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Algonquin Power & Utilities Corp. États des résultats consolidés intermédiaires non audités |
| Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
(en mil iers de dol ars américains, sauf les montants par action) | 30 septembre | 30 septembre |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Produits | | | | | | | | |
| | | | | | | | Distribution d’électricité à tarifs réglementés | | 308 116 $ | 218 667 $ | 922 100 $ | | 562 961 $ |
| | | | | | | | Distribution de gaz naturel à tarifs réglementés | 62 584 | | 55 286 | 353 909 | | 317 765 |
| | | | | | | | Assainissement de l’eau et distribution d’eau à tarifs réglementés | 64 008 | | 39 354 | 176 600 | | 102 076 |
| | | | | | | | Ventes d’énergie à tarifs non réglementés | 73 595 | | 56 053 | 182 268 | | 182 288 |
| | | | | | | | Autres produits | 20 272 | | 7 121 | 55 763 | | 20 646 |
| | | | | 528 575 | 376 481 | | | | 1 690 640 | 1 185 736 |
Charges | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | Exploitation | 177 204 | | 116 037 | 528 343 | | 364 405 |
| | | | | | | | Achats d’électricité à tarifs réglementés | 94 435 | | 58 106 | 382 726 | | 158 154 |
| | | | | | | | Achats de gaz naturel à tarifs réglementés | 14 497 | | 13 254 | 113 983 | | 96 174 |
| | | | | | | | Achats d’eau à tarifs réglementés | 3 888 | | 3 747 | 10 036 | | 9 234 |
| | | | | | | | Achats d’énergie à tarifs non réglementés | 11 898 | | 4 969 | 25 887 | | 11 714 |
| | | | | | | | Frais d’administration | 15 165 | | 14 534 | 48 930 | | 50 557 |
| | | | | | | | Amortissement | 96 553 | | 71 528 | 292 153 | | 226 075 |
| | | | | | | | Perte (gain) de change | 1 267 | | (936) | 3 412 | | (5 630) |
| 414 907 | | 281 239 | | | | 1 405 470 | 910 683 |
Bénéfice d’exploitation | | | | | 113 668 | 95 242 | 285 170 | | 275 053 |
Intérêts débiteurs | (51 654) | | (45 560) | | | | (159 416) | (136 626) |
Produit (perte) tiré des placements à long terme (note 6) | | | | | (114 242) | (3 067) | | | | (104 243) | 168 365 |
Autres pertes nettes (note 16) | (889) | | (16 928) | (11 086) | | (44 758) |
Coûts des prestations de retraite et des avantages complémentaires |
de retraite non liés au service (note 8) | (3 875) | | (2 369) | (11 420) | | (9 342) |
Gain (perte) sur les instruments financiers dérivés (note 21 b) iv)) | (1 817) | | 301 | (2 082) | | 1 747 |
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices | (58 809) | | 27 619 | (3 077) | | 254 439 |
Recouvrement (charge) d’impôts (note 15) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | Impôts exigibles | (3 755) | | 524 | (10 994) | | (5 585) |
| | | | | | | | Impôts reportés | 23 143 | | 19 179 | 56 215 | | (7 927) |
| 19 388 | | 19 703 | 45 221 | | (13 512) |
Bénéfice net (perte nette) | (39 421) | | 47 322 | 42 144 | | 240 927 |
Incidence nette des participations ne donnant pas le contrôle (note 14) | | | | | | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 14 087 | | 11 294 | 54 989 | | 47 270 |
Participations ne donnant pas le contrôle détenues par une partie liée | (2 588) | | (2 765) | (7 886) | | (9 924) |
| | | | | | 11 499 $ | | 8 529 $ | 47 103 $ | | 37 346 $ |
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires d’Algonquin |
Power & Utilities Corp. | | | | | | (27 922) $ | | 55 851 $ | 89 247 $ | | 278 273 $ |
Dividendes sur les actions privilégiées de série A et de série D (note 12) | 2 267 | | 2 102 | 6 757 | | 6 259 |
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires |
d’Algonquin Power & Utilities Corp. | | | | | | | | | | | | (30 189) $ | | 53 749 $ | 82 490 $ | | 272 014 $ |
Bénéfice net (perte nette) de base par action (note 17) | | | | | | (0,05) $ | | 0,09 $ | 0,13 $ | | 0,50 $ |
Bénéfice net dilué (perte nette diluée) par action (note 17) | | | | | | (0,05) $ | | 0,09 $ | 0,13 $ | | 0,49 $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. États du résultat étendu consolidés intermédiaires non audités |
| Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
(en mil iers de dol ars américains) | 30 septembre | 30 septembre |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | (39 421) $ | | | | | | 47 322 $ | | | | | 42 144 $ | | 240 927 $ |
Autres éléments du résultat étendu (« AERE ») : | | | | | | | | |
| | | | | | | | Écart de conversion, déduction faite de la |
| | | | | | | | charge d’impôts de 291 $ et du recouvrement |
| | | | | | | | d’impôts de 1 068 $ (recouvrement d’impôts |
| | | | | | | | de 954 $ et charge d’impôts de 1 828 $ en |
| | | | | | | | 2020), respectivement (notes 21 b) i i) et |
| | | | | | | | 21 b) iv)) | (28 904) | | 10 812 | (32 172) | | (17 245) |
| | | | | | | | Variation de la juste valeur des couvertures de |
| | | | | | | | flux de trésorerie, déduction faite du |
| | | | | | | | recouvrement d’impôts respectivement de |
| | | | | | | | 12 062 $ et 22 346 $ (recouvrement |
| | | | | | | | d’impôts respectivement de 1 821 $ et |
| | | | | | | | 9 210 $ en 2020) (note 21 b) i )) | (31 599) | | (4 761) | (55 746) | | (25 062) |
| | | | | | | | Variation des prestations de retraite et des |
| | | | | | | | avantages complémentaires de retraite, |
| | | | | | | | déduction faite de la charge d’impôts |
| | | | | | | | respectivement de 97 $ et 432 $ (charge |
| | | | | | | | d’impôts de 81 $ et 72 $ en 2020) (note 8) | 321 | | 196 | 2 486 | | 175 |
AERE, déduction faite des impôts | (60 182) | | 6 247 | (85 432) | | (42 132) |
Résultat étendu | (99 603) | | 53 569 | (43 288) | | 198 795 |
Résultat étendu attribuable aux participations ne |
donnant pas le contrôle | (12 801) | | (7 055) | (46 476) | | (39 986) |
Résultat étendu attribuable aux actionnaires |
d’Algonquin Power & Utilities Corp. | | | | | | (86 802) $ | | | | | | 60 624 $ | | | | | 3 188 $ | | 238 781 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. Bilans consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) | | |
| 30 septembre | 31 décembre |
| | | 2021 | | | 2020 |
ACTIF | | | | | | |
Actif à court terme : | | | | | | |
| | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 190 835 $ | 101 614 $ |
| | | | | Débiteurs, montant net (note 4) | 325 582 | 325 887 |
| | | | | Gaz naturel et carburant stockés | 67 796 | 30 567 |
| | | | | Stock de fournitures et de matières consommables | 100 035 | 104 078 |
| | | | | Actifs réglementaires (note 5) | 140 661 | 63 042 |
| | | | | Charges payées d’avance | 69 047 | 49 640 |
| | | | | Instruments dérivés (note 21) | 9 017 | 13 106 |
| | | | | Autres actifs | 14 835 | 7 266 |
| | | 917 808 | 695 200 |
Immobilisations corporel es, montant net | 11 098 380 | 8 241 838 |
Actifs incorporels, montant net | | | 107 408 | 114 913 |
Goodwill | 1 204 728 | 1 208 390 |
Actifs réglementaires (note 5) | 1 024 687 | | | 782 429 |
Placements à long terme (note 6) | | | | | | |
| | | | | Placement à la juste valeur | 1 787 295 | 1 839 212 |
| | | | | Autres placements à long terme | 419 859 | 214 583 |
Instruments dérivés (note 21) | | | 16 958 | 39 001 |
Impôts reportés | | | 34 179 | 21 880 |
Autres actifs | | | 87 650 | 66 703 |
| 16 698 952 $ 13 224 149 $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. Bilans consolidés intermédiaires non audités (suite) |
(en mil iers de dol ars américains) | | |
| 30 septembre | 31 décembre |
| | | 2021 | 2020 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | | | | |
Passif à court terme : | | | | |
| | | | | Créditeurs | | 144 926 $ | 192 160 $ |
| | | | | Charges à payer | 445 938 | 369 530 |
| | | | | Dividendes à payer (note 12) | 106 731 | | | 92 720 |
| | | | | Passifs réglementaires (note 5) | 44 349 | | | 38 483 |
| | | | | Dette à long terme (note 7) | 516 712 | 139 874 |
| | | | | Autres obligations à long terme (note 9) | 160 515 | | | 72 748 |
| | | | | Instruments dérivés (note 21) | 51 838 | | | 41 980 |
| | | | | Autres passifs | 11 740 | | | 7 901 |
| 1 482 749 | 955 396 |
Dette à long terme (note 7) | 6 353 335 | 4 398 596 |
Passifs réglementaires (note 5) | 538 851 | 563 035 |
Impôts reportés | 519 667 | 568 644 |
Instruments dérivés (note 21) | 73 298 | | | 68 430 |
Obligation au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite | 319 076 | 341 502 |
Autres obligations à long terme (note 9) | 528 008 | 339 181 |
| 9 812 984 | 7 234 784 |
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables | | | | | | |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle rachetables, détenues |
| | | | | par une partie liée (note 13 b)) | 306 492 | 306 316 |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle rachetables | 14 971 | | | 20 859 |
| | | | | | 321 463 | 327 175 |
Capitaux propres : | | | | | | |
| | | | | Actions privilégiées | 184 299 | 184 299 |
| | | | | Actions ordinaires (note 10 a)) | 5 382 318 | 4 935 304 |
| | | | | Surplus d’apport | 1 959 | 60 729 |
| | | | | Bénéfices non répartis (déficit) | (343 974) | | | 45 753 |
| | | | | Cumul des AERE (note 11) | (114 937) | (22 507) |
| | | | | Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires |
| | | | | d’Algonquin Power & Utilities Corp. | 5 109 665 | 5 203 578 |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle | 1 407 036 | 399 487 |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle détenues par une partie liée (note 13 c)) | 47 804 | | | 59 125 |
| | | | | | 1 454 840 | 458 612 |
| | | | | Total des capitaux propres | 6 564 505 | 5 662 190 |
Engagements et éventualités (note 19) | | | | | | |
Événements postérieurs à la date du bilan (notes 3, 5, 10 et 13) | | | | | | |
| 16 698 952 $ 13 224 149 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les trois mois clos le 30 septembre 2021 |
| Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | Participations |
| | | Actions | Actions | | | Surplus | | Cumul | ne donnant pas |
| | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | Déficit | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 30 juin 2021 | | | 5 251 808 $ | 184 299 $ | | | | | | | | — $ (205 764) $ | (56 057) $ 1 474 761 $ 6 649 047 $ |
Perte nette | | | | | | | | | | — | — | — | (27 922) | | | | | | | — | (11 499) | (39 421) |
Incidence des participations |
ne donnant pas le contrôle |
rachetables non comprises |
dans les capitaux propres |
(note 14) | | | | | | | | | | — | — | — | | | | — | — | | (874) | (874) |
AERE | | | | | | | | | | — | — | — | | | | — | (58 880) | (1 302) | (60 182) |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | | — | — | — | (86 208) | | | | | | | — | (6 246) | (92 454) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | 23 288 | | | | | | | | — | — | (23 288) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’un appel |
public à l’épargne, moins les |
ajustements après impôts | | | 104 326 | | | | | | | | — | — | | | | — | — | — | 104 326 |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention |
des employés | | | 1 267 | | | | | | | | — | — | | | | — | — | — | | | | | | 1 267 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | | — | — | 3 675 | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | 3 675 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’attributions |
à base d’actions | | | 1 629 | | | | | | | | — | (1 716) | (792) | | | | | | | — | — | | | | | | (879) |
Solde au 30 septembre 2021 5 382 318 $ | 184 299 $ | | | 1 959 $ (343 974) $ (114 937) $ 1 454 840 $ 6 564 505 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les trois mois clos le 30 septembre 2020 |
| Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | Participations |
| | | Actions | Actions | | | Surplus | | Cumul | ne donnant pas |
| | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | Déficit | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 30 juin 2020 | | | 4 181 365 $ | 184 299 $ | | | 51 834 $ (323 404) $ | | (54 026) $ | 483 261 $ 4 523 329 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | — | — | — | 55 851 | | | | | | | — | (8 529) | 47 322 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle rachetables non |
comprises dans les capitaux |
propres (note 14) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | (1 049) | (1 049) |
AERE | | | | | | | | | — | — | — | | — | 4 773 | 1 474 | 6 247 |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | — | — | — | (74 885) | | | | | | | — | (4 667) | (79 552) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | 20 047 | | | | | | | — | — | (20 047) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Actions ordinaires émises dans |
le cadre d’un appel public à |
l’épargne, moins les coûts |
après impôts | | | 705 437 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 705 437 |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention des |
employés | | | 1 048 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 1 048 |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures |
convertibles | | | 36 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 36 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’attributions |
à base d’actions | | | | | | | | | — | — | — | (55) | | | | | | | — | — | | | | | | (55) |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | — | — | 6 792 | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | 6 792 |
Acquisition d’une participation |
ne donnant pas le contrôle |
rachetable | | | | | | | | | — | — | (1 070) | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | (1 070) |
Solde au 30 septembre 2020 4 907 933 $ | 184 299 $ | | | 57 556 $ (362 540) $ | | (49 253) $ | 470 490 $ 5 208 485 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | | | | | | | | | | | |
|
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2021 |
| Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | Participations |
| | | Actions | Actions | | | Surplus | Bénéfices non | Cumul | ne donnant pas |
| | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | répartis (déficit) | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 31 décembre 2020 4 935 304 $ | 184 299 $ | | | 60 729 $ | 45 753 $ | (22 507) $ | 458 612 $ 5 662 190 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | — | — | — | 89 247 | | | | | | | — | (47 103) | 42 144 |
Incidence des participations |
ne donnant pas le contrôle |
rachetables non comprises |
dans les capitaux propres |
(note 14) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | (2 747) | (2 747) |
AERE | | | | | | | | | — | — | — | | — | (86 059) | | | | | | | | 627 | (85 432) |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | — | — | — | (244 812) | | | | | | | — | (19 613) | (264 425) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | 69 496 | | | | | | | — | — | (69 496) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Apports des participations ne |
donnant pas le contrôle |
(note 3), moins les coûts | | | | | | | | | — | — | 6 919 | | | | | | | | | — | (6 371) | 1 035 923 | 1 036 471 |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures |
convertibles | | | 16 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 16 |
Actions ordinaires émises dans |
le cadre d’un appel public à |
l’épargne, déduction faite |
des coûts après impôts | | | 365 554 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 365 554 |
Paiements d’ajustement |
relatifs au contrat (note 7 a)) | | | | | | | | | — | — | (62 240) | (160 138) | | | | | | | — | — | (222 378) |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention des |
employés | | | 3 839 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 3 839 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | — | — | 8 749 | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | 8 749 |
Actions ordinaires émises dans |
le cadre d’attributions à |
base d’actions | | | 8 109 | | | | | | | — | (12 198) | (4 528) | | | | | | | — | — | | | | | | (8 617) |
Participation ne donnant pas |
le contrôle liée à une |
acquisition d’actifs |
(note 3 b)) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | 29 141 | 29 141 |
Solde au 30 septembre 2021 5 382 318 $ | 184 299 $ | | | 1 959 $ (343 974) $ (114 937) $ 1 454 840 $ 6 564 505 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
| |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2020 |
| | Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | | Participations |
| | | | Actions | Actions | | | Surplus | | Cumul | ne donnant pas |
| | | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | Déficit | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 31 décembre 2019 4 017 044 $ | | 184 299 $ | | | 50 579 $ (367 107) $ | | (9 761) $ | 531 541 $ 4 406 595 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | | — | — | — | 278 273 | | | | | | | — | (37 346) | 240 927 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle rachetables non |
comprises dans les capitaux |
propres (note 14) | | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | (4 733) | (4 733) |
AERE | | | | | | | | | | — | — | — | | — | (39 492) | (2 640) | (42 132) |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | | — | — | — | (211 696) | | | | | | | — | (19 703) | (231 399) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | | 45 869 | | | | | | | — | — | (45 869) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Apports des participations ne |
donnant pas le contrôle, |
moins les coûts | | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | 3 371 | 3 371 |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures |
convertibles | | | | 48 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 48 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’un appel |
public à l’épargne, moins |
les coûts après impôts | | | | 823 737 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 823 737 |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention des |
employés | | | | 3 006 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 3 006 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | | — | — | 19 301 | | | | | | | | | — | — | — | 19 301 |
Actions ordinaires émises dans |
le cadre d’attributions à |
base d’actions | | | | 18 229 | | | | | | | — | (11 254) | (16 141) | | | | | | | — | — | | | | | | (9 166) |
Acquisition d’une participation |
ne donnant pas le contrôle |
rachetable | | | | | | | | | | — | — | (1 070) | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | (1 070) |
Solde au 30 septembre 2020 4 907 933 $ | | 184 299 $ | | | 57 556 $ (362 540) $ | | (49 253) $ | 470 490 $ 5 208 485 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) | Trois mois clos les 30 septembre | Neuf mois clos les 30 septembre |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Flux de trésorerie liés aux activités suivantes : | | | | | | | | | | |
Activités d’exploitation | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Bénéfice net (perte nette) | | (39 421) $ | | 47 322 $ | 42 144 $ | | 240 927 $ |
| | | | | | | Ajustements et éléments sans effet sur la trésorerie : | | | | | | | | |
| | | | | | | Amortissement | 96 553 | | 71 528 | 292 153 | | 226 075 |
| | | | | | | Impôts reportés | (23 143) | | (19 179) | (56 215) | | 7 927 |
| | | | | | | Gain latent sur les instruments financiers dérivés | (11 884) | | (2 015) | (11 686) | | (4 194) |
| | | | | | | Charge de rémunération à base d’actions | 3 414 | | 6 588 | | | | | 7 800 | 18 228 |
| | | | | | | Coût des fonds de capitaux propres utilisés aux fins de |
| | | | | | | la construction | (275) | | 134 | | | | | (406) | (1 903) |
| | | | | | | Variation de la valeur de placements comptabilisés à la |
| | | | | | | juste valeur | 139 050 | | 23 394 | 183 452 | | (95 690) |
| | | | | | | Charges liées aux régimes de retraite et d’avantages |
| | | | | | | complémentaires de retraite en excédent (en deçà) des |
| | | | | | | cotisations | (1 477) | | (214) | | | | | (7 525) | 2 570 |
| | | | | | | Distributions reçues de placements comptabilisés à la valeur de |
| | | | | | | consolidation, déduction faite des produits | 6 676 | | 1 494 | 13 587 | | 3 566 |
| | | | | | | Autres | (1 000) | | 16 075 | | | | | 5 300 | 14 051 |
| | | | | | | Variations des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation (note 20) | 6 221 | | (23 695) | (437 648) | | (80 324) |
| 174 714 | | 121 432 | 30 956 | | 331 233 |
Activités de financement | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Augmentation de la dette à long terme | 1 824 449 | | 1 450 979 | 9 175 714 | | 2 787 634 |
| | | | | | | Remboursement de la dette à long terme | (1 535 152) | | (1 639 150) | (8 392 109) | | (2 712 318) |
| | | | | | | Émission d’actions ordinaires, moins les coûts | 105 229 | | 699 888 | 367 991 | | 820 145 |
| | | | | | | Dividendes en espèces sur actions ordinaires | (82 151) | | (63 847) | (222 928) | | (186 415) |
| | | | | | | Dividendes sur actions privilégiées | (2 267) | | (2 102) | | | | | (6 757) | (6 259) |
| | | | | | | Apports des participations ne donnant pas le contrôle et des |
| | | | | | | participations ne donnant pas le contrôle rachetables (notes 3 b), d) |
| | | | | | | et e)) | — | | | | — | 1 032 204 | | 2 649 |
| | | | | | | Apports en espèces des participations ne donnant pas le contrôle |
| | | | | | | fondés sur la production | — | | | | — | 4 832 | 3 371 |
| | | | | | | Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle d’une |
| | | | | | | partie liée (note 13 b) et c)) | (5 233) | | (4 710) | (19 191) | | (20 622) |
| | | | | | | Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle | (3 449) | | (2 462) | | | | | (7 447) | (9 687) |
| | | | | | | Produit du règlement de dérivés | — | | | | — | (33 782) | | | | | | | | — |
| | | | | | | Actions remises pour financer les retenues d’impôts à l’exercice |
| | | | | | | d’options sur actions | (1 120) | | | | | | | | — | (2 984) | (4 644) |
| | | | | | | Rachat de participations ne donnant pas le contrôle | — | (1 935) | | | — | (1 935) |
| | | | | | | Augmentation des autres obligations à long terme | 4 986 | | 3 581 | 61 202 | | 10 782 |
| | | | | | | Diminution des autres obligations à long terme | (21 742) | | (1 266) | (25 046) | | (6 292) |
| 283 550 | | 438 976 | 1 931 699 | | 676 409 |
Activités d’investissement | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | Acquisitions d’immobilisations corporel es et d’actifs incorporels | (348 050) | | (182 662) | (1 051 182) | | (524 971) |
| | | | | | | Augmentation des placements à long terme | (118 764) | | (118 031) | (787 149) | | (223 198) |
| | | | | | | Acquisitions d’entités en exploitation | — | 354 | | | — | (2 697) |
| | | | | | | Augmentation des autres actifs | (9 728) | | (7 651) | (37 580) | | (15 415) |
| | | | | | | Encaissement du capital lié aux prêts pour des projets |
| | | | | | | d’aménagement à recevoir | 834 | | 2 789 | | | | | 834 | 13 743 |
| | | | | | | Produit de la vente d’actifs à long terme | 1 616 | | | | | | | | — | 5 960 | 415 |
| (474 092) | | (305 201) | (1 869 117) | | (752 123) |
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie et la trésorerie |
soumise à restrictions | (1 276) | | 3 923 | | | | | (749) | 2 173 |
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et |
de la trésorerie soumise à restrictions | (17 104) | | 259 130 | 92 789 | | 257 692 |
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au |
début de la période | 239 911 | | 85 834 | 130 018 | | 87 272 |
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la |
fin de la période | | 222 807 $ | | 344 964 $ | 222 807 $ | | 344 964 $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non audités (suite) |
(en mil iers de dol ars américains) | | Trois mois clos les 30 septembre | Neuf mois clos les 30 septembre |
| | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie : | | | | | | | | | |
Trésorerie versée au cours de la période au titre des intérêts débiteurs | | | 50 349 $ | | 43 666 $ | 162 674 $ | | 143 254 $ |
Trésorerie versée au cours de la période au titre des impôts sur les bénéfices | | 1 687 $ | | 2 367 $ | 3 362 $ | | 4 291 $ |
Trésorerie reçue au cours de la période au titre des distributions de |
placements comptabilisés à la valeur de consolidation | | | 28 139 $ | | 22 200 $ | 90 779 $ | | 72 541 $ |
Activités de financement et d’investissement hors trésorerie : | | | | | | | | | |
Acquisitions d’immobilisations corporel es dans les charges à payer | | | 120 640 $ | | 73 117 $ | 120 640 $ | | 73 117 $ |
Émission d’actions ordinaires aux termes du régime de réinvestissement |
des dividendes et des régimes de rémunération à base d’actions | | | 26 184 $ | | 21 093 $ | 81 444 $ | | 67 104 $ |
Cession d’immobilisations corporel es, d’actifs incorporels et de charges à |
payer en échange du bil et à recevoir | | | 3 089 $ | | | | | — $ | 90 821 $ | | | | | | — $ |
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Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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Algonquin Power & Utilities Corp. (« AQN » ou la « société ») est une entité constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Les activités d’AQN sont réparties entre deux unités d’exploitation principales, soit le groupe Services à tarifs réglementés et le groupe Énergies renouvelables. Le groupe Services à tarifs réglementés possède et exploite un portefeuille de réseaux de services publics de distribution d’électricité, de gaz naturel et d’eau et de collecte des eaux usées à tarifs réglementés, en plus d’être responsable des activités de transport aux États-Unis, aux Bermudes, au Chili et au Canada; le groupe Énergies renouvelables possède et exploite un portefeuille diversifié d’actifs de production d’énergie renouvelable et de production d’électricité thermique à tarifs non réglementés. |
1. | | | | | Principales méthodes comptables a) |
| | | | | Base d’établissement Les états financiers consolidés intermédiaires non audités ci-joints et les notes y afférentes ont été établis selon les principes comptables généralement reconnus des États-Unis (« PCGR des États-Unis ») et présentent les informations à fournir exigées par la Regulation S-X fournie par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. De l’avis de la direction, les états financiers consolidés intermédiaires non audités comprennent tous les ajustements de nature récurrente qui sont requis pour présenter fidèlement les résultats d’exploitation intermédiaires. Les principales méthodes comptables appliquées aux présents états financiers consolidés intermédiaires non audités d’AQN sont conformes à cel es présentées dans les états financiers consolidés d’AQN au 31 décembre 2020 et pour l’exercice clos à cette date. |
| | | | b) | | Caractère saisonnier Les résultats d’exploitation d’AQN sont assujettis aux variations saisonnières qui pourraient influer considérablement sur les résultats d’exploitation d’un trimestre à l’autre et, par conséquent, les résultats d’exploitation d’un trimestre ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats d’exploitation d’un trimestre ultérieur. Lorsqu’un mécanisme de découplage est utilisé, l’organisme de réglementation concerné impose un plafond de revenu volumétrique qui ne fluctue pas en fonction de l’utilisation. Les divers services publics de distribution d’électricité d’AQN peuvent enregistrer une hausse ou une baisse de la demande en été ou en hiver selon les caractéristiques particulières du climat régional et du secteur d’activité. En hiver, les services publics de distribution du gaz naturel enregistrent une demande plus élevée qu’en été. Les produits liés aux actifs des services publics de distribution d’eau et de traitement des eaux usées d’AQN varient selon la demande en eau, laquelle est habituellement plus forte pendant les mois plus secs et plus chauds d’été. Les actifs d’énergie hydroélectrique d’AQN sont principalement composés de centrales au fil de l’eau dont les activités varient en fonction des débits naturels de l’eau. En hiver et en été, les débits sont généralement plus faibles qu’au printemps et qu’à l’automne. À l’égard des actifs d’énergie éolienne d’AQN, les vents sont habituellement plus forts au printemps, à l’automne et à l’hiver, alors qu’ils sont plus calmes en été. Les actifs d’énergie solaire d’AQN bénéficient d’un meilleur ensoleillement en été, lequel est plus faible en hiver. |
| | | | c) | | Conversion des devises La monnaie de présentation d’AQN est le dollar américain. Dans les présents états financiers consolidés intermédiaires non audités, les montants libellés en dol ars canadiens sont accompagnés du symbole « $ CA » ou de la mention « dol ars canadiens », les montants libellés en pesos chiliens sont accompagnés du symbole « CLP » ou de la mention « pesos chiliens », les montants libellés en unidad de fomento du Chili sont accompagnés du symbole « CLF » ou de la mention « unidad de fomento », et les montants libellés en dollars bermudiens sont accompagnés du symbole « BMD » ou de la mention « dollars bermudiens » immédiatement après le montant présenté. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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2. | | | | Prises de position en comptabilité publiées récemment a) |
| | | | | Prises de position en comptabilité adoptées récemment Le Financial Accounting Standards Board (« FASB ») a publié l’ASU 2020-01, Investments – Equity Securities (Topic 321), Investments – Equity Method and Joint Ventures (Topic 323), and Derivatives and Hedging (Topic 815): Clarifying the Interactions between Topic 321, Topic 323, and Topic 815 qui traite du foisonnement de pratiques de comptabilisation de certains titres de capitaux propres lors de l’application ou de l’abandon de la méthode de comptabilisation à la valeur de consolidation et de certaines considérations relatives à l’étendue des contrats à terme et des options achetées. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités. Le FASB a publié l’ASU 2019-12, Income Taxes (Topic 740): Simplifying the Accounting for Income Taxes afin de réduire la complexité des normes comptables de façon générale. La mise à jour élimine certaines exceptions aux principes généraux énoncés dans le Topic 740, Income Taxes et apporte des modifications visant à améliorer l’application uniforme d’autres aspects du Topic 740. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | b) | | Directives comptables récentes n’ayant pas encore été adoptées Le FASB a publié l’ASU 2021-05, Leases (Topic 842): Lessors — Certain Leases with Variable Lease Payments afin de répondre aux préoccupations liées aux pertes au jour 1 dans le cadre de contrats de location-vente ou de contrats de location-financement assortis de paiements variables qui ne sont pas fonction d’un indice ou d’un taux. La mise à jour modifie les dispositions relatives au classement par le bailleur pour refléter les pratiques antérieures au titre du Topic 840, Leases. Les modifications apportées par la mise à jour sont en vigueur pour les périodes intermédiaires et les exercices ouverts après le 15 décembre 2021. La société évalue actuel ement l’incidence de l’adoption de cette mise à jour. Le FASB a publié l’ASU 2020-06, Debt — Debt with Conversion and Other Options (Subtopic 470-20) and Derivatives and Hedging — Contracts in Entity’s Own Equity (Subtopic 815-40): Accounting for Convertible Instruments and Contracts in an Entity’s Own Equity qui traite de la complexité de la comptabilisation de certains instruments financiers assortis de caractéristiques d’éléments de passif et de capitaux propres. La norme réduit le nombre de modèles de comptabilisation pour les instruments d’emprunt sous forme de débentures convertibles et les actions privilégiées convertibles et modifie les obligations d’information, et la directive a été modifiée pour tenir compte de l’exclusion du champ d’application des dérivés pour les contrats comptabilisés dans les capitaux propres d’une entité de manière à réduire le recours aux conclusions sur la comptabilité fondées sur la forme plutôt que sur la substance. Les modifications apportées par la mise à jour sont en vigueur pour les périodes intermédiaires et les exercices ouverts après le 15 décembre 2021. La société évalue actuel ement l’incidence de l’adoption de cette mise à jour. Le FASB a publié l’ASU 2020-04, Reference Rate Reform (Topic 848): Facilitation of the Effects of Reference Rate Reform on Financial Reporting pour fournir des mesures de simplification facultatives et des exceptions afin d’al éger le fardeau que pourrait représenter la réforme des taux de référence. Les modifications s’appliquent à la comptabilisation des contrats, des relations de couverture et autres transactions faisant référence au LIBOR ou à un autre taux de référence qui doit être abandonné en raison de la réforme des taux de référence. Les modifications apportées par la mise à jour sont en vigueur pour toutes les entités à compter du 12 mars 2020 jusqu’au 31 décembre 2022. Le FASB a mis à jour le Topic 848 de l’ASU 2021-01 pour préciser que le champ d’application du Topic 848 couvre les dérivés touchés par la transition au nouveau taux d’actualisation. La société évalue actuel ement l’incidence de la réforme des taux de référence et de l’adoption de cette mise à jour. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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3. | | | | | Acquisitions d’entreprises et d’actifs a) |
| | | | Entente en vue d’acquérir Kentucky Power Company et AEP Kentucky Transmission Company | |
| | | | Le 26 octobre 2021, Liberty Utilities Co., une filiale indirecte d’AQN, a conclu une entente avec American Electric Power Company, Inc. (« AEP ») et AEP Transmission Company, LLC en vue d’acquérir Kentucky Power Company (« Kentucky Power ») et AEP Kentucky Transmission Company, Inc. (« Kentucky TransCo ») pour un prix d’acquisition total d’environ 2 846 000 $, incluant la reprise de dette totalisant environ 1 221 000 $ (la « transaction Kentucky Power »). Kentucky Power est un service public de production, de distribution et de transport d’électricité à tarifs réglementés du Commonwealth du Kentucky et fonctionnant dans un cadre du coût du service. Kentucky TransCo est une entreprise de transport d’électricité exploitant la partie située au Kentucky des infrastructures de transport d’électricité faisant partie de l’organisation de transport régionale Pennsylvanie – New Jersey – Maryland. Kentucky Power et Kentucky TransCo exercent des activités à tarifs réglementés par la Federal Energy Regulatory Commission (« FERC ») des États-Unis. La clôture de la transaction Kentucky Power est assujettie à l’obtention de certaines approbations des organismes de réglementation et des gouvernements, notamment l’expiration ou la levée d’une période d’attente applicable prévue par la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 (la « Loi HSR »), l’autorisation de la transaction Kentucky Power par le Committee on Foreign Investment in the United States (le « CFIUS »), l’autorisation de la Kentucky Public Service Commission (la « KPSC ») et la FERC, l’autorisation de la Public Service Commission of West Virginia à l’égard de la résiliation et du remplacement de la convention d’exploitation actuelle de la centrale au charbon Mitchel , dans laquel e Kentucky Power détient une participation de 50 %, soit 780 MW), et le respect d’autres conditions de clôture usuel es. Si la convention d’acquisition est résiliée dans certaines circonstances, y compris l’incapacité d’obtenir les autorisations réglementaires requises (autres que l’autorisation de la Kentucky Public Service Commission, de la FERC ou de la Public Service Commission of West Virginia pour la résiliation et le remplacement de la convention d’exploitation actuel e de la centrale Mitchell), la société pourrait être tenue de verser des frais de résiliation de 65 000 $. La clôture de la transaction Kentucky Power est prévue pour le milieu de 2022. |
| | | | b) | Acquisition des centrales éoliennes du Midwest | | |
| | | | En 2019, The Empire District Electric Company (« Empire Electric System »), une filiale en propriété exclusive de la société, a conclu des ententes visant l’acquisition, lorsqu’ils seront achevés, de trois parcs éoliens produisant jusqu’à 600 MW d’énergie éolienne, situés dans les comtés de Barton, Dade, Lawrence et Jasper au Missouri et de Neosho, au Kansas (col ectivement, les « centrales éoliennes du Midwest »). En novembre 2019, Liberty Utilities Co, une filiale en propriété exclusive de la société, a acquis une participation dans les entités qui détiennent North Fork Ridge et Kings Point, les deux projets éoliens du Missouri, et, en partenariat avec un promoteur tiers, a poursuivi l’aménagement et la construction de ces projets jusqu’à l’acquisition par Empire Electric System après leur achèvement. La société a comptabilisé sa participation dans ces deux projets à la valeur de consolidation (note 6 b)). En novembre 2019, un contrat donnant droit à des avantages fiscaux a été conclu pour le projet éolien de Neosho Ridge au Kansas et, en décembre 2020, des contrats donnant droit à des avantages fiscaux ont été conclus pour North Fork Ridge et Kings Point. Ces contrats prévoient que les parts de société en commandite de catégorie A seront détenues par des investisseurs tiers ayant droit à des avantages fiscaux qui recevront la plupart des avantages fiscaux associés aux centrales éoliennes du Midwest. Parallèlement à la conclusion des ententes donnant droit à des avantages fiscaux en décembre 2020, la centrale éolienne North Fork Ridge a commencé à être exploitée commercialement et les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni le financement initial de 29 446 $. Les centrales éoliennes Kings Point et Neosho Ridge ont commencé leurs activités commerciales en 2021. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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3. | | | | | Acquisitions d’entreprises et d’actifs (suite) b) |
| | | | Acquisition des centrales éoliennes du Midwest (suite) | |
| | | | En 2021, Empire Electric System a fait l’acquisition de l’ensemble des centrales éoliennes du Midwest pour lesquel es el e a versé à des promoteurs tiers une contrepartie totale de 98 011 $, obtenant ainsi le contrôle des centrales. Après l’acquisition, les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni du financement additionnel de 530 880 $, et des prêts à des tiers pour la construction de 789 923 $ ont été remboursés. La société a comptabilisé ces transactions comme des acquisitions d’actifs, puisque la quasi-totalité de la juste valeur des actifs bruts acquis se concentre dans un groupe d’actifs identifiables semblables. Le tableau qui suit résume la répartition du total des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition : |
| | | | | | Centrales |
| | | | | | éoliennes du |
| | | | | | Midwest |
| | | | | Fonds de roulement | | (28 630) $ |
| | | | | Immobilisations corporelles | 1 137 713 |
| | | | | Dette à long terme | (789 804) |
| | | | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | (27 053) |
| | | | | Passif d’impôts reportés | (3 284) |
| | | | | Autres passifs | (104 129) |
| | | | | Participation ne donnant pas le contrôle (investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux) | (29 141) |
| | | | | Total des actifs nets acquis | 155 672 |
| | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15 860 |
| | | | | Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | 139 812 $ |
| | | | c) | Centrale solaire Altavista |
| | | | Jusqu’en avril 2021, la société détenait une participation de 50 % dans Altavista Solar SponsorCo, LLC, une entité qui détient indirectement une centrale solaire de 80 MW dans le comté de Campbell, en Virginie. En avril 2021, la société a acquis la participation résiduelle de 50 % dans Altavista pour un montant de 6 735 $ et a ainsi obtenu le contrôle de l’installation. Après l’acquisition, le prêt à des tiers pour la construction de 122 024 $ a été remboursé. La société a comptabilisé la transaction comme une acquisition d’actifs, puisque la quasi-totalité de la juste valeur des actifs bruts acquis se concentre dans un groupe d’actifs identifiables semblables. Le tableau qui suit résume la répartition des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition de la centrale solaire : |
| | | | | | Centrale |
| | | | | | solaire |
| | | | | | Altavista |
| | | | | Fonds de roulement | | 870 $ |
| | | | | Immobilisations corporelles | | 138 598 |
| | | | | Dette à long terme | | (122 024) |
| | | | | Passif d’impôts reportés | | (676) |
| | | | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | | (3 332) |
| | | | | Total des actifs nets acquis | | 13 436 |
| | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | | 33 |
| | | | | Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | 13 403 $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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3) | | | | Acquisitions d’entreprises et d’actifs (suite) d) |
| | | | Centrale éolienne Maverick Creek et centrale éolienne Sugar Creek |
| | | | Jusqu’en janvier 2021, la société détenait des participations de 50 % dans Maverick Creek Wind SponsorCo, LLC et AAGES Sugar Creek Wind, LLC (note 6). Ces deux entités détiennent indirectement des projets d’aménagement éolien respectivement de 492 MW et de 202 MW dans les États du Texas et de l’Illinois (la « centrale éolienne Maverick Creek » et la « centrale éolienne Sugar Creek »). En janvier 2021, la société a acquis les participations de 50 % restantes dans Maverick Creek Wind SponsorCo, LLC et AAGES Sugar Creek Wind, LLC pour 43 797 $ et a obtenu le contrôle des centrales. Une tranche de 18 641 $ de la contrepartie était retenue et demeurait à payer au 30 septembre 2021. La société a comptabilisé les transactions à titre d’acquisitions d’actifs, puisque la quasi-totalité de la juste valeur des actifs bruts acquis se concentre dans un groupe d’actifs identifiables similaires. Le tableau qui suit résume la répartition des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition des deux centrales éoliennes. Les prêts totalisant 87 035 $ entre la société et les sociétés à responsabilité limitée ont été traités comme une contrepartie supplémentaire engagée pour acquérir les sociétés à responsabilité limitée. |
| | | | | | Maverick Creek et |
| | | | | | | Sugar Creek |
| | | | | Fonds de roulement | | (15 557) $ |
| | | | | Immobilisations corporelles | | 1 062 818 |
| | | | | Dette à long terme | | (855 409) |
| | | | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | | (23 402) |
| | | | | Passif d’impôts reportés | | | (542) |
| | | | | Instruments dérivés | | | 7 575 |
| | | | | Total des actifs nets acquis | | 175 483 |
| | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | 4 241 |
| | | | | Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | 171 242 $ |
| | | | Les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni un financement respectivement de 73 957 $ et de 380 829 $ à la centrale éolienne Sugar Creek et à la centrale éolienne Maverick Creek au cours de la période de neuf mois close le 30 septembre 2021, et les prêts à des tiers pour la construction respectivement de 284 829 $ et de 570 579 $ ont été remboursés après l’acquisition des participations de 50 % restantes dans les centrales. Par suite de la fin du trimestre, en novembre 2021, les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni du financement additionnel de 73 957 $ à la centrale éolienne Sugar Creek. |
| | | | e) | Acquisition d’Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos S.A. |
| | | | La société a clôturé l’acquisition de 94 % des actions en circulation d’Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos S.A. (« ESSAL ») en octobre 2020 pour un prix d’acquisition total de 162 086 $. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, des ajustements ont été apportés aux autres actifs, aux charges à payer et à la dette à long terme, entraînant une augmentation nette de 5 284 $ (4 206 510 CLP), déduction faite des impôts, et une augmentation de l’écart d’acquisition du même montant. La variation du change au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021 a réduit le goodwill de 9 103 $. En janvier 2021, la société a vendu une participation de 32 % dans Eco Acquisitionco SpA, la société de portefeuille dans laquelle la participation d’AQN dans ESSAL est détenue, à un tiers pour une contrepartie totale de 51 750 $. Cela représente une participation de 30 % de la participation totale dans ESSAL, qui s’est traduite par une augmentation correspondante des participations ne donnant pas le contrôle. Cette transaction n’a engendré aucun gain ni aucune perte. À la suite de cette transaction, AQN détient environ 64 % des actions en circulation d’ESSAL et continue de consolider les activités d’ESSAL. |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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4. | | | | | Débiteurs Au 30 septembre 2021, les débiteurs comprenaient des produits non facturés de 65 886 $ (91 538 $ au 31 décembre 2020) attribuables aux services publics à tarifs réglementés de la société. Au 30 septembre 2021, les débiteurs étaient comptabilisés déduction faite de la provision pour créances douteuses de 16 330 $ (19 628 $ au 31 décembre 2020). |
5. | | | | | Questions réglementaires Les entreprises en exploitation au sein du groupe Services à tarifs réglementés sont assujetties à la réglementation par l’organisme de réglementation de chaque territoire où el es exercent leurs activités. Les commissions de services publics respectives ont compétence notamment en matière de tarifs, de service, de méthodes comptables, d’émission de titres et d’acquisitions. À l’exception d’ESSAL, les services publics exercent leurs activités en vertu de la réglementation du coût du service qui relève de ces organismes de réglementation. Les services publics à tarifs réglementés en exploitation de la société sont comptabilisés conformément aux principes énoncés dans l’ASC 980, Regulated Operations. Aux termes de l’ASC 980, les actifs et les passifs réglementaires qui ne seraient pas comptabilisés en vertu des PCGR des États-Unis s’appliquant aux entreprises à tarifs non réglementés sont comptabilisés dans la mesure où ils constituent des produits ou des charges futurs probables associés à certaines charges qui seront recouvrées auprès des clients ou à certains crédits qui leur seront remboursés dans le cadre du processus d’établissement des tarifs. |
| | | | En tout temps, la société peut avoir plusieurs procédures réglementaires en cours. Les répercussions financières de ces procédures sont présentées dans les états financiers consolidés intermédiaires non audités en vertu des approbations réglementaires obtenues dans la mesure où une incidence financière est prévue au cours de la période visée. |
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30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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5. | | | | Questions réglementaires (suite) |
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| | | | Service public | | État, province | | | | | Type de procédure | Détails | | | | | |
| ou pays | | | | | | réglementaire | |
| | | | BELCO | | | | | | Bermudes | | | | | | | | | | Révision générale des | | | | | | Le 7 mai 2021, l’organisme de réglementation des |
| | | | | | tarifs | | | | | | Bermudes a rendu une décision finale, approuvant un |
| | | | | | | | | | | | coût du capital moyen pondéré (« CCMP ») de 7,5 % et |
| | | | | | | | | | | | autorisant des produits de 211 432 $, dont 13 426 $ |
| | | | | | | | | | | | de produits réalisés à percevoir sur 5 ans à un CCMP |
| | | | | | | | | | | | minimum de 7,5 %. Les nouveaux tarifs sont entrés en |
| | | | | | | | | | | | vigueur le 1er juin 2021. |
| | | | EnergyNorth Gas | New Hampshire | | | | | Révision générale des | | | | | | Le 30 juil et 2021, EnergyNorth Gas System a reçu une |
| | | | System | | | | | | tarifs | | | | | | ordonnance qui accordait l’approbation d’une |
| | | | | | | | | | | | augmentation de 1 300 $ des produits tirés de la |
| | | | | | | | | | | | distribution, avec prise d’effet le 1er août 2021, en |
| | | | | | | | | | | | excédent de l’augmentation temporaire autorisée |
| | | | | | | | | | | | préalablement (pour une augmentation totale de |
| | | | | | | | | | | | 7 600 $), une augmentation par étape de 3 200 $ qui |
| | | | | | | | | | | | entrera en vigueur le 1er août 2022 et un mécanisme |
| | | | | | | | | | | | de rapprochement des impôts fonciers. D’autres |
| | | | | | | | | | | | renseignements demandés par l’organisme de |
| | | | | | | | | | | | réglementation concernant un ajustement par étape de |
| | | | | | | | | | | | 4 000 $ pour 2021 ont été présentés le 31 août 2021 |
| | | | | | | | | | | | et sera au programme d’une audience additionnelle |
| | | | | | | | | | | | à venir. Le recouvrement des coûts de faisabilité de Granite |
| | | | | | | | | | | | Bridge, qui étaient inclus dans une demande |
| | | | | | | | | | | | additionnel e en novembre 2020, ont fait l’objet d’une |
| | | | | | | | | | | | audience en juin 2021. Une ordonnance rejetant le |
| | | | | | | | | | | | recouvrement des coûts de Granite Bridge faisant |
| | | | | | | | | | | | partie du litige a été reçu en octobre 2021. Dans |
| | | | | | | | | | | | l’ordonnance, la New Hampshire Public Utilities |
| | | | | | | | | | | | Commission a rejeté le recouvrement des coûts liés au |
| | | | | | | | | | | | projet Granite Bridge en se fondant sur une |
| | | | | | | | | | | | interprétation d’une loi du New Hampshire qui interdit |
| | | | | | | | | | | | le recouvrement des coûts de travaux de construction |
| | | | | | | | | | | | en cours. La société a l’intention de demander une |
| | | | | | | | | | | | nouvel e audience sur cette question. | |
| | | | Autres | | | | | | Autres | | | | | | Révision générale des | | | | | | Approbation d’une hausse des tarifs d’environ 800 $ |
| | | | | | tarifs | | | | | | pour une centrale au gaz et une entreprise de services |
| | | | | | | | | | | | publics de traitement des eaux usées. |
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30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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5. | | | | Questions réglementaires (suite) Les actifs et les passifs réglementaires se composaient des éléments suivants : |
| | | 30 septembre | | 31 décembre |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | Actifs réglementaires | | | |
| | | | Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible a) | 306 127 | | 18 094 |
| | | | Centrale hors service | 187 871 | | 194 192 |
| | | | Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite | 169 646 | | 178 403 |
| | | | Mécanisme d’ajustement des tarifs | 118 649 | | 99 853 |
| | | | Remédiation environnementale | 83 398 | | 87 308 |
| | | | Impôts sur les bénéfices | 81 184 | | 77 730 |
| | | | Coûts capitalisés reportés | 51 681 | | 34 398 |
| | | | Gestion des feux de forêts et de la végétation | 34 942 | | 22 736 |
| | | | Prime sur la dette | 32 701 | | 35 688 |
| | | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | 26 498 | | 26 546 |
| | | | Programmes d’énergie propre et autres programmes destinés à la clientèle | 26 208 | | 26 400 |
| | | | Contrat d’entretien à long terme | 10 577 | | 14 405 |
| | | | Frais afférents aux demandes de révision de tarifs | 8 192 | | | | 8 054 |
| | | | Autres | 27 674 | | 21 664 |
| | | | Total des actifs réglementaires | | | 1 165 348 $ | | 845 471 $ |
| | | | Moins les actifs réglementaires à court terme | (140 661) | | (63 042) |
| | | | Actifs réglementaires à long terme | | | 1 024 687 $ | | 782 429 $ |
| | | | | | | |
| | | | Passifs réglementaires | | | |
| | | | Impôts sur les bénéfices | | | 304 239 $ | | 322 317 $ |
| | | | Coûts d’enlèvement | 196 564 | | 200 739 |
| | | | Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite | 34 903 | | 26 311 |
| | | | Programmes d’énergie propre et autres programmes destinés à la clientèle | 15 129 | | 10 440 |
| | | | Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible | 12 783 | | 20 136 |
| | | | Mécanisme d’ajustement des tarifs | 3 758 | | | | 5 214 |
| | | | Compensation de la base tarifaire | 5 518 | | | | 6 874 |
| | | | Autres | 10 306 | | | | 9 487 |
| | | | Total des passifs réglementaires | | | 583 200 $ | | 601 518 $ |
| | | | Moins les passifs réglementaires à court terme | (44 349) | | (38 483) |
| | | | Passifs réglementaires à long terme | | | 538 851 $ | | 563 035 $ |
| | | | a) | Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible |
| | | | En février 2021, les activités de la société ont subi l’incidence d’une tempête hivernale extrême au centre des États-Unis (l’« événement météorologique extrême du Midwest »). En raison de l’événement météorologique extrême du Midwest, la société a engagé des coûts additionnels liés aux marchandises dans une période de prix records et de consommation élevée. La société s’est dotée de mécanismes liés aux coûts des marchandises permettant le recouvrement de charges engagées avec prudence. La société a déposé une demande auprès des organismes de réglementation du Missouri visant l’approbation de traiter les coûts additionnels liés au combustible engagés de la même façon que les coûts du combustible habituel ement transférés aux clients et proposant de prolonger la période de recouvrement afin de réduire l’incidence sur les factures des clients. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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6. | | | | | Placements à long terme Les placements à long terme comprenaient ce qui suit : |
| | | 30 septembre | | 31 décembre |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | Placements à long terme comptabilisés à la juste valeur | | | |
| | | | Atlantica a) | | | 1 689 711 $ | | 1 706 900 $ |
| | | | Entente de souscription d’actions d’Atlantica a) | | | — | 20 015 |
| | | | Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. | 94 962 | | 110 514 |
| | | | Autres | 2 622 | | | | | 1 783 |
| | | | | | | 1 787 295 $ | | 1 839 212 $ |
| | | | | | | |
| | | | Autres placements à long terme | | | |
| | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation b) | | | 378 267 $ | | 186 452 $ |
| | | | Prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités comptabilisées à |
| | | | | | | | | la valeur de consolidation b) | 10 908 | | 22 912 |
| | | | Autres c) | 30 684 | | | | | 5 219 |
| | | | | | | 419 859 $ | | 214 583 $ |
| | | | Les produits (pertes) tirés des placements à long terme pour les trois mois et les neuf mois clos les 30 septembre comprenaient ce qui suit : |
| | Trois mois clos les | | | | | Neuf mois clos les |
| | | | | 30 septembre | | | | | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | | | | | | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| | | | Gain (perte) de réévaluation à la juste valeur des |
| | | | placements comptabilisés à la juste valeur | | | | | | | | | | | |
| | | | Atlantica | | | | | | | (132 690) $ | (22 022) $ (168 234) $ | 98 190 $ |
| | | | Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. | | | | | | | | (6 468) | | | | | | | | | (1 372) | | (15 728) | | (2 617) |
| | | | Autres | | | | | | | | 108 | | | | | | | | | — | | | | | 510 | | | | 117 |
| | | | | | | | | | | (139 050) $ | (23 394) $ (183 452) $ | 95 690 $ |
| | | | Revenus de dividendes et intérêts créditeurs tirés |
| | | | des placements comptabilisés à la juste valeur | | | | | | | | | |
| | | | Atlantica | | | | | | | | 21 054 $ | | | | | | | | 18 876 $ | 62 673 $ | | 55 728 $ |
| | | | Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. | | | | | | | | 2 433 | | | | | | | | | 1 877 | | 11 153 | | | 10 594 |
| | | | Autres | | | | | | | | 15 | | | | | | | | | — | | | | | 329 | | | | 2 113 |
| | | | | | | | | | | | 23 502 $ | | | | | | | | 20 753 $ | 74 155 $ | | 68 435 $ |
| | | | Autres placements à long terme | | | | | | | | | | | |
| | | | Quote-part de la perte de placements |
| | | | | | | | | comptabilisés à la valeur de consolidation | | | (3 669) | | | | | | | | | (1 764) | | (12 039) | | (3 888) |
| | | | Intérêts créditeurs et autres produits | | | | | | | | 4 975 | | | | | | | | | 1 338 | | 17 093 | | | | | 8 128 |
| | | | | | | | | | | (114 242) $ | (3 067) $ (104 243) $ 168 365 $ |
| | | | |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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6. | | | | Placements à long terme (suite) |
|
| | | | a) | | Participation dans Atlantica AAGES (AY Holdings) B. V. (« AY Holdings »), une entité contrôlée et consolidée par AQN, détenait une participation d’environ 44 % (44 % au 31 décembre 2020) dans Atlantica Sustainable Infrastructure PLC (« Atlantica »). AQN dispose de la souplesse voulue, sous réserve de certaines conditions, pour accroître sa participation dans Atlantica jusqu’à concurrence de 48,5 %. Le 9 décembre 2020, la société a conclu une entente de souscription visant l’achat d’actions ordinaires additionnelles d’Atlantica au prix de 33,00 $ par action. Le contrat a été comptabilisé à titre de dérivé selon l’ASC 815, Derivatives and Hedging. Le 7 janvier 2021, la souscription a pris fin et la société a versé 132 688 $ en contrepartie de 4 020 860 actions d’Atlantica supplémentaires. Le coût total des actions s’est élevé à 1 167 444 $. La société comptabilise son placement dans Atlantica à la juste valeur, et les variations de la juste valeur sont inscrites dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | b) | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation La société détenait des participations ne donnant pas le contrôle dans diverses entreprises, sociétés à responsabilité limitée et coentreprises d’une valeur comptable totale de 378 267 $ (186 452 $ au 31 décembre 2020), y compris des placements dans des entités à détenteurs de droits variables (« EDDV ») de 21 654 $ (174 685 $ au 31 décembre 2020). Au cours du premier trimestre de 2021, la société a acquis une participation de 51 % dans quatre centrales éoliennes auprès d’un portefeuille de quatre centrales éoliennes situées au Texas (« centrales éoliennes côtières du Texas ») pour 234 274 $. Le 12 août 2021, la société a acquis une participation de 51 % dans la quatrième centrale éolienne au prix de 110 609 $, sous réserve d’ajustements du fonds de roulement. Toutes les centrales ont atteint l’exploitation commerciale. La société ne détient pas le contrôle des entités et comptabilise donc sa participation de 51 % à la valeur de consolidation. |
| | | | | | |
| | | | | Au cours du premier trimestre de 2021, la société a fait l’acquisition de la participation résiduelle de 50 % dans les centrales éoliennes Sugar Creek et Maverick Creek, pour 43 797 $, obtenant ainsi le contrôle des centrales (note 3 d)). Au cours du premier semestre de 2021, Empire Electric System a fait l’acquisition des centrales éoliennes North Fork Ridge et Kings Point, pour une contrepartie totale versée à des tiers de 31 297 $, obtenant ainsi le contrôle des centrales (note 3 b)). Au cours du deuxième trimestre de 2021, la société a fait l’acquisition de la participation résiduelle de 50 % dans Altavista, un projet d’énergie solaire de 80 MW dans le comté de Campbel , en Virginie, pour 6 735 $, obtenant ainsi le contrôle de la centrale (note 3 c)). |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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6. | | | | Placements à long terme (suite) b) |
| | | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation (suite) Le tableau suivant résume l’information combinée sur les participations d’AQN dans des sociétés à responsabilité limitée et des coentreprises importantes : |
| | | 30 septembre | | | 31 décembre |
| | | | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | Total de l’actif | | | 1 807 456 $ 3 201 967 $ |
| | | | | Total du passif | | | 727 017 | | | | 2 913 188 |
| | | | | Actif net | | | 1 080 439 $ | | | 288 779 $ |
| | | | | Participation d’AQN dans les entités | | | 272 589 | | | | 141 666 |
| | | | | Écart entre la valeur comptable des placements et le montant de la |
| | | | | quote-part sous-jacente dans les actifs netsa) | | | 105 678 | | | | 44 786 |
| | | | | Valeur comptable des placements d’AQN dans les entités | | | 378 267 $ | | | 186 452 $ |
| | | | | a) L’écart entre la valeur comptable des placements et le montant de la quote-part sous-jacente dans les actifs nets est principalement lié à la valeur des attributs fiscaux non reflétés dans l’actif net des centrales éoliennes côtières du Texas, aux intérêts capitalisés pendant que les projets sont en construction, à la juste valeur des garanties fournies par la société à l’égard des placements, aux honoraires d’aménagement et aux coûts de transaction. À l’exception d’Abengoa-Algonquin Global Energy Solutions (« AAGES B.V. »), les projets d’aménagement sont |
| | | | | considérés comme des EDDV en raison du niveau de capitaux propres à risque et des droits de vote et des |
| | | | | intérêts financiers disproportionnés des actionnaires. La société a confirmé des facilités de prêt et de soutien |
| | | | | au crédit avec certaines de ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation. Au cours de la construction, |
| | | | | la société a convenu de fournir des avances au comptant et du soutien au crédit requis pour poursuivre |
| | | | | l’aménagement et la construction des projets des entités émettrices comptabilisées à la valeur de |
| | | | | consolidation. Au 30 septembre 2021, la société avait émis des lettres de crédit et des garanties d’obligations |
| | | | | de prestation pour assurer la réalisation d’une possibilité d’aménagement, d’ententes d’approvisionnement en |
| | | | | éoliennes, d’ententes d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction, de conventions d’achat d’énergie |
| | | | | et de conventions d’emprunt à la construction. La juste valeur du soutien fourni comptabilisée au |
| | | | | 30 septembre 2021 se chiffrait à 2 481 $ (12 273 $ au 31 décembre 2020). Le tableau suivant résume l’information combinée sur les EDDV d’AQN : |
| | | 30 septembre | | | 31 décembre |
| | | | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | Exposition maximale d’AQN à l’égard des EDDV | | | |
| | | | | Valeur comptable | | | 21 654 $ | | | 174 685 $ |
| | | | | Prêts pour des projets d’aménagement à recevoir | 10 794 | | | 21 804 |
| | | | | Garanties d’obligation de prestation et autres engagements pour le |
| | | | | compte des EDDV | 164 256 | | | 965 291 |
| | | | | | | | 196 704 $ | | | 1 161 780 $ |
| | | | | Les engagements sont présentés au montant brut, en supposant une valeur de recouvrement nul e pour les actifs des EDDV. |
| | | | c) | Autre La société n’exerce plus d’influence notable sur sa participation de 20 % dans San Antonio Water System (« SAWS ») et a donc cessé d’utiliser la méthode de comptabilisation à la valeur de consolidation. Le placement est comptabilisé selon la méthode du coût appliquée prospectivement. |
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30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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7. | | | | | Dette à long terme La dette à long terme comprend ce qui suit : |
| | | | | | Taux d’intérêt |
| | | | | | nominal |
| | | | | | moyen | Valeur | 30 septembre | | | | | | 31 décembre |
| | | | | Type d’emprunt | pondéré | Échéance | | | | | nominale | 2021 | 2020 |
| | | | Facilités de crédit renouvelables non |
| | | | garanties de premier rang | | | | | | — | 2021-2024 | | | | | s. o. | 858 814 $ 223 507 $ |
| | | | Facilités de crédit bancaire non |
| | | | garanties de premier rang a) | | | | | | — | 2022-2031 | | | | | s. o. | 149 735 | | | | | | 152 338 |
| | | | Papier commercial | | | | | | — | 2021 | s. o. | 499 000 | | | | | | 122 000 |
| | | | Emprunts en dollars américains | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Billets non garantis de premier rang |
| | | | (unités de titres de capitaux propres |
| | | | verts) b) | | | 1,18 % | | | | | 2026 1 150 000 $ | 1 140 281 | | | | | | | | | | — |
| | | | Billets non garantis de premier rang | | 3,46 % | 2022-2047 1 700 000 $ | 1 689 427 | | | | | | 1 688 390 |
| | | | Billets non garantis de premier rang | | | | | | | | |
| | | | relatifs aux services publics | | | 6,34 % | 2023-2035 | | | | | | | | | | 142 000 $ | 155 982 | | | | | | 157 212 |
| | | | Obligations garanties de premier rang |
| | | | relatives aux services publics | | | 4,71 % | 2026-2044 556 222 $ | 559 007 | | | | | | 561 494 |
| | | | Emprunts en dol ars canadiens | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Billets non garantis de premier rang c) | | 3,81 % | 2022-2050 1 400 669 $ CA 1 093 778 | | | | | | | 899 710 |
| | | | Billets garantis de premier rang relatifs |
| | | | aux projets | | | 10,21 % | | | | | 2027 23 936 $ CA | 18 787 | 20 315 |
| | | | Emprunts en unidad de fomento chiliens | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Obligations non garanties de premier |
| | | | rang liées aux services publics | | | | | | | | | | | | 4,24 % | 2028-2040 | | | | | 1 811 | 83 434 | 92 183 |
| | | | | | | | | | | | | 6 248 245 $ 3 917 149 $ |
| | | | Emprunts subordonnés en dol ars |
| | | | américains | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Billets non garantis subordonnés | | | 6,50 % | 2078-2079 637 500 $ | 621 802 | | | | | | 621 321 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 6 870 047 $ 4 538 470 $ |
| | | | Moins la tranche échéant à moins | | | | | | | | |
| | | | d’un an | | | | (516 712) | | | | | | (139 874) |
| | | | | | | | | | | | | 6 353 335 $ 4 398 596 $ |
| | | | | |
| | | | Des obligations à court terme de 473 273 $ qui devraient être refinancées au moyen des facilités de crédit à long terme sont présentées à titre de dette à long terme. Un emprunt à long terme effectué par une filiale (billets relatifs à un projet ou obligations relatives à un service public) pour une centrale en exploitation particulière est généralement garanti par la centrale concernée sans autre recours envers la société. Les emprunts à long terme effectués par les filiales, garantis ou non, sont habituel ement assortis de clauses restrictives de nature financière qui doivent être respectées chaque trimestre. Le non-respect de ces clauses pourrait restreindre le montant des distributions ou dividendes en espèces versés à la société par les centrales concernées. |
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7. | | | | Dette à long terme (suite) Activités de financement récentes : a) |
| | | | | Facilités de crédit non garanties de premier rang Relativement à la transaction Kentucky Power (note 3 a)), la société a obtenu un engagement de prêteurs qui |
| | | | | ont convenu de fournir des facilités de crédit non garanties syndiquées pouvant aller jusqu’à 2 725 000 $. |
| | | | | L’engagement du financement de l’acquisition est sous réserve des modalités habituel es, y compris la |
| | | | | réduction de certains engagements à la clôture du financement permanent. |
| | | | b) | | Billets non garantis de premier rang en dollars américains (unités de titres de capitaux propres verts) En juin 2021, la société a vendu 23 000 000 d’unités de titres de capitaux propres (les « unités de titres de |
| | | | | capitaux propres verts ») pour un produit brut totalisant 1 150 000 $. Chaque unité de titres de capitaux propres |
| | | | | verts a un montant déclaré de 50 $ et se compose d’un contrat visant l’achat d’actions ordinaires d’AQN (le |
| | | | | « contrat d’achat d’actions ») et, initialement, d’une participation véritable indivise de 5 % dans un capital de |
| | | | | 1 000 $ des billets de premier rang pouvant être recommercialisés de la société dont l’échéance est le |
| | | | | 15 juin 2026. Les distributions annuel es totales sur les unités de titres de capitaux propres verts sont effectuées au taux de |
| | | | | 7,75 %, composé d’intérêts sur les billets (1,18 % par année) et de paiements au titre du contrat d’achat |
| | | | | d’actions (6,57 % par année). Le taux d’intérêt des billets sera ajusté à la suite d’une commercialisation réussie, |
| | | | | ce qui devrait se produire en 2024. La valeur actualisée des paiements d’ajustement relatifs au contrat est |
| | | | | estimée à 222 378 $ et est comptabilisée dans le surplus d’apport dans la mesure ou le solde du surplus |
| | | | | d’apport et dans les bénéfices non répartis (déficit) pour la tranche restante. Le montant correspondant de |
| | | | | 222 378 $ a été comptabilisé dans les autres passifs et sera désactualisé progressivement sur une période de |
| | | | | trois ans (note 9). Conformément au contrat d’achat d’actions, le porteur doit, au plus tard le 15 juin 2024, acheter un certain |
| | | | | nombre d’actions ordinaires d’AQN (les « actions ordinaires ») au montant de 50 $ en trésorerie, selon la valeur |
| | | | | marchande applicable déterminée en fonction du cours moyen pondéré en fonction du volume des actions |
| | | | | ordinaires pendant une période de 20 jours de Bourse se terminant le 14 juin 2024. Le taux de règlement |
| | | | | minimal aux termes des contrats d’achat est de 2,7778 actions ordinaires, ce qui est environ égal au montant |
| | | | | déclaré de 50 $ par unité de titres de capitaux propres verts, divisé par le seuil de plus-value du prix de 18 $ |
| | | | | par action ordinaire. Le taux de règlement maximal aux termes des contrats d’achat est de 3,3333 actions |
| | | | | ordinaires, ce qui est environ égal au montant déclaré de 50 $ par unité de titres de capitaux propres verts, |
| | | | | divisé par 15 $ par action ordinaire. Le porteur d’unités de titres de capitaux propres verts remplira son obligation d’achat d’actions ordinaires au |
| | | | | moyen du produit découlant de la recommercialisation des bil ets, sauf si le porteur a choisi de régler le contrat |
| | | | | d’achat au moyen du paiement d’espèces distinctes. La participation véritable indivise du porteur dans chaque |
| | | | | billet a été donnée en gage à AQN afin de garantir l’obligation du porteur de souscrire les actions ordinaires aux |
| | | | | termes du contrat d’achat d’actions connexe. Avant l’émission d’actions ordinaires, les contrats d’achat d’actions, s’ils ont un effet dilutif, seront |
| | | | | comptabilisés dans le bénéfice dilué par action et calculés selon la méthode du rachat d’actions. |
| | | | c) | | Bil ets non garantis de premier rang en dol ars canadiens Le 15 février 2021, le groupe Énergies renouvelables a remboursé un bil et non garanti de 150 000 $ CA à |
| | | | | l’échéance. Paral èlement au remboursement, le groupe Énergies renouvelables a remboursé et réglé le swap |
| | | | | de taux d’intérêt fixes sur devises (note 21 b) i i)). Le 9 avril 2021, le groupe Énergies renouvelables a émis des débentures non garanties de premier rang pour |
| | | | | un montant de 400 000 $ CA portant intérêt au taux de 2,85 % et venant à échéance le 15 juillet 2031. Les |
| | | | | bil ets ont été vendus au prix de 999,92 $ CA par tranche de 1 000,00 $ CA de capital. Parallèlement à ce |
| | | | | placement, le groupe Énergies renouvelables a conclu un swap de taux d’intérêt fixes sur devises pour convertir |
| | | | | en dollars américains le coupon et les remboursements de capital du placement libellés en dollars |
| | | | | canadiens (note 21 b) i i)). |
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8. | | | | | Régimes de retraite et avantages complémentaires de retraite Le tableau ci-dessous présente les éléments qui composent les coûts nets des prestations au titre des régimes de retraite et des avantages complémentaires de retraite dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités pour les trois mois et les neuf mois clos les 30 septembre : |
| | | | | Régimes de retraite |
| | Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
| | | | | 30 septembre | | | | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | | 2020 | 2021 | | | | 2020 |
| | | | Coût des services rendus | | | | | 3 987 $ | | | 3 607 $ | 12 323 $ | | | | 11 310 $ |
| | | | Coûts non liés au service | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Coût financier | 4 909 | | | 3 808 | 15 126 | | | | 12 711 |
| | | | Rendement prévu des actifs des régimes | (8 890) | | | (6 279) | (26 670) | | | | (18 789) |
| | | | Amortissement de la perte actuariel e, |
| | | | | | | | | | | montant net | 2 431 | | | 1 782 | 7 243 | | | | 4 072 |
| | | | Amortissement des crédits pour |
| | | | | | | | | | | services passés | (407) | | | (403) | (1 220) | | | | (1 207) |
| | | | Incidence des comptes réglementaires | 5 653 | | | 3 169 | 16 662 | | | | 11 476 |
| | | | | | | | | 3 696 $ | | | 2 077 $ | 11 141 $ | | | | 8 263 $ |
| | | | Coûts des prestations, montant net | | | | | 7 683 $ | | | 5 684 $ | 23 464 $ | | | | 19 573 $ |
|
| | | | | | | | | Avantages complémentaires de retraite |
| | Trois mois clos les | | | | Neuf mois clos les |
| | 30 septembre | | | | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | | 2020 | 2021 | | | | 2020 |
| | | | Coût des services rendus | | | | | 1 942 $ | | | 1 626 $ | 5 486 $ | | | | 4 559 $ |
| | | | Coûts non liés au service | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Coût financier | 2 097 | | | 2 307 | 6 149 | | | | 5 881 |
| | | | Rendement prévu des actifs des régimes | (2 518) | | | (2 176) | (7 539) | | | | (6 561) |
| | | | Amortissement de la perte actuariel e, |
| | | | | | | | | | | montant net | 643 | | | 409 | 1 516 | | | | 382 |
| | | | Amortissement des crédits pour services |
| | | | | | | | | | | passés | 18 | | | | | | | | | | — | 18 | | | | | | | — |
| | | | Incidence des comptes réglementaires | (61) | | | (248) | 135 | 1 377 |
| | | | | | | | | 179 $ | | | 292 $ | 279 $ | 1 079 $ |
| | | | Coûts des prestations, montant net | | | | | 2 121 $ | | | 1 918 $ | 5 765 $ | | | | 5 638 $ |
|
| | | | Les éléments qui composent les coûts des services rendus au titre des régimes de retraite et d’avantages complémentaires de retraite sont portés aux charges d’exploitation, à même le bénéfice d’exploitation, dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. Les autres composantes du montant net du coût des prestations sont réputées constituer des coûts qui ne sont pas liés aux services de sorte qu’elles sont comptabilisées, après le bénéfice d’exploitation, dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. |
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9. | | | | | Autres obligations à long terme Les autres obligations à long terme comprenaient ce qui suit : |
| | | 30 septembre | | 31 décembre |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | Paiements d’ajustement relatifs au contrat (note 7 a)) | | 205 871 $ | | | — $ |
| | | | Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations | 142 547 | | 79 968 |
| | | | Avances sous forme d’aide à la construction | 83 182 | | 79 864 |
| | | | Obligation liée à la remédiation environnementale | 60 449 | | 69 383 |
| | | | Acomptes de clients | 32 263 | | 31 939 |
| | | | Crédits d’impôt à l’investissement non amortis | 17 592 | | 17 893 |
| | | | Crédits reportés | 16 961 | | 21 399 |
| | | | Actions privilégiées de série C | 13 387 | | 13 698 |
| | | | Frais de branchement | 21 195 | | 17 704 |
| | | | Obligations locatives | 22 142 | | 14 288 |
| | | | Obligations éventuel es de soutien à l’aménagement | 2 481 | | 12 273 |
| | | | Obligation de règlement de couverture | 31 341 | | | — |
| | | | Bil et à payer à une partie liée | | | — | 30 493 |
| | | | Autres | 37 112 | | 23 027 |
| | | | | | 686 523 $ | | 411 929 $ |
| | | | Moins la tranche échéant à moins d’un an | | (160 515) | | (72 748) |
| | | | | | 526 008 $ | | 339 181 $ |
10. | | | | | Capitaux propres a) |
| | | | | | | | Actions ordinaires Nombre d’actions ordinaires |
| | | Neuf mois clos les |
| | | | | | | 30 septembre |
| | | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | Actions ordinaires au début de la période | 597 142 219 | | 524 223 323 |
| | | | | | | | Appel public à l’épargne | 23 531 465 | | 66 130 063 |
| | | | | | | | Régime de réinvestissement des dividendes | 4 560 456 | | 3 532 823 |
| | | | | | | | Exercice des attributions à base d’actions b) | 909 762 | | 1 421 766 |
| | | | | | | | Conversion de débentures convertibles | 1 886 | | | 6 225 |
| | | | | | | | Actions ordinaires à la fin de la période | 626 145 788 | | 595 314 200 |
| | | | | | | | Parallèlement à l’annonce de la transaction Kentucky Power (note 3 a)), la société a annoncé un placement par voie de prise ferme de 800 000 $ CA visant 44 080 000 actions ordinaires à un prix de 18,15 $ CA par action pour financer une tranche du prix d’acquisition. Le placement s’est clôturé le 8 novembre 2021 En outre, les preneurs fermes dans le cadre du placement se sont vu attribuer une option de surallocation de 15 %, laquel e, si el e était exercée en totalité, porterait le total du produit brut à 920 M$ CA). Le programme de placement au cours du marché d’AQN permet à la société d’émettre de temps à autre à l’intention du public des actions ordinaires jusqu’à hauteur de 500 000 $ sur le capital autorisé, à sa discrétion, au prix du marché en vigueur lors de leur émission à la TSX, à la NYSE ou sur tout autre marché existant pour la négociation d’actions ordinaires au Canada ou aux États-Unis. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a émis 23 531 465 actions ordinaires en vertu du programme de placement au cours du marché à un prix moyen de 15,70 $ par action ordinaire, pour un produit brut de 369 495 $ (364 876 $ déduction faite des commissions). D’autres frais connexes ont totalisé 740 $. |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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10. | | | | | Capitaux propres (suite) a) |
| | | | | Actions ordinaires (suite) Au 11 novembre 2021, la société avait émis un total cumulatif de 33 952 827 actions ordinaires aux termes du programme de placement lancé en 2019 au cours du marché à un prix moyen de 15,08 $ par action pour un produit brut de 512 163 $ (505 761 $ déduction faite des commissions). D’autres coûts connexes, principalement liés à la création et au rétablissement subséquent du programme de placement au cours du marché, ont totalisé 4 153 $. |
| | | | b) | | Rémunération à base d’actions Pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021, AQN a comptabilisé une charge de rémunération à base d’actions totalisant respectivement 3 414 $ et 7 800 $ (respectivement 6 588 $ et 18 228 $ en 2020). La charge de rémunération est incluse dans les charges salariales dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. La tranche de la charge de rémunération à base d’actions capitalisée à titre de coûts de construction est négligeable. Au 30 septembre 2021, le total des coûts de rémunération non comptabilisés se rapportant aux attributions à base d’actions dont les droits n’étaient pas acquis était de 16 052 $, et devrait être comptabilisé sur une période de 1,77 an. Régime d’options sur actions |
| | | | | | |
| | | | | Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, le conseil d’administration de la société (le « conseil ») a autorisé l’attribution de 437 006 options aux dirigeants de la société. Les options ouvrent droit à l’achat d’actions ordinaires à un prix moyen pondéré de 19,64 $ CA, soit le prix du marché de l’action ordinaire sous-jacente à la date d’attribution. Les droits se rattachant à un tiers des options seront acquis à chacune des dates suivantes, soit les 31 décembre 2021, 2022 et 2023. Les options peuvent être exercées jusqu’à huit ans après la date d’attribution. Les hypothèses suivantes ont été retenues pour déterminer la juste valeur des options sur actions attribuées : |
| | | | | | | 2021 |
| | | | | Taux d’intérêt sans risque | | 1,1 % |
| | | | | Volatilité prévue | | 23 % |
| | | | | Rendement attendu de l’action | | 4,1 % |
| | | | | Durée de vie prévue | | 5,50 ans |
| | | | | Juste valeur moyenne pondérée de l’option à la date d’attribution | | 2,46 $ |
| | | | | Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, 61 225 options sur actions ont été exercées à un prix moyen pondéré de 14,75 $ CA en échange de 12 021 actions ordinaires émises du capital-actions, et 49 204 options ont été réglées à leur valeur au comptant à titre de paiement du prix d’exercice et de la retenue d’impôts liée à l’exercice des options. Unités d’actions liées au rendement et unités d’actions temporairement incessibles |
| | | | | | | | |
| | | | | Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, un total de 734 690 unités d’actions liées au rendement (« UAR ») et unités d’actions temporairement incessibles (« UATI ») ont été attribuées à des employés de la société. Les droits rattachés à ces attributions seront acquis selon l’échéance de chaque entente entre février 2022 et janvier 2024. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a réglé 815 729 UAR et UATI en échange de 422 514 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 393 215 UAR et UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. |
| |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
| | |
10. | | | | Capitaux propres (suite) b) |
| | | | | Rémunération à base d’actions (suite) Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a réglé 148 459 UATI liées au report de primes en échange de 68 841 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 79 618 UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. Au cours du trimestre, le 15 avril 2021, 44 528 UATI liées au report de primes ont été attribuées à des employés de la société. Les droits rattachés aux UATI sont pleinement acquis. Unités d’actions différées attribuées aux administrateurs |
| | | | | | |
| | | | | Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, 54 447 unités d’actions différées (« UAD ») ont été émises par suite des choix exercés par les administrateurs de différer un pourcentage de leurs jetons de présence en les convertissant en UAD. En outre, la société a réglé 87 306 UAD en échange de 40 887 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 46 418 UAD ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. |
11. | | | | | Cumul des autres éléments du résultat étendu |
| | | | Le cumul des autres éléments du résultat étendu (« AERE ») comprend les soldes suivants, après impôts : |
| | | | | | | | Variation actuariel e |
| | | de l’obligation au |
| | | | | | | | titre des prestations |
| | | | | | Gain latent sur | de retraite et des |
| | | | | | les couvertures | avantages |
| | | | | | | Écarts de | de flux de | complémentaires |
| | | | | | | change cumulés | trésorerie | de retraite | | | | | | Total |
| | | | Solde au 1er janvier 2020 | | | | (68 822) $ | 75 099 $ | (16 038) $ | | | | | | | | (9 761) $ |
| | | | AERE | | | | 25 643 | | | | | (13 418) | (20 964) | | | | | | | | (8 739) |
| | | | Montants reclassés du cumul des AERE dans |
| | | | | les états des résultats consolidés |
| | | | | intermédiaires non audités | | | 2 763 | | | | | (10 864) | 3 403 | | | | | | | | (4 698) |
| | | | AERE de la période considérée, montant net | | | 28 406 $ | (24 282) $ | (17 561) $ | | | | | | | (13 437) $ |
| | | | AERE attribuables aux participations ne |
| | | | | donnant pas le contrôle | | | 691 | | | | | | | | | | — | | | | | — | | 691 |
| | | | AERE de la période considérée attribuables |
| | | | | aux actionnaires d’AQN, montant net | | | 29 097 $ | (24 282) $ | (17 561) $ | | | | | | | (12 746) $ |
| | | | Solde au 31 décembre 2020 | | | | (39 725) $ | 50 817 $ | (33 599) $ | | | | | | | (22 507) $ |
| | | | AERE | | | | (34 186) | | | | | (94 490) | | | | | | — | (128 676) |
| | | | Montants reclassés du cumul des AERE dans |
| | | | | les états des résultats consolidés |
| | | | | intermédiaires non audités | | | 2 014 | | | | | 38 744 | | | 2 486 | | | | | | | | 43 244 |
| | | | AERE de la période considérée, montant net | | | (32 172) $ | (55 746) $ | 2 486 $ | | | | | | | (85 432) $ |
| | | | AERE attribuables aux participations ne |
| | | | | donnant pas le contrôle | | | (6 998) | | | | | | | | | | — | | | | | — | | (6 998) |
| | | | AERE de la période considérée attribuables |
| | | | | aux actionnaires d’AQN, montant net | | | (39 170) $ | (55 746) $ | 2 486 $ | | | | | | | (92 430) $ |
| | | | Solde au 30 septembre 2021 | | | | (78 895) $ | (4 929) $ | (31 113) $ | | | | | | | (114 937) $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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11. | | | | Cumul des autres éléments du résultat étendu (suite) Les montants reclassés du cumul des AERE à l’égard des écarts de change cumulés ont eu une incidence sur les intérêts débiteurs et le gain (la perte) sur les instruments financiers dérivés; ceux à l’égard du gain latent (de la perte latente) sur les couvertures de flux de trésorerie ont eu une incidence sur les produits tirés des ventes d’énergie à tarifs non réglementés, les intérêts débiteurs et le gain (la perte) sur les instruments financiers dérivés tandis que ceux reclassés à l’égard des variations actuariel es au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite ont eu une incidence sur les coûts au titre des prestations de retraite et d’avantages complémentaires de retraite non liés aux services. |
12. | | | | | Dividendes Tous les dividendes de la société sont versés au gré du conseil. La société déclare et verse des dividendes sur les actions ordinaires en dollars américains. Les dividendes déclarés ont été comme suit : |
| | | | | Trois mois clos les 30 septembre |
| | | | | 2021 | 2020 |
| | | | | Dividende | | | Dividende |
| | | | | Dividende | | | par action | | Dividende | par action |
| | | | Actions ordinaires | 107 229 $ | | | 0,1706 $ | 92 830 $ | | | 0,1551 $ |
| | | | Actions privilégiées de série A | 1 549 $ CA 0,3226 $ CA | | | | | 1 549 $ CA 0,3226 $ CA |
| | | | Actions privilégiées de série D | 1 273 $ CA 0,3182 $ CA 1 273 $ CA 0,3182 $ CA |
| | | | |
| | | | | Neuf mois clos les 30 septembre |
| | | | | 2021 | 2020 |
| | | | | Dividende | | | Dividende |
| | | | | Dividende | | | par action | | Dividende | par action |
| | | | Actions ordinaires | 307 551 $ 0,4963 $ | 251 282 $ | | | 0,4512 $ |
| | | | Actions privilégiées de série A | 4 646 $ CA 0,9679 $ CA 4 646 $ CA 0,9679 $ CA |
| | | | Actions privilégiées de série D | 3 818 $ CA 0,9546 $ CA 3 818 $ CA 0,9546 $ CA |
13. | | | | | Opérations entre parties liées a) |
| | | | | | | | | Placements comptabilisés à la valeur de consolidation La société fournit des services d’administration et d’aménagement à ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation et les coûts engagés lui sont remboursés. À cet effet, la société a imputé respectivement 6 879 $ et 19 199 $ (respectivement 6 315 $ et 16 539 $ en 2020) aux entités comptabilisées à la valeur de consolidation pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021. De plus, l’une des entités comptabilisées à la valeur de consolidation fournit des services d’aménagement à certains projets de la société, qui sont assujettis à des honoraires d’aménagement payables lorsque certains objectifs sont atteints. Au cours des trois mois et des neuf mois clos le 30 septembre 2021, les honoraires d’aménagement facturés à la société ont été de néant et de 738 $ (34 $ et 495 $ en 2020). En 2020, la société a émis un bil et à ordre de 30 493 $ en faveur d’Altavista, une entité émettrice de la société à ce moment-là. Le billet à ordre a été remboursé en totalité au cours du deuxième trimestre de 2021. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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13. | | | | Opérations entre parties liées (suite) a) |
| | | | | Placements comptabilisés à la valeur de consolidation (suite) |
| | | | | Au cours du troisième trimestre de 2021, la société a versé 1 500 $ à Abengoa S.A. (« Abengoa ») pour acquérir |
| | | | | la totalité des participations d’Abengoa dans les coentreprises AAGES, AAGES Development Canada Inc. et |
| | | | | AAGES Development Spain, S.A. Les actifs acquis au titre d’AAGES Development Spain S.A. incluaient les actifs |
| | | | | de projets en développement totalisant 2 662 $ et un fonds de roulement de 1 507 $. Le prêt totalisant 3 089 $ |
| | | | | entre la société et AAGES Development Spain S.A. a été traité comme une contrepartie supplémentaire engagée |
| | | | | pour acquérir la société à responsabilité limitée. En vertu d’une entente conclue entre AQN et des fonds gérés |
| | | | | par la stratégie Infrastructure and Power de Ares Management LLC (« Ares »), En novembre 2021, Ares est |
| | | | | devenue le nouveau partenaire d’AQN dans sa plateforme de développement d’aménagement de services à |
| | | | | tarifs non réglementés d’énergies renouvelables, d’eau et d’autres secteurs, par l’entremise d’un placement |
| | | | | dans les coentreprises AAGES et AAGES Development Canada Inc. |
| | | | b) | | Participation ne donnant pas le contrôle rachetable détenue par une partie liée Le 28 novembre 2018, AAGES B.V., une entité émettrice de la société, a obtenu une facilité de crédit garantie de trois ans d’un montant de 306 500 $ et a acquis une participation en actions privilégiées de 305 000 $ dans AY Holdings. Les actions d’Atlantica détenues par AY Holdings ont été données en garantie de la facilité de crédit garantie d’AAGES B.V. Une insuffisance de la garantie surviendrait si l’obligation nette, telle qu’el e est définie dans la convention, était équivalente ou dépassait 50 % de la valeur marchande des actions d’Atlantica, auquel cas les prêteurs auraient le droit de vendre des actions d’Atlantica afin d’éliminer l’insuffisance de la garantie. La facilité de crédit garantie de AAGES B.V. est remboursable à vue si Atlantica cesse d’être une société ouverte. AQN présente les actions privilégiées émises par AY Holdings comme une participation ne donnant pas le contrôle rachetable détenue par une partie liée. Aucun rachat n’était considéré comme probable au 30 septembre 2021. Au cours des trois mois et des neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a acquis une participation ne donnant pas le contrôle attribuable à AAGES B.V. pour une contrepartie respectivement de 2 588 $ et 7 886 $ (respectivement 2 765 $ et 9 924 $ en 2020) et comptabilisé des distributions respectivement de 2 663 $ et 7 709 $ (respectivement 2 680 $ et 9 552 $ en 2020) (note 14). |
| | | | c) | | Participation ne donnant pas le contrôle détenue par une partie liée Une participation ne donnant pas le contrôle détenue par une partie liée correspond à une participation dans AIP, une filiale consolidée de la société acquise par Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. (« AYES Canada ») en mai 2019 pour une contrepartie de 96 752 $ (130 103 $ CA). Au cours des trois mois et des neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a comptabilisé des distributions à AYES respectivement de 2 570 $ et 11 482 $ (respectivement 2 030 $ et 11 069 $ en 2020). |
| | | | d) | Opérations avec Atlantica Au cours de neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a vendu des actifs solaires colombiens à Atlantica pour une contrepartie de 1 265 $, soit le coût des actifs, et une contrepartie conditionnelle de 2 600 $, si certains objectifs sont atteints. Au 30 septembre 2021, aucune contrepartie conditionnel e ni aucun gain à la vente n’avait été comptabilisé. |
| | | | Les opérations entre parties liées qui précèdent ont été comptabilisées à la valeur d’échange convenue par les parties aux opérations. |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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14. | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle et participations ne donnant pas le contrôle rachetables Pour les trois mois et les neuf mois clos les 30 septembre, l’incidence nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle s’est détaillée comme suit : |
| | | | | Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
| | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | | | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| | | | Ajustements liés à la liquidation hypothétique à la valeur |
| | | | comptable (« LHVC ») et autres ajustements attribuables |
| | | | aux éléments suivants : | | | | | | | | | | | | |
| | | | Participations ne donnant pas le contrôle — parts de |
| | | | | | | | | société en commandite donnant droit à des |
| | | | | | | | | avantages fiscaux | | 14 264 $ | | | | | 10 135 $ | 55 785 $ | | 43 870 $ |
| | | | Participations ne donnant pas le contrôle — parts de |
| | | | | | | | | société en commandite rachetables donnant droit à |
| | | | | | | | | des avantages fiscaux | | | | 1 696 | | | 1 716 | | | | 5 121 | | | 5 191 |
| | | | Autre bénéfice net attribuable aux : | | | | | | | | | | | | |
| | | | participations ne donnant pas le contrôle | | (1 873) | | | | | (557) | (5 917) | | (1 791) |
| | | | | | 14 087 $ | | | | | 11 294 $ | 54 989 $ | | 47 270 $ |
| | | | Participations ne donnant pas le contrôle rachetables |
| | | | détenues par des parties liées | | (2 588) | | | | | (2 765) | (7 886) | | (9 924) |
| | | | Incidence nette des participations ne donnant pas |
| | | | le contrôle | | 11 499 $ | | | | | 8 529 $ | 47 103 $ | | 37 346 $ |
| | | | Les investisseurs détenant des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit à des avantages fiscaux (les « parts de société en commandite donnant droit à des avantages fiscaux ») dans les centrales éoliennes et solaires américaines de la société ont droit à une part des bénéfices, des attributs fiscaux et des flux de trésorerie conformément aux ententes contractuel es. La part des bénéfices attribuable aux détenteurs d’une participation ne donnant pas le contrôle de ces filiales est calculée à l’aide de la LHVC. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, la société a obtenu le contrôle des trois centrales éoliennes du Midwest et de la centrale éolienne Sugar Creek et de la centrale éolienne Maverick Creek (notes 3 a) et 3 c)). Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2021, des investisseurs tiers ayant droit à des avantages fiscaux ont versé respectivement 530 880 $, 73 957 $ et 380 829 $ aux centrales éoliennes du Midwest et aux centrales Sugar Creek et Maverick Creek en échange de parts de société en commandite de catégorie A dans les entités. |
15. | | | | | Impôts sur les bénéfices Pour les trois mois clos le 30 septembre 2021, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % en partie en raison des avantages fiscaux réalisés sur les crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 8 800 $. Le taux d’impôt de la société a aussi varié au cours de la période en raison de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les opérations dans des pays étrangers, en partie contrebalancée par l’incidence fiscale du bénéfice lié à son placement dans Atlantica, et la charge d’impôt différé associée à la quote-part du bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2021, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % en partie en raison des avantages fiscaux réalisés sur les crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 35 320 $. Le taux d’impôt de la société a aussi varié au cours de la période en raison de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les opérations dans des pays étrangers, en partie contrebalancée par l’incidence fiscale du bénéfice lié à son placement dans Atlantica, et la charge d’impôt différé associée à la quote-part du bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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15. | | | | Impôts sur les bénéfices (suite) Pour les trois mois clos le 30 septembre 2020, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % essentiel ement en raison des avantages fiscaux réalisés sur les crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 14 618 $. Le taux d’impôt de la société a aussi varié au cours de la période en raison de l’incidence favorable des écarts de taux d’impôt effectifs sur les opérations à l’étranger, et de l’amortissement et du règlement de l’excédent de l’impôt différé. Ces ajustements sont en partie contrebalancés par la charge d’impôt différé associée à la quote-part du bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2020, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % essentiel ement en raison des avantages fiscaux réalisés sur les crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 24 522 $. Le taux d’impôt de la société a aussi varié au cours de la période en raison de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les opérations à l’étranger et de l’incidence fiscale favorable du bénéfice lié à son placement dans Atlantica. Ces ajustements sont en partie contrebalancés par la charge d’impôt différé associée à la quote-part du bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle et à l’incidence de la version finale de certains règlements liés à la réforme fiscale américaine. Le 8 avril 2020, l’IRS des États-Unis a publié la version définitive du règlement qui précise les règles relatives à certains dispositifs hybrides découlant de la réforme fiscale américaine. En raison de la version définitive du règlement, la société a comptabilisé une charge d’impôts différés ponctuelle de 9 300 $ afin d’annuler l’économie liée aux déductions d’impôts de l’exercice précédent. |
16. | | | | | Autres pertes nettes Les autres pertes nettes se composent des éléments suivants : |
| | | | | Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
| | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | | | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| | | | Coûts d’acquisition et coûts liés à la transition | | | | 1 725 $ | | 2 908 $ | 4 709 $ | | 6 050 $ |
| | | | Réforme fiscale | | | | — | | | — | | | | — | | | 11 728 |
| | | | Planification de la relève des membres de la direction et |
| | | | départ à la retraite de dirigeants | — | | 3 169 | — | | 10 121 |
| | | | Autres | (836) | | 10 851 | 6 377 | | 16 859 |
| | | | | | | | 889 $ | | 16 928 $ | 11 086 $ | | 44 758 $ |
| | | | Les autres pertes comprennent essentiel ement l’ajustement d’un passif réglementaire relatif à un ajustement à la hausse des comptes de suivi de la période précédente, les coûts liés aux procédures d’expropriation et la dépréciation des autres immobilisations diverses. |
| | | | Le 26 juillet 2021, la société a payé 2 250 $ à Abengoa pour le règlement d’une contrepartie éventuel e liée à son |
| | | | acquisition d’une participation de 20 % dans SAWS (note 6 c)). Le règlement a entraîné un gain de 2 630 $. |
17. | | | | | Bénéfice net, de base et dilué, par action Le bénéfice de base et le bénéfice dilué par action ont été calculés en fonction du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société et du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires et d’unités d’actions temporairement incessibles liées au report de primes en circulation. Le bénéfice net dilué par action est calculé à l’aide du nombre moyen pondéré des actions ordinaires, des actions additionnel es émises après la clôture du trimestre en vertu du régime de réinvestissement des dividendes, des UAR, des UATI et des UAD en cours pendant la période et, si el es ont un effet dilutif, des actions ordinaires supplémentaires découlant des débentures convertibles ou de l’application de la méthode du rachat d’actions à l’égard des options sur actions et des unités de titres de capitaux propres verts en cours (note 7 a)). |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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17. | | | | Bénéfice net, de base et dilué, par action (suite) Le tableau qui suit présente le rapprochement du bénéfice net et du nombre d’actions moyen pondéré utilisé pour calculer le bénéfice de base et le bénéfice dilué par action : |
| | Trois mois clos les | | | Neuf mois clos les |
| | | | | 30 septembre | | | 30 septembre |
| | | | | 2021 | | | | 2020 | 2021 | | | | 2020 |
| | | | Bénéfice net (perte nette) attribuable aux |
| | | | actionnaires d’AQN | | | | | (27 922) $ | | | | 55 851 $ | 89 247 $ | | | | 278 273 $ |
| | | | Dividende sur les actions privilégiées de série A | 1 244 | | | | 1 154 | 3 709 | | 3 435 |
| | | | Dividende sur les actions privilégiées de série D | 1 022 | | | | 948 | 3 048 | | 2 823 |
| | | | Bénéfice net attribuable aux actionnaires |
| | | | ordinaires d’AQN | (30 188) $ | | | | 53 749 $ | 82 490 $ | | | | 272 015 $ |
| | | | Activités abandonnées | | | | | | | | | | |
| | | | Bénéfice net (perte nette) des activités |
| | | | poursuivies, de base et dilué, attribuable aux |
| | | | actionnaires ordinaires d’AQN | | | | | (30 188) $ | | | | 53 749 $ | 82 490 $ | | | | 272 015 $ |
| | | | Nombre moyen pondéré d’actions | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | De base | | | | 621 405 414 | | | | 585 403 736 | 611 772 460 | | | | 547 031 170 |
| | | | Effet des titres dilutifs | — | | | | 5 291 986 | 6 300 009 | | | | 5 096 871 |
| | | | Dilué | | | | 621 405 414 | | | | 590 695 722 | 618 072 469 | | | | 552 128 041 |
| | | | Pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021, les actions supplémentaires découlant des 9 360 556 et 437 006 titres, respectivement (51 615 et 51 615 titres respectivement en 2020), sont exclus du calcul du nombre dilué d’actions, étant donné que leur effet est antidilutif. |
18. | | | | | Information sectorielle |
| | | | La société est gérée en fonction de deux unités d’exploitation principales, soit le groupe Services à tarifs réglementés et le groupe Énergies renouvelables. Ces deux unités d’exploitation sont les deux secteurs de la société. Le groupe Services à tarifs réglementés, l’unité d’exploitation des activités à tarifs réglementés de la société, possède et exploite un portefeuille de réseaux de services publics de distribution d’électricité, de gaz naturel et d’eau et de col ecte des eaux usées à tarifs réglementés, en plus d’être responsable des activités de transport, aux États-Unis, au Canada, au Chili et aux Bermudes; le groupe Énergies renouvelables, l’unité d’exploitation des activités à tarifs non réglementés de la société, possède et exploite un portefeuille diversifié d’actifs de production d’énergie renouvelable et de production d’électricité thermique à tarifs non réglementés en Amérique du Nord et ailleurs dans le monde. Pour évaluer le rendement des unités d’exploitation, la société répartit la partie réalisée du gain ou de la perte sur les instruments financiers entre les unités d’exploitation concernées. Les revenus de dividendes versés par Atlantica et AYES Canada sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Énergies renouvelables, tandis que les intérêts créditeurs versés par San Antonio Water System sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Services à tarifs réglementés. Les gains et les pertes comptabilisés à la valeur de consolidation sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Services à tarifs réglementés ou du groupe Énergies renouvelables selon la nature des activités des entités émettrices. La variation de valeur des placements comptabilisée à la juste valeur, la partie latente du gain ou de la perte sur les instruments dérivés non désignés comme élément constitutif d’une relation de couverture, et les gains et les pertes de change ne sont pas incluses dans l’évaluation du rendement des divisions par la direction et sont donc présentées dans les résultats du siège social. |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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18. | | | | Information sectorielle (suite) |
| | | | Depuis le premier trimestre de 2021, la société présente les résultats liés aux activités d’aménagement dans les résultats du siège social, étant donné qu’ils ne sont plus pris en compte dans l’évaluation par la direction du groupe Énergies renouvelables où ils étaient comptabilisés auparavant. Des chiffres correspondants ont été reclassés pour que leur présentation soit conforme à la présentation adoptée pour la période considérée. |
| | | | | Trois mois clos le 30 septembre 2021 |
| | Groupe |
| | Services à | | | | Groupe |
| | tarifs | | | | Énergies | Siège |
| | | | | réglementés | | | renouvelables | | social | Total |
| | | | Produits1, 2 | | 449 198 $ | | | | 78 989 $ | 388 $ | 528 575 $ |
| | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 112 820 | | | | 11 898 | | | — | 124 718 |
| | | | Produits, montant net | 336 378 | | | | 67 091 | 388 | 403 857 |
| | | | Charges d’exploitation | 150 934 | | | | 26 270 | | | — | 177 204 |
| | | | Frais d’administration | 7 547 | | | | 6 026 | 1 592 | 15 165 |
| | | | Amortissement | 71 430 | | | | 24 858 | 265 | 96 553 |
| | | | Perte de change | — | | | | | — | 1 267 | 1 267 |
| | | | Bénéfice (perte) d’exploitation | 106 467 | | | | 9 937 | (2 736) | 113 668 |
| | | | Intérêts débiteurs | (22 300) | | | | (17 461) | (11 893) | | | | | (51 654) |
| | | | Produit (perte) tiré des placements à long terme | 4 470 | | | | 22 126 | (140 838) | | | | | (114 242) |
| | | | Autres charges (recouvrement) | (3 462) | | | | (4 770) | 1 651 | (6 581) |
| | | | Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices | | 85 175 $ | | | | 9 832 $ (153 816) $ | | (58 809) $ |
| | | | Dépenses en immobilisations | | 263 711 $ | | | | 84 339 $ | | | — $ | 348 050 $ |
| | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables ont compris un montant de 1 160 $ se rapportant à des pertes nettes sur contrats dérivés |
| | | | de couverture sur l’énergie et à des crédits pour disponibilité pour les trois mois clos le 30 septembre 2021, qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés ont compris un montant de 5 324 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour les trois mois clos le 30 septembre 2021, qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
| | |
18. | | | | Information sectorielle (suite) |
| | | | | Trois mois clos le 30 septembre 2020 |
| | Groupe |
| | Services à | | | | Groupe |
| | tarifs | | | | Énergies | Siège |
| | | | | réglementés | | | renouvelables | social | | | | Total |
| | | | Produits1, 2 | | | | 316 696 $ | 59 419 $ | | | 366 $ 376 481 $ |
| | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 75 107 | | | | 4 969 | | | — | 80 076 |
| | | | Produits, montant net | 241 589 | | | | 54 450 | | | 366 | 296 405 |
| | | | Charges d’exploitation | 97 524 | | | | 18 513 | | | — | 116 037 |
| | | | Frais d’administration (recouvrement) | 9 922 | | | | 7 085 | (2 473) | | | | 14 534 |
| | | | Amortissement | 51 520 | | | | 18 885 | 1 123 | | | | 71 528 |
| | | | Gain de change | — | | | | | | | | — | (936) | (936) |
| | | | Bénéfice d’exploitation | 82 623 | | | | 9 967 | 2 652 | | | | 95 242 |
| | | | Intérêts débiteurs | (25 224) | | | | (12 077) | (8 259) | | | | (45 560) |
| | | | Produit (perte) tiré des placements à long terme | 300 | | | | 21 324 | (24 691) | | | | (3 067) |
| | | | Autres charges | | | | | (11 209) | | | | (2 291) | | (5 496) | | | | (18 996) |
| | | | Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices | | | | | 46 490 $ | | | | 16 923 $ | (35 794) $ | | | | 27 619 $ |
| | | | Dépenses en immobilisations | | | | 161 285 $ | 10 636 $ | 10 741 $ 182 662 $ |
| | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables ont compris un montant de 3 661 $ se rapportant à des gains sur contrats dérivés de |
| | | | couverture sur l’énergie pour les trois mois clos le 30 septembre 2020, qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés ont compris un montant de 12 673 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour les trois mois clos le 30 septembre 2020, qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | | Neuf mois clos le 30 septembre 2021 |
| | Groupe |
| | Services à | | | | Groupe |
| | tarifs | | | | Énergies | Siège |
| | | | | réglementés | | | renouvelables | social | | | | Total |
| | | | Produits1, 2 | | | | 1 492 665 $ | 196 804 $ | | | 1 171 $ 1 690 640 $ |
| | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 506 745 | | | | 25 887 | | | — | 532 632 |
| | | | Produits, montant net | 985 920 | | | | 170 917 | | | 1 171 | 1 158 008 |
| | | | Charges d’exploitation | 448 844 | | | | 79 499 | | | — | 528 343 |
| | | | Frais d’administration | 26 648 | | | | 19 512 | | | 2 770 | 48 930 |
| | | | Amortissement | 206 517 | | | | 84 805 | | | 831 | 292 153 |
| | | | Perte de change | — | | | | | — | 3 412 | 3 412 |
| | | | Bénéfice (perte) d’exploitation | 303 911 | | | | (12 899) | (5 842) | | | | 285 170 |
| | | | Intérêts débiteurs | (73 715) | | | | (54 206) | (31 495) | | | | (159 416) |
| | | | Produit (perte) tiré des placements à long terme | 14 937 | | | | 70 531 | (189 711) | | | | (104 243) |
| | | | Autres charges | (16 108) | | | | (8 424) | | | (56) | (24 588) |
| | | | Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices 229 025 $ | | (4 998) $ (227 104) $ | (3 077) $ |
| | | | Immobilisations corporelles | | | | 7 238 320 $ 3 829 641 $ | 30 419 $ 11 098 380 $ |
| | | | Placements comptabilisés à la juste valeur | | | | | 2 622 | | | 1 784 673 | | | | | | | — | | 1 787 295 |
| | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur |
| | | | de consolidation | | | | | 11 156 | | | 366 846 | | | | | | | 265 | | | 378 267 |
| | | | Total de l’actif | | | | 10 349 178 | 6 218 144 | | 131 630 | | | | | | | | 16 698 952 |
| | | | Dépenses en immobilisations | | | | | 817 661 $ 225 968 $ | | | | | | | 7 553 $ 1 051 182 $ |
| | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables ont compris un montant de 45 748 $ se rapportant à des pertes nettes sur contrats dérivés |
| | | | de couverture sur l’énergie et à des crédits pour disponibilité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2021, qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés ont compris un montant de 12 803 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2021, qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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18. | | | | Information sectorielle (suite) |
| | | | | Neuf mois clos le 30 septembre 2020 |
| | Groupe |
| | Services à | | | | Groupe |
| | tarifs | | | | Énergies | Siège |
| | | | | réglementés | | | renouvelables | | social | Total |
| | | | Produits1, 2 | | 992 214 $ | | | | 192 440 $ | 1 082 $ 1 185 736 $ |
| | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 263 562 | | | | 11 714 | | | — | 275 276 |
| | | | Produits, montant net | 728 652 | | | | 180 726 | 1 082 | 910 460 |
| | | | Charges d’exploitation | 309 774 | | | | 54 631 | | | — | 364 405 |
| | | | Frais d’administration (recouvrement) | 29 791 | | | | 21 149 | (383) | 50 557 |
| | | | Amortissement | 157 159 | | | | 67 316 | 1 600 | 226 075 |
| | | | Gain de change | — | | | | | — | (5 630) | (5 630) |
| | | | Bénéfice d’exploitation | 231 928 | | | | 37 630 | 5 495 | 275 053 |
| | | | Intérêts débiteurs | (74 161) | | | | (40 174) | (22 291) | | | | | (136 626) |
| | | | Produit tiré des placements à long terme | 5 910 | | | | 68 928 | 93 527 | 168 365 |
| | | | Autres charges | (35 901) | | | | (2 340) | (14 112) | | | | | (52 353) |
| | | | Bénéfice avant les impôts sur les bénéfices | | 127 776 $ | | | | 64 044 $ | 62 619 $ | 254 439 $ |
| | | | Dépenses en immobilisations | | 458 558 $ | | | | 55 672 $ | 10 741 $ | 524 971 $ |
| | | | | | 31 décembre 2020 |
| | | | Immobilisations corporelles | 5 757 532 $ 2 451 706 $ | | | | | 32 600 $ 8 241 838 $ |
| | | | Placements comptabilisés à la juste valeur | | | | — 1 839 212 | | | | | | | — 1 839 212 |
| | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur |
| | | | de consolidation | | 74 673 | | | | 110 414 | | | | | 1 365 | 186 452 |
| | | | Total de l’actif | 8 528 415 4 586 878 | | 108 856 13 224 149 |
| | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables ont compris un montant de 20 400 $ se rapportant à des gains sur contrats dérivés de |
| | | | couverture sur l’énergie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2020 et qui ne constituent pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés ont compris un montant de 20 403 $ se rapportant à d’autres programmes visant les produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2020, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | La plupart des ventes d’énergie à tarifs non réglementés découlent de contrats conclus avec d’importantes sociétés de services publics. La société a cherché à atténuer son risque de crédit en vendant de l’énergie à d’importantes sociétés de services publics situées dans diverses régions d’Amérique du Nord. L’apport des sociétés de services publics au total des produits ne dépasse en aucun cas 10 %. AQN exerce ses activités dans le secteur indépendant des services publics et de l’électricité aux États-Unis, au Canada et dans d’autres régions. Les informations financières par secteur géographique s’établissaient comme suit : |
| | Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
| | | | | 30 septembre | | | | | 30 septembre |
| | | | | | | | | | | 2021 | 2020 | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | Produits | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | États-Unis | | | | | | | | | 408 419 $ | 348 703 $ 1 335 677 $ 1 075 574 $ |
| | | | Canada | | | | | | | 28 845 | 27 778 | 112 648 | | | | | 110 162 |
| | | | Autres régions | | | | | | | 91 311 | — | 242 315 | | | | | — |
| | | | | | | | | | | | | 528 575 $ | 376 481 $ 1 690 640 $ 1 185 736 $ |
| | | | Les produits sont attribués aux régions selon l’emplacement des centrales de production et des installations de services publics. |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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19. | | | | | Engagements et éventualités a) |
| | | | | Éventualités AQN et ses filiales sont parties à divers litiges et à des réclamations dans le cours normal de leurs activités. Bien qu’il soit impossible de prédire l’issue de ces questions avec certitude, la direction ne considère pas que l’exposition d’AQN à de tels litiges puisse avoir une incidence importante sur les présents états financiers consolidés intermédiaires non audités. Toutes les sommes à payer relativement à ces éléments sont comptabilisées dans les états financiers consolidés au moment où il est conclu qu’une perte financière est probable et qu’il est possible d’estimer le montant du passif connexe. Réclamation par Gaia Power Inc. |
| | | | | | |
| | | | | Le 30 octobre 2018, Gaia Power Inc. (« Gaia ») a intenté une action devant la Cour supérieure de justice de l’Ontario contre AQN et certaines de ses filiales, réclamant des dommages et des dommages-intérêts punitifs. Cette action a découlé de la vente par Gaia en 2010 d’une participation de Gaia dans certains projets de parcs éoliens proposés au Canada à une filiale d’AQN. En vertu d’une convention de redevance conclue en 2010, Gaia a le droit de percevoir des redevances si les projets sont aménagés et atteignent certaines cibles convenues. |
| |
| | | | | Les parties ont convenu d’al er en arbitrage et les audiences se sont conclues le 17 mars 2021. L’arbitre a rendu sa décision le 6 août 2021, rejetant les demandes de dommages de redressement pour abus et complot et rejetant aussi la réclamation de dommages-intérêts punitifs présentée par Gaia. L’arbitre a confirmé que des honoraires d’aménagement et des redevances, calculés selon un pourcentage variable du BAIIA de l’installation (comme l’a réclamé la société), doivent être payés à Gaia relativement à la centrale éolienne Amherst Island de 74 MW de la société en Ontario. L’arbitre a également conclu que des honoraires d’aménagement et des redevances, calculés selon pratiquement la même méthode que les redevances pour Amherst Island, doivent être payés à Gaia relativement au projet éolien Blue Hill de 175 MW de la société en Saskatchewan. Procédures d’expropriation |
| | | | | | | |
| | | | | Liberty Utilities (Apple Valley Ranchos Water) Corp. (« Liberty Apple Valley ») a fait l’objet d’une procédure d’expropriation par la ville de Apple Valley (la « ville »). Le 7 mai 2021, la cour a rendu une décision provisoire rejetant la tentative par la ville de prendre possession du service public d’eau d’Apple Valley par pouvoir d’expropriation. La décision a confirmé qu’il était dans l’intérêt de la collectivité que Liberty Apple Valley continue de détenir et d’exploiter le service public d’eau. Le 14 octobre 2021, la cour a rejeté les objections de la ville et rendu une décision définitive. Un jugement final devrait être inscrit en novembre 2021, ce qui aura pour effet de rejeter la poursuite de la ville et de la contraindre à dédommager Liberty Apple Val ey au titre des frais juridiques engagés aux fins de la présentation de demandes. La ville peut porter la décision de la cour en appel. |
| | | | | | | | |
| | | | | Incendie de Mountain View | | |
| | | | | Le 17 novembre 2020, un incendie, aujourd’hui appelé « l’incendie de Mountain View », s’est déclaré sur le territoire de Liberty Utilities (CalPeco Electric) LLC. La cause de l’incendie est encore indéterminée et le service des incendies de la Californie n’a pas encore publié de rapport. La société et certaines de ses filiales sont défenderesses dans des poursuites en cours concernant l’incendie de Mountain View. Il est impossible de prédire de manière raisonnable l’issue de ces poursuites. Toutefois, Liberty Utilities (CalPeco Electric) LLC entend se défendre vigoureusement. La société a une assurance responsabilité en cas d’incendie de forêt qui devrait s’appliquer jusqu’à la limite de la police applicable. |
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30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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19. | | | | Engagements et éventualités (suite) b) |
| | | | | Engagements En plus des engagements liés aux projets d’aménagement présentés à la note 6, les engagements importants étaient les suivants au 30 septembre 2021. AQN a en cours des engagements d’achat d’électricité, des contrats de service et d’approvisionnement en gaz naturel, des ententes de services, de même que des engagements à l’égard de projets d’immobilisations et de contrats de servitude. Le tableau qui suit présente les engagements futurs estimatifs aux termes de ces arrangements : |
| | | | | | | Par la |
| | | | | | Exercice 1 Exercice 2 Exercice 3 Exercice 4 Exercice 5 | suite | Total |
| | | | | Achats d’électricitéi) 44 508 $ 30 079 $ 29 794 $ 30 028 $ 17 675 $ 158 216 $ 310 300 $ |
| | | | | Contrats de service et |
| | | | | d’approvisionnement |
| | | | | en gaz naturelii) | 80 472 | | | 69 493 | 46 502 | | | | | | | | 43 917 | 25 532 | | | | 139 043 | 404 959 |
| | | | | Contrats de service | 61 959 | | | 58 754 | 57 728 | | | | | | | | 55 126 | 51 823 | | | | 356 231 | 641 621 |
| | | | | Projets |
| | | | | d’immobilisations | 86 865 | | | | | — | — | | | | | | | | — | — | | | | — | 86 865 |
| | | | | Contrats de servitude |
| | | | | et autres | 12 913 | | | 12 995 | 13 164 | | | | | | | | 13 343 | 13 511 | | | | 474 918 | 540 844 |
| | | | | Total | 286 717 $ 171 321 $ 147 188 $ 142 414 $ 108 541 $ 1 128 408 $ 1 984 589 $ |
| | | | | i) | Achats d’électricité : Les instal ations de distribution d’électricité d’AQN ont conclu des contrats d’achat de quantités physiques d’électricité afin de respecter les exigences de charge. Les montants engagés inclus dans le tableau ci-dessus sont basés sur les prix du marché au 30 septembre 2021. Cependant, l’incidence des ajustements du coût unitaire de l’électricité achetée est atténuée par un mécanisme d’ajustement des tarifs de l’électricité achetée. |
| | | | | ii) | Contrats de service et d’approvisionnement en gaz naturel : Les instal ations de distribution de gaz naturel et les centrales thermiques d’AQN ont conclu des contrats d’achat de quantités physiques de gaz naturel afin de respecter les exigences de charge et de production d’électricité. |
20. | | | | | Éléments hors trésorerie liés à l’exploitation La variation des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation se détaille comme suit : |
| | | | | | | | | Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
| | | | | | | | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| | | | | | | | | 2021 | 2020 | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | Débiteurs | | | | | | | | | (7 006) $ | (13 024) $ | 26 969 $ | | | | | 43 922 $ |
| | | | Carburant et gaz naturel stockés | | | | | (43 158) | (5 295) | (37 229) | | | | | (2 236) |
| | | | Stocks de fournitures et de |
| | | | matières consommables | | | | | 8 363 | (377) | 3 977 | | | | | (21 335) |
| | | | Impôts sur les bénéfices à recouvrer | | | | | 1 547 | (1 464) | 380 | | | | | (3 353) |
| | | | Charges payées d’avance | | | | | (6 083) | (4 680) | (15 126) | | | | | (12 024) |
| | | | Créditeurs | | | | | 25 731 | 68 585 | (22 123) | | | | | 5 248 |
| | | | Charges à payer | | | | | 90 745 | (36 400) | (676) | | | | | (76 439) |
| | | | Passif d’impôts exigibles | | | | | 1 499 | 3 264 | 7 124 | | | | | 4 980 |
| | | | Obligations liées à la mise hors |
| | | | service d’immobilisations et |
| | | | obligations environnementales | | | | | (957) | (1 475) | (1 488) | | | | | (2 174) |
| | | | Actifs et passifs réglementaires, |
| | | | montant net | | | | | (64 460) | (32 829) | (399 456) | | | | | (16 913) |
| | | | | | | | | | | | | 6 221 $ | (23 695) $ | (437 648) $ | | | | | (80 324) $ |
| | | | |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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21. | | | | | Instruments financiers a) |
| | | | | Juste valeur des instruments financiers |
| | | | | | Valeur | Juste |
| | | | | 30 septembre 2021 | comptable | valeur | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| | | | | Placements à long terme |
| | | | | comptabilisés à la juste valeur 1 787 295 $ 1 787 295 $ 1 692 333 $ | | | | | | — $ | 94 962 $ |
| | | | | Prêts pour des projets |
| | | | | d’aménagement à recevoir |
| | | | | et autres | 10 908 | 12 112 | — | | | | | | 12 112 | | | — |
| | | | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | | | comme couverture de flux |
| | | | | de trésorerie | 15 487 | 15 487 | — | | | | | | | | — | 15 487 |
| | | | | Contrats sur l’énergie non |
| | | | | désignés comme couverture |
| | | | | de flux de trésorerie | 202 | 202 | — | | | | | | | | — | 202 |
| | | | | Swap de taux d’intérêt désigné |
| | | | | comme couverture | 2 981 | 2 981 | — | | | | | | 2 981 | | | — |
| | | | | Contrats sur marchandises |
| | | | | servant aux activités à tarifs |
| | | | | réglementés | 7 305 | 7 305 | — | | | | | | 7 305 | | | — |
| | | | | Total des instruments dérivés | 25 975 | 25 975 | — | | | | | | 10 286 | 15 689 |
| | | | | Total des actifs financiers | 1 824 178 $ 1 825 382 $ 1 692 333 $ | | | 22 398 $ 110 651 $ |
| | | | | Dette à long terme | 6 870 047 $ 7 255 724 $ 2 437 402 $ 4 818 322 $ | | | | | | — $ |
| | | | | Débentures convertibles | 277 | 412 | 412 | | | | | | | | — | — |
| | | | | Actions privilégiées de série C | 13 386 | 14 653 | — | | | | | | 14 653 | | | — |
| | | | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | | | comme couverture de flux |
| | | | | de trésorerie | 52 333 | 52 333 | — | | | | | | | | — | 52 333 |
| | | | | Contrats sur l’énergie non |
| | | | | désignés comme couverture |
| | | | | de flux de trésorerie | 4 129 | 4 129 | — | | | | | | | | — | 4 129 |
| | | | | Swap de devises désigné |
| | | | | comme couverture d’un | |
| | | | | placement net | 60 540 | 60 540 | — | | | | | | 60 540 | | | — |
| | | | | Swaps de taux d’intérêt désignés |
| | | | | comme couverture | | | | | | | | | | 8 134 | 8 134 | — | | | | | | 8 134 | | | — |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Total des instruments dérivés | 125 136 | 125 136 | — | | | | | | 68 674 | 56 462 |
| | | | | Total des passifs financiers | 7 008 846 $ 7 395 925 $ 2 437 814 $ 4 901 649 $ | | | | 56 462 $ |
| | | | | |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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21. | | | | Instruments financiers (suite) a) |
| | | | | Juste valeur des instruments financiers (suite) |
| | | | | | Valeur | Juste |
| | | | | 31 décembre 2020 | comptable | valeur | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| | | | | Placements à long terme |
| | | | | comptabilisés à la juste valeur 1 839 212 $ 1 839 212 $ 1 708 683 $ | | | | 20 015 $ 110 514 $ |
| | | | | Prêts pour des projets |
| | | | | d’aménagement à recevoir |
| | | | | et autres | 23 804 | 31 088 | — | | | | | | 31 088 | | — |
| | | | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | | | comme couverture de flux de |
| | | | | trésorerie | 51 525 | 51 525 | — | | | | | | | | | | — | 51 525 |
| | | | | Contrats sur l’énergie non |
| | | | | désignés comme couverture |
| | | | | de flux de trésorerie | 388 | 388 | — | | | | | | | | | | — | 388 |
| | | | | Contrats sur marchandises |
| | | | | servant aux activités à tarifs |
| | | | | réglementés | | | | | | 194 | 194 | — | | | | | | 194 | | — |
| | | | | Total des instruments dérivés | | | | | | | | | | 52 107 | 52 107 | — | | | | | | 194 | 51 913 |
| | | | | Total des actifs financiers | 1 915 123 $ 1 922 407 $ 1 708 683 $ | | | 51 297 $ 162 427 $ |
| | | | | Dette à long terme | 4 538 470 $ 5 140 059 $ 2 316 586 $ 2 823 473 $ | | | | | — |
| | | | | Billet à payer à une partie liée | | 30 493 | 30 493 | — | | | | | | 30 493 | | — |
| | | | | Débentures convertibles | | 295 | 623 | 623 | | | | | | | | | | — | — |
| | | | | Actions privilégiées de série C | | 13 698 | 15 565 | — | | | | | | 15 565 | | — |
| | | | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | | | comme couverture de flux |
| | | | | de trésorerie | | 5 597 | 5 597 | — | | | | | | | | | | — | 5 597 |
| | | | | Contrats sur l’énergie non |
| | | | | désignés comme couverture |
| | | | | de flux de trésorerie | | 332 | 332 | — | | | | | | | | | | — | 332 |
| | | | | Swap de devises désigné |
| | | | | comme couverture d’un |
| | | | | placement net | | 84 218 | 84 218 | — | | | | | | 84 218 | | — |
| | | | | Swaps de taux d’intérêt |
| | | | | désignés comme couverture | 19 649 | 19 649 | — | | | | | | 19 649 | | — |
| | | | | Contrats sur marchandises |
| | | | | servant aux activités à tarifs |
| | | | | réglementés | | | | | | | 614 | 614 | — | | | | | | 614 | | — |
| | | | | Total des instruments dérivés 110 410 110 410 | — 104 481 | | | | | | | 5 929 |
| | | | | Total des passifs financiers | 4 693 366 $ 5 297 150 $ 2 317 209 $ 2 974 012 $ | | | | 5 929 $ |
| | | | | La société a établi que la valeur comptable de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de la juste valeur au 30 septembre 2021 et au 31 décembre 2020, en raison de l’échéance à court terme de ces instruments. La juste valeur des prêts pour des projets d’aménagement à recevoir et autres (niveau 2) est calculée au moyen de la méthode des flux de trésorerie actualisés, selon les taux courants estimatifs du marché pour des instruments semblables, ajustés pour tenir compte du risque de crédit estimatif déterminé par la direction. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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21. | | | | Instruments financiers (suite) a) |
| | | | | Juste valeur des instruments financiers (suite) La juste valeur du placement dans Atlantica (niveau 1) est établie selon le cours de clôture à la Bourse NASDAQ. La juste valeur de niveau 1 de la dette à long terme de la société est établie selon le cours de clôture à la New York Stock Exchange et le cours de clôture du marché hors cote. La juste valeur de la dette à long terme de niveau 2 portant intérêt à taux fixe et des actions privilégiées de série C de la société a été établie au moyen de la méthode des flux de trésorerie actualisés et des taux d’intérêt en vigueur. La juste valeur de niveau 2 des débentures convertibles a été établie à leur valeur nominale ou, s’il est supérieur, selon le cours des actions ordinaires d’AQN, en supposant leur conversion. Les instruments dérivés de la société classés au niveau 2 pour les évaluations de la juste valeur se composent essentiel ement de swaps, d’options, de droits, d’ententes de souscription et de contrats à terme avec livraison physique pour lesquels des données de marché relatives au prix sont observables. Les données de prix de niveau 2 sont tirées de différents indices boursiers et actualisées à l’aide de courbes de taux d’intérêt qui sont observables sur un marché coté. Les instruments de niveau 3 de la société se composent de contrats de vente d’énergie visant l’électricité et de la juste valeur des placements de la société dans AYES Canada. Les données non observables importantes utilisées pour évaluer la juste valeur des contrats sur l’énergie se composent des cours du marché à terme développés en interne qui se situaient entre 16,15 $ et 185,08 $, soit un cours moyen pondéré de 29,92 $ au 30 septembre 2021. Les cours du marché à terme moyens pondérés sont développés selon la quantité attendue d’énergie vendue par mois et le cours à terme attendu pour le même mois. Les variations de la juste valeur des contrats sur l’énergie sont présentées en détail aux notes 21 b) i ) et 21 b) iv). Les données non observables importantes utilisées dans l’évaluation de la juste valeur du placement de la société dans AYES Canada sont les données relatives aux flux de trésorerie prévus, aux taux d’actualisation appliqués à ces flux de trésorerie, variant entre 9,03 % et 9,53 % et d’une moyenne pondérée de 9,44 %, ainsi qu’à la volatilité prévue du cours de l’action d’Atlantica, soit entre 22 % et 46 %, au 30 septembre 2021. Toute augmentation (diminution) importante des flux de trésorerie prévus ou toute augmentation (diminution) du taux d’actualisation pris séparément se traduirait par une évaluation de la juste valeur considérablement plus faible (élevée). L’augmentation de la valeur et de la volatilité du cours des actions d’Atlantica au cours de l’exercice a donné lieu à une hausse importante de la juste valeur. |
| | | | b) | Instruments dérivés Les instruments dérivés sont comptabilisés aux bilans consolidés intermédiaires non audités à titre d’actifs ou de passifs et sont évalués à leur juste valeur à chaque date de clôture. |
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Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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21. | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | i) | Dérivés sur marchandises ─ comptabilisation des activités à tarifs réglementés La société a recours à des instruments financiers dérivés pour atténuer l’incidence des variations des flux de trésorerie associées au prix d’achat d’une partie de ses achats futurs de gaz naturel relatifs à ses territoires de services d’électricité et de gaz naturel à tarifs réglementés. Sa stratégie consiste à réduire au minimum les fluctuations des prix du gaz naturel vendu aux consommateurs de gaz naturel à tarifs réglementés. Le tableau ci-après présente les volumes de marchandises, en décathermes, associés aux contrats dérivés susmentionnés : |
| | | | | | | 2021 | |
| | | | | Contrats financiers : Swaps | | | | 2 956 308 | |
| | | | | | | | | | Options | | 193 619 | |
| | | | | | 3 149 927 | |
| | | | | La comptabilisation de ces instruments dérivés est assujettie aux normes comptables concernant les entités à tarifs réglementés. Les gains et les pertes sur le règlement de ces contrats sont inclus pour la plupart dans le calcul des ajustements des coûts liés aux marchandises et au combustible (note 5). Par conséquent, les variations de la juste valeur de ces contrats dérivés sur le gaz naturel et l’ajustement compensatoire aux actifs et passifs réglementaires n’ont eu aucune incidence sur les résultats. Le tableau ci-après présente l’incidence des variations de la juste valeur des contrats dérivés sur le gaz naturel de la société sur les bilans consolidés intermédiaires non audités : |
| | | 30 septembre | | | | | | 31 décembre |
| | | | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | Actifs réglementaires : | | | | | | | |
| | | | | Swaps | | | | | | | — $ | 228 $ |
| | | | | Options | | | | | | | — $ | 50 $ |
| | | | | Contrats à terme | | | | | | | — $ | 693 $ |
| | | | | Passifs réglementaires : | | | | | | | |
| | | | | Swaps | | | | | | | 7 087 $ | | | 271 $ |
| | | | | Options | | | | | | | | 279 $ | 76 $ |
| | | | | Contrats à terme | | | | | | | — $ | — $ |
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| | | | i ) | Couvertures de flux de trésorerie Pour tenter de réduire le risque de prix relatif aux ventes futures prévues de la production d’électricité des centrales éoliennes Sandy Ridge, Senate et Minonk et du projet éolien Shady Oaks II, la société a conclu les contrats dérivés à long terme sur l’énergie suivants : |
| | | | | Quantité notionnel e | Prix moyens obtenus | | | | | | | | | | | Prix variable à payer |
| (MWh) | | | | | | | | | | | | | Échéance | | | | | | | | | | | | | | (le MWh) | | | | | | | | | | (le MWh) |
| 2 479 234 Décembre 2031 | | | | | | | | | | | | | | | 23,50 $ | NI HUB |
| 4 729 287 Septembre 2030 | | | | | | | | | | | | | | | 24,54 $ | Illinois HUB |
| 560 010 Décembre 2028 | | | | | | | | | | | | | | | 32,72 $ | PJM Western HUB |
| 2 611 114 Décembre 2027 | | | | | | | | | | | | | | | 24,04 $ | NI HUB |
| 2 097 657 Décembre 2027 | | | | | | | | | | | | | | 36,46 $ | ERCOT North HUB |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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21. | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | i ) | Couvertures de flux de trésorerie (suite) À l’acquisition de la centrale éolienne Sugar Creek (note 3 d)), la société a procédé à la nouvelle désignation d’un contrat dérivé à long terme sur l’énergie afin de réduire le risque de prix relatif aux ventes futures prévues de la production d’électricité. La juste valeur du dérivé à la date de désignation sera amortie dans le bénéfice sur la durée résiduel e du contrat. La société répond aux besoins en énergie de divers clients aux termes de contrats à taux fixes. La centrale hydroélectrique Tinker devrait fournir une partie de l’énergie nécessaire pour répondre aux besoins de ces clients; cependant, AQN prévoit devoir acheter une partie de l’énergie nécessaire aux tarifs au comptant d’ISO-NE pour compléter son offre d’énergie. La société a désigné comme couverture du prix des achats d’énergie un contrat d’une quantité notionnel e de 29 000 MWh au prix de 38,95 $ le MWh échéant en février 2022. La société fait aussi appel pour atténuer le risque à des contrats d’achat à terme d’énergie. Ces dérivés à court terme ne sont pas comptabilisés comme des couvertures et les variations de leur juste valeur sont comptabilisées en résultat à mesure qu’elles se produisent (note 21 b) iv)). En novembre 2020, à l’acquisition de Liberty Group Limited (auparavant Ascendant Group Limited, « Ascendant »), la société a procédé à la nouvel e désignation de deux contrats sur taux d’intérêt comme des couvertures de flux de trésorerie pour atténuer le risque d’augmentation des taux d’intérêt liés au LIBOR sur la durée des facilités d’emprunt à terme d’Ascendant. Conformément aux conditions des contrats sur taux d’intérêt, la société a fixé sa charge d’intérêt liée au LIBOR entre 87 627 $ et 8 875 $, à respectivement 3,28 % et 3,02 % sur ses deux facilités d’emprunt à terme. La juste valeur du dérivé à la date de désignation sera amortie dans le bénéfice sur la durée résiduel e du contrat. La société est partie à un swap de taux d’intérêt différé afin de réduire le risque de taux d’intérêt lié aux paiements trimestriels d’intérêt entre le 1er juil et 2024 et le 1er juillet 2029 sur les billets subordonnés non garantis de 350 000 $. La société a désigné la totalité du notionnel des swaps de taux d’intérêt où la société paie un taux variable et reçoit un taux fixe à titre de couverture des paiements de taux d’intérêt variable trimestriels à venir associés aux billets subordonnés non garantis. Le tableau suivant résume les AERE attribuables aux instruments financiers dérivés désignés comme couvertures des flux de trésorerie : |
| | | | | | Trois mois clos les | Neuf mois clos les |
| | | | | | 30 septembre | 30 septembre |
| | | | | | 2021 | | | | | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| | | | | Partie efficace de la couverture des flux |
| | | | | de trésorerie | (31 323) $ | | | | | | (3 042) $ (94 490) $ (15 932) $ |
| | | | | Amortissement de la couverture des flux |
| | | | | de trésorerie | | | | | (545) | | (555) | | | | | (1 657) | | (1 663) |
| | | | | Montant reclassé du cumul des AERE | | | | | 269 | | | (1 164) | 40 401 | | | | | | | (7 467) |
| | | | | AERE attribuables aux actionnaires d’AQN | (31 599) $ | | | | | | (4 761) $ (55 746) $ (25 062) $ |
| | | | | La société prévoit que des gains latents et des pertes latentes de 12 767 $, 1 855 $ et 1 206 $, actuel ement classés dans le cumul des AERE, soient reclassés, après impôts, dans les ventes d’énergie à tarifs non réglementés, les intérêts débiteurs et les gains sur dérivés respectivement, au cours des douze prochains mois lorsque les couvertures sous-jacentes seront réglées. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
| | |
21. | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | i i) | Couverture de change d’un placement net dans un établissement à l’étranger La société était partie à un swap de devises de 650 000 $ CA pour convertir efficacement en dol ars américains les débentures libel ées en dollars canadiens. La société a désigné la totalité du notionnel du swap de devises et de taux d’intérêt fixe-fixe et les montants à court terme à payer en dollars américains découlant des ajustements mensuels du règlement de swap comme une couverture de l’exposition au risque de change de son placement net dans les activités américaines du groupe Énergies renouvelables. Le gain ou la perte découlant des variations de la juste valeur du swap et les gains ou les pertes de change connexes sur les montants à payer en dol ars américains qui sont désignés, et qui sont efficaces, comme couvertures du placement net dans un établissement à l’étranger sont présentés de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change de 11 644 $ et un gain de change de 1 630 $, respectivement, pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021 (gain de 15 472 $ et perte de 11 719 $ en 2020, respectivement) ont été comptabilisés dans les AERE. Le 15 février 2021, le groupe Énergies renouvelables a réglé le swap de devises connexe lié à la débenture de 150 000 $ CA qui avait été remboursée (note 7 b)). Le 9 avril 2021, le groupe Énergies renouvelables a conclu un swap de taux d’intérêt fixe-fixe sur devises, coïncidant avec la durée des débentures non garanties de premier rang (note 7 b)), pour convertir en dollars américains le placement s’élevant à 400 000 $ CA. Le groupe Énergies renouvelables a désigné la totalité du notionnel du swap de taux d’intérêt fixe-fixe sur devises comme une couverture de l’exposition au risque de change de son placement net dans ses activités américaines. Le gain ou la perte découlant des variations de la juste valeur du swap est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change respectivement de 10 135 $ et 12 788 $ pour les trois mois et les neuf mois clos le 30 septembre 2021 a été comptabilisée dans les AERE. Activités au Chili La société est exposée aux fluctuations du change en raison de ses activités au Chili. Les activités chiliennes de la société sont résolues à utiliser le peso chilien comme monnaie fonctionnelle. La dette à long terme chilienne utilisée pour financer les activités est libellée en unidad de fomento du Chili. |
| | | | iv) | Autres dérivés Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. En 2020, la société a conclu des contrats de change à terme visant l’achat de 682 500 $ à un montant d’environ 923 243 $ CA afin de gérer l’exposition au risque de change lié à l’émission d’actions en dollars canadiens. Pour ce qui est des dérivés non désignés comme couvertures, les variations de la juste valeur sont immédiatement comptabilisées en résultat. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes des états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 septembre 2021 et 2020 | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | |
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21. | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | iv) | Autres dérivés (suite) Le tableau suivant présente l’incidence sur les états des résultats consolidés intermédiaires non audités des instruments financiers dérivés non désignés comme couvertures : |
| | Trois mois clos les | | | | Neuf mois clos les |
| | | | | | 30 septembre | | | | 30 septembre |
| | | | | | 2021 | | | | | 2020 | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | | Variation du gain latent (de la perte latente) |
| | | | | sur les instruments financiers dérivés : | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Contrats dérivés sur l’énergie | | (2 176) $ | | | | | (165) $ | (4 803) $ | | 462 $ |
| | | | | Variation totale du gain latent (de la perte |
| | | | | latente) sur les instruments financiers |
| | | | | dérivés | | (2 176) $ | | | | | (165) $ | (4 803) $ | | 462 $ |
| | | | | Perte réalisée sur les instruments |
| | | | | financiers dérivés : | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Contrats dérivés sur l’énergie | | (485) | | | | | (289) | | | | (126) | | (970) |
| | | | | Total de la perte réalisée sur les |
| | | | | instruments financiers dérivés | | (485) $ | | | | | (289) $ | (126) $ | | (970) $ |
| | | | | Perte sur les instruments financiers dérivés |
| | | | | non comptabilisés comme des |
| | | | | couvertures | | (2 661) | | | | | (454) | | | | (4 929) | | (508) |
| | | | | Amortissement des gains sur le cumul des |
| | | | | AERE gelés par suite de la fin de la |
| | | | | désignation de la couverture | | 844 | | | | | | | | 755 | | | | 2 847 | | | 2 255 |
| | | | | | | (1 817) $ | | | | | 301 $ | (2 082) $ | | 1 747 $ |
| | | | | Montants comptabilisés dans les états des |
| | | | | résultats consolidés : | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Gain (perte) sur instruments |
| | | | | | | | | | financiers dérivés | | (1 817) $ | | | | | 301 $ | (2 082) $ | | 1 747 $ |
| | | | d) | Gestion des risques Dans le cours normal de ses activités, la société est exposée à des risques financiers qui peuvent avoir une incidence sur ses résultats d’exploitation. El e a recours à des stratégies de gestion des risques afin d’atténuer autant que possible ces risques de façon économique. Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. La présente note donne des informations sur la nature et l’étendue de l’exposition de la société aux risques liés aux instruments financiers, y compris le risque de crédit et le risque de liquidité, ainsi que sur la façon dont el e gère ces risques. |
22. | | | | | Chiffres correspondants Certains des chiffres correspondants ont été reclassés pour que leur présentation soit conforme à la présentation adoptée pour la période considérée. |
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