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Published: 2022-08-12

États financiers consolidés intermédiaires non audités de Algonquin Power & Utilities Corp. Pour les trois mois et les six mois clos les 30 juin 2022 et 2021


Algonquin Power & Utilities Corp. États des résultats consolidés intermédiaires non audités
	Trois mois clos les	Six mois clos les
(en mil iers de dol ars américains, sauf les montants par action)	30 juin	30 juin
	2022		2021	2022	2021
Produits
								Distribution d’électricité à tarifs réglementés		295 558 $		280 011 $	576 252 $	613 984 $
								Distribution de gaz naturel à tarifs réglementés	121 911		92 711	385 345	291 325
								Assainissement de l’eau et distribution d’eau à tarifs réglementés	89 626		58 042	168 257	112 592
								Ventes d’énergie à tarifs non réglementés	97 015		77 890	185 235	108 673
								Autres produits	20 149		18 869	44 867			35 491
	624 259		527 523	1 359 956	1 162 065
Charges
								Exploitation	206 330		171 082	418 332	351 139
								Achats d’électricité à tarifs réglementés	104 125		118 892	203 308	288 291
								Achats de gaz naturel à tarifs réglementés	51 802		26 105	184 368	99 486
								Achats d’eau à tarifs réglementés	3 329		3 406	6 152			6 148
								Achats d’énergie à tarifs non réglementés	11 698		6 061	26 604			13 989
								Frais d’administration	20 107		17 122	37 559			33 765
								Amortissement	112 547		98 161	232 511	195 600
								Perte de change	4 464		1 283	4 726			2 145
	514 402		442 112	1 113 560	990 563
Gain à la cession d’actifs d’énergies renouvelables (note 13 d))	—								—	1 200							—
Bénéfice d’exploitation	109 857		85 411	247 596	171 502
Intérêts débiteurs	(64 573)		(58 182)	(122 516)	(107 762)
Produit tiré (perte tirée) des placements à long terme (note 6)						(113 380)	60 506	(124 069)	9 999
Autres pertes nettes (note 16)	(8 652)		(1 813)	(13 382)			(10 197)
Coûts des prestations de retraite et des avantages complémentaires
de retraite non liés au service (note 8)	(2 258)		(3 861)	(4 836)			(7 545)
Perte sur les instruments financiers dérivés (note 21 b) iv))	(6 135)		(1 354)	(5 884)			(265)
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices	(85 141)		80 707	(23 091)			55 732
Recouvrement (charge) d’impôts (note 15)
								Impôts exigibles	(3 409)		(3 864)	(9 713)			(7 239)
								Impôts reportés	26 228		8 059	23 080			33 072
	22 819		4 195	13 367			25 833
Bénéfice net (perte nette)	(62 322)		84 902	(9 724)			81 565
Incidence nette des participations ne donnant pas le contrôle (note 14)
Participations ne donnant pas le contrôle	32 021		20 937	72 963			40 902
Participations ne donnant pas le contrôle détenues par une
								partie liée	(3 086)		(2 617)	(5 661)			(5 298)
							28 935 $		18 320 $	67 302 $			35 604 $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Algonquin
Power & Utilities Corp.							(33 387) $		103 222 $	57 578 $			117 169 $
Dividendes sur les actions privilégiées de série A et de série D (note 12)	2 220		2 276	4 440			4 490
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires
d’Algonquin Power & Utilities Corp.													(35 607) $		100 946 $	53 138 $		112 679 $
Bénéfice net (perte nette) de base par action (note 17)							(0,05) $		0,16 $	0,08 $			0,19 $
Bénéfice net (perte nette) dilué par action (note 17)							(0,05) $		0,16 $	0,08 $			0,18 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. États du résultat étendu consolidés intermédiaires non audités
	Trois mois clos les		Six mois clos les
(en mil iers de dol ars américains)		30 juin	30 juin
	2022			2021	2022		2021
Bénéfice net (perte nette)							(62 322) $			84 902 $				(9 724) $		81 565 $
Autres éléments du résultat étendu (« AERE ») :
								Écart de conversion, déduction faite de la
								charge d’impôts de 1 037 $ et du
								recouvrement d’impôts de 2 273 $
								(recouvrement d’impôts respectivement de
								822 $ et 1 359 $ en 2021) (notes 21 b) i i) et
								21 b) iv))	(48 440)			(2 995)	(40 595)		(3 268)
								Variation de la juste valeur des couvertures de
								flux de trésorerie, déduction faite du
								recouvrement d’impôts respectivement de
								7 597 $ et 29 894 $ (recouvrement d’impôts
								respectivement de 12 969 $ et 10 283 $
								en 2021) (note 21 b) i ))	(12 879)			(31 791)	(71 765)		(24 147)
								Variation des prestations de retraite et des
								avantages complémentaires de retraite,
								déduction faite du recouvrement d’impôts
								respectivement de 32 $ et 30 $ (charge
								d’impôts respectivement de 196 $ et 335 $
								en 2021) (note 8)	(93)			545	(86)		2 165
AERE, déduction faite des impôts	(61 412)			(34 241)			(112 446)	(25 250)
Résultat étendu						(123 734)	50 661			(122 170)	56 315
Résultat étendu attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle	(30 375)			(16 776)	(68 055)		(33 675)
Résultat étendu attribuable aux actionnaires
d’Algonquin Power & Utilities Corp.							(93 359) $			67 437 $				(54 115) $		89 990 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. Bilans consolidés intermédiaires non audités
(en mil iers de dol ars américains)
			30 juin	31 décembre
			2022			2021
ACTIF
Actif à court terme :
					Trésorerie et équivalents de trésorerie	84 997 $	125 157 $
					Débiteurs, montant net (note 4)	431 415	403 426
					Gaz naturel et carburant stockés	81 338	74 209
					Stock de fournitures et de matières consommables	116 280	103 552
					Actifs réglementaires (note 5)	136 428	158 212
					Charges payées d’avance	65 340	54 548
					Instruments dérivés (note 21)	6 636	3 486
					Autres actifs	22 673	16 153
			945 107	938 743
Immobilisations corporel es, montant net	11 881 779 11 042 446
Actifs incorporels, montant net			100 543	105 116
Écart d’acquisition	1 297 597	1 201 244
Actifs réglementaires (note 5)	1 124 093	1 009 413
Placements à long terme (note 6)
					Placement à la juste valeur	1 663 092	1 848 456
					Autres placements à long terme	523 751	495 826
Instruments dérivés (note 21)			46 340	17 136
Impôts reportés			46 123	31 595
Autres actifs			109 451	95 861
	17 737 876 $ 16 785 836 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. Bilans consolidés intermédiaires non audités (suite)
(en mil iers de dol ars américains)
	30 juin	31 décembre
			2022	2021
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme :
					Créditeurs		145 375 $	185 291 $
					Charges à payer	485 055	428 733
					Dividendes à payer (note 12)	122 078	114 544
					Passifs réglementaires (note 5)	72 956			65 809
					Dette à long terme (note 7)	182 497	356 397
					Autres obligations à long terme (note 9)	157 827	167 908
					Instruments dérivés (note 21)	48 409			38 569
					Autres passifs	7 651	7 461
	1 221 848	1 364 712
Dette à long terme (note 7)	7 272 637	5 854 978
Passifs réglementaires (note 5)	557 867	510 380
Impôts reportés	497 554	530 187
Instruments dérivés (note 21)	138 618			81 676
Obligation au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite	224 925	226 387
Autres obligations à long terme (note 9)	476 592	515 911
	10 390 041	9 084 231
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables (note 14)
					Participations ne donnant pas le contrôle rachetables, détenues
					par une partie liée (note 13 b))	306 795	306 537
					Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	9 973	12 989
						316 768	319 526
Capitaux propres :
					Actions privilégiées	184 299	184 299
					Actions ordinaires (note 10 a))	6 082 511	6 032 792
					Surplus d’apport	261	2 007
					Déficit	(475 356)	(288 424)
					Cumul des autres éléments du résultat étendu (« AERE ») (note 11)	(183 370)	(71 677)
					Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires
					d’Algonquin Power & Utilities Corp.	5 608 345	5 858 997
					Participations ne donnant pas le contrôle
					Participations ne donnant pas le contrôle	1 355 022	1 441 924
					Participations ne donnant pas le contrôle détenues par une partie liée (note 13 c))	67 700			81 158
						1 422 722	1 523 082
					Total des capitaux propres	7 031 067	7 382 079
Engagements et éventualités (note 19)
Événements postérieurs à la date du bilan (notes 7 a), 10 b))
	17 737 876 $ 16 785 836 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidé

(en mil iers de dol ars américains) Pour les trois mois clos le 30 juin 2022
	Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp.
				Participations
		Actions	Actions	Surplus		Cumul	ne donnant pas
		ordinaires	privilégiées	d’apport	Déficit	des AERE	le contrôle	Total
Solde au 31 mars 2022		6 057 249 $	184 299 $	1 158 $ (315 879) $ (123 398) $ 1 471 378 $ 7 274 807 $
Perte nette						—	—	—	(33 387)					—	(28 935)	(62 322)
Incidence des participations
ne donnant pas le contrôle
rachetables non comprises
dans les capitaux propres
(note 14)						—	—	—		—	—	(1 529)	(1 529)
AERE						—	—	—		—	(59 972)	(1 440)	(61 412)
Dividendes déclarés et
distributions aux
participations ne donnant
pas le contrôle						—	—	—	(103 616)					—	(19 230)	(122 846)
Dividendes et émission
d’actions aux termes du
régime de réinvestissement
des dividendes		21 239					—	—	(21 239)					—	—			—
Apports des participations ne
donnant pas le contrôle
(note 3), moins les coûts						—	—	—		—	—	2 478	2 478
Actions ordinaires émises en
vertu du régime d’achat
d’actions à l’intention
des employés		1 149					—	—		—	—	—				1 149
Rémunération à base d’actions						—	—	4 042							—	—	—		4 042
Actions ordinaires émises
dans le cadre d’attributions
à base d’actions		2 874					—	(4 939)	(1 235)					—	—			(3 300)
Solde au 30 juin 2022		6 082 511 $	184 299 $	261 $ (475 356) $ (183 370) $ 1 422 722 $ 7 031 067 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidé

(en mil iers de dol ars américains) Pour les trois mois clos le 30 juin 2021
	Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp.
				Participations
		Actions	Actions	Surplus		Cumul	ne donnant pas
		ordinaires	privilégiées	d’apport	Déficit	des AERE	le contrôle	Total
Solde au 31 mars 2021		5 092 691 $	184 299 $	59 631 $	(40 330) $	(20 272) $	678 642 $ 5 954 661 $
Bénéfice net (perte nette)						—	—	—	103 222						—	(18 320)	84 902
Participations ne donnant pas
le contrôle rachetables non
comprises dans les capitaux
propres (note 14)						—	—	—		—	—		(910)	(910)
AERE						—	—	—		—	(35 785)	1 544	(34 241)
Dividendes déclarés et
distributions aux
participations ne donnant
pas le contrôle						—	—	—	(84 427)						—	(7 166)	(91 593)
Dividendes et émission
d’actions aux termes du
régime de réinvestissement
des dividendes		23 557					—	—	(23 557)						—	—			—
Apports des participations ne
donnant pas le contrôle						—	—	—		—	—	820 971	820 971
Actions ordinaires émises à la
conversion de débentures
convertibles		16					—	—		—	—	—					16
Actions ordinaires émises dans
le cadre d’un appel public à
l’épargne, moins les coûts
après impôts		133 801					—	—		—	—	—	133 801
Paiements d’ajustements
liés au contrat						—	—	(62 240)	(160 138)						—	—	(222 378)
Actions ordinaires émises en
vertu du régime d’achat
d’actions à l’intention des
employés		1 256					—	—		—	—	—					1 256
Actions ordinaires émises
dans le cadre d’attributions
à base d’actions		487					—	(904)	(534)						—	—			(951)
Rémunération à base
d’actions						—	—	3 513								—	—	—		3 513
Solde au 30 juin 2021		5 251 808 $	184 299 $								— $ (205 764) $	(56 057) $ 1 474 761 $ 6 649 047 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidé

(en mil iers de dol ars américains) Pour les six mois clos le 30 juin 2022
	Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp.
					Participations
		Actions	Actions		Surplus	Bénéfices non	Cumul	ne donnant pas
		ordinaires	privilégiées		d’apport	répartis (déficit)	des AERE	le contrôle	Total
Solde au 31 décembre 2021 6 032 792 $	184 299 $		2 007 $ (288 424) $	(71 677) $ 1 523 082 $ 7 382 079 $
Bénéfice net (perte nette)							—	—	—	57 578					—	(67 302)	(9 724)
Incidence des participations
ne donnant pas le contrôle
rachetables non comprises
dans les capitaux propres
(note 14)							—	—	—		—	—	(2 725)	(2 725)
AERE							—	—	—		—	(111 693)						(753)	(112 446)
Dividendes déclarés et
distributions aux
participations ne donnant
pas le contrôle							—	—	—	(199 870)					—	(35 788)	(235 658)
Dividendes et émission
d’actions aux termes du
régime de réinvestissement
des dividendes		42 779						—	—	(42 779)					—	—				—
Apports des participations ne
donnant pas le contrôle
(note 3), moins les coûts							—	—	—		—	—	6 208	6 208
Actions ordinaires émises à la
conversion de débentures
convertibles							6	—	—		—	—	—				6
Actions ordinaires émises en
vertu du régime d’achat
d’actions à l’intention des
employés		2 455						—	—		—	—	—				2 455
Rémunération à base d’actions							—	—	5 664							—	—	—			5 664
Actions ordinaires émises dans
le cadre d’attributions à base
d’actions		4 479						—	(7 410)	(1 861)					—	—				(4 792)
Solde au 30 juin 2022		6 082 511 $	184 299 $		261 $ (475 356) $ (183 370) $ 1 422 722 $ 7 031 067 $
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidé

(en mil iers de dol ars américains) Pour les six mois clos le 30 juin 2021
	Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp.
						Participations
		Actions	Actions			Surplus		Cumul	ne donnant pas
		ordinaires	privilégiées			d’apport	Déficit	des AERE	le contrôle	Total
Solde au 31 décembre 2020 4 935 304 $	184 299 $		60 729 $	45 753 $	(22 507) $	458 612 $ 5 662 190 $
Bénéfice net (perte nette)								—	—	—	117 169					—	(35 604)	81 565
Participations ne donnant pas
le contrôle rachetables non
comprises dans les capitaux
propres (note 14)								—	—	—		—	—	(1 873)	(1 873)
AERE								—	—	—		—	(27 179)	1 929	(25 250)
Dividendes déclarés et
distributions aux
participations ne donnant
pas le contrôle								—	—	—	(158 604)					—	(13 367)	(171 971)
Dividendes et émission
d’actions aux termes du
régime de réinvestissement
des dividendes		46 208							—	—	(46 208)					—	—				—
Apports des participations ne
donnant pas le contrôle,
moins les coûts								—	—	6 919							—	(6 371)	1 035 923	1 036 471
Actions ordinaires émises à la
conversion de débentures
convertibles		16							—	—		—	—	—				16
Actions ordinaires émises dans
le cadre d’un appel public à
l’épargne, moins les coûts
après impôts		261 228							—	—		—	—	—	261 228
Paiements d’ajustements
liés au contrat								—	—	(62 240)	(160 138)					—	—	(222 378)
Actions ordinaires émises en
vertu du régime d’achat
d’actions à l’intention des
employés		2 572							—	—		—	—	—				2 572
Rémunération à base d’actions								—	—	5 074							—	—	—			5 074
Actions ordinaires émises
dans le cadre d’attributions
à base d’actions		6 480							—	(10 482)	(3 736)					—	—				(7 738)
Acquisition d’une participation
ne donnant pas le contrôle
rachetable								—	—	—		—	—	29 141	29 141
Solde au 30 juin 2021		5 251 808 $	184 299 $										— $ (205 764) $	(56 057) $ 1 474 761 $ 6 649 047 $
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités.


Algonquin Power & Utilities Corp. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non audités
(en mil iers de dol ars américains)	Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
	2022		2021	2022	2021
Flux de trésorerie liés aux activités suivantes :
Activités d’exploitation
							Bénéfice net (perte nette)		(62 322) $		84 902 $	(9 724) $		81 565 $
							Ajustements et éléments sans effet sur la trésorerie :
							Amortissement	112 547		98 161	232 511		195 600
							Impôts reportés	(26 228)		(8 059)	(23 080)		(33 072)
							(Gain latent) perte latente sur les instruments financiers dérivés	(334)		1 141	(402)		198
							Charge de rémunération à base d’actions	3 860		3 189	3 495		4 386
							Coût des fonds de capitaux propres utilisés aux fins de
								la construction	(458)		(140)	(967)		(131)
							Variation de la valeur de placements comptabilisés à la
								juste valeur	143 522		(27 342)	184 029		44 402
							Charges liées aux régimes de retraite et d’avantages
								complémentaires de retraite en deçà des cotisations	(823)		(2 390)	(6 463)		(6 048)
							Distributions reçues de placements comptabilisés à la valeur de
								consolidation, déduction faite des produits	1 282		1 374	3 384		6 911
							Autres	931		4 282	3 536		6 300
							Variations des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation (note 20)	96 670		(51 829)	48 522		(440 346)
	268 647		103 289	434 868	(140 235)
Activités de financement
							Augmentation de la dette à long terme	2 707 508		4 405 745	5 280 038		6 928 966
							Remboursement de la dette à long terme	(2 407 355)		(4 790 743)	(4 044 265)		(6 537 824)
							Émission d’actions ordinaires, moins les coûts	1 149		137 941	2 455		266 684
							Dividendes en espèces sur actions ordinaires	(94 177)		(70 769)	(187 558)		(140 777)
							Dividendes sur actions privilégiées	(2 220)		(2 276)	(4 440)		(4 490)
							Apports des participations ne donnant pas le contrôle et des
							participations ne donnant pas le contrôle rachetables	—		698 011	—		908 684
							Apports en espèces des participations ne donnant pas le contrôle
							fondés sur la production	2 478									—	6 208	4 832
							Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle d’une
							partie liée (note 13 b) et c))	(8 354)		(6 976)	(18 360)		(13 958)
							Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle	(16 760)		(2 910)	(25 109)		(3 998)
							Produit du règlement de dérivés	—									—	(26 254)	(33 782)
							Actions remises pour financer les retenues d’impôts à l’exercice
							d’options sur actions	(3 494)		(4 243)	(4 120)		(5 052)
							Augmentation des autres obligations à long terme	2 069		239 771	7 268		278 645
							Diminution des autres obligations à long terme	(2 908)		(2 812)	(4 142)		(3 304)
	177 936		600 739	981 721	1 644 626
Activités d’investissement
							Acquisitions d’immobilisations corporel es et d’actifs incorporels	(380 848)		(407 743)	(708 547)		(703 132)
							Augmentation des placements à long terme	(49 681)		(201 179)	(96 938)		(668 385)
							Acquisitions d’entités en exploitation (note 3)	(86)									—	(632 797)		—
							Augmentation des autres actifs	(10 340)		(27 405)	(12 804)		(27 852)
							Encaissement du capital lié aux prêts pour des projets
							d’aménagement à recevoir	201									—	323		—
							Diminution des placements à long terme	517									—	2 920		—
							Autres produits	—							—	4 344
	(440 237)		(636 327)	(1 447 843)	(1 395 025)
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie et la trésorerie
soumise à restrictions	(2 408)		477	(1 846)	527
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et
de la trésorerie soumise à restrictions	3 938		68 178	(33 100)	109 893
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au
début de la période	124 351		171 733	161 389	130 018
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la
fin de la période					128 289 $	239 911 $	128 289 $		239 911 $

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Algonquin Power & Utilities Corp. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non audités (suite)
(en mil iers de dol ars américains)	Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
	2022		2021	2022	2021
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie :
Trésorerie versée au cours de la période au titre des intérêts débiteurs	52 268 $		55 964 $	113 874 $	112 325 $
Trésorerie versée au cours de la période au titre des impôts sur les
bénéfices						5 147 $		2 660 $	6 357 $	1 675 $
Trésorerie reçue au cours de la période au titre des distributions de
placements comptabilisés à la valeur de consolidation						35 364 $		35 855 $	69 455 $	62 641 $
Activités de financement et d’investissement hors trésorerie :
Acquisitions d’immobilisations corporelles dans les charges à payer						127 525 $		149 069 $	127 525 $	149 069 $
Émission d’actions ordinaires aux termes du régime de
réinvestissement des dividendes et des régimes de rémunération à
base d’actions						25 262 $		25 300 $	49 713 $	55 260 $
Cession d’immobilisations corporelles, d’actifs incorporels et de
charges à payer en échange d’un effet à recevoir						— $	604				— $	87 732 $
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

Algonquin Power & Utilities Corp. (« AQN » ou la « société ») est une entité constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Les activités d’AQN sont réparties entre deux unités d’exploitation principales, soit le groupe Services à tarifs réglementés et le groupe Énergies renouvelables. Le groupe Services à tarifs réglementés possède et exploite un portefeuille de réseaux de services publics de distribution d’électricité, de gaz naturel et d’eau et de collecte des eaux usées à tarifs réglementés, en plus d’être responsable des activités de transport aux États-Unis, aux Bermudes, au Chili et au Canada; le groupe Énergies renouvelables possède et exploite un portefeuille diversifié d’actifs de production d’énergie renouvelable et de production d’électricité thermique à tarifs non réglementés.
1.		Principales méthodes comptables a)
		Bases d’établissement Les états financiers consolidés intermédiaires non audités ci-joints et les notes y afférentes ont été établis selon les principes comptables généralement reconnus des États-Unis (« PCGR des États-Unis ») et présentent les informations à fournir exigées par la Regulation S-X fournie par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. De l’avis de la direction, les états financiers consolidés intermédiaires non audités comprennent tous les ajustements de nature récurrente qui sont requis pour présenter fidèlement les résultats d’exploitation intermédiaires. Les principales méthodes comptables appliquées aux présents états financiers consolidés intermédiaires non audités d’AQN sont conformes à cel es présentées dans les états financiers consolidés d’AQN au 31 décembre 2021 et pour l’exercice clos à cette date.
	b)	Caractère saisonnier Les résultats d’exploitation d’AQN sont assujettis aux variations saisonnières qui pourraient influer considérablement sur les résultats d’exploitation d’un trimestre à l’autre et, par conséquent, les résultats d’exploitation d’un trimestre ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats d’exploitation d’un trimestre ultérieur. Lorsqu’un mécanisme de découplage est utilisé, l’organisme de réglementation concerné impose un plafond de revenu volumétrique qui ne fluctue pas en fonction de l’utilisation. Les services publics de distribution d’électricité d’AQN peuvent enregistrer une hausse ou une baisse de la demande en été ou en hiver selon les caractéristiques particulières du climat régional et du secteur d’activité. En hiver, les services publics de distribution du gaz naturel enregistrent une demande plus élevée qu’en été. Les produits liés aux actifs des services publics de distribution d’eau et de traitement des eaux usées d’AQN varient selon la demande en eau, laquel e est habituel ement plus forte pendant les mois plus secs et plus chauds d’été. Les actifs d’énergie hydroélectrique d’AQN sont principalement composés de centrales au fil de l’eau dont les activités varient en fonction des débits naturels de l’eau. En hiver et en été, les débits sont généralement plus faibles qu’au printemps et qu’à l’automne. À l’égard des actifs d’énergie éolienne d’AQN, les vents sont habituellement plus forts au printemps, à l’automne et à l’hiver, alors qu’ils sont plus calmes en été. Les actifs d’énergie solaire d’AQN bénéficient habituel ement d’un meil eur ensoleillement en été, lequel est plus faible en hiver.
	c) Conversion des devises
		La monnaie de présentation d’AQN est le dollar américain. Dans les présents états financiers consolidés intermédiaires non audités, les montants libel és en dol ars canadiens sont accompagnés du symbole « $ CA » ou de la mention « dol ars canadiens », les montants libellés en pesos chiliens sont accompagnés du symbole « CLP » ou de la mention « pesos chiliens » et les montants libellés en unidad de fomento du Chili sont accompagnés du symbole « CLF » ou de la mention « unidad de fomento ».

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

2.	Prises de position en comptabilité adoptées récemment Le FASB a publié l’ASU 2021-05, Leases (Topic 842): Lessors — Certain Leases with Variable Lease Payments afin de répondre aux préoccupations liées aux pertes au jour 1 dans le cadre de contrats de location-vente ou de contrats de location-financement assortis de paiements variables qui ne sont pas fonction d’un indice ou d’un taux. La mise à jour modifie les dispositions relatives au classement par le bailleur pour refléter les pratiques antérieures au titre du Topic 840, Leases. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités. Le FASB a publié l’ASU 2020-06, Debt — Debt with Conversion and Other Options (Subtopic 470-20) and Derivatives and Hedging — Contracts in Entity’s Own Equity (Subtopic 815-40): Accounting for Convertible Instruments and Contracts in an Entity’s Own Equity qui traite de la complexité de la comptabilisation de certains instruments financiers assortis de caractéristiques d’éléments de passif et de capitaux propres. La norme réduit le nombre de modèles de comptabilisation pour les instruments d’emprunt sous forme de débentures convertibles et les actions privilégiées convertibles et modifie les obligations d’information, et la directive a été modifiée pour tenir compte de l’exclusion du champ d’application des dérivés pour les contrats comptabilisés dans les capitaux propres d’une entité de manière à réduire le recours aux conclusions sur la comptabilité fondées sur la forme plutôt que sur la substance. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités. Le FASB a publié l’ASU 2020-04, Reference Rate Reform (Topic 848): Facilitation of the Effects of Reference Rate Reform on Financial Reporting pour fournir des mesures de simplification facultatives et des exceptions afin d’alléger le fardeau que pourrait représenter la réforme des taux de référence. Les modifications s’appliquent à la comptabilisation des contrats, des relations de couverture et autres transactions faisant référence au LIBOR ou à un autre taux de référence qui doit être abandonné en raison de la réforme des taux de référence. Le FASB a mis à jour le Topic 848 de l’ASU 2021-01 pour préciser que le champ d’application du Topic 848 couvre les dérivés touchés par la transition au nouveau taux d’actualisation. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités.
3.		Acquisitions d’entreprises et d’actifs Acquisition de New York American Water Company, Inc. Avec prise d’effet le 1er janvier 2022, la société a conclu l’acquisition de New York American Water Company, Inc. (renommée par la suite Liberty Utilities (New York Water) Corp. (« Liberty NY Water »)). Liberty NY Water, qui est basée à Merrick, New York, offre des services publics à tarifs réglementés de distribution d’eau et de traitement des eaux usées servant les clients de sept comtés du sud-est de l’État de New York. Un prix d’achat de 608 000 $ (avant les ajustements de clôture) a été payé pour cette acquisition. Tous les coûts liés à cette acquisition ont été passés en charges dans l’état des résultats consolidé intermédiaire non audité. Le tableau qui suit résume la répartition provisoire du prix d’acquisition des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition :
		Fonds de roulement		4 703 $
		Immobilisations corporelles	517 591
		Écart d’acquisition		95 181
		Actifs réglementaires		68 379
		Autres actifs		4 507
		Obligations découlant de régimes de retraite et d’avantages complémentaires de retraite		(13 402)
		Passifs réglementaires		(59 636)
		Autres passifs		(8 026)
		Total des actifs nets acquis	609 297
		Trésorerie et équivalents de trésorerie		49
		Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		609 248 $

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30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

3.		Acquisitions d’entreprises et d’actifs (suite) La juste valeur des actifs acquis et des passifs repris est calculée d’après les estimations préliminaires de la direction et certaines hypothèses. En raison de la date de l’acquisition, la société n’a pas terminé les évaluations de la juste valeur. La juste valeur des immobilisations corporel es a été réduite de 9 194 $ au deuxième trimestre de 2022 pour refléter la valeur temps de l’argent des actifs qui ne sera pas incluse dans la base tarifaire jusqu’à la prochaine demande tarifaire. L’évaluation des actifs et des passifs réglementaires et des impôts reportés n’a pas été terminée. La société continue d’examiner l’information et procédera à d’autres analyses avant d’établir la juste valeur définitive des actifs acquis et des passifs repris. L’écart d’acquisition correspond à l’excédent du prix d’acquisition sur la juste valeur totale des actifs nets acquis. Les facteurs ayant contribué au montant comptabilisé à titre d’écart d’acquisition comprennent la croissance future, les synergies possibles et les économies de coûts découlant de la prestation de certains services administratifs partagés et d’autres services.
4.		Débiteurs Au 30 juin 2022, les débiteurs comprenaient des produits non facturés de 85 928 $ (102 693 $ au 31 décembre 2021) attribuables aux services publics à tarifs réglementés de la société. Au 30 juin 2022, les débiteurs étaient comptabilisés déduction faite de la provision pour créances douteuses de 24 521 $ (19 327 $ au 31 décembre 2021).
5.		Questions réglementaires Les entreprises en exploitation au sein du groupe Services à tarifs réglementés sont assujetties à la réglementation par l’organisme de réglementation de chaque territoire où el es exercent leurs activités. Les commissions de services publics respectives ont compétence notamment en matière de tarifs, de service, de méthodes comptables, d’émission de titres et d’acquisitions. À l’exception d’ESSAL, les services publics exercent leurs activités en vertu de la réglementation du coût du service qui relève de ces organismes de réglementation. Les services publics à tarifs réglementés en exploitation de la société sont comptabilisés conformément aux principes énoncés dans l’ASC 980, Regulated Operations. Aux termes de l’ASC 980, les actifs et les passifs réglementaires qui ne seraient pas comptabilisés en vertu des PCGR des États-Unis s’appliquant aux entreprises à tarifs non réglementés sont comptabilisés dans la mesure où ils constituent des produits ou des charges futurs probables associés à certaines charges qui seront recouvrées auprès des clients ou à certains crédits qui leur seront remboursés dans le cadre du processus d’établissement des tarifs.
	En tout temps, la société peut avoir plusieurs procédures réglementaires en cours. Les répercussions financières de ces procédures sont présentées dans les états financiers consolidés intermédiaires non audités en vertu des approbations réglementaires obtenues dans la mesure où une incidence financière est prévue au cours de la période visée.

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30 juin 2022 et 2021

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Questions réglementaires (suite)

Service public

État, province

Type de procédure

ou pays

réglementaire

Détails

Empire Electric

Missouri

Révision générale des

Le 6 avril 2022, l’organisme de réglementation a

System

tarifs

approuvé une hausse annuel e du produit sur le tarif

de base de 35 516 $, ainsi que de 4 000 $ en produits

additionnels liés aux centrales éoliennes d’Empire.

Empire Electric System a présenté des tarifs mis à jour

en mai 2022 en vue d’une entrée en vigueur au

deuxième trimestre de 2022.

Empire Electric a présenté une demande visant la

titrisation des coûts associés à l’incidence de

l’événement météorologique extrême du Midwest et à

la mise hors service d’Asbury respectivement en

janvier 2022 et mars 2022. L’organisme de

réglementation a approuvé la consolidation des deux

demandes, mais se réserve le droit de les séparer à

son gré. Le 27 avril 2022, la MPSC a rendu une

ordonnance consolidant, aux fins de l’audience, les

deux demandes visant les coûts pouvant être financés

au moyen de la titrisation liés à Asbury et à

l’événement météorologique extrême du Midwest,

laquel e audience a eu lieu pendant la semaine du

13 juin 2022. La MPSC doit publier une ordonnance

sur la demande de titrisation relative à l’événement

météorologique extrême du Midwest au plus tard le

22 août 2022. Il est prévu que la demande de

titrisation liée à Asbury soit incluse dans cette même

ordonnance. L’ordonnance pourrait faire en sorte que

la part des coûts pouvant être financés au moyen de

la titrisation soit moins élevée que celle visée par la

société.

BELCO

Bermudes

Révision générale des

Le 18 mars 2022, l’organisme de réglementation a

tarifs

rendu une décision finale autorisant des produits de

224 056 $ et de 226 160 $ respectivement pour

2022 et 2023, à un coût du capital moyen pondéré de

7,16 % pour chaque exercice. Les nouveaux tarifs sont

en vigueur à partir du 1er avril 2022. Le 7 avril 2022,

Belco a présenté une demande d’appel auprès de la

Supreme Court of Bermuda à l’égard des décisions

tarifaires rendues au cours du récent examen tarifaire.

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30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

5.				Questions réglementaires (suite)
			Empire Electric		Kansas						Révision générale des	Le 27 mai 2021, Empire a présenté une demande de

			System			tarifs	révision tarifaire abrégée visant à recouvrer les coûts
	associés à l’ajout des centrales éoliennes Empire, à la
	mise hors service d’Asbury et aux investissements dans
	des centrales non liées à la croissance depuis la révision
	tarifaire de 2019. En mai 2022, la commission a
	approuvé le règlement partiel unanime réglant les
	questions concernant le traitement des tarifs liés à la
	mise hors service d’Asbury et aux investissements dans
	des centrales autres qu’éoliennes, entraînant une
	diminution des produits annuels de 636 $, ainsi que la
	motion d’Empire visant à annuler sa requête de recouvrer
	les coûts liés aux centrales éoliennes Empire. Les
	nouveaux tarifs sont entrés en vigueur en juil et 2022.

			Empire District Gas		Missouri	Révision générale des	En juin 2022, la commission a approuvé une hausse
			Company			tarifs		annuel e de 1 000 $ des tarifs de base qui entrera en
	vigueur en août 2022.
			Les actifs et les passifs réglementaires se composaient des éléments suivants :
		30 juin						31 décembre
				2022					2021
			Actifs réglementaires
			Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible	348 115					339 900
			Centrale hors service	176 622					185 073
			Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite	137 759					134 141
			Mécanisme d’ajustement des tarifs	126 710					117 309
			Impôts sur les bénéfices	98 148					79 472
			Remédiation environnementale	73 652					81 802
			Coûts capitalisés reportés	83 069					62 599
			Gestion des feux de forêt et de la végétation	48 453					35 789
			Prime sur la dette	27 843					34 204
			Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations	38 559					26 810
			Programmes d’énergie propre et autres programmes destinés à la clientèle	26 677					26 015
			Coût lié à la mise hors service	8 664						9 167
			Contrat d’entretien à long terme	7 445						9 134
			Autres	58 805					26 210
			Total des actifs réglementaires						1 260 521 $				1 167 625 $
			Moins les actifs réglementaires à court terme	(136 428)					(158 212)
			Actifs réglementaires à long terme						1 124 093 $				1 009 413 $

			Passifs réglementaires
			Impôts sur les bénéfices						322 131 $				295 720 $
			Coûts d’enlèvement	192 900					191 981
			Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite	59 670					34 468
			Programmes d’énergie propre et autres programmes destinés à la clientèle	16 204					14 829
			Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible	9 542					18 229
			Mécanisme d’ajustement des tarifs	3 000						3 316
			Compensation de la base tarifaire	3 954						4 998
			Autres	23 422					12 648
			Total des passifs réglementaires						630 823 $				576 189 $
			Moins les passifs réglementaires à court terme	(72 956)					(65 809)
			Passifs réglementaires à long terme						557 867 $				510 380 $

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30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

6.			Placements à long terme Les placements à long terme comprenaient ce qui suit :
	30 juin		31 décembre
			2022	2021
		Placements à long terme comptabilisés à la juste valeur
		Atlantica		1 579 544 $		1 750 914 $
		Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc.	81 506	95 246
		Autres	2 042			2 296
				1 663 092 $		1 848 456 $
		Autres placements à long terme
		Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation a)		396 305 $		433 850 $
		Prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités comptabilisées à la
					valeur de consolidation a)	99 770	31 468
		Autres	27 676	30 508
				523 751 $		495 826 $
		Les produits tirés (pertes tirées) des placements à long terme pour les trois mois et six mois clos les 30 juin comprenaient ce qui suit :
			Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
			2022							2021	2022	2021
		Profit (perte) de réévaluation à la juste valeur des
		placements comptabilisés à la juste valeur
		Atlantica					(137 586) $	28 888 $ (171 370) $	(35 545) $
		Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc.						(5 815)						(1 948)	(12 395)	(9 259)
		Autres						(121)						402					(264)	402
							(143 522) $	27 342 $ (184 029) $	(44 402) $
		Revenus de dividendes et intérêts créditeurs tirés
		des placements comptabilisés à la juste valeur
		Atlantica						21 543 $					21 054 $	43 087 $	41 618 $
		Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc.						5 397						4 376	12 691			8 721
		Autres						12						315					10		315
								26 952 $					25 745 $	55 788 $	50 654 $
		Autres placements à long terme
		Quote-part de la perte de placements
					comptabilisés à la valeur de consolidation			(2 918)						(2 816)	(7 449)	(8 370)
		Intérêts créditeurs et autres produits						6 108						10 235	11 621		12 117
								3 190 $					7 419 $	4 172 $		3 747 $
		Produits (pertes) sur placements à long terme					(113 380) $	60 506 $ (124 029) $	9 999 $
		a)
					Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation La société détenait des participations ne donnant pas le contrôle dans diverses entreprises, sociétés à responsabilité limitée et coentreprises d’une valeur comptable totale de 396 305 $ (433 850 $ au 31 décembre 2021), y compris des placements dans des entités à détenteurs de droits variables (« EDDV ») de 105 941 $ (86 202 $ au 31 décembre 2021).

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30 juin 2022 et 2021
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6.			Placements à long terme (suite) a)
			Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation (suite) En 2021, la société a fait l’acquisition d’une participation de 51 % dans quatre centrales éoliennes en exploitation situées au Texas (« centrales éoliennes côtières du Texas »). Toutes les centrales sont en exploitation commerciale. La société ne contrôle pas les entités et ne peut donc pas comptabiliser sa participation de 51 % à la valeur de consolidation. Au 30 juin 2022, la société avait émis des lettres de crédit et des garanties d’obligations de prestation totalisant 119 750 $ en vertu de conventions d’achat d’énergie et d’obligations de démantèlement au nom des centrales éoliennes côtières du Texas. Le tableau suivant résume l’information combinée sur les participations d’AQN dans des sociétés à responsabilité limitée et des coentreprises importantes :
		30 juin		31 décembre
				2022		2021
			Total de l’actif		2 347 076 $ 2 126 934 $
			Total du passif		1 282 385			945 971
			Actif net		1 064 691 $		1 180 963 $
			Participation d’AQN dans les entités		278 664			327 555
			Écart entre la valeur comptable des placements et le montant de la
	quote-part sous-jacente dans les actifs netsa)				117 641 $		106 295 $
			Valeur comptable des placements d’AQN dans les entités		396 305 $		433 850 $
			a) L’écart entre la valeur comptable des placements et le montant de la quote-part sous-jacente dans les actifs nets est principalement lié aux honoraires d’aménagement, aux intérêts capitalisés pendant que les projets sont en construction, à la juste valeur des garanties fournies par la société à l’égard des placements et aux coûts de transaction.
			À l’exception de Liberty Global Energy Solutions B.V. (« Liberty Global Energy Solutions »), les projets d’aménagement sont considérés comme des EDDV en raison du volume de capitaux propres à risque, et des droits de vote et des intérêts financiers disproportionnés des actionnaires. La société a confirmé des facilités de prêt et de soutien au crédit avec certaines de ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation. Au cours de la construction, la société a convenu de fournir des avances au comptant et du soutien au crédit requis pour poursuivre l’aménagement et la construction des projets des entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation. Au 30 juin 2022, la société avait émis des lettres de crédit et des garanties d’obligations de prestation pour assurer la réalisation d’une possibilité d’aménagement, d’ententes d’approvisionnement en éoliennes et en panneaux solaires, d’ententes d’interconnexion, d’ententes d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction, de conventions d’achat d’énergie et de conventions d’emprunt à la construction. La juste valeur du soutien fourni comptabilisée au 30 juin 2022 se chiffrait à 6 535 $ (4 612 $ au 31 décembre 2021).
			Le tableau suivant résume l’information combinée sur les EDDV d’AQN :
		30 juin		31 décembre
				2022		2021
			Exposition maximale d’AQN à l’égard des EDDV
	Valeur comptable				105 941 $		86 202 $
	Prêts pour des projets d’aménagement à recevoir	99 770		31 468
	Garanties d’obligation de prestation et autres engagements pour le
	compte des EDDV	456 216		409 232
					661 928 $		526 902 $
			Les engagements sont présentés au montant brut, en supposant une valeur de recouvrement nul e pour les actifs des EDDV.

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7.			Dette à long terme La dette à long terme comprend ce qui suit :
			Taux d’intérêt
			nominal
			moyen	Valeur	30 juin					31 décembre
	Type d’emprunt		pondéré	Échéance					nominale	2022	2021
		Facilités de crédit renouvelables non
		garanties de premier rang a)					—	2022-2024					s. o.	370 031 $ 368 806 $
		Facilités de crédit bancaire non
		garanties de premier rang b)					—	2022-2031					s. o.	768 107				141 956
		Papier commercial					—	2023					s. o.	165 000				338 700
		Emprunts en dollars américains
		Billets non garantis de premier rang
		(unités de titres de capitaux propres
		verts)		1,18 %	2026 1 150 000 $		1 141 763					1 140 801
		Billets non garantis de premier rang	3,47 %	2022-2047 1 620 000 $		1 610 497 1 689 792
		Billets non garantis de premier rang
		relatifs aux services publics		6,34 %	2023-2035										142 000 $	154 748			155 571
		Obligations garanties de premier rang
		relatives aux services publics		4,71 %	2026-2044 556 216 $		556 514					558 177
		Emprunts en dol ars canadiens
		Billets non garantis de premier rang c)	3,68 %	2027-2050 1 200 000 $ CA 928 339							1 099 403
		Billets garantis de premier rang relatifs
		aux projets		10,21 %	2027 21 596 $ CA		16 759					18 344
		Emprunts en unidad de fomento chiliens
		Obligations non garanties de premier
		rang liées aux services publics										4,12 %	2028-2040				1 695	72 730		77 963
										5 784 488 $ 5 589 513 $
		Emprunts subordonnés
		Billets non garantis subordonnés d)		5,25 %	2082 400 000 $ CA 306 290 $									— $
		Bil ets non garantis subordonnés d)	5,56 %	2078-2082 1 387 500 $		1 364 356					621 862
										1 670 646 $ 621 862 $
										7 455 134 $ 6 211 375 $
		Moins la tranche échéant à moins d’un an												(182 497)				(356 397)
										7 272 637 $ 5 854 978 $

		Des obligations à court terme de 824 692 $ qui devraient être refinancées au moyen des facilités de crédit à long terme sont présentées à titre de dette à long terme. Un emprunt à long terme effectué par une filiale (billets relatifs à un projet ou obligations relatives à un service public) pour une centrale en exploitation particulière est généralement garanti par la centrale concernée sans autre recours envers la société. Les emprunts à long terme effectués par les filiales, garantis ou non, sont habituel ement assortis de clauses restrictives de nature financière qui doivent être respectées chaque trimestre. Le non-respect de ces clauses pourrait restreindre le montant des distributions ou dividendes en espèces versés à la société par les centrales concernées.

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7.		Dette à long terme (suite) Activités de financement récentes : a)
		Facilités de crédit renouvelables non garanties de premier rang Le 29 avril 2022, le groupe Services à tarifs réglementés a conclu deux nouvel es facilités de crédit bancaire
		renouvelables syndiquées non garanties de premier rang : une facilité de crédit bancaire renouvelable non
		garantie de premier rang de 1 000 000 $ dont la date d’échéance initiale est le 29 avril 2027 (la « facilité de
		crédit des Services à tarifs réglementés à long terme ») et une facilité de crédit bancaire renouvelable non
		garantie à court terme de 500 000 $ venant à échéance le 31 mars 2023. Sous réserve des modalités et des
		conditions de la facilité de crédit à long terme du groupe Services à tarifs réglementés, l’échéance de cel e-ci
		peut être prolongée pour deux périodes additionnel es d’un an. Dans le cadre des nouvelles facilités, la facilité
		de crédit bancaire renouvelable syndiquée non garantie de premier rang de 500 000 $ du groupe Services à
		tarifs réglementés a été annulée. Le 24 juin 2022, le groupe Services à tarifs réglementés a conclu aux Bermudes une nouvel e facilité de crédit
		bancaire bilatérale renouvelable non garantie de premier rang de 25 000 $ qui vient à échéance le
		24 juin 2024. Après la fin du trimestre, le 22 juil et 2022, la facilité de crédit bancaire renouvelable syndiquée du groupe
		Énergies renouvelables a été modifiée et mise à jour avec une nouvel e date d’échéance fixée au
		22 juillet 2027. Après la fin du trimestre, le 22 juil et 2022, le groupe Énergies renouvelables a conclu une nouvel e facilité de crédit bilatérale non confirmée de 250 000 $.
	b)	Facilités de crédit bancaire non garanties de premier rang
		Le 20 décembre 2021, le groupe Services à tarifs réglementés a conclu une facilité à terme non garantie syndiquée à prélèvement différé de premier rang totalisant 1 100 000 $, qui vient à échéance le 19 décembre 2022. Le 3 janvier 2022, le prix d’acquisition, de même que certains ajustements et coûts d’acquisition de Liberty NY Water (note 3) totalisant environ 610 400 $ a été financé au moyen d’un prélèvement sur la facilité de crédit à terme syndiquée à prélèvement différé non garantie de premier rang.
	c)	Effets non garantis de premier rang en dol ars canadiens Le 15 février 2022, la société a remboursé, à l’échéance, un effet non garanti de premier rang de 200 000 $ CA. Paral èlement aux remboursements, le groupe Énergies renouvelables a remboursé et réglé le swap de taux d’intérêt fixes sur devises (note 21 b) i i)). Le 30 avril 2022, la société a remboursé, à l’échéance, un effet non garanti de premier rang de 80 000 $. Après la fin du trimestre, le 1er août 2022, la société a remboursé, à l’échéance, un effet non garanti de premier rang de 115 000 $.
	d)	Effets non garantis subordonnés
		Le 18 janvier 2022, la société a clôturé i) un appel public à l’épargne par voie de prise ferme aux États-Unis (le « placement aux États-Unis ») d’un montant en capital total de 750 000 $ à 4,75 % visant un placement de bil ets subordonnés de rang inférieur à taux fixe-fixe de série 2022-B échéant le 18 janvier 2082 (les « billets américains »); et ii) un appel public à l’épargne par voie de prise ferme au Canada (le « placement au Canada » et, avec le placement aux États-Unis, les « placements ») d’un montant en capital total de 400 000 $ CA (environ 320 000 $) de 5,25 % visant un placement de billets subordonnés de rang inférieur à taux fixe-fixe de série 2022-A échéant le 18 janvier 2082 (les « billets canadiens » et, conjointement avec les billets américains, les « billets »). Parallèlement aux prix des placements, la société a conclu un swap de devises et de taux d’intérêt, pour convertir le produit libellé en dollars canadiens du placement canadien en dollars américains, et un swap de taux d’intérêt différé pour fixer le taux d’intérêt pour la deuxième période de cinq ans des billets américains (note 21 b) ii)), de sorte que le taux d’intérêt effectif anticipé de la société pour la période des dix premières années des billets s’est établi à environ 4,95 %.

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8.		Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite Le tableau ci-dessous présente les éléments qui composent les coûts nets des prestations au titre des régimes de retraite et des avantages complémentaires de retraite dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités pour les trois mois et les six mois clos les 30 juin :
		Régimes de retraite
			Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
		2022			2021	2022			2021
	Coût des services rendus			4 532 $			4 508 $	8 388 $			8 336 $
	Coûts non liés au service
	Coût financier	6 778			3 511	12 841			10 217
	Rendement prévu des actifs des régimes	(10 519)			(6 616)	(20 843)			(17 780)
	Amortissement de la perte actuariel e,
	montant net	1 257			2 540	2 046			4 812
	Amortissement des crédits pour services passés	(389)			(406)	(792)			(813)
	Incidence des comptes réglementaires	4 664			4 825	11 002			11 009
				1 791 $			3 854 $	4 254 $			7 445 $
	Coûts des prestations, montant net			6 323 $			8 362 $	12 642 $			15 781 $

		Avantages complémentaires de retraite
			Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
		2022			2021	2022			2021
	Coût des services rendus			1 554 $			1 772 $	3 109 $			3 544 $
	Coûts non liés au service
	Coût financier	2 282			3 031	4 641			4 052
	Rendement prévu des actifs des régimes	(2 841)			(2 510)	(5 682)			(5 021)
	Amortissement de la perte actuarielle (du gain
	actuariel), montant net	(86)			436	(172)			873
	Amortissement des crédits pour services passés	6							—	12	—
	Incidence des comptes réglementaires	1 106			(950)	1 783			196
				467 $							7 $	582 $	100 $
	Coûts des prestations, montant net			2 021 $			1 779 $	3 691 $			3 644 $
	Les éléments qui composent les coûts des services rendus au titre des régimes de retraite et d’avantages complémentaires de retraite sont portés aux charges d’exploitation, à même le bénéfice d’exploitation, dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. Les autres composantes du montant net du coût des prestations sont réputées constituer des coûts qui ne sont pas liés aux services de sorte qu’el es sont comptabilisées, après le bénéfice d’exploitation, dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités.

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9.			Autres obligations à long terme Les autres obligations à long terme comprenaient ce qui suit :
	30 juin		31 décembre
			2022	2021
		Paiements d’ajustement relatifs au contrat		150 837 $		187 580 $
		Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations	129 399	142 147
		Avances sous forme d’aide à la construction	86 265	82 580
		Obligation liée à la remédiation environnementale	46 914	55 224
		Acomptes de clients	33 154	32 633
		Crédits d’impôt à l’investissement non amortis	17 209	17 439
		Crédits reportés et contrepartie éventuel e	35 191	35 982
		Actions privilégiées de série C	12 738	13 348
		Frais de branchement	30 268	21 904
		Obligations locatives	22 036	22 512
		Obligations éventuel es de soutien à l’aménagement	6 535			4 612
		Bil et à payer à une partie liée	25 808	25 808
		Autres	38 065	42 050
				634 419 $		683 819 $
		Moins la tranche échéant à moins d’un an		(157 827)		(167 908)
				476 592 $		515 911 $

10.			Capitaux propres a)
					Actions ordinaires Nombre d’actions ordinaires
	Six mois clos les 30 juin

	2022		2021
					Actions ordinaires au début de la période	671 960 276	597 142 219
					Appel public à l’épargne	—	16 789 922
					Régime de réinvestissement des dividendes	3 014 264		2 926 494
					Exercice des attributions à base d’actions b)	673 852		679 834
					Conversion de débentures convertibles	754			1 886
					Actions ordinaires à la fin de la période	675 649 146		617 540 355
					Au 11 août 2022, la société avait émis un total cumulatif de 33 952 827 actions ordinaires aux termes du programme de placement au cours du marché lancé en 2019 à un prix moyen de 15,08 $ par action pour un produit brut de 512 163 $ (505 761 $, déduction faite des commissions). Les autres coûts connexes, principalement liés à la création et au rétablissement subséquent du programme de placement au cours du marché, ont totalisé 4 285 $.
		a)			Rémunération à base d’actions Pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022, AQN a comptabilisé une charge de rémunération à base d’actions totalisant respectivement 3 860 $ et 3 495 $ (respectivement 3 189 $ et 4 386 $ en 2021). La charge de rémunération est incluse dans les charges salariales dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. La tranche de la charge de rémunération à base d’actions capitalisée à titre de coûts de construction est négligeable.

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10.	Capitaux propres (suite) a)
	Rémunération à base d’actions (suite) Au 30 juin 2022, le total des coûts de rémunération non comptabilisés se rapportant aux attributions à base d’actions dont les droits n’étaient pas acquis était de 17 049 $, et devrait être comptabilisé sur une période de 1,9 an. Régime d’options sur actions Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, le conseil d’administration de la société (le « conseil ») a autorisé l’attribution de 646 090 options aux dirigeants de la société. Les options ouvrent droit à l’achat d’actions ordinaires à un prix moyen pondéré de 19,11 $ CA, soit le prix du marché de l’action ordinaire sous-jacente à la date d’attribution. Les droits se rattachant à un tiers des options seront acquis à chacune des dates suivantes, soit les 31 décembre 2022, 2023 et 2024. Les options peuvent être exercées jusqu’à huit ans après la date d’attribution. Les hypothèses suivantes ont été retenues pour déterminer la juste valeur des options sur actions attribuées :
		2022
	Taux d’intérêt sans risque	1,9 %
	Volatilité prévue	23 %
	Rendement attendu de l’action	4,3 %
	Durée de vie prévue	5,50 ans
	Juste valeur moyenne pondérée de l’option à la date d’attribution	2,44 $
	Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, 40 074 options sur actions ont été exercées à un prix moyen pondéré de 15,78 $ CA en échange de 3 999 actions ordinaires émises du capital autorisé, et 36 075 options ont été réglées à leur valeur au comptant à titre de paiement du prix d’exercice et de la retenue d’impôts liée à l’exercice des options.

	Unités d’actions liées au rendement et unités d’actions temporairement incessibles Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, un total de 434 990 unités d’actions liées au rendement (« UAR ») et unités d’actions temporairement incessibles (« UATI ») ont été attribuées à des employés de la société. Les droits rattachés à ces attributions seront acquis selon l’échéance de chaque entente entre février 2023 et janvier 2025. Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, la société a réglé 893 786 UAR et UATI en échange de 454 943 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 438 843 UAR et UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, la société a réglé 4 108 UATI liées au report de primes en échange de 1 908 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 2 200 UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, 48 552 UATI liées au report de primes ont été attribuées aux employés de la société. Les droits sur les UATI sont déjà acquis. Unités d’actions différées attribuées aux administrateurs Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, 44 880 unités d’actions différées (« UAD ») ont été émises par suite des choix exercés par les administrateurs de la société de différer un pourcentage de leurs jetons de présence en les convertissant en UAD. En outre, la société a réglé 5 176 UAD en échange de 2 403 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 2 773 UAD ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions.

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11.				Cumul des autres éléments du résultat étendu
			Le cumul des AERE comprend les soldes suivants, après impôts :
						Variation actuariel e
						de l’obligation au titre
						des prestations de
	Gain latent sur	retraite et des
	les couvertures	avantages
				Écarts de	de flux de	complémentaires de
				change cumulés	trésorerie	retraite			Total
			Solde au 1er janvier 2021		(39 725) $	50 817 $	(33 599) $				(22 507) $
			AERE		(25 982)				(97 103)	32 247			(90 838)
			Montants reclassés du cumul des AERE dans
								les états des résultats consolidés
								intermédiaires non audités	(4 288)			42 772	9 804				48 288
			AERE de la période considérée, montant net	(30 270) $	(54 331) $	42 051 $				(42 550) $
			AERE attribuables aux participations ne
								donnant pas le contrôle	(249)						—	—			(249)
			AERE de la période considérée attribuables
								aux actionnaires d’AQN, montant net	(30 519) $	(54 331) $	42 051 $			(42 799) $
			Montants reclassés du cumul des AERE à la
								participation ne donnant pas le contrôle	(6 371)						—	—			(6 371)
			Solde au 31 décembre 2021		(76 615) $	(3 514) $	8 452 $				(71 677) $
			AERE		(39 864)				(81 852)		—			(121 716)
			Montants reclassés du cumul des AERE dans
								les états des résultats consolidés
								intermédiaires non audités	(731)			10 087		(86)				9 270
			AERE de la période considérée, montant net	(40 595) $	(71 765) $	(86) $				(112 446) $
			AERE attribuables aux participations ne
								donnant pas le contrôle	753						—	—			753
			AERE de la période considérée attribuables
								aux actionnaires d’AQN, montant net	(39 842) $	(71 765) $	(86) $			(111 693) $
			Solde au 30 juin 2022	(116 457) $	(75 279) $	8 366 $				(183 370) $
			Les montants reclassés du cumul des AERE à l’égard des écarts de change cumulés ont eu une incidence sur les intérêts débiteurs et le gain (la perte) sur les instruments financiers dérivés; ceux à l’égard du gain latent (de la perte latente) sur les couvertures de flux de trésorerie ont eu une incidence sur les produits tirés des ventes d’énergie à tarifs non réglementés, les intérêts débiteurs et le gain (la perte) sur les instruments financiers dérivés tandis que ceux reclassés à l’égard des variations actuariel es au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite ont eu une incidence sur les coûts au titre des prestations de retraite et d’avantages complémentaires de retraite non liés aux services.

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12.

Dividendes Tous les dividendes de la société sont versés au gré du conseil. La société déclare et verse des dividendes sur les actions ordinaires en dollars américains. Les dividendes déclarés ont été comme suit :

Trois mois clos les 30 juin

2022

2021

Dividende

par action

Dividende

par action

Actions ordinaires

122 636 $

0,1808 $

105 707 $

0,1706 $

Actions privilégiées de série A

1 549 $ CA 0,3226 $

Actions privilégiées de série D

1 273 $ CA 0,3182 $ 1 273 $ CA 0,3182 $

Six mois clos les 30 juin

2022

2021

Dividende

par action

Dividende

par action

Actions ordinaires

238 209 $ 0,3514 $

200 322 $

0,3257 $

Actions privilégiées de série A

3 097 $ CA 0,6453 $ 3 097 $ CA 0,6453 $

Actions privilégiées de série D

2 546 $ CA 0,6364 $ 2 546 $ CA 0,6364 $

13.

Transactions entre parties liées a)

Placements comptabilisés à la valeur de consolidation La société fournit des services d’administration et d’aménagement à ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation et les coûts engagés lui sont remboursés. À cet effet, pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022, la société a imputé respectivement 11 174 $ et 18 587 $ (respectivement 6 006 $ et 12 320 $ en 2021) à ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation (Liberty Development IV Inc.). De plus, l’une des entités comptabilisées à la valeur de consolidation fournit des services d’aménagement à certains projets de la société, qui sont assujettis à des frais de services payables lorsque certains objectifs sont atteints. Au cours des trois mois et des six mois clos le 30 juin 2022, les honoraires d’aménagement facturés à la société ont été respectivement de néant et de néant (respectivement de néant et de 738 $ en 2021). En 2021, la société a émis un billet à ordre de 25 808 $ en faveur de New Market Investco, LLC, une entité émettrice de la société.

b) Participation ne donnant pas le contrôle rachetable détenue par une partie liée

Liberty Global Energy Solutions (note 6 a)), une entité émettrice de la société, détient une facilité de crédit garantie d’un montant de 306 500 $ échéant le 26 janvier 2024. Des actions ordinaires d’Atlantica Sustainable Infrastructure plc (« Atlantica ») ont été données en garantie de la facilité de crédit. Une insuffisance de la garantie surviendrait si l’obligation nette, tel e qu’el e est définie dans la convention, était équivalente ou dépassait 50 % de la valeur marchande des actions d’Atlantica, auquel cas les prêteurs auraient le droit de vendre des actions d’Atlantica afin d’éliminer l’insuffisance de la garantie. La facilité de crédit de Liberty Global Energy Solutions est remboursable à vue si Atlantica cesse d’être une société ouverte. Liberty Global Energy Solutions détient des actions privilégiées dans AY Holdings, comptabilisées par AQN à titre de participation ne donnant pas le contrôle rachetable détenue par une partie liée. Aucun rachat n’était considéré comme probable au 30 juin 2022. Au cours des trois mois et des six mois clos le 30 juin 2022, la société a acquis une participation ne donnant pas le contrôle attribuable à Liberty Global Energy Solutions pour une contrepartie respectivement de 3 086 $ et 5 661 $ (respectivement 2 617 $ et 5 298 $ en 2021) et comptabilisé des distributions respectivement de 2 820 $ et 5 404 $ (respectivement 2 503 $ et 5 046 $ en 2021) (note 14).

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13.		Transactions entre parties liées (suite)
	c) Participation ne donnant pas le contrôle détenue par une partie liée
		Une participation ne donnant pas le contrôle détenue par une partie liée correspond à une participation dans une filiale consolidée de la société acquise par Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. (« AYES Canada ») en mai 2019, pour une contrepartie de 96 752 $ (130 103 $ CA) et une participation dans Algonquin (AY Holdco) B.V., une filiale consolidée de la société acquise par Liberty Development JV en novembre 2021 pour une contrepartie de 39 376 $. Au cours des trois mois et des six mois clos le 30 juin 2022, la société a comptabilisé des distributions respectivement de 5 534 $ et 12 956 $ (respectivement 4 473 $ et 8 912 $ en 2021).
	d)	Transactions conclues avec Atlantica Au cours de 2021, la société a vendu des actifs solaires colombiens à Atlantica pour une contrepartie de 23 863 $ avec un gain à la cession d’actifs de 878 $ et une contrepartie conditionnelle de 2 600 $, si certains objectifs sont atteints. Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, un gain de 1 200 $ lié à une contrepartie conditionnelle a été comptabilisé.
	Les opérations entre parties liées qui précèdent ont été comptabilisées à la valeur d’échange convenue par les parties aux opérations.
14.		Participations ne donnant pas le contrôle et participations ne donnant pas le contrôle rachetables L’incidence nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle s’est détail ée comme suit :
			Trois mois clos les		Six mois clos les
				30 juin	30 juin
		2022					2021	2022		2021
	Ajustements liés à la liquidation hypothétique à la valeur
	comptable (« LHVC ») et autres ajustements attribuables
	aux éléments suivants :
	Participations ne donnant pas le contrôle — parts de
		société en commandite donnant droit à des
		avantages fiscaux		31 100 $					19 579 $	71 961 $				41 521 $
	Participations ne donnant pas le contrôle — parts de
		société en commandite rachetables donnant droit à
		des avantages fiscaux		1 337					1 707			2 936			3 425
	Autre bénéfice net attribuable aux :
	participations ne donnant pas le contrôle					(416)	(349)	(1 934)		(4 044)
			32 021 $					20 937 $	72 963 $				40 902 $
	Participations ne donnant pas le contrôle rachetables
	détenues par des parties liées		(3 086)					(2 617)	(5 661)		(5 298)
	Incidence nette des participations ne donnant pas
	le contrôle		28 935 $					18 320 $	67 302 $				35 604 $
	Les investisseurs détenant des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit à des avantages fiscaux (les « parts de société en commandite donnant droit à des avantages fiscaux ») dans les centrales éoliennes et solaires américaines de la société ont droit à une part des bénéfices, des attributs fiscaux et des flux de trésorerie conformément aux ententes contractuel es. La part des bénéfices attribuable aux détenteurs d’une participation ne donnant pas le contrôle de ces filiales est calculée à l’aide de la LHVC.

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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

15.		Impôts sur les bénéfices Pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022, la charge d’impôts qui figure aux états des résultats consolidés intermédiaires non audités a été obtenue par application d’un taux d’imposition effectif différent du taux canadien en vigueur prévu par la loi de 26,5 % (26,5 % en 2021). L’écart s’explique ainsi :
		Trois mois clos les 30 juin		Six mois clos les 30 juin
		2022				2021	2022	2021
	Charge (recouvrement) d’impôts calculée au taux
	d’imposition canadien prévu par la loi
	Augmentation (diminution) attribuable aux éléments
	suivants :	(22 562) $				21 387 $	(6 119) $	14 769 $
	Incidence des écarts entre les taux d’imposition
					s’appliquant aux transactions dans des pays
					étrangers et des modifications des taux d’imposition	(6 562)				(6 948)	(19 039)		(21 885)
	Ajustements des placements comptabilisés à la juste
					valeur	17 216				(5 088)	18 229		(955)
	Quote-part du bénéfice attribuable aux participations
					ne donnant pas le contrôle	4 587				4 012	15 640		16 327
	Ajustements connexes des impôts étatiques reportés
					liés à une acquisition	—	—			7 600	—
	Crédits d’impôt	(11 992)				(14 934)	(22 023)				(26 519)
	Amortissement et règlement du trop-perçu des impôts
					reportés	(2 296)				(2 384)	(6 329)	(7 000)
	Autre	(1 210)				(240)	(1 326)	(570)
	Recouvrement d’impôts sur les bénéfices	(22 819) $				(4 195) $ (13 367) $ (25 833) $
16.		Autres pertes nettes Les autres pertes nettes se composent des éléments suivants :
		Trois mois clos les 30 juin		Six mois clos les 30 juin
		2022				2021	2022	2021
	Coûts d’acquisition et coûts liés à la transition		5 850 $				882 $	8 015 $	2 984 $
	Autres	2 802				931	5 367	7 213
			8 652 $				1 813 $	13 382 $				10 197 $

17.		Bénéfice net (perte nette) de base et dilué par action Le bénéfice net (perte nette) de base et le bénéfice net (perte nette) dilué par action ont été calculés en fonction du bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de la société et du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires et d’UATI liées au report de primes en circulation. Le bénéfice net dilué (perte nette diluée) par action est calculé à l’aide du nombre moyen pondéré des actions ordinaires, des actions additionnel es émises après la clôture du trimestre en vertu du régime de réinvestissement des dividendes, des UAR, des UATI et des UAD en cours pendant la période et, si elles ont un effet dilutif, des actions ordinaires supplémentaires découlant des débentures convertibles ou de l’application de la méthode du rachat d’actions à l’égard des options sur actions et des unités de titres de capitaux propres verts en cours (note 7).

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17.		Bénéfice net (perte nette) de base et dilué par action (suite) Le tableau qui suit présente le rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) et du nombre d’actions moyen pondéré utilisé pour calculer le bénéfice (la perte) de base et le bénéfice dilué (la perte diluée) par action :
		Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
		2022				2021	2022			2021
	Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’AQN	(33 387) $				103 222 $	57 578 $			117 169 $
	Dividende sur les actions privilégiées de série A	1 219				1 249	2 437			2 464
	Dividende sur les actions privilégiées de série D	1 001				1 027	2 003			2 026
	Bénéfice net (perte nette) attribuable aux
	actionnaires ordinaires d’AQN – de base et
	dilué		(35 607) $				100 946 $	53 138 $			112 679 $
	Nombre moyen pondéré d’actions
	De base	674 742 897		614 013 963	674 720 319				606 876 299
	Effet des titres dilutifs	—				5 982 644	4 412 593			5 813 565
	Dilué	674 742 897		619 996 607	679 132 912				612 689 864
	Ce calcul du nombre dilué d’actions exclut l’incidence possible des parts de capitaux propres verts et de toutes les actions supplémentaires pouvant être émises relativement aux titres de la société en circulation pour les trois mois clos le 30 juin 2022 et des 1 134 711 titres pour les six mois clos le 30 juin 2022, étant donné que leur effet est antidilutif. L’incidence possible respectivement de 488 621 et 437 006 titres pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 a été exclue du calcul du nombre dilué d’actions, étant donné que leur effet est antidilutif.
18.		Information sectorielle
	La société est gérée en fonction de deux unités d’exploitation principales, soit le groupe Services à tarifs réglementés et le groupe Énergies renouvelables. Ces deux unités d’exploitation sont les deux secteurs de la société. Le groupe Services à tarifs réglementés, l’unité d’exploitation des activités à tarifs réglementés de la société, possède et exploite un portefeuille de réseaux de services publics de distribution d’électricité, de gaz naturel et d’eau et de collecte des eaux usées à tarifs réglementés, en plus d’être responsable des activités de transport, aux États-Unis, au Canada, au Chili et aux Bermudes; le groupe Énergies renouvelables, l’unité d’exploitation des activités à tarifs non réglementés de la société, possède et exploite un portefeuille diversifié d’actifs de production d’énergie renouvelable et de production d’électricité thermique à tarifs non réglementés en Amérique du Nord et ailleurs dans le monde. Pour évaluer le rendement des unités d’exploitation, la société répartit la partie réalisée du gain ou de la perte sur les instruments financiers entre les unités d’exploitation concernées. Les revenus de dividendes versés par Atlantica et AYES Canada sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Énergies renouvelables, tandis que les intérêts créditeurs versés par San Antonio Water System sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Services à tarifs réglementés. Les gains et les pertes comptabilisés à la valeur de consolidation sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Services à tarifs réglementés ou du groupe Énergies renouvelables selon la nature des activités des entités émettrices. La variation de valeur des placements comptabilisée à la juste valeur, la partie latente du gain ou de la perte sur les instruments dérivés non désignés comme élément constitutif d’une relation de couverture, et les gains et les pertes de change ne sont pas incluses dans l’évaluation du rendement des divisions par la direction et sont donc présentées dans les résultats du siège social.

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30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

18.			Information sectorielle (suite)
			Trois mois clos le 30 juin 2022
	Groupe
	Services à		Groupe
	tarifs		Énergies	Siège
			réglementés			renouvelables	social			Total
		Produits1, 2			507 095 $				97 015 $			— $	604 110 $
		Autres produits			12 559								7 208	382	20 149
		Achats de combustible, d’électricité et d’eau	159 256			11 698			—	170 954
		Produits, montant net	360 398			92 525			382	453 305
		Charges d’exploitation	179 258			27 053			19	206 330
		Frais d’administration	10 966							8 510	631	20 107
		Amortissement	76 228			36 057			262	112 547
		Perte de change					—	—	4 464	4 464
		Bénéfice (perte) d’exploitation	93 946			20 905	(4 994)			109 857
		Intérêts débiteurs	(23 859)			(27 615)	(13 099)			(64 573)
		Produit (perte) sur placements à long terme	5 265			26 675	(145 320)			(113 380)
		Autres charges	(2 898)			(7 545)	(6 602)			(17 045)
		Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices			72 454 $				12 420 $ (170 015) $	(85 141) $
		Dépenses en immobilisations			313 188 $				67 660 $			— $	380 848 $
		1) Les produits du groupe Énergies renouvelables ont compris un montant de 25 062 $ se rapportant à des pertes nettes sur contrats dérivés de couverture sur l’énergie et à des crédits pour disponibilité pour la période de trois mois clos le 30 juin 2022, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.
		2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 8 811 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour la période de trois mois close le 30 juin 2022, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

18.			Information sectorielle (suite)
			Trois mois clos le 30 juin 2021
	Groupe
	Services à		Groupe
	tarifs		Énergies	Siège
				réglementés	renouvelables	social				Total
		Produits1, 2		430 764 $	77 890 $			— $ 508 654 $
		Autres produits			14 100					4 372						397		18 869
		Achats de combustible, d’électricité et d’eau	148 403				6 061			—	154 464
		Produits, montant net	296 461				76 201			397	373 059
		Charges d’exploitation	145 723				25 357			2	171 082
		Frais d’administration	9 912				6 425			785	17 122
		Amortissement	67 520				30 369			272	98 161
		Perte de change	—									—	1 283				1 283
		Bénéfice (perte) d’exploitation	73 306				14 050	(1 945)				85 411
		Intérêts débiteurs	(27 114)				(20 452)	(10 616)				(58 182)
		Produit tiré des placements à long terme	9 293				25 988	25 225				60 506
		Autres charges			(4 155)				(2 778)						(95)	(7 028)
		Bénéfice avant les impôts sur les bénéfices			51 330 $				16 808 $	12 569 $				80 707 $
		Dépenses en immobilisations		341 431 $	66 312 $			— $ 407 743 $
		1)	Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 4 996 $ se rapportant à des gains sur contrats dérivés de
		couverture sur l’énergie pour la période de trois mois close le 30 juin 2021, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.
		2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 5 118 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour la période de trois mois close le 30 juin 2021, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.

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30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

18.			Information sectorielle (suite)
			Six mois clos le 30 juin 2022
	Groupe
	Services à		Groupe
	tarifs		Énergies	Siège
				réglementés	renouvelables	social				Total
		Produits1, 2		1 129 854 $ 185 235 $		— $ 1 315 089 $
		Autres produits			27 547					16 552					768		44 867
		Achats de combustible, d’électricité et d’eau	393 828				26 604			—	420 432
		Produits, montant net	763 573				175 183			768	939 524
		Charges d’exploitation	363 667				54 643			22	418 332
		Frais d’administration	19 036				16 055	2 468				37 559
		Amortissement	156 511				75 474			526	232 511
		Gain de change	—									—	4 726			4 726
			224 359				29 011	(6 974)				246 396
		Gain à la vente d’actifs d’énergie renouvelable	—				1 200			—	1 200
		Bénéfice (perte) d’exploitation	224 359				30 211	(6 974)				247 596
		Intérêts débiteurs	(45 285)				(43 328)	(33 903)				(122 516)
		Produit (perte) sur placements à long terme	9 774				54 301	(188 144)				(124 069)
		Autres charges			(7 786)				(8 293)		(8 023)			(24 102)
		Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices 181 062 $	32 891 $ (237 044) $		(23 091) $
		Immobilisations corporelles		8 176 765 $ 3 674 155 $	30 859 $ 11 881 779 $
		Placements comptabilisés à la juste valeur			2 042				1 661 050					—	1 663 092
		Entités émettrices comptabilisées à la valeur de
		consolidation			37 228				343 322		15 755			396 305
		Total de l’actif		11 543 883 5 981 313	212 680						17 737 876
		Dépenses en immobilisations		568 773 $ 139 774 $		— $ 708 547 $
		1) Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 29 892 $ se rapportant à des pertes nettes sur contrats dérivés de couverture sur l’énergie et à des crédits pour disponibilité pour la période de six mois close le 30 juin 2022, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.
		2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 15 089 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour la période de six mois close le 30 juin 2022, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

18.			Information sectorielle (suite)
			Six mois clos le 30 juin 2021
	Groupe
	Services à		Groupe
	tarifs		Énergies	Siège
			réglementés				renouvelables	social			Total
		Produits1, 2			1 017 901 $	108 673 $			— $ 1 126 574 $
		Autres produits	25 566				9 142			783	35 491
		Achats de combustible, d’électricité et d’eau	393 925				13 989			—	407 914
		Produits, montant net	649 542				103 826			783	754 151
		Charges d’exploitation	297 905				53 229			5	351 139
		Frais d’administration	17 455				12 608			3 702	33 765
		Amortissement	135 087				59 947			566	195 600
		Perte de change					—	—	2 145	2 145
		Bénéfice (perte) d’exploitation	199 095				(21 958)	(5 635)			171 502
		Intérêts débiteurs	(51 415)				(36 745)	(19 602)			(107 762)
		Produit (perte) tiré des placements à long terme	10 467				48 405	(48 873)			9 999
		Autres charges	(12 646)				(3 654)	(1 707)			(18 007)
		Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices	145 501 $				(13 952) $	(75 817) $			55 732 $
		Dépenses en immobilisations				553 950 $				149 182 $			— $	703 132 $
			31 décembre 2021
		Immobilisations corporelles			7 394 151 $ 3 615 915 $	32 380 $ 11 042 446 $
		Placements comptabilisés à la juste valeur				2 296 1 846 160							— 1 848 456
		Entités émettrices comptabilisées à la valeur de
		consolidation				37 492				375 460		20 898			433 850
		Total de l’actif			10 512 799 6 123 888		149 149 16 785 836
		1) Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 44 587 $ se rapportant à des pertes nettes sur contrats dérivés de couverture sur l’énergie et à des crédits pour disponibilité pour la période de six mois close le 30 juin 2021, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.
		2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 7 479 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour la période de six mois close le 30 juin 2021, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients.
		La plupart des ventes d’énergie à tarifs non réglementés découlent de contrats conclus avec d’importantes sociétés de services publics. La société a cherché à atténuer son risque de crédit en vendant de l’énergie à d’importantes sociétés de services publics situées dans diverses régions d’Amérique du Nord. L’apport des sociétés de services publics au total des produits ne dépasse en aucun cas 10 %.

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18.		Information sectorielle (suite)
	AQN exerce ses activités dans le secteur indépendant des services publics et de l’électricité aux États-Unis, au Canada et dans d’autres régions. Les informations financières par secteur géographique s’établissaient comme suit :
		Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
		2022	2021	2022			2021
	Produits
	États-Unis				497 247 $	415 431 $ 1 098 580 $	927 258 $
	Canada	41 397	35 952	95 232			83 803
	Autres régions	85 615	76 140	166 144			151 004
					624 259 $	527 523 $ 1 359 956 $ 1 162 065 $
	Les produits sont attribués aux régions selon l’emplacement des centrales de production et des instal ations de services publics.
19.		Engagements et éventualités a)
							Éventualités AQN et ses filiales sont parties à divers litiges et à des réclamations dans le cours normal de leurs activités. Bien qu’il soit impossible de prédire l’issue de ces questions avec certitude, la direction ne considère pas que l’exposition d’AQN à de tels litiges puisse avoir une incidence importante sur les présents états financiers consolidés intermédiaires non audités. Toutes les sommes à payer relativement à ces éléments sont comptabilisées dans les états financiers consolidés au moment où il est conclu qu’une perte financière est probable et qu’il est possible d’estimer le montant du passif connexe. Incendie de Mountain View Le 17 novembre 2020, un incendie, aujourd’hui appelé « l’incendie de Mountain View », s’est déclaré sur le territoire de Liberty Utilities (CalPeco Electric) LLC (« Liberty CalPeco »). L’enquête sur la cause de l’incendie se poursuit et CAL FIRE n’a pas encore rendu public son rapport final. La société et certaines de ses filiales sont défenderesses dans dix poursuites en cours concernant l’incendie de Mountain View. Cinq de ces poursuites sont intentées par des groupes de plaignants individuels qui invoquent des motifs comme la négligence, l’infirmation de jugement, la nuisance, l’intrusion et les violations de l’article 2106 du California Public Utility Code et de l’article 13007 du California Health and Safety Code. Dans la sixième poursuite en cours, County of Mono, Antelope Valley Fire Protection District, Toiyabe Indian Health Project et Bridgeport Indian Colony invoquent des causes d’action similaires et demandent des dommages-intérêts pour les coûts d’extinction de l’incendie, les coûts d’application de la loi, les dommages aux biens et aux infrastructures, et d’autres coûts. Dans trois autres poursuites, des sociétés d’assurance invoquent des motifs comme l’infirmation de jugement et la négligence et demandent le recouvrement des montants payés et à payer à leurs assureurs. La dixième poursuite allègue l’homicide délictuel d’une personne, ainsi que des causes immédiates semblables à cel es alléguées dans les poursuites déposées par les groupes de plaignants. Il est impossible de prédire de manière raisonnable l’issue de ces poursuites. Toutefois, Liberty CalPeco entend se défendre vigoureusement. La société a une assurance responsabilité en cas d’incendie de forêt qui devrait s’appliquer jusqu’à la limite de la police applicable.

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30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

19.				Engagements et éventualités (suite) b)
				Engagements En plus des engagements liés aux projets d’aménagement présentés à la note 6, les engagements importants étaient les suivants au 30 juin 2022. AQN a en cours des engagements d’achat d’électricité, des contrats de service et d’approvisionnement en gaz naturel, des ententes de services, de même que des engagements à l’égard de projets d’immobilisations et de contrats de servitude. Le tableau qui suit présente les engagements futurs estimatifs aux termes de ces arrangements :
									Par la
					Exercice 1	Exercice 2	Exercice 3						Exercice 4	Exercice 5	suite	Total
	Achats d’électricitéi)	110 990 $							53 417 $	53 594 $						32 367 $	12 397 $ 148 887 $ 411 652 $
	Contrats de service et
	d’approvisionnement
	en gaz naturelii)				108 351	80 109	52 985						38 258	25 596	166 289 471 588
	Contrats de service				66 323	58 865	57 395						55 144	46 585	323 799 608 111
	Projets
	d’immobilisations				58 522						—	—						—	—	—	58 522
	Contrats de servitude
	et autres				13 160	13 308	13 482						13 657	13 824	467 691 535 122
	Total	357 346 $ 205 699 $ 177 456 $ 139 426 $			98 402 $ 1 106 666 $ 2 084 995 $
				i)	Achats d’électricité : Les instal ations de distribution d’électricité d’AQN ont conclu des contrats d’achat de quantités physiques d’électricité afin de respecter les exigences de charge. Les montants engagés inclus dans le tableau ci-dessus sont basés sur les prix du marché au 30 juin 2022. Cependant, l’incidence des ajustements du coût unitaire de l’électricité achetée est atténuée par un mécanisme d’ajustement des tarifs de l’électricité achetée.
				ii)	Contrats de service et d’approvisionnement en gaz naturel : Les instal ations de distribution de gaz naturel et les centrales thermiques d’AQN ont conclu des contrats d’achat de quantités physiques de gaz naturel afin de respecter les exigences de charge et de production d’électricité.
20.				Éléments hors trésorerie liés à l’exploitation La variation des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation se détaille comme suit :
						Trois mois clos les 30 juin	Six mois clos les 30 juin
						2022	2021	2022							2021
			Débiteurs										(8 641) $	(63 721) $	(49 253) $			(33 975) $
			Carburant et gaz naturel stockés			(23 362)	(12 043)	(7 128)							5 929
			Stocks de fournitures et de
			matières consommables			(3 006)	(1 283)	(10 775)							(4 386)
			Impôts sur les bénéfices à recouvrer			(861)	(1 002)	2 071							(1 167)
			Charges payées d’avance			(5 203)	(8 014)	(12 553)							(9 043)
			Créditeurs			48 424	(5 002)	26 759							(44 332)
			Charges à payer			110 725	(22 062)	164 021							(91 420)
			Passif d’impôts exigibles			(1 350)	773	853							5 625
			Obligations liées à la mise hors
			service d’immobilisations et
			obligations environnementales			(10 855)	(72)	(11 354)							(531)
			Actifs et passifs réglementaires,
			montant net			(9 201)	(66 845)	(54 119)							(334 996)
													96 670 $	(51 829) $	(48 522) $			(440 346) $

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30 juin 2022 et 2021
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21.		Instruments financiers a)
		Juste valeur des instruments financiers
			Valeur	Juste
	30 juin 2022		comptable	valeur						Niveau 1	Niveau 2					Niveau 3
	Placements à long terme
	comptabilisés à la juste valeur		1 663 092 $ 1 663 092 $ 1 581 586 $			— $	81 506 $
	Prêts pour des projets
	d’aménagement à recevoir
	et autres		95 196	93 161		—							93 161	—
	Instruments dérivés :
	Swap de taux d’intérêt désigné
	comme couverture		45 728	45 728		—							45 728	—
	Contrats sur l’énergie non
	désignés comme couverture de
	flux de trésorerie		513						513	—						—	513
	Droits de produits en cas de
	congestion désignés comme
	couverture de flux de trésorerie		2 690							2 690	—						—	2 690
	Droits de produits en cas de
	congestion non désignés
	comme couverture de flux de
	trésorerie		2 248							2 248	—						—	2 248
	Contrats sur marchandises
	servant aux activités à tarifs
	réglementés		1 719							1 719	—						1 719		—
	Swap de devises désigné comme
	couverture de flux de trésorerie		78						78	—						78		—
	Total des instruments dérivés		52 976	52 976		—							47 525	5 451
	Total des actifs financiers		1 811 264 $ 1 809 229 $ 1 581 586 $	140 686 $					86 957 $
	Dette à long terme		7 455 134 $ 7 063 790 $ 2 855 182 $ 4 208 608 $					— $
	Effets à payer à une partie liée			25 808	25 808		—							25 808	—
	Débentures convertibles		261						473	473		—		—
	Actions privilégiées de série C		12 738	12 465		—							12 465	—
	Instruments dérivés :
	Contrats sur l’énergie désignés
	comme couverture de flux
	de trésorerie		126 114	126 114		—						—	126 114
	Contrats sur l’énergie non
	désignés comme couverture de
	flux de trésorerie		1 005							1 005	—						—	1 005
	Swap de devises désigné comme
	couverture d’un placement net		35 763	35 763		—							35 763	—
	Swap de devises désigné comme
	couverture de flux de trésorerie		16 699	16 699		—							16 699	—
	Swaps de taux d’intérêt désignés
	comme couvertures		255						255	—						255		—
	Swaps de taux d’intérêt non
	désignés comme couvertures		4 655							4 655	—						4 655		—
	Contrats sur marchandises
	servant aux activités à tarifs
	réglementés		2 536							2 536	—						2 536		—
	Total des instruments dérivés		187 027	187 027		—							59 908	127 119
	Total des passifs financiers		7 680 968 $ 7 289 563 $ 2 855 655 $ 4 306 789 $		127 119 $

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

21.		Instruments financiers (suite) a)
		Juste valeur des instruments financiers (suite)
			Valeur	Juste
	31 décembre 2021		comptable	valeur						Niveau 1	Niveau 2				Niveau 3
	Placements à long terme
	comptabilisés à la juste valeur		1 848 456 $ 1 848 456 $ 1 753 210 $			— $	95 246 $
	Prêts pour des projets
	d’aménagement à recevoir
	et autres		32 261	33 286		—							33 286	—
	Instruments dérivés :
	Contrats sur l’énergie désignés
	comme couverture de flux de
	trésorerie		15 362	15 362		—						—	15 362
	Swap de taux d’intérêt désigné
	comme couverture		1 581							1 581	—					1 581		—
	Contrats sur marchandises
	servant aux activités à tarifs
	réglementés		1 721							1 721	—					1 721		—
	Swap de devises désigné comme
	couverture d’un placement net		1 958							1 958	—					1 958		—
	Total des instruments dérivés		20 622	20 622		—						5 260	15 362
	Total des actifs financiers		1 901 339 $ 1 902 364 $ 1 753 210 $				38 546 $	110 608 $
	Dette à long terme		6 211 375 $ 6 543 932 $ 2 418 580 $ 4 125 352 $					— $
	Effets à payer à une partie liée		25 808	25 808		—							25 808	—
	Débentures convertibles		277						519	519		—		—
	Actions privilégiées de série C		13 348	14 580		—							14 580	—
	Instruments dérivés :
	Contrats sur l’énergie désignés
	comme couverture de flux
	de trésorerie		60 462	60 462		—						—	60 462
	Contrats sur l’énergie non
	désignés comme couverture de
	flux de trésorerie		1 169							1 169	—					—	1 169
	Swap de devises désigné comme
	couverture d’un placement net		50 258	50 258		—							50 258	—
	Swaps de taux d’intérêt désignés
	comme couverture		7 008							7 008	—					7 008		—
	Contrats sur marchandises
	servant aux activités à tarifs
	réglementés		1 348							1 348	—					1 348		—
	Total des instruments dérivés		120 245	120 245		—							58 614	61 631
	Total des passifs financiers		6 371 053 $ 6 705 084 $ 2 419 099 $ 4 224 354 $		61 631 $
		La société a établi que la valeur comptable de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de la juste valeur au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021, en raison de l’échéance à court terme de ces instruments.

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités

30 juin 2022 et 2021

(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

21.

Instruments financiers (suite) a)

Juste valeur des instruments financiers (suite) La juste valeur des prêts pour des projets d’aménagement à recevoir et autres (niveau 2) est calculée au moyen de la méthode des flux de trésorerie actualisés, selon les taux courants estimatifs du marché pour des instruments semblables, ajustés pour tenir compte du risque de crédit estimatif déterminé par la direction. La juste valeur du placement dans Atlantica (niveau 1) est établie selon le cours de clôture à la Bourse NASDAQ. La juste valeur de niveau 1 de la dette à long terme de la société est établie selon le cours de clôture à la New York Stock Exchange et le cours de clôture du marché hors cote. La juste valeur de la dette à long terme de niveau 2 portant intérêt à taux fixe et des actions privilégiées de série C de la société a été établie au moyen de la méthode des flux de trésorerie actualisés et des taux d’intérêt en vigueur. La juste valeur de niveau 2 des débentures convertibles a été établie à leur valeur nominale ou, s’il est supérieur, selon le cours des actions ordinaires d’AQN, en supposant leur conversion. Les instruments dérivés de la société classés au niveau 2 pour les évaluations de la juste valeur se composent essentiel ement de swaps, d’options, de droits, d’ententes de souscription et de contrats à terme avec livraison physique pour lesquels des données de marché relatives au prix sont observables. Les données de prix de niveau 2 sont tirées de différents indices boursiers et actualisées à l’aide de courbes de taux d’intérêt qui sont observables sur un marché coté. Les instruments de niveau 3 de la société se composent de contrats de vente d’énergie visant l’électricité, les droits de produits en cas de congestion et de la juste valeur des placements de la société dans AYES Canada. Les données non observables importantes utilisées pour évaluer la juste valeur des contrats sur l’énergie se composent des cours du marché à terme développés en interne qui se situaient entre 19,84 $ et 180,57 $, soit un cours moyen pondéré de 42,72 $ au 30 juin 2022. Les cours du marché à terme moyens pondérés sont développés selon la quantité attendue d’énergie vendue par mois et le cours à terme attendu pour le même mois. Les variations de la juste valeur des contrats sur l’énergie sont présentées en détail aux notes 21 b) i ) et 21 b) iv). Les données non observables importantes utilisées dans l’évaluation de la juste valeur des droits de produits en cas de congestion sont des prix d’enchères à l’égard de droits de produits en cas de congestion récents variant de 1,87 $ à 11,79 $, avec une moyenne pondérée de 4,49 $ au 30 juin 2022. Les données non observables importantes utilisées dans l’évaluation de la juste valeur du placement de la société dans AYES Canada sont les données relatives aux flux de trésorerie prévus, aux taux d’actualisation appliqués à ces flux de trésorerie, variant entre 9,21 % et 9,71 % et d’une moyenne pondérée de 9,59 %, ainsi qu’à la volatilité prévue du cours de l’action d’Atlantica, soit entre 25 % et 37 %, au 30 juin 2022. Toute augmentation (diminution) importante des flux de trésorerie prévus ou toute augmentation (diminution) du taux d’actualisation pris séparément se traduirait par une évaluation de la juste valeur considérablement plus faible (élevée).

Instruments dérivés Les instruments dérivés sont comptabilisés aux bilans consolidés intermédiaires non audités à titre d’actifs ou de passifs et sont évalués à leur juste valeur à chaque date de clôture.

Dérivés sur marchandises ─ comptabilisation des activités à tarifs réglementés La société a recours à des instruments financiers dérivés pour atténuer l’incidence des variations des flux de trésorerie associées au prix d’achat d’une partie de ses achats futurs de gaz naturel relatifs à ses territoires de services d’électricité et de gaz naturel à tarifs réglementés. Sa stratégie consiste à réduire au minimum les fluctuations des prix du gaz naturel vendu aux consommateurs de gaz naturel à tarifs réglementés. Le tableau ci-après présente les volumes de marchandises, en décathermes, associés aux contrats dérivés susmentionnés :

30 juin 2022

Contrats financiers : Swaps

2 882 075

Options

113 504

2 995 579

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités

30 juin 2022 et 2021

(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

21.

Instruments financiers (suite) b)

Instruments dérivés (suite)

Dérivés sur marchandises – comptabilisation des activités à tarifs réglementés (suite) La comptabilisation de ces instruments dérivés est assujettie aux normes comptables concernant les entités à tarifs réglementés. Les gains et les pertes sur le règlement de ces contrats sont inclus pour la plupart dans le calcul des ajustements des coûts liés aux marchandises et au combustible (note 5). Par conséquent, les variations de la juste valeur de ces contrats dérivés sur le gaz naturel et l’ajustement compensatoire aux actifs et passifs réglementaires n’ont eu aucune incidence sur les résultats.

i )

Couvertures de flux de trésorerie Pour tenter de réduire le risque de prix relatif aux ventes futures prévues de la production d’électricité des centrales éoliennes Sandy Ridge, Senate et Minonk et du projet éolien Sugar Creek, la société a conclu les contrats dérivés à long terme sur l’énergie suivants :

Prix moyens

Quantité notionnel e

obtenus

(MWh)

Échéance

(le MWh)

Prix variable à payer (le MWh)

4 297 565 Septembre 2030

24,54 $

Illinois HUB

463 336 Décembre 2028

30,62 $

PJM Western HUB

2 194 497 Décembre 2027

22,86 $

NI HUB

1 803 817 Décembre 2027

36,46 $

ERCOT North HUB

La société répond aux besoins en énergie de divers clients aux termes de contrats à taux fixes. La centrale hydroélectrique Tinker devrait fournir une partie de l’énergie nécessaire pour répondre aux besoins de ces clients; cependant, AQN prévoit devoir acheter une partie de l’énergie nécessaire aux tarifs au comptant d’ISO-NE pour compléter son offre d’énergie. La société fait appel pour atténuer le risque à des contrats d’achat à terme d’énergie. Ces dérivés à court terme ne sont pas comptabilisés comme des couvertures et les variations de leur juste valeur sont comptabilisées en résultat à mesure qu’el es se produisent (note 21 b) iv)). Un contrat précédent utilisé à titre d’instrument de couverture est venu à échéance en février 2022. La société est partie à deux swaps sur taux d’intérêt comme des couvertures de flux de trésorerie pour atténuer le risque d’augmentation des taux d’intérêt liés au LIBOR sur la durée des facilités d’emprunt à terme. Conformément aux conditions des swaps sur taux d’intérêt, la société a fixé sa charge d’intérêt liée au LIBOR entre 87 627 $ et 8 875 $, à respectivement 3,28 % et 3,02 % sur ses deux facilités d’emprunt à terme. La juste valeur du dérivé à la date de désignation est amortie dans le bénéfice sur la durée résiduel e du contrat. La société est partie à un swap de taux d’intérêt différé afin de réduire le risque de taux d’intérêt lié aux paiements trimestriels d’intérêt entre le 1er juillet 2024 et le 1er juillet 2029 sur les bil ets subordonnés non garantis de 350 000 $, et entre le 18 avril 2027 et le 18 avril 2032 sur les bil ets subordonnés non garantis de 750 000 $. La société a désigné la totalité du notionnel des swaps de taux d’intérêt où la société paie un taux variable et reçoit un taux fixe à titre de couverture des paiements de taux d’intérêt variable trimestriels à venir associés aux effets subordonnés non garantis. En janvier 2022, la société a conclu un swap de devises et de taux d’intérêt, dont les dates coïncident avec cel es des effets canadiens, afin de convertir en dol ars américains des placements s’élevant à 400 000 $ CA. La variation de la valeur comptable des billets canadiens attribuable aux fluctuations des cours au comptant est comptabilisée dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités de chaque période à titre de perte (gain) de change. La société a désigné la totalité du notionnel du swap de devises et de taux d’intérêt fixes comme une couverture de l’exposition au risque de change lié aux flux de trésorerie découlant des remboursements des intérêts et du capital des bil ets canadiens. Une tranche compensatoire du solde du cumul des AERE lié aux variations de la juste valeur du swap de taux d’intérêt fixe-fixe sur devises, attribuable aux fluctuations des cours au comptant, est également immédiatement reclassée au bénéfice.

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités

30 juin 2022 et 2021

(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

21.

Instruments financiers (suite)

Instruments dérivés (suite)

i )

Couvertures de flux de trésorerie (suite) Le tableau suivant résume les AERE attribuables aux instruments financiers dérivés désignés comme couvertures des flux de trésorerie :

Trois mois clos les

Six mois clos les

30 juin

2022

2021

2022

2021

Partie efficace de la couverture des flux

de trésorerie

(20 298) $ (32 436) $ (81 852) $ (63 167) $

Amortissement de la couverture des flux

de trésorerie

(3 828)

(214)

(3 992)

(1 112)

Montant reclassé du cumul des AERE

11 247

859

14 079 40 132

AERE attribuables aux actionnaires d’AQN

(12 879) $ (31 791) $ (71 765) $ (24 147) $

La société prévoit que des pertes latentes de 43 250 $, actuel ement classées dans le cumul des AERE, seront reclassées, après impôts, dans les ventes d’énergie à tarifs non réglementés, les pertes sur placement, les intérêts débiteurs et les gains sur dérivés, au cours des douze prochains mois lorsque les couvertures sous-jacentes seront réglées.

i i)

Couverture de change d’un placement net dans un établissement à l’étranger La monnaie fonctionnel e de la majorité des établissements d’AQN est le dollar américain. La société désigne les obligations libellées en dollars canadiens comme une couverture de l’exposition au risque de change découlant de son placement net dans ses participations et ses filiales au Canada. Le gain ou la perte de change connexe découlant de la transaction en monnaie étrangère qui est désigné, et qui est efficace, comme couverture de placement net dans un établissement à l’étranger est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Un gain de change respectivement de 395 $ et 220 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022 (perte respectivement de 178 $ et 446 $ en 2021) a été comptabilisé dans les AERE. Le 23 mai 2019, la société a conclu un swap de devises, dont les dates coïncident avec cel es des bil ets non garantis subordonnés, afin de convertir en dol ars canadiens des placements s’élevant à 350 000 $ US. La variation de la valeur comptable des bil ets attribuable aux fluctuations des cours au comptant est comptabilisée dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités de chaque période à titre de perte (gain) de change. La société a désigné la totalité du notionnel du swap de devises et de taux d’intérêt fixes comme une couverture de l’exposition au risque de change lié aux flux de trésorerie découlant des remboursements des intérêts et du capital des billets. Au moment de changer la monnaie fonctionnel e d’AQN pour adopter le dollar américain le 1er janvier 2020, cette désignation a été annulée. Les AERE liés à cette couverture seront désormais amortis dans le bénéfice de la période au cours de laquel e les paiements d’intérêt futurs influent sur le bénéfice sur la durée résiduel e de la couverture initiale. La société a désigné ce swap comme couverture de placement net d’AQN dans ses filiales au Canada. Le gain ou la perte de change connexe découlant de la transaction en monnaie étrangère qui est désigné comme couverture de placement net dans un établissement à l’étranger est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). La juste valeur du dérivé à la date de désignation sera amortie sur la durée résiduel e de la couverture initiale. Un gain de change respectivement de 10 697 $ et 6 465 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022 (perte respectivement de 7 453 $ et 11 467 $ en 2021) a été comptabilisé dans les AERE.

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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
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21.		Instruments financiers (suite) b)
		Instruments dérivés (suite)
	i i)	Couverture de change d’un placement net dans un établissement à l’étranger (suite) Activités au Canada La société est exposée aux fluctuations du change en raison de ses activités au Canada. AQN cherche à gérer ce risque principalement au moyen de couvertures naturel es en utilisant la dette à long terme canadienne pour financer ses activités au Canada et une combinaison de contrats de change à terme et d’achats au comptant. La société a déterminé que la monnaie fonctionnel e de ses établissements au Canada était le dol ar canadien et qu’el e courait un risque de change à l’égard de ses transactions conclues en dol ars américains. La société désigne les obligations libellées en dollars américains comme une couverture de l’exposition au risque de change découlant de son placement net dans ses participations et ses filiales aux États-Unis. Le gain ou la perte de change connexe découlant de la transaction en monnaie étrangère qui est désigné, et qui est efficace, comme couverture de placement net dans un établissement à l’étranger est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change respectivement de 2 149 $ et 2 544 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022 (gain respectivement de 70 $ et 1 991 $ en 2021) a été comptabilisée dans les AERE. La société était partie à un swap de devises de 500 000 $ CA pour convertir efficacement en dollars américains les débentures libel ées en dollars canadiens. La société a désigné la totalité du notionnel du swap de devises et de taux d’intérêt fixe-fixe et les montants à court terme à payer en dol ars américains découlant des ajustements mensuels du règlement de swap comme une couverture de l’exposition au risque de change de son placement net dans les activités américaines du groupe Énergies renouvelables. Le gain ou la perte découlant des variations de la juste valeur du swap et les gains ou les pertes de change connexes sur les montants à payer en dol ars américains qui sont désignés, et qui sont efficaces, comme couvertures du placement net dans un établissement à l’étranger sont présentés de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change respectivement de 8 132 $ et 6 080 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022 (gain respectivement de 6 534 $ et 13 274 $ en 2021) a été comptabilisée dans les AERE. Au cours des six mois clos le 30 juin 2022, le groupe Énergies renouvelables a réglé le swap de devises connexe lié à la débenture de 200 000 $ CA qui avait été remboursée (note 7 c)). Le 9 avril 2021, le groupe Énergies renouvelables a conclu un swap de taux d’intérêt fixe sur devises, coïncidant avec la durée des débentures non garanties de premier rang (note 7 b)), pour convertir en dollars américains le placement s’élevant à 400 000 $ CA. Le groupe Énergies renouvelables a désigné la totalité du notionnel du swap de taux d’intérêt fixe-fixe sur devises comme une couverture de l’exposition au risque de change de son placement net dans ses activités américaines. Le gain ou la perte découlant des variations de la juste valeur du swap est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change respectivement de 8 439 $ et 14 252 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2022 (perte respectivement de 2 653 $ et 2 653 $ en 2021) a été comptabilisée dans les AERE. Activités au Chili La société est exposée aux fluctuations du change en raison de ses activités au Chili. Les activités chiliennes de la société sont résolues à utiliser le peso chilien comme monnaie fonctionnelle. La dette à long terme chilienne utilisée pour financer les activités est libellée en unidad de fomento du Chili.

Algonquin Power & Utilities Corp.
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

21.				Instruments financiers (suite) iv)
				Autres dérivés Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. Pour ce qui est des dérivés non désignés comme couvertures, les variations de la juste valeur sont immédiatement comptabilisées en résultat. Le tableau suivant présente l’incidence sur les états des résultats consolidés intermédiaires non audités des instruments financiers dérivés non désignés comme couvertures :
	Trois mois clos les					Six mois clos les
					30 juin	30 juin
			2022				2021	2022	2021
		Variation de la perte latente sur les
		instruments financiers dérivés :
		Swaps de taux d’intérêt						(4 680) $		— $	(4 680) $						— $
		Contrats dérivés sur l’énergie						(2 352) $		(2 305) $	(3 103) $				(2 627) $
		Variation totale de la perte latente sur les
		instruments financiers dérivés						(7 032) $		(2 305) $	(7 783) $				(2 627) $
		Gain réalisé (perte réalisée) sur les
		instruments financiers dérivés :
		Contrats dérivés sur l’énergie						(157)		196				149		359
		Total du gain réalisé (de la perte réalisée)
		sur les instruments financiers dérivés						(157) $		196 $	149 $		359 $
		Perte sur les instruments financiers dérivés
		non comptabilisés comme des
		couvertures						(7 189)		(2 109)		(7 634)				(2 268)
		Amortissement des gains sur le cumul des
		AERE gelés par suite de la fin de la
		désignation de la couverture						1 054		755		1 750					2 003
								(6 135) $		(1 354) $	(5 884) $				(265) $
		Montants comptabilisés dans les états des
		résultats consolidés :
		Perte sur les instruments
		financiers dérivés						(6 135) $		(1 354) $	(5 884) $				(265) $

Algonquin Power & Utilities Corp.
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités
30 juin 2022 et 2021
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action)

21.						Instruments financiers (suite) c)
						Gestion des risques Dans le cours normal de ses activités, la société est exposée à des risques financiers qui peuvent avoir une incidence sur ses résultats d’exploitation. El e a recours à des stratégies de gestion des risques afin d’atténuer autant que possible ces risques de façon économique. Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. La présente note donne des informations sur la nature et l’étendue de l’exposition de la société aux risques liés aux instruments financiers, y compris le risque de crédit et le risque de liquidité, ainsi que sur la façon dont el e gère ces risques.
22.						Chiffres comparatifs Certains des chiffres correspondants ont été reclassés pour que leur présentation soit conforme à la présentation adoptée pour la période considérée.