Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 114.1 | 112.0 | 108.2 | 102.1 | 102.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 99.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 23.9 | 25.3 | 24.5 | 27.1 | 100.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 25.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 557.7 | 596.6 | 571.3 | 679.8 | 2,405.4 | 2022 | 21.3 | % | 24.5 | % | 15.6 | % | 23.3 | % | 21.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 685.9 | 2023 | 23.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - EMEA | Revenues - EMEA - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 169.7 | 184.8 | 159.4 | 190.3 | 704.2 | 2022 | -0.6 | % | 5.5 | % | 3.9 | % | 5.9 | % | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 214.9 | 2022 | 26.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - JAPIC | Revenues - JAPIC - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 51.7 | 64.9 | 65.5 | 67.9 | 250.0 | 2022 | -14.5 | % | -0.2 | % | 16.8 | % | 29.8 | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 47.9 | 2023 | -7.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - Bolzoni | Revenues - Bolzoni - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 95.1 | 86.4 | 82.2 | 92.0 | 355.7 | 2022 | 19.6 | % | 1.9 | % | -8.7 | % | -1.6 | % | 2.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 98.6 | 2023 | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - Nuvera | Revenues - Nuvera - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 0.6 | 0.3 | 1.2 | 1.3 | 3.4 | 2022 | n.m. | — | % | n.m. | n.m. | n.m. | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1.6 | 2023 | n.m. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - Consolidated | Revenues - Consolidated - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 827.6 | 895.4 | 840.1 | 985.2 | 3,548.3 | 2022 | 13.0 | % | 17.0 | % | 12.3 | % | 18.7 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 999.3 | 2023 | 20.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 101.2 | 99.1 | 86.9 | 146.7 | 433.9 | 2022 | 12.2 | % | 11.1 | % | 10.3 | % | 14.9 | % | 12.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 174.4 | 2023 | 17.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 119.5 | 114.8 | 111.8 | 126.9 | 473.0 | 2022 | 14.4 | % | 12.8 | % | 13.3 | % | 12.9 | % | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 131.8 | 2023 | 13.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (18.3) | (15.7) | (24.9) | 19.8 | (39.1) | 2022 | -2.2 | % | -1.8 | % | -3.0 | % | 2.0 | % | -1.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 42.6 | 2023 | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 4.9 | 5.9 | 7.3 | 9.2 | 27.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 9.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (1.9) | 0.2 | 0.2 | (2.5) | (4.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | (2.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (21.3) | (21.8) | (32.4) | 13.1 | (62.4) | 2022 | -13.6 | % | 14.2% | -13.0 | % | 39.7 | % | -14.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 35.9 | 2023 | 24.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (25.0) | (19.4) | (37.3) | 7.6 | (74.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 26.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and Amortization Expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 11.1 | 11.0 | 10.9 | 10.4 | 43.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 11.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 704.7 | 751.9 | 686.2 | 715.7 | 715.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 763.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 9.7 | 5.6 | 4.4 | 9.1 | 28.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 59.1 | (58.9) | 34.1 | 6.3 | 40.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 9.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (9.3) | (13.6) | (4.3) | (8.2) | (35.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash Flow Before Financing Activities (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 49.8 | (72.5) | 29.8 | (1.9) | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By (Used For) Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (50.9) | 84.4 | (35.4) | (9.0) | (10.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | (2.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends Paid to Stockholders | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 5.4 | 5.5 | 5.5 | 5.4 | 21.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 479.0 | 580.6 | 545.0 | 552.9 | 552.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 560.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent Equity | Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 351.5 | 207.5 | 121.5 | 210.9 | 210.9 | 2022 | -40.9 | % | -54.0 | % | -58.8 | % | -29.1 | % | -29.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 257.6 | 2023 | -9.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
Lift Truck Business | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Backlog (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 114.1 | 112.0 | 108.2 | 102.1 | 102.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 99.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unit Shipments (in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 23.9 | 25.3 | 24.5 | 27.1 | 100.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 25.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - Americas | Revenues - Americas - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 557.7 | 596.6 | 571.3 | 679.8 | 2,405.4 | 2022 | 21.3 | % | 24.5 | % | 15.6 | % | 23.3 | % | 21.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 685.9 | 2023 | 23.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - EMEA | Revenues - EMEA - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 169.7 | 184.8 | 159.4 | 190.3 | 704.2 | 2022 | -0.6 | % | 5.5 | % | 3.9 | % | 5.9 | % | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 214.9 | 2022 | 26.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - JAPIC | Revenues - JAPIC - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 51.7 | 64.9 | 65.5 | 67.9 | 250.0 | 2022 | -14.5 | % | -0.2 | % | 16.8 | % | 29.8 | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 47.9 | 2023 | -7.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues - Lift Truck Business | Revenues - Lift Truck Business - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 779.1 | 846.3 | 796.2 | 938.0 | 3,359.6 | 2022 | 12.8 | % | 17.7 | % | 13.1 | % | 19.7 | % | 16.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 948.7 | 2022 | 21.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 85.9 | 81.3 | 74.6 | 129.2 | 371.0 | 2022 | 11.0 | % | 9.6 | % | 9.4 | % | 13.8 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 155.6 | 2023 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses(1) | Operating Expenses as a % of revenues(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 96.6 | 93.0 | 89.8 | 102.0 | 381.4 | 2022 | 12.4 | % | 11.0 | % | 11.3 | % | 10.9 | % | 11.4 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 107.8 | 2023 | 11.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss)(1) | Operating Profit (Loss) %(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (10.7) | (11.7) | (15.2) | 27.2 | (10.4) | 2022 | -1.4 | % | -1.4 | % | -1.9 | % | 2.9 | % | -0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 47.8 | 2023 | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bolzoni | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | Revenues - Bolzoni - % change yr. over yr. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 95.1 | 86.4 | 82.2 | 92.0 | 355.7 | 2022 | 19.6 | % | 1.9 | % | -8.7 | % | -1.6 | % | 2.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 98.6 | 2023 | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 18.8 | 18.9 | 13.7 | 19.3 | 70.7 | 2022 | 19.8 | % | 21.9 | % | 16.7 | % | 21.0 | % | 19.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 20.7 | 2023 | 21.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 16.7 | 15.5 | 15.0 | 17.3 | 64.5 | 2022 | 17.6 | % | 17.9 | % | 18.2 | % | 18.8 | % | 18.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 16.3 | 2023 | 16.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2.1 | 3.4 | (1.3) | 2.0 | 6.2 | 2022 | 2.2 | % | 3.9 | % | -1.6 | % | 2.2 | % | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
2023 | 4.4 | 2023 | 4.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nuvera | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 0.6 | 0.3 | 1.2 | 1.3 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (1.9) | (1.6) | (2.0) | (1.7) | (7.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | (2.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 6.2 | 6.3 | 7.0 | 7.6 | 27.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | (8.1) | (7.9) | (9.0) | (9.3) | (34.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | (9.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||