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Algonquin Power & Utilities Corp. États des résultats consolidés intermédiaires non audités |
| Trois mois clos les | Six mois clos les |
(en mil iers de dol ars américains, sauf les montants par action) | 30 juin | 30 juin |
| 2021 | | 2020 | 2021 | 2020 |
Produits | | | | | | | | | |
| | | | | | | | Distribution d’électricité à tarifs réglementés | | 280 284 $ | 163 599 $ | 614 617 $ | 344 298 $ |
| | | | | | | | Distribution de gaz naturel à tarifs réglementés | 93 104 | | 78 643 | 292 101 | 263 237 |
| | | | | | | | Assainissement de l’eau et distribution d’eau à tarifs réglementés | 58 042 | | 34 883 | 112 592 | 62 722 |
| | | | | | | | Ventes d’énergie à tarifs non réglementés | 77 890 | | 59 924 | 108 673 | 126 235 |
| | | | | | | | Autres produits | 18 203 | | 6 589 | 34 082 | | | 12 047 |
| | | | | | 527 523 | 343 638 | 1 162 065 | 808 539 |
Charges | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | Exploitation | 169 978 | | 122 938 | 351 139 | 249 672 |
| | | | | | | | Achats d’électricité à tarifs réglementés | 118 892 | 42 815 | 288 291 | 100 048 |
| | | | | | | | Achats de gaz naturel à tarifs réglementés | 26 105 | | 19 307 | 99 486 | | | 82 920 |
| | | | | | | | Achats d’eau à tarifs réglementés | 3 406 | | 3 236 | 6 148 | | | 5 487 |
| | | | | | | | Achats d’énergie à tarifs non réglementés | 6 061 | | 2 741 | 13 989 | | | 6 745 |
| | | | | | | | Frais d’administration | 18 226 | | 17 885 | 33 765 | | | 34 719 |
| | | | | | | | Amortissement | 98 161 | | 75 667 | 195 600 | 154 547 |
| | | | | | | | Perte (gain) de change | 1 283 | | (24) | 2 145 | | | (4 694) |
| | | | | | 442 112 | 284 565 | 990 563 | 629 444 |
Bénéfice d’exploitation | 85 411 | | 59 073 | 171 502 | 179 095 |
Intérêts débiteurs | (58 182) | | (44 818) | (107 762) | (91 066) |
Produit tiré des placements à long terme (note 6) | 60 506 | | 334 809 | 9 999 | | | 172 148 |
Autres pertes nettes (note 16) | (1 813) | | (26 940) | (10 197) | | | (27 830) |
Coûts des prestations de retraite et des avantages complémentaires |
de retraite non liés au service (note 8) | (3 861) | | (3 617) | (7 545) | | | (6 973) |
Gain (perte) sur les instruments financiers dérivés (note 21 b) iv)) | (1 354) | | 1 389 | (265) | | | 1 446 |
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | 80 707 | | 319 896 | 55 732 | | | 226 820 |
Recouvrement (charge) d’impôts (note 15) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | Impôts exigibles | (3 864) | | (2 022) | (7 239) | | | (6 109) |
| | | | | | | | Impôts reportés | 8 059 | | (44 896) | 33 072 | | | (27 106) |
| 4 195 | | (46 918) | 25 833 | | | (33 215) |
Bénéfice net | 84 902 | | 272 978 | 81 565 | | | 193 605 |
Incidence nette des participations ne donnant pas le contrôle (note 14) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 20 937 | | 16 634 | 40 902 | | | 35 976 |
Participations ne donnant pas le contrôle détenues par une partie liée | (2 617) | | (3 393) | (5 298) | | | (7 159) |
| | | | | | | 18 320 $ | | 13 241 $ | 35 604 $ | | | 28 817 $ |
Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’Algonquin |
Power & Utilities Corp. | | | | | | | 103 222 $ | 286 219 $ | 117 169 $ | 222 422 $ |
Dividendes sur les actions privilégiées de série A et de série D (note 12) | 2 276 | | 2 017 | 4 490 | | | 4 157 |
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’Algonquin Power & |
Utilities Corp. | | | | | | | | | | | | | 100 946 $ | 284 202 $ | 112 679 $ | 218 265 $ |
Bénéfice net de base par action (note 17) | | | | | | | 0,16 $ | | 0,54 $ | 0,19 $ | | | 0,41 $ |
Bénéfice net dilué par action (note 17) | | | | | | | 0,16 $ | | 0,53 $ | 0,18 $ | | | 0,41 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. États du résultat étendu consolidés intermédiaires non audités |
| Trois mois clos les | | Six mois clos les |
(en mil iers de dol ars américains) | | 30 juin | 30 juin |
| 2021 | | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Bénéfice net | | | | | | | 84 902 $ | 272 978 $ | | | | | | 81 565 $ | | 193 605 $ |
Autres éléments du résultat étendu (« AERE ») : | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | Écart de conversion, déduction faite du |
| | | | | | | | recouvrement d’impôts respectivement de |
| | | | | | | | 822 $ et 1 359 $ (recouvrement d’impôts de |
| | | | | | | | 2 921 $ et charge d’impôts de 2 782 $ en |
| | | | | | | | 2020) (notes 21 b) i i) et 21 b) iv)) | (2 995) | | | 8 573 | (3 268) | | (28 057) |
| | | | | | | | Variation de la juste valeur des couvertures de |
| | | | | | | | flux de trésorerie, déduction faite du |
| | | | | | | | recouvrement d’impôts respectivement de |
| | | | | | | | 12 969 $ et 10 283 $ (recouvrement |
| | | | | | | | d’impôts respectivement de 2 302 $ et |
| | | | | | | | 7 389 $ en 2020) (note 21 b) i )) | (31 791) | | | (6 213) | (24 147) | | (20 301) |
| | | | | | | | Variation des prestations de retraite et des |
| | | | | | | | avantages complémentaires de retraite, |
| | | | | | | | déduction faite de la charge d’impôts |
| | | | | | | | respectivement de 196 $ et 335 $ (charge |
| | | | | | | | d’impôts de 22 $ et recouvrement d’impôts |
| | | | | | | | de 9 $ en 2020) (note 8) | 545 | | | 55 | 2 165 | | (21) |
AERE, déduction faite des impôts | (34 241) | | | 2 415 | (25 250) | | (48 379) |
Résultat étendu | 50 661 | | | 275 393 | 56 315 | | 145 226 |
Résultat étendu attribuable aux participations ne |
donnant pas le contrôle | (16 776) | | | (11 295) | (33 675) | | (32 931) |
Résultat étendu attribuable aux actionnaires |
d’Algonquin Power & Utilities Corp. | | | | | | | 67 437 $ | 286 688 $ | | | | | | 89 990 $ | | 178 157 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. Bilans consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) | | |
| | | 30 juin | 31 décembre |
| | | 2021 | | | 2020 |
ACTIF | | | | | | |
Actif à court terme : | | | | | | |
| | | | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 203 514 $ | 101 614 $ |
| | | | | Débiteurs, montant net (note 4) | 324 863 | 325 887 |
| | | | | Gaz naturel et carburant stockés | 24 638 | 30 567 |
| | | | | Stock de fournitures et de matières consommables | 108 485 | 104 078 |
| | | | | Actifs réglementaires (note 5) | 100 601 | 63 042 |
| | | | | Charges payées d’avance | 63 547 | 49 640 |
| | | | | Instruments dérivés (note 21) | 7 280 | 13 106 |
| | | | | Autres actifs | 8 525 | 7 266 |
| | | 841 453 | 695 200 |
Immobilisations corporel es, montant net | 10 905 273 | 8 241 838 |
Actifs incorporels, montant net | | | 112 041 | 114 913 |
Goodwill | 1 210 456 | 1 208 390 |
Actifs réglementaires (note 5) | 1 014 497 | | | 782 429 |
Placements à long terme (note 6) | | | | | | |
| | | | | Placement à la juste valeur | 1 929 128 | 1 839 212 |
| | | | | Autres placements à long terme | 303 020 | 214 583 |
Instruments dérivés (note 21) | | | 24 981 | 39 001 |
Impôts reportés | | | 25 957 | 21 880 |
Autres actifs | | | 86 845 | 66 703 |
| 16 453 651 $ 13 224 149 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. Bilans consolidés intermédiaires non audités (suite) |
(en mil iers de dol ars américains) | | |
| 30 juin | 31 décembre |
| | | 2021 | 2020 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | | | | |
Passif à court terme : | | | | |
| | | | | Créditeurs | | 167 465 $ | 192 160 $ |
| | | | | Charges à payer | 338 495 | 369 530 |
| | | | | Dividendes à payer (note 12) | 105 306 | | | 92 720 |
| | | | | Passifs réglementaires (note 5) | 34 256 | | | 38 483 |
| | | | | Dette à long terme (note 7) | 517 038 | 139 874 |
| | | | | Autres obligations à long terme (note 9) | 154 161 | | | 72 748 |
| | | | | Instruments dérivés (note 21) | 31 954 | | | 41 980 |
| | | | | Autres passifs | 10 052 | | | 7 901 |
| 1 358 727 | 955 396 |
Dette à long terme (note 7) | 6 105 325 | 4 398 596 |
Passifs réglementaires (note 5) | 546 374 | 563 035 |
Impôts reportés | 546 159 | 568 644 |
Instruments dérivés (note 21) | 50 801 | | | 68 430 |
Obligation au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires |
de retraite | 325 704 | 341 502 |
Autres obligations à long terme (note 9) | 547 995 | 339 181 |
| 9 481 085 | 7 234 784 |
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables | | | | | | |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle rachetables, détenues |
| | | | | par une partie liée (note 13 b)) | 306 567 | 306 316 |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle rachetables | 16 952 | | | 20 859 |
| | | | | | 323 519 | 327 175 |
Capitaux propres : | | | | | | |
| | | | | Actions privilégiées | 184 299 | 184 299 |
| | | | | Actions ordinaires (note 10 a)) | 5 251 808 | 4 935 304 |
| | | | | Surplus d’apport | — | 60 729 |
| | | | | Bénéfices non répartis (déficit) | (205 764) | | | 45 753 |
| | | | | Cumul des autres éléments du résultat étendu (« AERE ») (note 11) | (56 057) | (22 507) |
| | | | | Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires |
| | | | | d’Algonquin Power & Utilities Corp. | 5 174 286 | 5 203 578 |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle | | | | | |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle | 1 422 992 | 399 487 |
| | | | | Participations ne donnant pas le contrôle détenues par une partie liée (note 13 c)) | 51 769 | | | 59 125 |
| | | | | | 1 474 761 | 458 612 |
| | | | | Total des capitaux propres | 6 649 047 | 5 662 190 |
Engagements et éventualités (note 19) | | | | | | |
Événements postérieurs à la date du bilan (notes 6, 10 13 a) et 19 a)) | | | | | | |
| 16 453 651 $ 13 224 149 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. |
État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les trois mois clos le 30 juin 2021 |
| Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | Participations |
| | | Actions | Actions | | | Surplus | | Cumul | ne donnant pas |
| | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | Déficit | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 31 mars 2021 | | | 5 092 691 $ | 184 299 $ | | | 59 631 $ | (40 330) $ | (20 272) $ | 678 642 $ 5 954 661 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | — | — | — | 103 222 | | | | | | | — | (18 320) | 84 902 |
Incidence des participations |
ne donnant pas le contrôle |
rachetables non comprises |
dans les capitaux propres |
(note 14) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | | (910) | (910) |
AERE | | | | | | | | | — | — | — | | — | (35 785) | 1 544 | (34 241) |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | — | — | — | (84 427) | | | | | | | — | (7 166) | (91 592) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | 23 557 | | | | | | | — | — | (23 557) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Apports des participations ne |
donnant pas le contrôle |
(note 3 a) et c)) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | 820 971 | 820 971 |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures |
convertibles | | | 16 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 16 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’un appel |
public à l’épargne, moins |
les coûts | | | 133 801 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 133 801 |
Paiements d’ajustement |
relatifs au contrat (note 7 a)) | | | | | | | | | — | — | (62 240) | (160 138) | | | | | | | — | — | (222 378) |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention |
des employés | | | 1 256 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 1 256 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | — | — | 3 513 | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | 3 512 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’attributions |
à base d’actions | | | 487 | | | | | | | — | (904) | (534) | | | | | | | — | — | | | | | | (952) |
Solde au 30 juin 2021 | | | 5 251 808 $ | 184 299 $ | | | | | | | | | | — $ (205 764) $ | (56 057) $ 1 474 761 $ 6 649 047 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les trois mois clos le 30 juin 2020 |
| Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | Participations |
| | | Actions | Actions | | | Surplus | | Cumul | ne donnant pas |
| | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | Déficit | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 31 mars 2020 | | | 4 050 902 $ | 184 299 $ | | | 41 332 $ (521 314) $ | | (54 495) $ | 503 344 $ 4 204 068 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | — | — | — | 286 219 | | | | | | | — | (13 241) | 272 978 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle rachetables non |
comprises dans les capitaux |
propres (note 14) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | (1 637) | (1 637) |
AERE | | | | | | | | | — | — | — | | — | 469 | 1 946 | 2 415 |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | — | — | — | (76 992) | | | | | | | — | (7 151) | (84 143) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | 8 871 | | | | | | | — | — | (8 871) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures |
convertibles | | | 118 300 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 118 300 |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention des |
employés | | | 1 165 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 1 165 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | — | — | 11 056 | | | | | | | | | — | — | — | 11 056 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’attributions |
à base d’actions | | | 2 127 | | | | | | | — | (554) | (2 446) | | | | | | | — | — | | | | | | (873) |
Solde au 30 juin 2020 | | | 4 181 365 $ | 184 299 $ | | | 51 834 $ (323 404) $ | | (54 026) $ | 483 261 $ 4 523 329 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | | | | | | | | | | | |
|
|
Algonquin Power & Utilities Corp. |
État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) Pour les six mois clos le 30 juin 2021 |
| Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | Participations |
| | | Actions | Actions | | | Surplus | Bénéfices non | Cumul | ne donnant pas |
| | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | répartis (déficit) | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 31 décembre 2020 4 935 304 $ | 184 299 $ | | | 60 729 $ | 45 753 $ | (22 507) $ | 458 612 $ 5 662 190 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | — | — | — | 117 169 | | | | | | | — | (35 604) | 81 565 |
Incidence des participations |
ne donnant pas le contrôle |
rachetables non comprises |
dans les capitaux propres |
(note 14) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | (1 873) | (1 873) |
AERE | | | | | | | | | — | — | — | | — | (27 179) | 1 929 | (25 250) |
Dividendes déclarés et |
distributions aux |
participations ne donnant |
pas le contrôle | | | | | | | | | — | — | — | (158 604) | | | | | | | — | (13 367) | (171 971) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du |
régime de réinvestissement |
des dividendes | | | 46 208 | | | | | | | — | — | (46 208) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Apports des participations ne |
donnant pas le contrôle |
(note 3) | | | | | | | | | — | — | 6 919 | | | | | | | | | — | (6 371) | 1 035 923 | 1 036 471 |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures |
convertibles | | | 16 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 16 |
Actions ordinaires émises dans |
le cadre d’un appel public à |
l’épargne, déduction faite |
des coûts | | | 261 228 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 261 228 |
Paiements d’ajustement relatifs |
au contrat (note 7 a)) | | | | | | | | | — | — | (62 240) | (160 138) | | | | | | | — | — | (222 378) |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat |
d’actions à l’intention des |
employés | | | 2 572 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 2 572 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | — | — | 5 074 | | | | | | | | | — | — | — | | | | | | 5 074 |
Actions ordinaires émises dans |
le cadre d’attributions à base |
d’actions | | | 6 480 | | | | | | | — | (10 482) | (3 736) | | | | | | | — | — | | | | | | (7 738) |
Participation ne donnant pas le |
contrôle liée à une acquisition |
d’actifs (note 3 a)) | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | 29 141 | 29 141 |
Solde au 30 juin 2021 | | | 5 251 808 $ | 184 299 $ | | | | | | | | | | — $ (205 764) $ | (56 057) $ 1 474 761 $ 6 649 047 $ |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
|
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Algonquin Power & Utilities Corp. État des capitaux propres consolidés intermédiaires non audités |
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(en mil iers de dol ars américains) Pour les six mois clos le 30 juin 2020 |
| | Actionnaires d’Algonquin Power & Utilities Corp. | |
| | | | | | | | Participations |
| | | | Actions | Actions | | | Surplus | | Cumul | ne donnant pas |
| | | | ordinaires | privilégiées | | | d’apport | Déficit | des AERE | le contrôle | Total |
Solde au 31 décembre 2019 4 017 044 $ | | 184 299 $ | | | 50 579 $ (367 107) $ | | (9 761) $ | 531 541 $ 4 406 595 $ |
Bénéfice net (perte nette) | | | | | | | | | | — | — | — | 222 422 | | | | | | | — | (28 817) | 193 605 |
Participations ne donnant pas |
le contrôle rachetables non comprises dans les capitaux propres (note 14) |
| | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | (3 684) | (3 684) |
AERE | | | | | | | | | | — | — | — | | — | (44 265) | (4 114) | (48 379) |
Dividendes déclarés et |
distributions aux participations ne donnant pas le contrôle |
| | | | | | | | | | — | — | — | (136 811) | | | | | | | — | (15 036) | (151 847) |
Dividendes et émission |
d’actions aux termes du régime de réinvestissement des dividendes |
| | | | 25 822 | | | | | | | — | — | (25 822) | | | | | | | — | — | | | | | | — |
Apports des participations ne |
donnant pas le contrôle | | | | | | | | | | — | — | — | | — | — | 3 371 | 3 371 |
Actions ordinaires émises à la |
conversion de débentures convertibles |
| | | | 12 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 12 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’un appel public à l’épargne, moins les coûts |
| | | | 118 300 | | | | | | | — | — | | — | — | — | 118 300 |
Actions ordinaires émises en |
vertu du régime d’achat d’actions à l’intention des employés |
| | | | 1 958 | | | | | | | — | — | | — | — | — | | | | | | 1 958 |
Rémunération à base d’actions | | | | | | | | | | — | — | 12 509 | | | | | | | | | — | — | — | 12 509 |
Actions ordinaires émises |
dans le cadre d’attributions à base d’actions |
| | | | 18 229 | | | | | | | — | (11 254) | (16 086) | | | | | | | — | — | | | | | | (9 111) |
| | | | 4 181 365 $ | 184 299 $ | | | 51 834 $ (323 404) $ | | (54 026) $ | 483 261 $ 4 523 329 $ |
Solde au 30 juin 2020 |
Se reporter aux notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non audités |
(en mil iers de dol ars américains) | Trois mois clos les 30 juin | Six mois clos les 30 juin |
| 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Flux de trésorerie liés aux activités suivantes : | | | | | | | | |
Activités d’exploitation | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Bénéfice net | | 84 902 $ | | 272 978 $ | 81 565 $ | | 193 605 $ |
| | | | | | | | | Ajustements et éléments sans effet sur la trésorerie : | | | | |
| | | | | | | | | Amortissement | 98 161 | | 75 667 | 195 600 | | 154 547 |
| | | | | | | | | Impôts reportés | (8 059) | | 44 896 | (33 072) | | 27 106 |
| | | | | | | | | Perte latente (gain latent) sur les instruments financiers dérivés | 1 141 | | (1 940) | 198 | | (2 179) |
| | | | | | | | | Charge de rémunération à base d’actions | 3 189 | | 9 997 | 4 386 | | 11 640 |
| | | | | | | | | Coût des fonds de capitaux propres utilisés aux fins de |
| | | | | | | | | | la construction | (140) | | (1 036) | (131) | | (2 037) |
| | | | | | | | | Variation de la valeur de placements comptabilisés à la |
| | | | | | | | | | juste valeur | (27 342) | | (309 725) | 44 402 | | (118 967) |
| | | | | | | | | Charges liées aux régimes de retraite et d’avantages |
| | | | | | | | | | complémentaires de retraite en excédent (en deçà) des |
| | | | | | | | | | cotisations | (2 390) | | (1 599) | (6 048) | | 2 784 |
| | | | | | | | | Distributions reçues de placements comptabilisés à la valeur de |
| | | | | | | | | | consolidation, déduction faite des produits | 1 374 | | 1 258 | 6 911 | | 2 072 |
| | | | | | | | | Autres | 4 282 | | (131) | 6 300 | | (2 141) |
| | | | | | | | | Variations des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation (note 20) | (51 829) | | 52 569 | (440 346) | | (56 629) |
| 103 289 | | 142 934 | (140 235) | | 209 801 |
Activités de financement | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Augmentation de la dette à long terme | 4 405 745 | | 603 925 | 6 928 966 | | 1 336 655 |
| | | | | | | | | Remboursement de la dette à long terme | (4 790 743) | (688 219) | | | | (6 537 824) | (1 073 168) |
| | | | | | | | | Émission d’actions ordinaires, moins les coûts | 137 941 | | 119 492 | 266 684 | | 120 257 |
| | | | | | | | | Dividendes en espèces sur actions ordinaires | (70 769) | | (65 236) | (140 777) | | (122 568) |
| | | | | | | | | Dividendes sur actions privilégiées | (2 276) | | (2 017) | (4 490) | | (4 157) |
| | | | | | | | | Apports des participations ne donnant pas le contrôle et des |
| | | | | | | | | participations ne donnant pas le contrôle rachetables (note 3 a) et c)) | 698 011 | | 2 649 | 908 684 | | 2 649 |
| | | | | | | | | Apports en espèces des participations ne donnant pas le contrôle |
| | | | | | | | | fondés sur la production | — | | | | | | | | | | | — | 4 832 | | 3 371 |
| | | | | | | | | Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle d’une |
| | | | | | | | | partie liée (note 13 b) et c)) | (6 976) | | (8 405) | (13 958) | | (15 912) |
| | | | | | | | | Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle | (2 910) | | (3 148) | (3 998) | | (7 225) |
| | | | | | | | | Produit du règlement de dérivés | — | | | | | | | | | | | — | (33 782) | | | | | | | | | — |
| | | | | | | | | Actions remises pour financer les retenues d’impôts à l’exercice |
| | | | | | | | | d’options sur actions | (4 243) | | (4 644) | (5 052) | | (4 644) |
| | | | | | | | | Augmentation des autres obligations à long terme | 239 771 | | 4 801 | 278 645 | | 7 201 |
| | | | | | | | | Diminution des autres obligations à long terme | (2 812) | | (3 054) | (3 304) | | (5 026) |
| 600 739 | | (43 856) | 1 644 626 | | 237 433 |
Activités d’investissement | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Acquisitions d’immobilisations corporel es et d’actifs incorporels | (407 743) | | (186 407) | (703 132) | | (342 309) |
| | | | | | | | | Augmentation des placements à long terme | (201 179) | | (44 078) | (668 385) | | (105 167) |
| | | | | | | | | Acquisitions d’entités en exploitation | — | | (7 285) | — | | (3 051) |
| | | | | | | | | Augmentation des autres actifs | (27 405) | | (2 398) | (27 852) | | (7 764) |
| | | | | | | | | Encaissement du capital lié aux prêts pour des projets |
| | | | | | | | | d’aménagement à recevoir | — | | 1 239 | — | | 10 954 |
| | | | | | | | | Produit de la vente d’actifs à long terme | — | | | | | | | | | | | — | 4 344 | | 415 |
| (636 327) | | (238 929) | | | | (1 395 025) | (446 922) |
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie et la trésorerie |
soumise à restrictions | 477 | | 2 730 | 527 | | (1 750) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et |
de la trésorerie soumise à restrictions | 68 178 | | (137 121) | 109 893 | | (1 438) |
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au |
début de la période | 171 733 | | 222 955 | 130 018 | | 87 272 |
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la |
fin de la période | | | | | | 239 911 $ | | 85 834 $ | 239 911 $ | | 85 834 $ |
| | | | | | | | |
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Algonquin Power & Utilities Corp. États des flux de trésorerie consolidés intermédiaires non audités (suite) |
(en mil iers de dol ars américains) | | Trois mois clos les 30 juin | Six mois clos les 30 juin |
| | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie : | | | | | | | | | | | |
Trésorerie versée au cours de la période au titre des intérêts débiteurs | | | | | | | | | 55 964 $ | | 54 781 $ | 112 325 $ | | 99 588 $ |
Trésorerie versée au cours de la période au titre des impôts sur les bénéfices | | 2 660 $ | | 877 $ | 1 675 $ | | 1 924 $ |
Trésorerie reçue au cours de la période au titre des distributions de |
placements comptabilisés à la valeur de consolidation | | | | | | | | | 35 855 $ | | 24 906 $ | 62 641 $ | | 50 341 $ |
Activités de financement et d’investissement hors trésorerie : | | | | | | | | | | | |
Acquisitions d’immobilisations corporel es dans les charges à payer | | | | | | | | | 149 069 $ | | 51 634 $ | 149 069 $ | | 51 634 $ |
Émission d’actions ordinaires aux termes du régime de réinvestissement |
des dividendes et des régimes de rémunération à base d’actions | | | | | | | | | 25 300 $ | | 12 165 $ | 55 260 $ | | 46 012 $ |
Émission d’actions ordinaires à la conversion des débentures convertibles | | | | | | | | | 16 $ | | | | — $ | 16 $ | | | | 12 $ |
Cession d’immobilisations corporelles, d’actifs incorporels et de charges à |
payer en échange du bil et à recevoir | | | | | | | | | 604 $ | | | | — $ | 87 732 $ | | | | — $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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Algonquin Power & Utilities Corp. (« AQN » ou la « société ») est une entité constituée en société en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Les activités d’AQN sont réparties entre deux unités d’exploitation principales, soit le groupe Services à tarifs réglementés et le groupe Énergies renouvelables. Le groupe Services à tarifs réglementés possède et exploite un portefeuille de réseaux de services publics de distribution d’électricité, de gaz naturel et d’eau et de collecte des eaux usées à tarifs réglementés, en plus d’être responsable des activités de transport aux États-Unis, aux Bermudes, au Chili et au Canada; le groupe Énergies renouvelables possède et exploite un portefeuille diversifié d’actifs de production d’énergie renouvelable et de production d’électricité thermique à tarifs non réglementés. |
1. | | | | | | | Principales méthodes comptables |
| | | | | | a) | Base d’établissement |
| | | Les états financiers consolidés intermédiaires non audités ci-joints et les notes y afférentes ont été établis selon les principes comptables généralement reconnus des États-Unis (« PCGR des États-Unis ») et présentent les informations à fournir exigées par la Regulation S-X fournie par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. De l’avis de la direction, les états financiers consolidés intermédiaires non audités comprennent tous les ajustements de nature récurrente qui sont requis pour présenter fidèlement les résultats d’exploitation intermédiaires. Les principales méthodes comptables appliquées aux présents états financiers consolidés intermédiaires non audités d’AQN sont conformes à cel es présentées dans les états financiers consolidés d’AQN au 31 décembre 2020 et pour l’exercice clos à cette date. |
| | | | | | b) | Caractère saisonnier |
| | | Les résultats d’exploitation d’AQN sont assujettis aux variations saisonnières qui pourraient influer considérablement sur les résultats d’exploitation d’un trimestre à l’autre et, par conséquent, les résultats d’exploitation d’un trimestre ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats d’exploitation d’un trimestre ultérieur. Lorsqu’un mécanisme de découplage est utilisé, l’organisme de réglementation concerné impose un plafond de revenu volumétrique qui ne fluctue pas en fonction de l’utilisation. Les divers services publics de distribution d’électricité d’AQN peuvent enregistrer une hausse ou une baisse de la demande en été ou en hiver selon les caractéristiques particulières du climat régional et du secteur d’activité. En hiver, les services publics de distribution du gaz naturel enregistrent une demande plus élevée qu’en été. Les produits liés aux actifs des services publics de distribution d’eau et de traitement des eaux usées d’AQN varient selon la demande en eau, laquel e est habituellement plus forte pendant les mois plus secs et plus chauds d’été. Les actifs d’énergie hydroélectrique d’AQN sont principalement composés de centrales au fil de l’eau dont les activités varient en fonction des débits naturels de l’eau. En hiver et en été, les débits sont généralement plus faibles qu’au printemps et qu’à l’automne. À l’égard des actifs d’énergie éolienne d’AQN, les vents sont habituel ement plus forts au printemps, à l’automne et à l’hiver, alors qu’ils sont plus calmes en été. Les actifs d’énergie solaire d’AQN bénéficient d’un meilleur ensoleillement en été, lequel est plus faible en hiver. |
| | | | | | c) | Conversion des devises |
| | | La monnaie de présentation d’AQN est le dollar américain. Dans les présents états financiers consolidés intermédiaires non audités, les montants libel és en dol ars canadiens sont accompagnés du symbole « $ CA » ou de la mention « dol ars canadiens », les montants libellés en pesos chiliens sont accompagnés du symbole « CLP » ou de la mention « pesos chiliens », les montants libellés en unidad de fomento du Chili sont accompagnés du symbole « CLF » ou de la mention « unidad de fomento », et les montants libellés en dollars bermudiens sont accompagnés du symbole « BMD » ou de la mention « dollars bermudiens » immédiatement après le montant présenté. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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2. | | | | | | Prises de position en comptabilité publiées récemment |
| | | | | | a) | Prises de position en comptabilité adoptées récemment |
| | | Le Financial Accounting Standards Board (« FASB ») a publié l’ASU 2020-01, Investments – Equity Securities (Topic 321), Investments – Equity Method and Joint Ventures (Topic 323), and Derivatives and Hedging (Topic 815): Clarifying the Interactions between Topic 321, Topic 323, and Topic 815 qui traite du foisonnement de pratiques de comptabilisation de certains titres de capitaux propres lors de l’application ou de l’abandon de la méthode de comptabilisation à la valeur de consolidation et de certaines considérations relatives à l’étendue des contrats à terme et des options achetées. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités. Le FASB a publié l’ASU 2019-12, Income Taxes (Topic 740): Simplifying the Accounting for Income Taxes afin de réduire la complexité des normes comptables de façon générale. La mise à jour élimine certaines exceptions aux principes généraux énoncés dans le Topic 740, Income Taxes et apporte des modifications visant à améliorer l’application uniforme d’autres aspects du Topic 740. L’adoption de cette mise à jour n’a eu aucune incidence sur les états financiers consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | | | b) | Directives comptables récentes n’ayant pas encore été adoptées |
| | | Le FASB a publié l’ASU 2021-05, Leases (Topic 842): Lessors — Certain Leases with Variable Lease Payments afin de répondre aux préoccupations liées aux pertes au jour 1 dans le cadre de contrats de location-vente ou de contrats de location-financement assortis de paiements variables qui ne sont pas fonction d’un indice ou d’un taux. La mise à jour modifie les dispositions relatives au classement par le bailleur pour refléter les pratiques antérieures au titre du Topic 840, Leases. Les modifications apportées par la mise à jour sont en vigueur pour les périodes intermédiaires et les exercices ouverts après le 15 décembre 2021. La société évalue actuel ement l’incidence de l’adoption de cette mise à jour. Le FASB a publié l’ASU 2020-06, Debt — Debt with Conversion and Other Options (Subtopic 470-20) and Derivatives and Hedging — Contracts in Entity's Own Equity (Subtopic 815-40): Accounting for Convertible Instruments and Contracts in an Entity’s Own Equity qui traite de la complexité de la comptabilisation de certains instruments financiers assortis de caractéristiques d’éléments de passif et de capitaux propres. La norme réduit le nombre de modèles de comptabilisation pour les instruments d’emprunt sous forme de débentures convertibles et les actions privilégiées convertibles et modifie les obligations d’information, et la directive a été modifiée pour tenir compte de l’exclusion du champ d’application des dérivés pour les contrats comptabilisés dans les capitaux propres d’une entité de manière à réduire le recours aux conclusions sur la comptabilité fondées sur la forme plutôt que sur la substance. Les modifications apportées par la mise à jour sont en vigueur pour les périodes intermédiaires et les exercices ouverts après le 15 décembre 2021. La société évalue actuel ement l’incidence de l’adoption de cette mise à jour. Le FASB a publié l’ASU 2020-04, Reference Rate Reform (Topic 848): Facilitation of the Effects of Reference Rate Reform on Financial Reporting pour fournir des mesures de simplification facultatives et des exceptions afin d’al éger le fardeau que pourrait représenter la réforme des taux de référence. Les modifications s’appliquent à la comptabilisation des contrats, des relations de couverture et autres transactions faisant référence au LIBOR ou à un autre taux de référence qui doit être abandonné en raison de la réforme des taux de référence. Les modifications apportées par la mise à jour sont en vigueur pour toutes les entités à compter du 12 mars 2020 jusqu’au 31 décembre 2022. Le FASB a mis à jour le Topic 848 de l’ASU 2021-01 pour préciser que le champ d’application du Topic 848 couvre les dérivés touchés par la transition au nouveau taux d’actualisation. La société évalue actuel ement l’incidence de la réforme des taux de référence et de l’adoption de cette mise à jour. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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3. | | | | | | Acquisitions d’entreprises et d’actifs |
| | | | | | a) | Acquisition des centrales éoliennes du Midwest En 2019, The Empire District Electric Company (« Empire Electric System »), une filiale en propriété exclusive de la société, a conclu des ententes visant l’acquisition, lorsqu’ils seront achevés, de trois parcs éoliens produisant jusqu’à 600 MW d’énergie éolienne, situés dans les comtés de Barton, Dade, Lawrence et Jasper au Missouri et de Neosho, au Kansas (col ectivement, les « centrales éoliennes du Midwest »). En novembre 2019, Liberty Utilities Co, une filiale en propriété exclusive de la société, a acquis une participation dans les entités qui détiennent North Fork Ridge et Kings Point, les deux projets éoliens du Missouri, et, en partenariat avec un promoteur tiers, a poursuivi l’aménagement et la construction de ces projets jusqu’à l’acquisition par Empire Electric System après leur achèvement. La société a comptabilisé sa participation dans ces deux projets à la valeur de consolidation (note 6 b)). En novembre 2019, un contrat donnant droit à des avantages fiscaux a été conclu pour le projet éolien de Neosho Ridge au Kansas et, en décembre 2020, des contrats donnant droit à des avantages fiscaux ont été conclus pour North Fork Ridge et Kings Point. Ces contrats prévoient que les parts de société en commandite de catégorie A seront détenues par des investisseurs tiers ayant droit à des avantages fiscaux qui recevront la plupart des avantages fiscaux associés aux centrales éoliennes du Midwest. Parallèlement à la conclusion des ententes donnant droit à des avantages fiscaux en décembre 2020, la centrale éolienne North Fork Ridge a commencé à être exploitée commercialement et les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni le financement initial de 29 446 $. Les centrales éoliennes Kings Point et Neosho Ridge ont commencé leurs activités commerciales en 2021. En 2021, Empire Electric System a fait l’acquisition de l’ensemble des centrales éoliennes du Midwest pour lesquelles elle a versé aux promoteurs tiers une contrepartie totale de 97 004 $, obtenant ainsi le contrôle des centrales. Après l’acquisition, les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni du financement additionnel de 530 880 $, et des prêts à des tiers pour la construction de 789 923 $ ont été remboursés. La société a comptabilisé ces transactions comme des acquisitions d’actifs, puisque la quasi-totalité de la juste valeur des actifs bruts acquis se concentre dans un groupe d’actifs identifiables semblables. Le tableau qui suit résume la répartition du total des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition : |
| | | | | | | Centrales |
| | | | | | | éoliennes du |
| | | | | | | Midwest |
| | | Fonds de roulement | | | | | (28 630) $ |
| | | Immobilisations corporelles | | | | 1 136 390 |
| | | Dette à long terme | | | | (789 804) |
| | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | | | | (27 053) |
| | | Passif d’impôts reportés | | | | (2 969) |
| | | Autres passifs | | | | (104 129) |
| | | Participation ne donnant pas le contrôle (investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux) | | | | (29 141) |
| | | Total des actifs nets acquis | | | | 154 664 |
| | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | 15 860 |
| | | Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | | | | 138 804 $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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3. | | | | | | Acquisitions d’entreprises et d’actifs (suite) |
| | | | | | b) | Centrale solaire Altavista |
| | | Jusqu’en avril 2021, la société détenait une participation de 50 % dans Altavista Solar SponsorCo, LLC, une entité qui détient indirectement une centrale solaire de 80 MW dans le comté de Campbell, en Virginie. En avril 2021, la société a acquis la participation résiduelle de 50 % dans Altavista pour un montant de 6 735 $ et a ainsi obtenu le contrôle de l’installation. Après l’acquisition, le prêt à des tiers pour la construction de 122 024 $ a été remboursé. La société a comptabilisé la transaction comme une acquisition d’actifs, puisque la quasi-totalité de la juste valeur des actifs bruts acquis se concentre dans un groupe d’actifs identifiables semblables. Le tableau qui suit résume la répartition des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition de la centrale solaire : |
| | | | | | | | Centrale |
| | | | | | | | solaire |
| | | | | | | | Altavista |
| | | Fonds de roulement | | | | | | 870 $ |
| | | Immobilisations corporelles | | | | | | 138 343 |
| | | Dette à long terme | | | | | | (122 024) |
| | | Passif d’impôts reportés | | | | | | (421) |
| | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | | | | | | (3 332) |
| | | Total des actifs nets acquis | | | | | | 13 436 |
| | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | 33 |
| | | Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | | | | | 13 403 $ |
| | | | | | c) | Centrale éolienne Maverick Creek et centrale éolienne Sugar Creek |
| | | Jusqu’en janvier 2021, la société détenait des participations de 50 % dans Maverick Creek Wind SponsorCo, LLC et AAGES Sugar Creek Wind, LLC (note 6). Ces deux entités détiennent indirectement des projets d’aménagement éolien respectivement de 492 MW et de 202 MW dans les États du Texas et de l’Illinois (la « centrale éolienne Maverick Creek » et la « centrale éolienne Sugar Creek »). En janvier 2021, la société a acquis les participations de 50 % restantes dans Maverick Creek Wind SponsorCo, LLC et AAGES Sugar Creek Wind, LLC pour 43 797 $ et a obtenu le contrôle des centrales. Une tranche de 18 641 $ de la contrepartie était retenue et demeurait payable au 30 juin 2021. La société a comptabilisé les transactions à titre d’acquisitions d’actifs, puisque la quasi-totalité de la juste valeur des actifs bruts acquis se concentre dans un groupe d’actifs identifiables similaires. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
3. | | | | | | Acquisitions d’entreprises et d’actifs (suite) c) |
| | | Centrale éolienne Maverick Creek et centrale éolienne Sugar Creek (suite) Le tableau qui suit résume la répartition des actifs acquis et des passifs repris à la date d’acquisition des deux centrales éoliennes. Les prêts totalisant 87 035 $ entre la société et les sociétés à responsabilité limitée ont été traités comme une contrepartie supplémentaire engagée pour acquérir les sociétés à responsabilité limitée. |
| | | | | | | Maverick Creek et |
| | | | | | | | Sugar Creek |
| | | Fonds de roulement | | | | | (15 557) $ |
| | | Immobilisations corporelles | | | | | 1 068 708 |
| | | Dette à long terme | | | | | (855 409) |
| | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | | | | | (23 402) |
| | | Passif d’impôts reportés | | | | | | (6 431) |
| | | Instruments dérivés | | | | | | 7 575 |
| | | Total des actifs nets acquis | | | | | 175 484 |
| | | Trésorerie et équivalents de trésorerie | | | | | | 4 241 |
| | | Actifs nets acquis, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | | | | | 171 243 $ |
| | | Les investisseurs ayant droit à des avantages fiscaux ont fourni un financement respectivement de 73 957 $ et de 380 829 $ à la centrale éolienne Sugar Creek et à la centrale éolienne Maverick Creek au cours de la période de six mois close le 30 juin 2021, et les prêts à des tiers pour la construction respectivement de 284 829 $ et de 570 580 $ ont été remboursés après l’acquisition des participations de 50 % restantes dans les centrales. |
| | | | | | d) | Acquisition d’Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos S.A. La société a clôturé l’acquisition de 94 % des actions en circulation d’Empresa de Servicios Sanitarios de Los Lagos S.A. (« ESSAL ») en octobre 2020 pour un prix d’acquisition total de 162 086 $. Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, des ajustements ont été apportés à la juste valeur des charges à payer et de la dette à long terme, déduction faite des impôts, entraînant une augmentation nette de 3 183 $ (2 534 109 CLP), déduction faite des impôts, et une augmentation de l’écart d’acquisition du même montant. En janvier 2021, la société a vendu une participation de 32 % dans Eco Acquisitionco SpA, la société de portefeuille dans laquelle la participation d’AQN dans ESSAL est détenue, à un tiers pour une contrepartie totale de 51 750 $. Cela représente une participation de 30 % de la participation totale dans ESSAL, qui s’est traduite par une augmentation correspondante des participations ne donnant pas le contrôle. Cette transaction n’a engendré aucun gain ni aucune perte. À la suite de cette transaction, AQN détient environ 64 % des actions en circulation d’ESSAL et continue de consolider les activités d’ESSAL. |
4. | | | | | | | Débiteurs Au 30 juin 2021, les débiteurs comprenaient des produits non facturés de 68 672 $ (91 538 $ au 31 décembre 2020) attribuables aux services publics à tarifs réglementés de la société. Au 30 juin 2021, les débiteurs étaient comptabilisés déduction faite de la provision pour créances douteuses de 29 031 $ (29 506 $ au 31 décembre 2020). |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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5. | | | | | | | Questions réglementaires Les entreprises en exploitation au sein du groupe Services à tarifs réglementés sont assujetties à la réglementation par l’organisme de réglementation de chaque territoire où el es exercent leurs activités. Les commissions de services publics respectives ont compétence notamment en matière de tarifs, de service, de méthodes comptables, d’émission de titres et d’acquisitions. À l’exception d’ESSAL, les services publics exercent leurs activités en vertu de la réglementation du coût du service qui relève de ces organismes de réglementation. Les services publics à tarifs réglementés en exploitation de la société sont comptabilisés conformément aux principes énoncés dans l’ASC 980, Regulated Operations. Aux termes de l’ASC 980, les actifs et les passifs réglementaires qui ne seraient pas comptabilisés en vertu des PCGR des États-Unis s’appliquant aux entreprises à tarifs non réglementés sont comptabilisés dans la mesure où ils constituent des produits ou des charges futurs probables associés à certaines charges qui seront recouvrées auprès des clients ou à certains crédits qui leur seront remboursés dans le cadre du processus d’établissement des tarifs. En tout temps, la société peut avoir plusieurs procédures réglementaires en cours. Les répercussions financières de ces procédures sont présentées dans les états financiers consolidés intermédiaires non audités en vertu des approbations réglementaires obtenues dans la mesure où une incidence financière est prévue au cours de la période visée. |
| | | | | | Service public | | État, province ou | | | | | | Type de procédure | Détails | | | | |
| pays | | | | | | | réglementaire | |
| | | | | | BELCO | | | | Bermudes | | | | | | | | | | Révision générale des | | | | Le 7 mai 2021, l’organisme de réglementation des |
| | | | | | | |
| | | | | | | tarifs | | | | Bermudes a rendu une décision finale, approuvant un coût |
| | | | | | | | | | | du capital moyen pondéré (« CCMP ») de 7,5 % et |
| | | | | | | | | | | autorisant des produits de 211 432 $, dont 13 426 $ de |
| | | | | | | | | | | produits réalisés à percevoir sur 5 ans à un CCMP |
| | | | | | | | | | | minimum de 7,5 %. Les nouveaux tarifs sont entrés en |
| | | | | | | | | | | vigueur le 1er juin 2021. | |
| | | | | | EnergyNorth Gas | New Hampshire | | | | | | Révision générale des | | | | EnergyNorth Gas System est parvenu à un accord de |
| | | | | | System | | | | tarifs | | | | | principe concernant sa demande déposée en juil et 2020 |
| | | | | | | | | | | relativement à une augmentation permanente des |
| | | | | | | | | | | produits annuels. L’accord prévoit une augmentation de |
| | | | | | | | | | | 1 300 $ des produits de distribution à compter du |
| | | | | | | | | | | 1er août 2021 en excédent de l’augmentation temporaire |
| | | | | | | | | | | précédemment autorisée (augmentation totale de |
| | | | | | | | | | | 7 600 $), un ajustement par étape de 4 000 $ également |
| | | | | | | | | | | à compter du 1er août 2021, une deuxième augmentation |
| | | | | | | | | | | par étape de 3 200 $ à compter du 1er août 2022 et un |
| | | | | | | | | | | mécanisme de rapprochement des impôts fonciers. Une |
| | | | | | | | | | | ordonnance sur l’accord de règlement a été rendue le |
| | | | | | | | | | | 30 juillet 2021. Cette ordonnance autorise l’accord de |
| | | | | | | | | | | règlement, en attendant la présentation d’information |
| | | | | | | | | | | supplémentaire et la tenue d’une audience dans le cadre |
| | | | | | | | | | | de l’ajustement par étape de 4 000 $ pour 2021. En raison |
| | | | | | | | | | | de l’ordonnance, les augmentations de tarifs sont entrées |
| | | | | | | | | | | en vigueur le 1er août 2021, à l’exception de l’ajustement |
| | | | | | | | | | | par étape de 2021, qui devrait entrer en vigueur au |
| | | | | | | | | | | quatrième trimestre de 2021 une fois l’autorisation |
| | | | | | | | | | | obtenue de l’organisme de réglementation. Une |
| | | | | | | | | | | ordonnance distincte sur le recouvrement des coûts |
| | | | | | | | | | | litigieux de Granite Bridge est attendue d’ici octobre 2021. | |
| | | | | | Divers | | | | Divers | | | | | | | Révision générale des | | | | Approbation d’une hausse des tarifs d’environ 340 $ pour |
| | | | | | | |
| | | | | | | tarifs | | | | une entreprise de services publics de traitement des |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | eaux usées. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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5. | | | | | | Questions réglementaires (suite) Les actifs et les passifs réglementaires se composaient des éléments suivants : |
| | | | 30 juin | | | 31 décembre |
| | | | | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | Actifs réglementaires | | | |
| | | | | | Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible a) | 283 941 | | | 18 094 |
| | | | | | Centrale hors service | 188 586 | | | 194 192 |
| | | | | | Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite | 172 501 | | | 178 403 |
| | | | | | Mécanisme d’ajustement des tarifs | 102 500 | | | 99 853 |
| | | | | | Remédiation environnementale | 86 058 | | | 87 308 |
| | | | | | Impôts sur les bénéfices | 80 778 | | | 77 730 |
| | | | | | Prime sur la dette | 33 277 | | | 35 688 |
| | | | | | Programmes d’énergie propre et autres programmes destinés à la clientèle | 26 047 | | | 26 400 |
| | | | | | Coûts capitalisés reportés | 42 376 | | | 34 398 |
| | | | | | Obligation liée à la mise hors service d’immobilisations | 26 955 | | | 26 546 |
| | | | | | Gestion des feux de forêt et de la végétation | 25 891 | | | 22 736 |
| | | | | | Contrat d’entretien à long terme | 11 920 | | | 14 405 |
| | | | | | Frais afférents aux demandes de révision de tarifs | 6 872 | | | | | 8 054 |
| | | | | | Autres | 27 396 | | | 21 664 |
| | | | | | Total des actifs réglementaires | | | 1 115 098 $ | | | 845 471 $ |
| | | | | | Moins les actifs réglementaires à court terme | (100 601) | | | (63 042) |
| | | | | | Actifs réglementaires à long terme | | | 1 014 497 $ | | | 782 429 $ |
| | | | | | | | | |
| | | | | | Passifs réglementaires | | | |
| | | | | | Impôts sur les bénéfices | | | 310 914 $ | | | 322 317 $ |
| | | | | | Coûts d’enlèvement | 197 616 | | | 200 739 |
| | | | | | Prestations de retraite et avantages complémentaires de retraite | 32 320 | | | 26 311 |
| | | | | | Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible | 5 086 | | | 20 136 |
| | | | | | Mécanisme d’ajustement des tarifs | 1 598 | | | | | 5 214 |
| | | | | | Programmes d’énergie propre et autres programmes destinés à la clientèle | 14 658 | | | 10 440 |
| | | | | | Compensation de la base tarifaire | 6 053 | | | | | 6 874 |
| | | | | | Autres | 12 385 | | | | | 9 487 |
| | | | | | Total des passifs réglementaires | | | 580 630 $ | | | 601 518 $ |
| | | | | | Moins les passifs réglementaires à court terme | (34 256) | | | (38 483) |
| | | | | | Passifs réglementaires à long terme | | | 546 374 $ | | | 563 035 $ |
| | | | | | a) | Ajustement des coûts liés aux marchandises et au combustible En février 2021, les activités de la société ont subi l’incidence de la tempête hivernale extrême au centre des États-Unis (l’« événement météorologique extrême du Midwest »). En raison de l’événement météorologique extrême du Midwest, la société a engagé des coûts additionnels liés aux marchandises dans une période de prix records et de consommation élevée. La société s’est dotée de mécanismes liés aux coûts des marchandises permettant le recouvrement de charges engagées avec prudence. La société a déposé une demande auprès des organismes de réglementation du Missouri visant l’approbation de traiter les coûts additionnels liés au combustible engagés de la même façon que les coûts du combustible habituel ement transférés aux clients et proposant de prolonger la période de recouvrement afin de réduire l’incidence sur les factures des clients. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
6. | | | | | | | Placements à long terme Les placements à long terme comprenaient ce qui suit : |
| | | | 30 juin | | | 31 décembre |
| | | | | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | Placements à long terme comptabilisés à la juste valeur | | | |
| | | | | | Atlantica a) | | | 1 822 400 $ | | | 1 706 900 $ |
| | | | | | Entente de souscription d’actions d’Atlantica a) | | | — | 20 015 |
| | | | | | Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. | 104 229 | | | 110 514 |
| | | | | | Autres | 2 499 | | | | | | 1 783 |
| | | | | | | | | 1 929 128 $ | | | 1 839 212 $ |
| | | | | | | | | |
| | | | | | Autres placements à long terme | | | |
| | | | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation b) | | | 264 251 $ | | | 186 452 $ |
| | | | | | Prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités comptabilisées à |
| | | | | | | | | | | la valeur de consolidation b) | 7 962 | | | 22 912 |
| | | | | | Autres c) | 30 807 | | | | | | 5 219 |
| | | | | | | | | 303 020 $ | | | 214 583 $ |
| | | | | | Les produits (pertes) tirés des placements à long terme pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin comprenaient ce qui suit : |
| | | | | | | Trois mois clos les 30 juin | Six mois clos les 30 juin |
| | | | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | Profit (perte) de réévaluation à la juste valeur des | | | |
| | | | | | placements comptabilisés à la juste valeur | | | | | | | |
| | | | | | Atlantica | | | | | | | 28 888 $ 305 606 $ | (35 545) $ 120 212 $ |
| | | | | | Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. | | | | | | | (1 948) | | | | | | | | | | | | 2 897 | | (9 259) | | | (1 245) |
| | | | | | Autres | | | | | | | 402 | | | | | | | | | | | | 1 339 | | | | | | 402 | | | | 117 |
| | | | | | | | | | | | | 27 342 $ 309 842 $ | (44 402) $ 119 084 $ |
| | | | | | Revenus de dividendes et intérêts créditeurs tirés |
| | | | | | des placements comptabilisés à la juste valeur | | | | | | |
| | | | | | Atlantica | | | | | | | 21 054 $ | 18 426 $ | | 41 618 $ | | | 36 852 $ |
| | | | | | Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. | | | | | | | 4 376 | | | | | | | | | | | | 4 813 | | | | | | 8 721 | | | | 8 717 |
| | | | | | Autres | | | | | | | 315 | | | | | | | | | | | | 1 065 | | | | | | 315 | | | | 2 113 |
| | | | | | | | | | | | | 25 745 $ | 24 304 $ | | 50 654 $ | | | 47 682 $ |
| | | | | | Autres placements à long terme | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Quote-part de la perte de placements |
| | | | | | | | | | | comptabilisés à la valeur de consolidation | | (2 816) | | (1 326) | | | (8 370) | | | (2 124) |
| | | | | | Intérêts créditeurs et autres produits | | | | | | | 10 235 | | | | | | | | | | | | 1 989 | | 12 117 | | | | | | 7 506 |
| | | | | | | | | | | | | 60 506 $ 334 809 $ | | | | 9 999 $ 172 148 $ |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
6. | | | | | | Placements à long terme (suite) |
| | | | | | a) | Participation dans Atlantica AAGES (AY Holdings) B. V. (« AY Holdings »), une entité contrôlée et consolidée par AQN, détenait une participation d’environ 44,2 % (44,2 % au 31 décembre 2020) dans Atlantica Sustainable Infrastructure PLC (« Atlantica »). AQN dispose de la souplesse voulue, sous réserve de certaines conditions, pour accroître sa participation dans Atlantica jusqu’à concurrence de 48,5 %. Le 9 décembre 2020, la société a conclu une entente de souscription visant l’achat d’actions ordinaires additionnel es d’Atlantica au prix de 33,00 $ par action. Le contrat a été comptabilisé à titre de dérivé selon l’ASC 815, Derivatives and Hedging. Le 7 janvier 2021, la souscription a pris fin et la société a versé 132 688 $ en contrepartie de 4 020 860 actions d’Atlantica supplémentaires. Le coût total des actions s’est élevé à 1 167 444 $. La société comptabilise son placement dans Atlantica à la juste valeur, et les variations de la juste valeur sont inscrites dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. |
| | | | | | b) | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation |
| | | La société détenait des participations ne donnant pas le contrôle dans diverses entreprises, sociétés à responsabilité limitée et coentreprises d’une valeur comptable totale de 264 251 $ (186 452 $ au 31 décembre 2020), y compris des placements dans des entités à détenteurs de droits variables (« EDDV ») de 18 623 $ (174 685 $ au 31 décembre 2020). Au cours du premier trimestre de 2021, la société a acquis une participation de 51 % dans trois centrales éoliennes auprès d’un portefeuille de quatre centrales éoliennes situées au Texas, pour 234 274 $. Par suite de la fin du trimestre le 12 août 2021, la société a acquis une participation de 51 % dans la quatrième centrale éolienne au prix de 110 069 $. Toutes les centrales ont atteint l’exploitation commerciale. La société ne détient pas le contrôle des entités et comptabilise donc sa participation de 51 % à la valeur de consolidation. |
| | | | | | | |
| | | Au cours du premier trimestre de 2021, la société a fait l’acquisition de la participation résiduelle de 50 % dans les centrales éoliennes Sugar Creek et Maverick Creek, pour 43 797 $, obtenant ainsi le contrôle des centrales (note 3 c)). Au cours du premier semestre de 2021, Empire Electric System a fait l’acquisition des centrales éoliennes North Fork Ridge et Kings Point, pour une contrepartie totale versée à des tiers de 31 297 $, obtenant ainsi le contrôle des centrales (note 3 a)). Au cours du deuxième trimestre de 2021, la société a fait l’acquisition de la participation résiduelle de 50 % dans Altavista, un projet d’énergie solaire de 80 MW dans le comté de Campbel , en Virginie, pour 6 735 $, obtenant ainsi le contrôle de la centrale (note 3 b)). |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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6. | | | | | | Placements à long terme (suite) b) |
| | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et prêts pour des projets d’aménagement à recevoir d’entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation (suite) |
| | | Le tableau suivant résume l’information combinée sur les participations d’AQN dans des sociétés à responsabilité limitée et des coentreprises importantes : |
| | | | 30 juin | | | 31 décembre |
| | | | 2021 | | | 2020 |
| | | Total de l’actif | | | | | | 1 450 771 $ 3 201 967 $ |
| | | Total du passif | | | | | | 651 814 | | | | 2 913 188 |
| | | Actif net | | | | | | 798 957 $ | | | 288 779 $ |
| | | Participation d’AQN dans les entités | | | | | | 214 979 | | | | 141 666 |
| | | Écart entre la valeur comptable des placements et le montant de la |
| | | quote-part sous-jacente dans les actifs netsa) | | | | | | 49 272 | | | | 44 786 |
| | | Valeur comptable des placements d’AQN dans les entités | | | | | | 264 251 $ | | | 186 452 $ |
| | | a) L’écart entre la valeur comptable des placements et le montant de la quote-part sous-jacente dans les actifs nets est |
| | | principalement lié aux intérêts capitalisés pendant que les projets sont en construction, à la juste valeur des garanties fournies par la société à l’égard des placements, aux honoraires d’aménagement et aux coûts de transaction. |
| | | À l’exception d’Abengoa-Algonquin Global Energy Solutions (« AAGES B.V. »), les projets d’aménagement sont considérés comme des EDDV en raison du niveau de capitaux propres à risque et des droits de vote et des intérêts financiers disproportionnés des actionnaires. La société a confirmé des facilités de prêt et de soutien au crédit avec certaines de ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation. Au cours de la construction, la société a convenu de fournir des avances au comptant et du soutien au crédit requis pour poursuivre l’aménagement et la construction des projets des entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation. Au 30 juin 2021, la société avait émis des lettres de crédit et des garanties d’obligations de prestation pour assurer la réalisation d’une possibilité d’aménagement, d’ententes d’approvisionnement en éoliennes, d’ententes d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction, de conventions d’achat d’énergie et de conventions d’emprunt à la construction. La juste valeur du soutien fourni comptabilisée au 30 juin 2021 se chiffrait à 821 $ (12 273 $ au 31 décembre 2020). Le tableau suivant résume l’information combinée sur les EDDV d’AQN : |
| | | | 30 juin | | | 31 décembre |
| | | | 2021 | | | 2020 |
| | | Exposition maximale d’AQN à l’égard des EDDV | | | | | | |
| | | Valeur comptable | | | | | | 18 623 $ | | | 174 685 $ |
| | | Prêts pour des projets d’aménagement à recevoir | 7 818 | | | 21 804 |
| | | Garanties d’obligation de prestation et autres engagements pour le |
| | | compte des EDDV | 106 194 | | | 965 291 |
| | | | | | | | | 132 635 $ | | | 1 161 780 $ |
| | | Les engagements sont présentés au montant brut, en supposant une valeur de recouvrement nul e pour les actifs des EDDV. |
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6. | | | | | | Placements à long terme (suite) |
| | | | | | c) | Autres La société n’exerce plus d’influence notable sur sa participation de 20 % dans San Antonio Water System (« SAWS ») et a donc cessé d’utiliser la méthode de comptabilisation à la valeur de consolidation. Le placement est comptabilisé selon la méthode du coût appliquée prospectivement. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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7. | | | | | | | Dette à long terme La dette à long terme comprend ce qui suit : |
| | | | | | | Taux d’intérêt |
| | | | | | | nominal |
| | | | | | | moyen | Valeur | 30 juin | 31 décembre |
| | | Type d’emprunt | | | | pondéré | Échéance | | | nominale | 2021 | 2020 |
| | | | | | Facilités de crédit renouvelables non |
| | | | | | garanties de premier rang | | | | | — | 2021-2024 | | | s. o. | 567 814 $ 223 507 $ |
| | | | | | Facilités de crédit bancaire non |
| | | | | | garanties de premier rang | | | | | — | 2021-2031 | | | s. o. | 157 694 | | | | | | 152 338 |
| | | | | | Papier commercial | | | | | — | 2021 | s. o. | 499 000 | | | | | | 122 000 |
| | | | | | Emprunts en dollars américains | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Billets non garantis de premier rang |
| | | | | | (unités de titres de capitaux propres |
| | | | | | verts) a) | | 1,18 % | | | | | 2026 1 150 000 $ | 1 139 687 | | | | | | | | | — |
| | | | | | Billets non garantis de premier rang | 3,46 % | 2022-2047 1 700 000 $ | 1 689 074 | | | | | | 1 688 390 |
| | | | | | Billets non garantis de premier rang | |
| | | | | | relatifs aux services publics | | 6,34 % | 2023-2035 | 142 000 $ | | 156 392 | | | | | | 157 212 |
| | | | | | Obligations garanties de premier rang |
| | | | | | relatives aux services publics | | 4,71 % | 2026-2044 556 224 $ | 555 957 | | | | | | 561 494 |
| | | | | | Emprunts en dol ars canadiens | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Billets non garantis de premier rang b) | 3,81 % | 2022-2050 1 400 669 $ CA 1 124 179 | | | | | 899 710 |
| | | | | | Billets garantis de premier rang relatifs |
| | | | | | aux projets | | 10,21 % | | | | | 2027 24 602 $ CA | 19 850 | 20 315 |
| | | | | | Emprunts en unidad de fomento chiliens | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Obligations non garanties de premier |
| | | | | | rang liées aux services publics | | | | | | | | | | 4,24 % | 2028-2040 | | | 1 811 | 91 049 | 92 183 |
| | | | | | | | | | 6 000 696 $ 3 917 149 $ |
| | | | | | Emprunts subordonnés en dol ars |
| | | | | | américains | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Billets non garantis subordonnés | | 6,50 % | 2078-2079 637 500 $ | 621 667 | | | | | | 621 321 |
| | | | | | | | | | | 6 622 363 $ 4 538 470 $ |
| | | | | | Moins la tranche échéant à moins | |
| | | | | | d’un an | | | (517 038) | | | | | | (139 874) |
| | | | | | | | | | 6 105 325 $ 4 398 596 $ |
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Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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7. | | | | | | Dette à long terme (suite) Des obligations à court terme de 371 117 $ qui devraient être refinancées au moyen des facilités de crédit à long terme sont présentées à titre de dette à long terme. Un emprunt à long terme effectué par une filiale (billets relatifs à un projet ou obligations relatives à un service public) pour une centrale en exploitation particulière est généralement garanti par la centrale concernée sans autre recours envers la société. Les emprunts à long terme effectués par les filiales, garantis ou non, sont habituel ement assortis de clauses restrictives de nature financière qui doivent être respectées chaque trimestre. Le non-respect de ces clauses pourrait restreindre le montant des distributions ou dividendes en espèces versés à la société par les centrales concernées. Activités de financement récentes : a) |
| | | Billets non garantis de premier rang en dollars américains (unités de titres de capitaux propres verts) |
| | | En juin 2021, la société a vendu 23 000 000 d’unités de titres de capitaux propres (les « unités de titres de capitaux propres verts ») pour un produit brut totalisant 1 150 000 $. Chaque unité de titres de capitaux propres verts a un montant déclaré de 50 $ et se compose d’un contrat visant l’achat d’actions ordinaires d’AQN (le « contrat d’achat d’actions ») et, initialement, d’une participation véritable indivise de 5 % dans un capital de 1 000 $ des billets de premier rang pouvant être recommercialisés de la société dont l’échéance est le 15 juin 2026. Les distributions annuel es totales sur les unités de titres de capitaux propres verts sont effectuées au taux de 7,75 %, composé d’intérêts sur les billets (1,18 % par année) et de paiements au titre du contrat d’achat d’actions (6,57 % par année). Le taux d’intérêt des billets sera ajusté à la suite d’une commercialisation réussie, ce qui devrait se produire en 2024. La valeur actualisée des paiements d’ajustement relatifs au contrat est estimée à 222 378 $ et est comptabilisée dans le surplus d’apport dans la mesure ou le solde du surplus d’apport et dans les bénéfices non répartis (déficit) pour la tranche restante. Le montant correspondant de 222 378 $ a été comptabilisé dans les autres passifs et sera désactualisé progressivement sur une période de trois ans (note 9). Conformément au contrat d’achat d’actions, le porteur doit, au plus tard le 15 juin 2024, acheter un certain nombre d’actions ordinaires d’AQN (les « actions ordinaires ») au montant de 50 $ en trésorerie, selon la valeur marchande applicable déterminée en fonction du cours moyen pondéré en fonction du volume des actions ordinaires pendant une période de 20 jours de Bourse se terminant le 14 juin 2024. Le taux de règlement minimal aux termes des contrats d’achat est de 2,7778 actions ordinaires, ce qui est environ égal au montant déclaré de 50 $ par unité de titres de capitaux propres verts, divisé par le seuil de plus-value du prix de 18 $ par action ordinaire. Le taux de règlement maximal aux termes des contrats d’achat est de 3,3333 actions ordinaires, ce qui est environ égal au montant déclaré de 50 $ par unité de titres de capitaux propres verts, divisé par 15 $ par action ordinaire. Le porteur d’unités de titres de capitaux propres verts remplira son obligation d’achat d’actions ordinaires au moyen du produit découlant de la recommercialisation réussie des billets, sauf si le porteur a choisi de régler le contrat d’achat au moyen du paiement d’espèces distinctes. La participation véritable indivise du porteur dans chaque billet a été donnée en gage à AQN afin de garantir l’obligation du porteur de souscrire les actions ordinaires aux termes du contrat d’achat d’actions connexe. Avant l’émission d’actions ordinaires, les contrats d’achat d’actions, s’ils ont un effet dilutif, seront comptabilisés dans le bénéfice dilué par action et calculés selon la méthode du rachat d’actions. |
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Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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7. | | | | | | Dette à long terme (suite) b) |
| | | Billets non garantis de premier rang en dol ars canadiens |
| | | Le 15 février 2021, le groupe Énergies renouvelables a remboursé un billet non garanti de 150 000 $ CA à l’échéance. Paral èlement au remboursement, le groupe Énergies renouvelables a remboursé et réglé le swap de taux d’intérêt fixes sur devises (note 21 b) i i)). Le 9 avril 2021, le groupe Énergies renouvelables a émis des débentures non garanties de premier rang pour un montant de 400 000 $ CA portant intérêt au taux de 2,85 % et venant à échéance le 15 juillet 2031. Les billets ont été vendus au prix de 999,92 $ CA par tranche de 1 000,00 $ CA de capital. Parallèlement à ce placement, le groupe Énergies renouvelables a conclu un swap de taux d’intérêt fixes sur devises pour convertir en dollars américains le coupon et les remboursements de capital du placement libellés en dollars canadiens (note 21 b) i i)). |
8. | | | | | | | Régimes de retraite et avantages complémentaires de retraite Le tableau ci-dessous présente les éléments qui composent les coûts nets des prestations au titre des régimes de retraite et des avantages complémentaires de retraite dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités pour les trois mois et les six mois clos les 30 juin : |
| | | | | | | Régimes de retraite |
| | | | | Trois mois clos les | | | Six mois clos les |
| | | | | | | 30 juin | 30 juin |
| | | | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | | | Coût des services rendus | | | | | 4 508 $ | 4 136 $ | | 8 336 $ | | | | | 7 703 $ |
| | | | | | Coûts non liés au service | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Coût financier | 3 511 | 4 112 | | 10 217 | | | | | 8 903 |
| | | | | | Rendement prévu des actifs des régimes | (6 616) | (6 261) | | (17 780) | | | | | (12 510) |
| | | | | | Amortissement de la perte actuarielle (du |
| | | | | | | | | | | | gain actuariel), montant net | 2 540 | 1 145 | | 4 812 | | | | | 2 290 |
| | | | | | Amortissement des crédits pour services |
| | | | | | | | | | | | passés | (406) | | | | | | | | (402) | (813) | (804) |
| | | | | | Incidence des comptes réglementaires | 4 825 | 4 769 | | 11 009 | | | | | 8 307 |
| | | | | | | | | | | 3 854 $ | 3 363 $ | | 7 445 $ | | | | | 6 186 $ |
| | | | | | Coûts des prestations, montant net | | | | | 8 362 $ | 7 499 $ | | 15 781 $ | | | | | 13 889 $ |
| | | | | | |
| | | | | | | Avantages complémentaires de retraite |
| | | | | Trois mois clos les | | | Six mois clos les |
| | | | | | | 30 juin | 30 juin |
| | | | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | | | Coût des services rendus | | | | | 1 772 $ | 1 466 $ | | 3 544 $ | | | | | 2 933 $ |
| | | | | | Coûts non liés au service | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Coût financier | 3 031 | 1 755 | | 4 052 | | | | | 3 574 |
| | | | | | Rendement prévu des actifs des régimes | (2 510) | (2 193) | | (5 021) | | | | | (4 385) |
| | | | | | Amortissement de la perte actuarielle (du |
| | | | | | | | | | | | gain actuariel), montant net | 436 | | | | | | | | (14) | 873 | (27) |
| | | | | | Incidence des comptes réglementaires | (950) | | | | | | | | 706 | 196 | 1 625 |
| | | | | | | | | | | 7 $ | | | | | | | | 254 $ | 100 $ | 787 $ |
| | | | | | Coûts des prestations, montant net | | | | | 1 779 $ | 1 720 $ | | 3 644 $ | | | | | 3 720 $ |
| | | | | | Les éléments qui composent les coûts des services rendus au titre des régimes de retraite et d’avantages complémentaires de retraite sont portés aux charges d’exploitation, à même le bénéfice d’exploitation, dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. Les autres composantes du montant net du coût des prestations sont réputées constituer des coûts qui ne sont pas liés aux services de sorte qu’el es sont comptabilisées, après le bénéfice d’exploitation, dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. |
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9. | | | | | | | Autres obligations à long terme Les autres obligations à long terme comprenaient ce qui suit : |
| | | | 30 juin | | | 31 décembre |
| | | | | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | Paiements d’ajustement relatifs au contrat (note 7 a)) | | 222 429 $ | | | | — $ |
| | | | | | Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations | 137 300 | | | 79 968 |
| | | | | | Avances sous forme d’aide à la construction | 89 515 | | | 79 864 |
| | | | | | Obligation liée à la remédiation environnementale | 63 260 | | | 69 383 |
| | | | | | Acomptes de clients | 32 131 | | | 31 939 |
| | | | | | Crédits d’impôt à l’investissement non amortis | 17 671 | | | 17 893 |
| | | | | | Crédits reportés | 21 685 | | | 21 399 |
| | | | | | Actions privilégiées de série C | 13 868 | | | 13 698 |
| | | | | | Frais de branchement | 20 900 | | | 17 704 |
| | | | | | Obligations locatives | 22 866 | | | 14 288 |
| | | | | | Obligations éventuel es de soutien à l’aménagement | | | 821 | 12 273 |
| | | | | | Obligation de règlement de couverture | 32 576 | | | | — |
| | | | | | Billet à payer à une partie liée | | | — | 30 493 |
| | | | | | Autres | 27 134 | | | 23 027 |
| | | | | | | | 702 156 $ | | | 411 929 $ |
| | | | | | Moins la tranche échéant à moins d’un an | | (154 161) | | | (72 748) |
| | | | | | | | 547 995 $ | | | 339 181 $ |
10. | | | | | | | Capitaux propres |
| | | | | | a) | Actions ordinaires |
| | | Nombre d’actions ordinaires |
| | | | | | | | | Six mois clos les |
| | | | | | | | | 30 juin |
| | | |
| | | | 2021 | | | 2020 |
| | | Actions ordinaires au début de la période | 597 142 219 | | | 524 223 323 |
| | | Appel public à l’épargne | 16 789 922 | | | 8 664 563 |
| | | Régime de réinvestissement des dividendes | 2 926 494 | | | 1 911 697 |
| | | Exercice des attributions à base d’actions b) | 679 834 | | | 1 344 375 |
| | | Conversion de débentures convertibles | 1 886 | | | | 1 509 |
| | | Actions ordinaires à la fin de la période | 617 540 355 | | | 536 145 467 |
| | | Le programme de placement au cours du marché d’AQN permet à la société d’émettre de temps à autre à l’intention du public des actions ordinaires jusqu’à hauteur de 500 000 $ sur le capital autorisé, à sa discrétion, au prix du marché en vigueur lors de leur émission à la TSX, à la NYSE ou sur tout autre marché existant pour la négociation d’actions ordinaires au Canada ou aux États-Unis. Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, la société a émis 16 789 922 actions ordinaires en vertu du programme de placement au cours du marché à un prix moyen de 15,73 $ par action ordinaire, pour un produit brut de 264 112 $ (260 810 $ déduction faite des commissions). D’autres frais connexes ont totalisé 620 $. Au 12 août 2021, la société avait émis un total cumulatif de 27 211 284 actions ordinaires aux termes du programme de placement lancé en 2019 au cours du marché à un prix moyen de 14,95 $ par action pour un produit brut de 406 780 $ (401 695 $ déduction faite des commissions). D’autres coûts connexes, principalement liés à la création et au rétablissement subséquent du programme de placement au cours du marché, ont totalisé 4 033 $. |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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10. | | | | | | Capitaux propres (suite) |
| | | | | | b) | Rémunération à base d’actions |
| | | Pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021, AQN a comptabilisé une charge de rémunération à base d’actions totalisant respectivement 3 189 $ et 4 386 $ (respectivement 9 997 $ et 11 640 $ en 2020). La charge de rémunération est incluse dans les charges salariales dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités. La tranche de la charge de rémunération à base d’actions capitalisée à titre de coûts de construction est négligeable. Au 30 juin 2021, le total des coûts de rémunération non comptabilisés se rapportant aux attributions à base d’actions dont les droits n’étaient pas acquis était de 19 712 $, et devrait être comptabilisé sur une période de 1,95 an. Régime d’options sur actions Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, le conseil d’administration de la société (le « conseil ») a autorisé l’attribution de 437 006 options aux dirigeants de la société. Les options ouvrent droit à l’achat d’actions ordinaires à un prix moyen pondéré de 19,64 $ CA, soit le prix du marché de l’action ordinaire sous-jacente à la date d’attribution. Les droits se rattachant à un tiers des options seront acquis à chacune des dates suivantes, soit les 31 décembre 2021, 2022 et 2023. Les options peuvent être exercées jusqu’à huit ans après la date d’attribution. Les hypothèses suivantes ont été retenues pour déterminer la juste valeur des options sur actions attribuées : |
| | | | | | | 2021 |
| | | Taux d’intérêt sans risque | | | | 1,1 % |
| | | Volatilité prévue | | | | 23 % |
| | | Rendement attendu de l’action | | | | 4,1 % |
| | | Durée de vie prévue | | | | 5,50 ans |
| | | Juste valeur moyenne pondérée de l’option à la date d’attribution | | | | 2,46 $ |
| | | Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, 61 225 options sur actions ont été exercées à un prix moyen pondéré de 14,75 $ CA en échange de 12 021 actions ordinaires émises du capital-actions, et 49 204 options ont été réglées à leur valeur au comptant à titre de paiement du prix d’exercice et de la retenue d’impôts liée à l’exercice des options. Unités d’actions liées au rendement et unités d’actions temporairement incessibles Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, un total de 703 620 unités d’actions liées au rendement (« UAR ») et unités d’actions temporairement incessibles (« UATI ») ont été attribuées à des employés de la société. Les droits rattachés à ces attributions seront acquis selon l’échéance de chaque entente entre février 2022 et janvier 2024. Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, la société a réglé 709 853 UAR et UATI en échange de 373 314 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 336 539 UAR et UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. Après la clôture du trimestre, le 5 août 2021, la société a réglé 105 876 UATI en échange de 49 200 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 56 676 UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, la société a réglé 148 459 UATI liées au report de primes en échange de 68 841 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 79 618 UATI ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. Au cours du trimestre, le 15 avril 2021, 44 528 UATI liées au report de primes ont été attribuées à des employés de la société. Les droits rattachés aux UATI sont pleinement acquis. |
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Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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10. | | | | | | Capitaux propres (suite) b) |
| | | Rémunération à base d’actions (suite) Unités d’actions différées attribuées aux administrateurs Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, 35 549 unités d’actions différées (« UAD ») ont été émises par suite des choix exercés par les administrateurs de différer un pourcentage de leurs jetons de présence en les convertissant en UAD. Au cours du trimestre, la société a réglé 85 210 UAD en échange de 39 719 actions ordinaires émises sur le capital autorisé et 45 491 UAD ont été réglées à leur valeur nette à titre de paiement de retenues d’impôts relatives au règlement des attributions. |
11. | | | | | | | Cumul des autres éléments du résultat étendu |
| | | | | | Le cumul des autres éléments du résultat étendu (« AERE ») comprend les soldes suivants, après impôts : |
| | | | | | | | | Variation actuariel e |
| | | | | | | | | de l’obligation au titre |
| | | | des prestations de |
| | | | | | | | Gain latent sur | retraite et des |
| | | | | | | | les couvertures | avantages |
| | | | | | | Écarts de | de flux de | | | | | | | complémentaires de |
| | | | | | | change cumulés | trésorerie | | retraite | | | | | | Total |
| | | | | | Solde au 1er janvier 2020 | | (68 822) $ | 75 099 $ | | (16 038) $ | | | | | | | | (9 761) $ |
| | | | | | AERE | | 25 643 | | (13 418) | | (20 964) | | | | | | | | (8 739) |
| | | | | | Montants reclassés du cumul des AERE dans |
| | | | | | | | | | | | les états des résultats consolidés |
| | | | | | | | | | | | intermédiaires non audités | | 2 763 | | | | (10 864) | | 3 403 | | | | | | | | (4 698) |
| | | | | | AERE de la période considérée, montant net | 28 406 $ | (24 282) $ | | (17 561) $ | | | | | | | (13 437) $ |
| | | | | | AERE attribuables aux participations ne |
| | | | | | | | | | | | donnant pas le contrôle | | 691 | | | | — | | | | | | | | | | | — | | 691 |
| | | | | | AERE de la période considérée attribuables |
| | | | | | | | | | | | aux actionnaires d’AQN, montant net | | 29 097 $ | (24 282) $ | | (17 561) $ | | | | | | | (12 746) $ |
| | | | | | Solde au 31 décembre 2020 | | (39 725) $ | 50 817 $ | | (33 599) $ | | | | | | | (22 507) $ |
| | | | | | AERE | | (5 910) | | | | (63 167) | | | | | | | | | | | — | (69 077) |
| | | | | | Montants reclassés du cumul des AERE dans |
| | | | | | | | | | | | les états des résultats consolidés |
| | | | | | | | | | | | intermédiaires non audités | | 2 642 | | | | 39 020 | | | | | | | | 2 165 | | | | | | | | 43 827 |
| | | | | | AERE de la période considérée, montant net | (3 268) $ | (24 147) $ | | 2 165 $ | | | | | | | (25 250) $ |
| | | | | | AERE attribuables aux participations ne |
| | | | | | | | | | | | donnant pas le contrôle | | (8 300) | | | | — | | | | | | | | | | | — | | (8 300) |
| | | | | | AERE de la période considérée attribuables |
| | | | | | | | | | | | aux actionnaires d’AQN, montant net | | (11 568) $ | (24 147) $ | | 2 165 $ | | | | | | | (33 550) $ |
| | | | | | Solde au 30 juin 2021 | | (51 293) $ | 26 670 $ | | (31 434) $ | | | | | | | (56 057) $ |
| | | | | | Les montants reclassés du cumul des AERE à l’égard des écarts de change cumulés ont eu une incidence sur les intérêts débiteurs et le gain (la perte) sur les instruments financiers dérivés; ceux à l’égard du gain latent (de la perte latente) sur les couvertures de flux de trésorerie ont eu une incidence sur les produits tirés des ventes d’énergie à tarifs non réglementés, les intérêts débiteurs et le gain (la perte) sur les instruments financiers dérivés tandis que ceux reclassés à l’égard des variations actuariel es au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite ont eu une incidence sur les coûts au titre des prestations de retraite et d’avantages complémentaires de retraite non liés aux services (note 21 b) ii)). |
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Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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12. | | | | | | | Dividendes Tous les dividendes de la société sont versés au gré du conseil. La société déclare et verse des dividendes sur les actions ordinaires en dollars américains. Les dividendes déclarés ont été comme suit : |
| | | | | | | Trois mois clos les 30 juin |
| | | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
| | | | | | | Dividende | | | Dividende |
| | | | | | | Dividende | | par action | | Dividende | par action |
| | | | | | Actions ordinaires | 105 707 $ | 0,1706 $ | | 83 824 $ | | | | 0,1551 $ |
| | | | | | Actions privilégiées de série A | 1 549 $ CA 0,3226 $ CA | | | | 1 549 $ CA 0,3226 $ CA |
| | | | | | Actions privilégiées de série D | 1 273 $ CA 0,3182 $ CA 1 273 $ CA 0,3182 $ CA |
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| | | | | | | Six mois clos les 30 juin |
| | | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
| | | | | | | Dividende | | | Dividende |
| | | | | | | Dividende | | par action | | Dividende | par action |
| | | | | | Actions ordinaires | 200 322 $ 0,3257 $ | 158 453 $ | | | | 0,2961 $ |
| | | | | | Actions privilégiées de série A | 3 097 $ CA 0,6453 $ CA 3 097 $ CA 0,6453 $ CA |
| | | | | | Actions privilégiées de série D | 2 546 $ CA 0,6364 $ CA 2 546 $ CA 0,6364 $ CA |
13. | | | | | | | Transactions entre parties liées a) |
| | | Placements comptabilisés à la valeur de consolidation |
| | | La société fournit des services d’administration et d’aménagement à ses entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation et les coûts engagés lui sont remboursés. À cet effet, la société a imputé respectivement 6 006 $ et 12 320 $ (respectivement 5 668 $ et 10 225 $ en 2020) à ses entités comptabilisées à la valeur de consolidation pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021. De plus, l’une des entités émettrices comptabilisées à la valeur de consolidation offre des services d’aménagement à la société à l’égard de projets en particulier, pour lesquels el e touche des honoraires d’aménagement à l’atteinte de certains jalons. Au cours des trois mois et des six mois clos le 30 juin 2021, les honoraires d’aménagement facturés à la société ont été de néant et de 738 $ (461 $ et 461 $ en 2020). En 2020, la société a émis un bil et à ordre de 30 493 $ en faveur d’Altavista, une entité émettrice de la société. Le billet à ordre a été remboursé en totalité au cours du deuxième trimestre de 2021. Le 21 octobre 2020, la société a versé 1 500 $ à Abengoa pour obtenir une option exclusive, transférable et irrévocable de 12 mois lui permettant d’acquérir la totalité des participations d’Abengoa dans les coentreprises AAGES, AAGES Development Canada Inc. et AAGES Development Spain, S.A. Après la fin du trimestre, le 6 août 2021, la société a exercé son option. La clôture de la transaction devrait avoir lieu avant la fin du troisième trimestre de 2021. En vertu d’une entente conclue entre AQN et des fonds gérés par la stratégie Infrastructure and Power de Ares Management LLC (« Ares »), Ares devrait devenir le nouveau partenaire d’AQN dans sa plateforme de développement d’aménagement de services à tarifs non réglementés d’énergies renouvelables, d’eau et d’autres secteurs. |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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13. | | | | | | Transactions entre parties liées (suite) b) |
| | | Participation ne donnant pas le contrôle rachetable détenue par une partie liée Le 28 novembre 2018, AAGES B.V., une entité émettrice de la société, a obtenu une facilité de crédit garantie de trois ans d’un montant de 306 500 $ et a acquis une participation en actions privilégiées de 305 000 $ dans AY Holdings. Les actions d’Atlantica détenues par AY Holdings ont été données en garantie de la facilité de crédit garantie d’AAGES B.V. Une insuffisance de la garantie surviendrait si l’obligation nette, telle qu’elle est définie dans la convention, était équivalente ou dépassait 50 % de la valeur marchande des actions d’Atlantica, auquel cas les prêteurs auraient le droit de vendre des actions d’Atlantica afin d’éliminer l’insuffisance de la garantie. La facilité de crédit garantie de AAGES B.V. est remboursable à vue si Atlantica cesse d’être une société ouverte. AQN présente les actions privilégiées émises par AY Holdings comme une participation ne donnant pas le contrôle rachetable détenue par une partie liée. Aucun rachat n’était considéré comme probable au 30 juin 2021. Au cours des trois mois et des six mois clos le 30 juin 2021, la société a acquis une participation ne donnant pas le contrôle attribuable à AAGES B.V. pour une contrepartie respectivement de 2 617 $ et 5 298 $ (respectivement 3 393 $ et 7 159 $ en 2020) et comptabilisé des distributions respectivement de 2 503 $ et 5 046 $ (respectivement 3 573 $ et 6 873 $ en 2020) (note 14). |
| | | | | | c) | Participation ne donnant pas le contrôle détenue par une partie liée Une participation ne donnant pas le contrôle détenue par une partie liée correspond à une participation dans AIP, une filiale consolidée de la société acquise par Atlantica Yield Energy Solutions Canada Inc. (« AYES Canada ») en mai 2019 pour une contrepartie de 96 752 $ (130 103 $ CA). Au cours des trois mois et des six mois clos le 30 juin 2021, la société a comptabilisé des distributions à AYES respectivement de 4 473 $ et 8 912 $ (respectivement 4 832 $ et 9 039 $ en 2020). |
| | | | | | Les transactions entre parties liées susmentionnées ont été comptabilisées à la valeur d’échange convenue par les parties aux transactions. |
14. | | | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle et participations ne donnant pas le contrôle rachetables Pour les trois mois et les six mois clos les 30 juin, l’incidence nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle s’est détaillée comme suit : |
| | Trois mois clos les | | | | | Six mois clos les |
| | | | | | | 30 juin | | | | | 30 juin |
| | | | | | | | 2021 | 2020 | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | Ajustements liés à la liquidation hypothétique à la valeur |
| | | | | | comptable (« LHVC ») et autres ajustements attribuables |
| | | | | | aux éléments suivants : | | | | | | | | | | |
| | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle — parts de |
| | | | | | | | | | | société en commandite donnant droit à des |
| | | | | | | | | | | avantages fiscaux | | | | 19 579 $ | 15 503 $ | 41 521 $ | | | 33 735 $ |
| | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle — parts de |
| | | | | | | | | | | société en commandite rachetables donnant droit à |
| | | | | | | | | | | des avantages fiscaux | | | | 1 707 | | | | | | | | 1 756 | | | | 3 425 | | | | 3 475 |
| | | | | | Autre bénéfice net attribuable aux : | | | | | | | | | | |
| | | | | | participations ne donnant pas le contrôle | | (349) | | | | | | | (625) | (4 044) | | | (1 234) |
| | | | | | | | | | 20 937 $ | 16 634 $ | 40 902 $ | | | 35 976 $ |
| | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle rachetables |
| | | | | | détenues par des parties liées | | | | (2 617) | (3 393) | (5 298) | | | (7 159) |
| | | | | | Incidence nette des participations ne donnant pas |
| | | | | | le contrôle | | | | 18 320 $ | 13 241 $ | 35 604 $ | | | 28 817 $ |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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14. | | | | | | Participations ne donnant pas le contrôle et participations ne donnant pas le contrôle rachetables (suite) |
| | | | | | Les investisseurs détenant des participations ne donnant pas le contrôle ayant droit à des avantages fiscaux (les « parts de société en commandite donnant droit à des avantages fiscaux ») dans les centrales éoliennes et solaires américaines de la société ont droit à une part des bénéfices, des attributs fiscaux et des flux de trésorerie conformément aux ententes contractuel es. La part des bénéfices attribuable aux détenteurs d’une participation ne donnant pas le contrôle de ces filiales est calculée à l’aide de la LHVC. Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, la société a obtenu le contrôle des trois centrales éoliennes du Midwest et de la centrale éolienne Sugar Creek et de la centrale éolienne Maverick Creek (notes 3 a) et 3 c)). Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, des investisseurs tiers ayant droit à des avantages fiscaux ont versé respectivement 530 880 $, 73 957 $ et 380 829 $ aux centrales éoliennes du Midwest et aux centrales Sugar Creek et Maverick Creek en échange de parts de société en commandite de catégorie A dans les entités. |
15. | | | | | | | Impôts sur les bénéfices |
| | | | | | Pour les trois mois clos le 30 juin 2021, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % en raison essentiel ement des avantages fiscaux réalisés sur les crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 14 935 $. Le taux d’impôt de la société a aussi varié au cours de la période en raison de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les transactions dans des pays étrangers, de l’incidence fiscale favorable du bénéfice lié à son placement dans Atlantica, le tout en partie contrebalancé par la charge d’impôt différé associée à la quote-part du bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. Pour les six mois clos le 30 juin 2021, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % en raison essentiellement des avantages fiscaux réalisés sur les crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 26 519 $. Le taux d’impôt de la société a aussi varié au cours de la période en raison de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les transactions dans des pays étrangers, le tout en partie contrebalancé par la charge d’impôt différé associée à la quote-part du bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. Pour les trois mois clos le 30 juin 2020, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % en raison essentiellement de l’incidence fiscale favorable du bénéfice lié à son placement dans Atlantica, des crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 4 787 $ et de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les transactions dans des pays étrangers. Ces ajustements sont contrebalancés par l’incidence de l’achèvement de certaines dispositions réglementaires relatives à la réforme fiscale américaine comme il est décrit plus en détail ci-dessous. Pour les six mois clos le 30 juin 2020, le taux d’impôt de la société a varié du taux prévu par la loi de 26,5 % en raison essentiellement de l’incidence fiscale favorable du bénéfice lié à son placement dans Atlantica et de l’incidence positive des écarts de taux d’impôt effectifs sur les transactions dans des pays étrangers et des crédits d’impôt comptabilisés s’élevant à 9 904 $. Ces ajustements sont contrebalancés par l’incidence de l’achèvement de certaines dispositions réglementaires relatives à la réforme fiscale américaine. Le 8 avril 2020, l’IRS a publié la version définitive du règlement qui précise les règles relatives à certains dispositifs hybrides découlant de la réforme fiscale américaine. En raison de la version définitive du règlement, la société a comptabilisé une charge d’impôts différés ponctuelle de 9 300 $ afin d’annuler l’économie liée aux déductions d’impôts de l’exercice précédent. |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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16. | | | | | | | Autres pertes nettes Les autres pertes nettes se composent des éléments suivants : |
| | Trois mois clos les | | | | | Six mois clos les |
| | | | | | | 30 juin | | | | | 30 juin |
| | | | | | | | 2021 | 2020 | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | Coûts d’acquisition et coûts liés à la transition | | 882 $ | | | | | | | 3 116 $ | 2 984 $ | | | 3 142 $ |
| | | | | | Réforme fiscale | | — | | | | | | | | 11 728 | | | | — | | | | 11 728 |
| | | | | | Planification de la relève des membres de la direction et |
| | | | | | départ à la retraite de dirigeants | — | | | | | | | 6 952 | — | | | 6 952 |
| | | | | | Autres | 931 | | | | | | | 5 144 | 7 213 | | | 6 008 |
| | | | | | | | | | 1 813 $ | 26 940 $ | 10 197 $ | | | 27 830 $ |
| | | | | | Les autres pertes comprennent essentiel ement l’ajustement d’un passif réglementaire relatif à un ajustement à la hausse des comptes de suivi de la période précédente, les coûts liés aux procédures d’expropriation et la dépréciation des autres immobilisations diverses. |
17. | | | | | | | Bénéfice net, de base et dilué, par action Le bénéfice de base et le bénéfice dilué par action ont été calculés en fonction du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société et du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires et d’unités d’actions temporairement incessibles liées au report de primes en circulation. Le bénéfice net dilué par action est calculé à l’aide du nombre moyen pondéré des actions ordinaires, des actions additionnel es émises après la clôture du trimestre en vertu du régime de réinvestissement des dividendes, des UAR, des UATI et des UAD en cours pendant la période et, si el es ont un effet dilutif, des actions ordinaires supplémentaires découlant des débentures convertibles ou de l’application de la méthode du rachat d’actions à l’égard des options sur actions et des unités de titres de capitaux propres verts en cours (note 7 c)). |
| | | | | | Le tableau qui suit présente le rapprochement du bénéfice net et du nombre d’actions moyen pondéré utilisé pour calculer le bénéfice de base et le bénéfice dilué par action : |
| | | | | Trois mois clos les | | Six mois clos les |
| | | | | | | | 30 juin | 30 juin |
| | | | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | | | | | | 2020 |
| | | | | | Bénéfice net attribuable aux actionnaires d’AQN | 103 222 $ | 286 219 $ | | 117 169 $ | | | | | | 222 422 $ |
| | | | | | Dividende sur les actions privilégiées de série A | 1 249 | 1 107 | | | | | 2 464 | | | 2 282 |
| | | | | | Dividende sur les actions privilégiées de série D | 1 027 | | | | 910 | 2 026 | | | 1 875 |
| | | | | | Bénéfice net des activités poursuivies, de base |
| | | | | | et dilué, attribuable aux actionnaires |
| | | | | | ordinaires d’AQN | | | | | | 100 946 $ | 284 202 $ | | 112 679 $ | | | | | | 218 265 $ |
| | | | | | Nombre moyen pondéré d’actions | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | De base | | | | | 614 013 963 | 529 440 246 | | 606 876 299 | | | | | | | | 527 634 250 |
| | | | | | Effet des titres dilutifs | 5 982 644 | 4 812 876 | | 5 813 565 | | | | | | 4 920 714 |
| | | | | | Dilué | | | | | 619 996 607 | 534 253 122 | | 612 689 864 | | | | | | | | 532 554 964 |
| | | | | | Les actions pouvant éventuel ement être émises pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 en raison des 488 621 et 437 006 titres, respectivement, (948 347 et 948 347 titres respectivement en 2020) ont été exclues de ce calcul, étant donné que leur effet est antidilutif. |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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18. | | | | | | | Information sectorielle |
| | | | | | La société est gérée en fonction de deux unités d’exploitation nord-américaines principales, soit le groupe Services à tarifs réglementés et le groupe Énergies renouvelables. Ces deux unités d’exploitation sont les deux secteurs de la société. Le groupe Services à tarifs réglementés, l’unité d’exploitation des activités à tarifs réglementés de la société, possède et exploite un portefeuille de réseaux de services publics de distribution d’électricité, de gaz naturel et d’eau et de col ecte des eaux usées à tarifs réglementés, en plus d’être responsable des activités de transport, aux États-Unis, au Canada, au Chili et aux Bermudes; le groupe Énergies renouvelables, l’unité d’exploitation des activités à tarifs non réglementés de la société, possède et exploite un portefeuille diversifié d’actifs de production d’énergie renouvelable et de production d’électricité thermique à tarifs non réglementés en Amérique du Nord et ailleurs dans le monde. |
| | | | | | Pour évaluer le rendement des unités d’exploitation, la société répartit la partie réalisée du gain ou de la perte sur les instruments financiers entre les unités d’exploitation concernées. Les revenus de dividendes versés par Atlantica et AYES Canada sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Énergies renouvelables, tandis que les intérêts créditeurs versés par San Antonio Water System sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Services à tarifs réglementés. Les gains et les pertes comptabilisés à la valeur de consolidation sont pris en compte dans les activités d’exploitation du groupe Services à tarifs réglementés ou du groupe Énergies renouvelables selon la nature des activités des entités émettrices. La variation de valeur des placements comptabilisée à la juste valeur, la partie latente du gain ou de la perte sur les instruments dérivés non désignés comme élément constitutif d’une relation de couverture, et les gains et les pertes de change ne sont pas incluses dans l’évaluation du rendement des divisions par la direction et sont donc présentées dans les résultats du siège social. Depuis le premier trimestre de 2021, la société présente les résultats liés aux activités d’aménagement dans les résultats du siège social, étant donné qu’ils ne sont plus pris en compte dans l’évaluation par la direction du groupe Énergies renouvelables où ils étaient comptabilisés auparavant. Des chiffres correspondants ont été reclassés pour que leur présentation soit conforme à la présentation adoptée pour la période considérée. |
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(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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18. | | | | | | Information sectorielle (suite) |
| | | | | | | Trois mois clos le 30 juin 2021 |
| | | | | Groupe |
| | | | | Services à | | Groupe |
| | | | | tarifs | Énergies | | | | | | Siège |
| | | | | | | réglementés | renouvelables | | | | | | social | Total |
| | | | | | Produits1, 2 | | 444 864 $ | | 82 262 $ | 397 $ | 527 523 $ |
| | | | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 148 403 | | 6 061 | | | — | 154 464 |
| | | | | | Produits, montant net | 296 461 | | 76 201 | 397 | 373 059 |
| | | | | | Charges d’exploitation (recouvrement) | 144 774 | | 25 204 | | | — | 169 978 |
| | | | | | Frais d’administration | 11 561 | | 7 303 | (638) | 18 226 |
| | | | | | Amortissement | 67 520 | | 30 369 | 272 | 98 161 |
| | | | | | Perte de change | — | | | | | | | | | — | 1 283 | 1 283 |
| | | | | | Bénéfice (perte) d’exploitation | 72 606 | | 13 325 | (520) | 85 411 |
| | | | | | Intérêts débiteurs | (27 114) | (20 452) | | (10 616) | | | | | (58 182) |
| | | | | | Produit tiré des placements à long terme | 9 695 | | 25 988 | 24 823 | 60 506 |
| | | | | | Autres charges | (4 155) | | (2 778) | (95) | (7 028) |
| | | | | | Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | | 51 032 $ | | 16 083 $ | 13 592 $ | 80 707 $ |
| | | | | | Dépenses en immobilisations | | 341 431 $ | | 66 312 $ | | | — $ | 407 743 $ |
| | | | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 4 996 $ se rapportant à des gains nets sur contrats dérivés de |
| | | | | | couverture sur l’énergie et à des crédits pour disponibilité pour la période de trois mois close le 30 juin 2021, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 5 118 $ se rapportant à d’autres programmes visant les |
| | | | | | produits pour la période de trois mois close le 30 juin 2021, qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
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| | | | | | | Trois mois clos le 30 juin 2020 |
| | | | | Groupe |
| | | | | Services à | Groupe |
| | | | | tarifs | Énergies | | Siège |
| | | | | | | réglementés | renouvelables | | social | | | | | Total |
| | | | | | Produits1, 2 | 279 458 $ | 64 180 $ | | | | | | — $ 343 638 $ |
| | | | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 65 358 | 2 741 | | | | | | — | 68 099 |
| | | | | | Produits, montant net | 214 100 | 61 439 | | | | | | — | 275 539 |
| | | | | | Charges d’exploitation | 105 067 | 17 871 | | | | | | — | 122 938 |
| | | | | | Frais d’administration | 9 198 | 8 052 | | | | | | 635 | 17 885 |
| | | | | | Amortissement | 52 629 | 22 803 | | | | | | 235 | 75 667 |
| | | | | | Gain de change | | | | | | — | — | (24) | (24) |
| | | | | | Bénéfice (perte) d’exploitation | 47 206 | 12 713 | | | | | | (846) | 59 073 |
| | | | | | Intérêts débiteurs | (24 097) | (13 618) | | (7 103) | | | | | (44 818) |
| | | | | | Produit tiré des placements à long terme | 2 962 | 23 839 | | 308 008 | | | | | 334 809 |
| | | | | | Autres charges | | (19 695) | | (883) | | (8 590) | | | | | (29 168) |
| | | | | | Bénéfice avant impôts sur les bénéfices | | 6 376 $ | 22 051 $ 291 469 $ 319 896 $ |
| | | | | | Dépenses en immobilisations | 157 641 $ | 28 766 $ | | | | | | — $ 186 407 $ |
| | | | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 7 447 $ se rapportant à des gains sur contrats dérivés de |
| | | | | | couverture sur l’énergie pour la période de trois mois close le 30 juin 2020 et qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | | | 2) | Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 4 761 $ se rapportant à d’autres programmes visant les |
| | | | | | produits pour la période de trois mois close le 30 juin 2020 et qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
18. | | | | | | Information sectorielle (suite) |
| | | | | | | Six mois clos le 30 juin 2021 |
| | | | | Groupe |
| | | | | Services à | | Groupe |
| | | | | tarifs | | Énergies | Siège |
| | | | | | | réglementés | renouvelables | | | | | | social | Total |
| | | | | | Produits1, 2 | 1 043 467 $ | 117 815 $ | | | | | | 783 $ 1 162 065 $ |
| | | | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 393 925 | | 13 989 | | | — | 407 914 |
| | | | | | Produits, montant net | 649 542 | 103 826 | | | | | | 783 | 754 151 |
| | | | | | Charges d’exploitation | 297 910 | | 53 229 | | | — | 351 139 |
| | | | | | Frais d’administration | 19 101 | | 13 486 | 1 178 | 33 765 |
| | | | | | Amortissement | 135 087 | | 59 947 | 566 | 195 600 |
| | | | | | Perte de change | — | | — | | | | 2 145 | 2 145 |
| | | | | | Bénéfice (perte) d’exploitation | 197 444 | | (22 836) | (3 106) | 171 502 |
| | | | | | Intérêts débiteurs | (51 415) | | (36 745) | (19 602) | (107 762) |
| | | | | | Produit (perte) tiré des placements à long terme | 10 869 | | 48 405 | (49 275) | 9 999 |
| | | | | | Autres charges | (12 646) | | (3 654) | (1 707) | (18 007) |
| | | | | | Bénéfice (perte) avant les impôts sur les bénéfices | | 144 252 $ | | (14 830) $ | (73 690) $ | | | | | 55 732 $ |
| | | | | | Immobilisations corporelles | 7 110 770 $ 3 763 057 $ | | | 31 446 $ 10 905 273 $ |
| | | | | | Placements comptabilisés à la juste valeur | | 2 499 1 926 629 | | | | | | | — 1 929 128 |
| | | | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de |
| | | | | | consolidation | | 11 548 252 703 | | | | | | | — | 264 251 |
| | | | | | Total de l’actif | 10 148 986 6 187 072 | | 117 593 16 453 651 |
| | | | | | Dépenses en immobilisations | 553 950 $ | 149 182 $ | | | | | | | | — $ | 703 132 $ |
| | | | | | 1) | Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 44 587 $ se rapportant à des pertes nettes sur contrats dérivés |
| | | | | | de couverture sur l’énergie et des crédits pour disponibilité pour la période de six mois close le 30 juin 2021 qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 7 479 $ se rapportant à d’autres programmes visant les |
| | | | | | produits pour la période de six mois close le 30 juin 2021 et qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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18. | | | | | | Information sectoriel e (suite) |
| | | | | | | Six mois clos le 30 juin 2020 |
| | | | | Groupe |
| | | | | Services à | | Groupe |
| | | | | tarifs | Énergies | | | | | | Siège |
| | | | | | | réglementés | renouvelables | | | | | | social | Total |
| | | | | | Produits1, 2 | | 675 518 $ | 133 021 $ | | | | | | | | — $ | 808 539 $ |
| | | | | | Achats de combustible, d’électricité et d’eau | 188 455 | | 6 745 | | | — | 195 200 |
| | | | | | Produits, montant net | 487 063 | 126 276 | | | | | | | | — | 613 339 |
| | | | | | Charges d’exploitation | 213 434 | | 36 238 | | | — | 249 672 |
| | | | | | Frais d’administration | 18 685 | | 14 258 | 1 776 | 34 719 |
| | | | | | Amortissement | 105 639 | | 48 431 | 477 | 154 547 |
| | | | | | Gain de change | — | | | | | | | | | — | (4 694) | (4 694) |
| | | | | | Bénéfice d’exploitation | 149 305 | | 27 349 | 2 441 | 179 095 |
| | | | | | Intérêts débiteurs | (48 937) | (28 097) | | (14 032) | | | | | (91 066) |
| | | | | | Produit (perte) tiré des placements à long terme | 5 610 | | 47 605 | 118 933 | | | | | 172 148 |
| | | | | | Autres charges | (24 692) | | (49) | (8 616) | (33 357) |
| | | | | | Bénéfice avant les impôts sur les bénéfices | | 81 286 $ | | 46 808 $ | 98 726 $ | 226 820 $ |
| | | | | | Dépenses en immobilisations | | 297 273 $ | | 45 036 $ | | | — $ | 342 309 $ |
| | | | | | | 31 décembre 2020 |
| | | | | | Immobilisations corporelles | 5 757 532 $ 2 451 706 $ | | | 32 600 $ 8 241 838 $ |
| | | | | | Placements comptabilisés à la juste valeur | | — 1 839 212 | | | | | | | | — 1 839 212 |
| | | | | | Entités émettrices comptabilisées à la valeur de |
| | | | | | consolidation | | 74 673 | 110 414 | | | | | | 1 365 | 186 452 |
| | | | | | Total de l’actif | 8 528 415 4 586 878 | | 108 856 13 224 149 |
| | | | | | 1) Les produits du groupe Énergies renouvelables comprennent un montant de 16 739 $ se rapportant à des gains sur contrats dérivés de |
| | | | | | couverture sur l’énergie pour la période de six mois close le 30 juin 2020 et qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | | | 2) Les produits du groupe Services à tarifs réglementés comprennent un montant de 7 730 $ se rapportant à d’autres programmes visant les |
| | | | | | produits pour la période de six mois close le 30 juin 2020 et qui ne constitue pas des produits tirés de contrats conclus avec des clients. |
| | | | | | La plupart des ventes d’énergie à tarifs non réglementés découlent de contrats conclus avec d’importantes sociétés de services publics. La société a cherché à atténuer son risque de crédit en vendant de l’énergie à d’importantes sociétés de services publics situées dans diverses régions d’Amérique du Nord. L’apport des sociétés de services publics au total des produits ne dépasse en aucun cas 10 %. AQN exerce ses activités dans le secteur indépendant des services publics et de l’électricité aux États-Unis, au Canada et dans d’autres régions. Les informations financières par secteur géographique s’établissaient comme suit : |
| | | | | Trois mois clos les | | | Six mois clos les |
| | | | | | | | | | | | 30 juin | 30 juin |
| | | | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | | | Produits | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | États-Unis | | | | | | | | 415 431 $ | 309 715 $ | | 927 258 $ | | | | | 726 871 $ |
| | | | | | Canada | 35 951 | 33 923 | | 83 803 | | | | | 81 668 |
| | | | | | Autres régions | 76 141 | | — | 151 004 | | | | | | | | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | 527 523 $ | 343 638 $ 1 162 065 $ | | | | | | | 808 539 $ |
| | | | | | Les produits sont attribués aux régions selon l’emplacement des centrales de production et des installations de services publics. |
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Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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19. | | | | | | | Engagements et éventualités |
| | | | | | a) | Éventualités |
| | | AQN et ses filiales sont parties à divers litiges et à des réclamations dans le cours normal de leurs activités. Bien qu’il soit impossible de prédire l’issue de ces questions avec certitude, la direction ne considère pas que l’exposition d’AQN à de tels litiges puisse avoir une incidence importante sur les présents états financiers consolidés intermédiaires non audités. Toutes les sommes à payer relativement à ces éléments sont comptabilisées dans les états financiers consolidés au moment où il est conclu qu’une perte financière est probable et qu’il est possible d’estimer le montant du passif connexe. Réclamation par Gaia Power Inc. |
| | | | | | | |
| | | Le 30 octobre 2018, Gaia Power Inc. (« Gaia ») a intenté une action devant la Cour supérieure de justice de l’Ontario contre AQN et certaines de ses filiales, réclamant des dommages et des dommages-intérêts punitifs. Cette action a découlé de la vente par Gaia en 2010 d’une participation de Gaia dans certains projets de parcs éoliens proposés au Canada à une filiale d’AQN. En vertu d’une convention de redevance conclue en 2010, Gaia a le droit de percevoir des redevances si les projets sont aménagés et atteignent certaines cibles convenues. Les parties ont convenu d’al er en arbitrage et les audiences se sont conclues le 17 mars 2021. L’arbitre a rendu sa décision le 6 août 2021, rejetant les demandes de dommages de redressement pour abus et complot et rejetant aussi la réclamation de dommages-intérêts punitifs présentée par Gaia. L’arbitre a confirmé que des honoraires d’aménagement et des redevances, calculés selon un pourcentage variable du BAIIA de l’installation (comme l’a réclamé la société), doivent être payés à Gaia relativement à la centrale éolienne Amherst Island de 74 MW de la société en Ontario. L’arbitre a également conclu que des honoraires d’aménagement et des redevances, calculés selon pratiquement la même méthode que les redevances pour Amherst Island, doivent être payés à Gaia relativement au projet éolien Blue Hil de 175 MW de la société en Saskatchewan. La société prend des dispositions afin de déterminer quel es sont ses obligations immédiates et à long terme envers Gaia à la lumière de la décision de l’arbitre Procédures d’expropriation |
| | | | | | | | |
| | | Liberty Utilities (Apple Valley Ranchos Water) Corp. (« Liberty Appel Valley ») fait l’objet d’une procédure d’expropriation par la ville de Apple Valley (la « ville »). Le 7 mai 2021, la cour a rendu une décision provisoire rejetant la tentative par la ville de prendre possession du service public d’eau d’Appel Valley par pouvoir d’expropriation. La décision confirme qu’il est dans l’intérêt de la collectivité que Liberty Apple Valley continue de détenir et d’exploiter le service public d’eau. La cour devrait rendre une décision définitive en août ou septembre 2021. Si la décision définitive confirme la décision provisoire, la poursuite de la ville serait rejetée et la ville serait tenue de dédommager Liberty Apple Val ey pour les frais juridiques engagés. La ville peut porter la décision de la cour en appel. |
| | | | | | | |
| | | Incendie de Mountain View | | | | | |
| | | Le 17 novembre 2020, un incendie, aujourd’hui appelé « l’incendie de Mountain View », s’est déclaré sur le territoire de Liberty Utilities (CalPeco Electric) LLC. La cause de l’incendie est encore indéterminée et le service des incendies de la Californie n’a pas encore publié de rapport. La société et certaines de ses filiales sont défenderesses dans des poursuites en cours concernant l’incendie de Mountain View. La probabilité de succès de ces poursuites ne peut être raisonnablement évaluée. Toutefois, Liberty Utilities (CalPeco Electric) LLC entend se défendre vigoureusement. La société a une assurance responsabilité en cas d’incendie de forêt qui devrait s’appliquer jusqu’à la limite de la police applicable. |
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Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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19. | | | | | | Engagements et éventualités (suite) |
| | | | | | b) | Engagements |
| | | En plus des engagements liés aux projets d’aménagement présentés à la note 6, les engagements importants étaient les suivants au 30 juin 2021. AQN a en cours des engagements d’achat d’électricité, des contrats de service et d’approvisionnement en gaz naturel, des ententes de services, de même que des engagements à l’égard de projets d’immobilisations et de contrats de servitude. Le tableau qui suit présente les engagements futurs estimatifs aux termes de ces arrangements : |
| | | | | | | | Par la |
| | | | | | | Exercice 1 Exercice 2 Exercice 3 Exercice 4 Exercice 5 | suite | Total |
| | | Achats d’électricitéi) 48 177 $ 27 767 $ 27 101 $ 27 334 $ 19 631 $ 161 284 $ 311 294 $ |
| | | Contrats de service et |
| | | d’approvisionnement |
| | | en gaz naturelii) | | | | 78 929 | | | 58 768 | 46 774 | 43 862 | | 29 650 146 039 404 022 |
| | | Contrats de service | | | | 62 055 | | | 57 813 | 58 377 | 56 163 | | 53 706 369 283 657 397 |
| | | Projets |
| | | d’immobilisations | | | | 107 001 | | | | — | — | — | — | | | | — 107 001 |
| | | Contrats de servitude |
| | | et autres | | | | 12 947 | | | 12 997 | 13 171 | 13 343 | | 13 517 479 555 545 530 |
| | | Total | | | | 309 109 $ 157 345 $ 145 423 $ 140 702 $ 116 504 $ 1 156 161 $ 2 025 244 $ |
| | | i) Achats d’électricité : Les instal ations de distribution d’électricité d’AQN ont conclu des contrats d’achat de quantités physiques |
| | | d’électricité afin de respecter les exigences de charge. Les montants engagés inclus dans le tableau ci-dessus sont basés sur les prix du marché au 30 juin 2021. Cependant, l’incidence des ajustements du coût unitaire de l’électricité achetée est atténuée par un mécanisme d’ajustement des tarifs de l’électricité achetée. |
| | | ii) Contrats de service et d’approvisionnement en gaz naturel : Les instal ations de distribution de gaz naturel et les centrales thermiques |
| | | d’AQN ont conclu des contrats d’achat de quantités physiques de gaz naturel afin de respecter les exigences de charge et de production d’électricité. |
20. | | | | | | | Éléments hors trésorerie liés à l’exploitation La variation des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation se détaille comme suit : |
| | | | | | | | | | Trois mois clos les | Six mois clos les |
| | | | | | | 30 juin | | | 30 juin |
| | | | | | | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | | | | | 2020 |
| | | | | | Débiteurs | | | | | | | | | 63 721 $ | 50 264 $ | | 33 975 $ | | | | | 56 946 $ |
| | | | | | Carburant et gaz naturel stockés | | | | (12 043) | (7 951) | | 5 929 | | | | | 3 059 |
| | | | | | Stocks de fournitures et de |
| | | | | | matières consommables | | | | (1 283) | (13 164) | | (4 386) | | | | | (20 958) |
| | | | | | Impôts sur les bénéfices à recouvrer | | | | (1 002) | (1 270) | | (1 167) | | | | | (1 889) |
| | | | | | Charges payées d’avance | | | | (8 014) | 3 104 | | (9 043) | | | | | (7 344) |
| | | | | | Créditeurs | | | | (5 002) | 7 833 | | (44 332) | | | | | (63 337) |
| | | | | | Charges à payer | | | | (22 062) | (4 472) | | (91 420) | | | | | (40 039) |
| | | | | | Passif d’impôts exigibles | | | | 773 | (2 379) | | 5 625 | | | | | 1 716 |
| | | | | | Obligations liées à la mise hors |
| | | | | | service d’immobilisations et |
| | | | | | obligations environnementales | | | | | (72) | (127) | | (531) | | | | | (699) |
| | | | | | Actifs et passifs réglementaires, |
| | | | | | montant net | | | | (66 845) | 20 731 | | (334 996) | | | | | 15 916 |
| | | | | | | | | | | | | | | (51 829) $ | 52 569 $ | | (440 346) $ | | | | | (56 629) $ |
| | | | | | |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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21. | | | | | | | Instruments financiers |
| | | | | | a) | Juste valeur des instruments financiers |
| | | | | | | | Valeur | Juste |
| | | 30 juin 2021 | | | | | comptable | valeur | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| | | Placements à long terme |
| | | comptabilisés à la juste valeur 1 929 128 $ 1 929 128 $ 1 824 899 $ | | | | | | | | | | — $ 104 229 $ |
| | | Prêts pour des projets |
| | | d’aménagement à recevoir |
| | | et autres | | | | | 7 962 | 9 299 | | — | | | | | | | 9 299 | | | — |
| | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | comme couverture de flux |
| | | de trésorerie | | | | | 23 494 | 23 494 | — | | | | | | | | | — | 23 494 |
| | | Contrats sur l’énergie non |
| | | désignés comme couverture |
| | | de flux de trésorerie | | 279 | 279 | | — | | | | | | | | | — | 279 |
| | | Swap de taux d’intérêt désigné |
| | | comme couverture | | | | | 2 365 | 2 365 | | — | | | | | | | 2 365 | | | — |
| | | Contrats sur marchandises |
| | | servant aux activités à tarifs |
| | | réglementés | | | | | 2 406 | 2 406 | | — | | | | | | | 2 406 | | | — |
| | | Swap de devises désigné |
| | | comme couverture d’un |
| | | placement net | | | | | 3 717 | 3 717 | | | | | | | | | 3 717 | | | |
| | | Total des instruments dérivés | | | | | 32 261 | 32 261 | — | | | | | | | 8 488 | 23 773 |
| | | Total des actifs financiers | | | | | 1 969 351 $ 1 970 688 $ 1 824 899 $ | | | 17 787 $ 128 002 $ |
| | | Dette à long terme | | | | | 6 622 363 $ 7 075 179 $ 2 488 347 $ 4 586 832 $ | | | | | | — $ |
| | | Débentures convertibles | | 285 | 433 | | 433 | | | | | | | | | — | — |
| | | Actions privilégiées de série C | | | | | 13 868 | 15 211 | — | | | | | | | 15 211 | | | — |
| | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | comme couverture de flux |
| | | de trésorerie | | | | | 15 384 | 15 384 | — | | | | | | | | | — | 15 384 |
| | | Contrats sur l’énergie non |
| | | désignés comme couverture |
| | | de flux de trésorerie | | | | | 2 527 | 2 527 | | — | | | | | | | | | — | 2 527 |
| | | Swap de devises désigné |
| | | comme couverture d’un |
| | | placement net | | | | | 55 720 | 55 720 | — | | | | | | | 55 720 | | | — |
| | | Swaps de taux d’intérêt désignés |
| | | comme couvertures | | | | | | | | | | | | | 9 124 | 9 124 | | — | | | | | | | 9 124 | | | — |
| | | Total des instruments dérivés | | | | | 82 755 | 82 755 | — | | | | | | | 64 844 | 17 911 |
| | | Total des passifs financiers | | | | | 6 719 271 $ 7 173 578 $ 2 488 780 $ 4 666 887 $ | | | | 17 911 $ |
| | | |
| |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
21. | | | | | | Instruments financiers (suite) |
| | | | | | a) | Juste valeur des instruments financiers (suite) |
| | | | | | | Valeur | Juste |
| | | 31 décembre 2020 | | | | comptable | valeur | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| | | Placements à long terme |
| | | comptabilisés à la juste valeur 1 839 212 $ 1 839 212 $ 1 708 683 $ | | | | | | | 20 015 $ 110 514 $ |
| | | Prêts pour des projets |
| | | d’aménagement à recevoir |
| | | et autres | | | | 23 804 | 31 088 | — | | | | | | 31 088 | | — |
| | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | comme couverture de flux de |
| | | trésorerie | | | | 51 525 | 51 525 | — | | | | | | | | | — | 51 525 |
| | | Contrats sur l’énergie non |
| | | désignés comme couverture |
| | | de flux de trésorerie | | 388 | 388 | | — | | | | | | | | | — | 388 |
| | | Contrats sur marchandises |
| | | servant aux activités à tarifs |
| | | réglementés | | | | | 194 | 194 | | — | | | | | | 194 | | — |
| | | Total des instruments dérivés | | | | | | | | | | | | 52 107 | 52 107 | — | | | | | | 194 | 51 913 |
| | | Total des actifs financiers | | | | 1 915 123 $ 1 922 407 $ 1 708 683 $ | | | 51 297 $ 162 427 $ |
| | | Dette à long terme | | | | 4 538 470 $ 5 140 059 $ 2 316 586 $ 2 823 473 $ | | | | | — $ |
| | | Billet à payer à une partie liée | | | | | 30 493 | 30 493 | — | | | | | | 30 493 | | — |
| | | Débentures convertibles | | | | | 295 | 623 | | 623 | | | | | | | | | — | — |
| | | Actions privilégiées de série C | | | | | 13 698 | 15 565 | — | | | | | | 15 565 | | — |
| | | Instruments dérivés : | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Contrats sur l’énergie désignés |
| | | comme couverture de flux |
| | | de trésorerie | | | | | 5 597 | 5 597 | | — | | | | | | | | | — | 5 597 |
| | | Contrats sur l’énergie non |
| | | désignés comme couverture |
| | | de flux de trésorerie | | | | | 332 | 332 | | — | | | | | | | | | — | 332 |
| | | Swap de devises désigné |
| | | comme couverture d’un |
| | | placement net | | | | | 84 218 | 84 218 | — | | | | | | 84 218 | | — |
| | | Swaps de taux d’intérêt |
| | | désignés comme couverture | | | | 19 649 | 19 649 | — | | | | | | 19 649 | | — |
| | | Contrats sur marchandises |
| | | servant aux activités à tarifs |
| | | réglementés | | | | | | | | 614 | 614 | | — | | | | | | 614 | | — |
| | | Total des instruments dérivés 110 410 110 410 | — 104 481 | | | | | | | 5 929 |
| | | Total des passifs financiers | | | | 4 693 366 $ 5 297 150 $ 2 317 209 $ 2 974 012 $ | | | | 5 929 $ |
| | | La société a établi que la valeur comptable de ses actifs et passifs financiers à court terme se rapprochait de la juste valeur au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020, en raison de l’échéance à court terme de ces instruments. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
21. | | | | | | Instruments financiers (suite) |
| | | | | | a) | Juste valeur des instruments financiers (suite) La juste valeur des prêts pour des projets d’aménagement à recevoir et autres (niveau 2) est calculée au moyen de la méthode des flux de trésorerie actualisés, selon les taux courants estimatifs du marché pour des instruments semblables, ajustés pour tenir compte du risque de crédit estimatif déterminé par la direction. La juste valeur du placement dans Atlantica (niveau 1) est établie selon le cours de clôture à la Bourse NASDAQ. La juste valeur de niveau 1 de la dette à long terme de la société est établie selon le cours de clôture à la New York Stock Exchange et le cours de clôture du marché hors cote. La juste valeur de la dette à long terme de niveau 2 portant intérêt à taux fixe et des actions privilégiées de série C de la société a été établie au moyen de la méthode des flux de trésorerie actualisés et des taux d’intérêt en vigueur. La juste valeur de niveau 2 des débentures convertibles a été établie à leur valeur nominale ou, s’il est supérieur, selon le cours des actions ordinaires d’AQN, en supposant leur conversion. Les instruments dérivés de la société classés au niveau 2 pour les évaluations de la juste valeur se composent essentiel ement de swaps, d’options, de droits, d’ententes de souscription et de contrats à terme avec livraison physique pour lesquels des données de marché relatives au prix sont observables. Les données de prix de niveau 2 sont tirées de différents indices boursiers et actualisées à l’aide de courbes de taux d’intérêt qui sont observables sur un marché coté. Les instruments de niveau 3 de la société se composent de contrats de vente d’énergie visant l’électricité et de la juste valeur des placements de la société dans AYES Canada. Les données non observables importantes utilisées pour évaluer la juste valeur des contrats sur l’énergie se composent des cours du marché à terme développés en interne qui se situaient entre 14,11 $ et 189,52 $, soit un cours moyen pondéré de 26,16 $ au 30 juin 2021. Les cours du marché à terme moyens pondérés sont développés selon la quantité attendue d’énergie vendue par mois et le cours à terme attendu pour le même mois. Les variations de la juste valeur des contrats sur l’énergie sont présentées en détail aux notes 21 b) i ) et 21 b) iv). Les données non observables importantes utilisées dans l’évaluation de la juste valeur du placement de la société dans AYES Canada sont les données relatives aux flux de trésorerie prévus, aux taux d’actualisation appliqués à ces flux de trésorerie, variant entre 8,88 % et 9,38 % et d’une moyenne pondérée de 9,04 %, ainsi qu’à la volatilité prévue du cours de l’action d’Atlantica, soit entre 22 % et 46 %, au 30 juin 2021. Toute augmentation (diminution) importante des flux de trésorerie prévus ou toute augmentation (diminution) du taux d’actualisation pris séparément se traduirait par une évaluation de la juste valeur considérablement plus faible (élevée). L’augmentation de la valeur et de la volatilité du cours des actions d’Atlantica au cours de l’exercice a donné lieu à une hausse importante de la juste valeur. |
| | | | | | b) | Instruments dérivés |
| | | Les instruments dérivés sont comptabilisés aux bilans consolidés intermédiaires non audités à titre d’actifs ou de passifs et sont évalués à leur juste valeur à chaque date de clôture. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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21. | | | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | | | i) | Dérivés sur marchandises ─ comptabilisation des activités à tarifs réglementés La société a recours à des instruments financiers dérivés pour atténuer l’incidence des variations des flux de trésorerie associées au prix d’achat d’une partie de ses achats futurs de gaz naturel relatifs à ses territoires de services d’électricité et de gaz naturel à tarifs réglementés. Sa stratégie consiste à réduire au minimum les fluctuations des prix du gaz naturel vendu aux consommateurs de gaz naturel à tarifs réglementés. Le tableau ci-après présente les volumes de marchandises, en décathermes, associés aux contrats dérivés susmentionnés : |
| | | | | | | | 2021 | |
| | | Contrats financiers : Swaps | | | | | | | 2 668 464 | |
| | | | | | | | | | | Contrats à terme | | 500 000 | |
| | | | | | | | | | 3 168 464 | |
| | | La comptabilisation de ces instruments dérivés est assujettie aux normes comptables concernant les entités à tarifs réglementés. Les gains et les pertes sur le règlement de ces contrats sont inclus pour la plupart dans le calcul des ajustements des coûts liés aux marchandises et au combustible (note 5). Par conséquent, les variations de la juste valeur de ces contrats dérivés sur le gaz naturel et l’ajustement compensatoire aux actifs et passifs réglementaires n’ont eu aucune incidence sur les résultats. Le tableau ci-après présente l’incidence des variations de la juste valeur des contrats dérivés sur le gaz naturel de la société sur les bilans consolidés intermédiaires non audités : |
| | | | 30 juin | | | | | | 31 décembre |
| | | | 2021 | | | 2020 |
| | | Actifs réglementaires : | | | | | | | | | | | |
| | | Swaps | | | | | | | | | | | | 911 $ | 228 $ |
| | | Options | | | | | | | | | | | | 68 $ | 50 $ |
| | | Contrats à terme | | | | | | | | | | | — $ | 693 $ |
| | | Passifs réglementaires : | | | | | | | | | | | |
| | | Swaps | | | | | | | | | | | — $ | 271 $ |
| | | Options | | | | | | | | | | | — $ | 76 $ |
| | | Contrats à terme | | | | | | | | | | | | 197 $ | — $ |
| | | | | | i ) | Couvertures de flux de trésorerie Pour tenter de réduire le risque de prix relatif aux ventes futures prévues de la production d’électricité des centrales éoliennes Sandy Ridge, Senate et Minonk et du projet éolien Shady Oaks II, la société a conclu les contrats dérivés à long terme sur l’énergie suivants : |
| | Prix moyens |
| | | Quantité notionnel e | obtenus |
| (MWh) | | | | | | | | | | | Échéance | | (le MWh) | | | Prix variable à payer (le MWh) |
| 2 479 234 Décembre 2031 | | 23,50 $ | | | | | NI HUB |
| 4 822 668 Septembre 2030 | | 24,54 $ | | | | | Illinois HUB |
| 577 686 Décembre 2028 | | 33,03 $ | | | | | | | | | | | | PJM Western HUB |
| 2 682 564 Décembre 2027 | | 24,20 $ | | | | | NI HUB |
| 2 136 795 Décembre 2027 | 36,46 $ | | | | | | | | | | | | ERCOT North HUB |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
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21. | | | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | | | i ) | Couvertures de flux de trésorerie (suite) À l’acquisition de la centrale éolienne Sugar Creek (note 3 c)), la société a procédé à la nouvelle désignation d’un contrat dérivé à long terme sur l’énergie afin de réduire le risque de prix relatif aux ventes futures prévues de la production d’électricité. La juste valeur du dérivé à la date de désignation sera amortie dans le bénéfice sur la durée résiduel e du contrat. La société répond aux besoins en énergie de divers clients aux termes de contrats à taux fixes. La centrale hydroélectrique Tinker devrait fournir une partie de l’énergie nécessaire pour répondre aux besoins de ces clients; cependant, AQN prévoit devoir acheter une partie de l’énergie nécessaire aux tarifs au comptant d’ISO-NE pour compléter son offre d’énergie. La société a désigné comme couverture du prix des achats d’énergie un contrat d’une quantité notionnel e de 46 664 MWh au prix de 38,95 $ le MWh échéant en février 2022. La société fait aussi appel pour atténuer le risque à des contrats d’achat à terme d’énergie. Ces dérivés à court terme ne sont pas comptabilisés comme des couvertures et les variations de leur juste valeur sont comptabilisées en résultat à mesure qu’el es se produisent (note 21 b) iv)). En novembre 2020, à l’acquisition de Liberty Group Limited (auparavant Ascendant Group Limited, « Ascendant »), la société a procédé à la nouvel e désignation de deux contrats sur taux d’intérêt comme des couvertures de flux de trésorerie pour atténuer le risque d’augmentation des taux d’intérêt liés au LIBOR sur la durée des facilités d’emprunt à terme d’Ascendant. Conformément aux conditions des contrats sur taux d’intérêt, la société a fixé sa charge d’intérêt liée au LIBOR entre 87 627 $ et 8 875 $, à respectivement 3,28 % et 3,02 % sur ses deux facilités d’emprunt à terme. La juste valeur du dérivé à la date de désignation sera amortie dans le bénéfice sur la durée résiduel e du contrat. La société est partie à un swap de taux d’intérêt différé afin de réduire le risque de taux d’intérêt lié aux paiements trimestriels d’intérêt entre le 1er juil et 2024 et le 1er juil et 2029 sur les billets subordonnés non garantis de 350 000 $. La société a désigné la totalité du notionnel des swaps de taux d’intérêt où la société paie un taux variable et reçoit un taux fixe à titre de couverture des paiements de taux d’intérêt variable trimestriels à venir associés aux billets subordonnés non garantis. La société était partie à un swap de taux d’intérêt différé de 10 ans afin de réduire le risque de taux d’intérêt lié à l’émission probable d’une obligation à 10 ans de 135 000 $ CA. En 2019, la société a réglé le swap de taux d’intérêt différé par suite de l’émission de billets non garantis de premier rang à 10 ans de 300 000 $ CA. Le tableau suivant résume les AERE attribuables aux instruments financiers dérivés désignés comme couvertures des flux de trésorerie : |
| | | | | | | Trois mois clos les | Six mois clos les |
| | | | 30 juin | | | | | | 30 juin |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| | | Partie efficace de la couverture des flux |
| | | de trésorerie | | (32 436) $ | | | | (2 085) $ (63 167) $ (12 890) $ |
| | | Amortissement de la couverture des flux |
| | | de trésorerie | | | (214) | | | | | | | (1 100) | | | | | (1 112) | | (1 108) |
| | | Montant reclassé du cumul des AERE | | | 859 | | | | | | | | (3 028) | 40 132 | | | | | | | (6 303) |
| | | AERE attribuables aux actionnaires d’AQN | | (31 791) $ | | | | (6 213) $ (24 147) $ (20 301) $ |
| | | La société prévoit que des gains latents et des pertes latentes de 1 427 $, 502 $ et 1 206 $, actuel ement classés dans le cumul des AERE, soient reclassés, après impôts, dans les ventes d’énergie à tarifs non réglementés, les intérêts débiteurs et les gains sur dérivés respectivement, au cours des douze prochains mois lorsque les couvertures sous-jacentes seront réglées. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
21. | | | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | | | i i) | Couverture de change d’un placement net dans un établissement à l’étranger La monnaie fonctionnel e de la majorité des établissements d’AQN est le dollar américain. La société désigne les obligations libel ées en dol ars canadiens comme une couverture de l’exposition au risque de change découlant de son placement net dans ses participations et ses filiales au Canada. Le gain ou la perte de change connexe découlant de la transaction en monnaie étrangère qui est désigné, et qui est efficace, comme couverture de placement net dans un établissement à l’étranger est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change respectivement de 178 $ et 446 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 (perte de 1 269 $ et gain de 195 $ en 2020, respectivement) a été comptabilisée dans les AERE. Le 23 mai 2019, la société a conclu un swap de devises, dont les dates coïncident avec cel es des billets non garantis subordonnés, afin de convertir en dol ars canadiens des placements s’élevant à 350 000 $ US. La variation de la valeur comptable des billets attribuable aux fluctuations des cours au comptant est comptabilisée dans les états des résultats consolidés intermédiaires non audités de chaque période à titre de perte (gain) de change. La société a désigné la totalité du notionnel du swap de devises et de taux d’intérêt fixe comme une couverture de l’exposition au risque de change lié aux flux de trésorerie découlant des remboursements des intérêts et du capital des billets. Au moment de changer la monnaie fonctionnel e d’AQN pour adopter le dollar américain le 1er janvier 2020, cette désignation a été annulée. Les AERE liés à cette couverture seront désormais amortis dans le bénéfice de la période au cours de laquel e les paiements d’intérêt futurs influent sur le bénéfice sur la durée résiduel e de la couverture initiale. La société a désigné ce swap comme couverture de placement net d’AQN dans ses filiales au Canada. Le gain ou la perte de change connexe découlant de la transaction en monnaie étrangère qui est désigné comme couverture de placement net dans un établissement à l’étranger est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les autres éléments du résultat étendu). La juste valeur du dérivé à la date de désignation sera amortie sur la durée résiduel e de la couverture initiale. Une perte de change respectivement de 7 453 $ et 11 467 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 (perte de 15 252 $ et gain de 19 583 $ en 2020, respectivement) a été comptabilisée dans les AERE. Activités au Canada La société est exposée aux fluctuations du change en raison de ses activités au Canada. AQN gère ce risque principalement au moyen de couvertures naturel es en utilisant la dette à long terme canadienne pour financer ses activités au Canada et une combinaison de contrats de change à terme et d’achats au comptant. La société a déterminé que la monnaie fonctionnel e de ses établissements au Canada était le dol ar canadien et qu’el e courait un risque de change à l’égard de ses transactions conclues en dol ars américains. La société désigne les obligations libellées en dollars américains comme une couverture de l’exposition au risque de change découlant de son placement net dans ses participations et ses filiales aux États-Unis. Le gain ou la perte de change connexe découlant de la transaction en monnaie étrangère qui est désigné, et qui est efficace, comme couverture de placement net dans un établissement à l’étranger est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Un gain de change respectivement de 70 $ et 1 991 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 (gain de 1 023 $ et perte de 3 581 $ en 2020, respectivement) a été comptabilisé dans les autres éléments du résultat étendu. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
21. | | | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | | | i i) | Couverture de change d’un placement net dans un établissement à l’étranger (suite) La société était partie à un swap de devises de 650 000 $ CA pour convertir efficacement en dol ars américains les débentures libel ées en dollars canadiens. La société a désigné la totalité du notionnel du swap de devises et de taux d’intérêt fixe-fixe et les montants à court terme à payer en dol ars américains découlant des ajustements mensuels du règlement de swap comme une couverture de l’exposition au risque de change de son placement net dans les activités américaines du groupe Énergies renouvelables. Le gain ou la perte découlant des variations de la juste valeur du swap et les gains ou les pertes de change connexes sur les montants à payer en dol ars américains qui sont désignés, et qui sont efficaces, comme couvertures du placement net dans un établissement à l’étranger sont présentés de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Un gain de change respectivement de 6 534 $ et 13 274 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 (gain de 16 642 $ et perte de 27 190 $ en 2020, respectivement) a été comptabilisé dans les AERE. Au cours des six mois clos le 30 juin 2021, le groupe Énergies renouvelables a réglé le swap de devises connexe lié à la débenture de 150 000 $ CA qui avait été remboursée (note 7 b)). Au cours du trimestre, le groupe Énergies renouvelables a conclu un swap de taux d’intérêt fixes sur devises, coïncidant avec la durée des débentures non garanties de premier rang (note 7 b)), pour convertir en dollars américains le placement s’élevant à 400 000 $ CA. Le groupe Énergies renouvelables a désigné la totalité du notionnel du swap de taux d’intérêt fixes sur devises comme une couverture de l’exposition au risque de change de son placement net dans ses activités américaines. Le gain ou la perte découlant des variations de la juste valeur du swap est présenté de la même façon que l’écart de change relatif au placement net (soit dans les AERE). Une perte de change de 2 653 $ pour les trois mois et les six mois clos le 30 juin 2021 a été comptabilisée dans les AERE. Activités au Chili La société est exposée aux fluctuations du change en raison de ses activités au Chili. Les activités chiliennes de la société sont résolues à utiliser le peso chilien comme monnaie fonctionnelle. La dette à long terme chilienne utilisée pour financer les activités est libellée en unidad de fomento du Chili. |
| | | | | | iv) | Autres dérivés Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. En 2020, la société a conclu des contrats de change à terme visant l’achat de 682 500 $ à un montant d’environ 923 243 $ CA afin de gérer l’exposition au risque de change lié à l’émission d’actions en dollars canadiens. Pour ce qui est des dérivés non désignés comme couvertures, les variations de la juste valeur sont immédiatement comptabilisées en résultat. |
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Algonquin Power & Utilities Corp. | |
Notes afférentes aux états financiers consolidés intermédiaires non audités | | |
30 juin 2021 et 2020 | | | |
(en mil iers de dol ars américains, sauf indication contraire et pour les montants par action) | | | | |
| | | | | |
21. | | | | | | Instruments financiers (suite) b) |
| | | Instruments dérivés (suite) |
| | | | | | iv) | Autres dérivés (suite) Le tableau suivant présente l’incidence sur les états des résultats consolidés intermédiaires non audités des instruments financiers dérivés non désignés comme couvertures : |
| | | | | Trois mois clos les | | Six mois clos les |
| | | | 30 juin | | | | | 30 juin |
| | | | | 2021 | | | 2020 | 2021 | | | | | 2020 |
| | | Variation du gain latent (de la perte latente) |
| | | sur les instruments financiers dérivés : | | | | | | | | | | |
| | | Contrats dérivés sur l’énergie | | | (2 305) $ | | | 449 $ | (2 627) $ | | 627 $ |
| | | Variation totale du gain latent (de la perte |
| | | latente) sur les instruments financiers |
| | | dérivés | | | (2 305) $ | | | 449 $ | (2 627) $ | | 627 $ |
| | | Gain réalisé (perte réalisée) sur les |
| | | instruments financiers dérivés : | | | | | | | | | | |
| | | Contrats dérivés sur l’énergie | | | | | | | 196 | (549) | 359 | | (681) |
| | | Total du gain réalisé (de la perte réalisée) |
| | | sur les instruments financiers dérivés | | | | | | | 196 $ | (549) $ | 359 $ | | (681) $ |
| | | Perte sur les instruments financiers dérivés |
| | | non comptabilisés comme des |
| | | couvertures | | | (2 109) | | | (100) | | | | (2 268) | | (54) |
| | | Amortissement des gains sur le cumul des |
| | | AERE gelés par suite de la fin de la |
| | | désignation de la couverture | | | | | | | 755 | | | | | | | 1 489 | | | | 2 003 | | | 1 500 |
| | | | | | (1 354) $ | | | 1 389 $ | (265) $ | | 1 446 $ |
| | | Montants comptabilisés dans les états des |
| | | résultats consolidés : | | | | | | | | | | |
| | | Gain (perte) sur les instruments |
| | | financiers dérivés | | | (1 354) $ | | | 1 389 $ | (265) $ | | 1 446 $ |
| | | | | | c) | Gestion des risques Dans le cours normal de ses activités, la société est exposée à des risques financiers qui peuvent avoir une incidence sur ses résultats d’exploitation. El e a recours à des stratégies de gestion des risques afin d’atténuer autant que possible ces risques de façon économique. Des instruments financiers dérivés sont utilisés pour gérer l’exposition à certains risques associés aux fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt et des prix des marchandises. La société ne conclut pas de contrats financiers sur dérivés à des fins de spéculation. La présente note donne des informations sur la nature et l’étendue de l’exposition de la société aux risques liés aux instruments financiers, y compris le risque de crédit et le risque de liquidité, ainsi que sur la façon dont elle gère ces risques. |
22. | | | | | | | Chiffres correspondants Certains des chiffres correspondants ont été reclassés pour que leur présentation soit conforme à la présentation adoptée pour la période considérée. |
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