | 486 |
| | | | | Dépréciation et épuisement (b) (note 13) | 6 | 6 | - | - | | | | 409 | 419 |
| | | | | Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite |
| | | | | | 31 | 36 | - | - | | | | 31 | 36 |
| | | | | Financement (note 7) | 10 | 20 | - | - | | | | 10 | 20 |
Total des dépenses | | | | | | 35 | 67 | (1 022) | (1 288) | | | | | 5 952 | 8 182 |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | (35) | | | | (58) | - | - | | | | 3 | 554 |
Charge (économie) d’impôts | | | | | | (8) | (14) | - | - | | | | - | 130 |
Bénéfice (perte) net | | | (27) | | | | (44) | - | - | | | | 3 | 424 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | (16) | | | | 9 | - | - | | | | 875 | 1 376 |
Dépenses en immobilisations et frais d’exploration (b) | | | | | | 9 | 12 | - | - | | | | 141 | 442 |
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| | | 8 |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
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| | | | | | | | | | | | |
Période de neuf mois jusqu'au 30 septembre | | | Secteur Amont | | | Secteur Aval | | Produits chimiques |
en millions de dollars canadiens | | | 2020 | | | | | | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | |
| | | | Produits (a) | 4 211 | | 7 012 | 11 444 | 18 115 | | | | | 612 | 753 |
| | | | Ventes intersectorielles | 1 642 | | 2 977 | | | | | 1 013 | 1 249 | | | | | 114 | 181 |
| | | | Revenus de placement et d’autres sources (note 4) | 4 | 11 | 66 | 61 | | | | 1 | 1 |
| | | | | | 5 857 | | 10 000 | 12 523 | 19 425 | | | | | 727 | 935 |
Dépenses | | | | | | | | | |
| | | | Exploration | 6 | 42 | - | - | | | | - | - |
| | | | Achats de pétrole brut et de produits | 3 338 | | 4 764 | | | | | 8 987 | 15 062 | | | | | 416 | 531 |
| | | | Production et fabrication (note 13) | 2 855 | | 3 414 | | | | | 1 086 | 1 315 | | | | | 157 | 182 |
| | | | Frais de vente et frais généraux | - | - | 456 | 571 | | | | 69 | 67 |
| | | | Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | - | - | | | | 1 290 | 1 343 | | | | | - | - |
| | | | Dépréciation et épuisement (b) (note 13) | 1 141 | | 1 036 | | 123 | 137 | | | | 13 | 11 |
| | | | Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite |
| | | | | - | - | - | - | | | | - | - |
| | | | Financement (note 7) | - | - | - | - | | | | - | - |
Total des dépenses | | | 7 340 | | 9 256 | 11 942 | 18 428 | | | | | 655 | 791 |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | (1 483) | | | 744 | 581 | 997 | | | | 72 | 144 |
Charge (économie) d’impôts | | | (357) | | | | | | (508) | 134 | 261 | | | | 17 | 34 |
Bénéfice (perte) net | | | (1 126) | | 1 252 | | 447 | 736 | | | | 55 | 110 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | | | 22 | 1 257 | | 443 | 2 055 | | | | | 75 | 175 |
Dépenses en immobilisations et frais d’exploration (b) | | | 454 | | | 975 | 177 | 364 | | | | 15 | 27 |
Total des actifs au 30 septembre (note 13) | | | 32 941 | | 35 066 | | | | | 4 590 | 4 433 | | | | | 417 | 423 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Période de neuf mois jusqu'au 30 septembre | | | Comptes non | | | | Éliminations | | | | | | Chiffres |
| | | sectoriels et autres | | | | | | | | | consolidés |
en millions de dollars canadiens | | | 2020 | | | | | | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
Produits et autres revenus | | | | | | | | | |
| | | | Produits (a) | - | - | - | - | 16 267 | 25 880 |
| | | | Ventes intersectorielles | - | - | (2 769) | (4 407) | | | | | - | - |
| | | | Revenus de placement et d’autres sources (note 4) | 17 | 26 | - | - | | | | 88 | 99 |
| | | | | | 17 | 26 | (2 769) | (4 407) | 16 355 | 25 979 |
Dépenses | | | | | | | | | |
| | | | Exploration | - | - | - | - | | | | 6 | 42 |
| | | | Achats de pétrole brut et de produits | - | - | (2 766) | (4 401) | | | | | 9 975 | 15 956 |
| | | | Production et fabrication (note 13) | - | - | - | - | | | | 4 098 | 4 911 |
| | | | Frais de vente et frais généraux | (23) | | | 34 | (3) | (6) | | | | 499 | 666 |
| | | | Taxe d’accise fédérale et frais de carburant | - | - | - | - | | | | 1 290 | 1 343 |
| | | | Dépréciation et épuisement (b) (note 13) | 18 | 17 | - | - | | | | 1 295 | 1 201 |
| | | | Retraite non liée aux services et avantages postérieurs au départ à la retraite |
| | | | | 91 | 108 | - | - | | | | 91 | 108 |
| | | | Financement (note 7) | 46 | 71 | - | - | | | | 46 | 71 |
Total des dépenses | | | 132 | | | 230 | (2 769) | (4 407) | 17 300 | 24 298 |
Bénéfice (perte) avant impôts | | | (115) | | | | | | (204) | - | - | | | | (945) | 1 681 |
Charge (économie) d’impôts | | | (28) | | | (35) | - | - | | | | (234) | (248) |
Bénéfice (perte) net | | | (87) | | | | | | (169) | - | - | | | | (711) | 1 929 |
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | | | (58) | | | (82) | - | - | | | | 482 | 3 405 |
Dépenses en immobilisations et frais d’exploration (b) | | | | | 33 | 34 | - | - | | | | 679 | 1 400 |
Total des actifs au 30 septembre (note 13) | | | 1 679 | | 2 298 | | | | | (245) | (313) | 39 382 | 41 907 |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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4. Revenus de placement et | | | | d’autres sources |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Les revenus de placement et d'autres sources comprenaient les gains et les pertes à la vente d'actifs suivants : |
| | | | | | | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | | Troisième trimestre | | au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
Produits de la vente d’actifs | | | | | | 19 | 30 | | 68 | 66 |
Valeur comptable de la vente d’actifs | | | | | | 8 | 2 | | 40 | 32 |
Gain (perte) à la vente d'actifs, avant impôts | | | | | | 11 | 28 | | 28 | 34 |
Gain (perte) à la vente d’actifs, après impôts | | | | | | 10 | 25 | | 25 | 31 |
5. Provision pour pertes de crédit courantes attendues (CECL) Le 1er janvier 2020, la compagnie a adopté la norme du Financial Accounting Standards Board intitulée Financial Instruments - Credit Losses (Topic 326), comme modifiée. Cette norme exige |
| | | | | | | | qu’une provision pour |
moins-value soit comptabilisée pour les pertes sur créance de certains actifs financiers, qui reflète les pertes de crédit courantes attendues sur la durée de vie contractuelle de |
| | | | | | | | | | l’actif. La provision pour moins-value tient |
compte du risque de perte, même | s’il est négligeable, ainsi que des événements antérieurs, de la conjoncture |
et de prévisions raisonnables et justifiables. La norme exige | | | | | | | | | | | | | l’utilisation de cette méthodologie relative aux |
pertes attendues pour les créances clients, certains autres actifs financiers et les risques de crédit hors bilan. L’ajustement au titre de l’effet cumulatif lié à l’adoption de cette norme a réduit de 2 millions de dollars les « bénéfices réinvestis » dans les capitaux propres. La compagnie est exposée à des pertes de crédit principalement en raison de la vente de produits pétroliers, de pétrole brut, de liquides de gaz naturel et de gaz naturel, ainsi que des prêts aux sociétés dont elle est actionnaire et des créances de coentreprises. La capacité de paiement |
| | | | | | d’une contrepartie est évaluée au |
moyen | | | | | d’un processus d’analyse du crédit qui tient compte des modalités de paiement, de la cote de crédit |
établie de la contrepartie ou de | l’évaluation, par la compagnie, de la solvabilité de ladite contrepartie, des |
modalités du contrat et | | | | | | | | | | | | | | d’autres risques. L’entreprise peut exiger un paiement anticipé ou une garantie pour |
atténuer certains risques de crédit. La compagnie regroupe les actifs financiers dans des portefeuilles aux caractéristiques de risque similaires afin de déterminer la provision pour pertes de crédit. À chaque période de déclaration, la compagnie vérifie s’il s’est produit un changement important dans les pertes ou le risque de crédit. Parmi les facteurs quantitatifs et qualitatifs pris en compte, il y a les données financières historiques, la situation actuelle, les risques sectoriel et national, les cotes de crédit actuelles et la qualité des garanties de tiers obtenues de la contrepartie. Les actifs financiers sont radiés en totalité ou en partie quand les efforts concrets de recouvrement sont épuisés et |
| qu’il n’y a plus d’attente raisonnable de recouvrement. Les recouvrements |
subséquents de sommes antérieurement radiées sont comptabilisés dans le bénéfice. La compagnie gère les portefeuilles de créances en utilisant les soldes en souffrance comme indicateur clé de la qualité du crédit. La compagnie comptabilise une provision pour pertes de crédit pour les risques de crédit hors bilan comme un passif dans le bilan, distinct de la provision pour pertes de crédit liées aux actifs financiers comptabilisés. Ces risques peuvent comprendre des prêts non consolidés aux sociétés dont elle est actionnaire et des garanties financières que la compagnie ne peut annuler unilatéralement. |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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En 2020, la pandémie de COVID-19 | | | | s’est rapidement propagée dans la plupart des régions du monde, |
causant de | | | | | l’incertitude économique, de la volatilité dans les marchés financiers mondiaux et des effets |
négatifs sur les marchés du crédit. Dans son estimation des pertes de crédit, la compagnie a tenu compte de ces effets, ainsi que des soldes nettement inférieurs des créances clients à la fin du trimestre, et a conclu qu’aucun ajustement important aux provisions pour créances n’était nécessaire au cours du trimestre. Au 30 septembre 2020, |
| | | | | | l’évaluation des actifs financiers de la compagnie selon la norme Financial Instruments – |
Credit Losses (Topic 326), comme modifiée, comprenait 1 400 millions de dollars de comptes débiteurs, déduction faite des provisions de 4 millions de dollars, des investissements et des créances à long terme de 327 millions de dollars. La compagnie a déterminé |
| | | qu’à l’heure actuelle, aucune provision n’est requise pour |
les investissements et les créances à long terme. Il | | | n’y a actuellement aucune exposition au risque de crédit |
hors bilan. |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
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6. Avantages de retraite |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Les composantes du coût net des prestations sont les suivantes : | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | Troisième trimestre | | au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | 2020 | | | 2019 |
Avantages de retraite : | | | | | | | | |
| | | | Coût des services actuels | | 76 | 57 | 229 | 171 |
| | | | Intérêts débiteurs | | 77 | 81 | 231 | 243 |
| | | | Rendement prévu de l’actif des régimes | | (97) | (87) | | (293) | | | (262) |
| | | | Amortissement du coût des services passés | | 4 | - | 11 | - |
| | | | Amortissement des pertes (gains) actuariels | | 38 | 37 | 115 | 112 |
| | | | Coût net des prestations constituées de l’exercice | | 98 | 88 | 293 | 264 |
| | | | | | | | | |
Autres avantages postérieurs au départ à la retraite : | | | | | | | | |
| | | | Coût des services actuels | | 6 | 4 | 18 | 12 |
| | | | Intérêts débiteurs | | 6 | 5 | 18 | 16 |
| | | | Amortissement des pertes (gains) actuariels | | 3 | - | 9 | (1) |
| | | | Coût net des prestations constituées de l’exercice | | 15 | 9 | 45 | 27 |
7. Coûts de financement |
| | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | Troisième trimestre au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | | | 2020 | | | 2019 |
Intérêts sur la dette | | | | | | 19 | 32 | 79 | 105 |
Intérêts capitalisés | | | | | | (9) | (12) | (33) | (34) |
Intérêts débiteurs | | | | | | | | | | | | | – montant net | 10 | 20 | 46 | 71 |
Autres intérêts | | | | | | - | - | - | - |
Financement total | | | | | | 10 | 20 | 46 | 71 |
Au cours du deuxième trimestre de 2020, la compagnie a contracté une marge de crédit à court terme engagée de 500 millions de dollars |
| | | | | | | | | | | | | | jusqu’en mai 2021, et une marge de crédit à court terme engagée de |
300 millions de dollars | | | | | | | | | | | | | | | jusqu’en juin 2021, qui viennent s’ajouter aux marges de crédit existantes de |
500 millions de dollars. La compagnie | | | | | | | | | | | | | | n’a pas utilisé ses marges de crédit. |
8. Dette à long terme |
| | | | | | | | | Au | Au |
| | | | | | | | | 30 sept. | 31 déc. |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2020 | | | | | 2019 |
Dette à long terme | | | | | | | | | 4 447 | | | | | 4 447 |
Contrats de location-financement | | | | | | | | | 515 | | 514 |
Total de la dette à long terme | | | | | | | | | 4 962 | | | | | 4 961 |
| | | |
| | | 14 |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
9. Autres obligations à long terme |
| | | | | | Au | Au |
| | | | | | | | 30 sept. | 31 déc. |
en millions de dollars canadiens | | | | | | 2020 | | | 2019 |
Avantages de retraite (a) | | | | | | 1 965 | | | 1 822 |
Obligations liées à la mise hors service d'immobilisations et autres passifs environnementaux (b) | | | | | | 1 388 | | | 1 388 |
Passif au titre de la rémunération à base d'actions | | | | | | 33 | | | 65 |
Passif au titre des contrats de location-exploitation (c) | | | | | | 95 | | | 143 |
Autres obligations | | | | | | 232 | | | 219 |
Total des autres obligations à long terme | | | | | | 3 713 | | | 3 637 |
(a) Les obligations comptabilisées au titre des avantages de retraite des employés comprennent aussi 58 millions de dollars à titre de |
passif à court terme (58 millions de dollars en 2019). |
(b) | Les obligations liées à la mise hors service d’immobilisations et les autres passifs environnementaux comprenaient aussi 124 millions de dollars comptabilisés à titre de passif à court terme (124 millions de dollars en 2019). |
(c) Le passif total au titre des contrats de location-exploitation comprenait aussi 95 millions de dollars comptabilisés à titre de passif à |
court terme (115 millions de dollars en 2019). | | | | | | | | | En plus du passif total au titre des contrats de location-exploitation, les engagements |
locatifs non actualisés pour des contrats de location n’ayant pas encore débuté totalisent 27 millions de dollars (6 millions de dollars en 2019). |
10. Instruments financiers et produits dérives Instruments financiers |
| | | | | | | | | | |
La juste valeur des instruments financiers de la compagnie est déterminée en fonction de diverses données du marché et |
| | | | | | | | | | | d’autres techniques d’évaluation pertinentes. Il n’y a pas de différence importante entre la juste |
valeur des instruments financiers de la compagnie et la valeur comptable inscrite aux livres. Au 30 septembre 2020 et 31 décembre 2019, la juste valeur de la dette à long terme (4 447 millions de dollars, excluant les obligations de location-financement) était principalement une mesure de niveau 2. |
| | | | | | |
Produits dérivés |
| | | | | | | | | | | |
La taille de | | | | l’entreprise, sa solide situation financière et la nature complémentaire des secteurs Amont, Aval et |
Produits chimiques réduisent pour la compagnie dans son ensemble les risques liés aux fluctuations des prix des marchandises et de taux de change. En outre, la compagnie utilise des contrats sur marchandises, y compris des produits dérivés, pour gérer le risque lié au cours des matières premières. La compagnie ne désigne pas les produits dérivés comme couverture aux fins de la comptabilité de couverture. |
| | | | | | |
Le risque de crédit associé à la position sur instrument dérivés de la compagnie est atténué par plusieurs facteurs, notamment |
| | | | | | | | | | l’utilisation de bourses de compensation de produits dérivés, la qualité des contreparties |
et les limites financières imposées aux contreparties de produits dérivés. La compagnie maintient un système de contrôle comprenant |
| | | | | | | | | | l’autorisation, la déclaration et la surveillance des opérations sur des produits |
dérivés. | | | | |
Au 30 septembre 2020, les valeurs comptables des produits dérivé figurant au bilan consolidé étaient des actifs bruts de 2 millions de dollars, des passifs bruts de 3 millions de dollars et une garantie à recevoir de 6 millions de dollars, les effets nets sont pris en compte dans la ligne « Comptes débiteurs, déduction faite des créances douteuses estimative » du bilan consolidé. Au 31 décembre 2019, les valeurs comptables des produits dérivés figurant au bilan consolidé étaient des actifs bruts de 0 dollar, des passifs bruts de 2 millions de dollars et une garantie à recevoir de 6 millions de dollars. |
| | | | | | | | | | | | |
Au 30 septembre 2020, la position acheteur/(vendeur) nette notionnelle à terme des produits dérivés était de 200 000 barils pour le pétrole brut et de (780 000) baril pour les produits. Au 31 décembre 2019, la position acheteur/(vendeur) nette notionnelle à terme des produits dérivés était de (590 000) barils pour le pétrole brut et de 0 baril pour les produits. |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
11. Actions ordinaires |
| | | | | En date du | En date du |
| | | | | | 30 sept. | 31 déc. |
milliers d’actions | | | | | | | 2020 | 2019 |
Autorisées | | | | | 1 100 000 | 1 100 000 |
Actions ordinaires en circulation | | | | | 734 077 | 743 902 |
Le programme actuel |
| | | | | | | | d’offre publique limitée de rachat dans le cours normal des activités d’une durée de |
12 mois a pris effet le 29 juin 2020. Il est principalement utilisé pour éliminer la dilution des actions émises dans le cadre du régime |
| | | | | | | | d’unités d’actions non acquises de l’Impériale. Ce programme permet à l’entreprise |
de racheter un maximum de 50 000 actions ordinaires, ce qui comprend les actions rachetées dans le cadre de |
l’offre publique de rachat ordinaire et à la société Exxon Mobil Corporation, une opération réalisée |
concurremment, mais hors de | l’offre publique de rachat ordinaire. Dans le passé, la société Exxon Mobil |
Corporation avait informé la compagnie | | | | | | | | | qu’elle avait l’intention de conserver la propriété d’environ 69,6 % du |
capital. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
L’excédent du coût d’achat sur la valeur attribuée des actions a été inscrit à titre de distribution de bénéfices réinvestis. |
| | | | | | | | | | | | | | |
|
Les activités liées aux actions ordinaires de la compagnie sont résumées ci-dessous : | | | | | | |
| | | | | Milliers | Millions de |
| | | | | d’actions | dollars |
Solde au 31 décembre 2018 | | | | | 782 565 | 1 446 |
Actions émises en vertu du régime d’options sur actions | | | | | | | 1 | - |
Achats à la valeur attribuée | | | | | (38 664) | (71) |
Solde au 31 décembre 2019 | | | | | 743 902 | 1 375 |
Actions émises en vertu du régime d’options sur actions | | | | | | | - | - |
Achats à la valeur attribuée | | | | | (9 825) | (18) |
Solde au 30 septembre 2020 | | | | | 734 077 | 1 357 |
|
Le tableau ci-dessous présente le calcul du résultat par action ordinaire, avant et après dilution et les dividendes déclarés par la compagnie sur ses actions ordinaires en circulation : |
| | | | | | | | | | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | Troisième trimestre | au 30 septembre |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | 2019 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | – résultat de base | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net (en millions de dollars canadiens) | | | | | 3 | | 424 | (711) | 1 929 |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions d’actions) | | | | | 734,1 | | 757,8 | | 735,7 | 767,6 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire (en dollars) | | | | | - | | 0,56 | | (0,97) | 2,51 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | | | | | – résultat dilué | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Bénéfice (perte) net (en millions de dollars canadiens) | | | | | 3 | | 424 | (711) | 1 929 |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions d’actions) | | | | | 734,1 | | 757,8 | | 735,7 | 767,6 |
Incidence des primes à base d’actions versées aux employés (en millions d’actions) (a) | | | | | 2,2 | | | | | | | | | | 2,5 | | - | 2,4 |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | compte tenu d’une dilution (en millions d’actions) | 736,3 | | 760,3 | | 735,7 | 770,0 |
Bénéfice (perte) net par action ordinaire (en dollars) | | | | | - | | 0,56 | (0,97) | 2,51 |
Dividendes par action ordinaire | – déclarés (dollars) | | | | 0,22 | | 0,22 | 0,66 | 0,63 |
(a) Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2020, le bénéfice (perte) net par action ordinaire | | | | | – résultat dilué ne comprend |
pas l’incidence des 2.1 millions d’actions des primes versées aux employés. Les primes à base d’actions versées aux employés ont le potentiel de diluer le bénéfice de base par action dans le futur. |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
|
12. Autres éléments du résultat étendu (perte) |
| | | | | | | | |
Variations du cumul des autres éléments du résultat étendu (perte) : | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | 2020 | 2019 |
Solde au 1er janvier | | | | | | | (1 911) | (1 517) |
Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite : | | | | | | | |
| | | | Variation au cours | | | | | | de l’exercice, excluant les montants reclassés | | | | |
| | | | | provenant du cumul des autres éléments du résultat étendu | | | | | (114) | 18 |
| | | | Montants reclassés du cumul des autres éléments du résultat étendu | | | 102 | 83 |
Solde au 30 septembre | | | | | | | (1 923) | (1 416) |
| | | | | | | | | |
Montants reclassés du cumul des autres éléments du résultat étendu | | | | | | | | | | | – produit/(charge) avant impôts : |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | | | | | | | | Troisième trimestre | au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | | | | 2020 | 2019 |
Amortissement de l’ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite inclus dans le coût net des prestations constituées de |
| | | | | | | | |
| | | | la période (a) | (45) | (37) | | | (135) | (111) |
(a) Le cumul de ces autres éléments du résultat étendu est inclus dans le calcul du coût net des prestations constituées de la période (note 6). |
| | | | | | | | | |
Charge (crédit) d’impôt au titre des autres éléments du résultat étendu : |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | Neuf mois |
| | | | | | | | | | | | | Troisième trimestre | au 30 septembre |
en millions de dollars canadiens | | | | | | | | | | | | 2020 | 2019 | | | | 2020 | 2019 |
Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite : | | | | | | | | |
| | | | Ajustement du passif au titre des avantages postérieurs au départ à la retraite (excluant |
| | | | | | | | | | l’amortissement) | - | - | (37) | 7 |
| | | | Amortissement de l’ajustement du passif au titre des avantages postérieurs | | | |
| | | | au départ à la retraite inclus dans le coût net des prestations constituées de la période |
| | | | | | 11 | 9 | 33 | 28 |
Total | | | | | 11 | 9 | (4) | 35 |
13. Informations financières diverses Au deuxième trimestre de 2020, le gouvernement du Canada a instauré la Subvention salariale |
| | | | | | d’urgence du |
Canada (SSUC) dans le cadre de son plan | | | | | | | | | | | | | d’intervention économique pour répondre à la COVID-19. Le |
programme vise à maintenir les niveaux | | | | | | | | | | | | | d’emploi en accordant une aide financière aux entreprises pendant la |
pandémie. | | | | L’entreprise a bénéficié de ces subventions salariales qui sont comptabilisées tout au long de |
l’année une fois reçues. L’aide financière reçue dans le cadre de ce programme, environ 120 millions de dollars (avant impôts) depuis le début de |
| | | | | | | | | | | | | l’année, y compris la part proportionnelle de la compagnie dans une |
coentreprise est comptabilisée comme une réduction des dépenses et figure dans | | | | | l’état consolidé des |
résultats, principalement dans la rubrique « Production et fabrication ». | | | | | | | | | | | |
| | | |
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| COMPAGNIE PÉTROLIÈRE IMPÉRIALE LTÉE |
| | |
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Comme divulgué dans le formulaire 10-K 2019 de | | | l’Impériale, l’écart d’acquisition est soumis à un test de |
dépréciation une fois | | | | l’an, ou plus souvent si des faits ou des circonstances indiquent qu’il pourrait s’être |
déprécié. Au premier trimestre de 2020, avec le changement de | | | | | l’évolution de la conjoncture économique et |
de la réduction de la capitalisation boursière de la compagnie, la compagnie a évalué la dépréciation de ses soldes |
| | | | | | d’écart d’acquisition et comptabilisé une charge de dépréciation de l’écart d’acquisition hors trésorerie |
de 20 millions de dollars dans le segment Amont. La dépréciation de | | | | | | | l’écart d’acquisition est constatée à la |
ligne « Amortissement et épuisement » de | | | | | | | | l’état des résultats consolidé et à la ligne « Écart d’acquisition » du |
bilan consolidé. Le solde de | l’écart d’acquisition restant est associé au secteur Aval. |
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